上海东方证券资产管理有限公司:东证睿轩：更新招募说明书摘要（2019年第1号）
东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 （更新） （摘要） （ 2019 年第 1 号） 东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基 金”）由东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金转型而来。 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金的募集申请经中国证监会 2015年12月17日证监许可【2015】2963号文准予注册。《东方红睿轩沪港深 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年1月20日正式生效并进入封 闭期，封闭期为三年。封闭期届满后，东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投 资基金自2019年1月21日起转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为 “东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”。 本基金经中国证监会2019年1月22日《关于准予东方红睿轩沪港深灵活配 置混合型证券投资基金变更注册的批复》（证监许可[2019]119号文）准予变更 注册。 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金自2019年2月25日至2019 年3月19日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于东方红睿轩沪港 深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转型及修改基金合同有关事项的议案》， 该基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。自2019年4月24日起，《东 方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，《东方红 睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。 【重要提示】 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资 料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险 收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基 金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资者在 获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券 市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、封闭期无法赎 回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产 生的操作风险、本基金特有的风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者 尽责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变 化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采取非公开 发行的 方式发行，即使在市场流动性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差，从 而使得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入 卖出行为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。并且，中 小企业私募债信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足额还本付息的 风险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能面临价格下跌风 险。 本基金投资证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券为非公开发 行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用 质量恶化或投资 者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖 出所持有的证券公司短期公司债券，从而可能给基金净值带来损失。 本基金投资于资产支持证券，可能面临与基础资产相关的风险如信用风险、 现金流预测风险和原始权益人的风险等，以及与资产支持证券相关的风险如市场 利率风险、流动性风险、评级风险、提前偿付及延期偿付风险等。 本基金可参与股指期货，目的是套期保值，但也存在股票多头和股指期货空 头头寸对相同市场风险的反应存在差异的短期风险、空头头寸被强制平仓的风险 和基差风险。 本基金可参与国债期货，可能面临杠杆型性风险、到期 日风险、强制平仓风 险和基差风险等。 本基金可参与流通受限证券的投资，将面临在锁定期限内资产不能变现的流 动性风险。本基金参与流通受限证券将根据《证券投资基金投资流通受限股票估 值指引（试行）》估值，引入看跌期权计算流通受限证券对应的流动性折扣，投 资人在二级市场交易或申购赎回时，需考虑该估值方式对基金净值的影响。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机 制”）买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票，会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港 股市 场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对 基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内 地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来 一定的流动性风险）等。具体风险揭示烦请查阅本招募说明书“风险揭示”章节 内容。 本基金可投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等 差异带来的特有风险，包括但不限于股价波动风险、退市风险、流动性风险、投 资集中风险 等。具体风险请查阅本基金招募说明书“风险揭示 ”章节的具体内 容。本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投资于科 创板或选择不将基金资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金 资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金， 低于股票型基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成本基金业绩表现的保 证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与本基金相关 事项的信息，是投资者据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。基金 投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事 人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基 金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资 人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50% ，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50% 的除外。法律 法规或监管机构另有规定的，从其规定。 本招募说明书所载内容截止至 2019 年 10 月 23 日。 本招募说明书规定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募 集证券投资基金信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下： 名称：上海东方证券资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区中山南路318号31层 办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼8、9、31、37、39、40层 法定代表人：潘鑫军 设立日期： 2010年7月28日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2010]518号 开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131号 组织形式：有限责任公司 注册资本：3亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：（021）63325888 传真：（021）63326981 联系人：彭轶君 股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。 公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部， 2010 年 7 月 28 日 经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理 子公司的批复》（证监许可 [2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3 亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立，是 国内首家获批设立的券商系资产管理公司。 （二）主要人员情况 潘鑫军先生，董事长， 1961 年出生，中共党员，工商管理硕士，高级经济师。 曾任中国 人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、副组长，工商银行 上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记，工商银行上海分行整党办公室 联络员，工商银行上海分行组织处副主任科员，工商银行上海分行长宁支行工会 主席、副行长（主持工作）、行长、党委书记兼国际机场支行党支部书记，东方 证券股份有限公司党委副书记、总裁、董事长兼总裁，汇添富基金管理有限公司 董事长，上海东方证券资本投资有限公司董事长，东方金融控股（香港）有限公 司董事。现任东方证券股份有限公司党委书记、董事长、执行董事，东方花旗证 券有限公司董事长，上海东方证券 资产管理有限公司董事长 。 金文忠先生，董事， 1964 年出生，中共党员，经济学硕士，经济师。曾任上 海财经大学财经研究所研究员，上海万国证券办公室主任助理、发行部副经理（主 持工作）、研究所副所长、总裁助理兼总裁办公室副主任，野村证券企业现代化 委员会项目室副主任，东方证券股份有限公司党委委员、副总裁、证券投资业务 总部总经理，杭州东方银帝投资管理有限公司董事长，东方金融控股（香港）有 限公司董事、东方花旗证券有限公司董事。现任东方证券股份有限公司党委副书 记、执行董事、总裁，上海东证期货有限公司董事长，上海东方证券资本 投资有 限公司董事长，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券资产管理有 限公司董事 。 杜卫华先生，董事， 1964 年出生，中共党员，工商管理学硕士、经济学硕士， 副教授。曾任上海财经大学金融学院教师，东方证券股份有限公司营业部经理， 经纪业务总部总经理助理、副总经理，营运管理总部总经理，人力资源管理总部 总经理，总裁助理，职工监事。现任东方证券股份有限公司 职工董事、 副总裁、 工会主席，上海东方证券资本投资有限公司董事，上海东方证券创新投资有限公 司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事 。 任莉女士，董事、总经理、公 开募集基金管理业务负责人、财务负责人， 1968 年出生，社会学硕士、工商管理硕士。拥有十多年海内外市场营销经验，曾任东 方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理，上海东方证券资产管理有限公 司总经理助理、副总经理、联席总经理、董事会秘书。现任上海东方证券资产管 理有限公司董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人 。 杨斌先生，董事， 1972 年出生，中共党员，经济学硕士。曾任中国人民银行 上海分行非银行金融机构管理处科员，上海证监局稽查处科员、案件审理处科员、 副主任科员、案件调查一处主任科员、机构监管一处副 处长、期货监管处处长、 法制工作处处长；现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监兼稽核总部 总经理、上海东证期货有限公司董事、东方金融控股（香港）有限公司董事、东 方花旗证券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事 、长城基金管理 有限公司监事 。 2 、基金管理人监事 陈波先生，监事， 1971 年出生，中共党员，经济学硕士。曾任东方证券投资 银行业务总部副总经理，东方证券股份有限公司上市办副主任、上海东方证券资 本投资有限公司副总经理（主持工作）。现任上海东方证券资本投资有限公司董 事、总经理，上海东方证券资产管理有 限公司监事 。 3 、经营管理层人员 任莉女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 饶刚先生，副总经理， 1973 年出生，硕士研究生。曾任兴业证券职员，富国 基金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理助理，富国资 产管理（上海）有限公司总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理 兼固定收益研究部总经理 。曾荣获中证报 2010 年金牛特别基金经理奖（唯一固定 收益获奖者）、 2012 年度上海市金融行业领军人才，在固定收益投资领域具有丰 富的经验 。 周代希先生，副总经理， 1980 年出生，中共党员，硕士研究 生。曾任深圳证 券交易所会员管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作小 组执行经理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员。现任上海东方证券资产管理有限公司 副总经理。曾荣获“证券期货监管系统金融服务能手”称号等，在资产证券化等 结构融资领域具有丰富的经验 。 张锋先生，副总经理， 1974 年出生，硕士研究生。曾任上海财政证券公司研 究员，兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，信诚 基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公司 基金投资部总监、私募权益投资部总经理、执行 董事、 董事总经理。现任上海东 方证券资产管理有限公司副总经理兼 公募集合权益投资部总经理，拥有丰富的证 券投资经验 。 林鹏先生，副总经理， 1976 年出生，硕士研究生。曾任东方证券研究所研究 员、资产管理业务总部投资经理，上海东方证券资产管理有限公司投资部投资经 理、专户投资部资深投资经理、基金投资部基金经理、执行董事、董事总经理。 现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募权益投资部总经理，拥有丰 富的证券投资经验 。 汤琳女士，副总经理， 1981 年出生，本科学士。曾任东方证券股份有限公司 资产管理业务总部市场营销经理，上海东 方证券资产管理有限公司综合管理部副 总监、综合管理部总经理、董事总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司董 事会秘书、副总经理兼综合管理部总经理 。 4 、 合规总监、首席风险官 李云亮先生，合规总监兼首席风险官， 1978 年出生，博士研究生。曾任重 庆理工大学计算机学院大学讲师，重庆证监局机构监管处副调研员，西南证券股 份有限公司证券资管部总经理，金鹰基金管理有限公司副总经理，深圳前海金鹰 资产管理有限公司董事长，金鹰基金管理有限公司督察长。现任上海东方证券资 产管理有限公司合规总监、公开募集基金管理业务合规负责人、首席风险 官 、首 席信息官（兼）、 合规与风险管理部总经理 （兼） 。 5 、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长） 李云亮先生，公开募集基金管理业务合规负责人（简历请参见上述关于合规 总监、首席风险官的介绍） 。 6 、本基金基金经理 刚登峰先生，生于 1984 年，上海交通大学管理学硕士。自 2009 年起开始从 事证券行业工作，历任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员、上海东 方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、投资经理助理、资深研究员、投资 主办人，现任公募权益投资部 总经理助理、 基金经理。 2015 年 5 月至 2016 年 11 月任东方 红睿丰灵活配置混合证券投资基金基金经理。 2015 年 6 月至 2016 年 8 月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。 2015 年 7 月至 2016 年 11 月任东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2015 年 7 月至 2017 年 4 月任东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投 资基金基金经理。 2015 年 9 月起任东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理。 2016 年 1 月起任东方红 睿轩三年定期开放 灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 2016 年 10 月起任东方红优享红利沪港深灵活配置混合 型证券 投资基金基金经理。 2017 年 4 月起任东方红智逸沪港深定期开放混合型 发起式证券投资基金基金经理。 2018 年 4 月起任东方红沪港深灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 7、公募产品投资决策委员会成员 公募产品投资决策委员会成员构成如下：主任委员饶刚先生，委员林鹏先生， 委员 胡伟 先生，委员纪文静女士，委员周云先生，委员刚登峰先生。 8、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1 、基本情况 名称：平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市罗 湖区深南东路 5047 号 法定代表人： 谢永林 成立日期： 1987 年 12 月 22 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 17,170,411,366 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]1037 号 联系人：高希泉 联系电话： (0755) 2219 7701 2 、发展概况 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳 证券交易所简称：平安银行，证券代码 000001 ）。其前身是深圳发展银行股份有 限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安 银行。中 国平安保险（集团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银行 58% 的股份，为 平安银行的控股股东。截至 2018 年 9 月末，平安银行有 77 家分行，共 1056 家 营业机构。 2018 年 1 - 9 月，平安银行实现营业收入 866.64 亿元（同比增长 8.6% ）、净 利润 204.56 亿元（同比增长 6.8% ）、资产总额 33,520.56 亿元（较上年末增长 3.2% ）、吸收存款余额 21,346.41 亿元（较上年末增长 6.7% ）、发放贷款和垫款 总额（含贴现） 19,220.47 亿元（较上年末增幅 12.8% ）。 平安银行总行设资产托管事业 部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算 处、资金清算处、规划发展处、 IT 系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个处室，目前部门人员为 60 人。 （二）主要人员情况 陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注 册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本 外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985年7月至 1993年2月在武汉金融高等专科学校任教；1993年3月至1993年7月在招商银 行武汉分行任客户经理；1993年8月至1999年2月在招行武汉分行武昌支行任 计划信贷部经理、行长助理；1999年3月－2000年1月在招行武汉分行青山支 行任行长助理；2000年2月至2001年7月在招行武汉分行公司银行部任副总经 理；2001年8月至2003年2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003年3 月至2005年4月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005年5月至2007年6 月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007年7月至2008年1月在招行武汉分行 同业银行部任总经理；自2008年2月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助 理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握 银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的各项 监管政策比较熟悉。2011年12月任平安银行资产托管部副总经理；2013年5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015年3月5日起任平 安银行资产托管事业部总裁。 （三）基金托管业务经营情况 2008 年 8 月 15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管 业务。 截至 2018 年 12 月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.59 万亿，托管证券投资基金共 110 只，具体包括华富价值增长灵活配置 混合型 证券投资基金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证 券投资基金、招商保证金快线货币市场基金、平安日增利货币市场基金、新 华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投 资基金、平安财富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起 式证券投资基金、新华活期添利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票 型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场 基金、平安新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合 型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证 券投资基金、东吴移动互 联灵活配置混合型证券投资基金、平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基 金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、嘉合磐石混合型证 券投资基金、平安鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券 投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证 券投资基金、德邦增利货币市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配 置混合型证券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景 纯债债券型证券投资基金、 平安惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保 本混合型证券投资基金、平安安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券 型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场 基金、平安鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证 券投资基金 (LOF) 、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富 平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投 资基金、富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券 型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安 定期 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债券型发起式证券投资基金、富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金、富荣 福锦混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活配置混合型证券投资基金、平 安中 证 500 交易型开放式指数证券投资基金（ ETF ）、汇添富鑫成定期开放债 券型发起式证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基 金、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开 放债券型发起式证券投资基金、平安 MSCI 中国 A 股低波动交易型开放式指 数证券投资基金（ ETF ）、平安合悦定期开放债券型发起式证券投资基金、平 安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中金瑞祥灵活配置混 合型证券投资基金、招商添荣 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 平安中证 5 - 10 年期国债活跃券交易型开放 式指数证券投资基金、平安中债 - 中高等级公司债利差因子交易型开放式指数证券投资基金。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构 （1）直销中心 名称：上海东方证券资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区中山南路318号31层 办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼9层 法定代表人：潘鑫军 联系电话：（021）33315895 传真：（021）63326381 联系人：彭轶君 客服电话：4009200808 公司网址：www.dfham.com （2）网上交易系统 网上交易系统包括管理人直销网站（www.dfham.com)、东方红资产管理APP 和管理人指定且授权的电子交易平台，个人投资者可登录本公司网站 （www.dfham.com）、东方红资产管理APP和管理人指定且授权的电子交易平台， 在与本公司达成网上交易的相关协议、接受本公司有关服务条款、了解有关基金 网上交易的具体业务规则后，通过本公司网上交易系统办理开户、认购、申购、 赎回等业务。 2 、代销机构 （1）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 联系电话：021-38637673 联系人：张莉 客服电话：95511 公司网站：www.bank.pingan.com （2）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层－23层、25层－29层、32 层、36层、39层、40层 法定代表人：潘鑫军 联系电话：（021）63325888 联系人：黄静 客服电话：（021）95503 公司网站：www.dfzq.com.cn （3）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com （4）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：陈四清 传真：（010）66107571 客户电话：95588 公司网站：www.icbc.com.cn （5）上海银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号 法定代表人：金煜 联系电话：021-68475888 传真：021-68476111 联系人：王景斌 客服电话：95594 公司网站：www.bosc.cn （6）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 联系电话：010-63636235 传真：010-63636713 联系人：张谞 客服电话：95595 网址：www.cebbank.com （7）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路12号 办公地址：上海市北京东路689号 法定代表人：高国富 联系电话：（021）61618888 传真：（021）63230807 联系人：杨国平、吴蓉 客服电话：95528 公司网站：www.spdb.com.cn （8）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 公司地址：上海市徐汇区龙田路195号天华信息科技园南区3C座7楼（天天基 金） 法定代表人：其实 联系电话：021-54509988 传真：021-64385308 联系人：胡阅 客服电话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn （9）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 法定代表人：薛峰 联系电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 客服电话：4006788887 公司网站：www.zlfund.cn （10）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系电话：（021）20211842 传真：(021) 68596916 联系人：高源 客服电话：4007009665 公司网站：www.ehowbuy.com （11）上海东证期货有限公司 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 500 号上海期货大厦 14 层 办公地址： 上海市黄浦区中山南路 318 号 35 层 法定代表人： 卢大印 联系人： 张敏圆 联系电话： 021 - 63325888 - 4259 传真： 021 - 63326752 客服 电话： 400 - 885 - 9999 网址： www.dzqh.com.cn （ 12 ） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址： 北京市海淀区显龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 法定代表人：江卉 联系人： 韩锦星 客服电话： 400 - 098 - 85 11 ( 个人业务 ) 、 400 - 088 - 8816 ( 企业业务 ) 公司网站： kenterui.jd.com （ 13 ） 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人：肖雯 联系电话： 020 - 89629099 传真： 020 - 89629011 联系人：黄敏嫦 客户服务电话： 020 - 89629066 公司网站： www.yingmi.cn （ 14 ） 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312 - 15 单元 办公地址： 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 法定代表人：赵学军 传真： 021 - 68880023 联系人：李雯 客服 电话： 400 - 021 - 8850 网址 ： www.harvestwm.cn （ 15 ） 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B ， E 座 3 层 法定代表人：王常青 联系电话： 010 - 85130628 传真： 010 - 65182261 联系人：许梦园 客户服务电话：400 - 8888 - 108 公司网站：www.csc108.com （ 16 ）长江证券股份有限公司 注册地址： 湖北省武汉市新华路特 8 号 办公地址： 湖 北省武汉市新华路特 8 号 法定代表人： 李新华 客服 电话： 955 79 网址： www.95579.com （ 17 ） 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：田国立 传真：010-66275654 客服电话：95533 公司网站：www.ccb.com （18）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：彭纯 联系电话：021-58781234 传真：021-58408483 客服电话：95559 公司网站：www.bankcomm.com （19）兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 联系电话：021-52629999 联系人：李博 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金。 3 、场内销售机构 本基金的 场内 销售 机构为具有基金 销售 资格 、并经深圳证券交易所和中国证 券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销 售业务的 的深圳证券交易所会员单位。 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 电话：010-58598853 传真：010-58598907 联系人：赵亦清 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507 单元01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼 法人代表：李丹 经办注册会计师：陈熹、叶尔甸 电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：乐美昊 四、基金的名称 东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票 （包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、港股通标的股票、 债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可 转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私 募债、证券公司发行的短期 公司债券、短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、 股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资业 务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为： 在开放期内，股票资产投资比例为基金资产的 0% — 95% （其中投资于港股通 标的股票的比例占股票资产的 0% - 50% ），封闭期内股票资产投资比例为基金资产 的 0% — 100% （其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0% - 50% ）；权证投 资比例为基金资产净值的 0% - 3% ； 在开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基 金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在 扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证 金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行 业，积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模 式创新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精选具 有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳健增值。 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 Ⅰ.封闭期投资策略 1 、资产配置 在封闭期内，本基金将对 GDP 增速、企业平均盈 利水平和失业率水平等因素 进行综合研判，根据不同情形对权益类资产配置比例进行动态调整： （ 1 ）若 GDP 同比增速连续三个季度下滑，且平均下降超过 1 个百分点；同时 企业平均盈利水平连续三个季度同比下降，且平均下降超过 15 个百分点；同时失 业率水平连续三个季度上升，且平均上升超过 0.5% 。此时经济周期进入衰退阶段， 市场风险较高，权益类资产配置需要非常谨慎，权益资产配置比例可调整为 0% - 45% （含 45% ）； （ 2 ）若 GDP 同比增速连续三个季度上升，且平均上升超过 1 个百分点；同时 企业盈利水平连续三个季度同比上升，且平均上升 超过 20 个百分点；同时失业率 水平连续三个季度下降，且平均下降超过 0.5% ，此时经济活动相对活跃，市场风 险较低，权益资产配置比例可调整为 95% - 100% （不含 95% ）； （ 3 ）若 GDP 同比增速、企业平均盈利水平、失业率等指标维持平稳，此时市 场风险处于中等水平，权益资产配置比例可调整为 45% - 95% （不含 45% ，含 95% ）。 每个开放期前三个月、开放期、开放期结束后三个月不受上述比例限制。 2 、股票组合的构建 本基金股票投资主要遵循 “ 自下而上 ” 的个股投资策略，利用基金管理人投 研团队的资源，对企业内在价值进行深入 细致的分析，并进一步挖掘出价格低估、 质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票 进行投资。 （ 1 ）中国经济发展的趋势 1 ）新型城镇化 城镇化是扩大内需、拉动 经济 增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口进 入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务设施 以及住房建设等投资需求。 城镇化 既创造了供给，也能够 创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和消 费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展紧密 相连，城镇化还可以推进 消费和服务行业发展 ，实现 经济 结构 转型。 我国 的城镇化率刚刚超过 50% ， 仍然处于快速提升的阶段 。 与发达国家相比， 我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境等诸多 因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经面临越来 越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的办法只有依 靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在通过改革财政 金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资本等多方面，优 化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。 未来的城镇化图景一定有别于 过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村和 中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，促进 经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务业升级， 投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消费和服务业 占 GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业大 发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质量和更加可持续。 2 ）人口结构变化 随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长 ，我国人 口结构将发生巨大的变化， 在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。随 着人口结构的调整，将 给 传统的 经济 模式 带来挑战与考验， 同时 对相关产业带来 投资机会。 比如 将形成 大量 对于 自动化的需求以替代人工；比如 由于老龄化人口 的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期 ；又比如 人 口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化， 从而带来相关投资机会。 3 ）资源环境约束 中国经济经过 30 多年的 高速发展 ，以 GDP 单一考核的机制 ， 已经让环境付出 了巨大代价。环境治理 、能源结构调整、要素价格改革 将为中国的环保服务 、新 能源产业和 设备商 等 带来新一轮 的 发展机遇。 同样，也将对传统产业的行业集中 度产生影响，从而改变企业的投资价值。 4 ）产业升级和商业模式创新 由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要转 型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构的智 力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。 也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、信息 和 网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。 产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争， 提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻， 更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的趋势，有 些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领域，已经在 局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。 随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一个 趋势。互联网化是指企业利用互联网（包 含移动互联网）平台和技术从事的内外 部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、甚至 替换，带来了巨大的投资机会。 （ 2 ）行业配置策略 在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业 或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可 以替代人工的自动化行业等。具体分析时，基金管理人会跟踪各行业整体的收入 增速、利润增速、毛利率变动幅度、 ROIC 变动情况，依此来判断各行业的景气度， 再根据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综合考虑各行 业在组 合中的配置比例。 （ 3 ）股票投资选择 针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一 批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研， 除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以此来验证 基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人会重点关注 3 个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中 公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、 行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基因 的公司，如果成 长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中， 保持持续跟踪。 （ 4 ）港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资者 (QDII) 境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关 注： 1 ） A 股稀缺性行业个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、国 内部分消费行业领导品牌等）、 A 股缺乏投资标的行业（如博彩）； 2 ）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性或 为市场龙头； 3 ）符合内地政策和投资逻辑的主题性 行业个股； 4 ）与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。 3 、折价和套利策略 本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会， 在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。 （ 1 ）大宗交易策略 基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机 会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、交 易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定，对 于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限， 以获得优先获 得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据历史和实时 交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以扑捉有利的卖出时机，同时尽可 能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化 为基金的收益。 （ 2 ）可转换债券 基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利用 对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券的套 利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出标的股 票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套 利价 差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，该种套利 策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但可以通过分 析大股东转股动力来进行投资。 （ 3 ）参与定向增发投资策略 基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销规 模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；对定 向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情况，在 进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求获取较高 的收益。 （ 4 ）定向增发破发股票投资策略 基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市公 司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、大 股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业背景、 市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各 方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一定的破发幅 度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机卖 出，以获取破发回补的收益。 4 、债券等其他固定收益类投资策略 本基金的固定收益类投资品种主要有国 债、企业债等中国证监会认可的，具 有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率，基 金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。 在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经 济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的 实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平 变化趋势与幅度，进行定量评价。 5 、中小企业私募债券投资策略 由于 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。 本基金将运用基 本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分 析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。 在进行投资时，将采取 分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股企业发 行的中小企业私募债，以降低信用风险。 6、证券公司短期公司债券投资策略 本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证 券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公 司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的 违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评 估。 7、资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策略 主要从信用风险、流动性、收益率几方 面来考虑 ，采用自下而上的项目 精选策略，以资产支持证券的优先级或次优级为 投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。根据不 同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略，在有 效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用 风险分析采取内外结合的方法，以基金管理人的内部信用风险评估为主，并结合 外部信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判 断。另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种， 即使持有到期压力也不会太大。 8 、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场 风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理 人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。 9、国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场 风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理 人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 Ⅱ.开放期投资策略 基于本基金每满三年开放一次、除开放期外封闭运作的特点，基金管理人在 临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投资，做 好流动性管理以应对开放期投资者的赎回需求。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 60% + 恒生指数收益率× 20% + 中国债券总指数收益率× 20% 。 其中，沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指 数有限公司开发的中国 A 股市场 指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了 大部分流通市值，其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能 够反映 A 股市场总体发展趋势。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市股 票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅 趋势最有影响的一种股价指数。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001 年 12 月 31 日推 出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估 的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波 动幅度和变动 趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。 本基金业绩比较基准沪深 300 指数收益率× 60% + 恒生指数收益率× 20% + 中 国债券总指数收益率× 20% 目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。如果今 后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，本基金可以变更业绩 比较基准，但应与基金托管人协商一致，在履行适当程序后报中国证监会备案， 并在中国证监会指定的媒介上及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是一只特殊的开放式基金，以定期开放方式运作，每个封闭期的期限 为三年，在封闭期内不办理申购与赎回业务，投资人可通过深圳证券交易所转让 基金份额，相对于一般的开放式基金其流动性较差。 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金。 本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的 股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之 外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有 风险。 十一、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼 费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的证券、期货交易费用； （7）基金的银行汇划费用； （8）基金上市初费和上市月费； （9）证券、期货账户开户费和账户维护费； （10）投资港股通标的股票的相关费用； （11）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计 算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金管理人于次月前3个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 （3）证券账户开户费用：证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫付， 基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无误后， 自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划，基金托管人不承担垫 付开户费用义务。 上述基金费用的种类中第（3）－（11）项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购费用由基金投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的 市场推广、销售、登记等各项费用。本基金申购费率按申购金额递减。投资者在 一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 （1）场外申购费率 本基金对通过基金管理人直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投 资者实施差别的申购费率。 通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下： 申购金额（M） 费率 M＜1000万 0.30% M≥1000万元 每笔1000元 其他投资者申购本基金基金份额的申购费率如下： 申购金额（M） 适用申购费率 M<500万 1.5% 500万≤M<1000万 1% M≥1000万 1000元/笔 （2）场内申购费率 场内申购费率由基金场内代销机构参照场外申购费率执行。 2、赎回费率 本基金的场内赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用全部归入基金财产。投 资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下： 份额持续持有时间（ L ） 适用赎回费率 L<7 日 1.5% L ≥ 7 日 0 .5% 本基金场外赎回费率按基金份额持有时间递减。投资者在一天之内如果有多 笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下： 份额持续持有时间（L） 适用赎回费率 L<7日 1.5% 7日≤L<30日 0.75% 30日≤L<365日 0.5% 365日≤L<730日 0.3% L≥730日 0 本基金的场外赎回费用由基金赎回人承担。对份额持续持有时间小于30日 的，赎回费用全部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月 的，赎回费用的75%归基金财产，对份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个 月的，赎回费用的50%归基金财产，对份额持续持有时间大于等于6个月的，赎回 费用的25%归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费（注：一个月 按30日计算）。 3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基 金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定，在 指定媒介公告。 4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的具体处理原则与操作规范遵循相 关法律法规以及监管部门、自律组织的规定，具体见基金管理人届时的相关公告。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特 定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地 开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低申购费率和赎回费率。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用根据《东方红睿轩沪港深灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》的约定执行； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费率等相关费率。 调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议。 基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 （五）基金税收 根据《基金法》的相关规定，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人 承担。 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。后续颁布的法律、法规、规章等如有新的规定，按新的规定执行。 十二、对招募说明书更新部分的说明 管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新， 主要更新内容如下： 1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容涉及更新的部分及截止日期， 新增了投资科创板的风险提示。 2、“三、基金管理人”部分对主要人员情况内容进行了更新。 3、“五、相关服务机构”部分更新了基金销售机构的信息。 4、“九、基金份额的申购、赎回与转换”部分更新了养老金客户的相关表 述、申购和赎回的数额限制。 5 、 “十七、风险揭示”部分新增 了投资科创板股票的风险 。 6 、“ 二十一、对基金份额持有人的服务 ”对 基金份额持有人交易资料的寄送 服务 进行了更新。 7、新增“二十二、其他应披露事项”，内容为报告期内应披露的本基金其 他相关事项。 8、 “重要提示”、“一、绪言”、“二、释义”、 “三、基金管理人”、“五、 相关服务机构”、“九、基金份额的申购、赎回与转换”、“十二、基金资产的估 值”、“十三、基金的收益与分配” 、“十五、基金的会计与审计”、“十六、基金的 信息披露”、“十七、风险揭示”、“十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清 算”、“十九、基金合同内容摘要”、“二十、托管协议的内容摘要”部分对涉及 《 东 方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和《 东方红睿轩 三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 托管协议》 根据 《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》 变更的相关内容部分 进行了更新。 上海东方证券资产管理有限公司 二〇 一 九年 十 月 二十八 日 中财网
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