东吴动力：东吴价值成长双动力混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
原标题:东吴基金管理有限公司:东吴动力：东吴价值成长双动力混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 重要提示 本基金根据 2006 年 8 月 24 日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴价值成长双动力 股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字 [2006]173 号）的核准，进行募集，本基金 的基金合同于 2006 年 12 月 15 日正式生效。本基金于 2015 年 8 月 7 日起更名为东吴价值成 长双动力混合型证券投资基金。 基金管理人保证《东吴价值成长双动力混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招 募说 明书》”或“本《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实 质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。 本次招募说明书（更新）根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》对基金信息 披露相关内容进行了修订 。其余所载内容截止日为 2019 年 06 月 15 日，有关财务数据和净 值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日 ( 财务数据未经审计 ) 。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：东吴基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区源深路 279 号 ( 200135 ) 办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号 ( 200135 ) 法定代表人：王炯 设立日期： 2004 年 9 月 2 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【 2004 】 132 号 组织形式：有限责任公司（国内合资） 注册资本： 1 亿元人民币 联系人：贾云鹏 电话：（ 0 21 ） 50509888 传真：（ 021 ） 50509884 客户服务电话： 400 - 821 - 0588 （免长途话费）、 021 - 50509666 公司网址： www . scfund . com . cn 1 、 股权结构： 持股单位 占总股本比例 东吴证券股份有限公司 70 % 海澜集团有限公司 30% 合计 100% 2 、 简要情况介绍： 公司实行董事会领导下的总经理负责制，公司总经理下设权益投资决策、固收投资决策、 专户投资决策、风险管理、基金资产估值五个专门委员会；公司设有权益投资总部、固定收 益总部、专户投资总部、研究策划部、集中交易室、营销管理总部、产品策略部、信息技术 部、基金事务部、综合管理部、合规风控部十一个部门。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 马震亚先生，董事长，硕士，高级经济师，会计师，中共党员。历任苏州市审计局科 员、副主任科员；苏州证券有限责任公司财务部副总经理（主持工作）；东吴证券有限责任 公司财务部总经理，财务总监，东吴证券股份有限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、 财务负责人，现任东吴基金管理有限公司董事长。 汤勇先生，董事，工商管理EMBA，注册会计师，中共党员。任江苏悦达时装有限公司 财务会计、新能（张家港）能源有限公司计财处主任，现任海澜集团有限公司海澜资本投资 部投资总监。 王炯先生，董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科 员，东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理， 东吴基金管理有限公司常务副总经理。现任东吴基金管理有限公司总经理。 冯恂女士，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任东吴证券研究所研究员，国 联证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁，东吴证券总规划师兼研究所所长、 兼资产管理部总经理、总规划师，现任东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁、资产管理 部总经理。 陈建国先生，董事，硕士研究生，经济师，中共党员。历任昆山市信托投资公司第二 证券部副经理，东吴证券昆山前进中路证券营业部副总经理、福州湖东路证券营业部总经理、 昆山分公司副总经理、东吴证券经纪管理总部副总经理（主持工作），现任东吴证券人力资 源部总经理。 周虹女士，董事，本科学历，现任海澜集团有限公司海澜资本投资部投资经理。 张婉苏女士，独立董事，经济法学博士。历任担任斯洛文尼亚道迈尔机电有限责任公 司苏州代表处法律顾问、南京大学法学院助教、讲师，现任南京大学法学院副教授。 袁勇志先生，独立董事，教授，博士生导师。历任苏州大学管理学院教师、苏州大学 人文社科处处长、苏州大学党委研究生工作部部长，现任苏州大学出版社副总编。 方志刚先生，独立董事，大学学历，民建会员。企业类会计师、中国注册会计师、澳 洲注册会计师。历任上海上审会计师事务所审计员、部门经理，上海长信会计师事务所部门 经理，上海锦江国旅股份有限公司财务部经理、上海实业联合集团长城药业有限公司财务总 监；上海众华沪银会计师事务所高级经理，现任瑞华会计师事务所（特殊普瑞合伙）上海分 所工作，权益合伙人，担任长方集团股份有限公司独立董事。 2、监事会成员 张剑宏先生，监事会主席，硕士。历任苏州物资集团公司公司政策研究室科长、财务 公司证券部总经理助理、办公室副主任、主任；东吴证券三香路营业部（原苏物贸证券营业 部）总经理、总裁助理兼投资银行总部总经理、风险管理部、合规法务部总经理、合规总监 兼首席风险官，现任东吴创业投资有限公司董事长。 王菁女士，监事，本科学士学位，会计师，中共党员。历任东吴证券经纪分公司财务 经理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理，现任东吴证券股份有限公司财务部总经理。 沈清韵女士，员工监事，硕士研究生，中共党员。历任普华永道中天会计师事务所高 级审计员，东吴基金管理有限公司监察稽核部总经理，合规风控部总经理，现任合规风控副 总监兼合规风控部总经理，董事会秘书。 3、高管人员 马震亚先生，董事长，硕士，高级经济师，会计师，中共党员。历任苏州市审计局科 员、副主任科员；苏州证券有限责任公司财务部副总经理（主持工作）；东吴证券有限责任 公司财务部总经理，财务总监，东吴证券股份有限公司党委委员、纪委书记、董事、副总裁、 财务负责人，现任东吴基金管理有限公司董事长。 王炯先生，董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科 员，东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理、东吴证券上海分公司总经理， 东吴基金管理有限公司常务副总经理，现任东吴基金管理有限公司总经理。 徐明先生，副总经理，硕士，中共党员。历任中国银行苏州分行营业部会计；苏州华 纺经济贸易有限公司财务科会计；中创证券有限责任公司苏州十全街营业部副总经理；东吴 证券有限责任公司胥江路证券营业部副总经理，总经理；东吴证券股份有限公司石路证券营 业部总经理，太仓分公司总经理，常熟分公司总经理；东吴基金管理有限公司营销总监兼营 销管理部总经理，现任东吴基金管理有限公司副总经理兼营销管理部总经理。 吕晖先生，督察长，大专，历任苏州商业大厦业务员，苏州证券公司交易员，苏州证 券登记公司总经理助理，东吴证券资产管理总部副总经理，东吴证券吴江盛泽西环路营业部、 吴江中山北路营业部总经理，东吴基金管理有限公司总经理助理、运营总监、东吴基金管理 有限公司副总经理，现任东吴基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 戴斌，博士，中国人民大学金融学专业毕业。自2007年1月起加入东吴基金管理有限 公司一直从事证券投资研究工作，曾任研究部宏观经济、金融工程研究员、产品策划部产品 设计研究员，基金经理助理，现任权益投资总部副总经理、基金经理，其中，自2014年12 月12日起担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理，自2019年4月29日起 担任东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金基金经理。其中，2015年5月27日至2017 年5月6日担任东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2015年8月19日至 2017年7月29日担任东吴配置优化混合型证券投资基金基金经理，2015年7月1日至2017 年12月18日担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2013年12 月24日至2018年12月5日担任东吴新产业精选混合型证券投资基金基金经理。 历任基金经理： 王炯，2006年12月15日至2011年05月14日 王少成，2011年05月14日至2012年12月01日 唐祝益，2012年12月01日至2014年01月24日 程涛，2013年8月13日至2015年2月6日 张楷浠，2014年1月9日至2015年2月6日 薛和斌，2014年6月14日至2015年5月28日 5、投资决策委员会成员 （1）权益投资决策委员会：王炯、彭敢、程涛、杨庆定、杜毅、付琦、刘元海、戴斌、 王立立。王炯任权益投资决策委员会主席，彭敢、程涛为权益投资决策委员会副主席。 （2）固收投资决策委员会：王炯、杨庆定、付琦、周明。王炯任固收投资决策委员会 主席，杨庆定、周明为固收投资决策委员会副主席。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1 、基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 成立日期： 2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复 [200 9]13 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [1998]23 号 注册资本： 32,479,411.7 万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话： 010 - 66060069 传真： 010 - 68121816 联系人：贺倩 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分 , 总行设在北京。经国务院 批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业 务辐射范围最广，服务领域最广， 服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自 己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、 联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念， 坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打 造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产 品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。 中国农业 银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩 突出， 2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。 2007 年中国农业银行通过 了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农业 银行连续通过托管业务国际内控标准（ ISAE3402 ）认证，表明了独立公正第三方对中国农业 银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力 加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’ TOP10 颁奖盛典”中成 绩突出，获 “最佳托管银行”奖。 2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产 托管奖”。 2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号； 2013 年至 2017 年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的 “优秀托管机构奖”称号； 2015 年、 2016 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳 发展奖”称号； 2018 年荣获中国基金报授予的公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成 立， 2014 年更名为托 管业务部 / 养老金管理中心，内设综合管理部、业务管理部、客户一部、 客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二 部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 2 、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 240 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，服务 团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验 和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 3 、基金托管业务经营情况 截止到 2019 年 3 月 31 日，中国农业银 行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资 基金共 440 只。 （二）基金托管人的内部风险控制制度说明 1 、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定 , 守法经 营、规范运作、严格监察 , 确保业务的稳健运行 , 保证基金财产的安全完整 , 确保有关信息的 真实、准确、完整、及时 , 保护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部控制组织结构 风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作 , 对托管业务风险 管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处 , 配备了专职内控 监督人 员负责托管业务的内控监督工作 , 独立行使监督稽核职权。 3 、内部控制制度及措施 具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作 流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理实行严 格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用， 账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理 , 实施音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责 , 防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生， 技术系统完整、独立。 （三）基金托管人对 基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资 比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作，并通过 基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。 当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理： 1 、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人； 2 、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式对基金 管理人进行提示； 3 、书面报告。对投 资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，书面提 示有关基金管理人并报中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、 直销机构 （ 1 ）东吴基金管理有限公司 直销 中心 地址：上海市 源深路 279 号 邮政编码： 2001 35 电话： 021 - 50509880 传真： 021 - 50509884 联系人 ： 贾云鹏 客服电话： 400 - 821 - 0588 （免长途话费）、 021 - 50509666 公司 网址： www.scfund.com .cn （ 2 ） 网上交易 个人 投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细 则请参阅本公司网站公告。 网上交易网址：www.scfund.com.cn 2 、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 法定代表人：姜建清 客服电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn （2）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 客服电话：95599 公司网址：www.abchina.com （3）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 公司网址：www.ccb.com （4）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：彭纯 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （5）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客服电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com （6）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：田国立 客服电话：95558 公司网址：http：//bank.ecitic.com （7）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 客服电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn （8）中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街3号 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：李国华 客服电话：95580 公司网址：www.psbc.com （9）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 法定代表人：李民吉 客户服务电话：95577 公司网址：www.hxb.com.cn （10）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 法定代表人：谢永林 客服电话：95511-3 公司网址：www.pingan.com （11）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼 法定代表人：陆华裕 客服电话：96528，上海地区962528 公司网址：www.nbcb.com.cn （12）温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼 办公地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 客服电话：0577-96699 公司网址：www.wzbank.cn （13）烟台银行股份有限公司 注册地址：烟台市芝罘区海港路25号 办公地址：烟台市芝罘区海港路25号 法定代表人：叶文君 客服电话：4008-311-777 公司网址：www.yantaibank.net （14）江苏银行股份有限公司 注册地址：南京市中华路26号 办公地址：南京市中华路26号 法定代表人：夏平 客服热线：95319 公司网址：www.jsbchina.cn （15）苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路728号 办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 客服热线：96067 公司网址：www.suzhoubank.com （16）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505 法定代表人：林义相 公司网址：http：//www.txsec.com （17）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客服热线：400-920-0022 公司网址：http：//licaike.hexun.com/ （18）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋 法定代表人：汪静波 客服热线：400－821－5399 公司网址：www.noah-fund.com （19）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 法定代表人：薛峰 客服热线：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （20）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客服热线：95021/400-1818-188 公司网址：http://fund.eastmoney.com （21）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 客服热线：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （22）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座 法定代表人：陈柏青 客服热线：4000766123 公司网址：www.fund123.cn （23）上海长量基金销售有限公司 代销机构：上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-820-2899 公司网站：www.erichfund.com （24）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼 法定代表人：凌顺平 客服热线：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com （25）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄61号10号楼14层 法定代表人：李兴春 客服电话：400-921-7755 公司网址：www.leadfund.com.cn （26）浙江金观诚基金销售有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室 办公地址：杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富 法定代表人：蒋雪琦 客服热线：400-068-0058 公司网址：www.jincheng-fund.com （27）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：戎兵 客服热线：400-6099-200 公司网址：www.yixinfund.com （28）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：王锋 客服热线：95177 公司网址：www.snjijin.com （29）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室 法定代表人：周斌 客服热线：4008980618 公司网址：www.chtfund.com （30）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层 法定代表人：王伟刚 客服热线：400-619-9059 公司网址：www.hcjijin.com （31）北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 办公地址：北京市朝阳区万通中心D座21&28层 法定代表人：蒋煜 客服热线：010-58170761 公司网址：http://www.shengshiview.com.cn/ （32）一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 客服热线：400-001-1566 公司网址：http：//www.yilucaifu.com （33）北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服热线：400-678-5095 公司网址：www.qianjing.com （34）北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 法定代表人：于龙 客服热线：4006-802-123 公司网址：https://www.zhixin-inv.com/ （35）成都华羿恒信基金销售有限公司 注册地址：成都市高新区蜀锦路88号新中泰国际大厦1号楼32F2号 办公地址：成都市高新区蜀锦路88号新中泰国际大厦1号楼32F2号 法定代表人：赵壁 客服热线：028-87326832 公司网址：http：//www.huayihengxin.com （36）北京加和基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街11号7层703室 办公地址：北京市西城区金融大街11号7层703室 法定代表人：曲阳 客服热线：400-803-1188 公司网址：http：//www.bzfunds.com/ （37）杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心1604室 办公地址：杭州市下城区上塘路15号武林时代20F 法定代表人：陈刚 客服热线：0571-86915761 公司网址：www.cd121.com （38）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼 法定代表人：王廷富 客服热线：400-821-0203 （39）上海联泰基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层 法定代表人：燕斌 客服热线：400-166-6788 公司网址：http：//www.66zichan.com （40）上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元 办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼 法定代表人：金佶 客服热线：400-821-3999 公司网址：www.hotjijin.com （41）北京微动利基金销售有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路113号3层342室 办公地址：北京市石景山区古城西路113号3层342室 法定代表人：季长军 客服热线：400-188-5687 公司网址：www.buyforyou.com.cn （42）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展 区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室 法定代表人：王翔 客服热线：400-820-5369 公司网址：www.jiyufund.com.cn （43）上海攀赢基金销售有限公司 注册地址： 上海市闸北区广中西路1207号306室 办公地址： 上海浦东新区银城中路488号太平金融大厦603单元 法定代表人： 田为奇 客服热线：68889082 公司网址：www.pytz.cn （44）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：王之光 客户服务电话：4008219031 网址：www.lufunds.com （45）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室 办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼 法定代表人：姚杨 客服热线：021-22267943 公司网址：http：//www.dtfortune.com/ （46）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室（邮编：510308） 法定代表人：肖雯 客户服务电话：020-89629066 网址：http：//www.yingmi.cn/ （47）奕丰基金销售有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书 有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TEOWEEHOWE（张伟豪） 客服热线：400-684-0500 公司网址：www.ifastps.com.cn （48）中民财富管理（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层 法定代表人：弭洪军 客服热线：400-876-5716 公司网址：www.cmiwm.com （49）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、 14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、 14层 法定代表人：张皓 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com （50）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 客户服务热线：95521/4008888666 公司网址：http://www.gtja.com （51）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝内大街188号 法定代表人：张佑君 客服电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com （52）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn （53）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 法定代表人：霍达 客服电话：95565、4008888111 公司网址：www.newone.com.cn （54）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95575或致电各地营业网点 公司网址：www.gf.com.cn （55）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 客服热线：95548 公司网址：www.cs.ecitic.com （56）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈共炎 客服电话：4008-888-888或95551 公司网址：www.chinastock.com.cn （57）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：周杰 客服电话：021-23219000 公司网址：www.htsec.com （58）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编：200031） 客服电话：95523或4008895523 公司网址：www.swhysc.com 联系人：黄莹 （59）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表人：杨华辉 客服电话：95562 公司网址：www.xyzq.com （60）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：尤习贵 客服电话：95579或4008-888-999 公司网址：www.95579.com （61）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 法定代表人：王连志 客服电话：95517 公司网址：www.essence.com.cn （62）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人：吴坚 客服热线：95355、4008096096 公司网址：www.swsc.com.cn （63）湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 法定代表人：孙永祥 客服电话：95351 公司网址：www.xcsc.com （64）万联证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 法定代表人：张建军 客服热线：4008888133 公司网址：www.wlzq.com.cn （65）国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 客服电话：95578 公司网址：www.gyzq.com.cn （66）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 法定代表人：王春峰 客服电话：400-6515-988 公司网址：www.ewww.com.cn （67）华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路228号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 法定代表人：周易 客服电话：95597 公司网址：www.htsc.com.cn （68）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层 法定代表人：姜晓林 客服电话：95548 公司网址：www.zxzqsd.com.cn （69）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街5号 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 客服电话：0512-3339628895530 公司网址：www.dwzq.com.cn （70）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 客服电话：95321 公司网址：www.cindasc.com （71）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25-29层 法定代表人：潘鑫军 客服电话：95503 公司网址：www.dfzq.com.cn （72）长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17楼 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17楼 法定代表人：丁益 客服电话：400-6666-888 公司网址：www.cgws.com （73）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：周健男 客服电话：95525 公司网址：www.ebscn.com （74）广州证券股份有限公司 注册地址：广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20楼 办公地址：广州市珠江西路5号广州国际金融中心主塔19、20楼 法定代表人：邱三发 客服电话：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn （75）南京证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路389号 办公地址：南京市江东中路389号 法定代表人：步国旬 客服电话：95386 公司网址：www.njzq.com.cn （76）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 法定代表人：李俊杰 传真：021-53686100，021-53686200 网址：www.shzq.com （77）国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市金融一街8号 办公地址：无锡市金融一街8号国联大厦 法定代表人：姚志勇 客服电话：95570 公司网址：www.glsc.com.cn （78）平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048） 法定代表人：谢永林 客服热线：95511-8 公司网址：www.PINGAN.com （79）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 法定代表人：章宏韬 客服电话：95318 公司网址：www.hazq.com （80）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 法定代表人：何春梅 客服热线：95563 公司网址：www.ghzq.com.cn （81）财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28楼 法定代表人：蔡一兵 客服电话：95317 公司网址：www.cfzq.com （82）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （83）中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39-40F 法定代表人：许刚 客户服务电话：4006208888 公司网址：www.bocichina.com （84）恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号 法定代表人：鞠瑾 客服电话：0471-4961259 公司网址：www.cnht.com.cn （85）申万宏源（西部）证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室（邮编：830002） 法定代表人：韩志谦 客户服务电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com （86）中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号23层 办公地址：山东省济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 客服电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn （87）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 法定代表人：姜昧军 客服电话：4008323000 公司网址：www.csco.com.cn （88）金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市福田区深南大道4001号时代金融中心17层 法定代表人：王作义 客服电话：95372 公司网址：www.jyzq.com.cn （89）中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 办公地址：北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦35层 法定代表人：王晓峰 客服电话：95335 公司网址：www.avicsec.com （90）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7层至10层 法定代表人：黄金琳 客服电话：0591－95547（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn （91）上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 法定代表人：罗浩 客服热线：68777877 公司网址：www.cf-clsa.com （92）五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层 法定代表人：张永衡 客服热线：40018-40028 公司网址：www.wkzq.com.cn （93）华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 客户服务电话：95323；4001099918 公司网站：www.cfsc.com.cn （94）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层 法定代表人：龙增来 客服热线：4006008008 公司网址：www.china-invs.cn （95）西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 法定代表人：陈宏 客服热线：95357 公司网址：http://www.18.cn （96）九州证券股份有限公司 注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路108号 办公地址：北京市朝阳区安立路30号仰山公园东一门2号楼 法定代表人：魏先锋 客服热线：95305 公司网址：http://www.jzsec.com （97）国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街95号 办公地址：四川省成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 客服热线：95310 公司网址：www.gjzq.com.cn （98）华宝证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层 法定代表人：陈林 客服电话：4008209898 公司网址：www.cnhbstock.com （99）长城国瑞证券有限公司 注册地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼 办公地址：厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20楼 法定代表人：王勇 客服热线：400-0099-886 公司网址：www.gwgsc.com （100）爱建证券有限责任公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 法定代表人：祝健 客服电话：4001962502 公司网址：www.ajzq.com （101）金惠家保险代理有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号19层A2107 办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号19层A2107 法定代表人：夏予柱 客服热线：400-8557333 公司网址：www.jhjfund.com （102）阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海唐商务12、13层 办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层 法定代表人：李科 客服热线：4006-802-123 公司网址：https://www.zhixin-inv.com/ （二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 法定代表人：王炯 联系人： 贾云鹏 电话： 021 - 50509888 传真： 021 - 50509884 客户服务电话：0 21 - 50509666 网站：www.scfund.com.cn （三）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 1 9 楼 负责 人： 俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：陆奇 经办律师：黎明、陆奇 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话： 010 - 58153000 传真： 010 - 85188298 联系人：徐艳 经办注册会计师：徐艳、张亚旎 四、基金的名称 本基金名称： 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：混合型基金 六、基金的投资目标 本基金为混合型基金，通过对投资对象价值和成长动力的把握，风格动态配置，以资本 增值和现金红利的方式获取较高收益 。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为股票、债券、权证和法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金 融工具。其中，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60% - 95% ，债券投资比例为基 金资产的 0 - 35% ，现金以及到期日在一年以内 债券等短期金融工具资产比例合计 不低于基金 资产净值的 5% ，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证投资比 例不高于基金资产净值的 3% 。 如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其他金融品种，基 金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金，采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基 金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力 为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在 相对 安全边际之内，并且具备良好现金分红 能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型 股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资 组 合中价值股和成长股的相对比例，降低 基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。 1 、股票投资策略 本基金股票投资组合采取自下而上的策略并根据东吴双动力评价体系精选股票构建组 合，东吴双动力评价体系具体由以下两个动力评价体系组成：东吴价值动力评价体系和东吴 成长动力评价体系 。本基金股票投资组合具体构建程序如下： 1 ）根据东吴价值动力评价体系构建价值型股票池 本基金价值型股票池是从股票估值安全边际和分红能力安全边际两个层面进行构建 的。 我们认为，当一只股票被市场低估，并且还具有良好现金分红能力时，该类型股票就存 在价值 动力。这种价值动力不仅体现在估值优势和获取稳定收益上，还表现在全流通环境下 的并购价值。 本基金价值型股票池 具体构建流程是：首先，严格执行估值相对安全边际（以市场平 均市盈率的 0.75 倍作为股票估值安全边际），选出正常化市盈率 NPE （ NPE= 最新股价 / （ 5 年平均 ROE* 最新净资产））指标值低于估值安全边际的股票。其次，在估值相对安全的股票 里，根据分红能力安全边际选择分红能力强的股票作为本基金价值型股票池。其中， 本基金 选择 正常化市盈率指标衡量股票估值是否处于安全边际之内，该指标首先根据上市公司历史 数年盈利能力计算 得到正常化每股收益（ Normalized Earnings ），其次将最新股价除以正常 化每股收益据此得到 NPE ，该指标可以很好捕捉市场对公司股票过度反应带来的投资机会。 对于分红能力的衡量，本基金选取 上市公司股利、股息率（每股股利 / 股价）、以及分红稳定 性指标衡量上市公司分红能力。本基金东吴价值动力评价体系和标准见表 1 。 表 1 东吴价值动力评价体系 东吴价值动力评价体系 估值安全边际 1 、正常化市盈率 NPE<=0.75 倍市场市盈率 分红能力安全边际 2 、 5 年平均每股收益 EPS>=0.20 元和 5 年平均每股股利 Div>=0.10 元 3 、 5 年平均税后股息率 D/P>= 一年期税后存款利率（现为 2.025% ） 4 、分红稳定性系数 DE>=0.60 注：分红稳定性系数 = 分红年数 / 上市年数，其中，分红年数取得是最近 5 年分红年数；对于“上市年数” 取值标准如下：上市 5 年以上的公司，“上市年数”取值为 5 年；上市 5 年以内的公司，“上市年数”取值 为实际上市年数取整加 1 。 2 ）根据成长动力评价体系构建成长型股票池 本基金成长型股票池是基于上市公司未来净利润增长率和公司素质评价基础上构建的。 DCF 价值模型指出，企业内在价值取决于企 业未来自由现金流和折现率。成长所带来的未来 现金流的增加无疑将提升企业的内在价值，而企业内在价值的提高将会表现在股价上升上。 投资于成长性高、有持续成长能力的上市公司，是投资获取高收益的有效手段。 本基金成长型股票池具体构建流程是：首先本基金充分利用本公司行业研究员的盈利预 测数据，并结合 至少有 3 家国内研究机构做过盈利预测数据的上市公司， 初步筛选出未来两 年每年净利润增长率超过 1.5 倍 GDP 增速，但不低于 5% 的上市公司股票，作为“未来增长 潜力股票池”。其次，本基金在“未来增长潜力股票池”基础上，根据公司素质评级，精 选 公司素质评级为优秀和良好的股票作为具有成长动力的股票，组成本基金成长型股票池。本 基金东吴成长动力评价标准见表 2 。 表 2 东吴成长动力评价标准 类别 评价标准 成长性 未来两年每年净利润增长率 >=1.5 倍 GDP 增速（但不低于 5% ） 公司素质 公司素质评级处于优秀和 良好。 注：公司素质评级内容具体包括： 1 ）核心竞争力； 2 ）产品线； 3 ）资产质量； 4 ）风险水平； 5 ）与投资者 关系，及透明程度。 3 ）本基金股票池的构建 将由东吴价值动力评价体系构建的价值型股票池和由东吴成长动力评价体系构建的成 长型股票池合并， 作为本基金股票池。 本基金股票池具体构建过程见图 1 。 图 1 东吴双动力基金股票池构建过程图 成长型股票池 ： 成长性高、有持续成长能力 公司素质优秀和良好 价值型股票池： 估值相对安全 分红能力强 东吴价值动力 评价体系 基 金 股 票 池 东吴成长动力 评价体系 资料来源：东吴基金 2 、债券投资策略 本基金 采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是：基础 利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应，本基金分 别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结 合投资策略的制定构造债券组合，分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。 在债券品种选择上，本基金遵循相对价值原 则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到 期收益率处于收益率曲线上方的个券，在到期收益率接近的券种之间，选择久期较短者，在 久期接近的券种之间，选择凸性较大者；本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。 3 、操作策略 在操作策略上，首先，本基金采取自上而下策略，确定大类资产配置。 公司投资决策委 员会 参考投资研究团队的研究成果，结合宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对未 来市场运行趋势给出判断，从而确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。 其次，采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴 价值动力评价体系精选 估值处在 相对 安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动 力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好上市公司股票作为投资对象。在价值和成长 风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例， 降低 基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。 基金经理及操作小组根据公司投资决策委员会的决策意见，并结合未来市场结构性变化 趋势的判断，来相机动态调整价值型股票和成长型股票配置比例。如果判断未来市场环境处 于平衡状态，则成长型股票和价值型股票均衡配置； 如果判断未来市场环境属于强势环境， 则增加成长型股票配置比例；如果判断未来市场环境属于弱势环境，则增加价值型股票配置 比例。具体价值型股票和成长型股票配置关系见表 3 。 表 3 价值型和成长型股票资产配置比例 市场环境 强市 平衡市 弱势 比例配置 成长型 > 价值型 价值、成长均衡配置 价值型 > 成长型 资料来源：东吴基金 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准： 75%* 新华富时 A600 指数 +25%* 中证全债指数 十、基金的风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和预期收益高于货币市场基金，低于 股票型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。 十一、基金的投资组合报告 东吴价值成长双动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于201 9 年 04 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载 数据截至 201 9 年 03 月 3 1 日（未经审计）。 1 、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 274,768,609.62 89.93 其中：股票 274,768,609.62 89.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款 和结算备 付金合计 24,188,898.27 7.92 8 其他资产 6,572,480.53 2.15 9 合计 305,529,988.42 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,829,394.40 1.94 C 制造业 153,885,831.16 51.13 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和 邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和 信息技术服务业 72,188,542.40 23.99 J 金融业 36,486,963.90 12.12 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务 业 845,262.00 0.28 M 科学研究和技术 服务业 - - N 水利、环境和公共 设施管理业 3,902,037.76 1.30 O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社 会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 1,630,578.00 0.54 合计 274,768,609.62 91.29 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600570 恒生电子 260,200 22,783,112.00 7.57 2 603601 再升科技 1,93 1,272 17,226,946.24 5.72 3 002371 北方华创 218,333 15,390,293.17 5.11 4 600030 中信证券 602,700 14,934,906.00 4.96 5 603986 兆易创新 130,137 13,220,617.83 4.39 6 300059 东方财富 577,467 11,191,310.46 3.72 7 002768 国恩股份 431,055 10,845,343.80 3.60 8 600837 海通证券 728,00 0 10,213,840.00 3.39 9 600588 用友网络 288,300 9,773,370.00 3.25 10 300450 先导智能 238,499 8,869,777.81 2.95 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 （未完）  |