泓德泓汇混合：泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年11月13日更新)
原标题:泓德基金管理有限公司:泓德泓汇混合：泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(2019年11月13日更新) 泓德泓汇 灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书 摘要 （ 201 9 年 11 月 13 日 更新） 基金管理人：泓德基金管理有限公司 基金托管人： 兴业银行 股份有限公司 重要提示 泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2016 年 3 月 9 日证监许可 [2016] 472 号文注册募集 。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风 险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所 持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前，应全面 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中 出现的各类风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市 场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，利率风险，本基金持 有的固定收益品种违约带来的信用风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动 性风险， 基金管理人在基金管理实 施过程中产生的积极管理风险 等。其中，本基金投资中小 企业私募债， 中小企业私募债的发行主体一般是信用资质相对较差的中小企业，其经营状况 稳定性较低、外部融资的可得性较差，信用风险高于大中型企业；同时由于其财务数据相对 不透明， 增加 了及时跟踪并识别所蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用 品种，极端情况下会给投资组合带来较大的损失。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，谨慎做出投资决策 。 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品种，其长期风险与收益特征低于股 票型基金，高于债券型基金、货币市场基金 。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则， 在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承 担。 本 基金管理人对招募说明书 “基金管理人”章节基金经 理的信息进行了更新。除非另 有说明，招募说明书其他所载内容本次未进行更新。 一、基金管理人 名称：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层 设立日期： 2015 年 3 月 3 日 法定代表人：王德晓 联系人：童贤达 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 59322130 注册资本为 14,300 万元，公司股权结构如下： 序号 股东名称 出资金额（元） 占注册资本 比例 1 王德晓 37,055,405 25.9129% 2 阳光资产管理股份有限公司 30,000,000 20.9790% 3 泓德基业控股股份有限公司 28,600,000 20.0000% 4 珠海市基业长青股权投资基金（有限合 伙） 16,103,604 11.2613% 5 南京民生租赁股份有限公司 13,406,250 9.3750% 6 江苏岛村实业发展有限公司 13,406,250 9.3750% 7 上海捷朔信息技术有限公司 4,428,491 3.0968% 合计 143,000,000 100% （二）主要人员情况 1 、基金管理人 董事、监事及高级管理人员基本情况 胡康宁先生，董事长，硕士。曾任北京美尔目医院行政院长、亿品科技有限公司运营副 总裁、麦科特光电股份有限公司副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、中共中央对外联络 部副处长。 王德晓先生，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长兼副 总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。 杨丹女士，董事，学士。现任阳光保险集团股份有限公司任董事会办公室主任。曾任阳 光财产保险股份有限公司人力资源部总经理，阳光保险集团股份有限公司任财富管理中心总 经理 助理，阳光财产保险股份有限公司副总经理。 陈学锋先生，独立董事，硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。曾 任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、华夏证券有限公司财务部总经理、中信国际合作 公司计财处副处长。 梅慎实先生，独立董事，博士。现任中国政法大学民商经济法学院证券期货法律研究所 所长、研究员 , 北京市平商律师事务所兼职律师。曾任国泰君安证券股份公司任法律事务总 部副总经理、企业融资总部首席律师、中国社会科学院法学所副研究员。 宋国良先生，独立董事，博士。现任对外经济贸易大学金融学院教授、金融产品 与投资 研究中心主任。曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁。 秦毅先生，监事，研究部 总监，基金经理，博士。曾任本公司特定客户资产投资部投资 经理、阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。 李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、西藏 同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。 温永鹏先生，副总经理，固定收益投资事业部总监，博士。曾任深圳市大富科技股份有 限公司副总裁兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处 长、安信证券 股份有限公司研究所宏观经济分析师。 邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股份有限 公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责 人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。 2 、本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理 蔡丞丰先生，基金经理，硕士。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员，阳光资产管 理股份有限公司电子研究员兼 TMT 组组长并负责管理研究部 TMT 投资组合，台湾全球人寿股 票投资部资深研究员、投资经理，台湾华彦资产管理公司研究员。 现任泓德泓富 混合、泓德 泓信混合、泓德泓汇混合、泓德三年封闭丰泽混合基金的基金经理。 （ 2 ） 本基金历任基金经理 郭堃先生， 管理时间为 2016 年 11 月 16 日至 2019 年 11 月 1 1 日。 3 、本公司投资决策委员会 主任：王德晓先生，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事 长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。 成员：邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股 份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资 负责人 、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。 王克玉先生，投研总监，事业一部总监，基金经理，硕士。曾任长盛基金管理有限公司 基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司分析师、天相投资顾问有限公司分析师、 元大京华证券上海代表处研究员。 秦毅先生，研究部 总监 ，基金经理，博士。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员、 阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。 孙振先生，固定收益投资 事业部 副总监，硕士。曾任国家统计局办公室副处长、核算司 主任科员。 列席人员：李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资 银行部董事总 经理、西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理 。 4 、上述人员之间不存在近亲属关系 。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 注册地址：福州市湖东路 154 号 办公地址： 上海市银城路 167 号 法定代表人：高建平 成立时间： 1988 年 8 月 22 日 注册资本： 207.74 亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字 [2005]74 号 托管部门联系人： 李峰 电话： 021 - 52629999 传 真： 021 - 62159217 （二）发展概况及财务状况 兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银 行之一，总行设在福建省福州市， 2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码： 601166 ），注册资本 207.74 亿元。 开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为 客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2018 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 6.71 万亿元，实现营业收入 1582.87 亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润 606 .20 亿元。 （三）托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管理 处、产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有员工 100 余人， 业务岗位人员均具有基金从业资格。 （四）基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文 号：证监基金字 [2005]74 号。截至 2019 年 9 月 30 日，我行共托管证券投资基金 274 只， 托管基金的基金资产净值合计 10961.14 亿元，基金份额合计 10785 .30 亿份。 （五）基金托管人的内部风险控制制度说明 1 、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经 营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息 的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部控制组织 结构 兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行总行内部控制委员会、总行 风险管理部门、总行审计部、总行资产托管部、总行运营管理部及分行托管运营机构共同组 成。资产托管部内设独立、专职的稽核监察处， 配备了专职内控监督人员负责资产托管业务 的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。各部门和内部业务处室在各自职 责范围内实施具体的风险控制措施。 3 、内部风险控制原则 （ 1 ）全面性原则：内部控制贯穿资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和产品，以及 从事资产托管业务的各机构和从业人员； （ 2 ）重要性原则：内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高风险领 域； （ 3 ）独立性原则：开展托管业务的部门和岗位的设置应权责分明、相对独立、相互制 衡； （ 4 ）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险， 保证托管资产的安全与完整为出 发点，“内控优先”，“制度优先”，审慎发展兴业银行资产托管业务； （ 5 ）制衡性原则：内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面 形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率； （ 6 ）适应性原则：内部控制体系应同所处的环境相适应，以合理的成本实现内控目标， 内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行 相应修改和完善，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正； （ 7 ）成本效益原则：内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实 现有效 控制。 （六）内部控制制度及措施 1 、制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人 员行为规范等一系列规章制度。 2 、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 3 、风险识别与评估：稽核监察处指导业务处室进行风险识别、评估，制定并实施风险 控制措施。 4 、相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。 5 、人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并 签订承诺书。 6 、应急预案：制定完备的《应急预案》 ，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心， 保证业务不中断。 （七）基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作办 法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资限 制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、 申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规 规定的行 为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核 对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复 查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，通知基金管 理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金 合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时 向中国证监会报告。 基金托管 人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告 。 三、相关服务机构 （一）销售机构 1 、直销机构：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层 法定代表人：王德晓 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 59322130 联系人：童贤达 网址： www.hongdefund.com 2 、其他销售 机构 （1） 兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路 154 号中山大厦 办公地址：上海市江宁路 168 号兴业银行大厦 法定代表人：高建平 电话： 021 - 52629999 传真： 021 - 62569070 联系人：曾鸣 网址： www.cib.com.cn 客户服务电话： 95561 （2） 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 电话： 010 - 6363 6153 传真： 010 - 685 6 0661 联系人：朱红 网址： www.cebbank.com. 客户服务电话： 95595 （3） 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市金融大街丙 17 号北京银行大厦 法定代表人：张东宁 传真： 010 - 66225309 联系人：周黎 网址： www.bankofbeijing.com.cn 客户服务电话： 95526 （4） 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： 400 - 8888 - 108 传真 ： 010 － 65182261 联系人：许梦园 网址： www.csc108.com 客户服务电话： 400 - 8888 - 108 （5） 中国银河证券股份有限公司 注册地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话： 010 - 83574627 传真： 010 - 66568536 联系人：刘舒扬 网址： www.chinastock.com.cn/ 客户服务电话： 010 - 83574627 （6） 西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏拉萨市北京中路 10 1 号 办公地址：上海市闸北区永和路 118 弄 24 号 法定代表人：陈宏 电话： 021 - 36537945 传真： (86 - 21)36533452 联系人：周艳琼 网址： www.xzsec.com/ 客户服务电话： 40088 - 11177 （7） 中国国际金融有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 - 28 层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 - 28 层 法定代表人：丁学东 电话： 010 - 65051166 传真： 010 - 65058065 联系人：王帅 网址： www.cicc.com .cn 客户服务电话： 400 - 910 - 1166 （8） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人：杨德红 电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670666 联系人：芮敏祺 网址： www.gtja.com 客户服务电话： 95521 （9） 首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 法定代表人：吴涛 电话： 010 - 59366070 传真： 010 - 59366055 联系 人：刘宇 网址： www.sczq.com.cn 客户服务电话： 400 - 620 - 0620 （10） 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 网址： www.95579.com 客服电话： 95579 （11） 申万宏源证券有限公司 客服电话： 95523 或 4008895523 网址： www.swhysc.com 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 传真： 021 - 33388224 联系人 ：黄莹 （12） 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 法定代表人：李季 联系人：黄莹 网址： www.hysec.com 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 （13） 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 电话： 021 - 386374376 传真： 0755 - 82435367 网址： www.stock.pingan.com 客户服务电话： 95511 - 8 （14） 国都证券股份有限公司 注册地址：北京 市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：王少华 传真： 010 - 84183311 - 3389 联系人：黄静 网址： www.guodu.com 客户服务电话： 400 - 818 - 8118 （15） 中信证券股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人： 张佑君 联系人：侯艳红 传真： 010 - 60833739 网址： www.cs.ecitic.com 客户服务电话： 95548 （16） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金 融广场 1 号楼 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：赵艳青 传真： 0532 - 85022605 网址： www.citicssd.com 客户服务电话： 95548 （17） 中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 法定代表人： 张皓 联系人：韩钰 传真： 0755 - 83217421 网址： www.citicsf.com 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 （18） 国金证券股份有限公司 注册地址： 四川省成都市东城根上街 95 号 办公地址： 四川省成都市东城根上 街 95 号 法定代表人： 冉云 联系人：杜晶、贾鹏 电话： 028 - 86690057 、 028 - 86690058 传真： 028 - 86690126 网址： www.gjzq.com.cn 客户服务电话： 95310 （19） 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：张晓辰 电话： 95321 网址： www.cindasc.com （20） 阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务 12 、 13 层 办公地址： 北京市朝阳区朝外大街乙 12 号 1 号楼昆泰国际大厦 12 层 法定代表人：李科 电话： 010 - 010 - 59053779 传真： 010 - 59053700 联系人：龙尧 网址： fund.sinosig.com （21） 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 联系人：张茹 网址： www.ehowbuy.com 客户服务电话： 40 0 - 700 - 9665 （22） 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 电话： 021 - 20835787 传真： 010 - 85657357 联系人：吴卫东 网址： licaike.hexun.com 客户服务电话： 400 - 920 - 0022 （23） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 电话： 021 - 54509998 - 7019 传真： 021 - 64385308 联系人：丁姗姗 网址： www.1234567.com.cn 客户服务电话： 400 - 181 - 8188 （24） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人：梁越 电话： 010 - 56810307 传真： 010 - 56810628 联系人：张晔 网址： www.chtfund.com 客户服务电话： 4008980618 （25） 中期资产管理有限公司 注册地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 1 层 1103 号 办公地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 A 座 8 层 法定代表人：姜新 电话： 010 - 65807865 传真： 010 - 65807864 联系人：侯英健 网址： www.cifcofund.com 客户服务电话： 95162 - 2 （26） 上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址：上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋汇付天下总部大楼 2 楼 法定代表人：冯修敏 联系人：周丹 电话： 021 - 33323999*8318 传真： 021 - 33323830 网 址： www.chinapnr.com （27） 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 电话： 0571 - 88911818 传真： 0571 - 86800423 联系人：吴强 网址： www.5ifund.com 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 （28） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人 : 郭坚 联系人 : 宁博宇 电话 : 021 - 20665952 传真 : 021 - 22066653 客户服务电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com （29） 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 法定代表人：郑毓栋 传真： 010 - 65951887 电话： 4006180707 联系人：姜颖 网址： www.hongdianfund.com 客户服务电话： 400 - 068 - 1176 （30） 北京钱景基金销售有限公 司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 法定代表人：赵荣春 传真： 010 - 57569671 联系人：高静 网址： www.qianjing.com 客户服务电话： 400 - 893 - 6885 （31） 上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：张跃伟 传真： 021 - 20691861 联系人： 徐骋骁 网址： www.erichfund.com 客户服务电话： 400 - 820 - 2899 （32） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 12 18 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 网址： www.fund123.cn 客户服务电话： 4000 - 766 - 123 （33） 上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人：陈继武 联系人：李晓明 网址： www.lingxianfund.com 客户服务电话： 4000 178 000 （34） 诺亚正行基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区飞虹路 36 0 弄 9 号 3724 室 办公地址： 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋 法定代表人： 汪静波 客服电话： 021 - 38509735 传真： 021 - 38509777 联系人： 李娟 网址： www.noah - fund.com 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 （35） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 法定代表人：杨懿 电话： 010 - 83363101 传真： 010 - 83363072 联系人：文雯 网址 ： http://8.jrj.com.cn/ 客户服务电话： 400 - 166 - 1188 （36） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F 法定代表人： 钱昊旻 电话： 010 - 59336533 传真： 010 - 59336500 联系人： 孙雯 网址： www.jnlc.com 客户服务电话： 4008909998 （37） 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州海珠区琶 洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人：肖雯 电话： 020 - 89629099 传真： 020 - 89629011 联系人：黄敏嫦 网址： www.yingmi.cn 客户服务电话： 020 - 89629066 （38） 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 楼 712 室 法定代表人：梁蓉 电话： 010 - 66154828 - 801 传真： 010 - 63583991 联系人：李婷婷 网址： www.5irich.com 客户服务电话： 400 - 6262 - 818 （39） 北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 法定代表人：张琪 电话： 010 - 62676405 客服邮箱： fund@staff.sina.com.cn 联系人：付文红 网址： www.xincai.com 客户服务电话： 010 - 62675369 （40） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：林卓 联系人：姜焕洋 电话： 0411 - 8 8891212 传真： 0411 - 84396536 网址： www.taichengcaifu.com 客户服务电话： 400 - 6411 - 999 （41） 宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809 法定代表人：戎兵 联系人：宋欣晔 电话： 010 - 52361860 传真： 010 - 85894285 网址： http://www.yixinfund.com/ 客户服务电话： 400 - 6099 - 200 （42） 北京肯特瑞基金销售有限 公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 法定代表人：陈超 电话： 4000988511/4000888816 传真： 010 - 89188000 网址： http://fund.jd.com 客户服务电话： 95118 （43） 深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人： 薛峰 联系人：童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 网址： www.zlfund.cn 客户服 务电话： 4006 - 788 - 887 （44） 上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：沈继伟 联系人：刘阳坤 电话： 021 - 50583533 传真： 021 - 50583633 网址： www.leadfund.com.cn 客户服务电话： 400 - 921 - 7755 （45） 乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 注册地址： 北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 13 号院 1 号楼 1302 法定代表 人： 王兴吉 联系人：高雪超 电话： 01062062880 传真： 01082057741 网址： www.qiandaojr.com 客户服务电话： 400 - 088 - 8080 （46） 大泰金石投资管理有限公司 注册地址： 南京建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人： 袁顾明 联系人：朱海涛 电话： 15921264785 传真： 021 - 20324199 网址： www.dtfunds.com 客户服务电话： 400 - 928 - 2266 （47） 北 京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 - 67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 法定代表人：杨纪锋 联系人 : 吴鹏 传真： 010 - 67767615 网址： www.zhixin - inv.com 客户服务电话： 400 - 680 - 2123 （48） 上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 法定代表人：王廷富 电话： 021 - 51327185 传真： 021 - 50710161 联系人： 徐亚 丹 网址： www.520fund.com.cn 客服电话： 400 - 821 - 0203 （49） 喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址： 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室 办公地址：北京市朝阳区北苑路安苑里 1 号奇迹大厦 6 层 法定代表人：陈皓 电话： 18501904963 传真： 010 - 50877697 联系人：曹砚财 网址： www.xiquefund.com 客户服务电话： 0891 - 6177483 （50） 北京加和基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 11 号 703 法定代表人：曲阳 联 系 人： 王晨 电 话： 13811685981 传 真： 010 - 50866170 （51） 北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHO 塔 3 A 座 19 层 法定代表人： 钟斐斐 联系人 ：戚晓强 电话： 010 - 61840688 传真： 010 - 61840699 网址： www.danjuanapp.com 客户服务电话： 4000 - 618 - 518 （52） 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 法定代表人：王锋 联系人：冯鹏鹏 电话： 025 - 66996699 传真： 025 - 66996699 网址： www.snjijin.com 客户服务电话： 95177 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告 。 （二）登记机构 名称：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1206 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 125 号 3 层 法定代表人：王德晓 客户服务电话： 4009 - 100 - 888 传真： 010 - 59322130 （三）律师事 务所 名称：北京市天元律师事务所 住所：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层 法定代表人：朱小辉 联系电话： 010 - 57763888 传真： 010 - 57763777 联系人：李晗 经办律师：吴冠雄、李晗 （四）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务 合伙人：李丹 联系电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 联系人： 赵钰 经办会计师：薛竞、 赵钰 四、基金名称 泓德泓汇 灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型 六、基金的运作方式 开放式 七、基金的投资 （一）投资目标 本基金通过对不同资产类别的动态配置以及个券精选，在严格控制风险的基础上，力争 实现基金资产的长期稳健增值。 （二）投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他经中 国证监会准予投资的股票）、债券（包括国债、金融债、企 业债、公司债、央行票据、次级 债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、银行存款（包括通知存款、定期存款、 协议存款等）、大额存单、同业存单、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关 规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0% － 95% ；每个交易日日终在 扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留 的现金或投资于到期日在一 年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。 （三）投资策略 1 、大类资产配置策略 本基金将定期对宏观经济形势、调控政策动态、市场基本面等多个角度进行综合分析， 结合市场估值区域比较等因素，确定相应安全约束边际，并据此在基合同规定的范围内对大 类资产的配置比例进行适度调整，设定相应的股票、固定收益类资产的配置方式，并辅以适 当的流动性资产，以求减小基金系统性风险，力争实现基金资产的长期稳健增值。 （ 1 ）判断市场周期变化 A 、在经济 复苏阶段，股票价格的变化对经济增长的弹性更大，其相对债券和货币具备 明显超额收益； B 、在经济过热阶段，通胀上升增加了持有货币的机会成本，可能出台的加息政策降低 了债券的吸引力，股票的配置价值相对较高； C 、在经济滞胀阶段，货币收益率提高，企业盈利增速放缓将对股票构成负面影响，债 券相对股票的收益率提高； D 、在经济衰退阶段，通胀压力下降，货币政策趋松，债券收益率相对提高，随着经济 即将见底的预期逐步形成，股票的吸引力增强。 （ 2 ）分析风险收益对比情况。对股票、债券、货币等大类资产的预期收益率水平及可 能面临的风险情 况进行对比分析。 （ 3 ）分析市场估值。分析大类资产的当期估值水平，以及大类资产当期估值水平与历 史平均估值水平的比较等，判断大类资产价格相对低估、相对合理、或相对高估的状况。 2 、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际 较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要 素等分析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等， 并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的 绝 对收益。 （ 1 ）行业投资策略 本基金将通过分析以下因素，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整 行业配置比例。 A 、行业景气度 本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下游产 业链深入进行调研等方法，根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度 周期与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。 B 、行业竞争格局 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或 服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局 的变化，重点投资于行业竞争格局良好的行 业。 （ 2 ）个股投资策略 本基金重点投资于优势行业中具有核心竞争优势且具有较高安全边际的上市公司股票。 A 、公司主营业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业或者细分行业处于垄断地位或 者具有独特的竞争优势，如具有垄断的资源优势、领先的技术优势、稳定的经营模式、良好 的销售网络、著名的市场品牌等。 B 、公司具有持续的成长潜力。主要考察公司过去三年的主营业务收入增长率、主营业 务利润增长率、净资产收益率等衡量公司成长性和盈利质量的量化指标外，更注重对公司未 来中长期成长潜力的挖掘，从 公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的内生动 力，并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性。 C 、具有良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能 力、投资效率等方面，判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。 D 、公司具有 PEG 估值优势。 本基金将对个股的综合性比较优势进行持续评估，以准确把握优势上市公司股票价格的 变化趋势，定期重新评估优势上市公司股票价值，并据此对投资组合当中的个股进行及时调 整。 （ 3 ）股票投资组合的构建 A 、研究团队通过对相关行业和上市公司基本面研究建立股票池 。 B 、基金经理确定拟买入股票名单：基金经理在股票池的基础上，通过对市场状况、基 本面情况和时机的分析，从股票池中精选拟买入股票名单。 C 、基金经理在确定的个股权重范围内构建股票投资组合：基金经理在拟买入股票名单 的基础上，结合对投资限制条件及对投资股票流通市值规模占比的考虑，确定个股权重。 3 、债券投资策略 本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策略和时机策略，以及可转换债券投资策略 相结合的方法。 （ 1 ）久期策略 本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情 景，预测财政政策、货 币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋 势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水 平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲 线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合 等。 （ 2 ）信用策略 本基金密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合各类 券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资 价值，确定组合资产在不同债券类属之间 的配置比例，重点配置高等级债券。 个券选择方面，本基金对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。财务 分析方面，通过对财务报表分析，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面 进行评分；非财务分析方面主要通过实地调研或电话会议的形式评估企业管理能力、市场地 位和发展前景等指标。本基金主要利用打分机制来评判该企业的风险状况，重点投资于低风 险的企业债券。 （ 3 ）时机策略 A 、骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于 收益率曲线陡峭处的债券，即收益率水平处于相对高位的债券 ，随着持有期限的延长，债券 的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券的收 益率的下降，进而获得资本利得收益。 B 、息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于 债券以获取超额收益。 C 、利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做 出判断，从而进行相应的债券置换。 （ 4 ）可转换债券投资策略 本基金主要利用可转换债券独特的风险收益特征，降低风险，增厚收益。 可转换债券不同于一般的企业债券，该债券赋予投资者在一定条件下将可转 换债券转换 成股票的权利，投资者可能还具有回售等其他权利，因此从这方面看可转换债券的理论价值 应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在分析可转换债 券合理定价的基础上，尽量挖掘出具有较好投资价值可转换债券。 （ 5 ）中小企业私募债投资策略 由于中小企业私募债采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动性 相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的 影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债的这两个特点要求在具体的投资过程中， 应采取更为谨慎的 投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体 的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 4 、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产 对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。 5 、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型 寻求其合理估 值水平，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略 等。 6 、资产支持证券投资策略 通过对资产支持证券的发行条款、支持资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价 模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。 7 、国债期货投资策略 本基金本着谨慎原则，从风险管理角度出发，适度参与国债期货投资。 （四）投资限制 1 、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ）股票投资比例为基金资产的 0% — 95% ； （ 2 ）每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低 于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等； （ 3 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； （ 4 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； （ 5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； （ 6 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10 ％； （ 7 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5 ％； （ 8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类 资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10 ％； （ 9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 10 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的 10 ％； （ 11 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月 内予以全部卖出； （ 13 ）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （ 14 ）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40% ，进入全国银行间同业市场的债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期； （ 15 ）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ； （ 16 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 10% ； （ 17 ）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指 期货合约价值，合计（轧差计算）占 基金资产的比例不得超过 95% ； （ 18 ）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总 市值的 20% ； （ 19 ）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过 上一交易日基金资产净值的 20% ； （ 20 ）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15% ；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30% ；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过 上一交易日基金资产净值的 30% ；在任何交易日日终，本基金持有的买入国债期货和 股指期货合约价值与有价证券市值之和 , 不得超过基金资产净值的 95% ； （ 21 ）本基金持有单只中小企业私募债，其市值不得超过本基金资产净值的 10% ； （ 22 ）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得 超过该上市公司可流通股票的 15% ；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司 发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ； （ 23 ）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 1 5% 。 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （ 24 ）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （ 25 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（ 2 ）、（ 12 ）、（ 23 ）、（ 24 ）项规定的情形外，因证券／期货市场波动、证券发（未完）  |