19厦贸Y2 : 厦门国贸控股集团有限公司公开发行2019年可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:19厦贸Y2 : 厦门国贸控股集团有限公司公开发行2019年可续期公司债券（第一期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本期债券发行的简要情况，并 不包括本期债券募集说明书全文的各部分内容。本期债券募集说明书全文同时刊 载于上交所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读 本期债券募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与本期债券募 集说明书相同。 目录 声明 .. .. .. .. 1 第一节 发行概况 .. .. .. .. 4 一、本次债券发行的基本情况 .. .. .. 4 二、本期债券发行及上市安排 .. .. .. 10 三、本期债券发行的有关机构 .. .. .. 10 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 .. .. 14 五、认购人承诺 .. .. .. .. 14 第二节 发行人及本期债券的资信状况 .. .. .. 16 一、资信评级机构及信用评级情况 .. .. .. 16 二、发行人历史信用评级情况 .. .. .. 18 三、公司资信情况 .. .. .. .. 19 第三节 发行人基本情况 .. .. .. 25 一、发行人基本情况 .. .. .. 25 二、发行人历史沿革 .. .. .. 25 三、重大资产重组情况 .. .. .. 27 四、发行人股权结构及股东情况 .. .. .. 27 五、发行人的独立经营情况 .. .. .. 28 六、发行人对其他企业的重要权益投资情况 .. .. 29 七、发行人组织结构和重要的权益投资情况 .. .. 43 八、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 .. .. 61 九、发行人经营状况 .. .. .. 65 十、发行人关联交易情况 .. .. .. 121 十一、信息披露工作安排 .. .. .. 126 第四节 财务会计信息 .. .. .. 127 一、最近三年及一期的财务报表 .. .. .. 127 二、最近三年及一期合并财务报表范围及变化情况 .. .. 135 三、最近三年及一期主要财务指标 .. .. .. 139 四、管理层分析意见 .. .. .. 141 五、公司有息负债情况 .. .. .. 174 六、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他事项 .. 189 七、资产抵押、质押和其他限制用途安排 .. .. 201 第五节 募集资金运用 .. .. .. 203 一、本次债券募集资金数额 .. .. .. 203 二、本期债券募集资金的运用计划 .. .. .. 203 三、募集资金运用对公司财务状况的影响 .. .. 203 四、已发行债券募集资金使用情况 .. .. .. 204 第六节 备查文件 .. .. .. .. 206 一、本募集说明书摘要的备查文件 .. .. .. 206 二、查阅地点 .. .. .. .. 206 三、查阅时间 .. .. .. .. 207 第一节 发行概况 一、本次债券发行的基本情况 （一）公司基本情况 中文名称：厦门国贸控股集团有限公司 法定代表人：许晓曦 注册资本：165,990 万元人民币 住所：厦门市湖里区仙岳路 468 号国贸中心 A 栋 2901 单元 办公地址：厦门市湖里区仙岳路 4688 号国贸中心 A 栋 29-30 楼 统一社会信用代码：91350200260147498N 互联网网址：www.itgholding.com.cn 经营范围：1、经营、管理授权范围内的国有资产；2、其他法律、法规规定 未禁止或规定需经审批的项目，自主选择经营项目，开展经营活动。 （二）本次债券的核准情况 2019 年 4 月 19 日，公司召开董事会会议，同意公司申请面向合格投资者公 开发行可续期公司债券，并提请股东授权董事会或董事会授权人士根据有关法 律法规规定及监管机构的意见和建议，全权办理本次债券的全部事项。 2019 年 6 月 5 日，经公司股东厦门市人民政府国有资产监督管理委员 会 审 议通过，同意公司申请面向合格投资者公开发行可续期公司债券。 经中国证监会于 2019 年 10 月 22 日签发的“证监许可[2019]1953 号”文核 准，发行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过 27 亿元（含 27 亿元）的可续期公司债券。 （三）本期债券的主要条款 1、发行人：厦门国贸控股集团有限公司。 2、债券名称：厦门国贸控股集团有限公司公开发行2019年可续期公司债券 （第一期）。 3、发行规模：本期债券发行规模不超过人民币10亿元（含10亿元）。 4、票面金额及发行价格：本期公司债券面值为100元，按面值平价发行。 5、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一基础期限为3年（含3年）， 在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有权行使续期选择权，每次续期 的期限不超过基础期限，在公司不行使续期选择权全额兑付时到期；品种二基础 期限为5年（含5年），在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有权行使 续期选择权，每次续期的期限不超过基础期限，在公司不行使续期选择权全额兑 付时到期。 品种一债券简称为19厦贸Y1，债券代码为163960；品种二债券简称为19厦 贸Y2，债券代码为163961。 6、品种间回拨选择权：本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限 制，发行人和主承销商将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内决定是否 行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另外品种的发 行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。 7、发行人续期选择权：本期债券分为两个品种，品种一基础期限为3年，以 每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期，或选择在该周期末到期全额兑付本期债券；品种二基础期限为5年，以 每5个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期，或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。发行人应至少于续期选择 权行权年度付息日前30个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。 8、债券利率及其确定方式：本期债券采用固定利率形式，单利按年计息， 不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。 首个周期的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资者的簿记建 档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周期重置 一次。 首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率 调整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面 利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期 基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利 率。 初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前5个工作日中国债 券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的 其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期 同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当期 基 准 利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 5 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网 （www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站） 公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限 的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。 9、递延支付利息选择权：本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除非 发生强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及 按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到 任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额 支付利息的行为。如发行人决定递延支付利息的，发行人应在付息日前10个交易 日披露《递延支付利息公告》。 递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发 行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的 所有利息及其孳息中继续计算利息。 10、利息递延支付的限制： （1）强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延 当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：1）向普通股股东分红； 2）减少注册资本。 （2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延 期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：1）向普通股股 东分红；2）减少注册资本。 11、会计处理：本期债券设置递延支付利息选择权，根据《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、《企业会计准则第37号—— 金融工具列报》（财会[2017]14号）和《关于印发<金融负债与权益工具的区分及 相关会计处理规定>的通知》（财会[2014]13号），发行人将本期债券分类为权益 工具。 12、发行人赎回选择权： （1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规司法解释的改变或修正 而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后 仍然不能避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文 件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述不可避免 的税款缴纳或补缴条例； ②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳 或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。 发行人有权在法律法规、相关法律法规司法解释变更后的首个付息日行使 赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律 法规司法解释变更后的首个付息日）前20个工作日公告。赎回方案一旦公布，不 可撤销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会[2017]7号）、 《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会[2017]14号）和《关于印发<金 融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》（财会[2014]13号），发 行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或 修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期 债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件： ①由发行人总经理及财务负责人签字的说明，该说明需阐明发行人符合提 前赎回条件； ②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响公司相关会计条例的情 况说明，并说明变更开始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。发行人如 果进行赎回，必须在该可以赎回之日前20个工作日公告（会计政策变更正式实施 日距年度末少于20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案 一旦公告，不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资 者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本 期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规 定办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。 除以上两种情况以外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。 13、偿付顺序：本期债券的本金和利息在破产清算时的清偿顺序等同于发行 人其他同类债务。 14、发行方式与发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行，本期债券具 体发行方式与发行对象安排见发行公告。 15、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券转让、质押等操作。 16、还本付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券每 年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 17、发行首日与起息日：本期债券发行首日为2019年12月12日，本期债券起 息日为2019年12月13日。 18、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得 该利息登记日所在计息年度的利息。 19、付息日：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，付息日为每年的12 月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；每次付息款 项不另计利息）；在发行人行使递延支付利息权的情况下，付息日以发行人公告 的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日；递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息）。 20、兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑 付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。 21、本息兑付方式：本期债券利息和本金支付方式按照上海证券交易所和登 记机构的规定执行。 22、担保情况：本期债券无担保。 23、信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司评定，本期债券 信用等级为AAA，发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳定。 24、向发行人股东配售的安排：本期债券不安排向发行人股东优先配售。 25、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：中信证券股份有限公司。 26、联席主承销商：海通证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司。 27、承销方式：本期债券的发行由主承销商以余额包销的方式承销。 28、募集资金用途：本期债券募集的资金扣除发行费用后拟全部用于补充流 动资金。 29、拟上市交易场所：上海证券交易所。 30、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将向上海证券交易所提出关于 本期债券上市交易的申请。 31、新质押式回购：公司主体长期信用等级为AAA，本期债券的信用等级为 AAA，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申 请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。 32、募集资金专项账户：本公司将根据《管理办法》、《受托管理协议》、 《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债 券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。并在募集资金到账后一个月内与本 期债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。 账户名称：厦门国贸控股集团有限公司 开户银行：兴业银行股份有限公司厦门湖里支行 银行账户：129920100100342225 33、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告日期：2019年12月10日。 发行首日：2019年12月12日。 网下发行期限：2019年12月12日至2019年12月13日。 （二）本期债券上市安排 本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。 三、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：厦门国贸控股集团有限公司 法定代表人：许晓曦 住所：福建省厦门市湖里区仙岳路 4688 号国贸中心 A 栋 2901 单元 联系地址：厦门市湖里区仙岳路 4688 号国贸中心 A 栋 29-30 楼 联系人：曾国元 联系电话：0592-5830970 传真：0592-5830990 （二）牵头主承销商、债券受托管理人：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层 项目负责人：杨芳、陈小东 项目组成员：林鹭翔、陈东辉 联系电话：010-60838888 传真：010-60833504 （三）联席主承销商： 1、海通证券股份有限公司 法定代表人：周杰 住所：上海市广东路 689 号 联系地址：北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥泰大厦 15 层 项目负责人：吴斌、翟纯瑜 项目组成员：董伟、王詹帅、冯俊豪、潘佳辰、林剑山 联系电话：010-88027267 传真：010-88027190 2、兴业证券股份有限公司 法定代表人：杨华辉 住所：福州市湖东路 268 号 联系地址：上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 6 楼 项目负责人：梁华 项目组成员：陈晨辉、袁英、林巧玲 联系电话：021-68982443 传真：021-38565905 （四）律师事务所：福建远大联盟律师事务所 负责人：邹亿 住所：厦门市七星西路 178 号七星大厦 22 楼 联系地址：厦门市七星西路 178 号七星大厦 22 楼 经办律师：刘娟、林斯奕 联系电话：0592-2216760 传真：0592-2216766 （五）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：徐华 主要经营场所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 联系地址：厦门市珍珠湾软件园创新大厦 A 区 12-15 楼 经办人员：张立贺、王勇、黄玲玲 联系电话：0592-2236571 传真：0592-2217555 （六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 法定代表人：闫衍 住所：上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 联系人：汪智慧、王梦怡 联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼 联系电话：021-60330988 传真：021-60330991 邮政编码：200011 （七）申请上市证券交易所：上海证券交易所 总经理：蒋锋 住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦 联系电话：021-68804232 传真：021-68802819 邮政编码：200120 （八）债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人：聂燕 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 联系电话：021-38874800 传真：021-58754185 邮政编码：200120 （九）募集资金专项账户开户银行：兴业银行股份有限公司厦门湖里支行 负责人：常德诚 住所：厦门市湖里区华昌路 92 号 办公地址：厦门市湖里区华昌路 92 号 联系人：李宇 联系电话：0592-6027559 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 9 月 30 日，中信证券自营业务股票账户持有厦门国贸 （ 600755.SH）股票 178,615 股，持有 厦门信达 （ 000701.SZ） 股票 286 股 ；资产 管理业务账户持有 厦门国贸（ 600755.SH）股票 97,500 股 。 截至 2019 年 9 月 30 日， 海通 证券子公司上海通证券资产管理有限公司 持有厦门国贸（ 600755.SH）股票 14,700 股 。 除上述情况以外，发行人与 本期 发行有关的中介机构及其法定代表人或负 责人、高级管理人员及经办人员之间均不存在其他直接或间接的股权关系或其 他重大利害关系。 五、认购人承诺 购买 本期 债券 的投资者（包括购买 本期 债券 的初始购买人和二级市场的购 买人及以其他方式合法取得 本期 债券 的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作 同意由中信证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受 托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同 意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、资信评级机构及信用评级情况 经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）评定，本期债券信 用级别为AAA，主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 中诚信证评评定发行人的主体信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为 AAA评级展望为稳定。中诚信证评将公司主体长期信用等级划分成9级，除AAA 级和CCC级（含）以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”等符号进行微 调，表示略高或略低于本等级。AAA级表示发行人偿还债务的能力极强，基本不 受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险 中诚信证券评估有限公司评定“厦门国贸控股集团有限公司公开发行2019 年可续期公司债券”信用级别为AAA，该级别反映了本期债券安全性极强，基本 不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 中诚信证评评定发行主体厦门国贸控股集团有限公司主体信用等级为AAA， 评级展望为稳定。该级别反映了发行主体厦门国贸控股偿还债务的能力极强，基 本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中诚信证评肯定了公司显著的区域 优势、丰富的运营经验和较高的行业地位、多元化的业务格局以及畅通的融资渠 道等优势对其业务发展及信用质量的支持。同时，中诚信证评也关注大宗商品价 格波动、房地产业务较大的资本支出和去库存压力、负债水平较高及资产减值损 失较大等因素可能对公司信用质量产生的影响。 正面： 1、区域优势显著。厦门作为我国东南沿海经贸港口城市，近年来经济呈现 较快发展趋势，2018年地区生产总值为4,791.41亿元，按可比价格较上年增长 7.7%，高于全国平均增长水平1.1个百分点，且2015年福建自贸试验区挂牌成立， 为公司贸易和房地产业务发展提供了良好的外部条件。 2、市场地位较高。公司拥有数十年的贸易运营经验，树立了良好的品牌形 象。2018年公司在中国企业联合会和中国企业家协会评选的“中国服务业企业 500强”和“中国企业500强”中分别位列第41名和第82名。 3、产业多元化发展，各板块协同效应显著。公司一直秉持有限多元化的经 营策略，目前已形成供应链运营、房地产、制造业和金融业等明晰的业务板块， 各板块之间协同效应显著。 4、融资渠道畅通。公司拥有良好的银企关系，截至2019年3月31日，公司获 得国内多家银行授信总额为1,321.46亿元，未使用的授信额度为额度506.27亿元， 为公司提供了充足的流动性支持；此外，公司下属上市公司亦具备较强的融资能 力。 关注： 1、外部环境变化影响。供应链运营及房地产业务易受经济波动影响，近年 来宏观经济增速放缓、大宗商品价格波动明显以及国内房地产市场调整压力加 大使得公司业务发展的不确定性增加。 2、较大的资本支出和去库存压力。随着公司房地产项目建设的推进，公司 未来资本支出压力较大；同时2018年新开工面积较多，存量住宅去化值得关注。 3、负债水平较高，短期偿债压力加大。公司供应链和房地产板块的资金需 求量较大，对外融资规模随业务规模增长而增长。截至2018年末，总债务增至 368.63亿元，其中短期债务为285.39亿元，长短期债务比为3.43倍，短期偿债压 力较大，且资产负债率为65.73%，负债率水平较高。 4、资产减值损失较大。2018年，公司资产减值损失为10.82亿元，其中应收 账款坏账损失和存货跌价损失分别为6.59亿元和2.70亿元，整体规模相对较大， 侵蚀部分经营利润。 （三）跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将 在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行 人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素， 以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 中诚信证评将根据监管要求或约定关注发行人可续期公司债券的特殊发行 事项，包括但不限于发行人是否行使续期选择权，发行人是否触发强制付息事件， 并及时在跟踪信用评级报告中进行披露。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一 会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自 本期评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有） 以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行 主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时 启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约 定在中诚信证评网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网 站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 二、 发行人历史信用评级情况 报告期内，发行人因发行其他债券、票据等进行公开评级情况如下： 报告期内发行人主体信用等级及评级展望 时间 评级公司 主体信用等级 评级展望 2016年7月28日 中诚信国际信用评级有限公司 AAA 稳定 2017年7月7日 中诚信证券评估有限公司 AAA 稳定 2018年4月2日 中诚信证券评估有限公司 AAA 稳定 2018年8月30日 中诚信国际信用评级有限公司 AAA 稳定 2019年6月28日 中诚信证券评估有限公司 AAA 稳定 三、公司资信情况 （一）发行人银行授信情况 截至2019年6月末，公司在银行等金融机构的授信总额度为1,375.41亿元，其 中已使用授信额度815.62亿元，尚余使用授信额度559.79亿元。各主要金融机构 授信额度及使用情况如下： 截至 2019 年 6 月末发行人主要银行授信情况 单位：亿元 序号 授信银行 授信额度 已使用 未使用额度 1 中国银行 204.74 132.09 72.65 2 工商银行 138.24 91.48 46.77 3 建设银行 81.17 49.46 31.71 4 兴业银行 121.56 82.13 39.43 5 进出口行 53.85 43.15 10.70 6 农业银行 93.35 59.63 33.72 7 民生银行 42.75 18.40 24.35 8 渣打银行 26.32 17.27 9.04 9 中信银行 60.57 22.36 38.21 10 邮储银行 43.50 30.42 13.08 11 交通银行 61.85 35.32 26.52 12 招商银行 28.20 17.42 10.78 13 国开发行 39.63 30.11 9.52 14 光大银行 44.82 30.74 14.08 15 华侨银行 21.35 5.21 16.14 16 华夏银行 21.70 11.97 9.73 17 厦门银行 26.00 12.33 13.67 18 大华银行 2.06 - 2.06 19 汇丰银行 12.00 9.17 2.83 20 平安银行 29.56 15.14 14.42 21 浦发银行 26.74 4.38 22.36 22 恒生银行 18.92 15.06 3.86 23 荷兰合作 13.06 6.43 6.63 序号 授信银行 授信额度 已使用 未使用额度 24 星展银行 4.47 1.82 2.65 25 国际银行 3.00 2.33 0.67 26 广发银行 9.50 8.29 1.21 27 集友银行 5.22 3.77 1.45 28 美国银行 2.06 0.01 2.06 29 中国信托 1.37 0.89 0.48 30 九江银行 0.75 0.39 0.36 31 厦门农商 10.28 7.10 3.18 32 北京银行 0.40 0.40 - 33 东亚银行 6.20 2.25 3.95 34 东方汇理 8.94 2.23 6.71 35 承德银行 0.12 0.12 - 36 滦南信用社 1.54 1.17 0.37 37 河北银行 0.25 0.25 - 38 渤海银行 8.00 0.88 7.13 39 海峡银行 13.10 10.30 2.80 40 恒丰银行 4.00 - 4.00 41 赣州银行 9.50 5.54 3.96 42 永隆银行 8.04 4.95 3.09 43 宝马金融 1.10 0.36 0.74 44 广汇融资 0.10 0.03 0.07 45 福特金融 1.35 0.19 1.16 46 泉州银行 10.30 7.22 3.08 47 长安汽车金融 0.35 0.06 0.29 48 富邦银行 2.41 2.41 - 49 日产金融 0.47 0.01 0.45 50 建东银行 0.64 - 0.64 51 唐山商业银行 1.00 0.90 0.10 52 农业发展 23.00 12.00 11.00 53 成都农商 4.00 - 4.00 54 大新银行 3.44 - 3.44 55 法巴银行 18.57 0.07 18.50 银行授信合计 1,375.41 815.62 559.79 报告期内，公司不存在 未结清 关注类等贷款情况 ，亦不存在对已发行的公司 债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态的情形 。 （二）发行人近三年及一期业务往来违约情况 发行人与主要客户发生业务往来时，均严格执行相关的业务约定，严格按照 合同执行，近三年及一期无严重违约事项发生。 （三） 2016 年以来 发行人公司债券及其他债务融资工具发行及偿还情况 截至本募集说明书 摘要出具之日 ，发行人 本部 及其 合并范围 子公司债券及 其他直接债务融资情况明细： 债券简称 发行人 发行金额 起息日 到期日 票面利率 备注 17 国地 01 国贸地产 10,000 2017/3/23 2022/3/23 5.30% 存续期 18 国贸地产 SCP001 国贸地产 20,000 2018/12/20 2019/9/16 4.70% 已兑付 19 国贸地产 SCP001 国贸地产 30,000 2019/1/10 2019/8/8 4.04% 已兑付 19 国贸地产 SCP002 国贸地产 10,000 2019/3/20 2019/9/16 3.89% 已兑付 19 国贸地产 SCP003 国贸地产 30,000 2019/8/6 2019/12/4 3.84% 已兑付 19 国贸地产 SCP004 国贸地产 30,000 2019/9/11 2020/6/7 3.75% 存续期 19 国贸地产 SCP005 国贸地产 30,000 2019/11/27 2020/3/11 3.70% 存续期 国贸转债 （可转债） 国贸股份 280,000 2016/1/5 2022/1/5 第一年 0.3% 存续期 第二年 0.5% 第三年 0.9% 第四年 1.4% 第五年 1.7% 第六年 2.0% 16 厦国贸集 SCP001 国贸股份 130,000 2016/1/21 2016/4/20 3.22% 已兑付 16 厦国贸集 SCP002 国贸股份 100,000 2016/2/25 2016/5/25 2.73% 已兑付 16 厦国贸 SCP003 国贸股份 100,000 2016/3/15 2016/12/9 2.79% 已兑付 16 厦国贸 SCP004 国贸股份 100,000 2016/3/16 2016/6/9 2.73% 已兑付 16 厦国贸集 SCP005 国贸股份 150,000 2016/4/13 2016/12/23 3.20% 已兑付 16 厦国贸集 SCP006 国贸股份 100,000 2016/5/18 2016/11/11 3.10% 已兑付 16 厦国贸集 SCP007 国贸股份 100,000 2016/5/26 2016/11/21 2.93% 已兑付 16 厦国贸 SCP008 国贸股份 100,000 2016/6/28 2016/9/23 3.00% 已兑付 16 厦国贸集 SCP009 国贸股份 120,000 2016/7/7 2016/9/29 2.75% 已兑付 16 厦国贸集 SCP010 国贸股份 130,000 2016/7/12 2016/12/2 2.75% 已兑付 16 厦国贸集 SCP011 国贸股份 100,000 2016/9/21 2016/12/20 2.99% 已兑付 16 厦国贸 SCP012 国贸股份 100,000 2016/9/27 2016/12/23 2.90% 已兑付 16 厦国贸集 MTN001 国贸股份 200,000 2016/12/26 2018/12/26 5.00% 已兑付 17 厦国贸集 SCP001 国贸股份 100,000 2017/8/3 2017/12/13 4.20% 已兑付 17 厦国贸集 SCP002 国贸股份 100,000 2017/8/24 2017/11/22 4.42% 已兑付 17 厦国贸集 SCP003 国贸股份 100,000 2017/9/14 2017/12/13 4.50% 已兑付 17 厦国贸集 SCP004 国贸股份 100,000 2017/9/18 2017/12/15 4.49% 已兑付 17 厦国贸集 SCP005 国贸股份 100,000 2017/10/18 2018/1/13 4.74% 已兑付 17 厦国贸集 SCP006 国贸股份 100,000 2017/11/14 2017/12/14 4.44% 已兑付 17 厦国贸集 MTN001 国贸股份 100,000 2017/11/17 2019/11/17 5.61% 已兑付 17 厦国贸集 SCP007 国贸股份 100,000 2017/12/6 2017/12/29 4.70% 已兑付 17 厦国贸 PPN001 国贸股份 50,000 2017/12/22 2020/12/22 6.15% 存续期 18 厦国贸 SCP001 国贸股份 100,000 2018/1/11 2018/9/19 5.18% 已兑付 债券简称 发行人 发行金额 起息日 到期日 票面利率 备注 18 厦国贸 SCP002 国贸股份 100,000 2018/1/24 2018/10/12 5.27% 已兑付 18 厦国贸 SCP003 国贸股份 100,000 2018/2/9 2018/10/26 5.18% 已兑付 18 厦国贸 SCP004 国贸股份 100,000 2018/2/27 2018/8/24 5.08% 已兑付 18 厦国贸 SCP005 国贸股份 100,000 2018/3/8 2018/9/4 5.07% 已兑付 18 厦国贸 SCP006 国贸股份 100,000 2018/3/15 2018/9/11 5.27% 已兑付 18 厦国贸 SCP007 国贸股份 100,000 2018/4/10 2018/10/17 4.65% 已兑付 18 厦国贸 SCP008 国贸股份 100,000 2018/4/19 2018/10/19 4.47% 已兑付 18 厦贸 Y1 国贸股份 100,000 2018/4/26 2020/4/26 5.30% 存续期 18 厦国贸 PPN001 国贸股份 50,000 2018/12/6 2021/12/5 6.50% 存续期 18 厦国贸 MTN001 国贸股份 50,000 2018/12/26 2021/12/26 6.00% 存续期 19 厦国贸 SCP001 国贸股份 100,000 2018/1/11 2019/7/10 3.30% 已兑付 19 厦国贸 SCP002 国贸股份 100,000 2019/1/14 2019/7/12 3.40% 已兑付 19 厦国贸 SCP003 国贸股份 100,000 2019/2/28 2019/11/25 3.00% 已兑付 19 厦国贸 SCP004 国贸股份 200,000 2019/3/13 2019/12/06 3.00% 已兑付 19 厦国贸 SCP005 国贸股份 100,000 2019/7/8 2019/9/27 2.69% 已兑付 19 厦国贸 MTN001 国贸股份 100,000 2019/7/23 2022/7/23 3.94% 存续期 19 厦国贸 MTN002 国贸股份 50,000 2019/9/19 2022/9/19 4.63% 存续期 19 厦国贸 PPN001 国贸股份 50,000 2019/10/24 2022/10/24 5.20% 存续期 16 厦国贸 SCP001 国贸控股 50,000 2016/1/20 2016/4/19 2.95% 已兑付 16 厦贸 01 国贸控股 170,000 2016/3/9 2021/3/9 3.55% 存续期 16 厦国贸 SCP002 国贸控股 50,000 2016/3/22 2016/9/15 2.78% 已兑付 16 厦国贸控 SCP003 国贸控股 70,000 2016/4/13 2016/7/8 3.10% 已兑付 16 厦国贸控 SCP004 国贸控股 70,000 2016/7/5 2017/4/1 2.97% 已兑付 17 厦贸 Y1 国贸控股 50,000 2017/7/20 2020/7/20 5.30% 存续期 18 厦国贸控 SCP001 国贸控股 100,000 2018/3/23 2018/9/21 4.95% 已兑付 18 厦贸 Y1 国贸控股 250,000 2018/4/13 2021/4/13 5.80% 存续期 18 厦国贸控 SCP002 国贸控股 100,000 2018/10/19 2019/4/17 3.48% 已兑付 18 厦贸 Y2 国贸控股 50,000 2018/12/24 2020/12/24 6.00% 存续期 19 厦国贸控 SCP001 国贸控股 100,000 2019/3/25 2019/9/21 2.95% 已兑付 19 厦国贸控 SCP002 国贸控股 100,000 2019/4/12 2019/9/27 2.95% 已兑付 19 厦国贸控 SCP003 国贸控股 100,000 2019/6/28 2019/12/14 2.95% 存续期 19 厦国贸控 SCP004 国贸控股 50,000 2019/9/24 2019/12/21 2.70% 存续期 16 信达 SCP001 信达股份 50,000 2016/1/11 2016/7/9 3.38% 已兑付 16 信达 SCP002 信达股份 50,000 2016/2/22 2016/6/21 3.35% 已兑付 16 信达 SCP003 信达股份 50,000 2016/2/26 2016/8/24 3.50% 已兑付 16 信达 SCP004 信达股份 50,000 2016/6/24 2016/12/21 3.89% 已兑付 16 信达 SCP005 信达股份 100,000 2016/7/7 2017/1/3 3.88% 已兑付 16 信达 SCP006 信达股份 50,000 2016/7/12 2016/11/21 3.63% 已兑付 16 信达 SCP007 信达股份 50,000 2016/7/22 2016/10/27 3.58% 已兑付 16 信达 SCP008 信达股份 50,000 2016/11/15 2016/12/28 4.00% 已兑付 16 信达 SCP009 信达股份 100,000 2016/12/19 2016/12/26 4.00% 已兑付 17 信达 SCP001 信达股份 100,000 2017/1/5 2017/5/19 4.80% 已兑付 债券简称 发行人 发行金额 起息日 到期日 票面利率 备注 17 信达 SCP002 信达股份 100,000 2017/1/9 2017/6/16 5.00% 已兑付 17 信达 SCP003 信达股份 50,000 2017/2/9 2017/11/6 5.20% 已兑付 17 信达 SCP004 信达股份 100,000 2017/2/13 2017/7/14 5.00% 已兑付 17 信达 SCP005 信达股份 50,000 2017/2/16 2017/4/21 4.89% 已兑付 17 信达 CP001 信达股份 40,000 2017/6/8 2017/12/5 5.60% 已兑付 17 信达 SCP006 信达股份 50,000 2017/9/18 2017/12/17 5.24% 已兑付 18 信达 SCP001 信达股份 100,000 2018/1/15 2018/7/14 5.40% 已兑付 18 信达 SCP002 信达股份 50,000 2018/3/5 2018/11/30 5.80% 已兑付 18 信达 SCP003 信达股份 50,000 2018/3/12 2018/12/7 6.20% 已兑付 18 信达 SCP004 信达股份 50,000 2018/3/30 2018/9/26 5.80% 已兑付 18 信达 SCP005 信达股份 50,000 2018/7/27 2018/9/25 6.90% 已兑付 18 信达 SCP006 信达股份 50,000 2018/8/17 2018/11/15 6.90% 已兑付 18 信达 SCP007 信达股份 50,000 2018/10/12 2018/12/11 6.50% 已兑付 19 信达 SCP001 信达股份 50,000 2019/1/3 2019/9/30 6.10% 已兑付 19 信达 SCP002 信达股份 50,000 2019/1/18 2019/7/17 5.90% 已兑付 19 信达 SCP003 信达股份 50,000 2019/1/25 2019/10/22 5.95% 已兑付 19 信达 SCP005 信达股份 50,000 2019/3/29 2019/12/24 5.70% 存续期 19 信达 SCP004 信达股份 50,000 2019/3/29 2019/9/25 5.60% 已兑付 19 信达 SCP006 信达股份 30,000 2019/4/4 2019/12/10 5.60% 已兑付 19 信达 SCP007 信达股份 20,000 2019/4/16 2019/11/22 5.70% 已兑付 19 信达 SCP008 信达股份 50,000 2019/9/26 2019/12/20 4.90% 存续期 公司及其子公司已发行的债券以及其他债务融资工具均按时偿付本息，未 出现违约或延迟支付本息的情形。 （四）近三年及一期合并报表主要财务指标 项目 2019年6月30日 2018年12月31日 2017年12月31日 2016年12月31日 流动比率（倍） 1.22 1.36 1.36 1.42 速动比率（倍） 0.78 0.75 0.75 0.83 资产负债率（%） 73.48 65.73 64.18 67.01 项目 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 EBITDA 利息保障倍数 （倍） - 3.15 2.98 2.66 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 注：（ 1）流动比率 =流动资产 /流动负债 （ 2）速动比率 =（流动资产 -存货） /流动负债 （ 3）资产负债率 =负债总额 /资产总额 （ 4）贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 （ 5） EBITDA 利息保障倍数 =（利润总额＋计入财务费用的利息支出 +折旧 +摊销）／ （计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出） （ 6）利息偿付率 =实际支付利息 /应付利息 2019 年一季度数据已年化。 （ 五 ）发行人的失信情况 经查询“全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统”未发现发行人及 下属重要子公司被认定为失信被执行人的情况。经查询中华人民共和国生态环 境部、“信用中国”网站、全国企业信用信息公示系统等，未发现发行人及下属 重要子公司被认定为环境保护领域失信生产经营单位。经查询中华人民共和国 应急管理部、“信用中国”网站、全国企业信用信息公示系统等，未发现发行人 及下属重要子公司被认定为安全生产领域失信生产经营单位。 （六）本次发行后的累计债券余额及其占公司最近一期净资产的比例 本次债券经证监会核准并全部发行完毕后，发行人本部及其下属子公司存 续期的公开发行可续期公司债券合计67亿元，占发行人截至2019年6月末合并口 径有效净资产170.31亿元（净资产352.13亿元扣除发行人本部及合并范围内子公 司存续的永续类债务融资工具181.82亿元）的比例为39.34%，未超过40%。 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称： 厦门国贸控股集团有限公司 法定代表人： 许晓曦 成立日期： 195 年 8 月 31 日 注册资本： 165,90 万元人民币 住所： 厦门市湖里区仙岳路 468 号国贸中心 A 栋 2901 单元 邮编： 36104 信息披露事务负责人： 李植煌 信息披露事务 联系人： 曾国元 联系方式： 0592-5830970 所属行业： 批发业 经营范围： 1 、经营、管理授权范围内的国有资产； 2 、其他法律、法规定未禁 止或规定需经审批的项目，自主选择经营项目，开展经营活动。 统一社会信用代码： 9135020260147498N 公司类型： 有限责任公司（国有独资） 二、发行人历史沿革 （一）发行人的设立 195 年 4 月 14 日，厦门市人民政府下发《关于批准成立市商贸国有资产投 资有限公司的批复》 [ （ 195 ）综 067 号 ] ，批准发行人成立，发行人成立时的名 称为“厦门市商贸国有资产投资有限公司”，股东为厦门市财政局，注册资本为 3 亿元，由厦门市财政局以国有净资产划拨出资。 195 年 8 月 31 日，发行人获 得工商登记部门颁发的企业法人营业执照。 （二）发行人工商变更情况 （ 1） 2003 年 6 月 26 日，发行人的注册资本由 3 亿元增加至 6 亿元，新增 注册资本全部由厦门市财政局以国有资产划拨转入。根据福建弘审有限责任会 计师事务所厦门分所出具的厦弘审所验字（ 2003） 037 号《验资报告》，增资款 3 亿元已缴付到位。增资完成后，发行人办理了工商变更登记手续。 （ 2） 2006 年 2 月 6 日，厦门市国资委挂牌成立，并由其接替厦门市财政局 代表厦门市人民政府履行国有资产出资人的职责。由此，发行人的股东变更为厦 门市国资委。针对前述变更事项，发行人已办理工商变更登记手续。 （ 3） 2006 年 6 月 7 日，发行人的名称变更为“厦门国贸控股有限公司”。 同年，发行人下属子公司国贸股份、信达股份两家上市公司完成了股权分置改革。 名称变更后，发行人依法办理了工商变更登记手续。 （ 4） 2007 年 6 月 28 日，发行人的注册资本由 6 亿元增加至 10 亿元，新增 注册资本 4 亿元由两部分组成，其中：① 371,894,751.40 元由厦 门市国资委通过 厦门市财政局划拨转入；②剩余资本以发行人的资本公积转增注册资本。根据厦 门南祥会计师事务所有限公司出具的厦南祥会验字第（ 2007） 019 号《验资报告》， 前述增资款已缴付到位。本次增资完成后，发行人办理了工商变更登记手续。 （ 5） 2014 年 12 月 17 日，发行人的注册资本由 10 亿元增加至 16.25 亿元， 新增注册资本 6.25 亿元由三部分组成，其中：①以厦门市国资委划转入发行人 的厦门顺承资产管理有限公司 100%股权对应的权益价值 423,240,945.93 元增资； ②以已拨付给发行人的 2014 年国有资产经 营预算支出 25,000,000.00 元增资；③ 以截至 2013 年 12 月 31 日的资本公积 176,759,054.07 元转增注册资本。此次增 资行为已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）厦门分所出具的致同验字 (2014) 第 350FA0022 号《验资报告》确认。本次增资完成后，发行人已依法办理了工 商变更登记手续。 （ 6）（未完）  |