卓易信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:卓易信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风 险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风 险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板 市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 科创板 投资风 险提示 D:\工作\中信建投证券\项目\江苏卓易信息\卓易IPO\工作安排\LOGO\商标标志 -logo.jpg 江苏卓易信息科技股份有限公司 Jiangsu EazytecCo.,Ltd. （宜兴市新街街道兴业路298号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制 人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受 损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 拟发行股数，股东公开发 售股数 公司公开发行新股合计不超过2,173.9200万股，且占发行后总股 本的比例不低于25.00%。本次发行股份全部为新股，不涉及原股 东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2019年11月26日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过8,695.6591万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2019年11月18日 重大事项提示 重大事项提示为概要性提示，公司提醒投资者应认真阅读本招股意向书全 文。 一、本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人、实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺 的约束措施的具体内容详见本招股意向书“第十节投资者保护”之“五、本次 发行上市相关的承诺事项”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。 二、发行上市后公司的股利分配政策 经公司2019年第一次临时股东大会决议,本次公开发行股票前滚存的未分 配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。公司发行上市后的股利分配政策 具体内容详见本招股意向书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配 政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异情况”。本公司提请投资 者需认真阅读该章节的全部内容。 三、提醒投资者关注的重大风险 公司提请投资者应认真阅读招股意向书“第四节风险因素”的全部内容。 （一）经营风险 1、市场竞争风险 公司产品和业务面临较大的竞争。在云计算设备核心固件业务方面，AMI 等境外行业巨头技术、资金实力雄厚，市场占有率高，具备垄断优势；在云服 务业务方面，目前行业处在高速发展期，市场进入者不断增加，市场竞争加剧。 如果公司在技术创新、产品升级、市场推广、销售服务体系构建等方面不能及 时满足市场竞争变化，公司经营将会受到较大影响。 2、客户集中风险 报告期内，公司前五大客户合计销售额占营业收入比例分别为53.23%、 57.41%、52.54%和50.43%。如果主要客户的生产经营、采购策略发生重大不利 变化，将直接影响到本公司生产经营，给本公司经营业绩造成不利影响。 3、云计算设备核心固件业务模式风险 公司云计算设备核心固件业务，在针对每款CPU进行开发BIOS、BMC固 件时，需取得硬件厂商提供的参数。由于前述信息多为相关厂商的商业机密， 公司为获得相关固件开发业务，需同相关厂商签订严格的合作协议。 公司是英特尔授权合作厂商以及联想、华为等技术合作厂商，合作方均为 行业领先企业。若公司因不能严格保密相关信息、保持持续技术创新满足客户 需求，将导致被相关厂商终止合作，进而对经营产生重大不利影响。 （二）技术风险 公司云计算设备核心固件业务主要是结合CPU等厂商产品的特点根据客 户需求进行定制化开发。不同的CPU厂商所采取的架构、性能特点不同，采取 的设计方案也不相同，且更新换代快。这就需要深入掌握技术规范，拥有较强 的技术储备和研发团队，具备丰富的项目实施经验，才能保证最终固件产品应 用的安全与稳定。若公司研发技术无法达到设计要求，将造成计算设备运行不 稳定、安全漏洞进而引发信息安全风险，对公司固件业务和品牌发展产生较大 不利影响。 公司云服务业务方面，属于技术密集型业务，且市场需求变动较快。若公 司不能紧跟市场需求，核心技术无法持续满足市场需要，则公司业务将会受到 不利影响。 （三）应收账款发生坏账风险 由于政府、国有企业客户主要通过招投标的方式进行采购，发行人在中标 后才能与政府、国有企业客户确定业务合同。其中由于政府客户的项目款项审 批、拨付程序较长，相应客户的回款较慢，从而导致公司应收账款回收期较长、 账龄较长。 报告期内，公司一年以上应收账款占比较高，分别占公司应收账款账面价 值的59.66%、48.98%、46.78%及49.13%，存在坏账计提金额持续增长的可能。 若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化或者公司应收款管理不到 位，将导致公司面临应收账款发生坏账的风险。 （四）英特尔是公司股东及重要客户的风险 公司第四大股东英特尔（成都）持有公司4.80%的股权，英特尔是公司云 计算核心固件业务的主要客户之一。报告期内，公司来源于英特尔的收入金额 占同类业务及营业收入的比例情况如下： 单位：万元 项目 2019年 1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 来自英特尔的收入 1,057.33 1,788.79 1,938.51 1,608.53 占云计算设备核心固件业务收入的比例 48.36% 45.65% 61.27% 57.49% 占公司营业收入的比例 14.19% 10.18% 12.72% 13.42% 提请投资者关注： 英特尔对公司该项业务收入有重大影响。若英特尔后续减持公司股份导致 其股东身份变化,或与公司的业务合作发生不利变化，短期将会对公司该项业务 产生较大影响。 （五）部分业务合同未履行招投标程序的风险 2016年至2018年期间，发行人存在部分业务合同应履行而未履行招投标 程序。2019年1-6月，发行人未新增应履行而未履行招投标程序的合同。 报告期内，此类合同产生的收入占公司各期收入的比例分别为3.01%、 1.30%、1.59%和0.62%。根据相关法律法规，应履行而未履行招投标程序合同 存在被认定无效的风险。若该等合同被认定无效，将对公司经济利益造成不利 影响。 四、英特尔授权合作，存在无法续签的风险 公司子公司南京百敖与英特尔签订了《TIANO项目参与协议》，根据该协 议南京百敖有权使用英特尔提供的代码信息，开发支持其X86架构芯片的BIOS 并用于对外销售。协议约定自2008年1月6日起，5年期满后，即2013年1 月6日起，除非双方以书面方式终止或修改本协议，本协议将自动逐年续约， 若因公司违反英特尔相关规定，英特尔有权单方终止该协议的权利。 提醒投资者关注，上述协议目前每年逐年自动续约，但若公司违反英特尔 规定，英特尔有权单方终止协议，存在无法续签的风险，将会对公司固件业务 产生重大影响。 五、公司云服务业务内容 公司主要面向政府、企业等客户，采用公司云平台架构，为客户提供定制 化软件开发或标准化应用软件产品、软硬件整体解决方案，同时提供配套计算 资源租赁、运维等服务。 具体业务，根据应用场景分为政企云和物联网云业务。其中，政企云业务 包括提供定制化软件开发、软件产品销售和计算资源租赁、运维；物联网云业 务包括软硬件整体解决方案项目、定制化软件开发及产品销售和计算资源租赁、 运维。 具体业务模式及业务内容如下： 技术架构 商业模式 具体业务细分 政企云 物联网云 产品或服务类型 收入类型 产品或服务类型 收入类型 公司 云平 台架 构 SaaS层 为客户开发的定 制化软件或标准 化软件部署在服 务器上，并为客户 提供技术支持。客 户可以通过互联 网或专网方式使 用软件。 ①定制化软件开 发： 向客户提供相关 的定制应用软件 开发； ②软件产品销售： 向客户销售已成 熟、产品化的软 件。 以软件产品 的开发、销 售收入为 主。 ①软硬件整体解 决方案 软件系统与前端 感知设备、后端机 房等集成统一系 统； ②定制化软件开 发及产品销售 以物联网项 目整体收入 为主。 PaaS层 为软件开发者提供工具平台，以支撑公司SaaS层各类应用软件开发。目前 自用，尚未对外提供服务。 IaaS层 为客户提供计算 资源租赁、主机托 管、运维等服务 计算存储资源租 赁、托管和运维服 务。 按期收取计 算资源租赁 以及运维服 务费 计算存储资源租 赁、托管和运维服 务。 按期收取计 算资源租赁 以及运维服 务费 提请投资者仔细阅读公司云服务业务具体内容以及云服务行业相关信息。 六、云服务业务规模较小，收入集中来自特定区域、特定客户 报告期内公司云服务业务的收入分别为8,619.42万元、11,614.21万元、 13,195.93万元、5,073.49万元，收入规模较小。 ①在地区分布方面，云服务收入主要集中在江苏特别是宜兴地区 报告期内，公司云服务业务中来自于江苏地区、宜兴地区的收入占比情况 如下： 单位：万元 云服务业务 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 收入金额 占比 收入金额 占比 收入金额 占比 收入金额 占比 江苏地区 4,024.68 79.33% 10,626.23 80.53% 11,463.00 98.70% 8,562.17 99.34% 其中：宜兴地区 3,050.14 60.12% 9,478.86 71.83% 10,323.17 88.88% 7,801.09 90.39% 江苏省外 1,048.81 20.67% 2,569.70 19.47% 151.21 1.30% 57.25 0.66% 合计 5,073.49 100.00% 13,195.93 100.00% 11,614.21 100.00% 8,619.42 100.00% 报告期内，来自该江苏地区的云服务收入占公司云服务收入比重虽然呈下 降趋势，但占比仍达到约80%。 ②在客户方面，来自宜兴地区政府部门的收入占公司销售收入的比重分别 为51.29%、60.36%、27.99%和24.85%。 此外，截至2019年7月31日公司的累计订单中，来自江苏地区的订单金 额占比为62.21%，其中来自宜兴地区的订单金额占比为41.82%，来自宜兴地 区政府部门的订单金额占比为26.31%。 ③云服务业务中的政企云业务在宜兴以外地区规模较小 随着公司技术的完善，以及业务规模的提升，公司未来将逐步扩大政企云 的异地业务的拓展。 但报告期内公司政企云业务整体异地复制规模尚小。公司政企云服务在宜 兴外地区的业务拓展情况如下： 单位：万元 宜兴外政企云 业务收入/订单 截止2019年7月末 累计订单金额 2018年度 2017年度 2016年度 金额 224.96[注] 314.49 19.92 83.01 占政企云业务比重 3.50% 4.88% 0.38% 1.48% 注：其中已确认收入21.77万元 公司开拓业务需要配备相应技术及市场服务人员，当前公司资金、人才储 备尚无法满足快速拓展异地市场规模的需求。因此，在短期内，公司云服务业 务对江苏地区仍存在较大的依赖。若该地区政府财政及企业信息化建设预算减 缩或市场容量饱和，该项业务将会出现收入增长的瓶颈，甚至下滑的可能。 提醒投资者关注公司云服务业务收入较小，收入区域集中，以及报告期内 异地业务规模较小，从而可能对持续经营能力、核心竞争力造成不利影响的风 险。 七、公司云计算设备核心固件业务内容 公司该项业务，主要为CPU、计算设备厂商提供服务器、PC、笔记本电脑 等计算设备核心固件的开发及固件产品销售。 具体应用到云计算设备方面，主要包括云端和终端计算设备，其中云端计算 设备以服务器为代表，通过强大的计算能力提供相应服务；而终端计算设备主要 包括用户通过互联网或专网连接服务器的PC、笔记本电脑、智能手机等。 八、固件产品主要用于“自主、可控”计算设备，占比较低 云计算核心固件业务国际竞争力仍有差距，国内市场依赖下游计算设备厂 商的需求。 在国际市场上，固件业务需要长期的技术工程经验以及市场积累，公司在 国际市场上主要业务为英特尔提供技术服务，而AMI、Phoenix及Insyde等国 际厂商主要以销售固件产品为主，并向客户提供技术服务。公司在收入规模及 市场占有率方面仍有较大差距。 在国内市场上，公司报告期固件产品主要用于国产“自主、可控”计算设 备，在现阶段，由于下游计算设备厂商出货量仍较少，导致公司报告期内固件 产品销售占比相对较低。 报告期内，公司云计算设备核心固件业务的收入主要来源于为客户提供的 固件产品技术服务、开发，固件产品销售收入比例相对较低，具体如下： 单位：万元 收入分类 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比 固件产品技术 服务、开发 1,463.21 66.92% 2,869.24 73.23% 2,650.06 83.76% 2,305.41 82.40% 固件产品销售 723.16 33.08% 1,048.79 26.77% 513.68 16.24% 492.44 17.60% 合计 2,186.37 100.00% 3,918.04 100.00% 3,163.74 100.00% 2,797.84 100.00% 公司提请投资者关注上述事项，如果公司不能持续提升固件业务的技术和 业务开拓能力，降低与上述厂商差距；国产下游计算设备厂商出货量不能增加， 甚至出货量减少，则公司固件业务收入无法提升，甚至出现下滑的风险。 九、提醒投资者关注的其他重要事项 （一）关于主营业务与同行业公司相比存在差距的情况 1、云计算核心固件业务 公司云计算核心固件业务与同行业公司对比情况如下： 单位：万元 项目描述 收入规模 业务覆盖区域 员工人数 Insyde 17,171.19 57%的收入源于中国台湾地区，业务涉及中国大 陆地区、美国、日本等 416 公司 3,918.04 主要集中在国内市场，其中固件技术开发服务 业务已逐步向国际市场发展 202 注1：AMI及Phoenix为非上市企业，其财务数据无法从公开渠道获得。Insyde在台湾证券 交易所上市，Insyde的财务数据来源于Wind； 注2：202为公司固件业务员工人数。 目前全球主流的X86架构BIOS固件产品和技术，长期垄断在美国的AMI、 Phoenix，中国台湾的Insyde三家公司手中。与前述企业相比，公司的起步时间 较晚，公司在员工规模、销售规模、业务覆盖区域及市场占有率上，公司与AMI、 Phoenix及Insyde有较大差距。 2、云服务业务 公司云服务业务与同行业公司对比情况如下： 单位：万元 项目描述 收入规模 业务区域 员工人数 万达信息 220,343.63 未详细披露 5,628 南威软件 97,765.26 覆盖全国31个省，主要集中在华南地区 2,241 华宇软件 270,849.62 覆盖全国31个省，主要集中在华北地区 6,034 银信科技 121,976.45 覆盖全国30多个省市，主要集中在华北地区 982 公司 13,195.93 主要集中在江苏地区 186 注1：上市公司数据来源于Wind资讯，为上市公司2018年主营业务收入； 注2：186为公司云服务业务的员工人数。 公司云服务业务在现阶段资产规模及资金实力有限，与同行业上市公司相 比，公司在员工规模、销售规模、业务覆盖区域及市场占有率均不及上述公司。 公司提请投资者关注上述事项，公司与同行业公司在销售规模、业务覆盖 区域、市场占有率、员工规模等方面仍有较大差距，若公司不能持续提升竞争 力，则会进一步拉大与上述公司的差距，处于不利的竞争地位。 （二）关于主营业务不同业务之间关联度较小的情况 报告期内，公司主营业务包括云计算核心固件和云服务，两项业务在统一 的管理团队下开展。从业务角度来看，两项业务虽然为同一产业链提供服务， 但客户及供应商不重叠，销售及采购方面不重叠；研发方面，主要是云计算核 心固件业务为云服务业务的IaaS层提供技术支撑。现阶段，两块业务关联度较 小，协同效应较小。 从收入、利润贡献来看，报告期内，公司主要业务收入及毛利来源于云服 务业务。云计算设备核心固件业务毛利较高，报告期收入、毛利占比整体呈上 升趋势。报告期两项业务的收入及毛利占比情况如下： 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 主营收 入占比 毛利 占比 云计算设备核心固件 业务 30.12% 38.79% 22.89% 29.34% 21.41% 25.39% 24.51% 26.23% 云服务业务 69.88% 61.21% 77.11% 70.66% 78.59% 74.61% 75.49% 73.77% 公司提请投资者关注，若公司管理团队未来业务发展规划出现偏差，导致 两项业务不能协调发展，则会对公司未来的收入、利润及结构产生不利影响， 从而降低公司整体竞争力。 （三）关于主营业务其他事项 公司物联网云业务集成第三方硬件的情况。公司物联网云业务是向客户提 供软硬一体化的解决方案。在实施的过程中公司为满足客户整体方案要求，需 要集成前端硬件设备以及集成需要的辅助材料，均为公司对外采购。上述外购 的硬件等材料是物联网云项目的主要成本。 报告期内物联网云服务业务相关成本构成情况如下： 单位：万元 项目情况 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 外购材料 1,537.02 85.34% 3,176.03 68.54% 3,240.05 77.99% 1,115.65 62.45% 劳务 101.37 5.63% 797.94 17.22% 694.31 16.71% 483.57 27.07% 自研及其他 162.57 9.03% 659.72 14.24% 219.86 5.29% 187.27 10.48% 合计 1,800.97 100.00% 4,633.69 100.00% 4,154.22 100.00% 1,786.49 100.00% 从成本构成来看，公司外购材料成本是物联网云项目的主要成本，自研成 本占比较低。主要是公司物联网云服务客户需要提供一揽子的前后端软硬件一 体化的服务。前端设备因为涉及不同感知需要，硬件种类多、数量大，因此整 体成本较高，公司自身不生产前端设备等硬件材料，需要全部购买，因此外购 材料成本比例较高。而后端软件自研部分主要是依托公司成熟的物联网技术为 客户开发定制化软件，整体投入成本不高。 从收入方面来看，报告期内公司物联网云服务业务中外购材料金额占物联 网云服务业务收入、营业收入的比例情况如下： 单位：万元 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 外购材料 1,537.02 3,176.03 3,240.05 1,115.65 占物联网云服务收入比例 56.38% 47.05% 50.33% 37.03% 占营业收入比例 20.63% 18.08% 21.27% 9.31% 公司提请投资者关注上述事项，公司物联网云服务特点导致集成外购材料 较多，虽然外购材料是服务客户整体项目的一部分，但整体附加值较低。若公 司不能提升整体解决方案及后端软件技术能力，外购材料金额占成本、收入比 重增加，则会导致该业务利润率下降，从而影响物联网云业务的整体竞争力。 （四）关于主营业务扣除非源于核心技术后的收入、利润情况 1、源自核心技术收入的判断标准 （1）公司判定与源自核心技术相关收入的判断标准为，该收入直接来源于 核心技术的应用。 （2）公司核心技术的认定标准为是否为业务开展所必需，能否为公司创造 良好的经济效益。 公司的主要核心技术及应用情况： 序号 发明专利/软件 著作权 对于业务的作用 应用情况 1 模块化计算机 固件及其实现 方法 属于业务中的基础性技术，可提高 产品开发效率，降低开发的成本， 并为BIOS固件实现附加增值功能 奠定了基础 开发BIOS固件产品的必 要技术，已广泛应用于公 司BIOS固件产品的开发 2 一种键盘矩阵 分析结构及方 法 属于业务中的基础性技术，应用于 公司BIOS产品开发中，用于提升 公司BIOS产品对计算设备启动时 的快速检验能力 开发BIOS固件产品的必 要技术，已广泛应用于公 司BIOS固件产品的开发 3 一种实现异架 构下系统监控 的方法 属于构建安全、可控BIOS固件的 基础性技术，可以实现对X86架构 下硬件设备和接口的监控，从而提 升X86架构计算设备的可信计算水 平 开发国产BIOS固件产品 的必要技术，已广泛应用 于公司国产X86 BIOS固 件产品的开发 4 卓易云平台架构 序号 发明专利/软件 著作权 对于业务的作用 应用情况 4-1 卓易SaaS云平 台软件V1.0 采用ServiceMesh微服务业务技术 平台、EAP桌面端开发平台、EMP 移动端开发平台、ETP小程序开发 平台，通过可视化、组件化、业务 模块微服务化的设计理念和统一开 放平台及技术规范，提供快速构建 系统、一次开发适用多种终端的业 务系统、整合各条线业务系统的能 力。 应用于发行人云服务产 品门户、SaaS应用开发， 通过提供可复用的通用 组件，将开发人员的工作 集中于定制化的部分，从 而提高开发效率，缩短开 发周期。 4-2 卓易PaaS云平 台软件V1.0 采用Docker容器技术，Kubernetes， 结合分布式存储技术，SDN软件网 络，平台为开发者提供了跨语言， 跨平台的应用发布能力，微服务管 理的能力，提供了自动化持续集成， 持续发布的服务。 应用于发行人云服务的 开发与实施，可提供开发 工具高度集成的开发环 境，并能实现持续、跨平 台的应用发布，提高了开 发效率，可提供统一身份 认证提高不同SaaS应用 可集成性 4-3 卓易DaaS云平 台软件V1.0 采用selenium、appium等自动化控 制技术，并结合vps动态共享代理， 并采用mongodb+spark的大数据处 理方案，结合Tensorflow框架的人 工智能技术，实现分布式数据爬虫 及数据处理、基于统一规范的ETL 数据处理、大数据交换接口服务的 功能。 应用于政务数据、互联网 数据的汇聚、管理、分发， 形成统一的数据搜集、管 理和分析能力，实现不同 SaaS应用之间数据交互 统一，打破信息孤岛 4-4 卓易IaaS云平 台软件V1.0 采用分布式存储和交换、虚拟化、 软件定义技术，通过资源控制平台、 消息传递平台和用户平台，实现了 IT基础架构的按需申请、快速部署 和自动扩展 为客户提供全方位的、及 时的、自助式的IT基础 架构服务 2、公司源自核心技术收入、利润的情况 （1）云计算设备核心固件业务收入、利润来自于核心技术应用 公司的前述固件核心技术分别可以实现固件的高效开发、提升硬件检验效 率和实现对CPU的安全监控，均为公司开展固件业务的基础性技术，在相关业 务中使用。 （2）云服务业务收入、利润来自于核心技术应用 基于卓易云平台架构，公司的云服务业务具备了向客户提供云主机计算能 力和快速的应用软件开发与部署服务的能力。 报告期内，政企云服务收入的主要来源，基于云平台架构中PaaS技术的快 速开发与部署SaaS应用收入。 物联网云服务通过PaaS开发的跨平台SaaS应用（可以实现不同硬件、协 议、接口的接入），实现了监控探头，空气、水文检测传感器等前端硬件设备 和后端软件整合成有效的系统，为客户提供整体解决方案获得收入。（考虑到 在软硬件集成过程中，涉及到线缆、ups、空调等辅材与核心技术的使用不直接 关联，核心技术收入剔除上述辅助材料金额。） 报告期内，公司云服务业务来源于核心技术的收入情况如下： 单位：万元 收入分类 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 云服务业务 5,073.49 13,195.93 11,614.21 8,619.42 其中：与核心技术相关的收入 4,661.06 12,751.92 11,356.85 8,354.75 占比 91.87% 96.64% 97.78% 96.93% 注：剔除了物联网云配套的空调、UPS、线缆少量机房装修等辅助材料的金额。 （3）报告期内公司源自核心技术收入及利润情况如下： 单位：万元 收入分类 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 源于核心技术收入 合计[注1] 6,847.43 91.93% 16,669.96 94.88% 14,520.59 95.31% 11,152.59 93.08% 源于核心技术的利 润总额[注2] 1,326.33 90.74% 4,010.49 94.46% 2,605.97 89.97% 2,322.97 84.94% 注1：源于核心技术收入为主营业务收入中的云计算设备核心固件业务收入与云服务业务收 入之和，并剔除了物联网云配套的空调、UPS、线缆少量机房装修等辅助材料的金额。 注2：为公司扣非后净利润扣除其他业务毛利，其中考虑云服务中物联网云的辅助材料为整 个项目配套，不能单独产生效益，辅材按照利润为零测算。 公司提请投资者关注上述公司核心技术及收入来源的情况，若公司不能持 续提升核心技术能力并通过核心技术拓展业务，公司的持续经营能力及竞争力 将会受到不利影响。 （五）公司预估市值估值情况 结合公司主营业务情况和业务特点，保荐机构按照行业估值惯例，分别采 用整体估值法和分部估值法对公司的预计市值进行了分析。 1、整体估值法。参照A股同行业公司市场估值标准，公司预计市值为13.50 亿元-20.50亿元，高于10亿元的发行后市值要求。 2、根据分部估值法。鉴于公司主营业务云计算设备核心固件业务、云服务 业务两项业务的特点存在差异，采用分部估值法更能够两项业务的估值差异。 参照A股同行业或近似行业公司估值标准，上述业务分别对应的预计市值为 6.75亿元-7.29亿元，10.80亿元-12.96亿元，相应总体市值为17.55亿元-20.25 亿元，高于10亿元的发行后市值要求。 公司提请投资者关注公司预计市值估值情况，提请投资者仔细阅读公司关 于采用分部估值法合并计算预计市值的说明内容。 十、财务报告审计截止日至招股意向书签署日公司主要经营情况 公司最近一期审计报告的审计截止日为2019年6月30日，公司提示投资 者关注本招股意向书已披露的财务报告审计截止日后的主要经营情况。 天衡会计师事务所对公司2019年9月30日的合并及母公司资产负债表， 2019年1-9月及2019年7-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量 表，2019年1-9月合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注进行了 审阅，并出具了“天衡专字（2019）01349号”《审阅报告》，但尚未经审计。 截至2019年9月30日，公司资产总额为39,938.03万元，负债总额为7,837.38 万元，股东权益为32,100.65万元，归属于母公司股东权益为32,100.65万元。 2019年1-9月，公司主营业务市场开拓情况良好。公司营业收入为13,272.41 万元，同比增长56.58%，实现了较快增长；归属于母公司股东的净利润为 1,919.67万元，同比减少22.00%，主要原因是公司确认了752.29万元股份支付 费用，上述股份支付费用计入非经常性损益；扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润为2,527.92万元，同比增加51.64%，实现了较快增长。 公司预计2019年全年将实现营业收入23,000万元至24,000万元，同比增 长30.91%至36.60%；预计将实现归属于母公司股东的净利润6,000万元至6,500 万元，同比增长16.33%至26.02%；预计将实现扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润6,200万元至6,800万元，同比增长46.03%至60.16%。 2019年业绩预计较快增长的主要原因为：①固件业务的技术水平持续提升， 并受益于国产化市场发展；②云服务业务开拓及实施能力提升。目前两项业务 在手订单充足。 上述2019年业绩情况系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构 成公司的盈利预测或业绩承诺。 财务报告审计截止日至招股意向书签署日，公司的整体经营环境未发生较 大变化，经营状况良好，经营模式未发生重大变化。财务报告审计截止日后， 公司业务运转正常，不存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。 具体情况详见本招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十 四、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信息和经营状况”。 目录 声明 ............................................................................................................................... 2 本次发行概况 ................................................................................................................ 3 重大事项提示 ................................................................................................................ 4 一、本次发行相关各方作出的重要承诺 ............................................................................... 4 二、发行上市后公司的股利分配政策 ................................................................................... 4 三、提醒投资者关注的重大风险 ........................................................................................... 4 四、英特尔授权合作，存在无法续签的风险 ....................................................................... 7 五、公司云服务业务内容 ....................................................................................................... 7 六、云服务业务规模较小，收入集中来自特定区域、特定客户 ....................................... 8 七、公司云计算设备核心固件业务内容 ............................................................................... 9 八、固件产品主要用于―自主、可控‖计算设备，占比较低 ................................................ 9 九、提醒投资者关注的其他重要事项 ................................................................................. 10 十、财务报告审计截止日至招股意向书签署日公司主要经营情况 ................................. 16 目录 .............................................................................................................................. 18 第一节释义 .................................................................................................................. 21 第二节概览 .................................................................................................................. 25 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ..................................................................... 25 二、本次发行概况 ................................................................................................................. 25 三、主要财务数据和财务指标 ............................................................................................. 26 四、主营业务概况 ................................................................................................................. 27 五、主要技术及未来发展战略 ............................................................................................. 30 六、发行人选择的具体上市标准 ......................................................................................... 32 七、公司治理特殊安排事项 ................................................................................................. 37 八、募集资金主要用途 ......................................................................................................... 37 第三节本次发行概况 .................................................................................................. 38 一、本次发行基本情况 ......................................................................................................... 38 二、本次发行的有关机构 ..................................................................................................... 39 三、发行人与有关中介机构及人员关系的说明 ................................................................. 40 四、本次发行上市的重要日期 ............................................................................................. 40 第四节风险因素 .......................................................................................................... 41 一、经营风险 ......................................................................................................................... 41 二、技术风险 ......................................................................................................................... 43 三、财务风险 ......................................................................................................................... 44 四、经营资质风险 ................................................................................................................. 44 五、人力资源风险 ................................................................................................................. 44 六、税收优惠风险 ................................................................................................................. 45 七、募投项目实施风险 ......................................................................................................... 45 八、英特尔是公司股东及重要客户的风险 ......................................................................... 45 九、控股股东影响公司治理的风险 ..................................................................................... 46 十、新股发行失败的风险 ..................................................................................................... 46 十一、预测性陈述存在不确定性的风险 ............................................................................. 46 第五节发行人基本情况 .............................................................................................. 48 一、发行人基本情况 ............................................................................................................. 48 二、发行人改制及设立情况 ................................................................................................. 48 三、发行人报告期内的股本和股东演变情况 ..................................................................... 49 四、发行人报告期内的重大资产重组情况 ......................................................................... 50 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................................... 50 六、发行人股权结构和实际控制人控制的其他企业情况 ................................................. 51 七、发行人子公司及参股公司情况 ..................................................................................... 51 八、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的情况 ....................... 60 九、发行人股本情况 ............................................................................................................. 71 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 ......................................... 74 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 ......................................... 78 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系说明 ..... 80 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的重大协议及履行情况 ......... 80 十四、董事、监事、高级管理人员最近两年一期内的变动情况 ..................................... 80 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况81 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ..................... 83 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ..................................... 83 十八、本次公开发行申报前已经制定或者实施的股权激励及相关安排 ......................... 85 十九、发行人员工基本情况 ................................................................................................. 85 第六节业务和技术 ...................................................................................................... 88 一、发行人主营业务及主要产品情况 ................................................................................. 88 二、发行人所处行业基本情况 ........................................................................................... 105 三、销售情况和主要客户 ................................................................................................... 134 四、采购情况和主要供应商 ............................................................................................... 166 五、发行人的主要固定资产和无形资产 ........................................................................... 176 六、发行人技术水平及研发情况 ....................................................................................... 202 第七节公司治理与独立性 ........................................................................................ 217 一、公司治理相关制度的建立健全及运行情况 ............................................................... 217 二、发行人内部控制 ........................................................................................................... 231 三、发行人报告期内违法违规及处罚情况 ....................................................................... 232 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况 ............................................................... 232 五、发行人直接面向市场独立经营情况 ........................................................................... 232 六、同业竞争 ....................................................................................................................... 234 七、关联方与关联关系 ....................................................................................................... 235 八、发行人报告期内的关联交易情况 ............................................................................... 240 九、对关联交易决策权力和程序的制度安排 ................................................................... 246 十、发行人关联交易制度的履行情况及独立董事意见 ................................................... 248 第八节财务会计信息与管理层分析 ........................................................................ 250 一、财务报表 ....................................................................................................................... 250 二、影响公司经营业绩的主要因素，对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财 务指标分析 ........................................................................................................................... 255 三、审计意见 ....................................................................................................................... 257 四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ................................................... 257 五、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................... 259 六、适用的税率及享受的税收优惠政策 ........................................................................... 290 七、非经常性损益 ............................................................................................................... 293 八、报告期内的主要财务指标 ........................................................................................... 294 九、经营成果分析 ............................................................................................................... 296 十、资产质量情况分析 ....................................................................................................... 357 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................................... 385 十二、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项 ................... 406 十三、本次发行对每股收益的影响以及填补回报的措施 ............................................... 407 十四、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信息和经营状况 ........................... 413 第九节募集资金运用与未来发展规划 .................................................................... 418 一、本次发行募集资金运用计划 ....................................................................................... 418 二、本次募集资金投资项目情况 ....................................................................................... 420 三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ................................................... 432 四、发行人的发展规划及拟采取的具体措施 ................................................................... 433 第十节投资者保护 .................................................................................................... 439 一、投资者关系主要安排 ................................................................................................... 439 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异情况 ... 442 三、本次发行完成后滚存利润的分配安排 ....................................................................... 444 四、股东投票机制建立情况 ............................................................................................... 444 五、本次发行上市相关的承诺事项 ................................................................................... 445 第十一节其他重要事项 ............................................................................................ 461 一、重要合同 ....................................................................................................................... 461 二、公司对外担保情况 ....................................................................................................... 464 三、相关诉讼或仲裁情况 ................................................................................................... 464 第十二节声明 ............................................................................................................ 466 全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................................................... 466 控股股东、实际控制人声明 ............................................................................................... 467 实际控制人声明 ................................................................................................................... 468 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................................... 469 声明 ...................................................................................................................................... 470 发行人律师声明 ................................................................................................................... 471 会计师事务所声明 ............................................................................................................... 472 验资复核机构声明 ............................................................................................................... 473 资产评估机构声明 ............................................................................................................... 474 第十三节附件 ............................................................................................................ 475 一、备查文件 ....................................................................................................................... 475 二、查阅时间及地点 ........................................................................................................... 475 第一节释义 在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义： 一、一般术语 公司、本公司、发行人、 股份公司、卓易科技 指 江苏卓易信息科技股份有限公司 卓易有限 指 江苏卓易信息科技有限公司，曾名江苏卓易软件科技有限公 司，系江苏卓易信息科技股份有限公司前身 中恒企管 指 宜兴中恒企业管理有限公司，系公司员工持股平台、持股5% 以上的股东 中易企管 指 宜兴中易企业管理有限公司，系中恒企管之股东、公司员工 持股平台 华软创投 指 华软创业投资宜兴合伙企业（有限合伙），系本公司持股5% 以上的股东 宜兴华软 指 宜兴华软投资管理有限公司，系华软创投的股东 无锡瑞明博 指 无锡瑞明博创业投资有限公司，系本公司股东 上海瑞经达 指 上海瑞经达创业投资有限公司，系本公司股东 英特尔（成都） 指 英特尔产品（成都）有限公司，系本公司股东 亚商粤科 指 佛山亚商粤科互联网投资中心（有限合伙），系本公司股东 上海百之敖 指 上海百之敖信息科技有限公司，系本公司全资子公司 北京百敖 指 北京百敖软件有限公司，系本公司全资子公司，曾名北京卓 易信息科技有限公司 昆山百敖 指 昆山百敖电子科技有限公司，系本公司全资子公司 南京百敖 指 南京百敖软件有限公司，系本公司全资子公司 杭州百敖 指 杭州百敖软件科技有限公司，系本公司全资子公司 南京卓易 指 南京卓易信息科技有限公司，系本公司全资子公司（已注 销），曾名南京供销卓易信息技术服务有限公司 无锡易瑞德 指 无锡易瑞德节能控制科技有限公司，系本公司原全资子公司 （已注销） 常州分公司 指 江苏卓易信息科技股份有限公司常州分公司，系本公司原分 公司（已注销） Eazytec INC 指 Eazytec INC，系本公司原全资子公司（已注销） 江苏赛联 指 江苏赛联信息产业研究院股份有限公司，系本公司参股公司 南京浩翔 指 南京浩翔基础软件研究院有限公司，系本公司全资子公司南 京百敖之参股公司 卓易物业 指 宜兴卓易物业管理有限公司 卓易建筑 指 江苏卓易建筑安装工程有限公司 卓易置业 指 江苏卓易置业有限公司 巨龙房地产 指 无锡市巨龙房地产开发有限公司 合众力行 指 南京合众力行软件有限公司 永中软件 指 永中软件股份有限公司 英特尔、Intel 指 英特尔公司，系全球最大的个人计算机零件和CPU制造商， 本公司客户英特尔亚太研发有限公司、英特尔（中国）研究 中心有限公司系其下属公司，本公司股东英特尔产品（成都） 有限公司系其下属公司 AMI 指 American Megatrends International LLC Phoenix 指 Phoenix Technologies Ltd Insyde 指 Insyde Software INC，股票代码：6231.TWO 万达信息 指 万达信息股份有限公司，股票代码：300168 南威软件 指 南威软件股份有限公司，股票代码：603636 华宇软件 指 北京华宇软件股份有限公司，股票代码：300271 银信科技 指 北京银信长远科技股份有限公司，股票代码：300231 联想 指 本公司客户联想（上海）信息技术有限公司、联想（北京） 信息技术有限公司、联想（北京）有限公司、天津联想智慧 科技有限公司和联想长风科技（北京）有限公司，系联想集 团下属公司 境内、大陆 指 中国大陆，不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国发展与改革委员会 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《科创板首发办法》、 《首发办法》 指 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》 《股票上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《公司章程》 指 本公司现行有效的《公司章程》 《公司章程（草案）》 指 本公司上市后拟实施的《公司章程》 本次发行 指 本次向社会公众公开发行不超过21,739,200股 中信建投证券、保荐机 构、保荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 天衡、发行人会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 国枫、发行人律师 指 北京国枫律师事务所 天健兴业、评估机构 指 北京天健兴业资产评估有限公司 最近三年一期、报告期 指 2016年、2017年、2018年、2019年1-6月 最近两年 指 2017年和2018年 报告期初、报告期末 指 分别指2016年1月1日、2019年6月30日 元、万元 指 人民币元、万元 二、专业术语 固件 指 Firmware，是写入设备内部只读存储器中的设备“驱动程序”， 是担任着一个系统最基础最底层工作的软件 BIOS固件 指 Basic Input Output System，基本输入输出系统的英文简写， 它是一组固化到计算机内主板上一个ROM芯片上的程序， 保存着计算机最重要的基本输入输出的程序、开机后自检程 序和系统自启动程序 BMC固件 指 Baseboard Management Controller，基板管理控制器的英文缩 写，它是服务器的基本核心功能子系统，负责服务器的硬件 状态管理、操作系统管理、健康状态管理、功耗管理等核心 功能 IBV 指 Independent BIOS Vender，独立BIOS供应商的英文简写。 IBV获得英特尔授权合作，可在UEFI框架的底层源代码基 础上独立进行BIOS固件开发和销售 云计算设备 指 具备数据采集、存储、传输及处理等功能的信息设备，是信 息系统的重要组成部分，包括个人电脑、笔记本电脑、服务 器、物联网设备等 EFI 指 Extensible Firmware Interface，可扩展固件接口的英文简称， 是由英特尔开发的，负责上电自检（POST）、连系操作系 统以及提供连接操作系统与硬件的接口 UEFI 指 Unified Extensible Firmware Interface，统一可扩展固件接口 的英文简称，是由英特尔联合AMD、微软、戴尔、联想及 AMI等软硬件厂商在EFI基础上共同确立的详细描述类型接 口的标准 OpenBMC标准 指 为下一代服务器系统管理定义的公开标准并高度可扩展的 开源BMC管理软件框架，目的是为数据中心和云计算中心 引入开放标准兼容异构系统并易于部署易于配置易于管理 易于调试的BMC固件管理解决方案 IDC 指 全称是International Data Corporation，是信息技术、电信行 业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商。经常 发布的市场资讯、预测和资深分析师关于业内热点话题的观 点性文章 Gartner 指 Gartner Group公司成立于1979年，它是第一家信息技术研 究和分析的公司 自主可控 指 依靠自主研发设计，全面掌握产品核心技术，实现信息系统 从硬件到软件的自主研发、生产、升级、维护的全程可控 嵌入式设备 指 由嵌入式处理器、相关支撑硬件和嵌入式软件系统构成，可 独立工作的设备 云中心 指 在固定的场所内，以特定的业务应用中的各类数据为核心， 依托IT技术和信息技术，按照统一的标准，建立数据处理、 存储、传输、综合分析的一体化数据信息管理体系 云计算 指 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及 通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源 IaaS 指 Infrastructure as a Service，基础设施即服务的英文简称，提 供给消费者的服务是对所有计算基础设施的利用，包括处理 CPU、内存、存储、网络和其它基本的计算资源，用户能够 部署和运行任意软件，包括操作系统和应用程序 DaaS 指 Data as a Service，数据即服务的英文简称，通过在线的方式 来提供数据资源、数据能力等以驱动企业业务发展的服务 PaaS 指 Platform as a Service，平台即服务的英文简称，把构建应用 程序的环境作为服务提供给客户 SaaS 指 Software as a Service，软件即服务的英文简称，提供给客户 的服务是运营商运行在云计算基础设施上的应用程序，用户 可以在各种设备上通过客户端界面访问 物联网、IoT 指 利用局部网络或互联网等通信技术把传感器、控制器、机器、 人员和物等通过新的方式联在一起，形成人与物、物与物相 联，实现信息化、远程管理控制和智能化的网络 虚拟化 指 在一台计算机上同时运行多个逻辑计算机，每个逻辑计算机 可运行不同的操作系统，并且应用程序都可以在相互独立的 空间内运行而互不影响，从而显著提高计算机的工作效率 微服务、微服务架构 指 一种特定的软件应用程序设计方式——将大型软件拆分为 多个独立可部署服务组合而成的套件方案 容器、容器技术 指 一种虚拟化技术，可隔离运行在主机上不同进程，从而达到 进程之间、进程和宿主操作系统相互隔离、互不影响的目的 核高基 指 由工信部牵头，财政部、科技部等八个部委共同推进的“核 心电子元器件、高端通用芯片及基础软件产品”重大科技专 项的简称 注：本招股意向书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数 不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 江苏卓易信息科技股份有限公 司 成立日期 2008年5月12日 注册资本 6,521.7391万元 法定代表人 谢乾 注册地址 宜兴市新街街道兴业路298号 主要生产经营地址 宜兴市新街街道兴 业路298号 控股股东 谢乾 实际控制人 谢乾、王烨 行业分类 软件和信息技术服务业 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限公司 主承销商 中信建投证券股份 有限公司 发行人律师 北京国枫律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天衡会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 北京天健兴业资产 评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 不超过2,173.9200万 股 占发行后总股本比例 不低于25% 其中：发行新股数量 不超过2,173.9200万 股 占发行后总股本比例 不低于25% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 不超过8,695.6591万股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍 发行前每股净资产 4.51元 发行前每股收益 0.79元 发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元 发行市净率 【】倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股 票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资 者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 【】 募集资金净额 【】 募集资金投资项目 国产BIOS固件和BMC固件产品系列开发项目 基于大数据的卓易政企云服务产品系列建设项目 发行费用概算 本次发行费用明细如下： 1、保荐及承销费用为募集资金总额的8%且不低于3,000万元 2、审计、验资及评估费用654.46万元 3、律师费用471.70万元 4、用于本次发行的信息披露费用473.58万元 5、发行手续费用及其他96.40万元 注：以上发行费用均不含增值税，各项费用根据发行结果可能会 有调整 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2019年11月21日 刊登发行公告日期 2019年11月25日 申购日期 2019年11月26日 缴款日期 2019年11月28日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板 上市 三、主要财务数据和财务指标 指标 2019年1-6月 /2019-6-30 2018年度 /2018-12-31 2017年度 /2017-12-31 2016年度 /2016-12-31 资产总额（万元） 38,625.02 35,849.35 29,997.80 （未完）  |