华特气体:科创板首次公开发行股票招股说明书
原标题:华特气体:科创板首次公开发行股票招股说明书 广东华特气体股份有限公司 Guangdong Huate Gas Co., LTD https://portal.csc.com.cn/resources/ims/2018/05/10/CSC11028/%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E5%BB%BA%E6%8A%95%E8%AF%81%E5%88%B8%E8%82%A1%E4%BB%BD%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8.png 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有 较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创 板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 1 （广东省佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、 出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次公开发行新股数量 为 3,000.00 万股，占发行后总股本比例 为 25% ；本次发行不涉及公司股东公开发售股份情况。公司公开发行 新股的募集资金归公司所有。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 2 2.16 元 发行日期 2 019 年 1 2 月 1 7 日 拟上市的证券交易所 和板块 上海证券交易所 科创板 发行后总股本 12,000.00 万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2019 年 1 2 月 2 3 日 重大事项提示 重大事项提示为概要性提示，公司提醒投资者应认真阅读本招股说明书全文。 一、 本次 发行 相关 各方作出 的 重要承诺 发行人、股东、实际 控制人、 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以 及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约 束措施的具体内容详见 本招股说明书 “ 第十节 投资者保护”之“六、发行人、 股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本 次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。 本公司提请投资者需认真 阅读该章节的全部内容。 二 、 发行上市后公司的股利分配政策 经公司 2019 年第二次临时股东大会决议 ，本次公开发行股票前滚存的未分 配利润由发 行后的新老股东按持股比例共享。公司发行上市后的股利分配政策 具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、 股利分配及发行前 滚存利润安排 ”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全 部内容。 三 、特别风险提 示 本公司拟首次公开发行并在科创板上市，科创板公司具有业绩不稳定、经营 风险高、退市风险大等特点，本公司未来也可能面临营业收入、净利润增速放缓， 不能保持成长性的风险。本公司特别提醒投资者仔细阅读本招股说明书 “ 第四节 风险因素 ” 章节全文，关注该节列示的各项风险因素。 （一）产品质量风险 公司特种气体产品的主要客户为大规模集成电路、新型显示面板等高端领域 客户，其生产过程精细化程度高，对气体产品的稳定度要求极高，例如应用于集 成电路晶圆加工生产线的气体，纯度或杂质含量百万分之一级的细微波动就会对 整条生产线产品良率造成不 利影响。而这些领域客户的产线价值极高，一旦由于 公司产品质量的不稳定造成客户的损失，将导致产品质量纠纷或诉讼，面临巨额 赔偿的风险。 （二）安全生产的风险 工业气体产品大多为危险化学品，国家对危险化学品的生产、储存、使用和 运输都制定了相关法律法规，并通过质量技术监督、安全生产监督管理、运输管 理等相关部门进行监管。报告期，发行人子公司江西华特曾因安全生产设施管理 不到位而受到行政处罚，子公司佛山林特曾因安全事故而受到行政处罚，如果未 来公司的安全管理制度未得到有效执行或者个别员工疏忽导致操作不当，存在发 生安全生产事故的风险，将影响公司的生产经营。 （三）主要产品价格波动的风险 报告期内，公司特种气体与普通工业气体产品的销售价格存在一定波动。特 种气体方面，未来公司的成 熟产品可能将会面临更激烈的市场竞争，同时公司将 在更多领域与国外大型气体公司产生直接竞争，竞争环境的变化可能带来产品价 格的波动；普通工业气体方面，由于其具有大宗商品属性，受经济周期、政策环 境等因素影响，价格会产生一定波动。 报告期内，在其他因素不变的情况下，公司主要产品中的高纯六氟乙烷、碳 氧化合物、高纯四氟化碳、氩气、氮气、低温绝热气瓶等产品的销售均价变动 1% ，对公司利润总额的平均影响幅度分别为 0.58% 、 0.44% 、 0.44% 、 1.46% 、 0.81% 、 0.001% 。 若未来公司主要产品销售价格出现下滑，而公 司未能通过有效措施降低产品 成本，将会对公司的盈利水平产生不利影响。 （四）主要原材料价格波动的风险 公司直接原材料占主营业务成本的比例较高，报告期平均约为 88% 。公司生 产经营所使用的主要原材料包括液氩、氟化物、液氮、硅烷等。报告期上述主要 原材料的采购均价变动 1% ，在其他因素不变的情况下，对公司利润总额的平均 影响幅度分别为 - 0.88% 、 - 0.98% 、 - 0.54% 、 - 0.43% 。 公司的原材料主要采购自空分气体企业、金属冶炼企业、化工企业、生产粗 产品的气体公司等，报告期内，公司的原材料价格受去产能等因素影响，存 在不 同程度的波动。 若未来公司主要原材料采购价格大幅上涨，而公司未能通过向下游转移或技 术创新等方式应对价格上涨的压力，将会对公司的盈利水平产生不利影响。 （五）技术研发风险 公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏能源等半导体产业，此 类产业具有迭代快速、技术革新频繁的特点，随着下游产业的发展，其对特种气 体的技术要求不断提高，而报告期内公司的研发投入占比较低，若公司的研发能 力无法持续与客户需求相匹配，将导致技术研发落后，从而面临客户流失的风险， 对生产经营造成不利影响。此外，公司在气体合成、腐蚀性气体纯化方面与境内 外特种气体厂商存在一定差距，如果公司不能通过有效研发缩小差距，将对未来 的市场竞争造成不利影响。 （ 六 ）使用权属不完善的房产可能产生的风险 公司及其子公司 自有、租赁瑕 疵房产面积分别为 3,377.39 平方米和 5,849.78 平方米，分别占全部房产面积的 5.8 1 % 和 10. 07 % ，自有、租赁瑕疵房产 2018 年 度 产生的收入分别为 1,110.98 万元、 7,991.16 万元，占全部收入的比重分别为 1.36% 、 9.77% ，对应毛利分别为 219.38 万元、 3,017.15 万元 ； 自有、租赁瑕疵 房产 2019 年 1 - 6 月 产生的收入 分别为 1,080.49 万元、 3,443.35 万元，占全部收入 的比重分别为 2 .76 % 、 8 .81 % ，对应毛利分别为 237.82 万元 、 1,698.46 万元。 对于上述存在权属瑕疵的房产，公司可能面临因产权手续不完善而产生的房 产拆除、厂房搬迁等影响公司正常生产经营的潜在风险。 四 、 报告期内发行人核心技术收入占比较低 发行人的核心技术产品收入为特种气体及其相关技术服务收入，包括特种气 体产品收入以及为相关客户提供的高纯洁净供气系统的设计、安装服务。 报告期 内 ，发行人 核心技术产品收入 占 营业 收入 比例 较低 ， 2016 年 、 2017 年 、 2018 年 、 2019 年 1 - 6 月， 其占比分别为 52.20 % 、 47.70 % 、 51.61 % 、 53.29 % 。 五、报告期内发行人特种气体收入增长缓慢 报告 期内， 发行人特种气体收入分别为 34,889.65 万元、 36,867.86 万元 、 38,999.22 万元 和 20,862.52 万元， 呈现 逐年 增长趋势，但增长速度较为缓慢，其 中 2017 年 、 2018 年 、 2019 年 1 - 6 月， 发行人特种气体收入 同比增幅 仅为 5.67% 、 5.78% 、 16.88% 。 报告期内，公司特种气体收入增长缓慢，除产能受限外，还受公司技术水平、 特种气体产品获得终端客户认证时间、半导体产业发展速度、市场竞争情况等多 因素影响。 发行人提醒投资者关注特种气体收入增长缓慢从而影响发行人市场竞争力 的相关风险。 六、发行人实际控制人持股比例较高 截至本招股说明书签署日，石平湘直接持有公司 14.12% 的股权， 间接持有 公司 28.83% 的 股权， 石思慧 直接持有公司 6.00% 的股权， 因此 ， 公司 实际控制 人石平湘、石思慧直接 及 间接持有公司股权比例 为 48.95% 。 此外 ， 石平湘作为 华特 投资的实际控制人， 可实际控制华特投资所持公司 29.60% 的表决权，而华特投资作为华弘投资、华和投资、华进投资的执行事务合 伙人，能够控制华弘投资、华和投资、华进投资所持公司合计 35.27% 的表决权， 故石平湘通过控制华特投资、华弘投资、华和投资、华进投资 ，可实际控制公司 78.99% 的表决权。因此 ， 公司 实际控制人石平湘、石思慧 合计可控制公司 84.99% 的表决权。 综上， 发行人实际控制人石平湘、石思慧 合计持股 比例及控制公司表决权比 例较高， 如果公司实际控制人通过行使表决权等方式，对公司经营及财务决策、 重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能导致公司存在实际控制人利 用控制地位损害中小股东利益的风险。 七、发行人应收账款余额较大的风险 报告期各期末，公司应收账款余额较大， 2016 年末、 2017 年末、 2018 年末 和 2019 年 6 月末，公司应收账款余额分别为 20,9 32.53 万元、 19,390.69 万元、 21,253.46 万元和 20,368.69 万元，占同期营业收入的比例分别为 31.85% 、 24.64% 、 26.00% 和 52.12% 。 未来如果公司催收不力或客户财务状况出现恶化，公司将面临一定的坏账风 险。 八、报告期内发行人及子公司安全生产、交通违规情况 报告期内，发行人及多家子公司存在安全生产、道路运输交通等方面的违法 违规情况，存在子公司管理及内部控制不规范的问题。虽然公司积极采取措施整 改规范并加强管理及完善相关内控制度，但未来仍存在发生类似因安全生产、道 路运输交通等 方面违法违规而被有关部门处罚的可能，从而对公司正常业务经营 造成不利影响。 九 、 财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 （一） 2019 年三季度财务信息及审计截止日后经营状况 1 、会计师事务所的审阅意见 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日，根据《关于首次公开发行股 票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息 披露指引》，立信会计师对公司 2019 年 9 月 30 日合并及公司资产负债表、 2019 年 1 - 9 月、 2019 年 7 - 9 月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、 2019 年 1 - 9 月的合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具 了《审阅报告》（信会师报字 [2019] 第 ZC10527 号），发表了如下意见： “ 根据 我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准 则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映华特气体 2019 年 9 月 30 日的合并 及公司财务状况以及 2019 年 1 - 9 月及 2019 年 7 - 9 月的合并及公司经营成果和现 金流量。 ” 2 、发行人的专项说明 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司 2019 年第三季 度未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具 专项声明，保证该等财务报表所载 资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作的公司负责人及会计 机构负责人已对公司第三季度未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项 声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 3 、审计截止日后主要财务信息 公司 2019 年 1 - 9 月及 2019 年 7 - 9 月财务报告（未经审计，但已经立信会计 师事务所审阅）主要财务数据如下： （ 1 ）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 变动比例 资产总额 79,102.48 75,201.75 5.19% 负债总额 18,556.23 19,851.93 - 6.53% 股东权益总额 60,546.25 55,349.82 9.39% 其中：归属于母公司股东权益 60,546.25 55,349.82 9.39% （ 2 ）合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2019 年 1 - 9 月 2018 年 1 - 9 月 变动比例 2019 年 7 - 9 月 2018 年 7 - 9 月 变动比例 营业收入 60,828.04 58,744.58 3.55% 21,749.91 20,041.80 8.52% 营业利润 7,427.54 5,337.19 39.17% 2,950.54 2,111.85 39.71% 利润总额 7,600.92 5,337.31 42.41% 2,927.46 2,103.54 39.17% 净利润 6,432.42 4,404.54 46.04% 2,446.36 1,733.31 41.14% 归属于母公司 股东的净利润 6,432.42 4,404.54 46.04% 2,446.36 1,733.31 41.14% 扣非后归属于 母公司股东的 净利润 5,816.41 4,016.20 44.82% 2,253.80 1,623.89 38.79% （ 3 ）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2019 年 1 - 9 月 2018 年 1 - 9 月 变动比例 2019 年 7 - 9 月 2018 年 7 - 9 月 变动比例 经营活动产生 的现金流量净 额 6,663.62 2,420.79 175.27% 3,154.92 956.43 229.86% 投资活动产生 的现金流量净 额 - 6,177.29 1,155.59 - 634.56% - 3,576.28 - 1,212.15 - 195.04% 筹资活动产生 的现金流量净 额 - 3,692.56 - 2,056.38 - 79.57% - 1,134.21 - 157.34 - 620.87% 汇率变动对现 金的影响 15.60 18.70 - 16.58% 4.46 - 25.77 117.31% 现金净增加额 - 3,190.64 1,538.70 - 307.36% - 1,551.11 - 438.82 - 253.47% （ 4 ）非经常性损益明细表主要数据 单位：万元 项目 2019 年 1 - 9 月 非流动资产处置损益 107.62 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 621.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4.79 债务重组损益 - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 28.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 26.62 所得税影响额 - 119.79 合计 616.02 4 、 2019 年 1 - 9 月主要会计报表项目变动分析 截至 2019 年 9 月 30 日，公司资产总额为 79,102.48 万元，较上年末增长 3,900.73 万元；公司负债总额为 18,556.23 万元，较上年末减少 1,295.70 万元， 降幅 6.53% ，主要系短期借款较上年末减少了 997.94 万元；公司归属于母公司股 东权益为 60,546.25 万元，较上年末增加 5,196.43 万元，增幅为 9.39% ，主要系 2019 年 1 - 9 月所实现的净利润所致。 2019 年 1 - 9 月，公司实现营业收入 60,828.04 万元，较上年同期增长 2,083.46 万元，增幅为 3.55% ，其中 7 - 9 月实现营业收入 21,749.91 万元，较上年同期增 长 8.52% ；实现净利润 6,432.42 万元，较去年同期增长 2,027.89 万元，增幅为 46.04% ，其中 7 - 9 月实现净利润 2,446.36 万元 , 较上年同期增长 41.14% 。公司 2019 年 1 - 9 月销售收入及净利润增长的主要原因系：随着公司对长江存储等下游客户 的持续开拓及八氟环丁烷 等新产品的逐步放量，使得高毛利的特种气体产品销售 收入有所增长。公司 2019 年 1 - 9 月特种气体产品的销售收入较上年同期增长 5,406.28 万元，增幅为 19.61% ，占主营业务收入比例由 47.34% 提升至 54.72% ， 其中 7 - 9 月特种气体产品销售收入较上年同期增长 1,797.27 万元，增幅为 17.42% 。 2019 年 1 - 9 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 6,663.62 万元，同比增 长 4,242.83 万元，增幅为 175.27% ，其中 7 - 9 月经营活动产生的现金流量净额为 3,154.92 万元，同比增长 229.8 6% ，主要系公司 1 - 9 月回款情况较好，销售商品、 提供劳务收到的现金较上年同期增长 4,747.80 万元，使得经营活动产生的现金流 量净额有所增长； 2019 年 1 - 9 月投资活动产生的现金流量净额为 - 6,177.29 万元， 较上年同期减少 7,332.88 万元，降幅为 634.56% ，其中 7 - 9 月投资活动产生的现 金流量净额为 - 3,576.28 万元，降幅为 - 195.04% ，主要系公司使用部分盈余资金滚 动购买了部分理财产品，投资支付的现金较上年有所增长； 2019 年 1 - 9 月筹资 活动产生的现金流量净额为 - 3,692.56 万元，较 上年同期减少 1,636.18 万元，降幅 为 79.57% ，其中 7 - 9 月筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,134.21 万元，降幅为 620.87% ，主要系当期取得借款收到的现金较上年同期减少 1,000 万元； 2019 年 1 - 9 月汇率变动对现金的影响为 15.60 万元，主要系当期美元等外币汇率变动影 响。 2019 年 1 - 9 月，公司非经常性损益合计为 616.02 万元，同比增长 227.68 万 元，主要系非流动资产处置损益及计入当期损益的政府补助资金。 （二）财务报告审计基准日后公司经营情况 财务报告审计基准日后至本招股说明书签署日之间，公司经营情况正常，产 业政策、税收政策、行业市场环境、主要产品的生产和销售、公司经营模式未发 生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发 生其他可能影响投资者判断的重大事项。 （三） 2019 年度经营成果预计 结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2019 年度可实现营业收 入约为 84,000 万元至 86,000 万元，较 2018 年度的增幅约为 2.75% 至 5.19% ；归 属于母公司所有者净利润约为 7,800 万元至 8,400 万元，较 2018 年度的增 幅约为 14.96% 至 23.81% ；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润约为 7,200 万元至 7,800 万元，较 2018 年度的变动幅度为 16.13% 至 25.81% 。上述财务数据 不构成公司所做的盈利预测。 目录 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................... 2 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 3 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 4 一、本次发行相关各方作出的重要承诺 ................................ ............................. 4 二、发行上市后公司的股利分配政策 ................................ ................................ . 4 三、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ . 4 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ 8 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 17 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ....... 17 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ....... 19 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 2 1 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 21 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ................................ ............... 23 四、发行人主营业务经营情 况 ................................ ................................ ........... 24 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略 ................................ ................................ ................................ ........................... 24 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ....... 25 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ....................... 25 八、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 25 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 27 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................... 27 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ............... 28 三、发行人与中介机构关系的说明 ................................ ................................ ... 30 四、有关本次发行的重要时间安排 ................................ ................................ ... 30 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 31 一、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 31 二、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 33 三、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 34 四、使用权属不完善的房产可能产生的风险 ................................ ................... 34 五、实际控制人不当控制的风险 ................................ ................................ ....... 35 六、发行失败风险 ................................ ................................ ............................... 35 七、募集资金投资项目新增产能的消化风险 ................................ ................... 35 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 37 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 37 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ........................... 37 三、发行人报告期内股本、股东变化情况 ................................ ....................... 39 四、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ....................... 40 五、发行人在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌情况 ............... 40 六、发行 人股权关系及组织结构 ................................ ................................ ....... 41 七、发行人控股、参股子公司的基本情况 ................................ ....................... 43 八、发起人、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 55 九、发行人股本情况 ................................ ................................ ........................... 63 十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ................................ ........... 66 十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有公司股份 情况 ................................ ................................ ................................ ....................... 72 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ... 73 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ....................... 74 十四、股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................ ................... 77 十五、董事、监事、高级管理人 员及核心技术人员兼职情况 ....................... 81 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 ... 82 十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及作出 的重要承诺及其履行情况 ................................ ................................ ................... 82 十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况 ... 82 十九、员工及其社会保障情况 ................................ ................................ ........... 85 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ................................ ... 90 一、发行人的主营业务、主要产品或服务及设立以来的变化情况 ............... 90 二、发行 人所处行业的基本情况及竞争状况 ................................ ................. 120 三、发行人销售情况与主要客户 ................................ ................................ ..... 143 四、发行人采购情况与主要供应商 ................................ ................................ . 162 五、与发行人业务相关的主要固定资 产及无形资产 ................................ ..... 176 六、发行人的技术及研发情况 ................................ ................................ ......... 199 七、发行人境外生产经营情况 ................................ ................................ ......... 210 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ..................... 215 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ................................ ..................... 215 二、发行人特别表决权股份情况 ................................ ................................ ..... 217 三、发行人协议控制架构情况 ................................ ................................ ......... 217 四、公司内部控制制度情况 ................................ ................................ ............. 217 五、发行人近三年违法违规情况 ................................ ................................ ..... 218 六、发行人近三年资金占用和对外担保情况 ................................ ................. 226 七、发行人独立性情况 ................................ ................................ ..................... 226 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 229 九、关联方及关联交易 ................................ ................................ ..................... 230 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 250 一、报告期经审计的财务报表 ................................ ................................ ......... 250 二、注册会计师意见 ................................ ................................ ......................... 259 三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况 ............................. 263 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围 ................................ ............. 263 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................ ............. 265 六、注册会计师核验的非经常性损益情况 ................................ ..................... 281 七、发行人报告期内适用的主要税种税率及享受的税收优惠政策 ............. 285 八、主要财务指标 ................................ ................................ ............................. 289 九、分部信息 ................................ ................................ ................................ ..... 291 十、经营成果分析 ................................ ................................ ............................. 291 十一、资产质量分析 ................................ ................................ ......................... 337 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............. 369 十三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ......................... 383 十四、会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以 及重大担保、诉讼等事项及进展情况 ................................ ............................. 383 十五、发行人盈利预测信息披露情况 ................................ ............................. 388 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ . 389 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ..................... 389 二、募集资金项目的基本情况 ................................ ................................ ......... 396 三、新增固定资产折旧、无形资产摊销对公司净利润的影响 ..................... 424 四、募集资金投入是否导致发行人生产经营模式发生变化 ......................... 425 五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的整体影响 ......................... 425 六、发行人的发展规划及拟采取的具体措施 ................................ ................. 425 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 430 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 430 二、股利分配及发行前滚存利润安排 ................................ ............................. 433 三、发行人报告期内的股利分配情况 ................................ ............................. 435 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ..................... 436 五、发行人股东投票机制的建立情况 ................................ ............................. 436 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ..... 437 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 460 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..... 460 二、对外担保情况 ................................ ................................ ............................. 463 三、诉讼及仲裁事项 ................................ ................................ ......................... 463 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ......... 464 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ..................... 464 二、发行人控股股东、实际控制 人声明 ................................ ......................... 465 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ......... 466 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 468 五、会计师事务所声明 ................................ ................................ ..................... 469 六（一）、验资机构声明 ................................ ................................ ................. 4 70 六 （二）、验资复核机构声明 ................................ ................................ ......... 472 七 、资产评估机构声明 ................................ ................................ ..................... 473 第十三节附件 ................................ ................................ ................................ ........... 474 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ..... 474 二、备查文件查阅时间及查阅地点 ................................ ................................ . 474 第一节 释义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语 股份公司、发行人、华特 股份、华特气体 指 广东华特气体股份有限公司 南海华特 指 南海市华特气体有限公司，系发行人前身，于 2004 年 4 月 2 日更名为佛山市华特气体有限公司 华特有限 指 佛山市华特气体有限公司，系发行人前身，于 2015 年 7 月 14 日整体变更为广东华特气体股份有限公司 公司、本公司 指 根据上下文意，华特股份及 / 或华特有限（包括名称变更前 的南海华特） 有限公司 指 佛山市华特气体有限公司 （包括名称变更前的南海华特） 华特投资 指 广东华特投资管理有限公司（发行人控股股东） 华弘投资 指 天津华弘投资管理合伙企业（有限合伙）（发行人股东） 华和投资 指 天津华和投资管理合伙企业（有限合伙）（发行人股东） 华进投资 指 天津华进投资管理合伙企业（有限合伙）（发行人股东） 华南研究所 指 广东华南特种气体研究所有限公司（发行人全资子公司） 新会研究所 指 江门市新会特种气体研究所有限公司（发行人全资子公司） 江西华东 指 江西省华东特种气体有限公司（发行人全资子公司） 中山华新 指 中山市华新气体有限公司（发行人全资子公司） 佛山林特 指 佛山市林特深冷液体有限责任公司（发行人全资子公司） 绥宁联合化工 指 绥宁县联合化工有限责任公司（发行人全资子公司） 郴州湘能 指 郴州湘能半导体气体有限公司（发行人全资子公司） 德清华科 指 浙江德清华科气体有限公司（发行人全资子公司） 江西华特 指 江西华特电子化学品有限公司（发行人全资子公司） 亚太气体 指 亚太气体实业有限公司（ Asia Pacific Gas Enterprise Co., Ltd ）（发行人全资子公司） 深圳华祥 指 深圳市华祥化工有限公司（发行人全资子公司） 杭州华杭 指 杭州华杭气体有限公司（发行人原全资子公司，已于 2015 年 7 月注销） 湖北圣峰 指 湖北华中圣峰气体设备有限责任公司（发行人原全资子公 司，已于 2017 年 8 月注销） 深圳华特鹏 指 深圳市华特鹏特种气体有限公司（发行人原全资子公司， 2017 年 12 月对外转让） 惠阳华隆 指 惠州市惠阳华隆工业气体有限公司（发行人参股公司） 清远联升 指 清远市联升空气液化有限公司（发行人参股公司） 武钢气体 指 武汉钢铁集团气体有限公司 中信建投、保荐机构、保 荐人、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所、立信会计 师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、信达 指 广东信达律师事务所 资产评估机构、联信 指 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司 卓创资讯 指 山东卓创资讯股份有限公司 ASML 指 荷兰阿斯麦公司（ Advanced Semiconductor Material Lithography ） 中芯国际 指 中芯国际集成电路制造有限公司 华虹宏力 指 上海华虹宏力半导体制造有限公司 华润微电子 指 华润微电子有限公司 台积电 指 台湾积体电路制造股份有限公司 武汉新芯 指 武汉新芯集成电路制造有限公司 和舰科技 指 和舰芯片制造（苏州）股份有限公司 士兰微电子 指 杭州士兰微电子股份有限公司 长江存储 指 长江存储科技有限责任公司 德州仪器 指 美国德州仪器公司（ Texas Instruments Inc. ） 英特尔 指 英特尔公司（ Intel Corporation ） 美光科技 指 美光科技有限公司（ Micron Technology, Inc. ） 华磊光电 指 湘能华磊光电股份有限公司 金宏气体 指 苏州金宏气体股份有限公司 和远气体 指 湖北和远气体股份有限公司 逢西合作社 指 佛山市南海区里水镇逢涌村逢西股份经济合作社 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 《公司章程》 指 《广东华特气体股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《广东华特气体股份有限公司章程（草案）》 本招股说明书 指 本《广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票并在科 创板上市招股说明书》 股东大会 指 广东华特气体股份有限公司股东大会 董事会 指 广东华特气体股份有限公司董事会 监事会 指 广东华特气体股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、 近三年 一期 指 2016 年、 2017 年 、 2018 年 和 2 019 年 1 - 6 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 m 2 、 M 2 指 平方米 二、专业术语 普通工业气体 、普气 指 纯度在 99.99% 纯度以内液态和气态氧、氮、氩，以及普通 纯度的丙烷、二氧化碳、乙炔、丁烷、工业氨、液化石油 气、天然气等气体 特种气体 、特气 指 所有高纯度的工业气体，硅烷、高纯氨、氟碳类气体、锗 烷、一氧化碳，用于电子、消防、医疗卫生、食品等行业 的单一气体以及照明气体、激光气体、标准气体等所有混 合气体 电子特气 指 应用于集成电路、新型显示等半导体领域的特种气体 电子化学品 指 电子工业使用的专用化学品和化工材料 空气分离 / 空分 指 通过液化、精馏等方式把空气中的组分进行分离，得到氧、 氮、氩、氖、氪、氙等气体 气体合成 指 原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下， 发生氧化、还原、裂解、加成、取代等化学反应，得到所 需的产品 气体纯化 指 将低纯度的原料气，采用精馏、吸附等方式，精制成更高 纯度的产品 气体混配 指 将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例依次充入钢 瓶中，最终混合在一起，形成一种均匀的混合物质 气体充装 指 利用专用充装设备，压缩气体、液化气体等充装在各类气 瓶等压力容器内的过程 02 专项 指 国家重大科技专项中的《极大规模集成电路制造技术及成 套工艺》项目 氟碳类气体 指 四氟化碳、六氟乙烷、八氟丙烷、三氟甲烷等气体 稀有气体 指 氦、氖、氪、氙等气体 混合气 指 将两种或两种以上组分的气体按照一定的比例混合在一 起，形成的一种均匀的混合气体 稀混光刻气 指 用于半导体光刻的氪氖混合气、氟氖混合气等稀有气体混 合气 杜瓦罐、低温绝热气瓶、 焊接绝热气瓶 指 采用超级真空绝热的不锈钢压力容器，用于运输和储存低 温液态气体 汽化器 指 一种工业和民用的节能设备，作用是把液态的气体转化为 气态的气体 标准气体 指 标准气体是高度均匀的、良好稳定和量值准确的测定标准， 它们具有复现、保存和传递量值的基本作用，在物理、化 学、生物与工程测量领域中用于校准测量仪器和测量过程 等 精馏 指 一种利用低温使混合气体液化后，根据不同气体组分沸点 的差异，利用回流使混合物得到高纯度分离的 蒸馏 方法 精馏塔 指 进行精馏的一种塔式气液接触装置，有 板式塔 与 填料塔 两 种主要类型， 根据 操作方式又可分为连续精馏塔与间歇精 馏塔 分子筛 指 一种具有立方晶格的硅铝酸盐化合物，具有均匀的微孔结 构，能把极性程度不同，饱和程度不同，分子大小不同及 沸点不同的分子分离开来，即具有 “ 筛选 ” 分子的作用 吸附 指 用多孔固体吸附剂，将气体或液体混合物中一种或数种组 分被浓集于固体表面，而与其他组分分离的过程 煤改气 指 根据国内节能环保政策的指导要求，实施将燃 烧煤炭供热 供能改为燃烧天然气供热供能 ppm 指 ppm 是英文 part per million 的缩写，表示百万分之一，用 于表示某种气体组分的含量 ppb 指 ppb 是 part per billion 的缩写，表示十亿分之几一，用于表 示某种气体组分的含量 CF 4 指 四氟化碳 C 2 F 6 指 六氟乙烷 C 3 F 8 指 八氟丙烷 CHF 3 指 三氟甲烷 NH 3 指 氨 N 2 指 氮 Ar 指 氩 H 2 指 氢气 LNG 指 液化天然气 GeH 4 指 锗烷 H 2 Se 指 硒化氢 PH 3 指 磷烷 LED 指 发光二极管，是一种半导体组件 注： 1 、 本招股说明书除特别说明外，数值主要保留 2 位小数，部分合计数与各加数直接相 加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成，而非数据错误。 2 、本招股说明书若涉及与 2 018 年 1 - 6 月的财务数据进行同期对比，所使用的 2 018 年 1 - 6 月的财务数据均为未经审计数据。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 广东华特气体股份有限公司 有限公司成立日期 1999 年 2 月 5 日 英文名称 Guangdong Huate Gas Co., Ltd 股份公司成立日期 2015 年 7 月 14 日 注册资本 人民币 9,000 万元 法定代表人 石平湘 注册地址 佛山市南海区里水镇和顺逢 西村文头岭脚东侧 主要生产经营地址 佛山市南海区里水镇和 顺逢西村文头岭脚东侧 控股股东 （未完）  |