景顺景颐宏利债券：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金2019年第3号更新招募说明书摘要
原标题:景顺长城基金管理有限公司:景顺景颐宏利债券：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金2019年第3号更新招募说明书摘要 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金 201 9 年 第 3 号更新招募说明书 摘要 重要提示 （一）景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金管理人依照《中华人民共 和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运 作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《 公开募集 证券投资基金信息披露 管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”） 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 以下简 称“《流动性风险管理规定》” ) 、《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 及其他有关规定募集，并经中国证监会 2015 年 10 月 10 日证监许可【 2015 】 2266 号文准予募集注册。本 基金基金合同于 2015 年 11 月 30 日正式生效。 （二）基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书 编写，并经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集 的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益 和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 （三）投资有风险，投资人认购（或申购） 本 基金时应认真阅读本招募说明书 、基金产品资料概要 。 （四）基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业 绩表现的保证。 （五）基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的 承认和接受，并按照《基金法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份 额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 （六）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本 基金一定盈利，也不保证最低收益。 （七）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金 前，请认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产 品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的 意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险， 大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用 风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债 券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能上市交易，一般情况下， 交易不活跃，潜在较大流动性风险。本基金为债券型基金，属于证券投 资基金中的较低风险品种，本基金 的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证 券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改 变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变 化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金可通过多样化投资来分散这 种非系统风险，但不能完全规避。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投 资决策后，基金 运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 （八） 本招募说明书已经本基金基金托管人复核。基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露 管理办法》相关规定对本招募说明书做了调整，除上述事项外 本招募说明书 其他 所载内容截止日为 201 9 年 5 月 3 0 日，有关财务数据和净值表现截止日为 201 9 年 3 月 3 1 日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。 （九）基金合同、招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，自《信息披露办法》 实施之日起一年后开始执行。 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：景顺长城基金管理有限公司 住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 设立日期： 2003 年 6 月 12 日 法定代表人： 丁益 注册资本： 1.3 亿元人民币 批准设立文号：证监基金字［ 2003 ］ 76 号 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 电话： 0755 - 82370388 客户服务电话： 400 8888 606 传真： 0755 - 22381339 联系人：杨皞阳 股东名称及出资比例： 序号 股东名称 出资比例 1 长城证券股份有限公司 49% 2 景顺资产管理有限公司 49% 3 开滦（集团）有限责任公司 1% 4 大连实德集团有限公司 1% 合计 100% （二） 主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 丁益女士，董事长，经济学博士。曾担任中国人民大学财政金融学院讲师；华能国际电 力股份有限公司证券融资部干部，证券融资部投资关系处副处长、处长，证券融资部副经理 兼投资关系处处长；中国人民保险公司投资管理部副总经理；中国人保资产管理有限公司党 委委员、董事、总裁助理；华能资本常务副总经理（主持工作）、党组副书记；华能资本总 经理、党组副书记。现任华能资本服务有限公司董事长、党组书记，景顺长城基金管理有限 公司董事长。 康乐先生，董事，总经理，经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司研究部 研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理，景顺投资管理有限公司市场销售部经 理、北京代表处首席代表，中国国际金融有限公司销售交易部副总经理。2011年7月加入 本公司，现任公司董事兼总经理。 罗德城先生，董事，工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投资管理部副 总裁、Capital House亚洲分公司的董事总经理。1992至1996年间出任香港投资基金公会 管理委员会成员，并于1996至1997年间担任公会主席。1997至2000年间，担任香港联交 所委员会成员，并在1997至2001年间担任香港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太 区首席执行官。 李翔先生，董事，高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公司人事部副总 经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销管理部总经理。现任长城证 券股份有限公司副总裁、党委委员。 伍同明先生，独立董事，文学学士。香港会计师公会会员（HKICPA）、英国特许公认会 计师（ACCA）、香港执业会计师（CPA）、加拿大公认管理会计师（CMA）。拥有超过二十年 以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识，1972-1977受训于国际知名会计师楼“毕 马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同明会计师行”所有者。 靳庆军先生，独立董事，法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师，在香港马士 打律师行、英国律师行C1yde＆Co. 从事律师工作，1993年发起设立信达律师事务所，担任 执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。 闵路浩先生，独立董事，经济学硕士。曾担任中国人民银行金融管理公司科员、主任科 员；中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长；中国银行业监督管理委员会非银行 金融机构监管部处长、副巡视员、巡视员；中国小额贷款公司协会会长；重庆富民银行行长。 现担任北京中泰创汇股权投资基金管理有限公司总裁。 2、基金管理人监事会成员 阮惠仙女士，监事，会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经理。 郭慧娜女士，监事，管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师，历任景顺投资 管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太区监察总监。现任景顺 投资管理有限公司亚太区首席行政官。 邵媛媛女士，监事，管理学硕士。曾任职于深圳市天健（信德）会计师事务所、福建兴 业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部总监。 杨波先生，监事，工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现任景顺长城基 金管理有限公司交易管理部总监。 3、高级管理人员 丁益女士，董事长，简历同上。 康乐先生，总经理，简历同上。 CHEN WENYU（陈文宇），副总经理，工商管理硕士。曾担任中国海口电视台每日新闻记 者及每周金融新闻节目制作人，安盛罗森堡投资管理公司（美国加州）美洲区副首席投资官、 以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位，安盛投资管理亚洲有限公司（新加坡）泛 亚地区首席投资官，主要负责投资组合管理、研究、交易等相关业务。2018年9月加入本 公司，现任公司副总经理。 毛从容女士，副总经理，经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际业务部，担任 长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003年3月加入本公司，现任公司副总 经理。 黎海威先生，副总经理，经济学硕士。曾担任美国穆迪KMV公司研究员，美国贝莱德集 团（原巴克莱国际投资管理有限公司）基金经理、主动股票部副总裁，香港海通国际资产管 理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。2012年8月加入本公司，现任公司副 总经理。 赵代中先生，副总经理，理学硕士。曾担任深圳发展银行北京分行金融同业部投资经理、 宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境外投资部全球股票处处长、浙 江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。2016年3月加入本公司，现任公司副总经理。 吴建军先生，副总经理兼首席信息官，经济学硕士。曾担任海南汇通国际信托投资公司 证券部副经理，长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003年3月加 入本公司，现任公司副总经理兼首席信息官。 刘焕喜先生，副总经理，投资与金融系博士。曾担任武汉大学教师工作处副科长、武汉 大学成人教育学院讲师，《证券时报》社编辑记者，长城证券研发中心研究员、总裁办副主 任、行政部副总经理。2003年3月加入本公司，现任公司副总经理。 杨皞阳先生，督察长，法学硕士。曾担任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理审判员， 南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、总监助理。 2008 年 10 月加入本公司，现任公司督察长。 4 、本基金 现任基金经理简历 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业 绩。本基金现任基金经理如下： 成念良先生，管理学硕士。曾担任大公国际资信评级有限公司评级部高级信用分析师， 平安大华基金投研部 信用研究员、专户业务部投资经理。 2015 年 9 月加入本公司，自 2015 年 12 月起担任固定收益 部基金经理。具有 10 年证券、基金行业从业经验。 万梦女士 ， 工学硕士。曾任职于壳牌（中国）有限公司。 2011 年 9 月加入本公司，历 任研究部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理，自 2015 年 7 月起担任固定收益 部基金经理。具有 8 年证券、基金行业从业经验。 5 、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间 本基金现任基金经理成念良先生曾于2017年5月至2018年3月管理景顺长城景盈汇利 债券型证券投资基金；2015年12月至2018年3月管理景顺长城交易型货币市场基金；2016 年12月至2018年5月管理景顺长城顺益回报混合型证券投资基金；2016年11月至2018 年12月管理景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金；2015年12月至2019年1月管理景顺 长城景丰货币市场基金；2017年9月至2019年1月管理景顺长城景瑞睿利回报定期开放混 合型证券投资基金。 本基金现任基金经理万梦女士曾于2016年2月至2017年2月管理景顺长城中国回报灵 活配置混合型证券投资基金；2018年1月至2019年1月管理景顺长城泰恒回报灵活配置混 合型证券投资基金。 6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况 本基金现任基金经理成念良先生兼任景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺 长城政策性金融债债券型证券投资基金和景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金 基金经理。 本基金现任基金经理万梦女士兼任景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城稳 健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景 顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资 基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资 基金和景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。 7、本基金历任基金经理姓名及管理时间 基金经理姓名 管理时间 毛从容 女士 201 5 年 11 月 30 日 - 201 9 年 5 月 16 日 成念良 先生 201 5 年 12 月 11 日 - 至今 万梦 女士 2019 年 5 月 17 日 - 至今 8、投资决策委员会委员名单 本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、研究总监、 基金经理代表等组成。 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下： 康乐先生，总经理； CHEN WENYU（陈文宇），副总经理； 毛从容女士，副总经理； 黎海威先生，副总经理兼量化及指数投资部投资总监； 余广先生，总经理助理兼股票投资部投资总监； 刘彦春先生，总经理助理兼研究部总监。 9 、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行， 总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发 行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标 准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代 码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2019年3月31日，本集团 总资产67,943.47亿元人民币，高级法下资本充足率15.86%，权重法下资本充足率13.28%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更名为资产 托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业 务团队、养老金团队、系统与数据团队7个职能团队，现有员工80人。2002年11月，经中国 人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务 资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商 业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、 合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金 托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核 心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命， 不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系 统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站， 推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、 第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、 第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小 非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到 了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中 国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成 为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十 佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。 2017年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威 媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年1月招商银行荣膺中央国债登记结 算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平台风 险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、 全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月荣膺公募基金20年“最佳基金托 管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣 膺2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019 年3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国 东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司 董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国 国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商 局华建公路投资有限公司董事长和招商 局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、 副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。 1991 年至 1995 年，在中国科 技国际 信托投资公司工作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招商银行北京分行展览路支 行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理； 2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理、副行长； 2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行党委书 记、副行长（主持工作）； 2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书记； 2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记； 2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任招商银行总行行长助理； 2015 年 1 月起担任本行副行长； 2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员 任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行， 从事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部 经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之 一，具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营 销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至2019年3月31日，招商银行股份有限公司累计托管450只证券投资基金。 ( 四 ) 托管人的内部控制制度 1、 内部控制目标 招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和 化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏 洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、 及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 2、 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制 ； 二级风险防范是招商银行资产托管部设立 稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制； 三级风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原则，视业务的 风险程度制定相应监督制衡机制。 3、 内部控制原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有 室 和岗位。 （ 2 ）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经 营为出发点，以有效防范各种风险作为内部控制的核心，体现“内控优先”的要求。 （ 3 ）独立性原则。招商银行资产托管部各 室 、各岗位职责保持相对独立，不同托管资 产之间 、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的 建立和执行部门。 （ 4 ）有效性原则。 内部控制具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的 权利，内部控制存在的问题能够得到及时的反馈和纠正。 （ 5 ）适应性原则。 内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管 业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部 环境的改变及时进行修订和完善。 （ 6 ）防火墙原 则。 招商银行资产 托管部配备独立的托管业务技术系统 ， 包括网络系统、 应用系统、安全防护系统、数据备份系统。 （ 7 ）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和高风 险领域。 （ 8 ）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流 程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 4、 内部控制措施 （ 1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会 计核算、资金 清算、 岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，保证资产 托管业务科学化、制度化、规范化运作。 （ 2 ）经营风险控制。招商银行资产托管 部制定托管项目审批、资金清算与会计核算双 人双岗、 大额资金 专人跟踪、凭证管理等一系列完整的操作规程，有效地控制业务运作过程 中的风险。 （ 3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和 备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时 备份， 所有的业务信息须经过 严格的授权方能进行访问。 （ 4 ）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料，视 同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审批，并做好 调用登记。 （ 5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与 全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心 的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。 （ 6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励 机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源管理。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根 据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有 关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等 情况的合法性、合规性进行监督和核查。 在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、 基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和 其他有关规定，或者违反基金合同约定，及 时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的 时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并 以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 三、相关服务机构 （ 一 ） 基金份额发售机构 1 、直销机构 深圳直销中心 名称：景顺长城基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层 法定代表人： 丁益 电话： 0755 - 82370388 - 1663 传真： 0755 - 22381325 联系人：周婷 客户服务电话： 0755 - 82370688 、 4008888606 网 址： www.igwfmc.com 注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统 / 电子交易直销前置式自助 前台（具体以 本公司官网列示为准） 2 、 其他销售 机构 （ 1 ）招商银行股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 李建红 联系人：邓炯鹏 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （ 2 ） 平安证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣 超大厦 16 - 20 层 法人代表：谢永林 联系人：周一涵 电话： 021 - 38637436 传真： 021 - 33830395 客户服务电话： 95511 - 8 网址： stock.pingan.com 基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销 售本基金，并及时履行公告义务。 （二） 登记机构 名称：景顺长城基金管理有限公司 住所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人： 丁益 电话： 0755 - 82370388 - 1646 传真： 0755 - 22381325 联系人： 邹昱 （三） 出具法律意见书的 律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 经办律师：黎明 、孙睿 联系人： 孙睿 （四） 审计基金财产的会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 经办注册会计师： 许康玮 、 朱宏宇 四、基金的名称 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争获取高于业绩比较 基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上市的国家债 券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期 票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、 可转换债券（含分离型可转换债券）、银行存款等。本基金同时投资于 A 股股票（包含中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80 ％；股票、 权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20% ，其中，本基金持有的全部权证的市值 不得超过基金资产净值的 3 ％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金 资产净值的 5 ％ ，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配 置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水平等因素， 预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状 况分析，进行大类资产配置。 2 、固定收益类资产投资策略 （ 1 ）债券类属资产配置 基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分等品种与同 期限国债或央票之间收益 率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类 属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类属 之间利差变化所带来的投资收益。 （ 2 ）债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合 的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 ①利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可 能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变 化趋势，在此 基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利 率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益 率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组 合等。 ②信用策略 基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合 各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对 投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。 个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投 资的信用品种进行详细的 财务分析和非财务分析后，进行各券选择。财务分析方面，以企业财务报表为依据，对企业 规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分，非财务分析方面（包括管理能 力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地调研和电话会议等形式实施。 ③时机策略 ⅰ骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于 收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债 券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的 收益率的下 滑，进而获得资本利得收益。 ⅱ息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债 券以获取超额收益。 ⅲ利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做出 判断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债券同时卖 出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，可以买 入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利差的扩大获得投资收益。 （ 3 ）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化 等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，基金管理人将密切关注流动性对标的证券 收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策 略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种 进行投资，以期获得长期稳定收益。 （ 4 ）可转换债券投资策略 ①相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以 及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综 合分析，判断下一阶段的市场走势，分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过对可转换 债券转股溢价率和 Delta 系数的度量，筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重 点。 ②基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果，运用景顺长城股票研究数据库（ SRD ）对可转换债 券标的公司进行多方位、多角度的分析，重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的 标的公司。 ③估值分析 在基本面分析的基础上，运用 PE 、 PB 、 PCF 、 EV/EBITDA 、 PEG 等相对估值指标以及 DCF 、 DDM 等绝对 估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格 和目标价格，运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格，进行 投资决策。 （ 5 ）中小企业私募债券投资策略 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面，本基 金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、信 用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发 行人进行充分详尽地调研和分析。 3 、权益资产投资策略 （ 1 ）股票投资策略 本基金股票投资遵 循“自下而上”的个股选择策略 , 本基金将从定性及定量两个方面加 以考察分析投资标的，在定性分析方面重点关注： ①成长性（ growth ） 重点关注企业生存和发展的外部环境，企业享有国家相关的优惠政策的变化，企业关键 技术模仿难易程度、和产品定位等。 ②业务价值（ Franchise Value ） 重点关注拥有高进入壁垒的上市公司，其一般具有以下一种或多种特征：产品定价能力、 创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时 它们能创造持续性的成长，经济衰退时亦能度过难关，享有高于市场平均水 平的盈利能力， 进而创造高业务价值，达致长期资本增值。 ③竞争优势（ competitive advantage ） 重点关注企业的市占率概况、技术优势、创新体制和开发能力、专利权和法规限制、和 渠道关系等 ④管理能力（ Management ） 重点关注公司治理、企业的质量管理、公司的销售网络、管理层的稳定性以及管理班子 的构成、学历、经验等，通过实地考察了解其管理能力以及是否诚信。以及企业的战略实施 等。 ⑤自由现金流量与分红政策（ Cash Generation Capability ） 重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。衡量企业绩效的最终 标准在于投资人的长期现金报酬，企业除了需要拥有良好的利润增长以外，也需要能创造足 够现金流以供派息和再投资之用。在会计准则弹性太大，盈利容易被操纵的时候，此标准尤 显重要，因为创造现金与分红能力永远是一家企业素质的最好体现。 在定量分析方面重点关注： ①盈利能力。主要指标有资产收益率（ ROA ）、净资产收益率（ ROE ）等。 ②成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。 ③偿债能力。关注目标公司的资产负债结构以及资产流动性状况，重 点分析的指标有资 产负债率、流动比率、货币资金 / 总资产、利息保障倍数等。 ④估值。主要指标有市盈率（ PE ）、市盈增长比率（ PEG ）、市净率（ PB ）、市现率（ PCF ）、 市销率（ PS ）、企业价值倍数（ EV/EBITDA ）等。 对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。 成长型股票（ G ）：用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG ，即市盈率除 以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标，我们在选股时将会谨慎地买进价格与 其预期增长速度相匹配的股票。 价值型股票（ V ）：分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进 行比较。我们在挑选价值型股票时，会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断 公司的合理价值，然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。 收益型股票（ I ）：是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票，要求其保持 持续派息的政策，以及较高的股息率水平。 ⑤流动性分析。主要指标有市场流通量、股东分散性等。 以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析。因此在研究公司业绩及对公司前景做出 预测时，都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究。其中 包括把公司的盈利 能力与国内同行业的公司作比较、追踪公司的主要生意对手，如供应商、客户、竞争对手等 的表现、参考国外同业公司的表现与赢利能力等，务求从多方位评估公司本身的业绩合理性 与业务价值。 （ 2 ）权证投资策略 本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所持股票所派发的权证或因投资分 离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分 析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。 4 、投资决策流程、依据 制定投资策略 投资研究部 投资决策委员会是公司投资的最高决策机构，以定 期或不定期会议的形式讨论和决定基 金投资的重大问题，包括确立各基金的投资方针及投资方向，审定基金财产的配置方案。投 资决策委员会召开前，由基金经理依据对宏观经济走势的分析，提出基金的资产配置建议， 交由投资决策委员会讨论。一旦做出决议，即成为指导基金投资的正式文件，投资部据此拟 订具体的投资计划。 投资研究部是负责管理基金日常投资活动的具体部门，分管投资的副总经理除履行投资 决策委员会执行委员的职责外，还负责管理和协调投资研究部的日常运作。投资研究联席会 议是投资研究部常设议事机构，负责讨论行业信息、个股信息、回顾行业 表现、行业配置、 模拟组合表现、近期研究计划及成果、市场热点、当日投资决策、代行表决权、投资备选库 调整等问题。投资研究部主要负责宏观经济研究、行业研究和投资品种研究，负责编制、维 护投资备选库，建立、完善、管理并维护股票研究数据库与债券研究资料库，并为投资决策 委员会、投资研究联席会议、分管投资的副总经理、各投资总监和基金经理提供基金投资决 策依据。投资研究部负责根据投资决策委员会决议，负责基金投资组合的构造、优化、风险 管理及头寸管理等日常工作；拟订基金的总体投资策略、资产配置方案、重大投资项目提案 和投资组合方案等 并上报投资决策委员会讨论决定；组织实施投资决策委员会及投资研究联 席会议决定的投资方案并在授权范围内作出投资决定；依据自主的研究积极把握市场动态， 积极提出基金投资组合优化方案，并对管理基金的投资业绩负责。其中基金经理根据投资决 策委员会及投资研究联席会议决议具体承担本基金的日常管理工作。 风险管理委员会是公司日常经营中整体风险控制的决策机构，该委员会是对公司各种风 险的识别、防范和控制的非常设机构，由总经理、副总经理、督察长、以及其他相关部门负 责人或相关人员组成，其主要职责是：评估公司各机构、部门制度本身隐含的风 险，以及这 些制度在执行过程中显现的问题，并负责审定风险控制政策和策略；审议基金财产风险状况 分析报告，基于风险与回报对业务策略提出质疑，需要时指导业务方向；审定公司的业务授 权方案；负责协调处理突发性重大事件；负责界定业务风险损失责任人的责任；审议公司各 项风险与内控状况的评价报告；需要风险管理委员会审议、决策的其他重大风险管理事项。 绩效评估与风险控制人员负责建立和完善投资风险管理系统，并负责对基金历史业绩进行分 解和分析。法律、监察稽核部负责基金日常运作的合规控制。 本基金的投资流程如图 1 所示 图 1 基金投资流 程示意 制定投资组合 确定资产配置方案 基金经理 投资决策委员会 持续风险管理 投资/交易/合规/风控 提出资产配置建议 议 基金经理 本基金投资决策过程为： 1 、投资研究部制定下一阶段投资策略。 2 、由基金经理依据对宏观经济、股市政策、市场趋势分析以及公司既定的下一阶段投 资策略，结合基金合同、投资制度的要求提出大类资产配置、债券类属资产配置建议。 3 、投资决策委员会审核基金经理提交的大类资产配置、债券类属资产配置建议，并最 终决定资产配置方案。 4 、投资研究部按流程筛选出可投资品种，由基金经理依据本基金的投资目标、投资限 制以及资产配置方案，制订具体的投资组合方案。 5. 持续在投资、交易、风控等环节进行投资组合的持续风险管理。 九、业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后） +1.5% 三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存 款基准利率”。以上业绩比较基准符合本基金的产品定位，且易于投资者理解和接受，适合 作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人与基金托管 人协商后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召集基金份 额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基 金的预期收益和预期 风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机 构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变本基金的 实质性 风险收益特征，但由 于风险等级分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应 当以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 十一、投资组合报告（未经审计） 景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 基金托管人招商银行根据基金合同规定，已经复核了本投资组合报告，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日 ，本报告中所列财务数据未经审计。 1. 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 33,004,318.40 13.28 其中：股票 33,004,318.40 13.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 204,165,909.54 82.15 其中：债券 204,165,909.54 82.15 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,781,451.17 1.52 8 其他资产 7,566,057.46 3.04 9 合计 248,517,736.57 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 1,222,060.00 0.64 B 采矿业 - - C 制造业 24,441,301.40 12.84 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 7,340,957.00 3.86 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 33,004,318.40 17.34 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ % ） 1 000568 泸州老窖 60,400 4,021,432.00 2.11 2 002304 洋河股份 25,600 3,338,752.00 1.75 3 002841 视源股份 37,008 2,934,734.40 1.54 4 002475 立讯精密 102,200 2,534,560.00 1.33 5 000786 北新建材 123,000 2,478,450.00 1.30 6 603899 晨光文具 62,910 2,327,670.00 1.22 7 600048 保利地产 159,300 2,268,432.00 1.19 8 300482 万孚生物 63,100 2,188,939.00 1.15 9 601155 新城控股 45,200 2,040,780.00 1.07 10 603197 保隆科技 64,620 1,676,889.00 0.88 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,778,050.00 16.70 其中：政策性金融债 31,278,000.00 16.44 4 企业债券 50,566,400.00 26.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 102,801,000.00 54.02 7 可转债 （可交换债） 19,020,459.54 10.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 204,165,909.54 107.29 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 136797 16 瀚蓝 01 140,000 13,987,400.00 7.35 2 180205 18 国开 05 100,000 10,795,000.00 5.67 3 101800628 18 古井 MTN001 100,000 10,549,000.00 5.54 4 180204 18 国开 04 100,000 10,475,000.00 5.50 5 101759037 17 郑州城建 MTN001 100,000 10,372,000.00 5.45 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末 未持有国债期货。 9.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 10. 投资组合报告附注 10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 15,751.26 2 应收证券清算款 3,495,716.33 3 应收股利 - 4 应收利息 4,054,589.87 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,566,057.46 10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ % ） 1 113516 苏农转债 3,052,665.80 1.60 2 113013 国君转债 2,833,551.30 1.49 3 113018 常熟转债 2,195,193.30 1.15 4 123006 东财转债 2,157,349.00 1.13 5 128035 大族转债 1,911,700.65 1.00 6 128020 水晶转债 1,671,301.55 0.88 7 123004 铁汉转债 944,247.70 0.50 10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 201 9 年 3 月 3 1 日。 1. 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 景顺长城景颐宏利 债券 A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2015 年 11 月 30 日 - 2015 年 12 月 31 日 0.00% 0.10% 0.37% 0.01% - 0.37% 0.09% 2016 年 2.10% 0.11% 4.25% 0.01% - 2.15% 0.10% 2017 年 5.58% 0.15% 4.06% 0.01% 1.52% 0.14% 2018 年 1.58% 0.18% 3.90% 0.01% - 2.32% 0.17% 201 9 年 1 月 1 日 - 201 9 年 3 月 3 1 日 4.29 % 0.30 % 0.93 % 0.01 % 3.36 % 0.29 % 2015 年 11 月 30 日 - 201 9 年 3 月 3 1 日 14.20% 0.16% 14.18% 0.01% 0.02% 0.15% 景顺长城景颐宏利 债券 C 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2015 年 11 月 30 日 - 0.00% 0.10% 0.37% 0.01% - 0.37% 0.09% 说明: CN_50290000_001920_FB030010_20190003_02.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj_qr.20190331.jpg 说明: CN_50290000_001920_FB030010_20190003_04.sub_zjjhtsxyljjljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj_qr.20190331.jpg 2015 年 12 月 31 日 2016 年 1.80% 0.12% 4.25% 0.01% - 2.45% 0.11% 2017 年 2.65% 0.22% 4.06% 0.01% - 1.41% 0.21% 2018 年 1.05% 0.18% 3.90% 0.01% - 2.85% 0.17% 201 9 年 1 月 1 日 - 201 9 年 3 月 3 1 日 4.17% 0.31% 0.93% 0.01% 3.24% 0.30% 2015 年 11 月 30 日 - 201 9 年 3 月 3 1 日 10.00% 0.19% 14.18% 0.01% - 4.18% 0.18% 2. 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的（未完）  |