普元信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:普元信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 C:\Users\rd\Desktop\【云协作编辑】招股意向书封面.jpg 科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科 创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点， 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本 公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 说明: 4c791cd5322de110a9dbac5be63a8ba 普元信息技术股份有限公司 （中国（上海）自由贸易试验区碧波路456号4楼） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 说明: 说明: JG~4_$ZK0YKP%V~I5NU`%O5 住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过2,385万股 保荐人相关子公司拟参 与战略配售情况 保荐机构安排保荐机构依法设立的子公司民生证券投资有限公司 参与本次发行战略配售，民生证券投资有限公司依据《上海证券 交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次 拟跟投的比例为本次公开发行数量的5.00%，即119.25万股，但不 超过人民币4,000万元。具体比例和金额将在2019年11月20日（T-2 日）确定发行价格后根据最终发行规模确定。民生证券投资有限 公司本次获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的 股票在上交所上市之日起开始计算。 每股面值 1.00 元 每股发行价格 【】元 发行后总股本 不超过9,540万股 预计发行日期 2019年11月22日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所 本次发行安排 公司本次公开发行股份不超过2,385万股人民币普通股，不涉及 股东公开发售股份 ，本次公开发行的股份数量不低于公司发行后 股本总额的25%。 保荐机构（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2019年11月14日 发行人声明 中国证监会 、 上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对注册申请文件及所披露信息的真实性 、 准确性 、 完整性作出保证 ， 也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据 《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东 、 实际控制 人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本 招股意向 书 “ 第四节 风险因素 ” 章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。 一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、 核心技术人员作出的重要承诺 公司提示投资者认真阅读公司及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级 管理人员、核心技术人员作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，详见本 招股意向书 “第十节 投资者保护”。 二 、 发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 根据公司 2019 年第二次临时 股东大会审议通过《 关于公司首次公开发行人 民币普通股（ A 股）股票并在科创板上市前滚存利润的分配方案的议案》，公司 股东 已 对发行前滚存利润的分配作出决议 ，本次 发行完成前滚存利润由本次发行 上市后登记在册的全体股东共享 。 三、 公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险 （一）市场竞争加剧带来的风险 随着软件国产化及企业信息化的不断推进，软件基础平台市场稳步增长，行 业内原有竞争对手的规模和竞争力不断提高， 同时市场新进入的竞争者逐步增加 ， 在不同的业务领域公司将面对不同的竞争对手 。若公司不能紧跟行业发展趋势， 满足客户需求的变化，在产品研发、技术创新和客户服务等方面进一步增强实力， 则未来将面临市场竞争加剧的风险。 （二）高端技术人才相对不足的风险 软件基础平台领域属于技术密集型的高科技行业，软件基础平台研发、交付 均需以技术人员尤其是高端技术人才为支撑。随着新技术的发展以及业务规模的 扩张，若公司不能保持高端技术人才资源储备，并持续吸纳高端技术人才的加入， 则公司产品系列、研发进度、交付效率等可能受到高端技术人才相对不 足的制约。 （三） 技术升级迭代 不能持续保持产品技术创新的风险 作为 软件基础平台提供商， 公司 的生存和发展很大程度上取决于是否能够及 时、高效地进行技术更新与产品升级， 以 满足客户 不断 升级的需求。 随着云计算、 大数据、人工智能和区块链等新兴技术的深入发展，软件基础平台相关技术升级 迭代加快， 公司必须尽可能准确地把握新技术发展动向 和趋势，将前沿技术与公 司现有技术平台、核心产品有效结合。若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势， 将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。 （四） 收入 季节性波动和前三季度可能存在亏损的风险 报告期内，公司主要客户分布于金融、政务 、能源、电信、 制造业等行业领 域 。 基于预算管理制度的特点，主要客户通常在每年年底编制下一年 IT 预算， 次年上半年启动项目，年中采购、年末验收和付款 。 公司主营业务收入和经营活 动现金流受客户预算制度和预算执行的影响呈现季节性波动，一般为上半年确认 收入和经营活动现金流入较少，下半年尤其是第四季度确认收入和经营活动现金 流入较多。报告期内，公司主营业务收入按季度分解情况具体如下： 单位：万元 、 % 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 一季度 1,875.27 24.38 1,198.09 3.52 1,887.64 5.95 1,340.97 4.25 二季度 5,816.03 75.62 5,235.78 15.39 5,510.49 17.37 4,667.12 14.80 三季度 - - 8,371.33 24.61 6,129.26 19.32 7,891.59 25.02 四季度 - - 19,213.96 56.48 18,200.03 57.36 17,637.38 55.93 合计 7,691.30 100.00 34,019.16 100.00 31,727.42 100.00 31,537.06 100.00 注：除 2016 年半年度数据、 2019 年第一季度 及半年度 数据和各年度数据外，其他数据未经 审计。 报告期内，公司主营业务按季度累计实现净利润情况具体如下 ： 单位：万元 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 一季度 -1,702.65 -1,856.70 -2,407.04 -1,686.90 二季度 -2,218.01 -2,446.93 -1,606.67 -2,666.38 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 三季度 - -863.11 -1,202.23 -1,591.20 四季度 - 4,803.14 4,235.18 4,493.73 注：除 2016 年半年度数据、 2019 年第一季度及半年度数据和各年度数据外，其他数据未经 审计。 公司收入存在显著的季节性波动，前三季度通常存在亏损的情况，投资者不 宜以单季度或半年度数据推测公司全年经营业绩情况。 （五） SOA 集成平台收入下降的风险 公司顺应行业与技术发展趋势，积极拓展具有更大发展空间的云应用平台、 大数据中台业务。 2016 年 - 2018 年公司 SOA 集成平台软件及技术服务收入整体 呈下降趋势，分别为 24,428.05 万元、 17,526.62 万元和 15,511.87 万元。未来 SOA 集成平台软件及技术服务收入可能进一步降低，存在该类业务收入进一步下降的 风险。 （六）应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为 11,785.64 万元、 13,555.23 万元、 16,910.38 万元和 14,753.93 万元，逾期应收账款余额分别为 1,9 41.49 万元、 3,868.81 万元、 3,887.84 万元和 9,771.09 万元，逾期应收账款余额占比分别为 16.47% 、 28.54% 、 22.99% 和 66.23% 。随着业务规模的持续扩大与销售收入的增 加，公司应收账款余额呈增加趋势，逾期应收账款占比上升，可能存在部分应收 账款、逾期应收账款不能及时回收甚至发生坏账的风险。若金额较大的应收账款 不能及时回收，将影响公司的资金周转速度和经营活动现金流量，给公司的营运 资金带来一定压力。 四 、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日。公司 2019 年 9 月 30 日的合 并及母公司资产负债表， 2019 年 1 月 1 日 - 9 月 30 日 的合并及母公司利润表， 2019 年 1 月 1 日 - 9 月 3 0 日的合并及母公司现金流量表已由众华会计师事务所审阅 ， 并于 2019 年 10 月 30 日 出具众会字 （ 2019 ）第 6889 号《审阅报告》，主要财务 信息及经营状况如下： （一）合并资产负债表主要数据 单位 ： 万元 项目 2019年9月30日 2018年12月31日 同比变动 总资产 40,557.14 39,330.53 3.12% 负债合计 7,947.67 11,530.83 -31.07% 股东权益合计 32,609.47 27,799.69 17.30% 其中：归属于母公司股东权益 32,609.47 27,799.69 17.30% （二）合并利润表 主要数据 单位 ： 万元 项目 2019年1-9月 2018年1-9月 同比变动 营业收入 17,860.29 14,805.20 20.64% 营业利润 -448.00 -1,482.92 69.79% 利润总额 -433.05 -1,367.07 68.32% 净利润 -190.23 -1,100.50 82.71% 归属于母公司所有者的净利润 -190.23 -1,100.50 82.71% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润 -524.24 -1,397.08 62.48% （三）合并现金流量表 主要数据 单位 ： 万元 项目 2019年1-9月 2018年1-9月 同比变动 经营活动产生的现金流量净额 -6,317.92 -7,295.99 13.41% 投资活动产生的现金流量净额 -139.67 -197.81 29.39% 筹资活动产生的现金流量净额 5,000.01 -3,339.00 249.75% 汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - - 现金及现金等价物净增加额 -1,457.58 -10,832.79 86.54% （四）非经常性损益明细表主要数据 单位 ： 万元 项目 本期金额 非流动性资产处置损益 -0.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 316.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38.01 所得税影响额 19.99 合计 334.01 截至本招股意向书签署日，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业 市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高 级管理人员和核心技术人员未发生重大变化，未发生其他可能影响投资者判断的 重大事项。 五 、 2 019 年 1 - 9 月经营业绩的预告信息 与实现情况 根据公司初步预计， 2019 年 1 - 9 月公司新增订单 26,000 万元 ~27,500 万元， 上年同期订单 20,082.70 万元，较上年同期增长 29.46%~36.93% ， 2019 年 1 - 9 月 公司实现营业收入 16,000 万元 ~17,800 万元，上年同期收入 14,805.02 万元，较 上年同期增长 8.07%~20.23% ，实现净利润 - 800 万元 ~ - 500 万元，上年同期净利 - 863.11 万元，较上年同期增长 7.31%~42.07% 。 公司 2 019 年 1 - 9 月 实际 签订订单金额 28 , 246.48 万元，较上年同期增长 40.65% 。 根 据 众华会计师事务所 出具的众会字（ 2019 ）第 6889 号《审阅报告》 ， 2019 年 1 - 9 月公司 实现营业收入 17,860.29 万元，实现净利润 - 190.23 万元。公司 2019 年 1 - 9 月实现的营业收入和净利润均高于 预告信息的上限数，主 要因为公司 经营规模持续扩大，当期验收项目较多，收入实现情况较好， 且由于规模效应， 同期期间费用增加幅度低于营业收入的增加幅度， 亏损比去年同期大幅收窄 。 六 、 2019 年上半年业绩亏损 公司 2019 年上半年实现营业收入 7,691.30 万元，较去年同期增长 19.54% ， 实现净利润 - 2,218.01 万元，亏损额较去年同期降低 9.36% 。由于公司业务存在显 著季节性特征，通常上半年实现收入相对较少，且 2019 年上半年公司人员规模 增加，固定支出增加，因此 2019 年上半年存在亏损。业绩季节性波动为软件基 础平台行业常见现象，公 司报告期各年上半年均存在业绩亏损的情况，与公司实 际经营情况相符。 鉴于公司业绩存在显著的季节性波动，投资者应关注公司上半年业绩亏损的 风险。 目录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 1 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术 人员作出的重要承诺................................................................................................ 3 二、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................................ 3 三、公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险........................................ 3 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况........................................ 5 五、2019年1-9月经营业绩的预告信息与实现情况 ........................................... 7 六、2019年上半年业绩亏损................................................................................... 7 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ 8 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 13 一、通用词汇释义.................................................................................................. 13 二、专用术语释义.................................................................................................. 14 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 18 二、本次发行概况.................................................................................................. 18 三、主要财务数据和财务指标.............................................................................. 20 四、主营业务经营情况.......................................................................................... 21 五、发行人业务与技术的创新性和先进性、研发技术产业化及未来发展战略 ................................................................................................................................. 24 六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................... 28 七、发行人治理特殊安排等重要事项.................................................................. 29 八、募集资金用途.................................................................................................. 29 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 30 一、本次发行的基本情况...................................................................................... 30 二、本次发行相关当事人...................................................................................... 31 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.................................. 32 四、本次发行的主要时间表.................................................................................. 32 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 33 一、市场竞争加剧带来的风险.............................................................................. 33 二、技术风险.......................................................................................................... 33 三、财务风险.......................................................................................................... 34 四、经营及管理风险.............................................................................................. 35 五、募集资金投资项目相关风险.......................................................................... 37 六、发行失败风险.................................................................................................. 37 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 39 一、发行人基本情况.............................................................................................. 39 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.................................. 39 三、发行人设立以来重大资产重组和在其他证券市场上市/挂牌情况 ............ 50 四、发行人的股权结构.......................................................................................... 50 五、发行人控股子公司、参股公司基本情况...................................................... 51 六、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.................................................. 54 七、发行人股本情况.............................................................................................. 56 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介...................................... 61 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况.............................. 67 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系.................. 67 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况.. 68 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份的 情况.......................................................................................................................... 68 十三、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况...................................... 69 十四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人及其业务相关的其 他对外投资情况...................................................................................................... 70 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.......................... 71 十六、发行人员工情况.......................................................................................... 72 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ ... 74 一、发行人主营业务及主要产品和服务情况...................................................... 74 二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况.................................................... 116 三、发行人的销售情况和主要客户.................................................................... 143 四、发行人的采购情况和主要供应商................................................................ 145 五、与发行人业务相关的主要资源要素............................................................ 149 六、发行人核心技术及研发情况........................................................................ 167 七、发行人的境外经营情况................................................................................ 189 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ..................... 190 一、公司治理结构的建立健全情况.................................................................... 190 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员 会运行及履职情况................................................................................................ 190 三、特别表决权股份或类似安排的情况............................................................ 192 四、协议控制架构安排的情况............................................................................ 192 五、发行人内部控制制度情况............................................................................ 192 六、发行人报告期内违法违规情况.................................................................... 193 七、发行人报告期内资金占用和对外担保情况................................................ 193 八、发行人独立经营情况.................................................................................... 193 九、同业竞争情况................................................................................................ 195 十、关联方、关联关系和关联交易.................................................................... 197 十一、关联交易履行程序的情况........................................................................ 201 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 203 一、影响未来盈利（经营）能力或财务状况的因素........................................ 203 二、财务报表........................................................................................................ 205 三、审计意见........................................................................................................ 214 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况............................................ 215 五、财务报告审计基准日至招股意向书签署日之间的经营状况.................... 216 六、主要会计政策和会计估计............................................................................ 216 七、非经常性损益................................................................................................ 253 八、主要税种及税收政策.................................................................................... 254 九、分部信息........................................................................................................ 255 十、主要财务指标................................................................................................ 255 十一、经营成果分析............................................................................................ 257 十二、资产质量分析............................................................................................ 306 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................ 325 十四、重大资本性支出........................................................................................ 336 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................ 337 十六、盈利预测情况............................................................................................ 337 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况................................ 337 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ . 340 一、募集资金运用概况........................................................................................ 340 二、募集资金重点投向科技创新领域的具体安排............................................ 343 三、未来发展与规划............................................................................................ 350 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 356 一、投资者关系的主要安排................................................................................ 356 二、发行后的股利分配政策和决策程序............................................................ 357 三、本次发行前的股利分配政策........................................................................ 360 四、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序............................ 360 五、股东投票机制的建立情况............................................................................ 360 六、其他特殊架构安排........................................................................................ 361 七、重要承诺事项................................................................................................ 362 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 382 一、重要合同........................................................................................................ 382 二、对外担保情况................................................................................................ 388 三、重大诉讼及仲裁事项.................................................................................... 388 四、控股股东、实际控制人报告期内的违法行为............................................ 388 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ................................ . 389 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 390 二、保荐人（主承销商）声明............................................................................ 392 三、发行人律师声明............................................................................................ 395 四、会计师事务所声明........................................................................................ 396 五、资产评估机构声明........................................................................................ 397 六、验资机构声明................................................................................................ 398 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ......... 400 一、备查文件........................................................................................................ 400 二、整套发行申请材料和备查文件查阅地点.................................................... 400 第一 节 释义 在本 招股意向书 中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义： 一、通用词汇释义 发行人、本公司、 公司、普元信息 指 普元信息技术股份有限公司 普元有限 指 上海普元信息技术有限责任公司，为发行人前身 新开发 指 新开发联合创业投资企业 君度德瑞 指 宁波梅山保税港区君度德瑞股权投资管理中心（有限合伙） 天津和光 指 天津和光股权投资基金合伙企业（有限合伙） 东土创赢 指 深圳市东土创赢投资合伙企业（有限合伙） 网宿晨徽 指 上海网宿晨徽股权投资基金合伙企业（有限合伙） 芜湖鲲程 指 芜湖鲲程一号股权投资合伙企业（有限合伙） 千泉投资 指 上海千泉投资咨询有限公司 合业众源 指 上海合业众源投资咨询有限公司 创明泽志 指 上海创明泽志投资咨询有限公司 上海邦瑞 指 上海邦瑞信息技术有限公司 普元软件 指 普元软件技术（上海）有限公司，2010年6月注销 普元智慧 指 北京普元智慧数据技术有限公司，系发行人全资子公司 普云投资 指 上海普云投资咨询有限公司，系发行人全资子公司，2017年3 月注销 普齐信息 指 广州普齐信息技术有限公司，系发行人全资子公司 西安普云 指 西安普云信息技术有限公司，系发行人全资子公司 普元金融 指 普元金融科技（宁波）有限公司，系发行人全资子公司 普元天津 指 普元软件科技（天津）有限公司，系发行人全资子公司 苏州普元 指 苏州普元数字科技有限公司，系发行人全资子公司 智胜投资 指 北京大道智胜投资咨询有限公司 阿尤卡 指 北京阿尤卡健康科技有限公司 IBM 指 国际商业机器公司 Oracle 指 甲骨文有限公司 同行业可比公司 指 北京东方通科技股份有限公司、北京宝兰德软件股份有限公司 东方通 指 北京东方通科技股份有限公司 宝兰德 指 北京宝兰德软件股份有限公司 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、保荐 人、保荐机构 指 民生证券股份有限公司 发行人律师 指 北京市君合律师事务所 报告期、报告期各 期 指 2016年、2017年、2018年和2019年1-6月 A股 指 每股面值1.00元的人民币普通股 元 指 人民币元 新股 指 公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份 二、专用术语释义 中间件 指 中间件（Middleware），位于操作系统、网络和数据库之上，应 用软件之下，是提供系统软件与应用软件连接的软件，主要作用 是为应用软件在不同的技术之间共享资源，管理计算资源和网络 通信。 软件基础平台 指 亦称软件基础设施，是中间件经过不断演进扩展后形成的一系列 产品的统称。软件基础平台为应用软件提供标准、灵活、可复用 的技术组件与服务，使应用软件开发、部署、运行和维护能够独 立于特定的计算机硬件和操作系统，并支持应用软件的敏捷交付 与稳定可靠运行。 操作系统 指 控制其它程序运行、管理系统资源并为用户提供操作界面的系统 软件的集合。 数据库 指 按照数据结构来组织、存储和管理数据的仓库。数据库是存储在 一起的相关数据的集合，这些数据是结构化的，数据的存储独立 于使用它的程序。 平台定制、平台定 制服务 指 软件基础平台定制实施服务，系发行人主营业务之一，即公司针 对不同客户在业务需求、整体 IT 架构等方面的差异，依托标准软 件产品和相关技术向客户提供个性化的软件基础平台定制服务。 应用开发、应用开 发服务、应用开发 业务 指 基于软件基础平台的应用开发服务，系发行人的主营业务之一， 即公司基于软件基础平台为客户开发面向终端用户的应用系统。 SOA 指 面向服务架构（Service-Oriented Architecture），是一种体系 架构方法，用于定义、链接和集成具有清晰边界且功能自包 含的可重用组件与服务。以SOA架构实现的应用软件可以更 灵活快速地响应企业业务变化，实现新旧软件资产的整合和 复用，降低软件整体拥有成本。 PaaS 指 平台即服务（Platform as a Service），是一种云计算服务商业模式， 它提供了一个平台，允许客户开发，运行和管理应用程序，而无 需构建和维护应用相关的基础设施。PaaS平台在云架构中位于中 间层，其上层是SaaS（软件即服务），其下层是IaaS（基础设施 即服务）。 IaaS 指 基础设施即服务（Infrastructure as a Service），是一种云计算服务 商业模式，将计算、存储、网络以及其他基础计算资源作为服务 向客户提供，客户可在其上运行任意软件，包括操作系统和应用 程序。 SCA 指 服务组件框架（Service Component Architecture），系可构建基于 面向服务的应用系统的编程模型，是SOA标准规范之一。 SDO 指 服务数据对象 (Service Data Objects)，系不同的数据源之间使用 的统一数据编程模型，是SOA标准规范之一。 OASIS 指 结构化信息标准促进组织（Organization for the Advancement of Structured Information Standards），系非盈利性国际标准组织，目 标是推动全球信息社会的开发、融合和应用开放标准，尤其在软 件开发标准领域有较大影响力。 组件 指 通过具有标准接口、支持复用的软件模块。 AI、人工智能 指 人工智能（Artificial Intelligence）。它是研究、开发用于模拟、 延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的 技术科学。 ACID 指 是指数据库系统在数据操作时，为保证正确可靠的事务操作，所 具备的四个特征，原子性（atomicity）,一致性（consistency）， 隔离性（isolation），持久性（durability）。 XA 指 一种事务机制，是X/Open DTP组织（X/Open DTP group）定义 的两阶段提交协议。第一阶段是所有数据操作的预提交，第二阶 段则是在审查所有预提交结果后的正式提交。 TCC 指 一种柔性事务的实现（try-confirm-cancel），将整个操作分为上面 三步，Try的阶段会进行数据的校验，检查，资源的预创建，如 果都成功就会分别进行Confirm，如果两者都成功则整个TCC事 务完成，反正则cancel。 SAGA 指 Saga的定义是“长时间活动的事务”，往往由多个外部子事务构 成，需要通过多次外部系统的消息交互，才能将整体事务从开始 迁移到结束状态。 servicecombo 指 业界第一个Apache微服务顶级项目，帮助企业、用户和开发者将 企业应用轻松微服务化上云，并实现对微服务应用的高效运维管 理。主要包括微服务SDK、服务注册中心和分布式事务管理三大 模块。 tx-lcn 指 一种分布式事务框架的实现，定位在事务协调性框架，框架其本 身并不操作事务，而是基于对事务的协调从而达到事务一致性的 效果。 GTS 指 阿里云提供的全局事务服务（Global Transaction Service），一款 高性能、高可靠、接入简单的分布式事务中间件，用于解决分布 式环境下的事务一致性问题，可配合多种微服务框架使用。 jira 指 JIRA是Atlassian公司出品的项目与事务跟踪工具，被广泛应用 于缺陷跟踪、客户服务、需求收集、流程审批、任务跟踪、项目 跟踪和敏捷管理等工作领域。 redmine 指 Redmine是用Ruby开发的基于web的项目管理软件，通过“项 目”的形式把成员、任务（问题）、文档、讨论以及各种形式的 资源组织在一起。 git 指 一个开源的分布式版本控制系统，可以有效、高速地处理从很小 到非常大的项目版本管理。 svn 指 一个开源的集中式版本控制系统，采用了分支管理模式，用于多 个人共同开发同一个项目，共用资源的目的。 nexus 指 一个仓库管理器，支持多种类型的介质和依赖的管理，简化了内 部仓库的维护和外部仓库的访问。 sftp 指 一种安全的文件传输协议（SSH File Transfer Protocol），为传输 文件提供一种安全的网络的加密方法。 JenkinsPipeline 指 一套运行于Jenkins上的工作流框架，将原本独立运行于单个或者 多个节点的任务连接起来，实现单个任务难以完成的复杂流程编 排与可视化。 groovy 指 一种基于JVM的敏捷开发语言，集合了多种语言（如python、ruby） 的优秀特性，能够与 Java 代码很好地结合，也能用于扩展现有 代码。 ansible 指 一种自动化运维工具，基于Python语言开发，集合了众多运维工 具的优点，实现了批量系统配置、批量程序部署、批量运行命令 等功能。 Hadoop 指 一个由Apache基金会所开发的分布式系统基础架构，利用其集群 的能力进行高速运算和存储，使用者可以在不了解其分布式底层 细节的情况下，开发分布式程序。 SQL 指 结构化查询语言(Structured Query Language)，是一种特殊目的的 编程语言，也是一种数据库查询语言，用于存取数据以及查询、 更新等管理操作。 ETL 指 一种数据仓库技术（Extract-Transform-Load），描述将数据从来 源端经过萃取（extract）、转置（transform）、加载（load）至目 的端的过程。 RESTful 指 一种软件设计风格（Representational State Transfer），提供了一 组设计原则和约束条件，主要用于客户端和服务器交互类的软件。 云计算 指 云计算（英文cloud computing），是一种基于互联网的计算方式， 通过这种方式，共享的软硬件资源和信息可以按需求提供给计算 机各种终端和其他设备。 微服务架构 指 一项在云中部署应用和服务的技术。将应用程序按功能逻辑划分 为更小的服务单位，其间通过轻量级数据通路做灵活连接组合， 提供基于负载的架构弹性伸缩及更高的系统级容错能力。 物联网 指 是物物相连的互联网，利用局部网络或互联网等通信技术把传感 器、控制器、机器、人员和物等通过新的方式联在一起，形成人 与物、物与物相联，实现信息化、远程管理控制和智能化的网络。 可视化 指 是利用计算机图形学和图像处理技术，将数据转换成图形或图像 在屏幕上显示出来，并进行交互处理的理论、方法和技术。 分布式 指 计算机的一种算法，它研究如何把一个需要非常巨大的计算能力 才能解决的问题分成许多小的部分，然后把这些部分分配给许多 计算机进行处理，最后把这些计算结果综合起来得到最终的结果。 弹性计算 指 是指用户根据实际业务或者计算需要，灵活地购买计算资源，真 正实现按需使用、按需交付和按需付费。 虚拟化 指 是指通过虚拟化技术将一台计算机虚拟为多台逻辑计算机。在一 台计算机上同时运行多个逻辑计算机，每个逻辑计算机可运行不 同的操作系统，并且应用程序都可以在相互独立的空间内运行而 互不影响，从而显著提高计算机的工作效率。 数据治理 指 信息系统建设发展到一定阶段，数据资源将成为战略资产，而有 效的数据治理才是据资产形成的必要条件，需要组织架构、原则、 过程和规则，以确保数据管理的各项职能得到正确的履行。 数据分析 指 用适当的统计分析方法对收集来的大量数据进行分析，提取有用 信息和形成结论而对数据加以详细研究和概括总结的过程。 数据集成 指 把不同来源、格式、特点性质的数据在逻辑上或物理上有机地集 中，从而为企业提供全面的数据共享。 IPD 指 集成产品开发（Integrated Product Development）是一套产品开发 的模式、理念与方法。 CMMI5 指 CMMI（Capability Maturity Model Integration）即“软件能力成熟 模型集成”，是由美国软件工程学会制定的用于组织进行过程改 进的成熟度模型，CMMI认证是衡量软件企业过程能力的国际通 用标准。CMMI5是模型的最高级。 MSF 指 一套大型系统开发指南(Microsoft Sync Framework)，它描述了如 何用组队模型、过程模型和应用模型来开发Client/Server结构的 应用程序，是在微软的工具和技术的基础上建立并开发分布式企 业系统应用的参考。 iPALM 指 全称集成产品敏捷生命周期管理（Integrated Product Agile Lifecycle Management），是普元信息融合产品管理、敏捷开发方 法、CMMI4/5量化管理体系，结合普元信息长期实践形成的端到 端全流程跨部门的产品管理和研发体系。 本 招股意向书 若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入 原因造成。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真 阅读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 普元信息技术股份有限公 司 成立日期 2003年3月26日 注册资本 7,155万元 法定代表人 刘亚东 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区碧波路456号4楼 主要生产经营地址 中国（上海）自由 贸易试验区碧波路 456号4楼 控股股东 刘亚东 实际控制人 刘亚东 行业分类 软件和信息技术服务业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 民生证券股份有限公司 主承销商 民生证券股份有限公司 发行人律师 北京市君合律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 众华会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 上海申威资产评估有限 公司 二 、 本次发行 概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 不超过2,385万股 占发行后总股本比例 不低于25.00% 其中：新股发行数量 不超过2,385万股 占发行后总股本比例 不低于25.00% 股东公开发售股份数量 0.00万股 占发行后总股本比例 0.00% 发行后总股本 不超过9,540万股 每股发行价格 【】元，根据询价结果和市场情况与保荐机构（主承销商）协 商确定发行价格或采用中国证券监督管理委员会和上海证券 交易所规定的其他方式定价。 保荐人相关子公司拟参与 战略配售情况 保荐机构安排保荐机构依法设立的子公司民生证券投资有限 公司参与本次发行战略配售，民生证券投资有限公司依据《上 海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》第十八条规定 确定本次拟跟投的比例为本次公开发行数量的5.00%，即 119.25万股，但不超过人民币4,000万元。具体比例和金额将 在2019年11月20日（T-2日）确定发行价格后根据最终发行 规模确定。民生证券投资有限公司本次获配股票的限售期为24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始 计算。 发行市盈率： 【】倍（发行价格除以发行后每股收益，发行后每股收益按照 经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行 后的总股本计算） 发行前每股净资产 4.27元/股（按照 2019年6月30日经 审计的归属于母公 司所有者权益除以 发行前股本总额） 发行前每股收益 0.63元/股（按照 本公司2018年 经审计的扣除 非经常性损益 前后归属于母 公司股东的净 利润的较低者 除以本次发行 前总股本计算） 发行后每股净资产 【】 发行后每股收益 【】 发行市净率 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资 者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售 存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的在上海证券交易所开立账户的境内自然人、法人等 投资者（中华人民共和国国家法律、法规禁止购买者除外）； 中国证券监督管理委员会或上海证券交易所等监管部门另有 规定的，按其规定处理。 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 本次发行不涉及股东公开发售股份 发行费用的分摊原则 本次发行不涉及股东公开发售股份 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 云应用平台研发升级项目 大数据中台研发升级项目 研发技术中心升级项目 发行费用概算 【】万元，各项费用根据发行结果可能会有调整。 其中：承销和保荐费用 保荐费用为230万元（不含增值税），承销费用为募集资金总 额的6.5%（不含增值税），且不低于2,000万元 审计、验资等费用 524.00万元（不含增值税） 律师费用 281.00万元（不含增值税） 信息披露费用 429.25万元（不含增值税） 新股登记费等 27.68万元（不含增值税） 评估、咨询及材料制作费 39.35万元（不含增值税） （二）本次发行上市的重要日期 开始询价推介日期 2019年11月19日 刊登发行公告日期 2019年11月21日 网上、网下申购日期 2019年11月22日 网上、网下缴款日期 2019年11月26日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、主要财务数据和财务指标 项目 2019年6月30日 /2019年1-6月 2018年12月31 日/2018年度 2017年12月31 日/2017年度 2016年12月31 日/2016年度 资产总额（万元） 38,899.27 39,330.53 38,344.80 34,433.99 归属于母公司所有者 权益（万元） 30,581.69 27,799.69 26,335.55 22,100.37 资产负债率（母公司） （%） 35.87 34.10 36.44 36.45 营业收入（万元） 7,691.30 34,019.16 31,727.42 31,537.06 净利润（万元） -2,218.01 4,803.14 4,235.18 4,493.73 归属于母公司所有者 的净利润（万元） -2,218.01 4,803.14 4,235.18 4,493.73 扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者 的净利润（万元） -2,294.39 4,500.86 3,784.94 3,538.62 基本每股收益（元） -0.32 0.72 0.63 0.67 稀释每股收益（元） -0.32 0.72 0.63 0.67 加权平均净资产收益 率（%） -7.60 18.31 17.49 22.63 经营活动产生的现金 流量净额（万元） -7,341.40 1,993.11 3,049.86 4,809.92 现金分红（万元） - 3,339.00 - - 研发投入占营业收入 的比例（%） 28.71 13.63 14.23 13.93 四、主营业务经营情况 （一）主营业务概述 公司是国内 专业 的软件基础平台提供商 ，面向金融、政务、能源、电信、制 造业等行业大中型用户，提供自主可控、安全可靠的 软件基础平台及应用软件开 发服务。 软件基础平台的概念源自中间件，亦称软件基础设施，是中间件经过不断扩 展后形成的一系列产品的统称。软件基础平台位于应用软件与操作系统、数据库 之间， 被列为与操作系统、数据库并重的基础软件之一。 公司自成立以来持续深耕软件基础平台领域，经过十余年技术和经验的沉淀， 建立了 “ 标准产品 + 平台定制 + 应用开发 ” 的业务模式，具体业务包括软件基础平 台标准软件产品的销售与维护服务、平台定制以及应用开发服务。公司各业务的 主要内涵如下： 类别 主要内涵 软件基 础平台 业务 标准产品 销售 公司将自主研发的标准软件产品（包括云应用平台、大数据中台与 SOA 集成平台三大产品系列）有偿许可客户使用。 维护服务 在客户购买公司的标准软件产品约定的免费维护期满后，公司就标准 软件产品向客户提供的有偿维护升级服务。 平台定制 公司针对不同客户在业务需求、整体 IT 架构等方面的差异，依托标 准软件产品和相关技术向客户提供个性化的软件基础平台定制服务。 应用开发业务 公司基于软件基础平台为客户开发面向终端用户的应用系统。 （二）主要经营模式 1 、研发模式 依托多年在软件基础平台领域的研发经验，以及上千个国内大中型企业级平 台建设的经验积累，公司在技术研发和提高软件产品研发质量和研发效率方面， 已探索出一套独特的软件产品技术管理和开发模式，该模式融合了当前业界主流 的产品管理与研发过程实践模型，包括 IPD （集成产品开发）、 CMMI5 （软件成 熟度管理）和 MSF 敏捷开发思想， 最终 形成了体现公司产品管理和研发核心能 力的 iPALM 模式（集成产品敏捷生命周期管理模式）。 公司 iPALM 研发模式包涵了 “ 以市场为导向 ” 、 “ 以客户为中心 ” 、 “ 协 同并行迭代开发 ” 、 “ 持续集成和自动化测 试 ” 、 “ 量化管理和持续改进 ” 等先 进的研发管理思想和软件工程方法，贯穿了从市场分析、技术预研、产品规划、 产品研发到产品维护的产品管理全生命周期。 2 、 营销模式 公司采用直销为主的销售模式，营销活动包括技术品牌推广阶段、售前阶段、 商务阶段等三个阶段，具体如下： （ 1 ）技术品牌推广阶段 鉴于软件基础平台在客户信息化体系中的核心和基础地位，一旦形成采购与 合作，通常具有系统影响广、合作周期长、迁移成本高的特点，这些因素促使客 户在采购相关产品与服务时，更倾向于选择行业内广受认可的厂商品牌，以降低 决策风险。因此，公司通过实施不同的推广方式，附加品牌内涵，逐步积累客户 对品牌的认知和信赖，从而最终激发客户购买需求并产生持续的业务合作。 （ 2 ）方案验证及选型入围（售前阶段） 客户在采购软件基础平台产品及服务时，特别关注产品与技术的先进性、可 靠性、稳定性、性能优越性、匹配性、安全性等因素，以及供应商在同类 项目的 成功案例与历史业绩。 （ 3 ）商务阶段 在商务阶段，公司主要通过政府采购、企业采购、集成商销售向客户提供产 品和服务，其中政府采购、企业采购均包括招投标、竞争性谈判、单一来源采购 三种具体订单获取方式。 3 、交付 模式 （ 1 ）产品交付 公司 软件基础平台标准软件包括 云应用平台、 大数据 中台和 SOA 集成平台， 一般需向客户交付软件 产品 介质。 （ 2 ） 服务交付 公司向客户交付的服务包括 平台定制服务以及应用开发服务， 按照公司为客 户所交付服务的定价和结算方式不同，可分为人月计价模式和项目计价模式。 4 、采购模式 （ 1 ）采购内容 技术服务采购是公司在业务开展过程中最主要的采购内容。公司在提供平台 定制服务或应用开发服务时，一方面由于应用软件开发覆盖的行业比较广泛，行 业应用领域知识繁杂；另一方面，客户对项目开发质量和开发周期有较高要求。 为了提供更好的客户体验以及提高交付效率、缩短实施周期，公司会将平台定制 项目中部分非核心模块的开发或应用开发项目中部分行业应用模块的开发及相 关测试工作对外采购技术服务。此外，公司在部分项目实施或者研发、售前过程 中出现人力资源不足时，亦会采购部分非核心功能的开发或测试技术服务。公司 技术服务采购分为 人月计价和项目计价两种方式。 除技术服务采购外，公司在经营活动中所发生的采购还包括自用物资、服务 采购以及第三方软硬件采购。 （ 2 ）技术服务采购管理 公司建立了完善的 服务提供商 管理制度，包括 服务提供商准入审核与年度复 审、 采购报备管理、采购合同 / 订单审核与日常管理、采购成本的计提与结算流 程等方面。 （三）发行人市场地位 1 、总体市场占有率 随着国内软件基础平台厂商技术实力的提升，以及近年来云和大数据基础设 施产品需求的快速增长，软件基础平台国产品牌份额增长明显，但市场份额仍较 低。国外品牌在软件基础平台市场中依然占 据优势，但市场份额已明显下降。 根据计世资讯（ CCW Research ）《 2018~2019 年软件基础设施（中间件） 市 场发展趋势研究报告》，公司是国内软件基础平台主要供应商之一。 2 、主要产品服务市场地位 根据计世资讯（ CCW Research ）《 2018~2019 年软件基础设施（中间件） 市 场发展趋势研究报告》，随着中间件应用边界的不断扩展，以及新兴热点技术的 逐步应用，基础中间件产品（对应公司 S OA 集成平台）与云应用基础设施（对 应公司云应用平台）及大数据基础设施（对应公司大数据中台）市场份额比例呈 现此消彼长 的变化趋势。从市场总体情况来看，基础中间件产品的市场份额逐年 降低，云应用基础设施和大数据基础设施产品的份额增长趋势明显。 （ 1 ）云应用基础设施市场地位 根据计世资讯（ CCW Research ）《 2018~2019 年软件基础设施（中间件）市 场发展趋势研究报告》， 云应用基础设施市场是新兴市场，行业用户在 PaaS 方面 的建设还处于起步阶段，未来市场空间很大。 公司凭借在 PaaS 领域丰富的产品 能力 和针对企业用户的定制服务能力而处于 市场 主要供应商地位。 （ 2 ）大数据基础设施市场地位 根据计世资讯（ CCW Research ）《 2018~2019 年软件基础设施（中间件）市 场发展趋势研究报告》， 在大数据基础设施市场，公司凭借为企业级客户提供大 数据基础设施产品和技术服务的积累，特别是在政府客户中积累的大量基础设施 建设经验，处于市场 主要供应商地位 。 五、发行人业务与技术的创新性和先进性、研发技术产业化及未来发 展战略 （一）业务与技术的创新性 公司所在的软件基础平台领域的技术门槛高，国内下游客户行业分布广泛， 业务场景和具体技术方案要求差异显著，且需要随着行业前沿技术的进步，特别 是在云计算、大数据等技术快速发展的情况下，快速演进创新产品 和技术方案。 因此，软件基础平台提供商需要进行全面系统的技术和产品创新，才能更好满足 金融、政务、电信、能源、制造业等行业客户的差异化需求。公司的业务与技术 的创新性具体体现在以下方面： 1、关键核心技术的创新性 公司 关键 核心技术均为自主研发，已取得 多项 发明专利， 应用于 公司主要产 品并实现 相应 收入。公司关键核心技术 及其创新性 具体如下： （ 1 ）分布式环境下的动态增强数据一致性技术 公司的 “ 分布式环境下的动态增强数据一致性技术 ” （专利技术： ZL 201210555384.4 基于云计算架构实现复杂事件处理的系统及其方法） 提供大规模 分布式架构下的高性能柔性事务控制，实现在各类交易场景下数据的最终一致性。 （ 2 ）图形化 可编排的持续交付流水线技术 （未完）  |