[年报]珈伟新能:2017年年度报告（更新后）
原标题:珈伟新能:2017年年度报告（更新后） 深圳珈伟光伏照明股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人丁孔贤、主管会计工作负责人吴童海及会计机构负责人(会计主 管人员)吴绳友声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、光伏电站电费补贴发放不及时的风险 公司的光伏电站业务投资较大，回收期较长，给公司现金流带来一定的压 力，且光伏电站最终要靠售电来获取盈利，发电系统及电费收取的稳定性都将 直接决定项目投资收益情况。光伏电站发电收入中的大部分是国家补贴，目前， 这部分补贴还存在发放不及时的风险，这将会给公司电站开发的现金流带来不 利影响，同时也加大了公司的融资压力。 2、光伏发电政策变动的风险 近几年，国家加大了对光伏发电行业的扶持力度，光伏电站规模快速增长， 中国已经成为全球最大的光伏太阳能电站市场，每年的光伏电站装机容量名列 全球第一。国家政策的大力支持有利于公司加快在光伏电站市场的拓展。尽管 全球节能减排的趋势不变，但如果未来国家对光伏太阳能的政府补贴、扶持政 策发生重大不利变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。 3、LED市场竞争加剧的风险以及毛利率降低的风险 近年来，LED照明行业市场整体规模稳步增长，同时行业竞争亦日趋激烈。 公司LED产品定位于中高端，一直以突出的产品性价比优势和周到的服务赢得 客户的认可和亲睐，但生产成本上升与产品价格因为竞争而下降的双重压力使 企业面临毛利率下降的风险。针对上述风险，公司一方面巩固北美销售渠道的 优势，扩展欧洲市场渠道和国内市场，以期通过发挥规模优势降低成本；另一 方面加强产品研发的投入，提升产品附加值，避免低水平竞争。 4、汇率波动风险 公司的LED产品多销往北美地区，销售收入以美元计量，汇率的波动会对 企业的经营业绩造成影响。公司将通过远期外汇交易，外汇风险担保，缩短回 款期限，调节美元销售结算的比例等多种方式来降低汇率波动带来的风险。详 细内容见本报告之“经营情况讨论与分析”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以854329396为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 6 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 36 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 66 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 76 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 76 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 77 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 86 第十节 公司债券相关情况.............................................................................................................. 92 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 93 第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 215 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或珈伟股份 指 深圳珈伟光伏照明股份有限公司 珈伟科技、香港珈伟 指 珈伟科技（香港）有限公司 中山品上、品上照明 指 中山品上照明有限公司 江苏华源、华源新能源或华源 指 江苏华源新能源科技有限公司 金昌国源、国源电力或国源 指 金昌国源电力有限公司 国创珈伟 指 深圳市国创珈伟石墨烯科技有限公司 L&D 公司 指 Lion & Dolphin A/S 奇盛 指 奇盛控股有限公司 腾名 指 腾名有限公司 灏轩投资 指 上海灏轩投资管理有限公司、阿拉山口市灏轩股权投资有限公司 储阳光伏 指 上海储阳光伏电力有限公司 振发能源 指 振发能源集团有限公司 EPC 指 建设工程总承包 LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管），是由 III-V 族半导体材料等通过 半导体工艺制备的可将电能转化为光能的发光器件。 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 MW 指 兆瓦，为功率单位，M 即是兆，1 兆即 10 的 6 次方，1MW 即是 1000 GW 指 吉瓦，为功率单位,1GW即是 1000兆瓦 报告期 指 2017年1月1日至12月31 日 上年同期 指 2016年1月1日至12月31 日 公司章程 指 深圳珈伟光伏照明股份有限公司章程 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 珈伟股份 股票代码 300317 公司的中文名称 深圳珈伟光伏照明股份有限公司 公司的中文简称 珈伟股份 公司的外文名称（如有） Shenzhen Jiawei Photovoltaic Lighting Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） JIAWEI 公司的法定代表人 丁孔贤 注册地址 深圳市龙岗区坪地街道中心社区新发工业区1、2、3、4号 注册地址的邮政编码 518117 办公地址 深圳市南山区科园南路3099号中国储能大厦33层A、B、D 办公地址的邮政编码 518063 公司国际互联网网址 www.jiawei.com 电子信箱 jw@jiawei.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈琼阁 朱婷婷 联系地址 深圳市南山区科苑南路3099号中国储能 大厦33A 深圳市南山区科苑南路3099号中国储能 大厦33A 电话 0755-85224478 0755-85224478 传真 0755-85224353 0755-85224353 电子信箱 jw@jiawei.com jw@jiawei.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道5022号联合广场B座5楼 签字会计师姓名 方建新、邓清平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安股份有限公司 深圳市福田区益田路6001号 新世界商务中心 许磊、张力 2016-2017 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 3,310,128,616.94 2,921,121,906.61 13.32% 1,902,266,125.90 归属于上市公司股东的净利润 （元） 289,855,535.16 342,518,324.76 -15.38% 136,915,960.52 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 279,215,773.32 336,749,534.38 -17.09% 117,318,729.44 经营活动产生的现金流量净额 （元） 86,200,558.52 248,877,864.60 -65.36% 143,022,025.03 基本每股收益（元/股） 0.3393 0.4341 -21.84% 0.4849 稀释每股收益（元/股） 0.3393 0.4341 -21.84% 0.4849 加权平均净资产收益率 6.14% 9.79% -3.65% 10.05% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 9,024,282,576.56 9,108,699,056.74 -0.93% 6,476,990,111.20 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,922,075,047.07 4,552,930,858.44 8.11% 2,320,161,817.08 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 677,877,079.88 1,439,173,986.22 575,817,224.37 617,260,326.47 归属于上市公司股东的净利润 98,069,453.57 127,525,513.31 46,382,720.70 17,877,847.58 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 97,551,039.23 123,971,204.01 46,193,468.36 11,500,061.72 经营活动产生的现金流量净额 -84,814,994.27 -164,662,799.21 108,108,502.91 227,569,849.09 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 冲销部分） 89,272.28 19,613.28 -177,736.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 外） 6,249,234.48 5,639,332.87 7,473,428.23 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 14,645,725.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,509,161.71 120,054.33 -1,904,702.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,373,154.95 减：所得税影响额 1,041,572.62 10,210.10 439,483.44 少数股东权益影响额（税后） 539,488.96 合计 10,639,761.84 5,768,790.38 19,597,231.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;LED产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 公司成立以来始终把新能源开发和应用作为公司发展的主要目标和主攻方向，通过深入研判产业趋势和市场变化深化发 展战略。近年来，公司在夯实光伏照明业务的基础上，延伸光伏电站、石墨烯、锂电池及储能产品，形成了产业融合发展的 新格局，促进了板块间的协同创新、共同奋进。报告期内，公司主要业务情况如下： 光伏电站方面：公司光伏电站经营模式为光伏电站EPC业务和光伏电站投资运营业务，光伏电站EPC主要是指公司受业 主委托，按照合同约定完成设计、采购、施工、运营维护全过程总承包建设，并按合同约定收取相关费用。光伏电站投资运 营业务主要是公司或者第三方作为电站项目载体，进行项目开发。光伏电站建设完成及并网发电后，公司可以对外转让电站 或自持运营发电取得电费收入。光伏电站属于国家大力鼓励的可再生能源项目，目前本行业发展对政府补贴政策存在较大的 依赖，公司在光伏电站方面采取精选项目的原则，凭借扎实的综合实力和良好的业界口碑，确保项目持续开发的稳定性。 光伏与照明产品方面：主要分为三大类，包括光伏类产品、照明类产品及光伏与照明结合的产品。光伏类产品主要为共 享单车提供能源供给的太阳能电池组件，用于驱动共享单车智能锁等模块；照明类产品主要是智能家居照明产品、室内照明 产品、手电筒及各种LED照明光源的整体解决方案等；光伏与照明结合的产品主要有太阳能草坪灯、庭院灯和便携式照明等 光伏照明产品系列，广泛应用于户外、草坪、庭院、公园和道路等区域的照明、亮化或景观装饰。经营上，公司采用直销为 主、经销为辅的销售模式。在直销模式下，公司建立了全球性的销售和服务网络，以多品牌策略为主导，通过KA全程营销 的方式，紧跟市场动向、满足市场多元化、高品质的需求；经销商模式主要以国内LED市场为主，公司通过经销商的渠道资 源宽度进行销售网络覆盖，公司提供优质产品和市场的开发方案、推广策略等支持。 锂电池及储能产品方面：公司通过控股子公司珈伟龙能开展动力锂电池及储能产品业务，目前公司产品以方形软包电池 为主，产品应用领域包括纯电动客车、乘用车以及邮政、物流、环卫等新能源专用车系列。公司产品具有充电速度快、高能 量密度、多循环次数、安全可靠、耐低温等特点，满足新能源汽车高品质体验升级的需求。 石墨烯产品方面：公司自2014年起，成立国创珈伟布局石墨烯相关的研究和产业化。目前，国创珈伟拥有1500平方米的 研发基地及生产工厂，具备年产粉体材料100吨，其中化学法20吨、物理法80吨；功能浆料1000吨，电池浆料800吨及其它功 能浆料200吨的各类石墨烯粉体材料和各类功能浆料量产能力。经营上，针对不同的市场应用，公司与下游企业联合开发相 应的石墨烯应用产品。目前，公司覆盖石墨烯锂电池导电浆料、石墨烯导热散热涂料、石墨烯防腐涂料及石墨烯导电油墨四 大品类产品。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用. 固定资产 不适用. 无形资产 不适用. 在建工程 深圳珈伟新厂房项目，金湖二期，定边电站等三个项目在建。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;LED产业链相关业 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、 特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。经过不断的积累与沉淀，公司的核心竞争力得到进一步的巩固 与强化。公司竞争优势主要体现在： 1、研发创新优势 公司是国内生产规模最大、技术水平最高、自主创新能力最强并拥有完善的研、产、销体系的太阳能及LED照明应用企 业之一。通过不断的技术开发和经验积累，产品不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉。截至2017年12月31日，LED 方面，公司及子公司拥有国内外专利118项，其中发明专利13项，实用新型专利69项，外观设计专利23项，国外专利13项； 尚有12项发明专利、2项实用新型专利处于申请阶段。 子公司华源新能源是国家级高新技术企业，具备丰富的国内外光伏电站投资开发、建设、运营维护经验，是国内领先的 光伏发电企业之一。公司注重技术创新，相继研发出斜单轴、平单轴等自适应跟踪系统，该系统可自动改变电池板的位置角 度来实现太阳光线垂直于电池面板光射强度的最大化；采用相对斜面固定式安装方式，与固定式电站相比可提高15%-25% 的发电量，同时该自适应跟踪系统是国际上唯一一款不含有电子芯片的跟踪器。2017年公司已拥有专利29项，其中已授权专 利24项（发明专利1件，实用新型专利23件），5件发明专利已经委托申报并被受理。 子公司珈伟龙能以成为全球领先的储能平台为战略目标，高度聚焦高端锂离子电池产品研发、生产。公司自主研发了应 用于纯电动汽车快速充电兼顾高续航里程的动力电池以及应用于大型储能的长循环寿命兼顾低成本的储能电池，专利涵盖正 负极材料合成、电解液研发、隔膜研发、电池等方面，拥有全方位自主知识产权。报告期内，公司进一步加强了与国内外顶 尖科研机构和专业院校开展合作与交流，包括与中国最大的科研装置“中国散裂中子源”进行锂电池关键技术与材料基因组的 合作，该设备将为公司后续发展提供了强有力的技术保障和研发支撑。 子公司国创珈伟以“专注石墨烯的市场应用研发”为核心价值，依托深圳市国创新能源研究院、清华大学材料学院、中南 大学物理与电子学院、山东大学材料学院提升研究实力，实现研究成果的产业化。期间，合作单位与公司共同进行产品研发， 并派遣专家团队入驻公司给予技术支持与培训，确保公司产品强大的竞争力。 2、产业链整合优势 公司从2014年启动转型升级战略以来，大力加快清洁能源业务的发展。公司借助有利的政策环境，通过内生与外延式发 展战略，形成了以光伏、照明、锂电池储能、石墨烯材料协同发展的产业价值矩阵，初步建立了从电力供应端到需求端的服 务体系。其中，华源新能源在光伏电站建设运营、储能系统等领域有丰富的技术积累；珈伟龙能具备高端锂离子电池核心技 术、工业储能技术、电网储能技术及家庭储能技术；而国创珈伟在石墨烯领域布局多年，随着光伏与锂电池板块不断务实推 进，石墨烯产品作为性能优良的新型轻质材料，将会在新能源汽车电池、太阳能电池产品展开联动创新。 3、公司所在行业前景广阔 随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设已在全球范 围内形成共识。国家先后出台了一系列战略性新兴产业的法律法规和市场政策，确立了新能源发电、新能源汽车、新材料应 用、节能环保等新兴产业的地位。公司所经营的光伏电站建设及运营、LED照明、动力锂电池及储能、石墨烯材料应用等业 务属于国家大力扶持的战略性新兴产业，随着产业总体规模的持续增长，对公司经营发展起到了积极作用。 4、高效管理及决策机制优势 公司拥有一支经验丰富、业务精湛的管理团队。管理团队能够准确研判市场和产业发展方向，快速、灵活地把握机会， 以市场化手段调动人才、资本等各项资源，及时抢占战略制高点。公司注重人才梯队培养，建立了科学合理的人才内部培养 和选拔机制；建立了分别针对技术研发人员、市场营销人员、工程服务人员的绩效考核制度和奖励机制，并对主要管理团队、 核心技术人员和业务骨干实施股权激励，为公司持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕企业发展战略及2017年经营计划，加快实现战略落地。在夯实光伏照明制造业务、光伏电站 EPC业务的同时，加大推进动力锂电池、储能电池等项目的投资建设，进一步完善绿色能源业务板块。报告期内，公司实现 营业收入331,012.86万元，比去年同期增长13.32%；实现营业利润38,061.83万元，比去年同期下降3.03%；实现利润总额 38,312.74万元，比去年同期下降3.81%；实现净利润28,867.47万元，比去年同期下降15.33%；实现归属于母公司所有者的净 利润28,985.55万元，比去年同期下降15.38%。上述经营管理表现表明公司实际经营质量得到有效提升，但由于多个项目投 资建设，公司全年财务费用同比增长超51.40%，且财务费用、新增固定资产折旧等成本科目的增加均主要发生在2017年下 半年，对年度业绩有一些不利影响。报告期内公司重点工作回顾： （一）光伏照明业务固本求新，继续保持市场领先地位 光伏照明业务是公司传统主营业务，客户群体成熟、业务收入稳定。近年来，面对照明行业出现的新变化，公司以市场 为导向，以客户为中心，积极进取，在稳固现有产品体系的同时，以创新驱动带来增量市场机会。2017年公司的太阳能草坪 灯、庭院灯、低压灯、LED灯具、智能安防壁灯等产品销售规模保持稳步增长，市场地位得到进一步巩固；新型智能家居照 明产品、POSTCAP产品、多用途太阳能射灯等产品的推出进一步延伸了产品线，满足客户多元化的需求。此外，公司依托 深厚的太阳能光伏晶硅组件技术积累，积极参与移动能源光伏储能系统开发，并以此为切入点，发掘和满足共享单车GPS、 物联网芯片等模块的电力需求。经过不断优化和推进，公司凭借深厚的技术底蕴、突出的定制化能力以及完善的售后服务体 系，获得客户的认可并迅速占领市场。目前，该项业务已成为公司新的利润增长点。 (二)光伏发电及EPC工程业务稳定发展，研发实力不断增强 在光伏电站领域，公司管理层通过认真分析产业推动速度及趋势，有序进行市场拓展，光伏电站建设规模以及电站投资 持有运营数量保持稳步增长态势。报告期内，公司持有电站384兆瓦,发电收入实现同比稳步增长，为公司带来稳定的收入和 现金流；EPC工程方面，公司结合光伏行业趋势，积极推进公司业务覆盖区域与建设方式转变，进一步增加客户范围，促进 集中式光伏与分布式光伏业务相辅相成。整体上，2017年公司新签EPC项目订单90MW。科技研发方面，2017年公司加大科 研投入，组织申报并获得授权实用新型国家专利15件，其中公司研发利用逆变器调相控制的无功遥调运行技术属于国内首创， 提升核心竞争力多方面优势。 （三）贯彻产品领先战略，推出有竞争力的动力锂电池产品 公司于2017年正式进入锂离子电池领域，并在江苏南通如皋设立公司--珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司。报告期内， 珈伟龙能一期1亿瓦时快充型软包动力电池项目成功量产。目前，公司正在积极推进二期动力及储能用锂离子电池项目，相 关工程及土建工作已经开展，二期达产后可实现20亿瓦时的年锂离子电池产能。 锂离子电池作为公司主营业务的重要组成部分,是公司未来重点发展的核心业务板块之一。公司始终把技术创新作为公 司发展的重要引擎，研发团队中涵盖能源工程学、材料学、物理学等各类优秀科学家，并聘请国内外知名专家和顾问，组建 起一支具备高精尖科研实力及丰富产业经营经验的管理团队。目前，公司已推出快充的纳米复合钛酸锂离子电池、快充的新 型纳米复合磷酸铁锂离子电池、快充的纳米高镍复合材料锂离子电池和高能量密度锂离子电池四款产品，并完成部分产品生 产及出货。随着下游车厂的推进落地，2018年公司有望进一步提高销售收入。 （四）石墨烯商业应用进展加速，有望尽快批量销售 2017年，子公司国创珈伟在石墨烯应用产品市场开拓、新产品研发、知识产权申报、中试生产线建设、新工厂计划建设 等多方面取得长足发展。主要工作内容如下：1、石墨烯应用产品销售市场开发工作。报告期内，公司石墨烯导热散热涂料 和石墨烯导电浆料通过对接不同客户进行实际性能测试，测试效果优秀，取得了一定的意向客户，预计2018年能够实现部分 产品的批量销售。2、石墨烯应用功能浆料产品研发工作。分别为石墨烯锂电池导电浆料、石墨烯导热散热涂料、石墨烯防 腐涂料、石墨烯导电油墨，其中石墨烯锂电池导电浆料和石墨烯导热散热涂料已有成熟产品，主要进入市场推广阶段；石墨 烯防腐涂料和石墨烯导电油墨已形成初步的产品，需进一步优化产品性能。3、知识产权申报工作。2017年度研发部完成专 利申请共16篇，并获得相应的专利申请号，其中12篇发明专利，4篇实用新型专利。4、石墨烯功能浆料中试生产线及惠州新 工厂生产基地建设。在石墨烯浆料中试生产线顺利投产的前提下，为了满足客户日益增涨的市场需求，迅速扩大市场占有率， 公司于2017年10月开始筹备建设石墨烯电池导电浆料的大批量生产基地，设计生产能力为石墨烯浆料2018年第三季度达到 1200吨/年，2019年底达到4800吨/年。目前，该生产基地已经选址惠州仲恺高新区，一期项目正处于前期装修及机电工程安 装阶段，预计2018年8月左右投产。 （五）完善股权激励和人才持股计划，激发、成就人才 报告期内，公司积极推进各业务板块利润分享、人才持股计划。第一期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解锁期 解锁条件已满足，股份于2017年9月15日正式上市流通。该项人才持股计划的实施，将形成良好、均衡的价值分配体系，建 立利益共享与约束机制，充分调动激励对象的积极性和创造性，使其利益与公司长远发展更紧密地结合，吸引和留住优秀人 才，实现企业可持续发展。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第3号——上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,310,128,616.94 100% 2,921,121,906.61 100% 13.32% 分行业 LED 1,006,600,951.18 30.41% 859,221,614.31 29.41% 17.15% EPC工程总承包 1,924,786,607.54 58.15% 1,771,770,777.89 60.65% 8.64% 电力发电 353,466,319.61 10.68% 290,129,514.41 9.93% 21.83% 储能 25,274,738.61 0.76% 100.00% 分产品 LED草坪灯 445,856,770.61 13.47% 409,069,598.00 14.00% 8.99% LED照明 294,212,300.18 8.89% 293,048,920.66 10.03% 0.40% 其他LED产品 62,233,416.53 1.88% 141,825,137.07 4.86% -56.12% SP小板 204,298,463.86 6.17% 15,277,958.58 0.52% 1,237.21% 光伏电站建设及运 维 1,924,786,607.54 58.15% 1,771,770,777.89 60.65% 8.64% 光伏发电 353,466,319.61 10.68% 290,129,514.41 9.93% 21.83% 锂电池 25,274,738.61 0.76% 100.00% 分地区 境外（含香港） 696,704,798.27 21.05% 781,148,269.06 26.74% -10.81% 境内 2,613,423,818.67 78.95% 2,139,973,637.55 73.26% 22.12% 对主要收入来源国的销售情况 单位：元 主要收入来源国 销售量 销售收入 当地光伏行业政策或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 中国 2,613,423,818.67 美国 546,079,793.21 光伏电站的相关情况 序 号 项目名称 规模 （MW） 所在地 业务模式 进展情 况 并网电 价 承诺年 限 2017年1-12 月份发电量 (万度） 2017年1-12 月份营业收 入（万元） 1 高邮电站 100MW 江苏省扬州市高邮市 持有运营 已并网 1.00 25 13,493.32 11,388.65 2 金湖电站一期 100MW 江苏省淮安市金湖县 持有运营 已并网 1.00 25 13,324.06 11,632.25 3 金湖电站二期 30MW 江苏省淮安市金湖县 持有运营 已并网 0.93 25 1,296.76 237.93 4 宿迁电站 4MW 江苏省宿迁市宿城区 持有运营 已并网 0.98 25 124.96 60.86 5 金昌国源电力有限公司金川西坡 100MW 甘肃省金昌市金川区 西坡 持有运营 已并网 1.00 25 12,338.59 9,452.39 6 正镶白旗光伏发电有限公司 20MW 内蒙古正镶白旗明安 图镇东北方向约17千 米 持有运营 已并网 0.90 25 3,346.90 2,574.55 合计 354MW 43,924.59 35,346.63 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 是 对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地 销售量 销售收入 当地行业政策、汇率或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 境外 40,247,483 696,704,798.27 汇率 国内 9,120,577 105,597,689.05 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 直销 802,302,487.32 24.24% 843,943,655.73 28.89% -4.65% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;LED产业链相关业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 LED 1,006,600,951.18 774,124,619.69 23.10% 17.15% 19.00% -1.19% EPC工程总承包 1,924,786,607.54 1,497,150,081.01 22.22% 8.64% 10.65% -1.41% 电力发电 353,466,319.61 127,359,920.15 63.97% 21.83% 10.95% 3.53% 分产品 LED草坪灯 445,856,770.62 331,421,259.33 25.67% 8.99% 10.05% -0.71% LED照明 294,212,300.18 224,322,827.74 23.75% 0.40% -1.09% 1.15% 其他LED产品 62,233,416.53 52,439,917.37 15.74% -56.12% -52.44% -6.53% SP小板 204,298,463.86 165,940,615.25 18.78% 1,237.21% 1,246.66% -0.57% 光伏电站建设及 运维 1,924,786,607.54 1,497,150,081.01 22.22% 8.64% 10.65% -1.41% 光伏发电 353,466,319.61 127,359,920.15 63.97% 21.83% 10.95% 3.53% 分地区 境外（含香港） 696,704,798.27 531,268,533.09 23.75% -10.81% -6.06% -3.86% 境内 2,588,149,080.06 1,867,366,087.76 27.85% 20.94% 21.77% -0.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 LED照明 销售量 PCS 45,067,935 35,769,552.3 26.00% 生产量 PCS 45,969,443.2 36,637,420.8 25.47% 库存量 PCS 5,763,258.1 4,861,749.9 18.54% 光伏照明 销售量 PCS 2,122,447 719,244 195.09% 生产量 PCS 2,895,859 515,756 461.48% 库存量 PCS 793,564 20,152 3,837.89% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 光伏照明相关销售收入及销售大幅增长，导致光伏生产量、销售量大幅增加，同时2017年订单生产完工在2018年出货销售， 导致库存量大幅增加。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求 占公司营业收入10%以上的产品的产销情况 产品名称 产能 产量 产能利用率 在建产能 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 是 光伏产业链相关业;LED产业链相关业 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 LED 直接材料 644,707,020.01 84.57% 452,924,985.31 70.11% 14.46% LED 直接人工 55,845,979.15 7.33% 83,695,219.13 12.96% -5.63% LED 制造费用 61,788,206.19 8.11% 109,385,204.14 16.93% -8.83% EPC工程总承包 直接材料 1,194,004,333.99 79.75% 1,100,421,810.42 81.33% -1.58% EPC工程总承包 直接人工 11,717,184.78 0.78% 7,709,907.57 0.57% 0.21% EPC工程总承包 工程承包成本 291,428,562.24 19.47% 244,947,555.13 18.10% 1.37% 电力发电 运维费用 117,767,968.73 92.47% 113,178,498.23 98.60% -6.13% 电力发电 直接人工 9,591,951.42 7.53% 1,611,030.16 1.40% 6.13% 储能 直接材料 15,374,016.96 86.15% 储能 直接人工 1,232,482.67 6.91% 储能 制造费用 1,238,222.56 6.94% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体共25户，具体包括： 序号 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例 （%） 1 江苏华源新能源科技有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 2 厦门珈伟太阳能科技有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 3 福建珈伟光电有限公司 控股子公司 1 85.00 85.00 4 深圳市国创珈伟石墨烯科技有限公司 控股子公司 1 51.00 51.00 5 中山品上照明有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 6 珈伟科技（香港）有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 7 珈伟(上海)光伏电力有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 8 金昌国源电力有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 9 珈伟（深圳）光伏电力有限公司 全资子公司 1 100.00 100.00 10 珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司 控股子公司 1 85.00 85.00 11 珈伟科技（美国）有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 12 Lion & Dolphin A/S 全资孙公司 2 100.00 100.00 13 昌江珈伟光伏电力有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 14 杜尔伯特蒙古自治县珈伟光伏电力有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 15 定边珈伟光伏电力有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 16 高邮振兴新能源科技有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 17 金湖振合新能源发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 18 聊城梧桐山实业有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 19 正镶白旗国电光伏电力有限公司 控股孙公司 2 80.00 80.00 20 菏泽太普新能源科技有限公司 控股孙公司 2 90.00 90.00 21 兴城珈伟光伏电力有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 22 宿迁振发光伏电力有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 23 淮南华源光伏发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 24 淮南华瑞光伏发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 25 淮南华宇光伏发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 报告期纳入合并财务报表范围的主体较报告期初相比，增加2户，其中： 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体： 序号 名称 变更原因 1 淮南华瑞光伏发电有限公司 投资设立 2 淮南华宇光伏发电有限公司 投资设立 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体： 名称 变更原因 珈伟科技（欧洲）有限公司 注销 淮安青莲岗光伏发电有限公司 注销 马鞍山华源新能源有限公司 注销 浙江华源新能源有限公司 注销 抚州珈伟光伏电力有限公司 注销 永宁珈伟光伏电力有限公司 注销 合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,032,798,912.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 61.41% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 34.45% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 查正发控股 1,140,157,795.21 34.45% 2 微山县汇能光伏电站有限公司 309,261,863.46 9.34% 3 LG SOURCING, INC 256,703,645.23 7.76% 4 摩拜(北京)信息技术有限公司 183,349,549.32 5.54% 5 江苏省电力公司（可再生能源电价补贴） 143,326,059.55 4.33% 合计 -- 2,032,798,912.77 61.41% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,067,227,127.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 56.91% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.87% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 中科恒源供应链有限公司 353,332,789.74 18.84% 2 广东易事特电源股份有限公司 227,685,687.46 12.14% 3 张家港市互惠光电有限公司 205,356,955.90 10.95% 4 无锡市长江电器设备有限公司 174,868,788.89 9.32% 5 江苏海之实光伏设备有限公司 105,982,905.98 5.65% 合计 -- 1,067,227,127.97 56.91% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 125,012,570.84 106,989,141.40 16.85% 管理费用 180,117,042.42 146,888,737.33 22.62% 财务费用 144,713,622.96 95,586,657.63 51.40% 公司经营需求借款增加及人民币升 值产生的汇兑损失增加 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一向重视研发，由公司自主产权研发的安防壁灯，报告期内收入取得了极大的突破；另，研发的可兼容市场主流导 轨的LED产品也取得了极大的进展，超薄筒灯和全替换筒灯的研发了进展顺利，有望给公司带来新的收益。工程方面对生产 工艺进行了改进，减少了人力、物力，提供了生产效率。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 238 149 208 研发人员数量占比 9.52% 8.59% 10.90% 研发投入金额（元） 36,617,814.30 29,083,125.34 28,929,981.68 研发投入占营业收入比例 1.11% 1.00% 1.52% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,433,427,482.47 2,934,722,715.86 16.99% 经营活动现金流出小计 3,347,226,923.95 2,685,844,851.26 24.62% 经营活动产生的现金流量净 额 86,200,558.52 248,877,864.61 -65.36% 投资活动现金流入小计 64,190,220.68 18,322,792.40 250.33% 投资活动现金流出小计 715,780,682.22 418,838,761.67 70.90% 投资活动产生的现金流量净 额 -651,590,461.54 -400,515,969.27 62.69% 筹资活动现金流入小计 2,358,792,675.82 2,535,006,141.80 -6.95% 筹资活动现金流出小计 2,161,222,673.40 1,587,452,405.82 36.14% 筹资活动产生的现金流量净 额 197,570,002.42 947,553,735.98 -79.15% 现金及现金等价物净增加额 -369,691,647.95 792,136,444.56 -146.67% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内经营活动现金流出小计3,347,226,923.95元，同比增长24.62%，主要原因是报告期内购买商品、接受劳务支付 的现金增加。 （2）报告期内经营活动产生的现金流量净额86,200,558.52元，同比下降65.36%，主要原因是报告期内销售商品、提供劳务 收到的现金大于报告期内购买商品、接受劳务支付的现金； （3）报告期内投资活动现金流入小计64,190,220.68元，同比增长250.33%，主要原因是报告期内收回投资所收到的现金增加。 （4）报告期内投资活动现金流出小计715,780,682.22元，同比增长70.90%，主要原因公司建设厂房及电站项目建设支付款增 加。 （5）报告期内投资活动产生的现金流量净额-651,590,461.54元，同比增长62.69%,主要原因是报告期内投资活动产生的现金 流出大幅增加。 （6）报告期内筹资活动现金流出小计2,161,222,673.40元，同比增长36.14%，主要原因是报告期内偿还债务支付的现金增加。 （7）报告期内筹资活动产生的现金流量净额197,570,002.42元，同比减少79.15%，主要原因是报告期内偿还债务支付的现金 大幅减少。 （8）报告期内现金及现金等价物净增加额-369,691,647.95元，同比减少146.67%，主要原因是经营活动产生的现金净额和投 资活动产生的现金额减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是公司报告期内收到客户前期欠款，从而导致经营活动产生的现金净流量大于本年度净利润。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 336,678.08 0.09% 公允价值变动损益 0.00 0.00% 资产减值 48,532,764.43 12.67% 存货减值准备、商誉减值准 备及应收账款减值准备。 不可持续 营业外收入 4,005,915.16 1.05% 不可持续 营业外支出 1,496,753.45 0.39% 不可持续 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 900,910,712.65 9.98% 1,326,812,920.80 14.57% -4.59% 报告期内无发行股份。 应收账款 2,149,696,583.84 23.82% 1,975,253,507.91 21.69% 2.13% 主营业务收入增加。 存货 1,043,659,873.48 11.57% 849,255,565.69 9.32% 2.25% 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 37,500,000.00 0.42% 37,500,000.00 0.41% 0.01% 固定资产 2,591,637,213.04 28.72% 2,354,409,473.32 25.85% 2.87% 在建工程 352,617,720.70 3.91% 90,112,598.05 0.99% 2.92% 短期借款 1,297,524,543.15 14.38% 765,068,833.68 8.40% 5.98% 公司经营需要 长期借款 1,215,000,000.00 13.46% 1,356,076,765.24 14.89% -1.43% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 590,240,915.12 1,135,287,697.13 -48.01% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 珈伟（上 海）光伏 电力有 限公司 光伏电 力开发， 电站管 理，投资 管理（除 股权投 资及股 权投资 管理）， 投资咨 询（除金 融证券 保险业 务），从 事货物 及技术 的进出 口业务。 增资 428,600,000.00 100.00% 募集资 金 无 30年 电力发 电 0.00 8,121,007.91 否 2017年 02月28 日 2017-003 江苏华 源新能 源科技 有限公 司 光伏系 统产品 技术服 务、技术 研发、技 术转让； 承装、承 修电力 设施，电 力工程 增资 161,640,915.12 100.00% 募集资 金 无 30年 EPC工 程建 设、运 维及电 力发电 0.00 349,163,481.77 否 2017年 02月28 日 2017-003 项目投 资、设 计、施 工、运营 管理及 相关产 品采购 与销售； 电器控 制设备、 自适应 跟踪日 系统及 支架的 设计、制 造、销 售、维 护、安 装；国外 电力工 程承包； 市政公 用工程、 公路工 程、环保 工程、建 筑工程、 机电安 装工程、 消防设 施工程 施工。 合计 -- -- 590,240,915.12 -- -- -- -- -- 0.00 357,284,489.68 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2012年 公开发行 股票 35,263.22 190.01 37,382.14 0 35,263.22 100.00% 576 存放在募 集资金专 用账户 576 2016年 非公开发 行股票 78,379.31 37,329.38 57,455.31 37,329.38 37,329.38 47.63% 21,902.5 存放在募 集资金专 用账户 合计 -- 113,642.53 37,519.39 94,837.45 37,329.38 72,592.6 63.88% 22,478.5 -- 576 募集资金总体使用情况说明 （1）第一次募集资金况： 经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]384号文核准，并经深圳证券交易所同意， 本公司由主承销商国泰君安证 券股份有限公司于2012年5月3日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票3500万股，每股面值1元，每股发行价人民 币11元。截至2012年5月8日止，本公司共募集资金385,000,000.00元，扣除发行费用32,367,800.00元，募集资金净额 352,632,200.00元。截止2012年5月8日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所以“大华验字 [2012]035号”验资报告验证确认。截止2017年12月31日，公司对募集资金项目累计投入373,821,429.87元，包括以下两 项内容：1、公司对承诺的募集资金项目累计支出322,656,329.87元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投 入募集资金项目人民币10,845,300.00元；于2012年5月8日起至2016年12月31日止会计期间使用募集资金人民币 320,756,266.12元；2017年度募集资金项目支出1,900,063.75元。2、2013年度使用募集资金用于永久补充流动资金 51,165,100.00元。截止2017年12月31日，公司于2012年5月3日上市首次向社会公众公开发行普通股的募集资金账户 的应有余额为5,759,996.77元（募集资金净额352,632,200.00元-募集资金项目累计投入373,821,429.87元+募集资金存款累 计利息收入26,949,226.64元）,与截止2017年12月31日募集资金账户的实有余额5,759,996.77元相符。 （2）第二次募集资金情况： 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳珈伟光伏照明股份有限公司向储阳光伏发行股份购买资产并募集配套资金 的批复》（证监许可[2016]906号）核准，本公司由主承销商国泰君安证券股份有限公司向博时基金管理有限公司、长江证 券（上海）资产管理有限公司、长信基金管理有限责任公司及财通基金管理有限公司四家投资者非公开发行人民币普通股 31,746,031股募集本次交易的配套募集资金，每股面值1元，每股发行价格为人民币25.20元。截至2016年6月24日止， 本公司共募集资金人民币799,999,981.20元，扣除发行费用人民币16,206,900.10元，募集资金净额为人民币783,793,081.10 元。截止2016年6月27日，本公司上述非公开发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所以“大华验字（未完）  |