海亮股份:公开发行可转换公司债券募集说明书（摘要）
原标题:海亮股份:公开发行可转换公司债券募集说明书（摘要） 股票代码：002203 股票简称：海亮股份 浙江海亮股份有限公司 （浙江省诸暨市店口镇工业园） 公开发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保 荐 人： 说明: 横式组合-全称 主承销商： （广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室） 二〇一九年十一月 发行人声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说 明书及其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行 人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 重大事项提示 投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特别关注下列重大事项并仔细 阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。 一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 根据《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关法规规定，公司本次公开发 行可转换公司债券符合法定的发行条件。 二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券经中诚信证券评估有限公司评级，根据中诚信证券评估有限公 司出具的《浙江海亮股份有限公司公开发行A股可转换公司债券信用评级报告》，海亮 股份主体信用等级为AA，本次可转换公司债券信用等级为AA，评级展望为稳定。 在本次评级的信用等级有效期内（至本次债券本息的约定偿付日止），中诚信证券 评估有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况 或评级标准变化等因素，导致本可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投 资风险，对投资者的利益产生一定影响。 三、公司的股利分配政策和现金分红比例 根据公司现行有效的《公司章程》，本次发行后，公司的利润分配政策如下： （一）利润分配原则 公司的利润分配应符合相关法律法规的规定，应重视投资者的合理投资回报并兼顾 公司的可持续发展，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。 （二）利润分配形式 公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，在有关法规允许 情况下根据盈利状况公司可进行中期利润分配。 公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。 （三）现金分红的条件 1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润） 为正值，且实施利润分配方案后，累计未分配利润不为负值； 2、审计机构对公司该年度的财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 （四）现金分红的比例 1、在制定利润分配预案时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶 段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，并根据中国证监会 的相关规定，区分不同情形，按照章程规定的程序，确定利润分配中现金分红的比例。 2、在符合利润分配原则、保证公司正常生产经营和发展的资金需求前提下，在满 足现金分红条件时，原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不 低于当年实现的可分配利润的百分之十，且连续三年内以现金方式累计分配的利润不少 于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。 （五）利润分配的决策程序与机制 1、董事会应充分考虑公司的经营发展规划、具体经营数据、盈利规模、现金流状 况、发展所处阶段以及项目投资资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事 的意见，认真研究和论证公司利润分配的时机、条件、比例、调整条件及其决策程序要 求等事宜，提出年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施。 独立董事也可征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 2、董事会审议利润分配具体方案时，应当进行认真研究和论证，独立董事应对利 润分配预案发表明确的独立意见并公开披露。公司董事会当年度未做现金分红预案，应 在定期报告中披露原因。 3、利润分配预案应经董事会、监事会审议通过后，方能提交公司股东大会审议。 4、股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别 是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等），充分听 取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。 （六）利润分配政策的调整机制 如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化，公司需对利润分配政策进行调整 的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利 润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。 股东大会审议利润分配政策变更事项时，公司应向股东提供网络形式的投票平台。 四、本公司最近三年现金分红情况 公司2016-2018年度现金分红情况汇总如下： 年份 现金分红金额 （万元） 合并报表下 归属于母公司净利润（万元） 占比 2016年 10,152.70 55,124.85 18.42% 2017年 10,173.59 70,533.20 14.42% 2018年 13,667.21 90,879.33 15.04% 最近三年年均净利润（万元） 72,179.13 最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例 47.10% 五、本次可转换公司债券发行不设担保 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券， 应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截 至2018年末，经审计的净资产为83.91亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行的 可转换公司债券未设担保。 六、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并 特别注意以下风险 （一）市场风险 铜加工行业属于基础行业，与国民经济发展有着密切的联系。近年来，全球市场保 持疲弱，国内经济增速放缓，这加剧了铜加工行业的市场竞争，对公司全球资源整合和 开拓管理能力提出了更高的要求。公司始终坚持“为客户提供超越的价值”的理念，实施 以客户、服务为导向的市场营销策略，以优质的产品，良好的售后服务质量，为客户提 供超额价值，与国内下游客户保持着长期稳定的供销关系，保证公司稳定、有序的开展 生产经营活动。尽管如此，如果市场整体长期低迷，仍可能对公司的良性发展造成不利 影响。 （二）本次公开发行可转换公司债券净资产收益率被摊薄的风险 可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支 付利息，由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下公司对可转债募集资金运用带来 的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，不会摊薄基本每股收益，极端情况下如果 公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则将使 公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东即期回报。 （三）募投项目实施风险 本次募集资金大部分用于自建项目。虽然公司已经针对本次募集资金投向的市场前 景、原材料供应、人力资源等各种因素进行充分的可行性论证和市场分析，确定其符合 公司的发展战略和市场发展的趋势，但如果在项目实施过程中市场环境、技术管理等方 面出现不利变化，将使得公司存在产能不能及时消化以及固定资产折旧增加等风险。 此外，本次募集资金有部分投资于海外生产基地建设。发行人和境外子公司已进行 了充分安排，目前不存在相关境外批准、许可或备案获得通过的实质性障碍，但仍不排 除项目建设及实施过程中，因不熟悉境外相关法律法规，导致境外行政审批手续受阻或 进度低于预期，从而最终影响相关募投项目效益的情况。 同时，由于募集资金投资项目的建设、达产需要一定的周期，在募集资金投资项目 效益完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导致短期 内净资产收益率摊薄的风险。 （四）与本次可转换公司债券发行相关的主要风险 1、本息兑付风险 在可转换公司债券存续期限内，公司需对未转股的可转换公司债券偿付利息及到期 时兑付本金。此外，在可转换公司债券触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司 将在短时间内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司 经营出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，公司的本息 兑付资金压力将加大，从而可能影响公司对可转换公司债券本息的按时足额兑付，以及 投资者回售时的承兑能力。 2、可转债到期未能转股的风险 本次可转换公司债券转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及 预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转 换公司债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付本金和利 息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。 3、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险 本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。在本次发行的可转换公司债券存续期 间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价 格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上 述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表 决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本 次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。 在满足可转换公司债券转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公 司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董 事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存续期内可转 换公司债券持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。 4、可转债存续期内转股价格向下修正幅度存在不确定性的风险 公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。 本次可转换公司债券发行后，如果公司股票价格持续下跌，则存在公司未能及时向下修 正转股价格或即使向下修正转股价格，但转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股 价格应不低于该次股东大会召开日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司 股票交易均价的较高者”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。若修正后公司股票 价格依然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致本次发行的可 转换公司债券转股价值发生重大不利变化，并进而可能导致出现可转换公司债券在转股 期内回售或持有到期不能转股的风险。 5、可转债未担保风险 根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司债券， 应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截 至2018年末，经审计的净资产为83.91 亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行的 可转换公司债券未设担保。如果本次可转换公司债券存续期间出现对本公司经营能力和 偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转换公司债券可能因未设担保而增加兑付风 险。 6、可转债价格波动低于面值的风险 与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可 转债转换为公司股票，是较为复杂的含权类金融工具。因可转债特有的期权价值，多数 情况下可转债的发行利率比相同期限、同类评级的可比公司债券的利率更低。 此外，可转债的交易价格也受到公司二级市场股票价格波动的影响。公司可转债的 转股价格为事先约定的价格，除转股价向下修正或转股价调整情况外，并不随着市场股 价的波动而波动，因此可能存在可转债的转股价格高于公司二级市场股票价格的情况。 因此，如果公司股票的交易价格出现不利波动，同时可转债本身的利率较低，公司可转 债交易价格也会随之出现波动并甚至有可能低于面值。 请投资者关注以上重大事项提示，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 目 录 重大事项提示................................................................................................................3 目 录............................................................................................................................9 第一章 本次发行概况 .............................................................................................11 一、发行人基本情况 ...............................................................................................11 二、本次发行概况...................................................................................................11 三、承销方式及承销期........................................................................................... 21 四、发行费用......................................................................................................... 21 五、主要日程与停复牌示意性安排 ......................................................................... 21 六、本次发行证券的上市流通 ................................................................................ 22 七、本次发行的有关机构 ....................................................................................... 22 第二章 公司基本情况 ............................................................................................ 25 第三章 财务与会计信息 ........................................................................................ 27 一、公司最近三年及一期财务报告审计情况 ........................................................... 27 二、公司最近三年及一期财务报表 ......................................................................... 27 三、合并报表范围.................................................................................................. 52 四、公司最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表............................ 54 第四章 管理层讨论与分析 .................................................................................... 59 一、会计政策和会计估计 ....................................................................................... 59 二、主要资产情况.................................................................................................. 82 三、主要负债情况.................................................................................................100 四、利润表项目情况 .............................................................................................106 五、现金流量情况................................................................................................. 117 六、资本性支出分析 .............................................................................................121 七、公司目前存在的重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项....................122 八、公司未来发展展望及战略规划 ........................................................................129 第五章 本次募集资金使用 .................................................................................. 130 一、募集资金使用计划概况...................................................................................130 二、募集资金投资项目的必要性和可行性分析.......................................................131 三、募集资金投资项目的具体情况 ........................................................................138 四、募集资金项目对公司的影响分析.....................................................................173 五、中美贸易摩擦对公司生产经营和本次募投项目的影响 .....................................174 第六章 备查文件 .................................................................................................. 179 注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不 符的情况，均为四舍五入原因造成。 第一章 本次发行概况 一、发行人基本情况 截至2019年6月末，发行人基本情况如下： 公司名称 浙江海亮股份有限公司 英文名称 ZHE JIANG HAI LIANG CO., LTD 法定代表人 朱张泉 注册地址 浙江省诸暨市店口镇工业区 办公地址 浙江省诸暨市店口镇解放路386号 企业性质 上市公司 股票代码 002203 股票简称 海亮股份 实际控制人 冯海良 股本 人民币1,952,107,432元 互联网网址 http://www.hailiang.com 电子信箱 gfoffice@hailiang.com 经营范围 铜管、铜板带、铜箔及其他铜制品，铝及铝合金管型材及相关铝制品， 铜铝复合材料的制造、加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） 统一社会信用代码 91330000724510604K 上市日期 2008年1月16日 二、本次发行概况 （一）本次发行的核准情况 本次可转换公司债券发行方案于2018年11月29日经公司第六届董事会第二十八 次会议审议通过，于2018年12月17日经公司2018年第五次临时股东大会审议通过， 本次可转换公司债券发行方案（修订稿）于2019年4月29日经公司第六届董事会第三 十五次会议审议通过，本次可转换公司债券已取得中国证监会证监许可【2019】1943 号文核准。 （二） 本次可转换公司债券基本发行条款 1、本次发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及 未来转换的股票将在深圳证券交易所上市。 2、未来转换的股票来源 本次发行的可转债未来转换的股票来源为公司回购的股票或新增发的股票。具体方 案提请股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据国家政策、相关主管部 门的规定、市场状况及公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 3、发行规模 根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司 债券募集资金总额为315,000万元，发行数量为31,500,000张。 4、票面金额和发行价格 本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。 5、债券期限 本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6年，即自2019年11月21日 至2025年11月21日。 6、债券利率 本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年0.3%，第二年0.6%，第三年1.0%， 第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%。 7、还本付息的期限和方式 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一 年利息。 （1）年利息计算 年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公 司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； i：可转换公司债券的当年票面利率。 （1）付息方式 1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转 换公司债券发行首日。 2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当 日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。 3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将 在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权 登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度 及以后计息年度的利息。 4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。 8、转股期限 本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日（2019年11月27日）起满 六个月后的第一个交易日（2020年5月27日）起至可转换公司债券到期日（2025年 11月21日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款 项不另计息）。 9、转股价格的确定及其调整 （1）初始转股价格的确定依据 本次发行的可转换公司债券初始转股价格为9.83元/股，不低于募集说明书公告日 前20个交易日公司股票交易均价（若在该20个交易日内发生过因除权、除息引起股价 调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算） 和前一交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会 在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。 前20个交易日公司股票交易均价=前20个交易日公司股票交易总额/该20个交易 日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易额/该日 公司股票交易量。 （2）转股价格的调整方法及计算公式 在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行 的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按下述公式 进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）； 派送现金股利：P1＝P0-D； 上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。 其中：P1 为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为增 发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现金股利。 当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在 深圳证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公 告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格 调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前， 则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。 当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和 /或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转 股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发 行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办 法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。 10、转股价格的向下修正条款 （1）修正条件及修正幅度 在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至 少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格 向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。 上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会 进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格 应不低于该次股东大会召开日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票 的交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净 资产值和股票面值。 若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交 易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后交易日按调整后的 转股价格和收盘价格计算。 （2）修正程序 如公司决定向下修正转股价格，公司将在深圳证券交易所和中国证监会指定的上市 公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期 间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行 修正后的转股价格。 若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按 修正后的转股价格执行。 11、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法 本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转换公司 债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并 以去尾法取一股的整数倍。 转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门 的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换 公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。 12、赎回条款 （1）到期赎回条款 在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的110%（含最后一 期利息）的价格向投资者赎回未转股的可转债。 （2）有条件赎回条款 在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司 董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换 公司债券： 1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续30个交易日中至少 有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。 2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。 当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算 头不算尾）。 若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整前的交易 日按调整前的转股价格和收盘价格计算，转股价格调整后的交易日按调整后的转股价格 和收盘价格计算。 13、回售条款 （1）有条件回售条款 本次发行的可转换公司债券最后2个计息年度，如果公司股票在任何连续30交易 日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的全部 或部分可转换公司债券按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。 若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而 调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交 易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述 连续30个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。 本次发行的可转换公司债券最后2个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售 条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公 司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再 行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。 （2）附加回售条款 若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承 诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换 公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或 部分可转换公司债券的权利。在上述情形下，可转换公司债券持有人可以在回售申报期 内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权（当期应计利息的计算 方式参见第十二条赎回条款的相关内容）。 14、转股年度有关股利的归属 因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成 的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 15、发行方式及发行对象 本次发行的海亮转债向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售，原股 东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网 上向社会公众投资者通过深交所交易系统发售的方式进行，认购金额不足315,000万元 的部分由保荐机构（主承销商）包销。向原A股股东优先配售后余额部分网下和网上 发行预设的发行数量比例为90%:10%。根据实际申购结果，最终按照网下配售比例和 网上中签率趋于一致的原则确定最终网上和网下发行数量。 本次可转换公司债券的发行对象为： （1）向原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即2019年11月20日，T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东。 （2）网上发行：在深交所开立证券账户的境内自然人、法人、证券投资基金以及 符合法律法规规定的其他投资者（法律法规禁止购买者除外）。 （3）网下发行：持有深交所证券账户的机构投资者，包括：根据《中华人民共和 国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人，以及符合法 律法规规定的其它机构投资者。 （4）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上及网下申购。 16、向原股东配售的安排 本次可转换公司债券向公司原股东优先配售，原股东有权放弃配售权。原股东可优 先配售的海亮转债数量为其在股权登记日（2019年11月20日，T-1日）收市后登记在 册的持有海亮股份的股份数按每股配售1.6136元可转债的比例计算可配售可转债金额， 再按100元/张的比例转换成张数，每1张为一个申购单位。原股东优先配售之外的余 额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所 交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。 17、本次募集资金用途 本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过315,000万元，扣除发行费用后， 募集资金用于以下项目： 单位：万元 序 号 项目名称 项目简称 项目总投资金 额 募集资金拟投 入金额 1 年产17万吨铜及铜合金棒材建设项 目（一期项目） 浙江17万吨铜棒项目 57,200.00 57,200.00 2 年产7万吨空调制冷用铜及铜合金 精密无缝管智能化制造项目 浙江7万吨铜管项目 32,800.00 32,800.00 3 扩建年产5万吨高效节能环保精密 铜管信息化生产线项目 上海5万吨铜管项目 27,000.00 25,500.00 4 有色金属材料深（精）加工项目（一 期） 重庆3万吨铜管项目 50,000.00 21,000.00 5 年产6万吨空调制冷管智能化生产 线项目 美国新建6万吨铜管项 目 115,000.00 115,000.00 6 年产3万吨高效节能环保精密铜管 智能制造项目 泰国3万吨铜管项目 21,013.00 21,013.00 7 补流还贷项目 - 42,487.00 42,487.00 合计 - 345,500.00 315,000.00 本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足 上述全部项目资金需要，资金缺口由公司自筹解决。如本次募集资金到位时间与项目实 施进度不一致，公司可根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。 在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文件为准）范围内，公司董事会可根 据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 18、募集资金存管 公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决 定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。 19、担保事项 本次发行的可转换公司债券不提供担保。 20、本次决议的有效期 公司本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大 会审议通过之日起计算。 （三）债券评级情况 中诚信证券评估有限公司对本次可转换公司债券进行了信用评级，本次可转换债券 主体信用评级为AA级，债券信用评级为AA级，评级展望为稳定。 （四）募集资金存放专户 公司已经制定《募集资金管理办法》。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决 定的专项账户中。 （五）债券持有人会议 1、债券持有人的权利与义务 （1）债券持有人的权利 ①依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表 决权； ②根据约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份； ③根据约定的条件行使回售权； ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司 债券； ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息； ⑥按约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息； ⑦法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。 （2）债券持有人的义务 ①遵守公司所发行的可转换公司债券条款的相关规定； ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金； ③遵守债券持有人会议形成的有效决议； ④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求本公司提前 偿付可转换公司债券的本金和利息； ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。 2、召集债券持有人会议的情形 在本次发行的可转换公司债券存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会应召集 债券持有人会议： （1）公司拟变更《浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 的约定； （2）公司未能按期支付本期可转债本息； （3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或 者申请破产； （4）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项。 下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议： （1）公司董事会提议； （2）单独或合计持有本期可转换公司债券未偿还债券面值总额10%以上的债券持 有人书面提议； （3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。 三、承销方式及承销期 本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自2019年11月 19日至2019年11月27日。 四、发行费用 项目 金额（万元） 承销费用与保荐费用 1,590.00 审计费用与验资费用 128.00 律师费用 186.45 资信评级费用 25.00 发行手续费及材料制作费 40.42 用于本次发行的信息披露费 189.00 注：以上各项发行费用均为含税金额，可能会根据本次发行的实际情况有所增减。 五、主要日程与停复牌示意性安排 日期 发行安排 停牌安排 T-2日 2019年11月19日 1、刊登《募集说明书摘要》、《发行公告》、《网上路演 公告》 正常交易 T-1日 2019年11月20日 1、原股东优先配售股权登记日 2、网上路演 3、网下申购日，网下机构投资者在17:00前提交《网下申购 表》等相关文件，并于17:00前缴纳申购保证金 正常交易 T日 2019年11月21日 1、发行首日 2、刊登《发行提示性公告》 3、原股东优先配售认购日（缴付足额资金） 4、网上申购（无需缴付申购资金） 5、确定网上中签率 正常交易 T+1日 2019年11月22日 1、刊登《网上发行中签率及网下发行配售结果公告》 2、网上申购摇号抽签 正常交易 T+2日 2019年11月25日 1、刊登《网上中签结果公告》 2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款（投 资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金） 3、网下投资者根据配售金额于17：00前完成补缴款（如申 购保证金低于配售金额） 正常交易 T+3日 2019年11月26日 保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终 配售结果和包销金额 正常交易 T+4日 2019年11月27日 1、刊登《发行结果公告》 2、向发行人划付募集资金 正常交易 六、本次发行证券的上市流通 本次发行的证券无持有期限制。发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所申请 上市交易，具体上市时间将另行公告。 七、本次发行的有关机构 （一）发行人：浙江海亮股份有限公司 住所 浙江省诸暨市店口镇工业区 法定代表人 朱张泉 联系人 钱自强 联系电话 0575-87069033，0575-87669333 传真 0575-87069031 （二）保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司 住所 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 法定代表人 孙树明 联系电话 020-66338888 传真 020-87553600 保荐代表人 蒋勇、程晓鑫 项目协办人 谢锦宇 项目经办人 程成、蔡少杰、沈宇凯 （三）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所 住所 浙江省杭州市老复兴路白塔公园B区2-15号楼 负责人 颜华荣 联系电话 0571-85775888 传真 0571-85775643 经办律师 吴钢、赵寻、张帆影 （四）会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1504号 法定代表人 吴卫星 联系电话 010-82322496 传真 010-82327668 经办注册会计师 郭安静、李赟莘、郭义喜 （五）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所 上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 法定代表人 闫衍 联系电话 021-60330988 传真 021-60330991 经办评级人员 邢杰、毛巧巧 （六）申请上市交易所：深圳证券交易所 住所 深圳市福田区深南大道2102号 联系电话 0755-88668888 传真 0755-88666000 （七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所 深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 联系电话 0755-21899999 传真 0755-21899000 （八）主承销商收款银行：工行广州市分行第一支行 户 名 广发证券股份有限公司 收款账号 3602000109001674642 第二章 公司基本情况 截至2019年6月30日，公司总股本为1,952,107,432股，股本结构如下： 股份类别 股数（股） 占总股本比例 一、有限售条件股份 318,269,367 16.30% 1、其他内资持股 318,269,367 16.30% 其中：境内法人持股 256,860,319 13.16% 境内自然人持股 61,409,048 3.14% 二、无限售条件股份 1,633,838,065 83.70% 1、人民币普通股 1,633,838,065 83.70% 三、股份总数 1,952,107,432 100.00% 截至2019年6月30日，公司前十大股东持股情况具体如下： 序号 股东名称 股东性质 持股数量（股） 持股比例 1 海亮集团有限公司 境内法人 881,026,875 45.13% 2 Z&P ENTERPRISES LLC 境外法人 288,723,974 14.79% 3 汇安基金-国泰君安证券- 汇安基金-汇鑫22号资产 管理计划 其他 61,804,697 3.17% 4 冯海良 境内自然人 59,840,466 3.07% 5 华安财保资管-工商银行- 华安财保资管稳定增利2 号集合资产管理产品 其他 59,332,509 3.04% 6 陈东 境内自然人 34,090,938 1.75% 7 华夏人寿保险股份有限公 司－自有资金 境内非国有法人 31,830,587 1.63% 8 华夏人寿保险股份有限公 司－万能保险产品 境内非国有法人 31,516,796 1.61% 9 华安财保资管-工商银行- 华安财保资管稳定增利3 号集合资产管理产品 其他 30,902,348 1.58% 10 华融瑞通股权投资管理有 限公司 境内法人 28,430,160 1.46% 合计 1,507,499,350 77.23% 第三章 财务与会计信息 本节的财务会计数据反映了本公司最近三年及一期的财务状况，引用的财务会计数 据，非经特别说明，引自2016年度、2017年度及2018年度经审计的财务报告及2019 年1-6月未经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为基础编制。公司2019年 三季度报告已于2019年10月31日公告，详情请到巨潮资讯网查询。 一、公司最近三年及一期财务报告审计情况 公司2016年、2017年、2018年财务报告已经大信会计师事务所（特殊普通合伙） 审计并出具“大信审字[2017]第4-00048号”、“大信审字[2018]第4-00080号”、“大信审 字[2019]第4-00166号”标准无保留意见审计报告。公司已于2019年8月29日公告了《浙 江海亮股份有限公司二○一九年半年度报告》，有关具体内容请见公司于2019年8月 29日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》和巨潮 资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告。 二、公司最近三年及一期财务报表 （一）合并财务报表 1、合并资产负债表 单位：人民币元 项 目 2019年 6月30日 2018年 12月31日 2017年 12月31日 2016年 12月31日 流动资产： 货币资金 3,680,009,076.96 3,371,183,597.58 688,383,667.58 1,835,551,966.62 交易性金融资产 176,879,091.82 - - - 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 - 101,919,873.37 19,093,938.60 157,584,078.60 应收票据及应收账款 5,332,730,814.08 5,071,019,534.49 5,168,353,987.46 3,128,238,775.66 预付款项 878,303,528.93 641,521,783.54 763,457,801.73 549,312,420.32 其他应收款 181,367,331.56 90,728,065.01 65,475,340.83 174,913,057.62 存货 4,134,215,405.58 2,918,432,300.83 2,553,521,186.18 1,808,381,646.73 其他流动资产 315,605,447.96 89,329,665.29 130,595,037.18 152,509,363.28 流动资产合计 14,699,110,696.89 12,284,134,820.11 9,388,880,959.56 7,806,491,308.83 非流动资产： 发放贷款及垫款 726,340,782.97 819,751,636.80 958,566,764.28 875,058,420.34 可供出售金融资产 - 815,999,997.86 815,999,997.86 815,999,997.86 长期股权投资 1,553,942,752.80 1,560,813,363.15 1,491,746,038.48 1,383,363,433.24 其他权益工具投资 815,999,997.86 - - - 投资性房地产 328,258,954.42 335,689,602.36 43,371,404.71 32,291,452.49 固定资产 2,289,764,755.87 1,600,174,242.66 1,526,981,307.77 1,026,536,297.47 在建工程 1,094,516,597.03 562,878,423.78 253,529,989.18 167,895,869.37 无形资产 586,846,883.77 523,236,150.46 330,062,946.24 239,094,139.47 商誉 329,686,271.22 267,372,596.64 231,465,889.82 214,690,901.25 递延所得税资产 129,661,149.25 148,128,352.43 118,429,010.24 48,802,494.33 其他非流动资产 288,697,424.77 299,984,348.02 120,931,658.26 154,070,150.59 非流动资产合计 8,143,715,569.96 6,934,028,714.16 5,891,085,006.84 4,957,803,156.41 资产总计 22,842,826,266.85 19,218,163,534.27 15,279,965,966.40 12,764,294,465.24 流动负债： 短期借款 6,429,272,148.66 4,108,790,798.52 4,619,783,073.46 2,096,606,892.79 交易性金融负债 24,225,178.65 - - - 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 - 5,411,864.54 64,587,001.37 165,302,123.11 应付票据及应付账款 5,439,951,149.10 4,402,247,145.85 2,456,802,575.13 3,714,922,211.71 预收款项 296,327,579.85 196,711,415.20 216,260,015.36 170,497,588.13 应付职工薪酬 233,042,399.34 192,113,524.58 135,544,323.11 66,576,098.06 应交税费 131,063,580.95 119,617,505.42 82,418,761.39 68,153,680.17 其他应付款 261,606,736.64 190,779,691.37 317,892,305.92 189,667,342.73 一年内到期的非流动负 债 1,142,558,366.97 968,786,229.77 294,125,102.51 1,191,439,579.60 其他流动负债 3,269,788.26 124,829.25 27,629,542.33 67,164,571.34 流动负债合计 13,961,316,928.42 10,184,583,004.50 8,215,042,700.58 7,730,330,087.64 非流动负债： 长期借款 - 525,769,100.00 1,445,344,399.99 344,372,006.48 长期应付款 813,222.38 59,216.30 142,175.13 - 长期应付职工薪酬 118,505,075.27 7,382,647.95 6,440,555.68 - 递延收益 35,007,933.33 36,883,358.33 37,508,500.00 - 递延所得税负债 76,164,176.20 72,501,585.34 53,838,781.43 40,733,352.85 非流动负债合计 230,490,407.18 642,595,907.92 1,543,274,412.23 385,105,359.33 负债合计 14,191,807,335.60 10,827,178,912.42 9,758,317,112.81 8,115,435,446.97 所有者权益： 股本 1,952,107,432.00 1,952,458,432.00 1,695,598,113.00 1,692,117,113.00 资本公积 2,311,313,840.08 2,309,674,999.78 525,563,219.87 209,805,992.96 减：库存股 331,040,381.54 118,663,642.17 70,192,592.00 78,720,800.00 其他综合收益 -25,807,563.72 -66,780,810.55 -118,801,887.98 -52,886,127.83 盈余公积 239,899,548.32 247,084,375.67 234,495,509.44 230,927,391.44 未分配利润 4,147,196,064.25 3,705,600,495.89 2,911,097,028.02 2,310,835,606.20 归属于母公司股东权益 合计 8,293,668,939.39 8,029,373,850.62 5,177,759,390.35 4,312,079,175.77 少数股东权益 357,349,991.86 361,610,771.23 343,889,463.24 336,779,842.50 所有者权益合计 8,651,018,931.25 8,390,984,621.85 5,521,648,853.59 4,648,859,018.27 负债和所有者权益总计 22,842,826,266.85 19,218,163,534.27 15,279,965,966.40 12,764,294,465.24 2、合并利润表 单位：人民币元 项 目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 一、营业收入 20,899,745,636.23 40,698,339,575.21 29,913,395,727.94 17,999,619,717.57 减：营业成本 19,345,337,282.11 38,324,418,499.09 28,107,177,992.93 16,562,300,356.52 税金及附加 30,652,052.98 59,686,897.33 40,077,461.50 31,483,761.95 销售费用 244,397,032.81 408,271,582.82 391,944,380.11 250,194,078.40 管理费用 301,913,894.23 387,624,498.13 371,057,145.04 273,972,467.45 研发费用 92,522,472.72 174,803,265.86 116,740,157.57 64,596,127.47 财务费用 219,626,240.27 488,304,251.64 203,120,700.60 325,632,739.66 其中：利息费用 206,608,947.58 383,373,256.56 242,237,632.57 196,472,013.20 利息收入 20,074,240.01 14,613,617.48 22,244,495.61 27,487,940.99 资产减值损失 28,540,175.46 37,759,555.52 26,358,461.10 信用减值损失 13,257,735.08 - - - 加：其他收益 23,675,215.47 42,160,829.32 23,080,539.91 - 投资收益 121,082,173.85 14,151,335.10 132,066,799.17 199,654,812.92 其中：对联营 企业和合营企业的投资收 益 65,818,684.71 93,469,805.42 121,019,688.01 132,750,978.97 公允价值变动收 益 -73,225,518.48 141,014,669.38 -41,377,112.75 -22,077,782.90 资产处置收益（损 失以“-”号填列） -382,087.74 -4,213,191.14 -8,750,486.56 -277,384.72 二、营业利润（亏损以“－” 号填列） 723,188,709.13 1,019,804,047.54 750,538,074.44 642,381,370.32 加：营业外收入 40,170,345.67 56,148,176.31 31,903,663.18 50,301,463.80 减：营业外支出 1,887,121.21 3,685,479.52 4,115,718.35 236,801.23 三、利润总额（亏损总额 以“－”号填列） 761,471,933.59 1,072,266,744.33 778,326,019.27 692,446,032.89 减：所得税费用 108,091,269.76 145,752,135.46 57,964,371.93 127,127,907.03 四、净利润（净亏损以“－” 号填列） 653,380,663.83 926,514,608.87 720,361,647.34 565,318,125.86 其中：归属于母公司所有 者的净利润 643,829,929.24 908,793,300.88 705,332,026.60 551,248,526.37 少数股东损益 9,550,734.59 17,721,307.99 15,029,620.74 14,069,599.49 五、其他综合收益的税后 净额 32,203,664.24 52,021,077.43 -65,915,760.15 54,799,071.25 归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额 32,203,664.24 52,021,077.43 -65,915,760.15 54,799,071.25 （一）以后不能重分类进 损益的其他综合收益 -1,456,936.82 - -1,275,293.22 - （二）以后将重分类进损 益的其他综合收益 33,660,601.06 52,021,077.43 -64,640,466.93 54,799,071.25 1.权益法核算的在被投资 单位以后将重分类进损益 的其他综合收益中所享有 的份额 - 11,992,454.25 -9,637,082.77 -4,406,590.26 2.可供出售金融资产公允 价值变动损益 - - - - 3.持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 - - - - 4.现金流量套期损益的有 效部分 16,419,533.03 11,820,656.63 -2,288,041.84 5,975,399.39 5.外币财务报表折算差额 17,241,068.03 28,207,966.55 -52,715,342.32 53,230,262.12 6.其他 - - - - 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 - - - - 六、综合收益总额 685,584,328.07 978,535,686.30 654,445,887.19 620,117,197.11 归属于母公司所有者的综 676,033,593.48 960,814,378.31 639,416,266.45 606,047,597.62 合收益总额 归属于少数股东的综合收 益总额 9,550,734.59 17,721,307.99 15,029,620.74 14,069,599.49 3、合并现金流量表 单位：人民币元 项 目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务收 到的现金 23,403,080,023.15 45,444,051,695.42 32,303,590,746.65 18,305,462,355.19 收取利息、手续费及佣 金的现金 54,818,625.10 117,785,825.49 101,781,560.96 88,814,603.64 客户贷款及垫款净减少 额 79,116,183.23 118,516,733.42 - 96,785,458.25 收到的税费返还 40,726,140.77 69,014,091.72 48,477,871.01 49,892,178.04 收到其他与经营活动有 关的现金 448,251,695.50 505,368,902.47 582,507,546.45 245,833,363.41 经营活动现金流入 小计 24,025,992,667.75 46,254,737,248.52 33,036,357,725.07 18,786,787,958.53 购买商品、接受劳务支 付的现金 22,113,564,271.86 40,833,892,897.96 34,605,930,526.17 16,730,876,628.28 客户贷款及垫款净增加 额 - - 107,000,901.03 - 支付给职工以及为职工 支付的现金 555,244,840.14 676,393,856.32 514,582,984.16 420,785,691.10 支付的各项税费 217,609,926.76 387,483,752.89 298,362,536.09 151,256,024.76 支付其他与经营活动有 关的现金 632,544,727.73 1,750,420,038.49 624,027,624.20 597,152,953.04 经营活动现金流出 小计 23,518,963,766.49 43,648,190,545.66 36,149,904,571.65 17,900,071,297.18 经营活动产生的现金流量 净额 507,028,901.26 2,606,546,702.86 -3,113,546,846.58 886,716,661.35 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 - 47,500,000.00 905,200,000.00 1,791,430,000.00 取得投资收益收到的现 金 - 12,213,356.17 12,502,155.06 125,772,608.16 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回的 现金净额 4,011,298.72 11,789,508.28 14,280,544.21 960,686.00 处置子公司及其他营业 单位收到的现金净额 1,488,110.61 - 3,116,059.92 - 收到其他与投资活动有 关的现金 116,461,023.74 69,289,444.44 438,673,177.85 88,881,717.36 投资活动现金流入 小计 121,960,433.07 140,792,308.89 1,373,771,937.04 2,007,045,011.52 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付的 现金 573,082,717.94 1,278,049,959.75 409,454,479.98 410,068,068.59 投资支付的现金 180,000,000.00 47,500,000.00 914,200,000.00 2,005,430,000.00 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 783,586,817.29 58,628,028.51 571,741,078.96 165,363,132.72 支付其他与投资活动有 关的现金 124,898,151.30 190,860,731.65 349,681,552.73 132,856,569.63 投资活动现金流出 小计 1,661,567,686.53 1,575,038,719.91 2,245,077,111.67 2,713,717,770.94 投资活动产生的现金流量 净额 -1,539,607,253.46 -1,434,246,411.02 -871,305,174.63 -706,672,759.42 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 - 2,049,585,713.01 289,639,600.00 78,720,800.00 其中：子公司吸收少数 股东投资收到的现金 - - - - 取得借款收到的现金 6,528,315,612.65 11,525,353,257.25 12,365,227,167.42 4,278,063,972.17 收到其他与筹资活动有 关的现金 20,073,089.28 6,637,613.00 80,726,010.00 - 筹资活动现金流入 小计 6,548,388,701.93 13,581,576,583.26 12,735,592,777.42 4,356,784,772.17 偿还债务支付的现金 4,558,754,743.02 12,402,578,456.99 9,171,713,283.78 4,034,305,139.95 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 340,890,748.90 473,401,270.26 317,605,968.21 （未完）  |