[中报]温州市交通投资集团有限公司:13瓯交投：温州市交通投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）以此为准
原标题:温州市交通投资集团有限公司:13瓯交投：温州市交通投资集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）以此为准 温州市交通投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （ 2019 年） 二 〇 一九年 八 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告 中的财务报告 未经审计 。 重大风险提示 1 、产业政策风险 高速公路规划、建设、经营和管理业务属国家产业政策支持范围，在我国国民经济的 不同发展阶段 , 国家和地方的产业指导政策会有不同程度的调整。目前高速公路的收费期限 由浙江省人民政府依据《收费公路管理条例》中相关标准审查批准 , 收费标准的调整也必须 经浙江省人民政府批准 , 在决定收费期限和标准方面的自主权很小 , 无法预计收费时间的延 续和收费标准调整的时间和幅度。此外 , 若国家减少扶持政策或在实施上增加限制、用燃油 税取代养路费等固定规费、制定的收费标准未能随经营成本的上升及时上调 , 因此 , 各项相 关政策的变化 , 可能在一定时期内对经营环境和业绩产生不利影响。 对此，公司将与主管部门保持密切联系 , 加强政策信息的收集与研究 , 及时了解和判断 政策的变化 , 以积极的态度适应新的环境。同时根据国家政策变化制定应对策略 , 对可能产 生的政策风险予以充分考虑 , 并在现有政策条件下提高综合经营与技术创新能力和企业整体 运营效率 , 增加自身的积累 , 提升公司的可持续发展能力 , 尽量降低政策变动风险对公司经营 带来的不确定性影响。 2 、经济周期风险 高速公路行业对经济周期的敏感性一般低于其他行业 , 但高速公路建设项目具有投资规 模大、周期长、回收慢的特点 , 因此宏观经济环境的周期性变化还是会对高速公路的建设需 求和使用需求产生一定的影响。如果未来经济增长放慢或出现衰退 , 高速公路的建设需求和 使用需求可能同时减少 , 从而对盈利能力产生不利影响。 对此，未来几年 , 公司将在主营高速公路规划、建设、经营和管理业务的基础上 , 适度 拓展相关产业链 , 力求实现多元化经营 , 分散经营风险。同时 , 公司将依托其综合经济实力 , 提高管理水平和运营效率 , 从而抵御外部经济环境变化对经营业绩可能产生的不利影响 , 实 现真正的可持续发展。 3 、地区经济发展状况变动的风险 所在地区及周边地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对高速公路行业的发展产生 影响。公司所在的浙江及长江三角洲、珠江三角洲等周边地区的经济活力与公司经营管理 的高速公路车辆通行费收入密切相关 , 对经营状况和盈利能力有较大的影响。 对此，公司将根据国家和浙江省高速公路网发展规划 , 充分发挥在高速公路经营管理方 面的专业优势 , 积极参与 更多高速公路项目的投资和经营管理 , 进一步完善所经营地区的高 速公路路网 , 形成路网效应 , 提高高速公路的通行效率。同时进一步完善高速公路的配套服 务和公路设施 , 增强公司抵御地区经济发展状况波动的抗风险能力 , 实现公司的可持续平稳 发展。 目录 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 2 重大风险提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 3 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 6 第一节 公司及相关中介机构简介 ................................ ................................ ....................... 7 一、 公司基本信息 ................................ ................................ ................................ ................... 7 二、 信息披露事务负责人 ................................ ................................ ................................ ....... 7 三、 信息披露网址及置备地 ................................ ................................ ................................ ... 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ................................ ....................... 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ................................ ....................... 8 六、 中介机构情况 ................................ ................................ ................................ ................... 8 第二节 公司债券事项 ................................ ................................ ................................ ........... 9 一、 债券基本信息 ................................ ................................ ................................ ................... 9 二、 募集资金使用情况 ................................ ................................ ................................ ........... 9 三、 报告期内资信评级情况 ................................ ................................ ................................ . 10 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 ................................ ................................ ............. 10 五、 偿债计划 ................................ ................................ ................................ ......................... 10 六、 专项偿债账户设置情况 ................................ ................................ ................................ . 11 七、 报告期内持有人会议召开情况 ................................ ................................ ..................... 11 八、 受托管理人履职情况 ................................ ................................ ................................ ..... 11 第三节 业务经营和公司治理情况 ................................ ................................ ..................... 11 一、 公司业务和经营情况 ................................ ................................ ................................ ..... 11 二、 投资状况 ................................ ................................ ................................ ......................... 14 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................ ................................ . 14 四、 公司治理情况 ................................ ................................ ................................ ................. 14 五、 非经营性往来占款或资金拆借 ................................ ................................ ..................... 15 第四节 财务情况 ................................ ................................ ................................ ................. 15 一、 财务报告审计情况 ................................ ................................ ................................ ......... 15 二、 会计政策、会计估计变更或重 大会计差错更正 ................................ ......................... 15 三、 合并报表范围调整 ................................ ................................ ................................ ......... 15 四、 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ............................. 15 五、 资产情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 17 六、 负债 情况 ................................ ................................ ................................ ......................... 19 七、 利润及其他损益来源情况 ................................ ................................ ............................. 21 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 ................................ ......................... 21 九、 对外担保情况 ................................ ................................ ................................ ................. 21 第五节 重大事项 ................................ ................................ ................................ ................. 22 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ................................ ..................... 22 二、 关于破产相关事项 ................................ ................................ ................................ ......... 22 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 ................. 22 四、 关于暂停 / 终止上市的风险提示 ................................ ...................... 错误 ! 未定义书签。 五、 其他重大事项的信息披露情况 ................................ ................................ ..................... 22 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ................................ ................................ ..... 22 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 ................................ ................................ ......... 22 第八节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ......... 23 附件 财务报表 ................................ ................................ ................................ ............................. 25 担保人财务报表 ................................ ................................ ................................ ............................. 37 释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司或本公司 指 温州市交通投资集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 201 9 年 1 月 1 日至 201 9 年 6 月 3 0 日 中银证券 指 中银国际证券股份有限公司 本 年度报告 中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 温州市交通投资集团有限公司 中文简称 温交投 外文名称（如有） WENZHOU COMMUNICATIONS INVESTMENT GROUP CO.,LTD 外文缩写（如有） 无 法定代表人 秦肖 注册地址 浙江省温州市 鹿城区车站大道 669 号 办公地址 浙江省温州市 鹿城区车站大道 669 号 办公地址的邮政编码 325000 公司网址 www.wzjtjt.cn 电子信箱 wzjt@wzjtjt.cn 二、 信息披露事务负责人 姓名 金震州 在公司所任职务类型 高级管理人员 信息披露事务负责人具 体职务 财务（资金）管理中心主任 联系地址 浙江省温州市鹿城区车站大道 669 号 电话 0577 - 88085526 传真 0577 - 88085505 电子信箱 wzjt@wzjtjt.cn 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 半年度报告备置地 公司财务（资金）管理中心 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称： 温州市国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称： 温州市国有资产监督管理委员会 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图（有实际控制人的披露至实 际控制人，无实际控制人的披露至最终自然人、法人或结构化主体） （一） 报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □ 适用 √ 不适用 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □ 发生变更 √ 未发生变更 六、 中介机构情况 （一） 出具审计报告的会计师事务所 □ 适用 √ 不适用 （二）受托管理人 / 债权代理人 债券代码 124315.SH 、 1380175.IB 债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 名称 中银国际证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西单北大街 110 号西单汇 7 层 联系人 文诗画 联系电话 010 - 66229075 （三）资信评级机构 债券代码 124315.SH 、 1380175.IB 债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 名称 鹏元资信评估有限公司 办公地址 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □ 适用 √ 不适用 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位： 亿元 币种： 人民币 1 、债券代码 124315.SH 、 1380175.IB 2 、债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 3 、债券名称 2013 年温州市交通投资集团有限公司公司债券 4 、发行日 2013 年 4 月 22 日 5 、 是否设置回售条款 是 6 、 最近回售日 无 7 、到期日 2020 年 4 月 21 日 8 、债券余额 9.99831 亿 9 、截至报告期末的利率 (%) 6.05 10 、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的 兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息， 本期债券的本金自其兑付日起不另计利息。 11 、上市或转让的交易场所 上海证券交易所 12 、 投资者适当性安排 面向公众投资者交易的债券 13 、报告期内付息兑付情况 截至 201 9 年 6 月 3 0 日， “13 瓯交投 ” 付息兑付 不存在违 约情况。 14 、 报告期内 调整票面利率 选择权 的触发及执行情况 无 15 、 报告期内 投资者回售选 择权 的触发及执行情况 无 16 、 报告期内 发行人赎回选 择权 的触发及执行情况 无 17 、 报告期内 可交换债权中 的交换选择权 的触发及执行 情况 无 18 、 报告期内 其他特殊条款 的触发及执行情况 无 二、 募集资金使用情况 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 124315.SH 、 1380175.IB 债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 募集资金专项账户运作情况 良好 募集资金总额 10 亿元 募集资金期末余额 0 元 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金 10 亿元全部用于温州绕城高速公路西南线工 程项目 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 不适用 整改及整改情况（如有） 三、 报告期内资信评级情况 （一） 报告期内最新评级情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码 124315.SH 、 1380175.IB 债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 评级机构 鹏元资信评估有限公司 评级报告出具时间 2019 年 7 月 25 日 评级结果披露地点 深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低。情况稳定，未来信用等级大致不变。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 不变 （二） 主体评级差异 □ 适用 √ 不适用 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内 增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末增信机制情况 1 ．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □ 适用 √ 不适用 2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2 ．抵押或 质押担保 □ 适用 √ 不适用 3 ．其他方式增信 □ 适用 √ 不适用 （三） 截至报告期末其他偿债保障措施情况 □ 适用 √ 不适用 五、 偿债计划 （一） 偿债计划 变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末 偿债计划情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：124315.SH、1380175.IB 债券简称 13 瓯交投、 13 瓯交投债 偿债计划概述 为保障债券持有人利益，公司与中银证券签订了《债券债 权代理协议》，委托中银证券担任本期债券的债权代理人。 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期债 券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专 门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理 措施、做好组织协调等等，努力形成一套确保债券安全兑 付的内部机制，同时严格按照偿债计划操作执行。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、 专项偿债账户设置情况 □ 适用 √ 不适用 七、 报告期 内 持有人会议召开 情况 □ 适用 √ 不适用 八、 受托管理人（包含债权代理人） 履职情况 债券代码 124315.SH、1380175.IB 债券简称 13瓯交投、13瓯交投债 债券受托管理人名称 中银国际证券股份有限公司 受托管理人 履行职责情况 债权代理人中银证券勤勉尽责，切实防范可能存在的风险 ，切实督促公司在上交所网站披露各项定期及不定期报告 。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 不适用 是否已披露报告期受托事务 管理/ 债权代理 报告及披露地 址 不适用 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 我们公司的主要经营范围是供水、 发电、交通、港口、通讯、管道燃气、有线电视、东海 油气田等基础设施和城市公用事业的开发、投资、建设、管理（不含金融业务） 。 （二） 经营情况分析 1. 各业务板块收入成本情况 单位： 亿元 币种： 人民币 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 温州大桥 通行费 2.54 0.45 82.28 30.71 2.55 1.38 45.88 41.53 绕城高速 通行费 1.12 0.91 18.75 13.54 1.03 1.10 -6.80 16.78 泽雅水库 原水费 0.25 0.22 12.00 3.02 0.11 0.17 -54.55 1.79 绕西南高 速通行费 1.22 1.20 1.64 14.75 0.92 0.69 25.00 14.98 沈海公司 通行费 0.05 0.52 - 940.00 0.60 0 0 0 0 其他 3.09 2.31 25.24 37.36 1.53 1.04 32.03 24.92 合计 8.27 5.61 32.16 - 6.14 4.38 28.66 - 1、 温州大桥通行费本期毛利率高主要系因为温州大桥本期维养成本结算不定期导致； 2、 沈海公司通行费本期毛利率低主要系因为 子公司浙江温州 沈海 高速公路有限 公司南塘 至黄华段、绕北二期两段高速公路 2019 年年初 刚 建成通车； 3、 其他收入本期占收入比例高，主要包含 监理费、试验检测费、油品销售、垦造业务、 物业收入、酒店服务收入等； 4、 温州大桥通行费收入占比下降主要系因为 交投集团随着 业务 不断 发展 壮大 ，除高速公 路通行费收入外的其他收入逐步提高； 2. 各主 要产品、服务收入成本情况 √ 适用 □ 不适用 单位： 亿元 币种： 人民币 分产品或 分服务 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年 同 期 增减 （ % ） 营业成本 比上年 同 期 增减 （ % ） 毛利率比 上年 同期 增减（ % ） 温州大桥 通行费 2.54 0.45 82.28 - 0.39 - 67.39 36.40 绕城高速 通行费 1.12 0.91 18.75 8.74 - 17.27 25.55 泽雅水库 原水费 0.25 0.22 12.00 127.27 29.41 66.55 绕西南高 速通行费 1.22 1.20 1.64 32.61 73.91 - 23.36 沈海公司 通行费 0.05 0.52 - 940.00 0 0 0 其他 3.09 2.31 25.24 101.96 122.12 - 6.78 合计 8.27 5.61 32.16 34.69 28.08 3.50 1、 温州大桥通行费本期毛利率高主要系因为温州大桥本期维养成本结算不定期导致； 2、 温州大桥通行费营业成本比上年同期减少主要系温州大桥维养成本结算不定期导致； 3、 泽雅水库原水费本期毛利率比上年同期高主要系因为上年同期因水质污染导致收入减 少； 4、 绕西南通行费收入 、成本 比上年同期增加主要系绕西南高速于去年 2 月份才通车，同 比多一个月，另外由于温州大桥南接线大修部分车流量分流； 5、 沈海公司通行费本期毛利率低主要系因为 子公司浙江温州 沈海 高速公路有限 公司南塘 至黄华段、绕北二期两段高速公路 2019 年年初刚建成通车； 6、 其他收入本期 收入、成本比上年同期增加主要系子公司温州市高速公路资产经营有限 公司石油销售业务开始 营业后所致 ； 不适用的理由： 无 3. 经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30% 以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 1、 温州大桥通行费本期毛利率高主要系因为温州大桥本期维养成本结算不定期导致； 2、 温州大桥通行费营业成本比上年同期减少主要系温州大桥维养成本结算不定期导致； 3、 温州大桥通行费收入占比下降主要系因为集团随着集团业务发展，除高速公路通行费 收入外的其他收入逐步提高； 4、 泽雅水库原水费本期毛利率比上年同期高主要系因为上年同期因水质污染导致收入减 少； 5、 绕西南通行费收入、成本比上年同期增加主要系绕西南高速于去年 2 月份才通车，同 比多一个月，另外由于温州大桥南接线大修部分车流量分流； 6、 沈海公司通行费本期毛利率低主要系因为 子公司浙江温州 沈海 高速公路有限 公司南塘 至黄华段、绕北二期两段高速公路 2019 年年初刚建成通车； 7、 其他收入本期收入、成本比上年同期增加主要系子公司温州市高速公路资产经 营有限 公司石油销售业务开始营业后所致； （三） 主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 64,975 万元 ，占 报告期内 销售总额 78.53 % ；其中前五名客户销售额中 关联方销售额 0 万元 ，占 报告期内 销售总额 0 % 。 向前五名客户销售额超过报告期内销售总额 30% 的披露销售金额最大的前 5 大客户名称 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 客户名称 提供的主要产品 / 劳务 销售金额 温州大桥通行费 高速公路通行费 25,372 油品销售 油品销售 13,709 绕西南高速通行费 高速公路通行费 12,205 绕城高速通行费 高速公路通行费 11,176 泽雅水库原水费 原水费 2,513 向前五名供应商采购额 43,207 万元 ，占 报告期内 采购总额 77.08 % ；其中前五名供应商采购 额中关联方采购额 0 万元 ，占 报告期内 采购总额 0 % 。 向前五名供应商采购额超过报告期内采购总额 30% 的披露采购金额最大的前 5 大供应商名 称 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 供应商名称 购买的产品 / 劳务 采购金额 油品销售 油品采购 12,383 绕西南高速通行费 高速公路维养 12,041 绕城高速通行费 高速公路维养 9,085 沈海高速通行费 高速公路维养 5,204 温州大桥通行费 高速公路维养 4,494 其他说明 无 （四） 新 增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30% 的 □ 是 √ 否 （五） 公司未来展望 温州市交通投资集团有限公司 在 温州市 市委、市政府的坚强领导下， 以全面落实加快打造 全国性综合交通枢纽为总目标，以“大干交通、干大交通 ” 为总要求，全力以赴推动实现 “ 8355 ”战略目标。 二、 投资状况 （一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大股权投资 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大非股权投资 □ 适用 √ 不适用 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □ 适用 √ 不适用 四、 公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □ 是 √ 否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 温州市交通投资集团有限公司是温州市人民政府直属的国有独资企业，于 2010 年 11 月经温州市政府批准 成立，上级主管单位是温州市国资委 。 截至本报告披露日，公司与控 股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面均相互独立。 （二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □ 是 √ 否 （三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □ 是 √ 否 （四） 发行人报告期内是否存 在违反 募集说明书相关约定或承诺 的情况 □ 是 √ 否 五、 非经营性往来占款或资金拆借 单位： 亿元 币种： 人民币 （一） 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 与日常经营活动是否相关 （二） 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 （三） 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计： 0 ，占合并口径净资产的比例（ % ） ： 0 ，是否超过合并口径净资产的 10% ： □ 是 √ 否 （四） 以前报告期内披露的回款安排的执行情况 √ 完全执行 □ 未完全执行 第四节 财务情况 一、 财务 报告审计情 况 □ 标准无保留意见 □ 其他审计意见 √ 未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □ 适用 √ 不适用 三、 合并报 表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 四、 主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位： 万元 币种： 人民币 序号 项目 本期末 上年 度 末 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 1 总资产 5,577,801.31 5,088,162.00 9.62 2 总负债 3,603,647.13 3,270,445.03 10. 19 3 净资产 1,974,154.19 1,817,716.97 8.61 4 归属母公司股东的净资产 936,817.09 882,840.70 6.11 5 资产负债率（ % ） 64.6 1 64.28 0.3 3 6 扣除商誉及无形资产后的 资产负债率 （ % ） 64.94 64.64 0.3 0 序号 项目 本期末 上年 度 末 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 7 流动比率 1.2 2 1.04 17.31 8 速动比率 0.90 0.73 23.29 9 期末现金及现金等价物余 额 343,274.67 381,469.80 - 10.01 - - 序号 项目 本期 上年同期 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1 营业收入 84,092.09 61,369.55 37.03 主要系子公司温 州市高速公路资 产经营有限公司 油品销售业务和 子公司温州绕城 高速西南线有限 公司的通行费业 务增长 2 营业成本 56,052.18 43,818.04 27.92 3 利润总额 2,253.22 6,531.45 - 65.50 主要系子公司沈 海公司南塘至黄 华段项目、绕北 二期项目年初建 成通车，转入运 营导致亏损以及 子公司温州绕城 高速西南线有限 公司亏损增加 4 净利润 1,522.66 4,861.98 - 68.68 主要系子公司沈 海公司南塘至黄 华段项目、绕北 二期项目年初建 成通车，转入运 营导致亏损以及 子公司温州绕城 高速西南线有限 公司亏损增加 5 扣除非经常性损益后净利 润 1,327.39 4,830.63 - 72.52 主要系子公司沈 海公司南塘至黄 华段项目、绕北 二期项目年初建 成通车，转入运 营导致亏损以及 子公司温州绕城 高速西南线有限 公司亏损增加 6 归属母公司股东的净利润 14,855.33 5,700.91 160.58 主要系子公司沈 海公司南塘至黄 序号 项目 本期 上年同期 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原因 华段项目、绕北 二期项目年初建 成通车转入运营 导致亏损以及子 公司温州绕城高 速西南线有限公 司亏损增加 ，带 来少数股东损益 亏损增加，引起 归属母公司股东 净利润增加 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA ） 63,457.72 42,692.33 48.64 主要系子公司沈 海公司南塘至黄 华段项目、绕北 二期项目年初建 成通车转入运营 ，导致相应财务 费用、折旧摊销 增加 8 经营活动产生的现金流净 额 18,267.78 16,153.36 13.09 9 投资活动产生的现金流净 额 - 427,671.20 - 542,263.81 - 21.13 10 筹资活动产生的现金流净 额 450,914.31 464,717.97 - 2.97 11 应收账款周转率 6.36 8.21 - 22.53 12 存货周转率 0.36 0.29 24.14 13 EBITDA 全部债务比 2.29 1 .77 29.38 14 利息保障倍数 0.50 0.46 8.70 15 现金利息保障倍数 1.22 1. 36 - 10.29 16 EBITDA 利息倍数 0.92 0.82 12.20 17 贷款偿还率（ % ） 1 1 0 18 利息偿付率（ % ） 1 1 0 - - 说明 1 ：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 --- 非经常性损益（ 2008 ）》执行。 说明 2 ： EBITDA= 息税前利润（ EBIT ） + 折旧费用 + 摊销费用 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 五、 资产情况 （一） 主要资产情况及其变动原因 1. 主要资产情况 单位： 亿元 币种： 人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 货币资金 34.56 30.38 13.75 应收账款 1.53 1.07 42.63 主要系子公司温州 市高速公路养护中 心应收工程款增加 预付账款 1.24 0.25 393.55 主要系分公司交投 集团温州大桥分公 司和子公司温州市 瓯越交建有限公司 预付工程款增加 其他应收款 15.81 10.22 54.67 主要系交投集团本 级对温州市高速公 路管理中心借款增 加 存货 15.91 15.39 3.37 可供出售金融资产 6.64 4.90 35.64 主要系交投集团本 级对温州市景文高 速公路有限公司资 本金投入增加 投资性房地产 4.63 4.72 -1.90 长期股权投资 19.09 20.59 -7.31 固定资产 235.89 150.67 56.56 主要系子公司浙江 温州沈海高速公路 有限公司南塘至黄 华段项目、绕北二 期项目年初建成， 达到可使用状态暂 估入账 在建工程 210.43 261.75 -19.61 无形资产 2.90 3.19 -9.14 长期待摊费用 0.22 0.24 -10.21 2. 主要资产变动的原因 （二） 资产受限情况 1. 各类资产受限情况 √ 适用 □ 不适用 单位： 亿元 币种： 人民币 受限资产 账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 货币资金 0.20 0 无 履约保证金 投资性房地产 1.75 1.13 子公司 温州房地产 开发股份有限公 司、抵押担保、 受限资产 账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 4500 万 合计 1.95 1.13 - - 2. 发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □ 适用 √ 不适用 六、 负债 情况 （一） 主要负债情况及其变动原因 1. 主要负债 情况 单位： 亿元 币种： 人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 短期借款 16.70 10.00 67.02 主要系上半年交投 集团本部新增短期 借款 应付账款 17.77 14.80 20.12 预收账款 0.13 0.21 -36.22 主要系子公司温州 市高速公路资产经 营有限公司以及子 公司温州市诚达发 展股份有限公司预 收工程款等减少 其他应付款 23.81 24.48 -2.74 长期借款 249.90 220.57 13.30 应付债券 9.99 9.99 0.04 长期应付款 15.27 14.02 8.88 其他非流动负债 24.03 24.82 -3.18 2. 主要负债变动的原因 3 . 发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □ 适用 √ 不适用 （二） 有息借款情况 报告 期末借款 总额 277.72 亿元 ，上年末 借款 总额 246.22 亿元 ，借款总额总比变动 12. 79 % 。 报告期末借款总额同比变动超过 30% ，或报告期内存在逾期未偿还借款且且借款金额达到 1000 万元的 □ 适用 √ 不适用 （三） 报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000 万元的 □ 适用 √ 不适用 （四） 上个报告期内逾期有息债务的进展情况 无 （五） 可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末 ， 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ： 无 （六） 后续融资计划及安排 1 . 后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额 有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 2019 年度我集团计划融资额为 89.87 亿元，其中项目贷款融资 74.30 亿元，其他债务 融资 15.57 亿元。计划如下：一是项目贷款融资由银行长期项目贷款解决，其中 子公司 绕 西南 公司 4.13 亿元， 子公司沈海公司 46.10 亿元，子公司瓯江口公司 7.6 亿元， 子公司 金 丽温东延线 公司 7 亿元， 子公司 瓯越交建 5.19 亿元 ；二是其他债务融资 15.57 亿元，计划 发行公司债 2 亿元， 超级短期融资券 10 亿元，短期银行借款 4 亿元。另外为了降低融资成 本，把握发行 超级短期融资券 的利好窗口期，于 2019 年 1 月份发行了 10 亿元 超级短期融 资券 用于置换存量 流动贷款 和项目贷 款 。 2 . 所获 银行授信情况 单 位： 亿元 币种： 人民币 银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度 北京银行 15 5.02 9.98 工商银行 31 27.94 3.06 光大银行 6 2.73 3.27 国家开发银行 133.81 118.31 15.50 华夏银行 21.47 12.14 9.33 交通银行 38 27.98 10.02 进出口银行 24 24 0 凯基银行 0.70 0.70 0 宁波银行 2 1.2 0.80 农业银行 52 38.64 13.36 平安银行 3 3 0 浦发银行 7.80 2.10 5.70 建设银行 1.20 1.20 0 邮储银行 40.35 7.82 32.53 招商银行 18.95 17.83 1.12 浙商银行 20 3.08 16.92 中国银行 65.62 39.15 26.47 合计 480.90 - 148.06 上年末银行授信总额度： 440.29 亿元 ，本报告期末银行授信总额度 480.90 亿元 ，本报告期 银行授信额度变化情况： +40.61 亿元 （未完）  |