中加享润两年债券 : 中加享润两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2019年12月18日)
原标题:中加享润两年债券 : 中加享润两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2019年12月18日) 中加享润两年定期开放债券型证券投资基金 招募说明书（更新） （2019年12月18日） 基金管理人：中加基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 二○一九年十二月 重要提示 中加享润两年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会2019年7月26日证监许可【2019】1407号文注册募集。本基金基金合同于2019年11 月29日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述是基于投资范围、 投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风 险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本 基金进行“销售适当性风险评价”，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构 的基金产品“风险等级评价”与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不 同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配 检验。 投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资 料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风 险承受能力，并对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值 变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 本基金投资资产支持类证券，由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行，且 仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差， 因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金，低于混合型基 金与股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯 债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、同业存单、资产支持证券、 债券回购、银行存款（协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）等以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分 除外）和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在 每个开放期开始前2个月、开放期及开放期结束后2个月的期间内，基金投资不受上述比 例限制。 本基金将严格采用买入并持有到期策略，主要投资于剩余期限（或回售期限）不超过 基金剩余封闭期的固定收益类工具。 本基金基金份额初始面值为人民币1.00元。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作 过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律法规、监管机构另有规 定的，从其规定。 基金采用摊余成本法核算不等于保本，基金资产提计减值准备可能导致基金份额净值下 跌。 基金采用买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实 施之日起一年后开始执行。 根据法规要求，基金管理人于2019年12月18日对本招募说明书的“第一部分绪言、第二 部分释义、第三部分基金管理人、第四部分基金托管人、第五部分相关服务机构、第六部分 基金的募集、第七部分基金合同的生效、第八部分基金份额的申购与赎回、第十一部分基金 资产的估值、第十三部分基金的收益与分配、第十四部分基金的会计与审计、第十五部分基 金的信息披露、第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算、第二十部分托管协议 的内容摘要、第二十二部分其他应披露事项”的内容进行了更新，其余内容暂未更新。 目录 一、绪言 .................................................................................................................................. 4 二、释义 .................................................................................................................................. 5 三、基金管理人 ..................................................................................................................... 10 四、基金托管人 ..................................................................................................................... 18 五、相关服务机构 ................................................................................................................. 21 六、基金的募集 ..................................................................................................................... 23 七、基金合同的生效 ............................................................................................................. 24 八、基金份额的申购与赎回 ................................................................................................. 25 九、基金的投资 ..................................................................................................................... 34 十、基金的财产 ..................................................................................................................... 39 十一、基金资产的估值 ......................................................................................................... 40 十二、基金的费用与税收 ..................................................................................................... 44 十三、基金的收益与分配 ..................................................................................................... 46 十四、基金的会计与审计 ..................................................................................................... 48 十五、基金的信息披露 ......................................................................................................... 49 十六、基金的风险揭示 ......................................................................................................... 54 十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 59 十八、基金合同的内容摘要 ................................................................................................. 61 十九、基金托管协议的内容摘要 ......................................................................................... 62 二十、对基金份额持有人的服务 ......................................................................................... 63 二十一、其他应披露事项 ..................................................................................................... 65 二十二、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................................. 66 二十三、备查文件 ................................................................................................................. 67 附件一基金合同摘要 ............................................................................................................. 68 附件二基金托管协议摘要 ..................................................................................................... 83 一、绪言 《中加享润两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书” 或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证 券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称 “《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称 “《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规以及《中加享润两年定期开放债券型证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了中加享润两年定期开放债券型证券投资基金的投资目标、投资策 略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由中加基金管理有限 公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息， 或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成 为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投 资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中加享润两年定期开放债券型证券投资基金 2、基金管理人：指中加基金管理有限公司 3、基金托管人：指交通银行股份有限公司 4、基金合同：指《中加享润两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对基金合 同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中加享润两年定期开放债 券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《中加享润两年定期开放债券型证券投资基金招募 说明书》及其更新 7、基金份额发售公告：指《中加享润两年定期开放债券型证券投资基金基金份额发售 公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会 议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订， 自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会 第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法 律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实 施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修 订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律 主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记 并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及 相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资 者 20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资 试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法 人 21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合 格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基 金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 24、销售机构：指中加基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的 其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销 售业务的机构 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基 金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、 建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中加基金管理有限公司或 接受中加基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，本基金的登记机构为中加基金 管理有限公司 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基 金份额余额及其变动情况的账户 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认 购、申购、赎回、转换及转托管业务和基金交易等业务而引起的基金份额变动及结余情况 的账户 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管 理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完 毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3个月 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 38、《业务规则》：指《中加基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理 人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基 金份额的行为 40、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 41、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 42、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人 管理的其他基金基金份额的行为 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份 额销售机构的操作 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣 款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款 及受理基金申购申请的一种投资方式 45、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数 后的余额)超过上一工作日基金总份额的20% 46、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自封闭期结束之后第一 个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于三个工 作日，不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结 束之后第一个工作日因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与 赎回业务的，开放期自不可抗力或基金合同约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一 个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金无法按时 开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或基金合同约定的其他情形影 响因素消除之日起的下一个工作日继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求， 具体时间以基金管理人届时的公告为准 47、封闭期：本基金的封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效 之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日），至两年后的对应日（如该日为非工作 日或日历年度不存在该对应日期的，则顺延至下一工作日）的前一日。本基金封闭期内不 办理申购与赎回业务，也不上市交易 48、元：指人民币元 49、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的 其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及 其他资产的价值总和 51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金 份额净值的过程 54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网 站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价 格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含 协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资 产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的 方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对 存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待 57、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 58、基金产品资料概要：指《中加享润两年定期开放债券型证券投资基金基金产品资 料概要》及其更新 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：中加基金管理有限公司 注册地址：北京市顺义区仁和镇顺泽大街65号317室 办公地址：北京市西城区南纬路35号 法定代表人：夏英 成立时间：2013年3月27日 电话：400-00-95526 注册资本：4.65亿元人民币 存续期限：持续经营 股权结构： 中加基金管理有限公司股权比例为：北京银行股份有限公司44%、加拿大丰业银行28%、 北京乾融投资（集团）有限公司12%、中地种业（集团）有限公司6%、有研科技集团有限公 司5%、绍兴越华开发经营有限公司5%。 基金管理情况：目前基金管理人旗下管理三十七只基金，分别是中加货币市场基金（A/C）、 中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加纯债债券型证券投资基金、中加改 革红利灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金(A/C)、中加 瑞盈债券型证券投资基金（原中加心安保本混合型证券投资基金）、中加丰润纯债债券型证 券投资基金（A/C）、中加丰尚纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债债券型证券投资基金、 中加丰盈纯债债券型证券投资基金、中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中 加丰享纯债债券型证券投资基金、中加丰裕纯债债券型证券投资基金、中加纯债定期开放债 券型发起式证券投资基金（A/C）、中加颐享纯债债券型证券投资基金、中加聚鑫纯债一年定 期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 （A/C）、中加心悦灵活配置混合型证券投资基金（A/C）、中加紫金灵活配置混合型证券投资 基金（A/C）、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金、中加颐信纯债债券型证券投资 基金（A/C）、中加颐睿纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加转型动力灵活配置混合型证券 投资基金（A/C）、中加颐合纯债债券型证券投资基金、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金、 中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐智纯债债券型证券投资基金、中 加瑞利纯债债券型证券投资基金（A/C）、中加瑞鑫纯债债券型证券投资基金、中加裕盈纯债 债券型证券投资基金、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（A/C）、中加颐瑾六个 月定期开放债券型发起式证券投资基金（A/C）、中加民丰纯债债券型证券投资基金、中加享 利三年定期开放债券型证券投资基金、中加享润两年定期开放债券型证券投资基金、中加优 选中高等级债券型证券投资基金（A/C）、中加科盈混合型证券投资基金（A/C）。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 夏英先生，董事长，伦敦商学院金融硕士学位，于1996年加入北京银行，历任办公室副 主任，航天支行行长，阜裕管辖行行长，资金交易部副总经理等职务。夏先生具有丰富的金 融业工作经验，于2013年5月加入中加基金管理有限公司。 冯丽华女士，副董事长，管理学硕士。自1985年始，冯女士历任工商银行东城支行计划 科副科长、北京市计委财政金融处正科级调研员、北京银行资金计划部、公司金融部、个人 银行部、财富管理部等部门总经理。现任北京银行股份有限公司副行长。 施礼安先生（Peter Slan），董事，现任职于加拿大丰业银行，职务为全球战略客户集 团高级副总裁。施礼安先生在丰业银行已工作了20年，在金融，财富管理，全球投资银行和 股权资本市场等业务领域都担任过领导职位。他的主要社会工作包括Baycrest基金会董事， 卑街联合犹太人上诉内阁副主席。施礼安先生是特许账户和特许专业会计师，持有多伦多大 学罗特曼管理学院的工商管理硕士(MBA)学位。 周美思女士（Juliana Chow），董事，毕业于香港理工大学，拥有加拿大财务策划协会 和财务策划师标准理事会颁发的财务策划证书，同时也是加拿大银行家协会院士。周女士拥 有30年金融市场工作经验,擅长于国际商务管理，合资经营，基金及经纪业务。在她丰富的 职业生涯中，推出了领先的区域和国际投资基金，建立过基金超市，并在日本建立第一只美 元清算基金，也曾在香港，新加坡和日本等跨国金融机构担任领导职务。目前，周女士任职 加拿大丰业银行亚太区财富管理业务副总裁，负责亚太地区全面财富管理策略的开发和执行， 领导亚洲财富管理业务，包括理念构思与设计，市场评估，产品开发管理以及财务，经营合 规性和风险管理。 刘素勤女士，董事，首都经济贸易大学经济学学士，助理经济师，于1998 年7月加入北 京银行。刘女士于2017年1月至今担任北京银行资金运营中心总经理，2015年2月至 2017年 1 月担任北京银行资金运营中心副总经理，2008 年12月至2015年2月担任北京银行资金交易部 副总经理，2006 年7月至2008年12月担任北京银行资金交易部总经理助理。之前，刘女士先 后在北京银行天桥支行、总行计划财务部、总行资金交易部从事相关工作。 毕黎黎女士，董事，大学本科。在投资领域具有丰富的管理经验，在北京乾融投资（集 团）有限公司担任副董事长职务。 张建设先生，董事，1984年7月毕业于西北农业大学（现西北农林科技大学）经济管理 专业，获农业经济管理学士学位；1984年7月至1996年5月就职于农业部农村合作经济经营管 理总站、农业物资司、农业物资供销总公司，先后任职员、财务处长，高级经济师;自2003 年至今，先后担任中地种业有限公司董事长兼总经理、中地种业(集团)有限公司董事长兼总 裁、北京中地种畜有限公司董事长兼总经理、中地乳业集团有限公司董事长、中国中地乳业 控股有限公司董事长兼总裁等职务；同时担任中国畜牧业协会副会长、中国奶业协会副会长。 刘显清先生，董事，1989年至2018年任职于北京矿冶科技集团有限公司（原北京矿冶研 究总院），在财务处先后担任主任科员、副处长、处长、总会计师等职务，现任有研科技集 团有限公司总会计师、党委委员。 吴小英女士，独立董事，研究生；自1985年起，吴女士先后在中国人民银行廊坊分行人 事科、中国银行中苑宾馆、中国民族国际信托投资公司、中国民族证券有限责任公司工作， 并先后担任副科长、人事主管、商贸部总经理、计划资金部总经理、董事会办公室主任、纪 委副书记等职务。 杨运杰先生，独立董事，经济学博士、教授、博士生导师；自1986年始，杨先生先后在 河北林学院、中央财经大学担任经济学的教学工作，并先后担任系副主任、研究生部常务副 主任、学院院长等职务，期间还在深圳经济特区证券公司北京管理总部担任研发部经理。现 任中央财经大学经济学院教授、博士生导师。 杨戈先生，独立董事，工商管理硕士；自1993年始，杨先生先后在中国航空技术进出口 总公司担任分析员、在法国里昂证券亚洲有限公司担任经理、在WI Harper Group（中经合 集团）担任经理、在中华创业网担任总经理、在鑫苏创业投资公司担任合伙人、在北京华创 先锋科技有限公司担任总经理并在美国纽约证券交易所北京代表处担任首席代表，在苏州琨 玉前程投资管理有限公司担任董事长等职务。 2、监事会成员 高红女士，监事。现任北京银行股份有限公司北京管理部公司银行部总经理。高女士自 1994年起，先后担任湖北国际信托投资公司营业部总经理、湖北三峡证券有限责任公司恒惠 营业部总经理、黑龙江佳木斯证券公司总经理、北京证券有限责任公司经纪业务总监、西北 证券有限公司董事长助理兼合规部总经理等职务，拥有丰富的金融行业工作和管理经验。 2008年加入北京银行，先后任职于总行公司银行总部、北京管理部大企业客户二部及公司银 行部。 希琳（ShirleyShe）女士，监事，厦门大学学士，加拿大达尔豪西大学 （DalhousieUniversity）工商管理硕士MBA，拥有CIM、CIPM等专业资格证书，并长期在国 际知名资产管理机构从事投资工作，在境外证券投资及产品研发方面具有丰富的经验。2000 年4月至2013年7月历任加拿大丰业银行丰业证券高级投资顾问、丰业资产管理高级投资经理。 2013年7月至2013年12月任加拿大丰业银行中国投资产品总监。2013年12月至今任中加基金 市场营销部副总监。 边宏伟先生，职工监事，上海外国语大学学士、美国约翰霍普金斯大学国际金融学硕士， 掌握扎实的金融及财务管理领域专业知识，具有丰富的经济金融及跨境金融管理工作经验。 边宏伟先生自1993年至1999年任职于中国日报社，1999年至2003年任职于世界银行及国际货 币基金组织，2004年至2013年于北京银行股份有限公司任零售银行部副总经理；2013年3月 加入中加基金管理有限公司，现任市场营销部总监。 王雯雯女士，职工监事，经济学硕士。曾任职于北京银行，从事风险管理等相关业务； 2013年5月加入中加基金管理有限公司，任监察稽核部总监助理。 3、总经理及其他高级管理人员 夏英先生，董事长，伦敦商学院金融硕士学位，于1996年加入北京银行，历任办公室副 主任，航天支行行长，阜裕管辖行行长，资金交易部副总经理等职务。夏先生具有丰富的金 融业工作经验，于2013年5月加入中加基金管理有限公司。 宗喆先生，总经理，高级经济师，研究生学历。具有14年以上金融从业经验，具备基金 从业资格。曾供职于中国工商银行山东省分行、总行，银华财富资本管理有限公司，2017 年6月30日起任中加基金管理有限公司副总经理，分管产品开发和市场营销工作。2018年7 月20日起任公司总经理。 魏忠先生（JohnZhongWei），副总经理，特许金融分析师（CFA）、金融风险管理经理（FRM）、 加拿大投资经理（CIM）；曾任职于富兰克林谭普顿投资公司（多伦多，加拿大），大明基金 （DynamicFunds，多伦多，加拿大）及丰业银行全球资产管理（多伦多，加拿大）；自2014 年3月19日正式担任公司副总经理一职，并主管风险管理业务。 刘向途先生，督察长，经济学硕士。曾任北京银行董事会办公室证券事务组负责人、投 资者关系室经理，全程参与北京银行IPO及再融资，日常主要从事北京银行证券事务、投资 者关系管理、投融资管理等工作，期间还从事过北京银行公司治理工作，此前，曾任职于北 京银行清华大学支行；2013年5月加入中加基金管理有限公司，任投资研究部副总监（负责 人）。自2016年5月17日起，任公司督察长。 陈昕先生，首席信息官，大学本科。1998年-2013年任职于北京银行信息技术部；2013 年5月加入中加基金管理有限公司，历任运营保障部总监助理、副总监、总监。自2019年6 月28日起，任公司首席信息官。 4、本基金基金经理 杨旸女士，金融学硕士，具有CFA资格，8年证券从业经验。2011年2月至2015年6月，任 职于工商银行股份有限公司，担任固收投资经理；2015年7月至2016年7月，任职于招商银行 股份有限公司，担任固收投资经理；2016年8月至2017年7月，任职于西南证券股份有限公司， 担任固收投资副总监。于2017年10月加入中加基金管理有限公司，任固定收益部基金经理。 现任中加颐信纯债债券型证券投资基金（2018年6月14日至今）、中加纯债定期开放债券型发 起式证券投资基金（2018年8月10日至今）、中加颐享纯债债券型证券投资基金（2018年8月 10日至今）、中加颐慧三个月定期开放债券型发起式证券投资基金（2018年8月10日至今）、 中加颐睿纯债债券型证券投资基金（2018年8月10日至今）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基 金（2018年9月14日至今）、中加颐智纯债债券型证券投资基金（2018年11月29日至今）、中 加瑞利纯债债券型证券投资基金（2018年12月26日至今）、中加裕盈纯债债券型证券投资基 金（2019年4月18日至今）、中加颐瑾六个月定期开放债券型发起式证券投资基金（2019年7 月12日至今）、中加民丰纯债债券型证券投资基金（2019年7月26日至今）、中加享利三年定 期开放债券型证券投资基金（2019年8月29日至今）、中加享润两年定期开放债券型证券投资 基金（2019年11月29日至今）的基金经理。 李瑾懿女士，南开大学精算学硕士学位，具备基金从业资格。2012年11月至2016年2月， 任中国农业银行总行资产管理部投资经理；2016年2月至2017年1月，任中邮创业基金管理股 份有限公司固定收益投资经理助理；2017年1月加入中加基金管理有限公司，任固定收益部 投资经理。现任中加聚鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金（2019年11月7日至今）、中 加颐合纯债债券型证券投资基金（2019年11月7日至今）、中加心悦灵活配置混合型证券投资 基金（2019年11月7日至今）、中加享润两年定期开放债券型证券投资基金（2019年12月13 日至今）的基金经理。 5、投资决策委员会 投资决策委员会成员包括公司董事长夏英先生，总经理宗喆先生，副总经理魏忠先生， 督察长刘向途先生，市场营销部副总监希琳女士，基金经理闫沛贤先生、杨宇俊先生，投资 研究部首席宏观研究员李继民先生，监察稽核部总监助理王雯雯女士。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行以下职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度报告、中期报告和年度报告； 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限 制等全权处理本基金的投资。 2、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）的行 为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。 3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效 措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）其它法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 5、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 最大利益。 （2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三人谋取利益。 （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 （4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 本基金管理人的内部控制遵循以下原则： （1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业 务环节，并普遍适用于公司每一位员工； （2）独立性原则：公司根据业务发展的需要设立相对独立的机构、部门和岗位，并在 相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部门和监察稽核部门，保持高度的独立性和 权威性，分别履行风险管理和合规监察职责，并协助和配合督察长负责对公司各项内部控制 工作进行稽核和检查； （3）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都要以防范 风险、审慎经营为出发点； （4）有效性原则：公司内部管理制度具有高度的权威性，是所有员工严格遵守的行动 指南。执行内部控制制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力； （5）及时性原则：内部控制制度的建立应与现代科技的应用相结合，充分利用电脑网 络，建立电脑预警系统，保证监控的及时性； （6）适时性原则：内部控制制度的制订应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策等外部环境的改变及时进行相应的修改 和完善； （7）定量与定性相结合的原则：建立完备内部控制指标体系，使内部控制更具客观性 和操作性； （8）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果； （9）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 2、内部控制制度 公司严格按照《基金法》及其配套法规、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 等相关法律法规的规定，按照合法合规性、全面性、审慎性、适时性原则，建立健全内部控 制制度。公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和部门业务规章等三部分有机组 成。 （1）公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是公司各项基本 管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲对内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容 加以明确。 （2）公司基本管理制度包括风险管理制度、监察稽核制度、投资管理制度、基金会计 核算制度、信息披露制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、人力资 源管理制度和紧急应变制度等。 （3）部门业务规章是在公司基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、 岗位责任、业务流程和操作守则等的具体说明。部门业务规章由公司相关部门依据公司章程 和基本管理制度，并结合部门职责和业务运作的要求拟定。 3、完备严密的内部控制体系 公司建立独立的内部控制体系，董事会层面设立督察长，管理层设立独立于其他业务部 门的监察稽核部门和风险管理部门，通过风险管理制度和监察稽核制度两个层面构建独立、 完整、相互制约、关注成本效益的内部监督体系，对公司内部控制和风险管理制度及其执行 情况进行持续的监督和反馈，保障公司内部控制机制的严格落实。 风险管理方面由董事会下设的风险管理委员会制定风险管理政策，由管理层的风险控制 委员会负责实施，由风险管理部门专职落实和监督，公司各业务部门制定审慎的作业流程和 风险管理措施，全面把握风险点，将风险管理责任落实到人，实现对风险的日常管理和过程 中管理，防范、化解和控制公司所面临的、潜在的和已经发生的各种风险。 监察稽核制度在督察长的领导下严格实施，由监察稽核部门协助和配合督察长履行稽核 监察职能。通过对公司日常业务的各个方面和各个环节的合法合规性进行评估，监督公司及 员工遵守国家相关法律法规、监管规定、公司对外承诺性文件和内部管理制度的情况，识别、 防范和及时杜绝公司内部管理及基金运作中的各种违规风险，提出并完善公司各项合规性制 度，以充分维护公司客户的合法权益。通过检查公司内部管理制度、资讯管制、投资决策与 执行、基金营销、公司财务与投资管理、基金会计、信息披露、行政管理、电脑系统等公司 所有部门和工作环节，对公司自身经营、资产管理和内部管理制度等的合法性、合规性、合 理性和有效性进行监督、评价、报告和建议，从而保护公司客户和公司股东的合法权益。 4、基金管理人关于内部控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董事 会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于内部控制和风险管理的 披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 四、基金托管人 一、基金托管人基本情况 （一）基金托管人概况 公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人/负责人：任德奇 住 所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号 办公地址：上海市长宁区仙霞路18号 邮政编码：200336 注册时间：1987年3月30日 注册资本：742.63亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 联系人：陆志俊 电 话：95559 交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。 1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行， 总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易 所挂牌上市。根据2019年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资 本位列第11位，连续五年跻身全球银行20强；根据2019年美国《财富》杂志发布的世界500 强公司排行榜，交通银行营业收入位列第150位，较上年提升18位。 截至2019年9月30日，交通银行资产总额为人民币99,328.79亿元。2019年1-9月，交通 银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币601.47亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级 专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 （二）主要人员情况 任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。 任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长；2016年12月至2018年6月任中国 银行执行董事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月兼任中银香港（控股）有限公司非 执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁；2014年7月 至2016年11月任中国银行副行长，2003年8月至2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副总 经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理；1988 年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建 设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工学硕士 学位。 袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。 袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月，历任本行 资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁；1999年12月至2007年12 月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级 经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经 学院获硕士学位。 （三）基金托管业务经营情况 截至2019年9月30日，交通银行托管证券投资基金436只。此外，交通银行还托管了基金 公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、私募 投资基金、保险资金、QDIE资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、职业 年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资 产和QDLP资金等产品。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，托管 中心业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识别、评估、控制及缓释， 有效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。 （二）内部控制原则 1、合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求， 并贯穿于托管业务经营管理活动始终。 2、全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制机 制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环 节，建立全面的风险管理监督机制。 3、独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的 自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。 4、制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的设置上确保 各二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。 5、有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础 上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、 控制措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目标被有效执行。 6、效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险 控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。 （三）内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托管业务指引》 等法律法规，托管中心制定了一整套严密、完整的证券投资基金托管管理规章制度，确保基 金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交通银行 资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》、《交通银行资产 托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业 务从业人员行为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，并根据市场变化和 基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规范，业务管理制度 健全，核心作业区实行封闭管理，落实各项安全隔离措施，相关信息披露由专人负责。 托管中心通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施实现全流程、 全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控 制评审。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的 核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、 基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督 和核查。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予以 纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有 权报告中国证监会。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告中国证监会， 同时通知基金管理人限期纠正。 四、其他事项 最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受 到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的 高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 五、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销中心 本基金直销中心为基金管理人的直销柜台以及基金管理人的电子自助交易系统。 名称：中加基金管理有限公司 办公地址：北京市西城区南纬路35号 注册地址：北京市顺义区仁和镇顺泽大街65号317室 法定代表人：夏英 全国统一客户服务电话：400-00-95526 传真：010-83197627 联系人：江丹 公司网站：www.bobbns.com 投资者可以通过基金管理人电子自助交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等 业务。 2、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同等的规 定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。 （二）登记机构 名称：中加基金管理有限公司 注册地址：北京市顺义区仁和镇顺泽大街65号317室 办公地址：北京市西城区南纬路35号 法定代表人：夏英 全国统一客户服务电话：400-00-95526 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 法定代表人：邹俊 经办注册会计师：李砾 电话：010-85087929 传真：010-85185111 联系人：管祎铭 六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关 规定，并经中国证监会2019年7月26日证监许可【2019】1407号文准予募集注册。于2019 年10月16日起通过各销售机构向社会公开募集，截至2019年11月27日，基金募集工作 已顺利结束。 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集的净认购金额为 7,199,997,699.08元人民币；认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计3.46元人 民币。上述资金已于2019年11月28日全额划入本基金在基金托管人交通银行股份有限公司开 立的基金托管专户。 本次募集有效认购总户数为211户，按照每份基金份额面值1.00元人民币计算，募集发 售期募集的有效份额为7,199,997,699.08份基金份额，已全部计入投资者基金账户，归投资 者所有。 七、基金合同的生效 根据《基金法》、《运作办法》以及基金合同、招募说明书、基金份额发售公告的有关 规定，本基金募集结果符合有关条件，本基金管理人于2019年11月29日向中国证监会办 理完毕基金备案手续并已获书面确认，基金合同自该日期正式生效。自基金合同生效之日起， 本基金管理人正式开始管理本基金。 基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出 现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其 他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回办理的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。本基金的销售机构包括基金管理人和基金 管理人委托的销售机构。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站 公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购与赎回。 若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通 过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。 (二)申购和赎回的开放日及开放时间 1、开放日及开放时间 本基金在开放期内接受投资者的申购和赎回申请。本基金在开放期办理本基金份额申购、 赎回等业务的开放日为开放期内的每个工作日。 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场，证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自封闭期结束之后第一 个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于三个工作 日，不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登 记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 但若投资人在开放期最后一个工作日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换申请的， 视为无效申请。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的 相关公告。 (三)申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 5、基金管理人有权决定基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模限额， 但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告； 6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合 法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 (四)申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。 投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。 投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵 守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须在规定时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。在发生基 金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有 关条款处理。 遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基 金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，则赎回款项划付时间相应顺延 至该影响因素消除的下一个工作日。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延 缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提 交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其 他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。如相关法律法规以 及中国证监会另有规定，则依规定执行。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已 经接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认 情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。 基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提下， 对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信 息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 （五）申购和赎回的数量限制 1、申购时，投资人通过其他销售机构单笔申购的最低金额为10.00元（含申购费）， 追加申购单笔最低申购金额为10.00元（含申购费）。通过本基金管理人电子自助交易系统 申购，每笔最低金额为10.00元（含申购费），追加申购单笔最低金额为10.00元（含申购 费）。通过本基金管理人直销柜台申购，首次最低申购金额为100万元（含申购费），追加申 购的单笔最低金额为10.00元(含申购费)。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有 其他规定的，以各销售机构的业务规定为准，但不得低于基金管理人规定的最低限额。 2、投资人可全部或部分基金份额赎回。单笔赎回基金份额不得低于10.00份，基金份 额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足10.00份的，在赎回时需 一次全部赎回。实际操作中，以各销售机构的具体规定为准。 3、基金管理人不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。但单一投资者持有 基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形 导致被动达到或超过50%的除外）。 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险 控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。 5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量 限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 （六）申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费用 本基金基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产，申购费用主要用于本基金 的市场推广、销售、登记等各项费用。 投资者可以多次申购本基金基金份额，申购费率按每笔申购申请单独计算。 本基金的申购费率如下表： 申购金额M（含申购费） 申购费率 申购费 M＜100万 0.40% 100万≤M＜500万 0.20% M≥500万 按笔收取，1000元/笔 2、本基金赎回费率如下表： 持有期限Y 赎回费率 赎回费 Y＜7日 1.50% Y≥7日 0.00% 本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份 额时收取，赎回费全额归入基金财产。 3、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金持有人利益无实质不利影响的 前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。 4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机制，以确保基 金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规 定。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定以及对基金份额持有人无实 质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低申购 费率，并进行公告。 （七）申购份额与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算方式： 投资者申购基金份额的计算方法如下： 1）若适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 2）若适用固定费用时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额-固定费用 申购费用＝固定费用 申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值 各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产 承担，产生的收益归基金财产所有。 例：某投资者投资5万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则可 得到的申购份额为： 净申购金额＝50,000/（1＋0.40%）＝49,800.80元 申购费用＝50,000－49,800.80＝199.20元 申购份额＝49,800.80/1.0500＝47,429.33份 即投资者投资5万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，可得到 47,429.33份基金份额。 2、赎回金额的计算方式： 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份额×赎回当日基金份额的基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金 额结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生 的收益归基金财产所有。 例：某投资者赎回本基金1万份基金份额，持有时间为两年，对应的赎回费率为0.00%， 假设赎回当日基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为： 赎回金额=10,000×1.2500=12,500.00元 赎回费用=12,500.00×0.00%=0.00元 净赎回金额=12,500.00-0.00=12,500.00元 即投资者赎回本基金1万份基金份额，持有时间为两年，假设赎回当日基金份额净值是 1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,500.00元。 3、基金份额净值计算 基金份额净值计算公式： T日基金份额净值＝T日基金资产净值总额/T日基金份额总数。 《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金 份额净值和基金份额累计净值。在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日， 通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计 净值。。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。基金份额净值单位为元， 计算结果保留在小数点后四位，小数点后第五位四舍五入。由此产生的收益或损失由基金财 产承担。如相关法律法规以及中国证监会另有规定，则依规定执行。 （八）拒绝或暂停申购的情形 在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申 购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业 绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停接受基金申购申请。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 8、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、 基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日或 单笔申购金额上限的。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投 资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资 人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况 消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，且开放期按暂停申购的期间相应顺延。 (九)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎 回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂 停接受基金份额持有人的赎回申请。 5、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在 当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期 支付。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告，且开放期 按暂停赎回的期间相应顺延。 (十) 巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金开放期的单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过前一工作日的基金总份额的20%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 采取相应措施。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 （2）延缓支付赎回款项：当基金在开放日发生巨额赎回时，基金管理人应当接受并确 认所有的赎回申请，当日按比例办理的赎回比例不得低于基金总份额的20%，其余赎回申请 可以延缓支付赎回款项，但延缓支付的期限不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上予 以公告。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日该类基金份额的基金份额净值为基础计算 赎回金额。 在开放期内，如果基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日 基金总份额30%的情形下，基金管理人可以延期办理赎回申请。基金管理人认为支付该基金 份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的 财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，在当日接受该基金份额持有人的全部赎回 的比例不低于前一开放日基金总份额30%的前提下，其余赎回申请可以延期办理。如延期办 理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申 请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过前一开放日基金总份额30%以上而被 延期办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2 日内在指定媒介上刊登公告。 （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂 停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重 新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信 息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告； 也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新 开放的公告。 (十二)基金转换 开放期内，基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基 金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基 金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相 关机构。 (十三)基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人在履行适当程序后可受理基金份额持 有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理 基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有 人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 （十四）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 (十五)基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。 (十六)定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 (十七)基金份额的冻结、解冻和其他业务 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或监管部门另有规定的除外。 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的其他基金业务，基金管理人将制定和实施相 应的业务规则。 （十八）基金的暂停运作 1、基金合同生效后的存续期内，出现以下情况的，本基金可以暂停基金的运作，且无 须召开基金份额持有人大会： （1）每个封闭期到期前，基金管理人有权根据市场情况、基金的投资策略等决定是否 进入开放期，具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定暂停进入下一开放期的，基 金将在封闭期结束之日的下一个工作日将全部基金份额自动赎回。封闭期结束后，基金暂不 开放申购、转换转入等相关业务。同时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数 点保留精度受到不利影响，基金管理人可提高该封闭期结束之日的下一个工作日的基金份额 净值的精度。 （2）开放期最后一日日终，如果基金的基金资产净值加上基金开放期最后一日交易申 请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣除赎回确认金额及转换转出确认金额后的余 额低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人的，基金管理人有权决定是否进入下一 封闭期，具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的，投资人 未确认的申购申请对应的已缴纳申购款项将全部退回；对于当日日终留存的基金份额，将全 部自动赎回。 同时，为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利影响，基 金管理人可提高该开放期最后一日的基金份额净值的精度。 （3）基金封闭期到期日因部分资产无法变现或者无法以合理价格变现导致基金部分资 产尚未变现的，基金将暂停进入下一开放期，封闭期结束的下一个工作日，基金份额应全部 自动赎回，按已变现的基金财产支付部分赎回款项，未变现资产对应赎回款延缓支付，待该 部分资产变现后支付剩余赎回款。赎回价格按全部资产最终变现净额确定。基金管理人应就 上述延缓支付部分赎回款项的原因和安排在封闭期结束后的下一个工作日发布公告并提示 最终赎回价格与封闭期到期日的净值可能存在差异的风险。 2、暂停运作期间，基金可暂停披露基金份额净值信息。报告期内未开展任何投资运作 的，基金可暂停披露定期报告。基金管理人决定暂停运作或重启基金运作的，应当依法进行 信息披露。 3、基金暂停运作期间，基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合同， 报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。 4、暂停运作期间的所有费用，由基金管理人承担。暂停运作期间，基金不收取管理费、 托管费和销售服务费。 5、法律法规另有规定的，从其规定。 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）在封闭期结束 之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券 （包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部 分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、同业存单、资产支持证券、债券 回购、银行存款（协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款）等以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除 外）和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每 个开放期开始前2个月、开放期及开放期结束后2个月的期间内，基金投资不受上述比例限 制。在开放期内，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于 基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在封闭期 内，本基金不受上述5%的限制。 本基金将严格采用买入并持有到期策略，主要投资于剩余期限（或回售期限）不超过基 金剩余封闭期的固定收益类工具。 （三）投资策略 1、封闭期投资策略 封闭期内，本基金采用买入并持有到期策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的 并持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。 基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反企业会计准则的前提下，对尚未到 期的固定收益类品种进行处置。 基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前确认行使回售权或到期的时间。债券到 期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。 在封闭期内，本基金严格采用买入并持有到期策略，对所投资固定收益品种的剩余期限 （或回售期限）与基金的剩余封闭期进行期限匹配，主要投资于剩余期限（或回售期限）不 超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封闭 期内不会发生变化。 （1）类属资产配置策略 每个封闭期的建仓期内，本基金将根据收益率、市场流动性、信用风险利差等因素，在 国债、金融债、信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。 （2）信用债投资策略 本基金由于采用买入并持有到期策略，在债券投资上主要持有剩余期限（或回售期限） 不超过基金剩余封闭期的债券品种。同时，由于本基金将在建仓期内完成组合构建，并在封 闭期内保持组合的稳定，因此，个券精选是本基金投资策略的重要组成部分。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债 个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气 度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将 以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债 券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言，本基金的信用债 投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 封闭期内，如本基金持有债券的信用风险显著增加时，为减少信用损失，本基金将对该 债券进行处置。 （3）持有到期策略 本基金成立后，在每一封闭期的建仓期内将根据基金合同的规定，买入剩余期限（或回 售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一般情况下，本基金将在封闭期内持有 这些品种到期，持有的固定收益品种和结构在封闭期内不会发生变化。 （4）杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控 以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 本基金将在封闭期内进行杠杆投资，杠杆放大部分仍主要投资于剩余期限（或回售期限） 不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，并采取买入并持有到期的策略。同时采取滚动回 购的方式来维持杠杆，因此负债的资金成本存在一定的波动性。一旦建仓完毕，初始杠杆确 定，将维持基本恒定。通过这种方法，本基金可以将杠杆比例稳定控制在一个合理的水平。 （5）再投资策略 封闭期内，本基金持有的债券将获得一些利息收入，对于这些利息收入，本基金将再投 资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的债券，并持有到期。如果付息日距离 封闭期末较近，本基金将对这些利息进行流动性管理。 另外，由于本基金买入的债券的剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期，因此， 在封闭期结束前，本基金持有的部分债券到期后将变现为现金资产。对于该部分现金资产， 本基金将根据对各类短期金融工具的市场规模、交易情况、流动性、相对收益、信用风险等 因素，再投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的基金合同范围内约定的各 类债券、债券回购和银行存款等货币市场工具，并持有到期，获取稳定的收益。 2、开放期投资安排 在开放期，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金 在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动 性风险，做好流动性管理。 （四）投资限制 1、本基金不得投资于以下金融工具： （1）股票及股指期货。 （2）除可分离交易可转债纯债部分以外的可转换债券和可交换债券。 （3）剩余期限（或回售期限）超过封闭期剩余期限的债券。 2、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期开始前2 个月、开放期及开放期结束后2个月的期间内，基金投资不受上述比例限制； （2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，完 全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制； （4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的10%； （5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （6）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持 证券规模的10%； （7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产 支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月 内予以全部卖出； （9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得 展期； （10）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例 限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； （11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （12）在封闭期内本基金资产总值不得超过基金资产净值的200%，在开放期内本基金资 产总值不超过基金资产净值的140%； （13）在开放期内，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计 不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。在 封闭期内，本基金不受上述5%的限制； （14）在封闭期内，本基金投资的各类金融工具的到期日（或回售日）不得晚于该封闭 期的最后一日； （15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（8）、（10）、（11）、（13）情形之外，因证券市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金 管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有 规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的 有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托 管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程 序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行。 3、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人履行适当程序 后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：同期两年银行定期存款利率（税后）+1.5%。 本基金以每个封闭期为周期进行投资运作，每个封闭期为两年，期间投资者无法进行基 金份额申购与赎回。以与封闭期同期对应的两年期银行定期存款利率（税后）+1.5%作为本 基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特 征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。 两年期定期存款利率采用每个封闭期起始日中国人民银行公布的金融机构人民币两年 期存款基准利率。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，经与基金托管人协商一致， 本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 （六）风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金 与股票型基金。 （七）基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人 的利益； 2、有利于基金财产的安全与增值； 3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何 不当利益。 十、基金的财产 (一)基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项以及其他投资所 形成的价值总和。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 （四）基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保 管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基 金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算 的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 十一、基金资产的估值 （一）估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对 外披露基金净值的非交易日。 （二）估值对象 基金所拥有的各类有价证券以及银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。 （三）估值方法 本基金不采用固定单位基金份额净值，基金应按照企业会计准则的要求评估金融资产是 否发生减值，如有客观证据表明其发生了减值的，应当计提减值准备。 1、本基金估值采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法摊销，每日计提损益。本 基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 2、债券回购以协议成本列示，按协议商定利率在实际持有期内逐日计提利息。 3、银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。 4、如有确凿证据表明本基金在封闭期内买入持有至到期的投资策略发生变化或其他原 因，导致按原有摊余成本法估值不能客观反映上述资产或负债于开放期内的公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映上述资产或负债于开放期内的公 允价值的方法估值。为最大限度保护持有人利益，基金管理人可采用的风险控制手段包括但 不限于：处置信用风险显著增加的固定收益品种、及时评估和计提固定收益品种减值损失、 封闭期到期暂停进入下一开放期等。 5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估 值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基 金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方 在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算 结果对外予以公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失以及因该交易日基金资产净值 计算顺延错误而引起的损失，由基金管理人负责赔付，基金托管人不负责赔付。 （四）估值程序 1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数 量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形 下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同 的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发 送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。 （五）估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基金份额净值（未完）  |