清溢光电:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:清溢光电:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 重要说明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责 ； 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行 后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 发行人控股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 （一）发行股票类型 人民币普通股（ A 股） （二）发行股数 本次公开发行股份数量不超过 6,680 万股，占发行后总股本 的比例不低于 25% 。本次发行全部为公开发行新股，原股 东不公开发售股份。 （三）每股面值 1.0 元 （四）每股发行价格 【】元 / 股 （五）预计发行日期 2019 年 11 月 11 日 （六）拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 （七）发行后总股本 不超过 26,680 万股 （八）保荐人、主承销商 广发证券股份有限公司 （九） 招股意向书 签署日期 2019 年 10 月 31 日 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读 本 招股意向 书 全部内容，并特别关注以下重大事项。 一、 本次发行相关的重要 承诺 说明 （一） 股份限售安排、自愿锁定 股份和 延长锁定期限 的 承诺 股份限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺参见本 招股意向书 “ 第 十节、五、（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份和延长锁 定期限的承诺 ” 。 （二）股东持股及减持意向的承诺 股份限售安排、自愿锁定股份和延长锁定期限的承诺参见本 招股意向书 “ 第 十节、五、（二）股东 持股 及 减持意向的承诺 ” 。 （三 ）稳定 股价的措施和承诺 稳定股价 的措施和承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（三） 稳定股价 的 措施和承诺 ” 。 （ 四 ） 股份回购和股份购回的措施和承诺 股份回购和股份购回的措施和承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（四） 股份回购和股份购回的措施和承诺 ” 。 （五 ） 对欺诈发行上市的股份购回承诺 对欺诈发行上市的股份购回承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（五）对 欺诈发行上市的股份购回承诺 ” 。 （ 六 ）填补被摊薄即期回报的措施及承诺 填补被摊薄即期回报的措施及承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（六） 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ” 。 （ 七 ） 利润分配政策的承诺 利润分配政策的承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（七）利润分配政策 的承诺 ” 。 （八）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 依法承担赔偿或赔偿责任的承诺承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（八） 依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 ” 。 （九）未能履行承诺的约束措施的承诺 未能履行承诺的约束措施的承诺参见本 招股意向书 “ 第十节、五、（九）未 能履行承诺的约束措施的承诺 ” 。 二 、发行前滚存未分配利润的分配 根据公司 2019 年第 二 次 临时 股东大会决议， 若本次 发行上市 成功 ， 公司首 次 公开发行 股票 前的 滚存未分配利润由发行后的新、老股东 按持股比例 共同享有 。 三 、公司发行上市后股利分配政策 公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过了上市后适用的《公司章程（草 案）》，规定了利润分配政策，具体 内容 参见本 招股意向书 “ 第十节、二、（一） 发行上市后的股利分配政策 ” 。 四、审计基准日后主要经营状况 财务报告审计基准日至本 招股意向书 签署日，公司研发、采购、生产以及销 售等业务运转正常。截至本 招股意向书 签署日，公司的经营模式未发生重大变化， 公司主要产品的 销 售价格、主要原材料的采购价格、公司享受的税收优惠以及其 他可能影响投资判断的重大事项未发生重大变化。 五、 2019 年 1 - 9 月预计业绩情况 公司 2019 年 1 - 9 月营业收入、净利润和扣除非经常性损益后净利润预计区 间如下： 单位：万元 项目 2019 年 1-9 月 2018 年 1-9 月 变动率 营业收入 34,0.0 - 36,0.0 29,70.80 14.21% - 20.92% 净利润 5,30.0 - 5,60.0 4,429.47 19.65% - 26.43% 扣除非经常性损益后 净利润 4,80.0 - 5,10.0 4,154.79 15.53% - 22.75% 公司 2019 年 1 - 9 月营业收入和净利润持续保持增长。前述 2019 年 1 - 9 月业 绩预告系公司财务部门初步预计数据，未经审计，不构成公司的盈利预测和业绩 承诺。 六 、风险提示 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除 招股意向书 提供的其他各项资料 外，应特别认真地阅读 本 招股意向书 “ 第四节 风险因素 ” 中的各项风险因素 ， 并对下列重大风险因素予以特别关注 。 （一）公司产品和技术在国际市场上的竞争力并不领先的风险 国内的掩膜版产业相比国际竞争对手起步较晚，经过二十余年的努力追赶， 国内掩膜版产品与国际竞争对手在新品推出的时间差距逐步缩短、产品性能上差 距越来越小。公司报告期内高端掩膜版产品收入占比分别为 62.14% 、 59.89% 、 70.1% 、 73.21% ，逐步提高，但公司的 IC 掩膜版及少部分平板显示掩膜版等产 品仍属于中端甚至低端产品。国内市场对掩膜版的市场需求较大，公司产品在国 内高端掩膜版市场的占有率较低，明显低于国际竞争对手。公司作为国内规模最 大、技术领先的掩膜版厂商 之一 ，在新的产品取得重大突破以及通过下游客户认 证后，可能遭遇国际竞争对手的刻意价格竞争。报告期内，公司的研发投入占比 高于国际竞争对手，但因国内掩膜版产业起步晚、公司规模相对国际竞争对手偏 小、技术沉淀相对国际竞争对手较弱等因素，公司存在现阶段的产品和技术在国 际市场上的竞争力并不领先的风险。 （二）主要生产设备资本投入大的风险 公 司 所处掩膜版行业为资本密集型行业，主要生产设备昂贵，固定成本投入 较大，报告期内随着公司经营规模扩大和产品结构升级，公司积极对生产线进行 改造升级，报告期各期末固定资产余额总体呈上升趋势，账面价值分别为 26,493.14 万元、 37,294.56 万元、 39,467.76 万元和 37,828.30 万元。随着本次募 投项目的实施，公司仍将加大生产设备的资本投入 ，报告期内，公司已就大部分 募投项目拟购置设备与设备供应商签署了采购合同并支付了相应的预付款项，在 2019 年 6 月末形成 “ 其他非流动资产 - 预付长期资产款 ” 余额 10,63.93 万元。若未 来募投项目建设进度不及预期，则设备预付款项将对公司的资金形成较长期的占 用；若未来募投项目不能达到预期收益，则新增固定 资产折旧将对公司经营业绩 产生一定的不利影响 。总体上，公司因行业经营特点，存在主要设备资本投入大 的风险。 （三）主要设备和原材料均依赖进口的风险 公司主要原材料为掩膜版基板，且主要由境外供应商提供。公司主要生产设 备光刻机均向境外供应商采购，且供应商集中度较高，主要为瑞典 Mycronic 、德 国海德堡仪器两家公司，其中最高端的平板显示用光刻机由瑞典 Mycronic 生产， 全球主要平板显示用掩膜版制造商对其生产的设备 都 存在较高程度依赖。 公司存 在主要设备和原材料均依赖进口的风险， 若未来公司不能够采购到国外的掩膜版 核心生 产设备及掩膜版基板，则会对公司的生产经营产生重大不利影响。 （四）设备折旧费用和原材料成本分别占成本费用比重高的风险 公司经营为重资产经营模式，主要生产设备昂贵，设备投入金额较大，报告 期内制造费用中的折旧费用分别为 3,286.56 万元、 4,04.73 万元、 4,537.63 万元和 1,763.13 万元，占各期主营业务成本的比重分别为 16.2% 、 18.64% 、 16.53% 和 12.67% 。公司的主要原材料掩膜版基板尤其是石英基板的制造难度较大，价格较 高，报告期内材料成本分别为 12,898.45 万元、 13,125 .56 万元、 17,79.82 万元、 9,419.16 万元，占各期主营业务成本的比重分别为 63.67% 、 61.09% 、 64.83% 和 67.53% 。若未来出现市场需求大幅减少，销售收入大幅下降的情形，较高的设备 折旧费用和原材料成本将会对公司经营业绩产生较大的负面影响。 （五）公司 5 - 6 代 TFT 掩膜版产品占营业收入和毛利的比重较高的风险 报告期内，公司 的 5 - 6 代 T FT 掩膜版 的 销售收入分别 为 8,39.30 万元 、 9,260.12 万元、 17,849.93 万元和 9,064.17 万元 ，占营业收入的比例分别为 2 6.50% 、 2 8.9% 、 4 3.82% 和 41.75 % ， 5 - 6 代 产品的 毛利分别 为 1,796.48 万元 、 1,943.39 万元 、 4,491.50 万元 和 2,695.85 万元 ，占 营业 毛利额的比例分别为 1 7.07% 、 1 9.5% 、 35.03% 和 35.94 % ， 5 - 6 代 TFT 掩膜版对公司 报告期内营业收入和毛利的影响较大 。 若下游 平板显示 行业客户 的 5 - 6 代 生产线对 TFT 掩膜版 的需求 下降，将会对公司的业绩 产生一定 的不利影响。 （六）下游平板显示行业发展变化的风险 2016-2018年及2019年1-6月，公司应用于平板显示产业的掩膜版产品销售收 入分别为16,248.71万元、17,307.43万元、26,584.46万元和14,699.22万元，占同期 主营业务收入的比重分别为54.64%、57.25%、68.05%和70.57%，平板显示用掩 膜版对公司报告期内经营业绩的影响较大。平板显示行业对掩膜版的需求量主要 受到其研发活动活跃度、下游产品迭代周期、液晶面板产线数量、终端电子产品 的市场需求等因素的影响，若下游平板显示行业发展发生不利变化，从而导致其 对平板显示用掩膜版的需求量减少，将会对公司的业绩产生不利影响。 （七） 8.5 代掩膜版面临国际竞争对手的价格竞争，毛利率持续下降的风险 在国产化替代的进程中，对于国内掩膜版厂商新推出并受到下游客户认可的 最新产品，国际竞争对手有可能针对其中的部分产品采取价格压制的竞争策略， 从而出现短期内价格竞争较为激烈的情形。报告期内，公司的 8.5 代掩膜版面临 国际竞争对手的价格竞争， 2016 - 2018 年及 2019 年 1 - 6 月的平均销售价格为 21.4 万元 / ㎡、 17.86 万元 / ㎡、 15.94 万元 / ㎡和 16.85 万元 / ㎡，毛利率分别为 20.58% 、 6.41% 、 - 6.7% 和 6.37% ，平 均销售价格和毛利率在 2017 年和 2018 年持续下降，在 2019 年 1 - 6 月有所回升。若 8.5 代掩膜版产品的价格竞争持续且公司不能通过规模效应有 效降低产品单位成本，则毛利率可能进一步下降，从而对公司的业绩产生不利影 响。 目录 重要说明 .. .. .. .. 1 发行人声明 .. .. .. .. 2 发行概况 .. .. .. .. 3 重大事项提示 .. .. .. .. 4 一、本次发行相关的重要承诺说明 .. .. .. 4 二、发行前滚存未分配利润的分配 .. .. .. 5 三、公司发行上市后股利分配政策 .. .. .. 5 四、审计基准日后主要经营状况 .. .. .. 5 五、 2019 年 1 - 9 月预计业绩情况 .. .. .. 5 六、风险提示 .. .. .. .. 6 目录 .. .. .. .. 9 第一节 释义 .. .. .. .. 14 一、普通术语 .. .. .. .. 14 二、专业术语 .. .. .. .. 18 第二节 概览 .. .. .. .. 22 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .. .. 22 二、本次发行概况 .. .. .. 22 三、主要财务数据及财务指标 .. .. .. 24 四、主营业务经营情况 .. .. .. 25 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略 .. .. .. .. 27 六、发行人选择的具体上市标准 .. .. .. 29 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 .. .. 29 八、募集资金用途 .. .. .. 30 第三节 本次发行概况 .. .. .. 31 一、本次发行基本情况 .. .. .. 31 二、本次发行的有关当事人 .. .. .. 32 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 .. .. 33 四、预计发行上市重要日期 .. .. .. 33 第四节 风险因素 .. .. .. .. 35 一、技术风险 .. .. .. .. 35 二、经营风险 .. .. .. .. 36 三、内控风险 .. .. .. .. 41 四、财务风险 .. .. .. .. 42 五、发行失败风险 .. .. .. 43 六、其他风险 .. .. .. .. 43 第五节 发行人基本情况 .. .. .. 45 一、发行人基本信息 .. .. .. 4 5 二、发行人改制设立情况和报告期内股东变化情况 .. .. 45 三、发行人重大资产重组情况 .. .. .. 47 四、发行人股权结构 .. .. .. 47 五、发行人控股、参股公司基本情况 .. .. 48 六、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人基本情况 .. 50 七、发行人股本情况 .. .. .. 61 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 .. .. 63 九、董事、监事、高级 管理人员及核心技术人员与公司签订的协议情况 .. 72 十、近两年内董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况 .. 72 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及业务相关的对 外投资情况 .. .. .. .. 73 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其亲属持股情况 .. 73 十三 、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 .. 74 十四、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况 .. 76 十五、发行人员工情况 .. .. .. 76 第六节 业务与技术 .. .. .. .. 83 一、发行人主营业务及主要产品情况 .. .. 83 二、发行人所处行业的基本情况和竞 争状况 .. .. 97 三、发行人的销售情况和主要客户 .. .. 128 四、发行人的采购情况和主要供应商 .. .. 135 五、对主要业务有重大影响的主要固 定资产、无形资产 .. 138 六、发行人的核心技术情况 .. .. .. 149 七、境外生产经营情况 .. .. .. 176 第七节 公司治理与独立性 .. .. .. 17 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委 员会等机构和人员的运行及履职情况 .. .. 17 二、公司管理层及注册会计师对内部控制度的评价 .. 180 三、发行人报告期内的违法违规情况 .. .. 180 四、发行人报告期内的资金占用和对 外担保（为控股东、实际控制人及其 控制的其他企业）情况 .. .. .. 182 五、独立经营情况 .. .. .. 182 六、同业竞争 .. .. .. .. 183 七、关联方及关联交易 .. .. .. 185 八、关联交易情况 .. .. .. 195 九、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 .. 201 十、关联方的变化情况 .. .. .. 201 第八节 财务会计信息与管理层分析 .. .. .. 202 一、财务报表 .. .. .. .. 202 二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标 准 .. .. .. .. 206 三、合并报表的编制基础、合并范围及变化情况 .. .. 208 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 .. .. 209 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 .. .. 231 六、主要税种及税收政策 .. .. .. 232 七、报告期内发行人主要财务指标 .. .. 23 八、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人经营前景具有 核心意义、或其目前已经存在的趋势变化对业绩变动具有较强预示作用的财 务或非财务指标 .. .. .. 236 九、经营成果分析 .. .. .. 237 十、资产质量分析 .. .. .. 310 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力 .. .. 34 十二、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 356 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 .. 356 第九节 募集资金 运用与未来发展规划 .. .. . 358 一、募集资金使用管理制度 .. .. .. 358 二、募集资金重点投向科技创新领域的具体安排 .. .. 358 三、本次募集资金运用 概况 .. .. .. 359 四、募集资金投资项目具体情况 .. .. .. 360 五、未来发展规划 .. .. .. 368 第十节 投资者保护 .. .. .. . 371 一、投资者关系的主要安排 .. .. .. 371 二、发行上市后的股利分配政策和决策程序 .. .. 37 三、发行前滚存未分配利润的分配 .. .. 382 四、股东投票机制的建立情况 .. .. .. 382 五、发行人、发行人的股东、实际控制人 、发行人的董事、监事、高级管理 人员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要 承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 .. .. .. .. 383 第十一节 其他重要事项 .. .. .. 410 一、重大合同 .. .. .. .. 410 二、对外担保情况 .. .. .. 416 三、重大诉讼和仲裁事项 .. .. .. 416 四、控股东、实际控制人不存在重大违法情况 .. .. 417 第十二节 有关声明 .. .. .. . 418 第十三节 附件 .. .. .. .. 427 一、备查文件 .. .. .. .. 427 二、备查地点、时间 .. .. .. 427 第一节 释义 在 本 招股意向书 中，除非文义另有说明，下列词语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、清溢光电、公 司、股份公司、本公司 指 深圳清溢光电股份有限公司 控股股东、香港光膜 指 光膜（香港）有限公司，2006 年 12 月 7 日由美维科技集团 有限公司更名而来 实际控制人 指 唐英敏、唐英年 招股意向书、本招股意 向书 指 深圳清溢光电股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上 市招股意向书 清溢有限 指 发行人前身深圳清溢精密光电有限公司、清溢精密光电（深 圳）有限公司 深圳金汇新 指 深圳市金汇新电子有限公司，清溢有限的历史股东 广东溢源 指 广东溢源有限公司，清溢有限的历史股东 清华液晶 指 北京清华液晶技术工程研究中心，清溢有限的历史股东 香港美维 指 美维集团有限公司，2000 年 10 月 27 日美维集团有限公司更 名为美维科技集团有限公司，2006 年 12 月 7 日更名为光膜 （香港）有限公司 苏锡光膜 指 苏锡光膜科技（深圳）有限公司，发行人第二大股东，为香 港光膜全资子公司 发起人 指 对公司发起人的统称 华海晟投资 指 深圳市华海晟投资有限公司，发行人股东，发起人之一 熠昌投资 指 深圳市熠昌投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 熠瑞投资 指 深圳市熠瑞投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 百连投资 指 深圳市百连投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 熠腾翔投资 指 深圳市熠腾翔投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 常裕光电 指 常裕光电（香港）有限公司，发行人全资子公司 合肥清溢 指 合肥清溢光电有限公司，发行人全资子公司 清溢光电高新南区分 公司 指 深圳清溢光电股份有限公司高新南区分公司，发行人报告期 内曾拥有的分公司，已于 2016 年 11 月 9 日注销 华东科技 指 南京华东电子信息科技股份有限公司，公司董事任职形成的 关联方，发行人客户 华日触控 指 南京华日触控显示科技有限公司，华东科技子公司，公司关 联方，发行人客户 中电熊猫液晶 指 南京中电熊猫液晶显示科技有限公司，华东科技受托管理的 企业，发行人关联方，发行人客户 中电熊猫平板 指 南京中电熊猫平板显示科技有限公司，华东科技子公司，发 行人关联方，发行人客户 中电熊猫显示 指 成都中电熊猫显示科技有限公司，华东科技的参股公司，发 行人关联方，发行人客户 武汉华星光电 指 武汉华星光电技术有限公司，公司董事任职形成的关联方， 发行人关联方，发行人客户 珠海元盛 指 珠海元盛电子科技股份有限公司，公司独立董事报告期内曾 任职形成的关联方，发行人客户 美龙翔 指 美龙翔微电子科技（深圳）有限公司，公司自然人股东任职 形成的关联方，发行人客户 深圳莱宝 指 深圳莱宝高科技股份有限公司，公司董事 报告期内曾 任职形 成的关联方 重庆莱宝 指 重庆莱宝科技有限公司，深圳莱宝的子公司， 发行人 关联方 、 客户 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司（A 股上市公司，股票代码 000725）及其子公司北京京东方光电科技有限公司、成都京 东方光电科技有限公司、鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司、 合肥鑫晟光电科技有限公司、重庆京东方光电科技有限公司、 合肥京东方光电科技有限公司、精电（河源）显示技术有限 公司和福州京东方光电科技有限公司的统称，发行人客户 天马 指 成都天马微电子有限公司、厦门天马微电子有限公司、上海 天马微电子有限公司、上海中航光电子有限公司、天马微电 子股份有限公司（A 股上市公司，股票代码 000050）、武汉 天马微电子有限公司的统称，发行人客户 宸鸿科技、TPK 指 宸鸿科技（厦门）有限公司、宸阳科技（厦门）有限公司、 瑞世达科技（厦门）有限公司、祥达光学（厦门）有限公司、 宸鸿科技（平潭）有限公司的统称，发行人客户 信利 指 信利半导体有限公司，信利光电股份有限公司，信利（惠州） 智能显示有限公司，信利电子有限公司以及信利（仁寿）高 端显示科技有限公司的统称，发行人客户 华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司、武汉华星光电半导体显示技 术有限公司、深圳市华星光电半导体显示技术有限公司、武 汉华星光电技术的有限公司的统称，发行人客户 上海仪电 指 上海仪电显示材料有限公司，发行人客户 群创光电 指 群创光电股份有限公司，中国台湾上市公司（股票代码 3481）， 发行人客户 瀚宇彩晶 指 瀚宇彩晶股份有限公司，中国台湾上市公司（股票代码 6116）， 发行人客户 维信诺 指 维信诺科技股份有限公司（A 股上市公司，股票代码 002387） 及其子公司昆山国显光电有限公司、昆山维信诺科技有限公 司和云谷（固安）科技有限公司的统称，发行人客户 龙腾光电 指 昆山龙腾光电有限公司，发行人客户 中电熊猫 指 南京中电熊猫液晶显示科技有限公司、南京中电熊猫平板显 示科技有限公司、成都中电熊猫显示科技有限公司、南京华 东电子信息科技股份有限公司、南京华日触控显示科技有限 公司的统称，发行人客户 凌巨科技 指 凌巨科技股份有限公司，中国台湾上市公司（股票代码 8105）， 发行人客户 艾克尔 指 艾克尔国际科技股份有限公司（美股上市公司，股票代码 AMKR）及其子公司艾克尔先进科技有限公司、安靠封装测 试（上海）有限公司的统称，发行人客户 颀邦科技 指 颀邦科技股份有限公司，中国台湾上市公司（股票代码：6147） 发行人客户 长电科技 指 江苏长电科技股份有限公司，A 股上市公司（股票代码： 600584），发行人客户 中芯国际 指 中芯国际集成电路制造有限公司，港股上市公司（股票代码： 0981），发行人客户 士兰微 指 杭州士兰微电子股份有限公司，A 股上市公司（股票代码： 600460），发行人客户 英特尔 指 Intel Corporation，美股上市公司（股票代码：INTC），发行 人客户 紫翔电子 指 珠海紫翔电子科技有限公司、苏州紫翔电子科技有限公司的 统称，日本旗胜（Nippon Mektron）下属企业，发行人客户 三安光电 指 三安光电股份有限公司（A 股上市公司，股票代码：600703） 及其子公司厦门三安光电有限公司、安徽三安光电有限公司、 天津三安光电有限公司、厦门市三安集成电路有限公司、厦 门市三安光电科技有限公司的统称，发行人客户 株洲半导体 指 株洲中车时代电气股份有限公司半导体事业部，发行人客户 超声电子 指 广东汕头超声电子股份有限公司（A 股上市公司，股票代码： 000823）及其子公司汕头超声显示器技术有限公司、汕头超 声显示器有限公司、汕头超声显示器(二厂)有限公司、汕头 超声印制板(二厂)有限公司的统称，发行人客户 乾照光电 指 厦门乾照光电股份有限公司（A 股上市公司，股票代码： 300102）及其子公司厦门乾照光电有限公司、扬州乾照光电 有限公司的统称，发行人客户 鹏鼎控股 指 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司，A 股上市公司（股票代码： 002938），发行人客户 和辉光电 指 上海和辉光电有限公司，发行人客户 Mycronic 指 Mycronic AB ，发行人设备供应商，瑞典上市公司（股票代码 MYCR ），生产的光刻机全球范围内领先 海德堡仪器 指 Heidelberg Instruments Mikrotechnik GmbH ，发行人设备供应 商 高化学 指 高化学株式会社（HighChem Company Limited）、高化学（上 海）国际贸易有限公司的统称，发行人原材料供应商 HOYA 指 日本豪雅株式会社（Hoya Corporation），日本上市公司（股 票代码 7741），发行人竞争对手 DNP 指 大日本印刷株式会社（Dai Nippon Printing Co., Ltd.），日本 上市公司（股票代码 7912），发行人竞争对手 SKE 指 日本 SK-Electronics Co., Ltd.，日本上市公司（股票代码 6677），发行人竞争对手 Toppan 指 凸版印刷株式会社（Toppan Printing Co., Ltd.），日本上市公 司（股票代码 7911），发行人竞争对手 LG-IT 指 LG Innotek，韩国上市公司（股票代码 011070），LG 集团旗 下的子公司，发行人竞争对手 福尼克斯 指 美国福尼克斯股份有限公司（Photronics , Inc.），美股上市公 司（股票代码 PLAB），发行人竞争对手 PKL 指 福尼克斯（Photronics）在韩国的子公司，发行人竞争对手 SDP 指 Sakai Display Products，发行人竞争对手 台湾光罩 指 台湾光罩股份有限公司，中国台湾上市公司（股票代码 2338）， 发行人竞争对手 路维光电 指 深圳市路维光电股份有限公司，发行人同行业公司 中航光电 指 中航光电科技股份有限公司 股东大会 指 深圳清溢光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳清溢光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳清溢光电股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 本招股意向书签署日有效的《深圳清溢光电股份有限公司章 程》 公司章程（草案） 指 深圳清溢光电股份有限公司章程（草案），首次公开发行股 票并在科创板上市后适用 本次发行 指 发行人本次公开发行人民币普通股的行为 本招股意向书 指 发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 股票、A 股 指 本次公开发行的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股 保荐机构、主承销商、 广发证券 指 广发证券股份有限公司 发行人会计师、天健会 计师、申报会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、锦天城律 师 指 上海市锦天城律师事务所 中瑞评估 指 中瑞世联资产评估（北京）有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 工信部、工业和信息化 部 指 中华人民共和国工业和信息化部 上市 指 发行人股票在上海证券交易所科创板挂牌交易 报告期 指 2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月 报告期各期末 指 2016 年末、2017 年末、2018 年末及 2019 年 6 月末 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 掩膜版 指 掩膜版（Photomask）又称光罩、光掩膜、光刻掩膜版、掩模 版等，是微电子制造过程中的图形转移工具或母版，用于下 游电子元器件行业批量复制生产。掩膜版在生产中起到承上 启下的关键作用，是产业链中不可或缺的重要环节 PET 指 PET 即聚对苯二甲酸乙二醇酯，由对苯二甲酸二甲酯与乙二 醇酯交换或以对苯二甲酸与乙二醇酯化先合成对苯二甲酸双 羟乙酯，然后再进行缩聚反应制得。属结晶型饱和聚酯，为 乳白色或浅黄色、高度结晶的聚合物，表面平滑有光泽。是 生活中常见的一种树脂，可以分为 APET、RPET 和 PETG 平板显示（FPD） 指 Flat Panel Display 的缩写，指平板显示器，按显示媒质和工作 原理分为：液晶显示器件（LCD）、等离子显示（PDP）、 有机发光二极管显示（OLED）、真空荧光显示（VFD）和投 影显示（LCOS）等。平板显示器件具有质量轻、厚度薄、体 积小、无辐射等优点，平板显示技术现为显示技术发展的方 向 LCD 指 LCD 即 Liquid Crystal Display 的首字母缩写，即液晶显示器。 产品主要有 TFT-LCD、TN-LCD、STN-LCD 等 TFT 指 TFT（Thin Film Transistor）是薄膜晶体管的缩写。薄膜晶体 管是一类特殊的场效应管，其通过在非导体的基板上沉积半 导体主动层、介电质层和金属电极层来制作。薄膜晶体管广 泛用于 TFT-LCD 材质，一种 LCD 技术的应用。同时， AMOLED（有源矩阵有机发光二极体）也内建了 TFT 层 TN-LCD 指 LCD 液晶屏显示模式的一种,一个数字是由 8 字显示出来的， 一个 8 字是由 7 个笔段组成的，可以显示 0～9 的数字．如计 算器、钟表等，显示内容均为数字 STN-LCD 指 超扭曲向列型（Super Twisted Nematic，简称 STN）液晶显示 器，STN 型的显示原理与 TN 相类似，不同的是 TN 扭转式 向列场效应的液晶分子是将入射光旋转 90 度，而 STN 超扭 转式向列场效应是将入射光旋转 180~270 度 OLED 指 有机发光二极管（Organic Light-Emitting Diode，OLED）， 采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板 ，当有电流通过时， 这些有机材料就会发光，而且 OLED 显示屏幕可视 角度 大， 并且能够节省电能。分为有源矩阵有机发光二极体或主动矩 阵有机发光二极体，简写 AMOLED （Active Matrix Organic Light Emitting Diode），被动式有机电激发光二极管，简写 PMOLED（Passive Matrix OLED） AMOLED 指 有源矩阵有机发光二极体面板。相比传统的液晶面板， AMOLED 具有反应速度较快、对比度更高、视角较广等特点 CF 指 彩色滤光片 CF（Color Filter）是一种表现颜色的光学滤光片 ， 它可以精确选择欲通过的小范围波段光波，而反射掉其他不 希望通过的波段。彩色滤光片（Color Filter）为液晶平面显示 器（Liquid Crystal Display）彩色化之关键零组件 Array 指 一种用于显示驱动的电路阵列 a-Si 指 Amorphous Silicon 的缩写，指非晶硅，是运用于 TFT-LCD 面 板的一种传统技术，与新技术相比开口率和分辨率均较低 LTPS 指 LTPS（Low Temperature Poly-silicon）即低温多晶硅技术，是 运用于 TFT-LCD 和 AMOLED 面板的一种技术，该技术具有 高分辨率、反应速度快、高开口率等优点 开口率 指 Aperture ratio，指除去每一个次像素的配线部、晶体管部（通 常采用黑色矩阵隐藏）后的光线通过部分的面积和每一个次 像素整体的面积之间的比例。开口率越高，光线通过的效率 越高 Fine Metal Mask （FMM） 指 精细金属掩膜版，主要材料为金属或金属+树脂，目前 AMOLED 面板量产的主流方法是真空蒸镀，而真空蒸镀必须 用到 Fine Metal Mask 蒸镀技术 半导体 指 半导体是指一种导电性可受控制，范围可从绝缘体至导体之 间的材料。半导体的分类，按照其制造技术可以分为：集成 电路器件，分立器件、光电半导体、逻辑 IC、模拟 IC、储存 器等大类 半导体芯片/IC 指 又称集成电路，英文为 Integrated Circuit，是一种微型电子器 件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、 电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或 几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内， 成为具有所需电路功能的微型结构 IC Bumping 指 半导体芯片凸块。Bumping，是目前芯片贴装用到的工艺。 bumping 指凸点。在 wafer 表面长出凸点（金，锡铅，无铅等 等）后，（多用于倒装工艺封装上，也就是 flip chip）。将本 来要打金线的芯片正面长上凸点，倒过来扣在基板上，与基 板相连，同时电信号通过 bump 导通 IC Foundry 指 专业的晶圆制造公司，其业务主要是将委托制造的半导体设 计，用极精密的设备、按照严格的生产流程，刻录在晶圆上， 收取制造费 IC Substrate 指 IC 载板（IC Substrate）主要用以承载 IC，内部布有线路用以 导通芯片与电路板之间讯号，除了承载的功能之外，IC 载板 尚有保护电路、专线、设计散热途径、建立零组件模块化标 准等附加功能 LED 指 发光二极管，由含镓（Ga）、砷（As）、磷（P）、氮（N） 等的化合物制成，可以把电能转化成光能 MEMS 指 Micro-Electro-Mechanical System，叫做微电子机械系统、微 系统、微机械等，指尺寸在几毫米乃至更小的高科技装置 触控（TP） 指 Touch Panel 的缩写，触控屏又称为触控面板，是个可接收触 头等输入讯号的感应式液晶显示装置，当接触了屏幕上的图 形按钮时，屏幕上的触觉反馈系统可根据预先编程的程式驱 动各种连结装置，可用以取代机械式的按钮面板，并借由液 晶显示画面制造出生动的影音效果 In Cell 指 “In-cell”方法是内嵌式触控面板，触摸面板和液晶面板的一 体化的方法之一。In-cell 是指将触摸面板功能嵌入到液晶像 素中的方法 On Cell 指 “On-cell”方法是内嵌式触控面板，触摸面板和液晶面板的 一体化的方法之一。On-cell 是指将触摸面板功能嵌入到彩色 滤光片基板和偏光板之间的方法 OGS 指 外挂式触控 OGS（One Glass Solution），在保护玻璃上直接 形成 ITO 导电膜及传感器的一种技术下制作的电子产品保护 屏，是触摸面板和液晶面板的一体化的方法之一。一块玻璃 同时起到保护玻璃和触摸传感器的双重作用 Metal Mesh 指 一种用于透明导电膜领域的金属网格 FPC 指 Flexible Printed Circuit，指柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯 薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷 电路板。具有配线密度高、重量轻、厚度薄、弯折性好的特 点 HDI 指 高密度互连（High Density Interconnector）的缩写，是生产印 刷电路板的一种（技术），使用微盲埋孔技术的一种线路分 布密度比较高的电路板 HTM 指 Half Tone Mask，一种把两段曝光工艺合并为一个的工艺，可 以节省一道曝光工序，缩短了生产周期 OPC 指 Optical Proximity Correction，光学临近效应补偿技术，用于 提高 CD 均匀性 PSM 指 Phase Shift Mask，相位移（180°反转）技术，可以显著改善 图形的对比度，提高图形分辨率 Mura 指 由产品的不均匀性等因素所显现，肉眼可察觉到的各种斑痕 缺陷 Taper 指 蒸镀时产生的边缘残影，会造成 Pixel （像素点） 亮度不均 Pellicle 指 具有耐光性和高透光率的掩膜版防护膜 CD 精度 指 Critical Dimension Accuracy，图形中特征线条制作宽度与设 计值的偏差，用来表征整版特征线宽均匀性 PPO 指 Panel Pitch Optimization，面版间距优化，对于一张掩膜版上 排布多个 Panel 的情况，可通过 PPO 的应用实现在曝光时每 个面版的曝光条件相同，从而实现掩膜版上每个面版图形完 全一致 IHS 指 IHS DisplaySearch（IHS 或 DisplaySearch），IHS 是国际知名 调研机构，为纳斯达克上市公司（股票代码 INFO ），截至 2019 年 8 月 6 日总市值约 250 亿美元，拥有超过 5,0 名分析师、 数据分析师、财务专家以及行业专家，服务位于 140 个国家 的超过 50,0 个客户，有 80% 的财富 50 强企业是 IHS 的客 户，美国前 10 大企业有 94 个是 IHS 的客户。 IHS 的报告在 平板显示掩膜版行业中被各大知名厂商广泛使用，以 Mycronic 为例， 2018 年 Mycronic 的年报中分别引用了 “ IHS, latest forecast October 2018 ” 和 “ IHS, May 2018 ” 两份报告。 WSTS 指 World Semiconductor Trade Statistics organization，世界半导体 贸易统计组织 Distortion 掩膜版制作 技术 指 部分曝光机在曝光过程中，因为光学畸变或基板变形而使曝 光后的基板产生坐标扭曲变形，在制作掩膜版时对此扭曲进 行反向补正，以保证曝光基板的坐标精度。 Turbo exposure 指 增速曝光， 通常光刻扫描是固定频率 ， 增速曝光 在扫描长度 减少的时候，可以提升扫描频率 本《 招股意向书 》除特别说明外所有数值保留 2 位小数，如出现总数与各分 项数值之和不符的情形，均为四舍五入原因造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读 招股意向书 全文。 一、发行人 及本次发行的中介机构基本情况 （一） 发行人 基本情况 发行人名称 深圳清溢光电股份有限公司 清溢有限成立日期 197 年 8 月 25 日 股份有限公司设立日期 209 年 4 月 28 日 注册资本 20,0 万元 法定代表人 唐英敏 注册地址、主要生产经营 地址 深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼 控股股东 光膜（香港）有限公司 实际控制人 唐英敏、唐英年 行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 -- （二） 本次发行有关的中介机构 保荐人、主承销商 广发证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 验资复核机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 中瑞世联资产评估（北京）有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1.0 元 发行股份 数及占发 行后总股本的比例 本次公开发行股份数量不超过 6,680 万股，占发行后总股本的比例不 低于 25% 。本次发行全部为公开发行新股，原股东不公开发售股份。 发行后总股本 不超过 26,680 万股 每股发行价格 【】元 / 股 发行市盈率 【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以每股收益确定，其中每股 收益按 2018 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司 股东的净利润除以发行后总股本计算） 发行前每股净资产 2.83 元/股（按照 2019 年 6 月 30 日经审计的 归属于母公司所有者 权益除以发行前总股 本计算） 发行前每股收益 0.28 元/股（按照 2018 年经审计的扣除非经 常性损益前后孰低的 归属于母公司股东的 净利润除以发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 【】元（按照本次发 行后归属于母公司所 有者权益除以发行后 总股本计算，其中， 发行后归属于母公司 所有者权益按照 2019 年 6 月 30 日经审计的 归属于母公司所有者 权益和本次募集资金 净额之和计算） 发行后每股收益 【】元（按照 2018 年 经审计的扣除非经常 性损益前后孰低的归 属于母公司股东的净 利润除以发行后总股 本计算） 发行市净率 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算 ） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价 配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值 的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账 户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法 律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 拟公开发 售股份股 东名称 - 发行费用 的分摊原 则 - 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 合肥清溢光电有限公司 8.5 代及以下高精度掩膜版项目 合肥清溢光电有限公司掩膜版技术研发中心项目 发行费用概算 本次发行费用包括： （1）保荐费用与承销费用：保荐费用为 1,0 万元，承销费用按照 2,80 万元与募集资金总额的 8.5% 孰高原则确定后的金额（不含增值 税）减去人民币 1,0 万元； （2）审计、验资与评估费用：528.30 万元； （3）律师费用： 342.45 万元； （4）用于本次发行的信息披露费用：500 万元； （5）发行手续费用及其他费用：60.64 万元。 （注：本次发行各项费用均为不含增值税金额，各项费用根据发行结 果可能会有所调整） （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2019 年 11 月 6 日 刊登发行公告日期 2019 年 11 月 8 日 网上、网下申购日期 2019 年 11 月 11 日 网上、网下缴款日期 2019 年 11 月 13 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、主要财务数据及财务指标 根据天健会计师出具的标准无保留意见的 《 审计报告 》 （ 天健审〔 2019 〕 3 - 334 号 ），公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下： 项目 2019.06.30 /2019 年 1-6 月 2018.12.31 /2018 年度 2017.12.31 /2017 年度 2016.12.31 /2016 年度 资产总额（万元） 78,49.08 68,674.56 61,184.98 50,285.70 归属于母公司所有者权益合计 （万元） 56,676.34 53,067.01 46,801.53 42,896.12 资产负债率（母公司）（%） 24.94 21.59 23.02 12.57 营业收入（万元） 21,710.17 40,736.4 31,938.37 31,46.32 净利润（万元） 3,609.34 6,265.48 3,865.80 4,573.60 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 3,609.34 6,265.48 3,865.80 4,573.60 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润（万元） 3,158.69 5,576.84 3,102.63 3,631.34 基本每股收益（元/股） 0.18 0.31 0.19 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.18 0.31 0.19 0.23 加权平均净资产收益率（%） 6.58 12.5 8.62 11.25 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 4,479.9 9,957.05 9,53.28 9,723.67 现金分红（万元） - - - - 研发投入占营业收入的比例（%） 4.23 4.09 4.97 4.49 四、主营业务经营情况 1 、主要业务 发行人从成立至今一直从事掩膜版的研发、 设计、 生产和销售业务，是国内 成立最早 、 规模最大的掩膜版生产企业 之一 。公司产品主要应用于平板显示、半 导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。发行人坚 持自主研发创新，代表了中国掩膜版产业的领先技术水平。凭借优质的产品及服 务，发行人与下游众多知名企业建立了良好的合作关系。在平板显示领域，发行 人拥有京东方、天马、华星光电、群创光电、瀚宇彩晶、龙腾光电、信利、中电 熊猫、维信诺等客户 ； 在半导体芯片领域，发行人已开发艾克尔、颀邦科技、长 电科技、中芯国际、士兰微、英特尔等客户。 201 年 8 月，深圳市人民政府在《深圳新材料产业振兴发展规划（ 201 - 2015 ）》 中明 确提出 “ 启动包括清溢光电掩膜版项目在内的重大项目 ” 。 2015 年 10 月，发行人 独立 申请 、主导编制的 电子行业标准《薄膜晶体管（ TFT ） 用掩模版规范》（ SJ∕T 1516 - 2015 ）经国家工信部批准颁布 并实施 ， 填补了 掩膜 版领域 标准 空白 。 2018 年 3 月，发行人荣获中国电子材料行业协会、中国光学电子行业协会 液晶分会联合授予的 “ 中国新型显示产业链特殊贡献奖（ 2017 年度） ” 。 2018 年 11 月，发行人被纳入工信部电子信息制造业重点联系企业 ， 每月提 供经营数据， “ 为及时了解我国电子信息产业运行情况，分析判断行业发展态势， 为行业决策提供参考和支撑 ” 。 2019 年 7 月，发行人自主研发并产业化的 5.5 代 AMOLED 用掩膜版在 UDE 2019 国际显示博览会上荣获“ 迪斯普 大奖 —— 显示产业链贡献”奖项。 2 、主要经营模式 发行人的 经营 模式 主要 为： （ 1 ） 盈利模式： 从上游供应商采购 原材料 ，针对客户个性化的需求， 通过 公司专业化设计， 在自有的恒温、恒湿高洁净度生产车间 使用 高精密设备 ，通过 多个 高度专业化的 生产 流程，将原材料 制作成 符合客户定制化需求的 产品 ， 并 交 付给客户，实现产品销售并获得盈利。 （ 2 ） 研发模式：发行人多年来通过自主研发，自主取得知识产权模式 在 掩 膜版的 各项 技术 方面 进行 开发、 积累。 截 至 本 招股意向书 签署日， 发行人 已经取 得 24 项发明专利 ，独立申请、承担和编制了 1 项国家电子行业标准《薄膜晶体 管（ TFT ）用掩模版规范》。 （ 3 ）采购模式： 发行人根据相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理 环境下的采购模式， 按需求计划实施 采购。 （ 4 ） 生产模式：根据客户的个性化 需求 ，进行定制化生产。生产过程完全 通过 自主生产，不存在委外加工的情形。 （ 5 ） 销售模式： 发行人的销售模式均为直接销售，即发行人直接与客户签 署合同，直接将货物交付至客户指定的地点，客户直接与发行人进行结算 。 （ 6 ） 市场开拓模式 发行人 采取 两种市场开拓模式：自行开拓模式、代理商开拓模式。 ① 自行开拓模式：发行人自行通过行业交流、展会宣传以及老客户口碑相传 等形式开拓新的客户资源。 ② 代理商开拓模式 ： 代理商自行接洽境外潜在需求客户，如开拓成功，客户 将订单直接下达给发行人，款项与货物通过客户直接与发行人往来，代理商不参 与交易过程中的具体环节。发行人按客户成交金额根据事先与代理商约定的佣金 比例计算具体佣金 金额。通常在收到客户的付款之后，发行人再向代理商支付佣 金。 3 、市场排名 根据 知名机构 IHS 统计， 2018 年全球 平板显示 掩膜版企业销售金额排名如 下： 排名 公司 备注 第 1 名 SKE 日本上市公司，股票代码：6677 第 2 名 HOYA 日本上市公司，股票代码：7741 第 3 名 LG-IT 韩国上市公司，股票代码：011070 第 4 名 PKL 母公司福尼克斯为美国上市公司，股票代码：PLAB 第 5 名 DNP 日本上市公司，股票代码：7912 第 6 名 清溢光电 中国大陆公司 第 7 名 SAMSUNG 三星集团旗下公司 第 8 名 TOPPAN 日本上市公司，股票代码：7911 发行人是国内 唯一上榜 企业，在国内是掩膜版行业 的 龙头企业。 五、 发 行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来 发展战略 1 、技术先进性 发行人作为中国大陆 最早 的 掩膜版厂商 之一 ，通过不断进行研发投入和产品 创新，技术始终保持国内领先，发行人掩膜版产品多次填补国内空白 ， 具 体 情况 如下： 时间 成果 1998 年 3 月 国内第一张大面积高精度铬版掩膜版 2002 年 6 月 国内第一套彩色滤光片用掩膜版 2002 年 2 月 国内第一张大面积石英铬版掩膜版 2005 年 12 月 国内第一张激光束光刻直写Reticle 掩膜版（0.5um IC 用掩膜版） 2006 年 1 月 国内第一张彩色液晶显示器用大面积石英掩膜版 2007 年 3 月 国内第一张 OLED 用大面积掩膜版 2007 年 8 月 国内第一条 5 代 TFT 用掩膜版生产线 2008 年 3 月 国内第一张 5 代 TFT 用掩膜版 2010 年 5 月 国内第一张 6 代 TFT 用掩膜版 2011 年 4 月 国内第一张 8096 TP 掩膜版 2012 年 1 月 国内第一张 4.5 代 AMOLED 用掩膜版 2014 年 4 月 国内第一张 8.5 代 TFT - LCD 掩膜版 2015 年 2 月 国内第一张 5.5 代 LTPS 用掩膜版 2016 年 10 月 国内第一张 6 代 AMOLED/LTPS 用掩膜版 除产品研发外，发行人在精密设备研发方面也具有技术先进性，发行人设有 专门的设备研发中心，通过多年的技术积累，逐步形成了后处理、测量、修补、 贴膜等设备的制作及维护能力，大降低了生产成本，形成了独有的竞争优势， 研发 的 设备 具体 情况如下： 时间 成果 2003 年 12 月 国内第一台高精度长尺寸测量仪 2006 年 5 月 国内第一代 LCVD 设备研制成功 2007 年 3 月 国内第一台 CD 测量机、第一台贴膜机 2010 年 5 月 国内第一台 PDP 壁障修补机 2011 年 3 月 国内第一台 TFT 面板修补设备 2012 年 5 月 国内第一台 TFT 检查设备 2015 年 12 月 国内第一台 8.5 代 LRCD1500 型 LCVD 修补机 2018 年 5 月 国内第一台 8.5 代 CD 测量机 2018 年 11 月 国内第一台 8.5 代贴膜机 作为行业先导者，发行人积极起草行业标准。2015 年 10 月，发行人独立申 请、主导编制的电子行业标准《薄膜晶体管（TFT）用掩模版规范》（SJ∕T 11516-2015） 经国家工信部批准颁布并实施，填补了掩膜版领域标准空白。 2 、模式创新性 发行人 主要从事掩膜版的研发、 设计 、 生产 和 销售，在业务模式上未有创新（未完）  |