安信聚利增强债券A : 安信聚利增强债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年12月更新)
安信聚利增强债券 型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 201 9 年 1 2 月更新 ） 基金管理人：安信基金管理有限责任公司 基金托管人：招商 银行股份有限公司 （ 本招募说明书摘要中关于基金合同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 1 2 月 18 日 ） 重要提示 安信聚利增强债券型证券投资基金的募集申请于 2018 年 7 月 13 日经中国证监会证监 许可 [2018]1123 号文注册。 投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金 合同取得基金份额，即 成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合 同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持 有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证 监会不 对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行。 本招募说明书 摘要 中关于基金合同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 1 2 月 18 日 。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：安信基金管理有限责任公司 住所：广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层 办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层 法定代表人： 刘入领 成立时间： 2011 年 12 月 6 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监许可〔 2011 〕 1895 号 组织形式：有限责任公司 注册资本： 50,625 万 元人民币 存续期间： 永 续经营 联系人： 陈静满 联系电话： 0755 - 82509999 公司的股权结构如下： 股东名称 持股 比例 五矿资本控股有限公司 39.84% 安信证券股份有限公司 33.95% 佛山市顺德区新碧贸易有限公司 20.28% 中广核财务有限责任公司 5.93% （二）主要人员情况 1 、 基金管理人 董事会成员 王连志先生，董事长，经济学硕士。历任长城证券有限公司投行部经理、中信证券股份 公司投行部经理、第一证券有限责任公司副总经理、安信证券股份有限公司副总经理、安信 基金管理有限责任公司总经理。现任安信证券股份有限公司董事、总经理、党委副书记。 刘入领先生，董事，经济学博士。历任国通证券股份有限公司（现招商证券股份有限公 司）研究发展中心总经理助理、人力资源部总经理助理；招商证券股份有限公司战略部副总 经理（主持工作）、总裁办公室主任、理财客户部总经理；安信证券股份有限公司人力资源 部总经理兼办公室主任、总裁助理兼营销服务中心总经理、总裁助理兼安信期货有限责任公 司董事长、总裁助理兼资产管理部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理，兼任安 信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事长。 任珠峰先生，董事，经济学博士。历任中国五金矿产进出口总公司财务部科员、有色部 经理、上海公司副总经理，英国金属矿产有限公司小有色、铁合金及矿产部经理，五矿投资 发展有限责任公司资本运营部总经理、五矿投资发展有限责任公司副总经理、总经理等职务。 现任中国五矿集团有限公司总经理助理兼五矿资本股份有限公司董事长、总经理、党委书记， 五矿资本控股有限公司董事长、总经理，五矿国际信托有限公司董事长，中国外贸金融租赁 有限公司董事长，工银安盛人寿保险有限公司副董事长，五矿证券有限公司董事，绵阳市商 业银行股份有限公司董事、党委书记。 王晓东先生，董事，经济学硕士。历任中国五金矿产进出口总公司财务部科员，日本五 金矿产株式会社财务部科员，中国外贸金融租赁有限公司副总经理，中国五矿集团公司财务 总部副总经理，五矿投资发展有限责任公司副总经理等职务。现任五矿资本股份有限公司副 总经理、党委委员，五矿资本控股有限公司副总经理兼资本运营部总经理，五矿经易期货有 限公司董事长，五矿证券有限公司董事，五矿国际信托有限公司董事，绵阳市商业银行股份 有限公司董事。 代永波先生，董事，管理学硕士。历任深圳市深国投房地产开发有限公司财务部会计、 第一创业证券有限责任公司投资银行部业务经理、中信建投证券股份有限公司投资银行部副 总裁、申银万国证券股份有限公司投资银行部执行总经理、广州市顺路工程顾问股份有限公 司董事、总经理。现任深圳市帕拉丁股权投资有限公司总经理。 郭伟喜先生，董事，经济学学士。历任福云会计师事务所项目经理，上海中科合臣股份 有限公司财务主管，厦门天地安保险代理有限公司财务总监，高能资本有限公司投资银行业 务董事等职务。现任中广核财务有限公司投资银行部副总经理（主持工作）。 庞继英先生，独立董事，金融学博士，高级经济师。历任中央纪律检查委员会干部，国 家外汇管理局副处长、处长、副司长，中国外汇交易中心副总裁、总裁，中国人民银行条法 司副司长、金融稳定局巡视员，中国再保险（集团）股份有限公司党委副书记、副董事长、 国家开发银行股份有限公司董事。 魏华林先生，独立董事，1977年毕业于武汉大学政治经济学专业、1979年毕业于厦门 大学政治经济学研究班。历任武汉大学经济系讲师，保险系副教授、副系主任、主任，保险 经济研究所所长，兼任中国保监会咨询委员会委员、中国金融学会常务理事暨学术委员会委 员、中国保险学会副会长、湖北省政府文史研究馆馆员等职。现任武汉大学风险研究中心主 任、教授、博士生导师。 尹公辉先生，独立董事，法学硕士。历任四川建材工业学院辅导员、学办主任，中农信 （香港）集团有限公司法务主管，广东信达律师事务所专职律师，广东华商律师事务所专职 律师，广东百利孚律师事务所合伙人。现任广东信达律师事务所合伙人。 2、基金管理人监事会成员 刘国威先生，监事会主席，工商管理硕士。历任五矿集团财务公司资金部科长、香港企 荣财务有限公司资金部高级经理、五矿投资发展有限责任公司综合管理部副总经理、五矿投 资发展有限责任公司规划发展部总经理、五矿投资发展有限责任公司资本运营部总经理、金 融业务中心资本运营部总经理兼五矿投资发展有限责任公司纪委委员等职务。现任五矿资本 股份有限公司副总经理、党委委员、纪委委员，五矿资本控股有限公司副总经理，工银安盛 人寿保险有限公司监事会主席，中国外贸金融租赁有限公司董事，五矿证券有限公司董事， 五矿国际信托有限公司董事，五矿经易期货有限公司董事。 余斌先生，监事，经济学学士。历任深圳鸿华实业股份有限公司财务审计经理、南方证 券股份有限公司稽核部副总经理、中科证券托管组副组长。现任安信证券股份有限公司计划 财务部总经理。 蒋牧人先生，监事，法律硕士。历任北京金杜律师事务所实习律师、中信建投证券有限 公司投资银行部高级经理、华林证券投资银行部高级业务总监。现任深圳市帕拉丁股权投资 有限公司投资总监。 廖维坤先生，职工监事，理学学士。历任轻工业部南宁设计院电算站软件工程师，申银 万国证券股份有限公司深圳营业部电脑主管，南方证券股份有限公司深圳管理总部电脑工程 师、布吉营业部营业部副总经理、稽核总部高级经理、经纪业务总部高级经理，安信证券股 份有限公司信息技术部总经理。现任安信基金管理有限责任公司首席信息官，兼任安信乾盛 财富 王卫峰先生，职工监事，工商管理硕士，注册会计师。历任吉林省国际信托公司财务人 员，汉唐证券有限责任公司营业部财务经理，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部 监察稽核主管，浦银安盛基金管理有限公司监察部负责人。现任安信基金管理有限责任公司 总经理助理兼监察稽核部总经理兼风险管理部总经理。 张再新先生，职工监事，经济学硕士。历任安信证券股份有限公司计划财务部会计，安 信基金管理有限责任公司财务部会计、工会财务委员。现任安信基金管理有限责任公司运营 部总经理助理、交易主管。 3、基金管理人高级管理人员 王连志先生，董事长，经济学硕士。简历同上。 刘入领先生，董事，总经理，经济学博士。简历同上。 陈振宇先生，副总经理，经济学硕士。历任大鹏证券有限责任公司证券投资部经理、资 产管理部总经理，招商证券股份有限公司福民路证券营业部总经理，安信证券股份有限公司 资产管理部副总经理、证券投资部副总经理，安信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金 投资部总经理、东方基金管理有限责任公司副总经理。现任安信基金管理有限责任公司副总 经理，兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事。 孙晓奇先生，副总经理，经济学硕士。历任上海石化股份有限公司董事会秘书室高级经 理，上海证券交易所交易运行部襄理、市场发展部高级经理、债券基金部执行经理，南方证 券行政接管组成员，安信证券股份有限公司安信基金筹备组副组长，安信基金管理有限责任 公司督察长、副总经理兼安信乾盛财富管理（深圳）有限公司总经理。现任安信基金管理有 限责任公司副总经理，兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董事。 李学明先生，副总经理，哲学硕士。历任招商证券股份有限公司总裁办公室高级经理， 理财发展部高级经理；安信证券股份有限公司人力资源部总经理助理、副总经理，安信基金 筹备组成员；安信基金管理有限责任公司总经理助理兼市场部总经理。现任安信基金管理有 限责任公司副总经理。 乔江晖女士，督察长，文学学士。历任中华人民共和国公安部科长、副处长，安信证券 股份有限公司安信基金筹备组成员，安信基金管理有限责任公司总经理助理兼北京分公司总 经理。现任安信基金管理有限责任公司督察长，兼任安信乾盛财富管理（深圳）有限公司董 事。 4、本基金基金经理 任凭女士，法学硕士，曾任职于招商基金管理有限公司，2010 年加入安信基金筹备组， 在安信基金管理有限责任公司成立后先后担任交易员、基金经理助理。现任固定收益部基金 经理。2018年8月10日至今，任安信现金增利货币市场基金、安信活期宝货币市场基金的 基金经理。 5、投资决策委员会成员 主任委员： 刘入领先生，董事，总经理，经济学博士。简历同上。 委员： 陈振宇先生，副总经理，经济学硕士。简历同上。 孙晓奇先生，副总经理，经济学硕士。简历同上。 陈一峰先生，经济学硕士，注册金融分析师(CFA)。历任国泰君安证券股份有限公司资 产管理总部助理研究员，安信证券股份有限公司安信基金筹备组研究部研究员，安信基金管 理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理、权益投资部基金经理、权益投资 部总经理、研究部总经理。现任安信基金管理有限责任公司总经理助理兼研究总监。 龙川先生，统计学博士。历任Susquehanna International Group（美国）量化投资经理、 国泰君安证券资产管理有限公司量化投资部首席研究员、东方证券资产管理有限公司量化投 资部总监。现任安信基金管理有限责任公司量化投资部总经理。 占冠良先生，管理学硕士。历任招商证券股份有限公司研究部研究员，大成基金管理有 限公司研究部研究员、投资部基金经理，南方基金管理有限公司专户投资管理部投资经理， 安信基金管理有限责任公司研究部总经理。现任安信基金管理有限责任公司FOF投资部总 经理。 杨凯玮先生，台湾大学土木工程学、新竹交通大学管理学双硕士。简历同上。 张竞先生，金融学硕士。历任华泰证券股份有限公司研究所研究员，安信证券股份有限 公司证券投资部投资经理助理、安信基金筹备组研究部研究员，安信基金管理有限责任公司 研究部研究员、特定资产管理部副总经理、特定资产管理部总经理。现任安信基金管理有限 责任公司权益投资部总经理。 陈鹏先生，工商管理硕士。历任联合证券有限责任公司行业研究员，鹏华基金管理有限 公司基金经理，安信基金管理有限责任公司综合管理部首席招聘官。现任安信基金管理有限 责任公司研究部总经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称 “ 招商银行 ” ） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银 行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成 功地发行了 15 亿 A 股， 4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码： 600036 ），是国内第一家采用国 际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股， 9 月 22 日在香港联交所挂 牌交易（股票代码： 3968 ）， 10 月 5 日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截至 2018 年 9 月 30 日，本集团总资产 65,086.81 亿元人民币，高级法下资本充足率 15.46% ，权重法 下资本充足率 12.80% 。 2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部； 2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更名为 资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 80 人。 2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券 投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行； 2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、 受托投 资管理托管、合格境外机构投资者托管（ QFII ）、合格境内机构投资者托管（ QDII ）、 全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立 “ 因势而变、先您所想 ” 的托管理念和 “ 财富所托、信守承诺 ” 的托管核 心价值，独创 “ 6S 托管银行 ” 品牌体系，以 “ 保护您的业务、保护您的财富 ” 为历史使命， 不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出 “ 网上托管银行系统 ” 、托管业务综合系 统和 “ 6 心 ” 托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只股 权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第 一只红利 ETF 基金、第一只 “1+N” 基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保 管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升 , 四度蝉联获《财资》 “ 中 国最佳托管专业银行 ” 。 2016 年 6 月招商银行 荣膺《财资》 “ 中国最佳托管银行奖 ” ，成 为国内唯一获得该奖项的托管银行； “ 托管通 ” 获得国内《银行家》 2016 中国金融创新 “ 十 佳金融产品创新奖 ” ； 7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金贝奖】 “ 最佳资产托管银行 ” ； 2017 年 6 月再度荣膺《财资》 “ 中国最佳托管银行奖 ” , “ 全功能网上托管银行 2.0” 荣获 《银行家》 2017 中国金融创新 “ 十佳金融产品创新奖 ” ； 8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲 银行家》 “ 中国年度托管银行奖 ” ， 2018 年 1 月获得中央国债登记结算有限责任公司 “ 2017 年度优秀资产托管机构 ” 奖项，同月招商银行 “ 托管大数据平台风险管理系统 ” 荣获 2016 - 2017 年度银监会系统 “ 金点子 ” 方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届 “ 双提升 ” 金点子方案二等奖； 3 月招商银行荣获公募基金 20 年 “ 最佳基金托管银行 ” 奖， 5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》 “ 中国年度托管银行奖 ” 。 3 、主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。英国 东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司 董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国 国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商 局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、 副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991年至1995年，在中国科 技国际信托投资公司工作；1995年6月至2001年10月，历任招商银行北京分行展览路支 行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理；2001年10月至2006 年3月，历任北京分行行长助理、副行长；2006年3月至2008年6月，任北京分行党委书 记、副行长（主持工作）；2008年6月至2012年6月，任北京分行行长、党委书记；2012 年6月至2013年11月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013年11 月至2014年12月，任招商银行总行行长助理；2015年1月起担任本行副行长；2016年11 月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人员 任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分行， 从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部 经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之 一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营 销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 4、基金托管业务经营情况 截至2018年9月30日，招商银行股份有限公司累计托管401只开放式基金。 三、相关服务机构 （ 一 ）基金份额发售机构 1 、 直销机构 （ 1 ）直销中心 名称：安信基金管理有限责任公司 住所： 广东省 深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商务中心 36 层 办公地址： 广东省 深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商务中心 25 层 法定代表人：刘入领 电话： 0755 － 82509820 传真： 0755 － 82509920 联系人： 陈思伶 客户服务电话： 4008 - 088 - 088 公司网站： www.essencefund.com （ 2 ）网上直销系统 交易系统网站： www.essencefund.com 目前支持的网上直销银行卡：中国建设银行卡、中国招商银行卡及汇付天下第三方支付 支持的中国工商银行、中国农业银行、交通银行等银行卡。 客户服务电话： 4008 - 088 - 088 客户服务信箱： service@essencefund.com 2 、 其他销售机构 （ 1 ）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客户服务电话： 95555 网站： www.cmbchina.com （ 2 ）其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或在基金管理人网站公示。 （ 二 ） 登记机构 名称：安信基金管理有限责任公司 住所：广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层 办公地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层 法定代表人：刘入领 电话：0755－82509865 传真：0755－82560289 联系人：宋发根 （三 ）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四 ）审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：（ 010 ） 58153000 、（ 0755 ） 25028288 传真：（ 010 ） 85188298 、（ 0755 ） 25026188 签章注册会计师：昌华、陈立群 联系人：李妍明 四、基金名称 安信聚利增强债券 型证券投资基金 五、基金类型 债券 型 六、基金的运作方式 契约型开放式 七、投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资策略，力争为投资者实现超越业 绩比较基准的投资收益。 八、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、 金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、 可转换债券、可交换债券、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、其他货币市场 工具等，股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债期 货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规 定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投 资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80 ％；每个 交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 九、投资策略 本基金所定义的增强是指在积极的债券配置基础上，进行适当的股票投资以增强基金获 利能力，动态调节债券和股票的配置比例，采用类 CPPI 策略控制回撤，力争超越本基金的 业绩比较基准中债总指数（全价）收益率 *80%+ 沪深 300 指数收益率 *20% 。债券配置方面， 通 过上下结合的宏观和微观研究，动态调整债券资产的久期、信用等级配比，采取多种灵活 的策略（主要包括骑乘策略、回购策略等），进行积极的债券配置，力争超越中债总指数（全 价）收益率。股票配置方面，将以成份股在基准指数中的基准权重为基础，进行超配或低配， 并通过深入研究基本面精选个股，同时在有效控制风险及交易成本最低化的基础上建立投资 组合，力求超越沪深 300 指数收益率。 1 、债券投资策略 通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化，对未来市场利率趋势及 市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券品种 的影响、收益率水平、信 用风险的大小、流动性的好坏等因素，在确保资产收益安全性和稳定性的基础上，构造债券 组合。 （ 1 ）收益率曲线策略 计划将结合对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合，并进 行动态调整，从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。 （ 2 ）相对价值策略 通过对不同债券市场、债券品种及信用等级的债券间利差的分析判断，获取不合理的市 场定价所带来的投资机会。 （ 3 ）骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券， 持有一定时间后，随着债券剩余期 限的缩短，到期收益率将迅速下降，基金可获得较高的资 本利得收入。 （ 4 ）回购策略 本基金将适时运用回购交易套利策略，在确保基金资产安全的前提下增强债券组合的收 益率。 （ 5 ）信用债投资策略 本基金将采用内部信用评级和外部信用评级相结合的方法，通过对信用产品基本面的研 究，形成对该信用产品信用级别综合评定，并通过调整组合内信用产品在信用等级和剩余期 限方面的分布，获取超额收益。 2 、股票投资策略 以深入的基本面研究为基础，采取自下而上的方法，精选具备基本面健康、核心竞争力 强、成长潜力大的个股，进行超配或低配，力求超越基准指数收益率。 （ 1 ）行业发展前景 公司所处的行业是否符合新经济发展方向，新经济体制下是否受益于改革红利，并且公 司在所在行业中具有明显的竞争优势。 （ 2 ）核心竞争力 本基金对公司核心竞争力的考察主要分析公司的品牌优势、销售渠道的拓展性、资源优 势、技术创新能力和竞争环境等因素。 （ 3 ）盈利增长的可持续性 结合公司所处行业的特点和发展趋势、公司背景，从财务结构、资产质量、业务增长、 利润水平、现金流特征等方面考察公司的盈利能力，专注于具有行业领先优势、资产质量良 好、盈利能力较强的上市公司。 （ 4 ）公司治理结构分析 本基金主要从公司股权结构、公司组织架构、信息披露的质量和及时性、激励机制的有 效性、关联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益是否协调和平衡、公司管理层的素质 和能力等方面，对公司治理水平进行综合评估。 （ 5 ）估值分析 本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征，运 用相对估值 指标和绝对估值模型相结合，并通过估值水平的历史纵向比较和与同行业、全市 场横向比较，评估上市公司的投资价值和安全边际，选择股价尚未反映内在价值或具有估值 提升空间的上市公司。 3 、衍生品投资策略 本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用权证等衍生工具做套保或套利投资。 投资的原则是控制投资风险、稳健增值。其中国债期货以对冲持仓现货波动风险为主要原则。 （ 1 ）权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，采用权证估值量化模型评估权证的内在合理价值， 谨慎参与权证投资。另外，本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在 的风险对冲机会， 获取相对稳定的投资收益。 （ 2 ）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基 金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏 观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国 债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监 控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。 4 、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用 类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择 和利差定价管理等策略，在严格遵守法律法规和资产管理计划合同基础上，进行资产支持证 券产品的投资。本基金将特别注重资产支持证券品种的信用风险和流动性管理，本着风险调 整后收益最大化的原则，确定资产支持证券类别资产的合理配置比例，保证本金相对安全和 基金资产流动性，以期获得长期稳定收益。 十、业绩比较基准 本 基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 *20%+ 中债总指数（全价）收益率 *80% 沪深 300 指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规 模 最大的 300 只 A 股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性 强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总 指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的 投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。 在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普 遍接受的业绩比较基准，则基金 管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告， 对业绩比较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。 十一、风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股 票型基金。 十二、基金的费用概览 （一） 基金费用的种类 1 、 基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、本基金从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费 ； 6 、基金份额持有人大会费用； 7 、基金的证券、期货交易费用； 8 、基金的银行汇划费用； 9 、基金的账户开户费用、账户维护费用； 10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （ 二 ） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、 基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。管理费的计算方法如下： H ＝ E×0.70%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，顺延至最近可支付日支付。 2 、 基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 年费率计提。托管费的计算方法如下： H ＝ E×0.20%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，顺延至最近可支付日支付。 3 、 C 类基金份额的销售服务费 本 基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基 金资产净值的 0.20% 年费率计提。计算方法如下： H ＝ E×0.20%÷ 当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一 日基金资产净值 C 类基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人 与基金托管人核对一致后，由基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金相关销售机 构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 上述 “ 一、基金费用的种类 ” 中第 4 － 10 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用 实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入 基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、《基金合同》生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和基 金合同约定调整基金管理费率、基金托管费率或 C 类基金份额销售服务费率等相关费率。 调低本基金 C 类基金份额销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理 人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。 （ 五） 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十三、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《 公开募集 证券投资基金信息披露管理办法》及其 它有关法律法规的要求 ， 对本基金原招募说明书进行了更新 。本次主要更新的内容为：根据 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》以及本基金的《基金合同》、《托管协议》，对 招募说明书所涉章节进行了更新。 安信基金管理有限责任公司 201 9 年 1 2 月 19 日 中财网
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