万家50：万家上证50交易型开放式指数证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第3号)
万家 上证 50 交易型开放式指数 证券 投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 9 年 第 3 号 ） 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人： 华夏 银行股份有限公司 二〇一 九 年 十 一 月 重要提示 万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金由万家上证 380 交易型开放式指 数证券投资基金转型而来。 2015 年 12 月 1 5 日 ， 以通讯方式召开的 万家 上证 380 交易型开放式指数 证券投资基金基金份额持有人大会审议并通过 了 《关于修改万 家 上证 380 交易型开放式指数 证券投资基金基金合同有关事项的议案》，内 容包括 万家 上证 380 交易型开放式指数 证券投资基金 变更名称、修改基金投资标的指数、 修改基金投资 范围 、 修订 基金合同等事项。 自万家上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金基金份额持有人大会决议生效之日起 ，《万家 上证 380 交易型开放式指 数 证券投资基金基金合同》失效且《万家 上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金 基金合同》同时生效。 2018 年 3 月 24 日，基金管理人按照中国证监会《公开募集开放式证券投资基 金流动性风险管理规定》（〔 2017 〕 12 号）的要求对基金合同的部分内容进行了修 订 , 修订后的法律文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会 备案 ，但中国证监会对本基金募集的 备案 ，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产 ，基金管理人 不保证基金一定盈利， 也不保证基金份额持有人的最低收益； 因基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前 ，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：标的指数回报与股票市场 平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险以及基金投资组合回报与标的指数回 报偏离的风险，基金份额二级市场交易价格折溢价的风险，基金的退市风险，投 资人申购、赎回失败的风险以及基金份额赎回对价的变现风险等等。本基金属股 票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金 与货币市场基金。本基金为指数型 基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金 合同。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。基金管理人管理的其他基金的业绩 并不构成新基金业绩表现的保证 。 投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息 披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自 《信息披露 办法》实施之日起一年后开始执行。 本招募说明书 ( 更新 ) 所载内容截止日为 2019 年 11 月 13 日 , 有关财务数据和净 值表现截止日为 201 9 年 3 月 31 日，财务数据未经审计 。 一、基金管理人 ( 一 ) 基金管理人概况 名称：万家基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区 浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层） 法定代表人： 方一天 成立日期： 2002 年 8 月 23 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字【 2002 】 44 号 经营范围： 基金募集 、 基金销售 、 资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本： 叁亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：兰剑 电话： 021 - 38909626 传真： 021 - 38909627 ( 二 ) 主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生，中共党员，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券 公司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职， 2014 年 10 月加入万家基 金管 理有限公司， 2014 年 12 月起任公司董事， 2015 年 2 月至 2016 年 7 月任公司 总经理， 2015 年 7 月起任公司董事长。 董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室科 长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股份有 限公司董事，曾任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。现为新疆国际 实业股份有限公司高级顾问。 董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务 部科长，副部长，中泰证券股份有限公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份 有限公司财务总监。 董事 经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任上 海财政证券公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经理、 总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。 2016 年 7 月加入万家基金管理有 限公司，任公司董事、总经理。 独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济建 设投资公司副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责任公 司副总经理、上海证券有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、亚太 资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。 独立董 事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商学 院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导师， 上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、 博士生导师。 独立董事武辉女士，农工党员，会计学博士，教授。曾任潍坊市第二职业中 专讲师。现任山东财经大学教授。 2 、基金管理人监事会成员 监事会主席丁治平先生，中共党员，硕士，先后任职于南通市职业大学、新 疆统计局、中国银行新疆分行。 2002 年 2 月起加入新疆国际实业股份有限公司， 现任新疆国际实业股份有限公司董事 长兼总经理。 监事苏海静女士，大学本科，学士学位，先后任职于荣成飞利浦电子有限公 司、山东永锋贸易有限公司、山东莱钢永锋钢铁有限公司。 2007 年 7 月起加入永 锋集团有限公司，现任永锋集团有限公司资金中心副主任。 监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、东 海期货有限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。 2017 年 4 月起加入本公司， 现任公司机构业务部副总监。 监事卢涛先生，博士，先后任职于上海证券交易所、易方达基金管理有限公 司。 2015 年 6 月起加入万家基金管理有限公司，现任公司产品开发部总监 、组合 投资部副总监。 监事路晓静女士，中共党员，硕士，先后任职于旺旺集团、长江期货有限公 司。 2015 年 5 月起加入万家基金管理有限公司，现任公司合规稽核部总监助理。 3 、基金管理人高级管理人员 董事长： 方一天 先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理： 经晓云女士 （简介请参见基金管理人董事会成员） 副总经理：李杰先生，硕士研究生。 1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券， 从事行政管理、机构客户开发等工作； 2003 年至 2007 年任职于兴安证券，从事营 销管理工作； 2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券，任营业 部高级经理、总经理等职。 2011 年加入本公司，曾任综合管理部总监、总经理助理， 2013 年 4 月起任公司副 总经理 ，2014 年 10 月 至 2015 年 2 月 期间 代任公司总经理 。 督察长：兰剑先生，中国民盟盟员，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江 苏淮安知源律师事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年10月进 入万家基金管理有限公司工作，2015年4月起任公司督察长。 副总经理：黄海先生，先后在上海德锦投资有限责任公司、上海申银万国证 券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责任公司工作， 历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015年4月进入万家基金 管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作，2017年4月14日起任公 司副总经理。 副总经理：沈芳女士，经济学博士。历任东亚银行上海经济研究中心主任， 富国基金管理有限公司资产管理部高级经理，长江养老保险股份有限公司大客户 部副总经理 ( 主持工作 ) ，汇添富基金管理有限公司战略发展部总监，华融基金管理 有限公司筹备组副组长、拟任公司副总经理，中保保险资产登记交易系统有限公 司运营管理委员会副主任等职。 2018 年 7 月加入万家基金管理有限公司 ， 2018 年 10 月起任公司副总经理 。 副总经理 ： 满黎先生，硕士学位，曾任 金鹰基金管理有限公司副总经理、国 联安基金管理有限公司副总经理、华安基金管理有限公司高级董事总经理等职。 2019 年 6 月加入本公司 ，自 2019 年 7 月起任公司副总经理。 首席信息官：陈广益先生，中共党员，硕士学位，曾任职兴全基金管理有限 公司运作保 障部，2005 年 3 月加入本公司，曾任运作保障部副总监，现任公司 公司首席信息官，分管信息技术、基金运营、交易等业务。 4 、本基金基金经理简历 杨坤， 2013 年 11 月至 2014 年 12 月在 Fractabole 担 任量化 IT 工程师；于 2015 年 6 月加入万家基金管理有限公司，担任研究员。现任万家 180 指数证券投 资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投 资基金 (LOF) 的基金经理。 历任基金经理： 张鹏， 201 3 年 10 月 10 日至 2014 年 11 月 14 日任本基金基金经理。 吴涛， 201 4 年 11 月 14 日至 2015 年 5 月 23 日任本基金基金经理。 姚霞天 ， 201 5 年 5 月 22 日至 2015 年 8 月 18 日任本基金基金经理。 卞勇， 2015 年 8 月 18 日至 2018 年 11 月 9 日任本基金基金经理。 朱小明， 2017 年 4 月 22 日至 2019 年 10 月 29 日任本基金基金经理。 5 、投资决策委员会成员 1 ）权益与组合投资决策委员会 主 任：方一天 副主任：黄海 委 员：李杰、莫海波、苏谋东、徐朝贞、 李文宾、高源 方一天先生，董事长。 黄海先生，副总经理、投资总监。 李杰先生，副总经理。 莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。 苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。 徐朝贞先生，国际业务部总监，组合投资部总监，基金经理。 李文宾先生，基金经理。 高源女士，基金经理。 （ 2 ）固定收益投资决策委员会 主 任：方一天 委 员：陈广益、莫海波、苏谋东 方一天先生，董事长。 陈广益先生， 首席信息官 。 莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。 苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。 6 、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称： 华夏银行股份有限公司 住所： 北京市东城区建国门内大街 22 号（ 100005 ） 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（ 100005 ） 法定代表人： 李民吉 成立时间： 1992 年 10 月 14 日 组织形式：股份有 限公司 注册资本： 15387223983 元人民币 批准设立机关和设立文号： 中国人民银行 [ 银复（ 1992 ） 391 号 ] 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字 [2005]25 号 联系人：郑鹏 电话：（ 010 ） 85238667 传真：（ 010 ） 85238680 （二）主要人员情况 华夏银行资产托管部内设市场一室、市场二室、风险与合规管理室和运营室 4 个职能处室。 资产托管部共有员工 40 人，高管人员拥有硕士以上学位或高级职 称。 （三）基金托管业务经营情况 华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会 和中国银行业监督 管理委员会核准，获得证券投资基金托管资格，是《证券投资基金法》和《证券 投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。 自成立以来，华夏银行资产托管部本着“诚实信用、勤勉尽责”的行业精神，始 终遵循“安全保管基金资产，提供优质托管服务”的原则，坚持以客户为中心的 服务理念，依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀的业务团队、丰富的业 务经验，严格履行法律和托管协议所规定的各项义务，为广大基金份额持有人和 资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。 截至 2018 年 末 ，托管证券投资基金、券商资产管理计划、银行理财、保险资管计划、资产支 持专项计划、股权投资基金等各类产品合计 4686 只，全行资产托管规模达到 28381.75 亿元。 三、相关服务机构 ( 一 ) 基金份额 销售 机构 1 、 申购赎回代理券商（简称“一级交易商”） （ 1 ）中泰证券股份有限公司 客户服务电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （ 2 ）东北证券股份有限公司 电话 :0431 - 85096709 客户服务电话 :4006000686 网址： www.nesc.cn （ 3 ）光大证券股份有限公司 客户服务电话 ： 95525 网址： www.ebscn.com （ 4 ）国泰君安证券股份有限公司 客户服务电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com （ 5 ）海通证券股份有限公司 客户服务电话： 400 - 8888 - 001 ，（ 021 ） 962503 网址： www.htsec.com （ 6 ）华鑫证券有限责任公司 公司网站： www.cfsc.com.cn 客户服务电话： 021 - 32109999 ； 029 - 68918888 ； 4001099918 （ 7 ）上海证券有限责任公司 客户服务电话：（ 021 ） 962518 网址： w ww.962518.com.cn （ 8 ）申万宏源证券有限公司 客户服务电话： 95523 网址： http://www.swhysc.com/ （ 9 ）信达证券股份有限公司 客服热线： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （ 10 ）兴业证券股份有限公司 客户服务电话： 400 - 8888 - 123 网址： www.xyzq.com.cn （ 11 ）中国银河证券股份有限公司 客户服务电话： 400 - 888 - 8888 网址： www.chinastock.com.cn （ 12 ）招商证券股份有限公司 客户 服务电话： 400 - 8888 - 111 ， 95565 网址： www.newone.com.cn （ 13 ）浙商证券有限责任公司 客户服务电话： 0571 - 967777 网址： www.stocke.com.cn （ 14 ）中信建投证券有限责任公司 客户服务电话： 400 - 888 - 8108 网址： www.csc108.com （ 15 ）中航证券有限公司 客服电话： 4008866567 公司网站地址： http://www.avicsec.com （ 16 ）中国中投证券有限责任公司 客服 电话： 4006008008 网址： www. cjis.cn （ 17 ） 中信证券（山东）有限责任公司 客户服务电话：（ 0571 ） 96598 网址： www.zxwt.com.cn （ 18 ） 中信证券股份有限公司 联系电话： 010 - 60838888 网址： www.citic.com （ 19 ）东兴证券股份有限公司 联系电话： 400 - 888 - 8993 公司网站：www.dxzq.net （20）华龙证券股份有限公司 客户服务电话：95368、400-689-8888 网址： www.hlzqgs.com （21）华泰证券股份有限公司 客户服务电话：95597 网址： www.htsc.com.cn （22）长江证券股份有限公司 客户服务电话：95579 或4008-888-999 网址： www.95579.com （23）东吴证券股份有限公司 客户服务电话：4008-601-555 网址： www.dwzq.com.cn （24）国金证券股份有限公司 客户服务电话：95310 网址： http://www.gjzq.com.cn/ (25) 平安证券有限责任公司 客户服务电话：95511-8 网址： stock.pingan.com (26) 宏信证券有限责任公司 客户服务电话：4008366366 网址： http://www.hx818.com （27）东海证券股份有限公司 客户服务电话：95531；400-8888-588 网址： www.longone.com.cn （28）安信证券股份有限公司 客户服务电话：95517 网址： http://www.essence.com.cn （29）中国国际金融股份有限公司 客户服务电话：400-910-1166 网址： www.cicc.com.cn （30）江海证券有限公司 客户服务电话：4006662288 网址： www.jhzq.com.cn （31）华宝证券股份有限公司 客户服务电话：400-820-9898 网址： www.cnhbstock.com 2 、 二级市场交易代理券商 包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售 本基金 。 ( 二 ) 基金登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 电话：（ 010 ） 58598888 传真：（ 010 ） 58598824 ( 三 ) 出具法律意见书的律师事务所 名称： 北京大成（上海）律 师事务所 住所： 上海市银城中路 501 号上海中心 15 层、 16 层 负责人： 陈峰 经办律师： 华涛、夏火仙 电话：（ 021 ） 3872 2416 联系人： 华涛 ( 四 ) 审计基金财产的会计师事务所 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 办公地址：中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 联系电话： 021 - 63391166 传真： 021 - 63392558 联系人：徐冬 经办注册会计师：王斌、徐冬 四、基金的名称 万家 上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金。 五、基金的类型 基金类型： 股票 型证券投资基金 基金的运作方式： 交易 型开放式 六、基金的投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 七、基金的投资方向 本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地 追踪标的指数 ， 基金还可投资于非成份股、债券、股指期货、权证 、股票期权、存款 以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可以参与融资交易及转融 通证券出借交易。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金投资于标的指数成份股 及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 90% 。 其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 八、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金采用 完全复制法 跟踪标的指数 ，同时引入非成分股、股指期货、权证、 期权等金融工具以更好地追踪标的指数 。 1 、组合复制策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股 票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应调 整。 2 、替代性策略 由于 市场流动性不足、限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的 某 成分股 股票时， 基金管理人将通过投资 其他 成份股、非成份股 以及 中国证监会允 许基金投资的其他金融工具进行替代。 3 、股指期货投资策略 本基金 选择流动性好、交易活跃的股指期货合约， 根据风险管理的原则，以 套期保值为目的 投资 ， 从而 降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率， 有助 于更 好地跟踪标的指数，实现投资目标。 4 、权证、期权投资策略 本基金将通过对权证、期权标的证券的基本面研究，结合多种定价模型，根 据基金资产组合情况适度进行权证投资。 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2% ，年跟踪误差不超过 2% 。 未来，根据市场情况，基金 可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明 书更新中公告。 (二)投资管理程序 本基金是交易型开放式指数基金，旨在以最小的跟踪误差追踪标的指数。 严 格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。 1 、研究：基金经理、研究人员依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券 商等外部研究力量的研究成果开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集 与分析、成份股替代分析、流动性分析、误差及其归因分析、衍生品分析等工作。 2 、组合构建：结合 上述研究工作 ，基金经理以复制指数成份股权重及其他合 理方法构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适 当的方法，以降低买入成本、控制投资风险。 3 、交易执行：交易部 门 负责具体执行交易 ， 履行一线监控的职责。 4 、投资绩效评估： 合规稽核 部定期 或 不定期对基金进行投资绩效评估，并提 供相关报告。 5 、组合再平衡：基金经理跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动 性状况、基金申购和赎回的情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行 监控和调整，密切跟踪标的指数。 为更好地实现投资目标， 基金管理人可以根据环境变化 和实际需要对上述投 资管理程序做出调整，并在基金招募说明书更新中公告。 (三)投资限制 1 、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ）基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于 非现金基金资产 的 90% ； 其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 （ 2 ）本基 金参与融资业务后，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与其 他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95% ； （ 3 ）本 基金参与转融通证券出借交易，在任何交易日日终，参与转融通证券 出借交易的资产不得超过基金资产净值的 50% ，证券出借 的平均剩余期限不得超 过 30 天，平均剩余期限按照市值加权平均计算 ； （ 4 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； （ 5 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10 ％； （ 6 ）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产 净值的 0.5 ％； （ 7 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的 10 ％； （ 8 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 9 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证 券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的 10 ％； （ 10 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 11 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （ 12 ）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （ 13 ）本基金进入全国 银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40% ； （ 14 ）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资 产净值的 10% ；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之 和 ， 不得超过基金资产净值的 100 ％，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日 在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式 回购）等；在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20 ％，在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金 额不得超过上一交 易日基金资产净值的 20 ％；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；本基金所持 有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）不得超过基金资 产净值的 100 ％ ； （ 1 5 ） 本基金参与股票期权交易的，应当符合下列要求：基金因未平仓的期 权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10% ；开仓卖出认购期 权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额 现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面 值不得超过基金资 产净值的 20% 。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算； （ 16 ）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的 15% ，因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性 受限资产的投资； （ 17 ）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （ 1 8 ） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上 述第（ 11 ）、（ 16 ）、（ 17 ）项外， 因证券市场波动、上市公司合并、基金 规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外 的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交 易日内进行调整 ， 但中国证监会规定的特殊情形除外 。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效 之日起开始。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在 履行适 当程序后，则本基金投资不再受相关 限制。 2 、 禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （ 1 ）承销证券； （ 2 ） 违反规定 向他人贷款或者提供担保； （ 3 ）从事承担无限责任的投资； （ 4 ）买卖其他基金份额，但是国务院 证券监督管理机构 另有规定的除外； （ 5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； （ 6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 7 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动 。 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有 其他 重大利害关系的公司发 行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事 其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额 持有 人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场 公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予 以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独 立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适 当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 标的指数。 若基金标的指数发生变更，基金业绩比较基准随之变更，基金管理人可根据 投资情况和市场惯例调整基金业绩比较基准的组成和权重，无需召开基金份额持 有人大会，但基金管理人应取得基金托管人同意后，报中国证监会备案。 十、基金的风险收益特征 本基金是 股票 基金， 风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金 ， 属于较高风险、较高收益的产品。 十一、投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 201 9 年 4 月 17 日复核了本更新招募中的投资组合报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 201 9 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未 经审计。 1.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 5,907,358.06 93.44 其中：股票 5,907,358.06 93.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 409,514.12 6.48 8 其他资产 5,296.53 0.08 9 合计 6,322,168.71 100.00 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 249,592.00 4.21 C 制造业 1,571,710.26 26.52 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 290,205.20 4.90 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 86,700.00 1.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 79,586.00 1.34 J 金融业 3,330,440.60 56.20 K 房地产业 203,272.00 3.43 L 租赁和商务服务业 77,08 8.00 1.30 M 科学研究和技术服务业 18,764.00 0.32 N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,907,358.06 99.69 1.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 1.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未通过沪港通投资股票。 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 1.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名 股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 11,900 917,490.00 15.48 2 600519 贵州茅台 600 512,394.00 8.65 3 600036 招商银行 11,300 383,296.00 6.47 4 601166 兴业银行 13,600 247,112.00 4.17 5 600030 中信证券 8,600 213,108.00 3.60 6 600887 伊利股份 6,700 195,037.00 3.29 7 600276 恒瑞医药 2,880 188,409.60 3.18 8 601328 交通银行 30,100 187,824.00 3.17 9 600016 民生银行 27,140 172,067.60 2.90 10 601288 农业银行 42,000 156,660.00 2.64 1.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名 股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，根据风险管理的原则，以套期保值 为目的投资，从而降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，由于更好地跟踪标的指数， 实现投资目标。 1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 1.11 投资组合报告附注 1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的 说明 本报告期内 , 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况 , 在 报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 1.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中 , 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 1.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 122.94 2 应收证券清算款 5,083.46 3 应收股利 - 4 应收利息 90.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,296.53 1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 1.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 1.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 十 二 、基金的 业绩 基金业绩截止日为 20 1 9 年 3 月 31 日 。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产 , 但不保证基金一定盈利 , 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险 , 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一） 本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日 21.85% 1.54% 23.78% 1.55% - 1.93% - 0.01% 2018 年 - 17.38% 1.35% - 19.83% 1. 37% 2.45% - 0.02% 2017 年 29.69% 0.70% 25.08% 0.70% 4.61% 0.00% 2016 年 5.08% 0.77% - 5.53% 1.27% 10.61% - 0.50% 2015 年 24.78% 3.02% 34.41% 3.02% - 9.63% 0.00% 2014 年 42.86% 1.19% 45.17% 1.19% - 2.31% 0.00% 自基金合同生 效日至 2013 年 12 月 31 日 - 4.03% 0.96% 0.08% 1.26% - 4.1 1% - 0.30% 自基金合同生 效日至 2019 年 3 月 31 日 134.71% 1.61% 128.98% 1.68% 5.73% - 0.07% （ 二 ） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：本基金成立于 2013 年 10 月 31 日 , 建仓期为 6 个月 , 建仓期结束时各项资产配置比例 符合法律法规和基金合同要求。本基金已于 2015 年 12 月 16 日转型。报告期末各项资产配置 比例符合法律法规和基金合同要求。 十三、基金的费用与税收 （ 一 ） 基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、 标的指数许可使用 费； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6 、基金份额持有人大会费用； 7 、基金的证券交易 或结算产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管 费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费、融资融券费、证券账户相 关费用及其他类似性质的费用等） ； 8 、基金的银行汇划费用； 9 、 基金上市初费及年费 ； 10 、基金的登记结算费用 ； 11 、基金收益分配中发生的费用 ； 12 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 在 中国证监会允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具 体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明。 （ 二 ） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0 .5 % 年费率计提。管理费的计算方 法如下： H ＝ E× 0 .5 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日、公休假等 , 支付日期顺延。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0. 10 % 的年费率计提。托管费的计算 方法如下： H ＝ E× 0. 10 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 , 支付日期顺延。 3 、标的指数许可使用费 基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人 与中证指数有限公司 签署的指数使用许可协议的约定从基金财产中向中证指数有限公司支付。标的指 数使用费按前一日基金资产净值的 0.03% 的年费率计提。标的指数许可使用费每日 计算，逐日累计。 计算方法如下： H=E × 0.03%/ 当年天数 H 为每日应付的标的指数许可使用费， E 为前一日的基金资产净值。 标的指数许可使用费的收取下限为每季度人民币伍万元（ 50,000 ）。 中证指数有限公司根据相应指数使用许可协议变更上述标的指数许可使用费 费率和计算方法的，基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率和计算方式实 施日前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒 介 上公告。 如果中证指数有限公司根据指数使用许可协议的约定要求变更标的指数许可 使用费费率和计算方法，应按照变更后的标的指数许可使用费从基金财产中支付 给指数许可方。此项变更无需召开基金份额持有人大会。 上述 “ （ 一 ） 基金费用的种类中第 4 － 12 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 上述 “ 一、基金费用的种类中第 4 － 12 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （ 三 ） 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、《基金合同》生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （ 四 ） 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《 公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《 公开募集证券投资基金信 息披露管理办法 》及其它有关法律法规的要求 , 对基金管理人于 2019 年 10 月 29 日刊 登的本基金 的 招募说明书内容进行了更新 , 并根据本基金管理人在本基金成立后 对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新 , 主要更新内容如下： 1 、 根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，更新了招募说明书的 相关内容。 2 、重要提示部分 , 明确了更新招募说明书内容的截止日期 。 3 、 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。 4 、 在“五、相关服务机 构”部分， 更新 了本基金的相关服务机构。 5 、 增加 了“二十 二 、其他应披露事项”部分，更新了本基金最近一次招募说 明书 刊登 以来的公告事项 。 万家基金管理有限公司 二 〇 一 九 年 十 一 月 十八 日 中财网
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