[中报]*ST德豪:2019年半年度报告（更正后）
原标题:*ST德豪:2019年半年度报告（更正后） 广东德豪润达电气股份有限公司 2019年半年度报告（更正后） 2019年11月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王晟、主管会计工作负责人郭翠花及会计机构负责人(会计主管人员)吴俊杰声明：保证本半年度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素：行业竞争加剧的风险、技术风险、管理风险、 主要原材料供应价格变动的风险、汇率变动风险、依赖单一市场的风险、知识产权诉讼的风险、劳动力成本上升的风险、中 美贸易战给公司经营带来的风险、2018年度LED芯片资产减值可能扩大的风险等，有关风险因素的具体内容及对策已在本 报告“第四节经营情况讨论与分析-十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度财务报告出具了保留意见，保留意见涉及未决诉讼事项、政府补 助的应收款项的坏账准备计提和LED芯片业务相关固定资产减值准备计提事项，详见公司于2019年4月29日在巨潮资讯 网上刊登的《2018年度审计报告》（信会师报字[2019]第ZC10332号）。截止至本报告报出日，前述保留事项的影响均已消 除。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................................................................................ 5 第三节 公司业务概要.......................................................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................. 11 第五节 重要事项 ............................................................................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 54 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................... 58 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................................................................................ 59 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................... 60 第十节 财务报告 ............................................................................................................................................................... 61 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................. 180 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、德豪润达 指 广东德豪润达电气股份有限公司 本集团、集团 指 广东德豪润达电气股份有限公司及其控股子公司 LED 指 发光二极管(Light Emitting Diode)，是一种半导体固体发光器件，它 是利用固体半导体芯片作为发光材料，当两端加上正向电压，半导 体中的载流子发生复合引起光子发射而产生光 外延片 指 在一块加热至适当温度的衬底基片(主要有蓝宝石、SiC和Si)上，气 态物质InGaAIP有控制地输送到衬底表面，生长出特定单晶薄膜， 再按照需求的规格经过切割以后成为外延片，是生产LED芯片的核 心材料 倒装芯片 指 LED倒装芯片（Flip-chip)，由倒装工艺制备的LED芯片。相对于正 装芯片具有电流密度高、光取出量高、散热性能优良、扩散阻抗低 的优点 芜湖德豪投资 指 芜湖德豪投资有限公司，本公司的控股股东 芜湖德豪润达 指 芜湖德豪润达光电科技有限公司，本公司的全资子公司 扬州德豪润达 指 扬州德豪润达光电有限公司，本公司的全资子公司 香港德豪国际 指 德豪润达国际（香港）有限公司，本公司的全资子公司 大连德豪光电 指 大连德豪光电科技有限公司，本公司的全资子公司 北美电器 指 北美电器（珠海）有限公司，本公司的全资子公司 雷士照明 指 雷士照明控股有限公司，香港联交所主板上市公司，本公司的参股 公司 中山威斯达 指 威斯达电器（中山）制造有限公司，本公司的全资子公司 深圳锐拓 指 深圳市锐拓显示技术有限公司，本公司的全资子公司 蚌埠三颐半导体 指 蚌埠三颐半导体有限公司 ，本公司的控股子公司 惠州雷士 指 惠州雷士光电科技有限公司，本公司参股公司雷士照明之子公司 香港德豪润达 指 德豪润达香港有限公司，本公司的全资子公司 Lumileds 指 Lumileds lighting company LLC 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 *ST德豪 股票代码 002005 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东德豪润达电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 德豪润达 公司的外文名称（如有） ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ETI 公司的法定代表人 王晟 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 涂崎 黄美燕 联系地址 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1 号 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1 号 电话 0756-3390188 0756-3390188 传真 0756-3390238 0756-3390238 电子信箱 002005dongmi@electech.com.cn 002005dongmi@electech.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 1,453,645,432.68 1,861,795,784.67 1,861,795,784.67 -21.92% 归属于上市公司股东的净利润（元） -108,095,227.26 20,106,291.31 20,106,291.31 -637.62% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） -153,640,811.85 -14,233,664.13 -14,233,664.13 -979.42% 经营活动产生的现金流量净额（元） 316,556,281.65 311,634,712.16 311,634,712.16 1.58% 基本每股收益（元/股） -0.0613 0.0114 0.0114 -637.72% 稀释每股收益（元/股） -0.0613 0.0114 0.0114 -637.72% 加权平均净资产收益率 -4.91% 0.32% 0.32% -5.23% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 6,477,542,762.41 10,441,609,127.09 7,671,290,569.28 -15.56% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,146,096,996.76 5,554,049,742.20 2,254,473,187.51 -4.81% 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司对2018年度审计报告中保留意见所涉“政府补助的应收款项的坏账准备计提”事项作为一项前期会计差错处理，追溯调 整2018年度财务报表，上述调整对2018年度财务状况和经营成果的影响见与本报告同日刊登的《2019年半年度报告摘要》 第三节“经营情况讨论与分析-（2）报告期内发生重大差错更正需追溯重述的情况说明”部分的描述。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,791,890.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 51,956,317.75 包括计入其他收益和财务费用 贴息的政府补助。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,808,879.66 减：所得税影响额 11,010,416.34 少数股东权益影响额（税后） 1,087.30 合计 45,545,584.59 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主营业务为小家电及LED双主营业务。 一、小家电业务 公司自设立以来一直从事小家电业务的研发与制造，主要产品包含面包机、烤箱、咖啡壶、搅拌器等西式小家电产品。公司 的小家电业务以出口为主，在出口市场具有明显的竞争优势，总体规模上处于国内同行业前列，部分产品如面包机、电烤箱 和电炸锅等西式小家电产品在欧美市场有较高的占有率。公司小家电的大部分产品采用OEM/ODM模式销往国际市场，国内 市场则以北美电器（珠海）有限公司为主体，以ACA自有品牌进行销售，通过经销商、大型渠道商以及电子商务平台销往 最终用户。 二、LED业务 公司从2009年开始切入LED行业，公司目前产品范围主要包括LED封装、LED照明、LED显示屏等，产品主要用于显示及亮 化工程、通用照明等领域。公司的LED封装产品部分用于自用，其他直接销售给LED行业的下游厂商；LED照明产品广泛应 用于家居照明、商业照明等，通过自有渠道以及雷士照明的销售渠道进行对外销售；LED显示屏应用于室内、户外（如广告 屏、体育赛事等）。经过多年的投资及发展，LED产业链的参与者众多，行业目前的竞争异常激烈；再加上中美贸易争端等 因素使宏观环境变得更不确定，而国内房地产调控、限购政策，以及汽车、智能手机产品市场逐渐趋于饱和，未来惟有通过 产品设计、功能和应用创新才能实现LED照明的市场增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 无重大变化。 无形资产 无重大变化。 在建工程 无重大变化。 货币资金 主要是报告期偿还银行借款减少银行存款所致。 应收票据 主要是报告期应收票据到期解付减少所致。 预付款项 主要是报告期内预付供应商已到货所致。 商誉 主要是报告期内出售子公司所致。 其他非流动资产 主要是报告期内融资租赁保证金退回所致。 短期借款 主要是报告期内归还借款所致。 应付利息 主要是报告期内计提海通贷款利息所致。 一年内到期的非流动负债 主要是报告内归还融资租赁款所致。 长期应付款 主要是报告内归还融资租赁款所致。 递延所得税负债 主要是报告期内出售子公司所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 德豪润达国 际（香港）有 限公司 投资 2,646,809,506.23 香港 公司 外派管理人 员和财务人 员 51,709,426.05 123.33% 否 德豪润达香 港有限公司 投资 595,096,226.38 香港 公司 外派管理人 员和财务人 员 511,734.69 27.73% 否 其他情况说 明 注：表中所列“资产规模”为境外公司单体报表2019年6月30日总资产，“收益状况”为境外公司单体报表2019 年半年度净利润，单位均为人民币元，“境外资产占公司净资产的比重”为境外公司单体报表2019年6月30 日总资产占本集团合并报表“归属于母公司的所有者权益”比重。 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、小家电产品 小家电业务是公司固有的优良业务，已经持续经营了20多年，有良好的市场基础和客户基础，客户保持较好的忠诚度。 一方面，公司的小家电事业部在持续地进行生产自动化改造、产线升级等，以提高生产效率、产品质量，同时降低产品 成本，保持市场竞争力； 另一方面，由于小家电产品具有创新快、个性化要求强的特点，公司每年都对小家电产品保持较大的研发投入，保证每 年都有新产品、新型号、个性化产品上市，以不断满足客户及消费者追求完美产品的体验与需求，从而保证公司订单的持续、 稳定。 2、LED业务 公司于2009年进入LED行业，产品涵盖了LED芯片、封装、LED照明、LED显示屏等产业链的上下游；在产品的技术研 发、专利、应用等方面有较深的积累。根据市场竞争的变化，公司目前将LED业务的发展重点聚焦于LED照明业务。 LED照明业务在公司中已经生产经营许多年，目前公司研发生产的LED通用照明产品被广泛用于公共场所照明、家庭照 明、办公场所照明、工业生产场地照明、城市景观亮化和照明等方面；公司拥有专业生产T8、T5、球泡灯完整的、自动化 程度高的生产系统，在国内照明领域拥有一定的市场份额和影响力，虽面临充分的市场竞争，但公司产品始终保持了较稳定 的销售毛利率。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，各国家和区域之间的贸易摩擦频发，全球制造业PMI呈现持续下降趋势，全球经济下行态势明显；国内方面， 经济下行压力有所加大，中美贸易摩擦波澜起伏，融资环境仍然偏紧，融资成本依然居高，银行依然采取抽贷、缩贷、缓贷 的措施；在上述严峻宏观形势下，公司的融资和经营都面临较大的压力，整体经营情况不甚乐观。现将2019年上半年的整体 经营情况汇报如下： 1、营业收入同比下降21.92%，归属于上市公司股东的净利润同比下降637.62%。 报告期内，公司实现营业收入145,364.54万元，同比下降21.92%，主要是由于小家电业务营收同比下降12.96%，LED业务同 比下降28.75%所致；主营业务整体毛利率11.78%，同比下降8.02%；实现归属于上市公司股东的净利润-10,809.52万元，同 比下降637.62%，主要是由于营业收入、营业成本分别同比下降21.92%、14.77%、研发费用同比上升258.07%等因素综合影 响的结果；经营活动产生的现金流量净额31,655.63万元，同比上升1.58%；每股收益-0.0613元，同比下降637.72%。 两大主业的主要经营情况如下： LED业务：报告期内实现营业收入63,461.96万元，同比下降28.75%，实现毛利率13.84%，同比下降10.55%，主要是由于： LED芯片市场环境持续不景气，行业产能扩张带来的产能过剩状况并未得到有效缓解，再加上行业库存积压，导致LED芯片 价格持续下跌；公司管理层于2018年12月拟定关闭芯片工厂的计划，并采取了压缩LED芯片产能、采用降价促销的方式大力 清理库存以加快现金回收等措施，综合导致LED芯片营业收入同比下降40.29%，毛利率同比下降32.49%；LED照明行业受 行业竞争激烈、房地产行业调控政策等影响，营业收入同比下降37.42%,由于芯片价格下降、公司精控成本等原因，毛利率 同比上升11.26%；LED封装及显示业务由于行业竞争激烈等原因，营业收入、毛利率同比均有所下降； 小家电业务：2019年上半年，中美贸易摩擦仍在持续，且波澜起伏；公司的小家电业务以出口为主，海外客户将关税及汇率 变动产生的经营压力向包括中国在内的境外生产商转移，由此造成报告期内公司的小家电出口业务整体经营承压、再加上行 业竞争激烈等因素的影响，报告期内，小家电业务实现营业收入74,823.04万元，同比下降12.96%；实现毛利率10.03%，同 比下降5.02%。 2、推进关闭亏损的LED芯片工厂事宜，争取将公司经营重新导入正常轨道 受LED芯片市场持续不景气的影响，公司LED芯片业务从2018年下半年开始毛利率为负，公司虽采取多项经营措施，但亏损 未能扭转。在综合考察宏观环境、行业环境和公司实际情况等各种因素后，公司管理层于2018年12月拟定关闭工厂的计划， 并于2019年7月取得公司董事会、股东大会的认可和授权推进该事宜。此举有利于降低公司整体的经营业绩压力，缓解公司 长期投入LED芯片的资金压力，确保公司有更多的资源发展其他业务板块，争取将公司的整体经营重新导入正常轨道。目前 相关工作在持续推进中。 3、采取多种措施，保证公司正常的经营资金需求 2019年上半年，市场的货币和信用环境仍然偏紧，中美贸易战的持续、公司股票价格的持续向下、经营业绩不利变化等因素， 使得银行对公司仍然采取催收贷款、抽贷、缩贷、缓贷的措施，公司的贷款规模比年初仍有所减少。为了保证公司生产经营 的正常进行，公司管理层采取了出售子公司股权等盘活存量资产的措施、继续加大对应收款项的催收力度、加大对库存产品 的处理力度、为了加快现金回收，对部分产品加大降价促销的力度、继续采用追加实物抵押等相关增信措施，维持存量授信， 争取部分新增授信等等，以保证生产正常进行的资金需求。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,453,645,432.68 1,861,795,784.67 -21.92% 无重大变动。 营业成本 1,290,200,897.72 1,513,803,730.04 -14.77% 无重大变动。 销售费用 70,089,162.27 78,894,539.89 -11.16% 无重大变动。 管理费用 117,413,826.45 209,764,964.81 -44.03% 主要是报告期折旧及无 形资产摊销减少所致。 财务费用 42,369,612.93 90,449,401.25 -53.16% 主要是报告期因银行融 资规模缩减所需支付的 利息支出减少所致。 所得税费用 -41,771.88 1,181,337.25 -103.54% 主要是报告期子公司盈 利减少及递延所得税费 用减少所致。 研发投入 39,024,754.02 108,836,145.55 -64.14% 主要是报告期因LED 芯片业务压缩而减少研 发投入所致。 经营活动产生的现金流 量净额 316,556,281.65 311,634,712.16 1.58% 无重大变动。 投资活动产生的现金流 量净额 212,821,923.80 -305,428,806.46 169.68% 主要是报告期处置子公 司收到现金所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 -715,174,752.52 -1,394,203,466.83 48.70% 主要是报告期融资规模 缩减取得借款收到的现 金减少所致。 现金及现金等价物净增 加额 -185,618,986.48 -1,386,267,721.99 86.61% 主要是报告期归还借 款、支付款项减少所致。 货币资金 654,967,337.89 1,164,436,869.99 -43.75% 主要是报告期偿还银行 借款减少银行存款所 致。 应收票据 36,167,758.31 80,381,558.38 -55.00% 主要是报告期应收票据 到期解付减少所致。 预付款项 25,638,437.23 37,708,407.45 -32.01% 主要是报告期内预付供 应商已到货所致。 商誉 16,320,750.43 25,744,627.24 -36.61% 主要是报告期内出售子 公司珠海盈瑞股权减少 非同一控制收购形成的 商誉所致。 其他非流动资产 37,226,682.85 85,354,711.50 -56.39% 主要是报告期内售后回 租业务到期收回保证金 所致。 短期借款 1,154,335,514.17 1,863,255,098.01 -38.05% 主要是报告期内融资规 模减少，以及归还银行 借款所致。 应付利息 12,933,570.89 1,486,458.32 770.09% 主要是报告期内计提金 融机构贷款利息增加所 致。 一年内到期的非流动负 债 87,077,876.99 328,716,928.45 -73.51% 主要是报告期长期借款 及部分售后回租到期归 还所致。 长期应付款 5,349,262.45 32,044,818.66 -83.31% 主要是报告期部分售后 回租业务到期减少所 致。 递延所得税负债 8,751,162.37 -100.00% 主要是报告期内出售子 公司珠海盈瑞股权减少 并购时形成的评估增值 递延所得税所致。 研发费用 92,006,196.51 25,695,109.28 258.07% 主要是报告期公司管理 层延续2018年第四季度 压缩LED芯片业务产能 的经营方向，同时于 2019年7月份拟推进关 闭LED芯片工厂，因此 公司的部分研发投入已 不满足资本化条件，按 会计准则规定予以费用 化的金额同比增长幅度 较大所致。 其中：利息费用 47,665,636.04 94,141,101.28 -49.37% 主要是报告期因银行融 资规模缩减所需支付的 利息支出减少及因12德 豪债于18年3月到期所 支付的利息费用减少所 致。 利息收入 5,376,491.11 18,509,694.92 -70.95% 主要是报告期银行存款 利息收入减少所致。 投资收益 59,313,853.97 17,552,770.93 237.92% 主要是报告期联营企业 净利润大幅增长所致。 对联营企业和合营企业 的投资收益 77,038,549.23 17,552,770.93 338.90% 主要是报告期联营企业 净利润大幅增长所致。 资产减值损失 -49,990,112.02 33,201,944.20 -250.56% 主要是报告期计提LED 芯片项目存货跌价准备 增加所致。 资产处置收益 3,496,731.70 376,842.88 827.90% 主要是报告期内处置闲 置设备收益增加所致。 营业利润 -110,768,738.23 17,834,732.28 -721.08% 主要是报告期公司营业 收入同比下降21.92%， 营业成本、销售费用、 管理费用、财务费用、 资产减值损失分别同比 下降14.77%、11.16%、 44.03%、53.16%、 250.56%，研发费用、其 他收益、投资收益分别 同比上升258.07%、 27.56%、237.92%等综 合影响所致。 营业外支出 982,166.24 2,179,370.85 -54.93% 主要是报告期处置非流 动资产报废损失减少所 致。 所得税费用 -41,771.88 1,181,337.25 -103.54% 主要是报告期子公司盈 利减少及递延所得税费 用减少所致。 持续经营净利润 -109,622,927.57 17,429,500.63 -728.95% 主要是报告期公司营业 收入同比下降21.92%， 营业成本、销售费用、 管理费用、财务费用、 资产减值损失分别同比 下降14.77%、11.16%、 44.03%、53.16%、 250.56%，研发费用、其 他收益、投资收益分别 同比上升258.07%、 27.56%、237.92%等综 合影响所致。 归属于母公司所有者的 净利润 -108,095,227.26 20,106,291.31 -637.62% 主要是报告期公司营业 收入同比下降21.92%， 营业成本、销售费用、 管理费用、财务费用、 资产减值损失分别同比 下降14.77%、11.16%、 44.03%、53.16%、 250.56%，研发费用、其 他收益、投资收益分别 同比上升258.07%、 27.56%、237.92%等综 合影响所致。 少数股东损益 -1,527,700.31 -2,676,790.68 42.93% 主要是报告期非全资子 公司亏损减少所致。 其他综合收益的税后净 额 -280,963.49 10,483,141.08 -102.68% 主要是报告期汇率变动 引起外币报表折算差异 减少所致。 归属母公司所有者的其 他综合收益的税后净额 -280,963.49 10,481,539.48 -102.68% 主要是报告期汇率变动 引起外币报表折算差异 减少所致。 将重分类进损益的其他 综合收益 -280,963.49 10,481,539.48 -102.68% 主要是报告期汇率变动 引起外币报表折算差异 减少所致。 权益法下可转损益的其 他综合收益 -2,192,922.51 512,740.94 -527.69% 主要是报告期联营企业 其他综合收益减少所 致。 外币财务报表折算差额 1,911,959.02 9,968,798.54 -80.82% 主要是报告期汇率变动 引起外币报表折算差异 减少所致。 归属于少数股东的其他 综合收益的税后净额 1,601.60 -100.00% 主要是报告期注销非全 资子公司的外币报表折 算差异减少所致。 综合收益总额 -109,903,891.06 27,912,641.71 -493.74% 主要是报告期利润亏损 增加所致。 归属于母公司所有者的 综合收益总额 -108,376,190.75 30,587,830.79 -454.31% 主要是报告期利润亏损 增加所致。 归属于少数股东的综合 收益总额 -1,527,700.31 -2,675,189.08 42.89% 主要是报告期非全资子 公司亏损减少所致。 收到的税费返还 79,900,396.94 129,047,004.43 -38.08% 主要是报告期收到的出 口退税减少所致。 收到其他与经营活动有 关的现金 37,519,567.43 267,265,151.39 -85.96% 主要是报告期收到的利 息和往来款减少所致。 购买商品、接受劳务支 付的现金 1,031,471,981.41 1,602,381,540.28 -35.63% 主要是报告期支付货款 减少所致。 支付的各项税费 20,911,701.55 52,746,235.19 -60.35% 主要是报告期内缴纳的 增值税和企业所得税减 少所致。 支付其他与经营活动有 关的现金 227,840,086.44 158,064,057.56 44.14% 主要是报告期内的研发 费用、押金及往来款等 增加所致。 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额 19,760,908.10 1,281,034.49 1,442.57% 主要是报告期出售固定 资产增加所致。 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金 57,088,561.85 306,709,840.95 -81.39% 主要是报告期LED基地 在建项目及研发投入的 现金减少所致。 取得借款收到的现金 439,064,733.00 1,751,696,604.00 -74.93% 主要是报告期银行收紧 贷款规模公司获取的银 行借款减少所致。 收到其他与筹资活动有 关的现金 323,850,545.62 234,154,702.39 38.31% 主要是报告期各类受限 保证金到期解除增加可 支配资金增加所致。 偿还债务支付的现金 1,258,311,666.84 2,812,346,069.80 -55.26% 主要是报告期偿还银行 借款及12德豪债到期赎 回减少所致。 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 33,331,435.92 118,841,608.16 -71.95% 主要是报告期债务减少 所承担的利息费用减少 所致。 支付其他与筹资活动有 关的现金 186,446,928.38 448,867,095.26 -58.46% 主要是报告期支付售后 回租的租金费用减少所 致。 汇率变动对现金及现金 等价物的影响 177,560.59 1,729,839.14 -89.74% 主要是报告期汇率变动 和外币现金减少所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司营业收入同比下降21.92%，营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失分别同比下降14.77%、 11.16%、44.03%、53.16%、250.56%，研发费用、其他收益、投资收益分别同比上升258.07%、27.56%、237.92%。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,453,645,432.68 100% 1,861,795,784.67 100% -21.92% 分行业 小家电行业 748,230,358.56 51.47% 859,677,289.35 46.17% 5.30% LED行业 634,619,596.99 43.66% 890,675,795.58 47.84% -4.18% 其他业务 70,795,477.13 4.87% 111,442,699.74 5.99% -1.12% 分产品 厨房家电 734,790,840.19 50.55% 815,972,571.53 43.83% 6.72% LED芯片及应用 609,312,573.43 41.92% 890,675,795.58 47.84% -5.92% 主营业务-其他收入 38,746,541.93 2.67% 43,704,717.82 2.35% 0.32% 其他业务 70,795,477.13 4.87% 111,442,699.74 5.99% -1.12% 分地区 国内 667,182,960.38 45.90% 943,143,025.86 50.66% -4.76% 国外 715,666,995.17 49.23% 807,210,059.07 43.36% 5.87% 其他业务 70,795,477.13 4.87% 111,442,699.74 5.99% -1.12% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 小家电行业 748,230,358.56 673,205,576.61 10.03% -12.96% -7.82% -5.02% LED行业 634,619,596.99 546,788,581.15 13.84% -28.75% -18.80% -10.55% 合计 1,382,849,955.55 1,219,994,157.76 11.78% -21.00% -13.09% -8.02% 分产品 厨房家电 734,790,840.19 660,935,245.03 10.05% -9.95% -5.04% -4.65% LED芯片及应用 609,312,573.43 526,039,000.55 13.67% -31.59% -21.88% -10.72% 主营业务-其他 收入 38,746,541.93 33,019,912.18 14.78% -11.34% -3.70% -6.76% 分地区 国内 667,182,960.38 587,167,019.86 11.99% -29.26% -18.76% -11.38% 国外 715,666,995.17 632,827,137.90 11.58% -11.34% -7.07% -4.06% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 LED行业毛利率同比减少10.55%，主要是由于：LED芯片市场环境持续不景气，行业产能扩张带来的产能过剩状况并未得 到有效缓解，再加上行业库存积压，导致LED芯片价格持续下跌；公司管理层于2018年12月拟定关闭芯片工厂的计划，并采 取了压缩LED芯片产能、采用降价促销的方式大力清理库存以加快现金回收等措施，综合导致LED芯片营业收入同比下降 40.29%，毛利率同比下降32.49%；LED照明行业受行业竞争激烈、房地产行业调控政策等影响，营业收入同比下降37.42%, 由于芯片价格下降、公司精控成本等原因，毛利率同比上升11.26%；LED封装及显示业务由行业竞争激烈等原因，营业收入、 毛利率同比均有所下降。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 59,313,853.97 -54.09% 主要是公司的参股公司雷士 照明盈利所致。 是 公允价值变动损益 0.00% 否 资产减值 -49,990,112.02 45.58% 主要是公司于报告期内对存 货计提减值准备，对部分应 收款项计提坏账准备所致。 否 营业外收入 2,086,205.02 -1.90% 主要是公司报告期内收到部 分诉讼赔偿款和非流动资产 报废处置收入所致。 否 营业外支出 982,166.24 -0.90% 主要是公司报告期内部分非 流动资产毁损所致。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 654,967,337.89 10.11% 1,164,436,869.99 15.18% -5.07% 比年初减少43.75%，主要是归还银行 借款所致。 应收账款 875,397,176.21 13.51% 987,949,103.07 12.88% 0.63% 无重大变动。 存货 581,281,652.53 8.97% 719,349,357.31 9.38% -0.41% 无重大变动。 投资性房地产 14,312,633.82 0.22% 17,787,243.91 0.23% -0.01% 无重大变动。 长期股权投资 1,558,095,262.20 24.05% 1,515,887,268.68 19.76% 4.29% 无重大变动。 固定资产 1,584,773,637.75 24.47% 1,878,665,197.91 24.49% -0.02% 无重大变动。 在建工程 232,341,513.46 3.59% 220,442,773.88 2.87% 0.72% 无重大变动。 短期借款 1,154,335,514.17 17.82% 1,863,255,098.01 24.29% -6.47% 比年初减少38.05%，主要是融资规模 减少，以及归还借款所致。 长期借款 25,000,000.00 0.39% 20,000,000.00 0.26% 0.13% 比年初增加25%，主要是子公司取得 长期借款增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 443,393,033.99 银行承兑汇票等保证金 应收票据 11,544,397.17 质押用于开具银行承兑汇票 长期股权投资 1,536,246,397.05 借款质押 固定资产 378,721,678.73 融资租赁受限、借款抵押 无形资产 159,249,106.68 借款抵押 其他非流动资产 10,000,000.00 融资租赁保证金 合计 2,539,154,613.62 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 325,095,400.00 -100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 196,909.98 报告期投入募集资金总额 4,323 已累计投入募集资金总额 22,332.43 报告期内变更用途的募集资金总额 173,222.6 累计变更用途的募集资金总额 176,322.6 累计变更用途的募集资金总额比例 （未完）  |