上海东方证券资产管理有限公司:东证睿阳：更新招募说明书摘要（2019年第2号）
东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书（更新） （摘要） （2019年第2号） 东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基 金”）由东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转型而来。 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会2014年12月2日 《关于准予东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可 [2014]1293号文）注册募集，自2014年12月22日至2015年1月12日进行公 开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面 确认，《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年1月19 日起正式生效。根据《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约 定，《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效后进入封闭期， 封闭期为三年（含三年），封闭期届满后转换为上市开放式基金（LOF）。东方 红睿阳灵活配置混合型证券投资基金已于2018年1月19日转型为上市开放式基 金（LOF），并将基金名称变更为东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）。 本基金经中国证监会2018年10月23日《关于准予东方红睿阳灵活配置混 合型证券投资基金（LOF）变更注册的批复》（证监许可[2018]1698号文）准予 变更注册。 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）自2018年11月20日至2018 年12月13日召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于东方红睿阳灵活 配置混合型证券投资基金（LOF）转变运作模式修改基金合同的议案》和《关于 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF）调整投资范围等修改基金合同 的议案》，合同变更生效后,自实施之日起基金更名为“东方红睿阳三年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金”，上述基金份额持有人大会决议自表决通过之 日起生效。自2019年1月16日起，《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》生效，《东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金合同》同时失效。 【重要提示】 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资 料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险 收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基 金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资者在 获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券 市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、封闭期无法赎 回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产 生的操作风险、本基金的特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者 尽责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变 化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金投资于中小企业私募债券，由于中小企业私募债券采取非公开发行的 方式发行，即使在市场流动性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差，从 而使得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入 卖出行为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本。并且，中 小企业私募债信用等级较一般债券较低，存在着发行人不能按时足额还本付息的 风险，此外，当发行人信用评级降低时，基金所投资的债券可能面临价格下跌风 险。 本基金投资证券公司短期公司债券，由于证券公司短期公司债券为非公开发 行和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用 质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖 出所持有的证券公司短期公司债券，从而可能给基金净值带来损失。 本基金投资于资产支持证券，可能面临与基础资产相关的风险如信用风险、 现金流预测风险和原始权益人的风险等，以及与资产支持证券相关的风险如市场 利率风险、流动性风险、评级风险、提前偿付及延期偿付风险等。 本基金可参与股指期货，目的是套期保值，但也存在股票多头和股指期货空 头头寸对相同市场风险的反应存在差异的短期风险、空头头寸被强制平仓的风险 和基差风险。 本基金可参与国债期货，可能面临杠杆型性风险、到期日风险、强制平仓风 险和基差风险等。 本基金可参与流通受限证券的投资，将面临在锁定期限内资产不能变现的流 动性风险。本基金参与流通受限证券将根据《证券投资基金投资流通受限股票估 值指引（试行）》估值，引入看跌期权计算流通受限证券对应的流动性折扣，投 资人在二级市场交易或申购赎回时，需考虑该估值方式对基金净值的影响。 本基金可投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等 差异带来的特有风险，包括但不限于股价波动较大的风险、退市风险、流动性风 险、投资集中度风险等。具体风险请查阅本基金招募说明书“风险揭示”章节的 具体内容。本基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分基金资产投 资于科创板或选择不将基金资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并 不构成本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通机 制”）买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票，会面临港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市 场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制， 港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对 基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内 地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来 一定的流动性风险）等。具体风险揭示烦请查阅本招募说明书“风险揭示”章节 内容。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金 资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 本基金的基金合同生效后，每个开放期期满时，如发生以下情形之一的，则 无须召开持有人大会，基金合同将于该日次日终止运作并根据基金合同第二十部 分的约定进行基金财产清算：（1）基金资产净值低于5000万元的；（2）基金 份额持有人人数少于200人。因此，本基金存在在开放期期满日次日终止运作并 进行基金财产清算的风险。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致被动 达到或超过50%的除外。 本基金本次招募说明书的更新涉及《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）和《东方红睿阳三年定期 开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》变更的相关内容部分、风险揭示部 分以及对基金份额持有人的服务，前述更新截止至2019年11月4日；基金投资 组合报告及基金的业绩部分数据截止至2019年6月30日（财务数据未经审计）； 其余所载内容截止至2019年7月15日。 本招募说明书规定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《公开募 集证券投资基金信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下： 名称：上海东方证券资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区中山南路318号31层 办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼31、37、39、40层 法定代表人：潘鑫军 设立日期：2010年7月28日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可字[2010]518号 开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[2013]1131号 组织形式：有限责任公司 注册资本：3亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：（021）63325888 传真：（021）63326981 联系人：彭轶君 股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权。 公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部，2010年7月28日 经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理 子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3 亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立，是 国内首家获批设立的券商系资产管理公司。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 潘鑫军先生，董事长，1961年出生，中共党员，工商管理硕士，高级经济 师。曾任中国人民银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处出纳、副组长，工商 银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记，工商银行上海分行整党办 公室联络员，工商银行上海分行组织处副主任科员，工商银行上海分行长宁支行 工会主席、副行长（主持工作）、行长、党委书记兼国际机场支行党支部书记， 东方证券股份有限公司党委副书记、总裁、董事长兼总裁，汇添富基金管理有限 公司董事长，上海东方证券资本投资有限公司董事长，东方金融控股（香港）有 限公司董事。现任东方证券股份有限公司党委书记、董事长、执行董事，东方花 旗证券有限公司董事长，上海东方证券资产管理有限公司董事长。 金文忠先生，董事，1964年出生，中共党员，经济学硕士，经济师。曾任 上海财经大学财经研究所研究员，上海万国证券办公室主任助理、发行部副经理 （主持工作）、研究所副所长、总裁助理兼总裁办公室副主任，野村证券企业现 代化委员会项目室副主任，东方证券股份有限公司党委委员、副总裁、证券投资 业务总部总经理，杭州东方银帝投资管理有限公司董事长，东方金融控股（香港） 有限公司董事、东方花旗证券有限公司董事。现任东方证券股份有限公司党委副 书记、执行董事、总裁，上海东证期货有限公司董事长，上海东方证券资本投资 有限公司董事长，上海东方证券创新投资有限公司董事，上海东方证券资产管理 有限公司董事。 杜卫华先生，董事，1964年出生，中共党员，工商管理学硕士、经济学硕 士，副教授。曾任上海财经大学金融学院教师，东方证券股份有限公司营业部经 理，经纪业务总部总经理助理、副总经理，营运管理总部总经理，人力资源管理 总部总经理，总裁助理，职工监事。现任东方证券股份有限公司职工董事、副总 裁、工会主席，上海东方证券资本投资有限公司董事，上海东方证券创新投资有 限公司董事，上海东方证券资产管理有限公司董事。 任莉女士，董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人，1968 年出生，社会学硕士、工商管理硕士。拥有十多年海内外市场营销经验，曾任东 方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理，上海东方证券资产管理有限公 司总经理助理、副总经理、联席总经理、董事会秘书。现任上海东方证券资产管 理有限公司董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人。 杨斌先生，董事，1972年出生，中共党员，经济学硕士。曾任中国人民银 行上海分行非银行金融机构管理处科员，上海证监局稽查处科员、案件审理处科 员、副主任科员、案件调查一处主任科员、机构监管一处副处长、期货监管处处 长、法制工作处处长；现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监兼稽核 总部总经理、上海东证期货有限公司董事、东方金融控股（香港）有限公司董事、 东方花旗证券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董事、长城基金管 理有限公司监事。 2、基金管理人监事 陈波先生，监事，1971年出生，中共党员，经济学硕士。曾任东方证券投 资银行业务总部副总经理，东方证券股份有限公司上市办副主任、上海东方证券 资本投资有限公司副总经理（主持工作）。现任上海东方证券资本投资有限公司 董事、总经理，上海东方证券资产管理有限公司监事。 3、经营管理层人员 任莉女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 饶刚先生，副总经理，1973年出生，硕士研究生。曾任兴业证券职员，富 国基金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理助理，富国 资产管理（上海）有限公司总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司副总经 理兼固定收益研究部总经理。曾荣获中证报2010年金牛特别基金经理奖（唯一 固定收益获奖者）、2012年度上海市金融行业领军人才，在固定收益投资领域具 有丰富的经验。 周代希先生，副总经理，1980年出生，中共党员，硕士研究生。曾任深圳 证券交易所会员管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作 小组执行经理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员。现任上海东方证券资产管理有限公 司副总经理。曾荣获“证券期货监管系统金融服务能手”称号等，在资产证券化 等结构融资领域具有丰富的经验。 张锋先生，副总经理，1974年出生，硕士研究生。曾任上海财政证券公司 研究员，兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，信 诚基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公 司基金投资部总监、私募权益投资部总经理、执行董事、董事总经理。现任上海 东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募集合权益投资部总经理，拥有丰富的 证券投资经验。 林鹏先生，副总经理，1976年出生，硕士研究生。曾任东方证券研究所研 究员、资产管理业务总部投资经理，上海东方证券资产管理有限公司投资部投资 经理、专户投资部资深投资经理、基金投资部基金经理、执行董事、董事总经理。 现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募权益投资部总经理，拥有丰 富的证券投资经验。 汤琳女士，副总经理，1981年出生，本科学士。曾任东方证券股份有限公 司资产管理业务总部市场营销经理，上海东方证券资产管理有限公司综合管理部 副总监、综合管理部总经理、董事总经理。现任上海东方证券资产管理有限公司 董事会秘书、副总经理兼综合管理部总经理。 4、合规总监、首席风险官 李云亮先生，合规总监兼首席风险官，1978年出生，博士研究生。曾任重 庆理工大学计算机学院大学讲师，重庆证监局机构监管处副调研员，西南证券股 份有限公司证券资管部总经理，金鹰基金管理有限公司副总经理，深圳前海金鹰 资产管理有限公司董事长，金鹰基金管理有限公司督察长。现任上海东方证券资 产管理有限公司合规总监、公开募集基金管理业务合规负责人、首席风险官、首 席信息官（兼）、合规与风险管理部总经理（兼）。 5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长） 李云亮先生，公开募集基金管理业务合规负责人（简历请参见上述关于合规 总监、首席风险官的介绍）。 6、本基金基金经理 （1）现任基金经理 秦绪文先生，生于1974年，香港大学MBA硕士研究生。自2007年起开始从 事证券行业工作，历任平安证券有限公司证券研究所分析师，东方证券证券研究 所董事、汽车行业分析师，上海东方证券资产管理有限公司研究部资深研究员、 权益研究部资深研究员，现任公募权益投资部基金经理。2016年1月至2017年 4月任东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年1月起任 东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年4月 起任东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 （2）历任基金经理 林鹏先生，2015年1月至2018年8月任东方红睿阳灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）基金经理。 刚登峰先生，2015年7月至2016年11月任东方红睿阳灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 王延飞先生，2016年11月至2018年1月任东方红睿阳灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 7、公募产品业务投资决策委员会成员 公募产品投资决策委员会成员构成如下：主任委员饶刚先生，委员林鹏先生， 委员胡伟先生，委员纪文静女士，委员周云先生，委员刚登峰先生。 8、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心 成立日期：1992年6月18日 批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号 组织形式：股份有限公司 注册资本：466.79095亿元人民币 法定代表人：李晓鹏 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号 投资与托管业务部总经理：张博 电话：（010）63636363 传真：（010）63639132 网址：www.cebbank.com （二）主要人员情况 法定代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长， 中国工商银行总行营业部总经理，中国工商银行四川省分行党委书记、行长，中 国华融资产管理公司党委委员、副总裁，中国工商银行党委委员、行长助理兼北 京市分行行长，中国工商银行党委委员、副行长，中国工商银行股份有限公司党 委委员、副行长、执行董事；中国投资有限责任公司党委副书记、监事长；招商 局集团副董事长、总经理、党委副书记。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、 工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长，招商银行股份有 限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公 司董事会主席、招商局华建公路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任 公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长 等职务。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长，兼任中国光大银行股份 有限公司党委书记、董事长，中国光大集团有限公司董事长，中国旅游协会副会 长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士 研究生，经济学博士，高级经济师。 张博先生，曾任中国光大银行厦门分行副行长，西安分行行长，乌鲁木齐分 行筹备组组长、分行行长，青岛分行行长，光大消费金融公司筹备组组长。曾兼 任中国光大银行电子银行部副总经理（总经理级），负责普惠贷款团队业务。现 任中国光大银行投资与托管业务部总经理。 （三）基金托管业务经营情况 截至2019年6月30日，中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个 月定期开放混合型证券投资基金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共149只证券投资基金，托管基金资 产规模3248.54亿元。同时，开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年 金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托 计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构 1、场外直销机构 (1)直销中心 名称：上海东方证券资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区中山南路318号31层 办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼9层 法定代表人：潘鑫军 联系电话：（021）33315895 传真：（021）63326381 联系人：彭轶君 公司网址：www.dfham.com （2）网上交易系统 网上交易系统包括管理人公司网站（www.dfham.com）、东方红资产管理APP 和管理人指定且授权的电子交易平台。个人投资者可登录本公司网站 （www.dfham.com）、东方红资产管理APP和管理人指定且授权的电子交易平台， 在与本公司达成网上交易的相关协议、接受本公司有关服务条款、了解有关基金 网上交易的具体业务规则后，通过本公司网上交易系统办理开户、申购、赎回等 业务。 2、场外代销机构 （1）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 联系电话：010-63636235 传真：010-63636713 联系人：张谞 客服电话：95595 网址：www.cebbank.com （2）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层－29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼13层、21层－23层、25层－29层、32 层、36层、39层、40层 法定代表人：潘鑫军 联系电话：（021）63325888 联系人：黄静 客服电话：（021）95503 公司网站：www.dfzq.com.cn （3）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路12号 办公地址：上海市北京东路689号 法定代表人：高国富 联系电话：（021）61618888 传真：（021）63230807 联系人：杨国平、吴蓉 客服电话：95528 公司网站：www.spdb.com.cn （4）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 联系电话：021-38637673 联系人：张莉 客服电话：95511 公司网站：www.bank.pingan.com （5）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路168号 办公地址：上海市银城中路168号 法定代表人：金煜 联系电话：021-68475888 传真：021-68476111 联系人：王景斌 客服电话：95594 公司网站：www.bosc.cn （6）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 公司地址：上海市徐汇区龙田路195号天华信息科技园南区3C座7楼（天天基 金） 法定代表人：其实 联系电话：021-54509988 传真：021-64385308 联系人：胡阅 客服电话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn （7）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系电话：（021）20211842 传真：(021) 68596916 联系人：高源 客服电话：4007009665 公司网站：www.ehowbuy.com （8）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区金融大街25号 法定代表人：田国立 传真：010-66275654 客服电话：95533 公司网站：www.ccb.com （9）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特8号 办公地址：湖北省武汉市新华路特8号 法定代表人：李新华 联系人：吴麟 联系电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579 网址：www.95579.com （10）上海东证期货有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路500号上海期货大厦14层 办公地址：上海市黄浦区中山南路318号35层 法定代表人：卢大印 联系人：张敏圆 联系电话：021-63325888-4259 传真：021-63326752 客服电话：400-885-9999 网址：www.dzqh.com.cn （11）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 法定代表人：薛峰 联系电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 客服电话：4006788887 公司网站：www.zlfund.cn （12）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 法定代表人：肖雯 联系电话：020-89629099 传真：020-89629011 联系人：黄敏嫦 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn （13）嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层 5312-15单元 办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层 法定代表人：赵学军 联系电话：021-38789658-5834 传真：021-68880023 联系人：李雯 客服电话：4000218850 网址：www.harvestwm.cn （14）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B，E座3层 法定代表人：王常青 联系电话：010- 85130628 传真：010-65182261 联系人：许梦园 客户服务电话：400-8888-108 公司网站：www.csc108.com （15）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 公司网站：www.cmbchina.com （16）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：陈四清 联系电话：（010）66108608 传真：（010）66107571 客户电话：95588 公司网站：www.icbc.com.cn （17）兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 联系电话：021-52629999 联系人：李博 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn （18）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：彭纯 联系电话：021-58781234 传真：021-58408483 联系人：陈铭铭 客服电话：95559 公司网站：www.bankcomm.com （19）华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路228号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南 大道4011号港中旅大厦18楼 法定代表人：周易 联系电话：025-83387249 传真：025- 83387254 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金。 3、场内销售机构 本基金的场内销售机构为具有基金销售资格、并经深圳证券交易所和中国证 券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销 售业务的深圳证券交易所会员单位。 （二）登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 电话：010-58598853 传真：010-58598907 联系人：赵亦清 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507 单元01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼 法人代表：李丹 经办注册会计师：陈熹、叶尓甸 电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：乐美昊 四、基金的名称 东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票 （包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、港股通标的股票、 债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可 转债、可交换债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期 公司债券、短期融资券）、债券回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支 持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资比例为：在开放期内，股票资产投资比例为基金资产的 0%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%），封闭期内股 票资产投资比例为基金资产的0%—100%（其中投资于港股通标的股票的比例占 股票资产的0%-50%）；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%； 在开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交 易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基 金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在 扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证 金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下，寻找符合经济发展趋势的行业， 积极把握由新型城镇化、人口结构调整、资源环境约束、产业升级、商业模式创 新等大趋势带来的投资机会，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精选具有核 心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险的前提下，追 求基金资产的长期稳健增值。 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 （1）资产配置 在封闭期内，本基金将对GDP增速、企业平均盈利水平和就业率水平等因素 进行综合研判，根据不同情形对权益类资产配置比例进行动态调整： 1）若GDP同比增速连续三个季度下滑，且平均下降超过1个百分点；同时企 业平均盈利水平连续三个季度同比下降，且平均下降超过15个百分点；同时失业 率水平连续三个季度上升，且平均上升超过0.5%。此时经济周期进入衰退阶段， 市场风险较高，权益类资产配置需要非常谨慎，权益资产配置比例可调整为0%-45% （含45%）； 2）若GDP同比增速连续三个季度上升，且平均上升超过1个百分点；同时企 业盈利水平连续三个季度同比上升，且平均上升超过20个百分点；同时失业率水 平连续三个季度下降，且平均下降超过0.5%，此时经济活动相对活跃，市场风险 较低，权益资产配置比例可调整为95%-100%（不含95%）； 3）若GDP同比增速、企业平均盈利水平、失业率等指标维持平稳，此时市场 风险处于中等水平，权益资产配置比例可调整为45%-95%（不含45%，含95%）。 每个开放期前三个月、开放期、开放期结束后三个月不受上述比例限制。 （2）股票组合的构建 本基金对内地股票及港股通标的股票主要遵循“自下而上”的个股投资策略， 利用基金管理人投研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一 步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展 趋势的上市公司股票进行投资。 1）中国经济发展的趋势 （A）新型城镇化 城镇化是扩大内需、拉动经济增长的持久动力。城镇化带动大量农村人口进 入城镇，带来消费需求的大幅增加，同时还产生庞大的基础设施、公共服务设施 以及住房建设等投资需求。 城镇化既创造了供给，也能够创造需求。推进城镇化将从基础设施建设和消 费市场扩大两方面消化工业化带来的产能。此外，城镇化和第三产业的发展紧密 相连，城镇化还可以推进消费和服务行业发展，实现经济结构转型。 我国的城镇化率刚刚超过50%，仍然处于快速提升的阶段。与发达国家相比， 我国的城镇化率仍然有较大上升空间。但是受到人口、土地、资源、环境等诸多 因素制约，传统的以基建投资和圈地造城为主要手段的城镇化方式已经面临越来 越高的成本约束，走到了尽头。如何把潜在的空间变为现实，解决的办法只有依 靠改革。十八大以来政府推行的一系列市场化改革措施，就是旨在通过改革财政 金融体系、土地制度、户籍制度、人口政策、要素价格、人力资本等多方面，优 化资源配置效率，提升全要素生产率，从而跨越中等收入陷阱。 未来的城镇化图景一定有别于过去，核心是人的城镇化。它应该着眼农村和 中小城镇，实现城乡基础设施一体和公共服务均等化，进城人口的市民化，促进 经济社会发展，实现共同富裕。以新型工业化为动力，实现制造业和服务业升级， 投入资本的回报率逐步提升，人力资本在收入分配中的占比提升，消费和服务业 占GDP 的比重提高，资源和环境更加友好。新型城镇化将带动消费和服务产业 大发展，尽管增长速度的绝对值未必比得上过去，但增长将更有质量和更加可持 续。 （B）人口结构变化 随着出生率的下降、婴儿潮部分人口步入老龄以及预期寿命的延长，我国人 口结构将发生巨大的变化，在未来的十五到二十年内这个趋势是无可逆转的。随 着人口结构的调整，将给传统的经济模式带来挑战与考验，同时对相关产业带来 投资机会。比如将形成大量对于自动化的需求以替代人工；比如由于老龄化人口 的增多，使得医疗服务业、养老产业的市场需求迅速进入到爆发周期；又比如人 口结构的剧变也会驱动着人口政策随之变化，从而带来相关投资机会。 （C）资源环境约束 中国经济经过30多年的高速发展，以GDP单一考核的机制，已经让环境付出 了巨大代价。环境治理、能源结构调整、要素价格改革将为中国的环保服务、新 能源产业和设备商等带来新一轮的发展机遇。同样，也将对传统产业的行业集中 度产生影响，从而改变企业的投资价值。 （D）产业升级和商业模式创新 由于人口和资源环境约束，传统型企业正在逐渐失去成本优势，迫切需要转 型升级来提高附加值和竞争力。这种机会既有产业层面的，比如劳动力结构的智 力化带来的工程师红利，将直接表现为我国科技型企业的人均效率和成本优势。 也有企业层面的，更多依靠企业家的勤奋和创新精神，运用智能化生产、信息和 网络技术、新材料技术等先进手段来建立创新型企业，或者改造传统企业。 产业升级带来的投资价值提升是巨大的，重要的是回避了低水平恶性竞争， 提高了企业的附加值。企业的人均产出和人均效益将得到提升，资产由重变轻， 更多依靠创新来获得竞争优势。另外，人力资本高端化正在成为重要的趋势，有 些企业在享受这种红利，比如在互联网、生物医药、先进制造业等领域，已经在 局部领域具有了全球一流的竞争力，这样的企业数量必然会越来越多。 随着互联网逐渐成为人们生活中无所不在的基础设施，互联网化已成为一个 趋势。互联网化是指企业利用互联网（包含移动互联网）平台和技术从事的内外 部商务活动。随着企业互联网化的发展，对传统商业模式进行优化、创新、甚至 替换，带来了巨大的投资机会。 2）行业配置策略 在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业 或子行业，比如由人口老龄化驱动的医疗行业、具有品牌优势的消费品行业、可 以替代人工的自动化行业等。具体分析时，基金管理人会跟踪各行业整体的收入 增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况，依此来判断各行业的景气度， 再根据行业整体的估值情况，市场的预期，目前机构配置的比例来综合考虑各行 业在组合中的配置比例。 3）股票投资选择 针对个股，每个报告期基金管理人都会根据公开信息和一些假设推理初筛一 批重点研究标的，围绕这些公司，基金管理人的股票研究团队将展开深入的调研， 除了上市公司外，基金管理人还会调研竞争对手，产业链的上下游，以此来验证 基金管理人的推理是否正确。对于个股是否纳入到组合，基金管理人会重点关注 3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值。其中 公司素质是基金管理人最看重的因素，包括公司商业模式的独特性、进入壁垒、 行业地位、公司管理层的品格和能力等方面；对于具有优秀基因的公司，如果成 长性和估值匹配的话，基金管理人将其纳入投资组合；否则将会放在股票库中， 保持持续跟踪。 4）港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场， 不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关 注： （A）A股稀缺性行业和个股，包括优质中资公司（如国内互联网及软件企业、 国内部分消费行业领导品牌等）、A股缺乏投资标的行业（如博彩）； （B）具有持续领先优势或核心竞争力的企业，这类企业应具有良好成长性 或为市场龙头； （C）符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股； （D）与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 （3）折价和套利策略 本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会， 在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。 1）大宗交易策略 基金管理人将利用自身在二级市场的规模及影响力的优势寻找大宗交易机 会，并综合考虑二级市场价格、折价情况、大宗交易数量、二级市场成交量、交 易对手减持目的等多种因素，同时根据公司的基本面情况审慎做出买入决定，对 于一些好的大宗交易机会，可利用基金有一定封闭期的优势承诺锁定一定期限， 以获得优先获得大宗交易的机会或以此获得更大的折扣优惠，并根据历史和实时 交易数据设计了自动化交易算法和交易系统，以捕捉有利的卖出时机，同时尽可 能的减小卖出股票时的冲击成本，从而将以大宗交易方式买入股票时的折价转化 为基金的收益。 2）可转换债券 基金管理人在进行可转换债券投资时，首先以债性作为依托进行选择，利用 对股票的判断选择可转换债券可以接受的转股溢价率，积极捕捉可转换债券的套 利机会。当可转换债券的转换溢价率为负时，买入可转换债券的同时卖出标的股 票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转换债券也可以获得套 利价差。当对可转换债券未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，该种套利 策略同样适用。另外，基金管理人在投资时不轻易进行条款博弈，但可以通过分 析大股东转股动力来进行投资。 3）参与定向增发投资策略 基金管理人将通过实地调研深入了解发行人的行业背景、市场地位、产销规 模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各方面的信息；对定 向增发价格的合理性做出判断，并结合上市公司大股东参与定向增发的情况，在 进行全面和深入研究的基础上做出投资决定，在控制风险的基础上力求获取较高 的收益。 4）定向增发破发股票投资策略 基金管理人将密切关注当前已经实施完定向增发，且还处于锁定期的上市公 司，当二级市场股价跌破定向增发价时，通过考虑定向增发数量、发行对象、大 股东认购方式、增发锁定期限、资金运用目的等因素，并结合发行人的行业背景、 市场地位、产销规模、核心技术、股东和管理层情况、持续经营与盈利能力等各 方面的信息，同时结合当前股价在技术面的情况，在定向增发达到一定的破发幅 度后择机买入，在定向增发股票解禁日逐渐临近或定向增发股票解禁后择机卖出， 以获取破发回补的收益。 （4）债券等其他固定收益类投资策略 本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的，具 有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率，管 理人将坚持价值投资的理念，严格控制风险，追求合理的回报。 在债券投资方面，管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发 展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施 情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变 化趋势与幅度，进行定量评价。 （5）中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。 本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分 析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。在进行投资时，将采取 分散投资、锁定收益策略。在遴选债券时，将只投资有担保或者国有控股企业发 行的中小企业私募债，以降低信用风险。 （6）证券公司短期公司债券投资策略 本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证 券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状，发展趋势，具体证券公 司的经营情况、资产负债情况、现金流情况，从而分析证券公司短期公司债券的 违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评 估。 （7）资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资配置策略主要从信用风险、流动性、收益率几方 面来考虑，采用自下而上的项目精选策略，以资产支持证券的优先级或次优级为 投资标的，精选违约或逾期风险可控、收益率较高的资产支持证券项目。根据不 同资产支持证券的基础资产采取适度分散的地区配置策略和行业配置策略，在有 效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合回报率。资产支持证券的信用 风险分析采取内外结合的方法，以管理人的内部信用风险评估为主，并结合外部 信用评级机构的分析报告，最终得出对每个资产支持证券项目的总体风险判断。 另外，鉴于资产支持证券的流动性较差，本基金更倾向于久期较短的品种，即使 持有到期压力也不会太大。 （8）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场 风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理 人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。 （9）国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场 风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理 人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 2、开放期投资策略 基于本基金每满三年开放一次，除开放期外封闭运作的特点，基金管理人在 临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投资，做 好流动性管理以应对开放期投资者的赎回需求。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率× 60% +恒生指数收益率×20% +中国债券总指数收益率×20%。 十、基金的风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金。 本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的 股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之 外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。 十一、基金的投资组合报告 以下投资组合报告数据截至2019年6月30日。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 1,157,690,474.37 92.84 其中：股票 1,157,690,474.37 92.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 87,151,915.54 6.99 8 其他资产 2,107,824.91 0.17 9 合计 1,246,950,214.82 100.00 注:本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 77,349,382.80元人民币，占期末基金资产净值比例6.23%。 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代 码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 363,431.25 0.03 C 制造业 679,475,640.44 54.74 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 63,770,533.96 5.14 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 59,974,361.40 4.83 J 金融业 67,264,137.75 5.42 K 房地产业 150,450,019.17 12.12 L 租赁和商务服务业 59,019,861.00 4.76 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 - S 综合 - - 合计 1,080,341,091.57 87.04 （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） A 基础材料 - - B 消费者非必需品 45,839,023.80 3.69 C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 31,510,359.00 2.54 H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 77,349,382.80 6.23 注:以上分类采用全球行业分类标准(GlobalIndustryClassificationStandard， GICS)。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 002475 立讯精密 5,043,188 125,020,630.52 10.07 2 002415 海康威视 4,189,742 115,553,084.36 9.31 3 000002 万 科Ａ 2,748,141 76,425,801.21 6.16 4 600048 保利地产 5,801,271 74,024,217.96 5.96 5 600887 伊利股份 2,155,669 72,020,901.29 5.80 6 601318 中国平安 758,721 67,230,267.81 5.42 7 600297 广汇汽车 14,298,326 63,770,533.96 5.14 8 600741 华域汽车 2,813,662 60,775,099.20 4.90 9 002027 分众传媒 11,190,900 59,019,861.00 4.76 10 000333 美的集团 1,048,213 54,360,326.18 4.38 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头 的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期 货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期 货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 （2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 （3）本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 11、投资组合报告附注 （1）本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 577,992.25 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,512,676.00 4 应收利息 17,156.66 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,107,824.91 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情 况说明 1 002027 分众传媒 15,690,000.00 1.26 大宗交易取 得并带有限 售期 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计 项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 以下基金业绩数据截至2019年6月30日。 1、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增 长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2019年1月16日 至2019年6月30 日 10.86% 1.59% 14.43% 1.08% -3.57% 0.51% 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：截止日期为2019年6月30日。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼 费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的证券、期货交易费用； （7）基金的银行汇划费用； （8）基金上市初费和上市月费； （9）证券、期货账户开户费和账户维护费； （10）投资港股通标的股票的相关费用； （11）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金管理人于次月前3个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基 金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次 性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 （3）证券账户开户费用：证券账户开户费由基金管理人在开户时先行垫付， 基金在证券账户开户两个月内成立的，经基金管理人与基金托管人核对无误后， 自证券账户开户两个月内由基金托管人从基金财产中扣划，基金托管人不承担垫 付开户费用义务。 上述基金费用的种类中第3－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费率 本基金场内和场外的申购费率相同，申购费率为： 申购金额（M） 适用申购费率 M<100万 1.5% 100万≤M<500万 1% M≥500万 1000元/笔 本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的 市场推广、销售、登记等各项费用。本基金申购费率按申购金额递减。投资者在 一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 2、赎回费率 本基金的场内赎回费用由基金赎回人承担，赎回费用全部归入基金财产。投 资者在一天之内如果有多笔赎回，适用费率按单笔分别计算。具体如下： 份额持续持有时间（L） 适用赎回费率 L<7日 1.5% L≥7日 0.5% 本基金场外赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回， 适用费率按单笔分别计算。具体如下： 份额持续持有时间（L） 适用赎回费率 L<7日 1.5% 7日≤L<30日 0.75% 30日≤L<180日 0.5% L≥180日 0 赎回费用由基金赎回人承担，对份额持续持有时间小于30日的，赎回费用全 部归基金财产，对份额持续持有时间大于等于30日但小于3个月的，赎回费用的75% 归基金财产，对份额持续持有时间大于等于3个月但小于6个月的，赎回费用的50% 归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费（注：一个月按30日计 算）。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用根据《东方红睿阳灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）基金合同》的约定执行； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费等相关费率。 调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议。 基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 （五）基金税收 根据《基金法》的相关规定，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人 承担。 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。后续颁布的法律、法规、规章等如有新的规定，按新的规定执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 管理人依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的要求，对本基金 招募说明书进行了更新，主要更新内容如下： 1、“重要提示”部分增加了招募说明书本次更新内容及更新截止日期的说 明，新增了投资科创板的风险提示。 2、“十九、风险揭示”部分新增了投资科创板股票的风险以及本基金法律 文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险。 3、 “重要提示”、“一、绪言”、“二、释义”、“三、基金管理人”、 “五、相关服务机构”、“九、基金份额的开放期、封闭期、申购、赎回与转 换”、“十三、基金资产的估值”、“十四、基金的收益与分配”、“十六、基 金的会计与审计”、“十七、基金的信息披露”、“十八、风险揭示”、“十九、 基金合同的变更、终止与基金财产的清算”、“二十、基金合同内容摘要”、 “二十一、托管协议的内容摘要”部分对涉及《东方红睿阳三年定期开放灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》和《东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金托管协议》变更的相关内容部分进行了更新。 4、“二十一、对基金份额持有人的服务”部分对基金份额持有人交易资料 的寄送服务进行了更新。 上海东方证券资产管理有限公司 二〇一九年十一月七日 中财网
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