国投新增长：国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年10月更新)
原标题:国投瑞银基金管理有限公司:国投新增长：国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年10月更新) 国投瑞银新增长灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书 摘要 （ 201 9 年 10 月更新） 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人： 渤海 银行股份有限公司 【重要提示】 国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称：“本基金”）经中 国证监会2015年6月2日证监许可[2015]1117号文注册募集，原基金合同已于2015 年6月19日正式生效。本基金经中国证监会2018年3月27日证监许可[2018] 536 号文准予变更注册，基金份额持有人大会于2018年5月14日表决通过了《关于国 投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金变更注册相关事项的议案》。变更注册 后的《国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国投瑞银新增 长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》自2018年5月14日起生效。经与基金 托管人协商一致并报中国证监会备案，国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基 金于2019年5月8日发布《关于国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金增加 C类基金份额并修改基金合同的公告》增设C类基金份额，本基金的原有基金份额 全部自动划归为本基金A类基金份额。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册及变更注册，并不表明其对本基金 的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全 面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对 认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所 持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到 的风险包括：投资组合的风险、合规性风险、基金管理风险、操作风险、本基金的 特定风险、其他风险，等等。其中，本基金的投资范围包括中小企业私募债券，该 券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平。基金管理 人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运 营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例范围 为0%-95%。权证投资 比例不高于基金资产净值的 3% 。 每个交易日日终， 现金或到期日在一年以内的政 府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中， 上述 现 金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等 。 本基金预期风险和预期收益高于债券型基金和货 币市场基金，低于股票型基金。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须 符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特 殊市场条件下，如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未 能预见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大 冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既 定的投资决策等风险。 基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金 管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书 摘要 所载内容截止日期为 201 9 年 10 月 31 日，其中投资组合报告 与基金业绩截止日期为 201 9 年 9 月 30 日。有关财务数据未经审计。 本基金托管人渤海银行股份有限公司 已 对本招募说明书 摘要 （ 201 9 年 10 月更 新）进行了复核 。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国投瑞银基金管理有限公司 英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD 住所：上海市虹口区东大名路638号7层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 设立日期：2002年6月13日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 存续期限：持续经营 联系人：杨蔓 客服电话：400-880-6868 传 真：（0755）82904048 股权结构： 股东名称 持股比例 国投泰康信托有限公司 51% 瑞银集团 49% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士。现任国投资本股份有限公司董事 长、国家开发投资集团有限公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任 国投泰康信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事、渤海银行股份有限公 司董事。曾任国家计委经济研究所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任，国 家开发投资集团有限公司财务会计部干部、处长，深圳康泰生物制品股份有限公司 董事长，国家开发投资集团有限公司财务会计部副主任、主任，国投资本控股有限 公司副董事长。 李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监。 曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经 理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业 务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。 刘凯先生，董事，中国籍，工商管理学硕士。现任公司副总经理，兼任国投瑞 银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投瑞 银基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理、督察长，招商基金管理有限公 司客户服务部总监，平安证券蛇口营业部投资顾问，君安证券东门南营业部研究员， 尊荣集团证券投资项目经理。 王惠玲女士，董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限 公司董事总经理，曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融资部 主管、资产管理部董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司股权销售部及研 究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经理级总监，天 治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经理助理，大通证券股 份有限公司投资银行部副总经理，也曾在泰康人寿保险股份有限公司、劳动部社保 所任职。 韦杰夫（Jeffery R. Williams）先生，董事，美国籍，哈佛大学商学院工商管 理硕士。现任瑞银慈善基金会董事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事， 大瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈佛中心（上海）有限公司董事总经理，深圳 发展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾美国国际运通股份有限公司总经理， 美国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，花旗银 行台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。 史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士。现任北京金诚同达律师事务所高 级合伙人、律师，主要从事公司及证券业务，兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、 众应互联科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股（集团）有限公司外部董 事、重庆广电数字媒体股份有限公司独立董事、渤海产业投资基金管理有限公司独 立董事。曾任职于北京市京都律师事务所、山东鲁中律师事务所、威海市永达高技 术总公司。 龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕士。现任北京海问投资咨询有限公司 董事长，兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货（集团）股份有限公司 独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、 皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金 管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。 邓传洲先生，独立董事，中国籍，经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人， 兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立董事。 曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限 公司。 2、监事会成员 卢永燊先生，监事会主席，中国香港籍，工商管理硕士。现任瑞银资产管理（香 港）有限公司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资 产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理 职位。 张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信 托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开 发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公 司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。 冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理 有限公司总经理助理，兼任运营部部门总经理。曾任职中融基金管理有限公司清算 主管，深圳投资基金管理有限公司投研人员。 杨俊先生，监事，中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易 部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公司投 资部一级投资经理。 3、公司高级管理人员 王彦杰先生，总经理，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士。曾任泰达宏 利基金管理有限公司副总经理兼投资总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信 香港资产管理有限公司执行长，保德信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票 分析师，日商大和证券研究部股票分析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿 理赔业务部理赔专员。 刘凯先生，副总经理，董事，中国籍，复旦大学工商管理学硕士, 兼任国投瑞 银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投瑞 银基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理、督察长，招商基金管理有限公 司客户服务部总监，平安证券蛇口营业部投资顾问，君安证券东门南营业部研究员， 尊荣集团证券投资项目经理。 王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士，兼任国投瑞银 资本管理有限公司董事长。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理，国投泰康信 托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理，利安达信隆会计师事务所项目经理， 北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，内蒙古自治区交通征费稽查局哲盟分局， 内蒙古哲盟交通规划设计院。 张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任 国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理，中邮创业基金管理有限 公司机构理财部副总经理，银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，湘财证券 有限公司营业部总经理助理。 袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有 限公司总经理助理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监，国信 证券基金债券部投资经理，深圳投资基金管理公司基金经理。 王明辉先生，督察长兼董秘，中国籍，南开大学经济学硕士，特许金融分析师 协会会员、全球风险协会会员，拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、 国际注册内部审计师(CIA)资格。兼任国投瑞银资本管理有限公司董事，曾任国投瑞 银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、监察稽核部及风险管理部部门总经 理、公司总经理助理、首席风险官，国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计 总监。 章国贤先生，首席信息官，中国籍，浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。 兼任信息技术部部门总经理，曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监， 深圳市脉山龙信息技术股份有限公司开发部经理，杭州恒生电子股份有限公司开发 工程师、项目经理。 4、本基金基金经理 桑俊先生，研究部部门副总经理，中国籍，武汉大学经济学博士，10年证券从 业经历。曾任国海证券研究所分析师。 2012年5月加入国投瑞银基金管理有限公司 研究部。2013年4月2日至2013年8月4日任国投瑞银核心企业股票型证券投资 基金基金经理助理。 2013年8月5日至2014年12月3日任国投瑞银稳健增长灵活 配置混合型证券投资基金及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金经 理助理，2014年3月至2014年12月3日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理。 2014年7月7日至2014年12月3日任国投瑞银美丽中国灵 活配置混合型证券投资基金的 基金经理助理。2016年6月2日起担任国投瑞银新增 长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年12月1日起兼任国投瑞银研究 精选股票型证券投资基金基金经理，2018年1月6日起兼任国投瑞银成长优选混合 型证券投资基金基金经理， 2019 年 4 月 10 日起兼任国投瑞银瑞祥灵活配置混合型 证券投资基金基金经理 。曾于2015年2月5日至2016年12月16日期间担任国投 瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理，于2014年12月4日至 2018年2月28日期间担任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 于2015年3月20日至2018年3月23日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理，于2017年2月8日至2018年10月10日期间担任国投瑞 银新成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，于2015年2月4日至2018年12 月21日期间担任国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，于2016 年6月2日至2018年12月24日期间担任国投瑞银优选收益混合型证券投资基金基 金经理，于2015年5月19日至2018年12月28日期间担任国投瑞银精选收益灵活 配置混合型证券投资基金基金经理，于 2016 年 8 月 6 日至 2019 年 5 月 6 日期间担 任国投瑞银和盛丰利债券型证券投资基金（原国投瑞银双债丰利两年定期开放债券 型证券投资基金） 基金经理。 本基金历任基金经理： 狄晓娇女士，2017年5月20日至2019年10月14日； 刘钦先生，2015年6月19日至2016年8月1日。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 （1）投资决策委员会召集人：袁野先生，副总经理 （2）投资决策委员会成员： 孙文龙先生：基金投资部部门副总经理，基金经理 杨冬冬先生：基金投资部 副总监 ，基金经理 桑俊先生 ： 研究部部门副总经理 ，基金经理 殷瑞飞先生： 量化投资部部门副总经理 ，基金经理 汤海波先生： 基金投资部海外投资副总监 ，基金经理 杨俊先生：交易部部门总经理 马少章先生：专户投资部部门总经理，投资经理 吴翰 先生： 专户投资部，投资经理 李达夫先生：固定收益部部门副总经理，基金经理 蔡玮菁女士：固定收益部副总监，基金经理 （3）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 基金托管人概况 1、基本情况 名称：渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”） 住所：天津市河东区海河东路218号 办公地址：天津市河东区海河东路218号 法定代表人：李伏安 成立时间：2005年12月30日 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币捌拾伍亿元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2010]893 号 联系人：阮劲松 联系电话：010-65110109 发展概况：渤海银行是1996年至今国务院批准新设立的唯一一家全国性股份制 商业银行，是第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者的中资商业银行，是第 一家总部设在天津的全国性股份制商业银行。 渤海银行2005年12月30日成立，2006年2月正式对外营业，经历了第一个 五年规划的初创期和第二个五年规划的发展期，正在实施的第三个五年规划确立了 成为“最佳体验现代财资管家”的发展愿景，树立了“客户为先、开放创新、协作 有为、人本关爱”的企业核心价值观，明确了以客户为中心，通过特色化、综合化、 数字化、国际化四大抓手，建立人才、科技、财务、风险和机制五大保障，持续推 动转型发展。自成立以来，在公司治理、经营管理、业务产品、商业模式和科技支 撑体系创新上进行了不懈探索，实现了资本、风险和效益的协同发展，保持了包括 规模、利润等成长性指标和风险控制指标的同业领先水平。 2018年末，渤海银行资产总额达到10348亿元，较年初增长3.2%;实现净利润 70.8亿元，同比增长4.8%；不良贷款率1.84%，低于1.89%的同业平均水平（数据 未经审计）。截至目前，渤海银行已在全国设立了30家一级分行、29家二级分行、 130家支行、61家社区小微支行，并在香港设立了代表处，下辖分支机构网点总数 达到251家，网点布局覆盖了环渤海、长三角、珠三角及中西部地区的重点城市。 渤海银行在英国《银行家》杂志公布的2018年“全球银行1000强”排名中位 列第187位，较去年提升13名；在英国《银行家》杂志公布的2019年“全球银行 品牌价值500强”中位居第176位，较去年提升20名，在48家上榜的中资银行中 列第22位；在《21世纪经济报道》推出的亚洲银行竞争力排名中，位列第55位。 2018年，在各类媒体和行业组织评选的奖项中，渤海银行分别获得“值得信任的普 惠金融银行”奖、“最佳金融科技服务”奖、“杰出小微企业金融服务”奖、“资 产托管业务银行”奖、“金融行业科技创新突出贡献奖”、“最佳个人网上银行奖”、 “最佳直销银行安全奖”等多项殊荣，八家营业网点荣获“中国银行业文明规范服 务千佳示范单位称号”。 2、主要人员情况 李毅先生，渤海银行副行长，分管托管业务。经济师，大学本科学历，取得工 商管理硕士学位。曾任职于北京市国家机关工作委员会、中国银行，曾任中国银行 北京市分行风险管理部总经理，中国银行甘肃省分行党委委员、行长助理、信贷风 险总监。现任渤海银行党委委员、执行董事、副行长、首席风险管理官。 赵亚萍女士，渤海银行托管业务部总经理，30余年金融从业经历，具有丰富的 托管业务管理经验，曾任中国农业银行信托投资公司信贷员、部门副经理、部门经 理，中国农业银行基金托管部资金清算处处长、核算处兼市场处处长，天弘基金管 理有限公司副总经理。2007年起任渤海银行托管业务部总经理。 渤海银行总行设托管业务部，下设市场营销、产品及业务推动、托管运作、稽 核监督、需求与运维、基金业务外包服务六个团队，配备有人员70余人。部门全体 人员均具备本科以上学历和基金从业资格，高管人员和团队负责人均具备研究生以 上学历。 3、基金托管业务经营情况 渤海银行于2010年6月29日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金 托管业务，2011年5月3日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。渤海银行 始终秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，严格履行资产托管人职责，为投资者和金 融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，并依据不同客户的需求，提供 个性化的托管服务和增值服务，获得了合作伙伴一致好评。 目前，渤海银行托管业务已涵盖信托计划保管、商业银行理财产品托管、证券 投资基金托管、基金管理公司特定客户资产管理托管、证券公司客户资产管理托管、 私募投资基金托管、保险资金托管、客户资金托管、互联网金融托管等业务品种。 三、相关服务机构 （一） 基金份额销售机构 1、A类基金份额销售机构 （1）直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 电话：(0755)83575992 83575993 传真：(0755)82904048 联系人：杨蔓、贾亚莉 客服电话：400-880-6868 网站：www.ubssdic.com （2）代销机构： 1 ） 渤海银行股份有限公司 住所：天津市河东区海河东路 218 号 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人：李伏安 联系人：王宏 电话： 022 - 58316666 传真： 022 - 58316569 客服电话： 95541 公司网站： www.cbhb.com.cn 2 ）诺亚正行基金销售有限公司 住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 法定代表人：汪静波 电 话： 021 - 80358236 传真： 021 - 38509777 联系人：李娟 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com 3 ）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人：薛峰 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 联系人：童彩平 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 网址： www . zlfund . cn 及 www . jjmmw . com 4 ）上海天天基金销售 有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话： 021 - 54509988 传真： 021 - 54660501 客服电话： 95021 公司网站： www.1234567.com.cn 5 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园） 26 号楼 2 楼 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 联系人：王诗玙 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com 6 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 1 号楼 19 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn 7 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层 法定代表人：凌顺平 电话： 0571 - 88911818 - 8653 传真： 0571 - 86800423 联系人：李珍珍 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com 8 ）上海陆金所 基金销售有限公司 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：胡学勤 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户服务电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com 9 ） 珠海盈米基金销售有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 1 2 楼 法定代表人 ： 肖雯 联系人：邱湘湘 电话： 020 - 89629099 传真： 020 - 89629011 客服电话： 020 - 89629066 网站： www.yingmi.cn 10 ）瑞银证券有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 、 15 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 、 15 层 法定代表人：钱于军 电话： 010 - 58328971 传真： 010 - 58328748 联系人：马牧 客服电话： 40 0 - 887 - 8827 公司网站： www.ubssecurities.com 11 ）申万宏源证券有限公司 住所 ： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： 021 - 33389888 传真： 021 - 33388224 联系人：余敏 客服电话： 95523 或 4008895523 公司网站 ： www.s whysc.com 12 ）申万宏源西部证券有限公司 住所 ： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人： 李琦 电话： 0991 - 2307105 传真： 0991 - 5801466 联系人：王怀春 客服电话： 4008 - 000 - 562 网址 ： www.hysec.com 2、C类基金份额销售机构 （1）直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 电话：(0755)83575992 83575993 传真：(0755)82904048 联系人：杨蔓、贾亚莉 客服电话：400-880-6868 网站：www.ubssdic.com （2）代销机构： 1） 上海陆金所基金销售有限公司 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：胡学勤 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户服务电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金。 （二）登记机构 名称：国投瑞银基金管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路638号7层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 联系人：冯伟 电话：（0755）83575836 传真：（0755）82912534 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 联系人：刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：（010）58153000、（0755）25028288 传真：（010）85188298、（0755）25026188 签章注册会计师：吴翠蓉、高鹤 联系人：昌华 四、基金的名称 本基金名称：国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：混合型。 基金运作方式：契约型开放式 六、基金的投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求 实现基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包 括 主板、 中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国 债、央行票据、金融债、企业债、公司债 、可转债（含可分离交易可转换债券）、 可 交换债券、 次级债、短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、中小企业私募债券等）、 资产支持证券、 银行存款、同业存单、 货币市场工具、权证以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0% - 95% 。 权证投 资比例不高于基金资产净值的 3% 。 每个交易日日终， 现金或到期日在一年以内的 政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中， 上述 现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等 。 如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将精 选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。 1 、类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及 货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益 的优化平衡。 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市 场投资价值、资金供求因素、证 券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结 合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。 （ 1 ）宏观经济环境。主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进 行分析，研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。分析的主要指标包括： GDP 增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速， PPI 和 CPI 数据，社会商品 零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等； （ 2 ）政策因素。进行政策的前瞻性分析，研究不同政策发布对不同类别资产的 影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策， 产 业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等； （ 3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。 分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等； （ 4 ）资金供求因素。指证券市场供求的平衡关系，主要考量指标包括：货币供 应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平； IPO 及再融资速度，限售股份 释放日期与数量，各类型开放式基金认购与赎回状况，融资融券政策的进展，等等； （ 5 ）投资价值。包括内在价值 —— 市场整体或行业盈利状况（收入、利润、现 金流等）变化，市场价值 —— 市场或行 业 P/E 、 P/B 与 P/CF 等的估值水平的变化以 及国际比较； （ 6 ）市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归（规律）。参 考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资者基于对上市公 司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发 现驱动证券市场向上或向下的基本因素。 本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资 产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市 等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。 此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据 市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。 2 、股票投资管理 （ 1 ）行业配置策略 本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确 定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏 观经济形势以及各个 行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。 1 ）自上而下的行业配置 自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周 期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资的重点 行业。 2 ）自下而上的行业配置 自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场 估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面： ① 景气分析 行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指 标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术 进步等因素密切相关。 ② 财务分析 行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、成长的可持续性以及盈利质量， 同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净 资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转 率、经营性现金流状况、债务结构等等。 ③ 估值分析 结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值 方法，同时参考 可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，并 将合理估值水平与市场估值水平相比较，从而得出该行业高估、低估或中性的判断。 估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助 判断。 此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当情 形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业间相 关性跟踪与分析等。 （ 2 ）优选个股策略 本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公 司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等 估值方法，分析股票内 在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。 1 ）确定股票初选库 本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面， 基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指 标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、 个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质 个股组合并纳入股票初选库。 2 ）股票基本面分析 本基金严格遵循“价格 / 内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定， 但随着时间的 推移，价格一定会反映其内在价值。 个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环 境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和 长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测 （包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评 估。 ① 价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析 公司盈利稳固性，判断相对投资价值。主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/ E 、 P/B 、 P/RNAV 、股息率、 ROE 、经营利润率和净利润率等。 ② 成长性评估。主要基于收入、 EBITDA 、净利润等的预期增长率来评价公司 盈利的持续增长前景。 ③ 现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计，得到公司未来 自由现金流量。 ④ 行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展 一般经历创新期、增长繁荣期 I 、震荡期、增长繁荣期 II 和技术成熟期。其中增长 繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是投资的黄 金期。 3 ）现金流贴现股票估值模型 用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用 的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率 被分成四个阶段。 ① 初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。外部因素包 括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的 影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及 资金面变化，比如债务削减和资本回购。 ② 正常阶 段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中， 既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长 速度和所在的行业增长速度基本一致。 ③ 变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA 值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入 者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到 市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。 ④ 终极阶段：在最后阶 段，资本支出比率、 BETA 和现金流增长率都等于市场 平均水平。 模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。 市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在 价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时， 还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴 现模型可能有应用效果不理想的情形，为此，我们不排斥选用其它合适的估值方法， 如 P/E 、 P/B 、 EV/EBITDA 、 PE/G 、 P/RNAV 等。 4 ）构建及调整投资组合 本基金结合多年的 研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的 研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力 的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。 5 ）权证投资管理 ① 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 ② 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价 (Value Price) ”以及权 证合理价值对定价参数的敏感 性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或 沽出权证。 3 、债券投资管理 本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风 险。 （ 1 ）基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（ Equilibrium Yield Curves ）。 均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。 风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、流动 性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率 曲线及其预期变化。市场收益率 曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限 的个券及组合预期回报的基础。 基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限配置的预期超额回报， 并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均 衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 （ 2 ）债券投资策略 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选 择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采 用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境 和市场风险评估，以及基金债券 投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。 收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形 态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价 值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进 行配置。 类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债 券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用 转变概率、流动性等数量分析），在遵循价格 / 内在价值原则下，根据类别资产 间的 利差合理性进行债券类别选择。 个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的 债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。个券分析建立在价格 / 内在价值分析基础 上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。 对于可转债投资，本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等 因素的基础上，采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其中安 全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种进 行投资。本基金还将密切关注转换溢价率等指标，积极捕捉相关套利机会。 对于中 小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等 因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上， 进行投资决策。 对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、 提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上， 以数量化模型确定其内在价值。 （ 3 ）组合构建及调整 本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值 偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。 债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出 高估债券。同 时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 50% ＋中债综合指数收益率 × 50% 。 沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场 第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且 有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编 制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同 发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场 总体价格水平和变动趋势。综合考 虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指 数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 在本基金的运作过程中，在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下， 如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基 准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告，对业绩比 较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基 金。 十一、投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 201 9 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审 计。 1 、 报告期末 基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 80,277,000.07 28.12 其中：股票 80,277,000.07 28.12 2 固定收益投资 196,330,500.00 68.78 其中：债券 196,330,500.00 68.78 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,074,383.18 2.13 7 其他各项资产 2,764,879.01 0.97 8 合计 285,446,762.26 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过 港股 通交易机制投资的港股。 2 、 报告期末 按行业分类的股票投资组合 （ 1 ） 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代 码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,895,712.00 0.67 C 制造业 15,442,331.72 5.42 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 10,065,640.55 3.53 E 建筑业 3,779,280.00 1.33 F 批发和零售业 4,020,152.40 1.41 G 交通运输、仓储和邮政业 5,257,292.00 1.84 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 962,719.40 0.34 J 金融业 27,723,213.00 9.7 3 K 房地产业 4,897,915.00 1.72 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,232,744.00 2.19 S 综合 - - 合计 80,277,000.07 28.16 （ 2 ）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 3 、 报告期末 按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 1 600900 长江电力 388,913.00 7,089,883.99 2.49 2 601939 建设银行 777,500.00 5,434,725.00 1.91 3 601398 工商银行 980,300.00 5,421,059.00 1.90 4 600036 招商银行 141,800.00 4,927,550.00 1.73 5 603708 家家悦 151,020.00 4,020,152.40 1.41 6 601288 农业银行 1,137,100.00 3,934,366.00 1.38 7 601668 中国建筑 696,000.00 3,779,280.00 1.33 8 600104 上汽集团 138,700.00 3,298,286.00 1.16 9 601818 光大银行 820,200.00 3,231,588.00 1.13 10 601098 中南传媒 258,300.00 3,125,430.00 1.10 4 、 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 167,242,500.00 58.67 其中：政策性金融债 167,242,500.00 58.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 29,088,000.00 10.21 9 其他 - - 10 合计 196,330 ,500.00 68.88 5 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 180212 18 国开 12 400,000 40,536,000.00 14.22 2 018006 国开 1702 200,000 20,478,000.00 7.18 3 180211 18 国开 11 200,000 20,304,000.00 7.12 4 108604 国开 1805 200,000 2 0,252,000.00 7.11 5 018007 国开 1801 200,000 20,240,000.00 7.10 6 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 投资 。 8 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规 定，本基金不参与股指期货交易。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 11 、投资组合报告附注 （ 1 ） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 （ 2 ） 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况 。 （ 3 ）其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 269,561.48 2 应收证券清算款 686,424.33 3 应收股利 - 4 应收利息 1,808,893.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,764,879.01 （4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 （ 5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。 （ 6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二 、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和 运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期 业绩比较基准收益率比较表（截止 201 9 年 9 月 30 日） 国投瑞银 新增长 混合 A ： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 2015. 0 6.19 （基金合同生效 日）至 2015.12.31 2.61% 0.13% - 10.55% 1.43% 13.16% - 1.30% 2016. 0 1. 0 1 至 2016. 12 .3 1 5.55% 0.08% - 6.01% 0.70% 11.56% - 0.62% 201 7 . 0 1 . 0 1 至 201 7 . 12 . 3 1 7.74% 0.17% 8.60% 0.32% - 0.86% - 0.15% 201 8 . 01 . 0 1 至 201 8 . 12 . 3 1 1.62% 0.41% - 11.03% 0.66% 12.65% - 0.25% 201 9 . 01 . 0 1 至 201 9 . 06 . 3 0 4.68% 0.24% 13.28% 0.77% - 8.60% - 0.53% 201 9 . 07 . 0 1 至 201 9 . 09 . 3 0 6.91% 0.66% 0.16% 0.48% 6.75% 0.18% 自基金合同生效 日至今 32.70% 0.29% - 7.83% 0.76% 40.53% - 0.47% 国投瑞银 新增长 混合 C ： 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 自 基金份额增设 日 （ 2019.05.08 ） 1.71% 0.27% 1.78% 0.68% - 0.07% - 0.4 1% 至今 201 9 . 07 . 0 1 至 201 9 . 09 . 3 0 6.89% 0.66% 0.16% 0.48% 6.73% 0.18% 自基金合同生效 日至今 8.71% 0.55% 1.94% 0.56% 6.77% - 0.01% 注：1、沪深300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个 统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名 度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的 范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好 地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性 等因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3、本基金于2019年5月8日起增加C类基金份额，上表 本基金C类基金份额报告期 间的起始日为2019年5月8日。 十三、 费用 概览 （一）基金费用的种类 1、与基金运作有关的费用列示 （ 1 ） 基金管理人的管理费； （ 2 ） 基金托管人的托管费； （ 3 ） C 类基金份额的销售服务费； （ 4 ） 除法律法规、中国证监会另有规定外， 《基金合同》生效后与基金相关的 信息披露费用； （ 5 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费； （ 6 ） 基金份额持有人大会费用； （ 7 ） 基金的证券交易费用； （ 8 ） 基金的银行汇划费用； （ 9 ） 基金的账户开户费用、账户维护费用； （ 10 ） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （ 1 ） 基金管理人的管理费 本基金的管 理费按前一日基金资产净值的 0. 6 % 年费率计提。管理费的计算方法 如下： H ＝ E× 0. 6 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基 金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。 （ 2 ） 基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0. 1 % 的年费率计提。托管费的计算方 法如下： H ＝ E×0. 1 %÷ 当年 天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基 金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。 3 、 C 类基金份额的销售服务费 本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10% ，销售服务费计提的计算公 式如下： H ＝ E × C 类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数 H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费 E 为前一日 C 类基 金份额的基金资产净值 C 类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经 基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金 管理人 。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无 法按时支付的，支付日期顺延。 基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人 服务费等。 上述（未完）  |