工银科技创新3年封闭混合：工银瑞信科技创新3年封闭运作混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要(2019年第1号)
工银瑞信科技创新 3 年封闭运作混合型 证券投资基金 更新的招募说明书 摘要 （ 2019 年 第 1 号 ） 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会 2019 年 4 月 4 日证监 许可【 2019 】 639 号文 注册 募集。 本基金基金合同于 2019 年 5 月 6 日起正式生效 。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义 务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合 同的当事 人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券 投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注 册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作 出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资者认 购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书和基金产品资 料概要，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并 对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资 者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化 导致的投资风险，由投资者自行负担。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50% ，但在基金运作 过程中因基金份额赎回等基金管理人无法予以控制的情形导致达到或超过 50% 的除外。法律 法规、监管部门另有规 定的，从其规定。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证。 基金管理人 依照 恪尽职守、诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基 金财产 ，但不 保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金本次更新招募说明书仅根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、 《托管协议》的修订，更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的收 益与分配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容，并更新基金管 理人主要人员情况，上述内容更新截止日为 20 19 年 10 月 15 日。 除非另有说明，本招募说明书 所载其他内容本次未更新。 一 、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：工银瑞信基金管理有限公司 住所：北京市西城区金融大街5号、甲5号6层甲5号601、甲5号7层甲5号701、 甲5号8层甲5号801、甲5号9层甲5号901 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层 邮政编码：100033 法定代表人：王海璐 成立日期：2005年6月21日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93号 经营范围：基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 联系人：朱碧艳 联系电话：400-811-9999 股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的80%；瑞士信贷银行股份有 限公司占公司注册资本的20%。 存续期间：持续经营 （二）主要人员情况 1．董事会成员 郭特华女士，董事长，博士，曾任工银瑞信基金管理有限公司总经理。历任中国工商 银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。 Michael Levin先生，董事，瑞士信贷董事总经理、亚太地区资产管理主管。 Levin 先生负责制定和指导亚太区资产管理战略，包括销售、产品和合作伙伴关系。他还与机构 和私人银行密切合作，以提供资产管理投资解决方案。 在2011年8月加入瑞士信贷之前， Levin先生是AsiaCrest Capital的首席执行官，AsiaCrest Capital是一家位于香港的对 冲基金FoF。再之前，他曾在Hite Capital和英仕曼集团担任投资组合经理。Levin先生 也是Metropolitan Venture Partners的联合创始人。 他在流动和非流动性另类投资行业 拥有超过20年的经验。Levin先生毕业于美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院，并获得经济学 理学士学位。 王海璐女士，董事，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委书记、总经理。1997 年7月开始先后在中国工商银行总行管理信息部、办公室、金融市场部工作；2010年9月 至2019年1月任中国工商银行总行金融市场部副总经理；2019年加入工银瑞信基金管理 有限公司。 王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、 专职董事。历任中国工商银行专项融资部（公司业务二部、营业部）副总经理；中国工商 银行营业部 历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。 王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专 职派出董事，于2004年11月获得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal Auditor) 资格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算 中心外汇清算处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长， 中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。 田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高 等研究院院长，美国德州A&M大学经济系Alfred F. Chalk讲席教授。首批中组部“千人 计划”入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民 政府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长（1991-1992）。2006年被《华尔街电讯》 列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设 计、中国经济等。 Alan H Smith先生，独立董事，法学学士，香港太平绅士，香港律师公会律师。历任 云顶香港有限公司副董事长，怡富控股有限公司董事长，香港大学法律专业讲师，恒生指 数顾问委员会委员，香港医院管理局公积金计划受托人，香港证监会程序复检委员会委员， 香港政府经济顾问委员会发展局成员，香港联合交易所新市场发展工作小组主席，曾被《亚 洲金融》杂志评为“年度银行家”。 程凤朝先生，独立董事，管理学博士，现为湖南大学博士生导师，中国社会科学院研 究生院硕士生导师，中国上市公司协会并购融资委员会副主任委员。获湖南大学管理学博 士学位，金融科学研究员，高级会计师，中国注册会计师，中国注册资产评估师。 2.监事会成员 郑剑锋先生，监事，金融学科学双硕士。2005年12月起，郑剑锋先生任职于中国工 商银行监事会办公室，先后担任综合管理处处长、监督专员和监事会办公室副主任，主要 负责风险、内控及董事高管履职的监督检查工作。2014年6月起，郑剑锋先生被任命为中 国工商银行战略管理与投资者关系部集团派驻子公司董监事办公室高级专家、专职派出董 事。 黄敏女士，监事，金融学学士。黄敏女士于2006年加入Credit Suisse Group (瑞士 信贷集团)，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中 国区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官,现任资产管理中国区负责人。 洪波女士，监事，硕士。ACCA 非执业会员。2005年至2008年任安永华明会计师事务 所高级审计员；2008年至2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009 年6月加入工银瑞信法律合规部，现任内控稽核部总监。 倪莹女士，监事，硕士。2000年至2009年任职于中国人民大学，历任副科长、科长， 校团委副书记。2009年至2011年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。2011年加 入工银瑞信战略发展部，现任人力资源总监。 章琼女士，监事，硕士。2001年至2003年任职于富友证券财务部；2003年至2005 年任职于银河基金，担任注册登记专员。2005年加入工银瑞信运作部，现任中央交易室总 监。 3、高级管理人员 王海璐女士，总经理，简历同上。 朱碧艳女士，硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、 督察长，兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。1997－1999年中国华融信托投资公司证券 总部经理，2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。2005 年加入工银瑞信基金管理有限公司。 杜海涛先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信资产管 理（国际）有限公司董事，1997年7月至2002年9月，任职于长城证券有限责任公司， 历任职员、债券（金融工程）研究员；2002年10月至2003年5月，任职于宝盈基金管理 有限公司，历任研究员、基金经理助理；2003年6月至2006年3月，任职于招商基金管 理有限公司，历任研究员、基金经理。2006年加入工银瑞信基金管理有限公司。 赵紫英女士，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼任工银 瑞信基金管理有限公司首席信息官、工银瑞信投资管理有限公司董事，1989 年8 月至1993 年5 月，任职于中国工商银行海淀支行，从事国际业务；1993年6 月至2002 年4 月， 任职于中国工商银行北京市分行国际业务部，历任综合科科长、国际业务部副总经理；2002 年5月至2005年6月，任职于中国工商银行牡丹卡中心，历任市场营销部副总经理、清算 部副总经理。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。 郝炜先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理，兼任工银瑞 信资产管理（国际）有限公司董事，工银瑞信投资管理有限公司董事。2001年4月至2005 年6月，任职于中国工商银行资产托管部。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司。 4、本基金基金经理 袁芳，12年证券从业经验；曾在嘉实基金担任股票交易员； 2011 年加入工银瑞信，现 任研究部大消费研究团队负责人、基金经理， 2015 年 12 月 30 日至今，担任工银瑞信文体 产业股票型证券投资基金基金经理； 2018 年 2 月 13 日至今，担任工银瑞信新生代消费灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 2019 年 5 月 6 日至今，担任工银瑞信科技创新 3 年 封闭运作混合型证券投资基金基金经理。 张继圣，22年证券从业经验；先后在友邦证券投资信 托股份有限公司担任分析师，在 统一证券投资信托股份有限公司担任分析师、专业副总； 2018 年加入工银瑞信基金管理有 限公司，现任权益投资部权益投资能力七中心负责人、基金经理， 2018 年 12 月 19 日至今， 担任工银瑞信互联网加股票型证券投资基金基金经理。 2019 年 5 月 6 日至今，担任工银瑞 信科技创新 3 年封闭运作混合型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 王海璐女士，简历同上。 杜海涛先生，投资决策委员会主任，简历同上。 宋炳珅先生，15年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；2007年加入工 银瑞信，现任权益投资总监。2012年2月14日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资 基金基金经理；2013年1月18日至今，担任工银瑞信双利债券型证券投资基金基金经理； 2013年1月28日至2014年12月5日，担任工银瑞信60天理财债券型基金基金经理；2014 年1月20日至2018年8月28日，担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金经理；2014 年1月20日至2017年5月27日，担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金经理； 2014年10月23日至今，担任工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金经理；2014年 11月18日至2018年8月28日，担任工银医疗保健行业股票型基金基金经理；2015年2 月16日至2017年12月22日，担任工银战略转型主题股票基金基金经理；2017年4月12 日至2018年12月28日，担任工银瑞信中国制造2025股票型证券投资基金基金经理。 欧阳凯先生，17年证券从业经验；曾任中海基金管理有限公司基金经理；2010年加入 工银瑞信，现任固定收益投资总监。2010年8月16日至今，担任工银瑞信双利债券型证 券投资基金基金经理，2011年12月27日至2017年4月21日担任工银保本混合基金基金 经理，2013年2月7日至2017年2月6日担任工银保本2号混合型发起式基金(自2016 年2月19日起变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理，2013年6月26 日至2018年2月27日，担任工银瑞信保本3号混合型基金基金经理, 2013年7月4日至 2018年2月23日，担任工银信用纯债两年定期开放基金基金经理，2014年9月19日起至 今，担任工银新财富灵活配置混合型基金基金经理，2015年5月26日起至2018年6月5 日，担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。 黄安乐先生，16年证券从业经验；先后在天相投资顾问有限公司担任研究员，国信证 券经济研究所担任资深分析师，国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员；2010年加 入工银瑞信，现任权益投资总监。2011年11月23日至今，担任工银瑞信主题策略混合型 证券投资基金基金经理；2013年9月23日至2019年2月13日，担任工银瑞信精选平衡 基金基金经理；2014年10月22日至2017年10月9日，担任工银高端制造行业股票型基 金基金经理；2015年4月28日至2018年3月2日，担任工银新材料新能源行业股票型基 金基金经理；2016年1月29日至2018年11月30日，担任工银瑞信国家战略主题股票型 基金基金经理；2017年4月21日至2019年1月24日，担任工银瑞信互联网加股票型证 券投资基金基金经理；2018年3月28日至今，担任工银瑞信中小盘成长混合型证券投资 基金基金经理，2018年6月5日至今，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基 金经理。 李剑峰先生,16年证券从业经验；曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高 级副经理；2008年加入工银瑞信，曾任固定收益研究员，现任固定收益投资总监兼养老金 投资中心总经理。 郝康先生，21年证券从业经验；先后在澳大利亚首源投资管理公司担任基金经理，在 联和运通投资顾问管理公司担任执行董事，在工银瑞信担任国际业务总监，在工银瑞信资 产管理（国际）有限公司担任副总经理；2016年加入工银瑞信基金管理有限公司，现任权 益投资总监，兼任工银瑞信（国际）副总经理，2016年12月30日至今，担任工银瑞信沪 港深股票型证券投资基金基金经理；2017年11月9日至今，担任工银瑞信沪港深精选灵 活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年5月10日至今，担任工银瑞信新经济灵活 配置混合型证券投资基金（QDII）基金经理；2018年12月25日至今，担任工银瑞信红利 优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 石正同先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司投资总监，1990年至1995年， 任职于荷兰银行台北分行，担任协理；1995年至2002年，任职于日本大和投资信托（香 港）有限公司，担任资深投资经理；2003年至2004年，任职于台湾英国保诚投资信托公 司，担任投资总监；2004年至2006年，任职于台湾汇丰中华投资信托公司，担任投资管 理部副总裁；2006年至2008年，任职于国联安基金管理有限公司，担任副总经理兼投资 总监；2008年至2013年，任职于台湾景顺投资信托公司，担任副总经理兼投资总监；2014 年至2016年，任职于台湾中国人寿保险有限公司，担任全球权益市场负责人；2017年至 2018年6月，任职于尤梅投资公司，担任公司董事总经理。 朱碧艳女士，简历同上。 章赟先生，12年证券从业经验；复旦大学理论物理学专业博士，英国剑桥大学管理学 研究生；曾先后在上海天狮津泉投资咨询有限公司担任数量分析师，在平安资产管理有限 公司担任量化投资经理，在国泰基金管理有限公司担任指数投资组长（量化执行总监）； 2014年加入工银瑞信，现任指数投资中心总经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 三 、相关服务机构 （一）基金份额 销 售 机构 详见基金份额发售公 告或其他增加销售机构的公告。 基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要 求的机构销售本基金，详见基金管理人网站。 （二） 基金登记 机构 名 称：工银瑞信基金管理有限公司 注册地址 ： 北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601 、甲 5 号 7 层甲 5 号 701 、甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、甲 5 号 9 层甲 5 号 901 注册登记业务 办公地址：北京市 西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 层 法定代表人： 王海璐 全国统一客户 服务电话： 400 - 811 - 9999 传 真： 010 - 66583100 联系人：朱辉毅 （三）律师事务所及经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）会计师事务所及经办注册会计师 名 称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住 所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202 号领展企业广场2座普华永道中心11 楼 执行事务合伙人： 李丹 经办注册会计师： 单峰、朱宏宇 联系电话： （021）23238888 传真： （021）23238800 联系人：朱宏宇 四、基金的名称 本基金名称： 工银瑞信科技创新 3 年封闭运作混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型： 混合型 基金 六 、基金的 投资目标 本基金主要投资受益于科技创新主题的 A 股和港股通标的中优质的上市公司股票，采 用积极主动的投资策略，在合理的风险限度内，追求基金资产长期稳定增值，力争实 现超 越业绩基准的超额收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票 （包括中小板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票 市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港 股通投资标的股票”）、股指期货、债券（包括国债、地方 政府债、政府支持机构债券、 金 融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、 可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、国债期货 、资产支持 证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 封闭运作期内：股票占基金资产的比例为 60% – 100% （ 投资于港股通投资标的股票的 比例占基金股票资产的比例为 0% - 50% ），其中投资于本基金界定的科技创新主题范围内的 证券比例不低于非现金基金资产的 80% 。每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约 需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。 其中，股票投资部分 可以以战略配售的方式进行投资。 封闭运作期届满转为开放式运作后：股票占基金资产的比例为 60% – 95% （ 投资于港股 通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为 0% - 50% ），其中投资于本基金界定的科技 创新主题范围内的证券比例不低于非现金基金资产的 80% 。每个交易日日终在扣除股指期 货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产 净值的 5% 的现金 或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。 如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品 种的投资比例。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济 政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断国内及香港证 券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险 收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用 动态调整策略，在市场上涨 阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比 例。 2 、股票选择策略 （ 1 ）科技创新主题界定 本基金所界定的科技创新企业主要是指坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面 向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创 新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药 等高新技术产业和战略性新兴产业。重点关注以下领域的科技创新企业：（ 1 ）新一代信息 技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代 信息网络、人工智能、大数据、 云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等；（ 2 ）高端装备领域，主要包括智能制 造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等；（ 3 ）新材料领域，主要 包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高 性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等；（ 4 ）新能源领域，主要包括先进核电、大 型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等；（ 5 ）节能环保领域，主要包括高效 节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、 新能源汽 车关键零部件、动力电池及相关技术服务等；（ 6 ）生物医药领域，主要包括生物 制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等；（ 7 ）符合科创板定位的其他 领域。 （ 2 ）个股投资策略 本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法，自上而下考察市场估值以及行业基 本面，自下而上通过对细分行业的变化、价格及技术的最新进展、个股的竞争力等方面的 考察决定组合配置。重点关注能够坚持研发并运用先进技术和创新模式的上市公司，通过 进一步对估值水平的评估，最终选择优质且估值合理的上市公司的股票进行投资。 1 ）定性分析 本基金对上市 公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定 投资价值的重要依据，主要包括： ○ 1 根据公司的市场竞争能力、技术领先程度、产业链受益程度等标准选择相关的优质 上市公司； ○ 2 根据公司的自主创新能力、商业模式构建能力、行业拓展能力选择成长能力突出的 上市公司； ○ 3 公司的竞争优势：重点考察公司的在细分市场是否占据领先位置，是否具有品牌号 召力或较高的行业知名度等； ④ 公司的资源优势，包括是否拥有独特优势的物质或非物质 资源，比如市场资源、专 利技术等；产品优势，包括是否拥有对产品的定价能力以及其他优势； ⑤ 公司治理评估：具有良好公司治理机制的公司应具有以下特征： i ．公司治理框架保护并便于行使股东权利，公平对待所有股东； ii ．尊重公司相关利益者的权利； iii ．公司信息披露及时、准确、完整； iv ．公司董事会勤勉、尽责，运作透明； v ．公司股东能够对董事会成员施加有效的监督，公司能够保证外部审计机构独立、客 观地履行审计职责。不符合上述治理准则的公司，本基金将给予其较低的评级； ⑥ 公司的盈利 模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程 度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性。 2 ）定量分析 : 在定量分析方面，本基金将通过对成长性指标（预期主营业务收入增长率、净利润增 长率、 市盈率相对盈利增长比率 （ PEG ））、相对价值指标（ 市盈率 （ P/E ）、 市净率 （ P/B ）、 市现率（ P/CF ）、 企业价值倍数 （ EV/EBITDA ））以及绝对估值指标（贴现现金流（ DCF ））的 定量评判，筛选出具有合理价格成长（ GARP ）性质的股票。 （ 3 ）科创板投资策略 本基金根据科技创新企业的范畴选出备选股 票池，并在此基础上通过定性和定量相结 合的方法进行个股的选择。在定性方面，本基金通过以下标准对股票进行研究分析并筛选 出优异的上市公司： 第一，根据公司所处的行业市场空间、技术壁垒、行业地位、技术优 势及可持续性筛选出具有竞争优势的上市公司； 第二，根据上市公司研发管理情况、研发 人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术 储备等角度进行定性分析，筛选出拥有高效的研发体系、具备持续创新能力的上市公司； 第 三，商业模式创新代表了在市场营销、管理体系、生产流程等诸多方面的变化和创新，通 过这些创新实现了企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高；本基金将深入分析和 挖掘通过应用创新商业模式重构盈利模式的产业及相关的投资机会，包括但不限于利用互 联网等新技术重构商业模式的上市公司；第四，通过对市场环境、潜在需求、产品特性和 潜在竞品等角度进行分析，筛选出有市场潜力的上市公司；第五，通过定性的方式分析并 筛选出服务于经济高质量发展，创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略 等国家战略或供给侧结构性改革的上市公司。在定量方面，本基金通过研发投入（科研投 入 / 主营业务收入）、总市值 / （净利润 + 费用化 研发投入）、市销率（ P /S ）、市净率（ P/B ）、 市现率（ P/CF ）、企业价值倍数（ EV/EBITDA ））、股价相对内涵价值比（ P/EV ）、人均市值、 以及互联网活跃用户数、电商网站成交额 GMV 等指标的定量评判，筛选估值合理，具备高 成长潜力的公司。 （ 4 ）战略配售策略 本基金将积极关注并深入分析和论证战略配售股票的投资机会，通过综合分析行业景 气度、企业的基本面、估值水平等多方面的因素，结合未来市场走势判断，精选符合国家 战略、掌握核心技术、市场认可度高的企业进行战略配售。战略配售股票锁定期结束后， 本基金可对股票的 投资价值做出判断，结合市场环境，在有效识别和防范风险的前提下， 选择适当的退出时机，力争获取较高的投资回报。战略配售策略仅在封闭运作期内使用。 （ 5 ）港股通投资标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用 合格境内机构投资者 (QDII) 境外投资额度进行境外投资。 本基金所投资港股通投资标的股票除适用上述个股投资策略外，本基金投资港股通投 资标的股票还需关注： 1 ）香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分 布、交易制度、市场流动性、投资者 结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等 方面； 2 ）港股通每日额度应用情况； 3 ）人民币与港币间的汇兑比率变化。 3 、债券投资策略 本基金在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研 究人员分别从利率、债券信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团 队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。 （ 1 ）利率策略 研究 GDP 、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情 景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资 金供求状况变化 趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度 变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势的预期，综 合宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，可以制定出组合的目标久期，预期市场利 率水平将上升时，降低组合的久期，以规避债券价格下降的风险和资本损失，获得较高的 再投资收益；预期市场利率将下降时，提高组合的久期，在市场利率实际下降时获得债券 价格上升的收益，并获得较高利息收入。 （ 2 ）信用策略 根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行 业发展前景，发行人业务发展状 况，企业市场地位，财务状况，管理水平，债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险， 并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定债券的信用风险利差与投资价值。 （ 3 ）债券选择与组合优化 本基金将根据债券市场情况，基于利率期限结构及债券的信用级别，在综合考虑流动 性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，评估债券投资价值， 选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合，并根据市场变化情况对组合进行优化。 （ 4 ）可转换债券、可交换债券投资 可转换债券兼具权益类证券与 固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、获取股票 价格上涨收益的特点，是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、 其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量 化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。 4 、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补 偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法 等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 5 、衍生 品投资策略 （ 1 ）股指期货投资策略 本基金为提高投资效率，更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着 谨慎原则，以套期保值为目的，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分 析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获 取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买 入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指 期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时， 先建立股指期 货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将 股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中，将定期测算投资组合与股指期货的相 关性、投资组合 beta 的稳定性，精细化确定投资方案比例。 （ 3 ）国债期货投资策略 本基金为提高对利率风险管理能力，在风险可控的前提下，以套期保值为目的，本着 谨慎原则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久 期、流动性和风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策 趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析；构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限 度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 70% ×中国战略新兴产业成份指数收益率 +5% ×恒生指数收 益率 +25% ×中债综合财富（总值）指数收益率。 中国战略新兴产业成份指数是由中证指数有限公司编制，选取节能环保产业、新一代 信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产业、新能源汽车产 业、数字创意产业、高技术服务业等领域具有代表 性的 1 00 家上市公司，采用自由流通股 本加权方式，以反映中国战略新兴产业上市公司的整体走势。 恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的 50 家上市股票为成 份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的 一种股价指数。 中债综合财富（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市 场总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券 包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的 市场代表性，能够反映 债券市场总体走势。中债综合财富（总值）指数是以债券全价计算 的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。 本基金是混合型证券投资基金，追求相对稳定的投资收益。本基金对中国战略新兴产 业成份指数、恒生指数和中债综合财富（总值）指数分别赋予 70 % 、 5% 和 2 5% 的权重，符合 本基金的配置理念和投资特性。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映 本基金的风险收益特征。 如果上述业绩比较基准停止发布或变更名称，或者今后法律法规发生变化，或者有更 权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出，经与基金托管人协商一致，本基金可 按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，无须召开基金份额持有 人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币 市场基金。本基金可投资港股通投资标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 十 一 、 费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、公证费、律师费、仲裁费和诉讼费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的证券、期货交易费用； （7）基金的银行汇划费用； （8）基金的相关账户的开户及维护费用； （9）因投资港股通投资标的股票而产生的各项合理费用； （10）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人 双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（10）项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： （1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失； （2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； （3）《基金合同》生效前的相关费用； （4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （二）与基金销售有关的费用 1 、 申购费 在封闭运作期内，本基金不办理申购业务。 本基金封闭运作其届满转型后可办理申购业务，本基金对申购设置级差费率， 投资者 在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 申购费率如下表所示： 基金的 申购 费率结构 费用种类 情形 费率 申购费率 申购金额（M）＜100万 1.5% 100万≤M＜300万 1.0% 300万≤M＜500万 0.8% M≥500万 按笔收取， 1,000元/笔 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各 项费用，不列入基金财产。 2 、 赎回费 在封闭运作期内，本基金不办理赎回业务。 本基金封闭运作其届满转型后可办理赎回业务， 赎回费用由赎回基金份额的基金份额 持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人收 取的赎回费将全额计入基金财产；对持续持有期 不少于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的 赎回费总额 的 75% 计入基金财产；对持续持有期 不少于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取 的赎回费总额的 50% 计入基金财产；对持续持有期 不少于 6 个月的投资人收取的赎回费总 额的 25% 计入基金财产。赎回费率随赎回基金份额持有 期限 的增加而递减，具体费率如下： 基金的 赎回 费率结构 费用种类 情形 费率 赎回费率 持有期限 赎回费率 Y＜7天 1.5% 7天≤Y＜30天 0.75% 30天≤Y＜1年 0.50% 1年≤Y＜2年 0.30% Y≥2年 0% 注： Y 为 持有 期 限 ， 1 个月指 30 天， 1 年指 365 天 。 3 、 赎回费用 未计入基金财产的部分 用于支付登记费和其他必要的手续费。 4 、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介 上公告。 5 、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保 基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则 的规定。 6 、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持有人利益无 实质不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不 定期地开展基金促销活 动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调 低基金的申购费率和基金赎回费率。 （三）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金 财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家 有关税收征收的规定代扣代缴。 十 二 、 对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露办法》及其 它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容 如下： 1 、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人主要人员情况等相关内容。 2 、 根据 2019 年 9 月 1 日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协议》的修订， 更新《招募说明书》前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的收益与分配、基金的会计 与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登 陆工银瑞信基金管理有 限公司网站 www.icbccs.com.cn 。 工银瑞信基金管理有限公司 二 〇一九 年 十 一 月 九 日 中财网
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