易天股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:易天股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 深圳市易天自动化设备股份有限公司 创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司 具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 Shenzhen E tmade Automatic Equipment Co ., Ltd . （ 住所 ： 深圳市宝安区沙井街道大王山社区西部工业园第一幢 ） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （注册地址 ： 拉萨市柳梧新区国际总部城 3 幢 1 单元 5 - 5 ） 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具 有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股 说明书作为投资决定的依据。 重要声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带的法律责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过1,938万股，占发行后总股本的25% 公开发行新股数量 不超过1,938万股，公司股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 21.46元 预计发行日期 2019年12月25日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 7,751.17万股 保荐人（主承销商） 华林证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2019年12月23日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说 明书 “ 风险因素 ” 章节的内容全文，并应特别注意下列重大事项及公司风险。 一、股份 锁定和转让限制 的承诺 本公司控股股东、实际控制人 柴明华、高军鹏、胡靖林，控股股东控制的企 业易天恒 、机构股东九 洲创星 承诺：自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让 或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份， 也不由公司回购其所持有的该等股份。 本公司股东 同创伟业、 深圳 弘信、易天祥、易天达、康宏刚、陈飞 承诺：自 公司股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的 公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。 除上述锁定外，持有本公司股份的董事、监事和高级管理人员承诺： 其所持 股份锁定期满后， 在担任公司董事、监事或高级管理人员期间， 每年转让的股份 不超过其直接 或间接持有的公司股份总数的 25 % ；如果在公司首次公开发行股票 上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之日起 18 个月内不转让其直接或 间接持有的公司股份；如果在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不转让其直接或间接持有 的公司股份；在离职后半年内，不转让其直接或间接所持有的公司股份 。 公司控股股东及实际控制人 柴明华、高军鹏、胡靖林 ， 直接 持有公司股份的 董事、高级管理人员 柴明华、高军鹏、胡靖林、康宏刚、陈飞 承诺：若其所持公 司股票在锁定期满后两年内减持的，该等股票 的减持价格将不低于发行价 （若发 生除息、除权行为，则相应调整价格）。 公司上市后 6 个月内，如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价， 其持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。其不因职务变更、离职等原因而放 弃履行上述承诺。 二、持股 5 % 以上股东持股意向及减持意向 （一）持股 5% 以上 的 自然人股东 发行人持股 5 % 以上 的 自然人股东 柴明华、高军鹏、胡靖林 承诺： “ 1 、如果本人在股份锁定期届满后两年内减持股份，则每年减持股份的数 量不超过本人持有公司股份总数的 20 % ； 2 、本人减持公 司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方式包括 但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等； 3 、本人减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所 的规则及时、准确地履行信息披露义务。 ” （二）持股 5 % 以上 的机构 股东 发行人持股 5 % 以上 的股东易天恒 承诺： “ 1 、对于本次公开发行前持有的公司股份，本合伙企业将严格遵守已做出 的关于所持公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次公开 发行前持有的公司股份。本合伙企业所持发行人股份锁定期满后两年内， 有意在 遵守董事、监事、 高级管理人员减持承诺的基础上，出售全部不存在转让限制的 股份 ，减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律法规及 深圳证券交易所规则要求； 2 、 本合伙企业减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方 式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等 ； 3 、 本合伙企业减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券 交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务 。 ” 发行人持股 5 % 以上 的股东 同创伟业 承诺： “ 1 、 对于本次公开发行前持有的公司股份，本合伙企业将严格遵守已做出 的关于所 持公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次公开 发行前持有的公司股份。本合伙企业所持发行人股份锁定期满后两年内，有意减 持最多 100 % 公司股份，减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符 合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求； 2 、 本合伙企业减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规定，具体方 式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等 ； 3 、 本合伙企业减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券 交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务 。 ” 三、利润分配 （一 ）发行前公司滚存未分配利润的安排 根据 本公司 2018 年第 一 次临时股东大会决议， 若本次公司首次公开发行股 票（ A 股）并在创业板上市成功，则发行前所滚存的未分配利润由发行后公司新 老股东依其所持公司股份比例共同享有 。 （二）本次发行上市后的利润分配政策 1 、利润分配的基本原则 公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的 即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、 合理的回报。 2 、利润分配的方式 公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红 的利润 分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。 在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考 虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因 素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。 3 、 利润分配的条件及 比例 （ 1 ）现金分红条件及比例 ①公司拟实施现金分红应满足以下条件： A 、 公司在当年盈利、累计未分配利润为正； B 、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求； C 、审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 ② 如无重大投资 计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公 司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 15 % ； ③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分 红： A 、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计净资产的 20 % ，且超过 3 , 000 万元； B 、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计总资产的 10 % 。 ④在满足分红条件时， 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、 自身经营模式、盈利水平 以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形， 并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策 ： A 、 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80 % ； B 、 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40 % ； C 、 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20 % ； D 、 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规 定处 理 。 （ 2 ）股票股利分配条件 在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考 虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真 实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的 同时进行股票股利分配。 4 、利润分配的期间间隔 公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状 况提议进行中期现金分红。 5 、 利润分配方案的制定和政策的修改 公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情 况等提出、拟订。董事会制订利润分 配方案时应当认真研究和论证公司现金分红 的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案 需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董 事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且 经半数以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），外 部监事应对监事会审核意见无异议。 董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大 会审议批准，应当由出席 股东大会的股东所持表决权的 二分之一 以上通过。独立董事以及外部监事对利润 分配方案发表的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大 会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮 箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟 通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续 经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东 大会的 股东所持表决权的 三分之二 以上通过，并在议案中详细论证和说明原因； 调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证 券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见，其中外部监事 （如有）应对监事会意见无异议。 6 、 利润分配方案的披露 公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年 盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分 配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划 。 7 、 利润分配方案的实施 公司股东大会对利润分配 方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项 。 （三）未来三年分红回报规划 根据本公司 201 8 年 2 月 2 3 日召开的 201 8 年第一次临时股东大会审议通过 的《关于深圳市易天自动化设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市 后利润分配政策及未来三年股东分红回报规划的议案》，本次发行完成后公司未 来三年分红回报规划如下： 公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年以现金方式分配的利润 不少于当年实现的可分配利润的 15 % 。在确保足额现金股利分配的前提下，公司 可以另行增加股票股利分配 和公积金转增。 公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并 提 交股东大会 进行表决。公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分红的建议 和监督。 公司留存未分配利润将服从于公司的战略规划 ， 满足公司主营业务的发展， 主要用于购买业务增长所需资产、对外投资、收购资产等重大投资及现金支出， 以扩大公司生产经营规模，优化财务结构，增强主营业务竞争力，有计划有步骤 地实现公司未来的发展规划目标，促进公司的快速发展，最终实现股东利益最大 化。 关于本公司发行上市后的利润分配政策，所作出的具体回报规划、分红的政 策 和分红计划的详细内容，请参见本招股说明书 “ 第九节 财务会计信息与管理 层分析 ” 之 “ 六 、股利分配政策 ” 。 四、上市后稳定公司股价的预案 为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司制定了股价稳定的预案， 公司、公司实际控制人、控股股东、董事、高级管理人员就公司股价稳定预案作 出了相关承诺。 （一）启动股价稳定措施的具体条件 启动条件： 自公司股票上市之日起三年内，若连续 20 个交易日公司股票每 日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产。若发生除息、除权行 为，则相应调整价格 。 （二）稳定股价的具体措施 1 、公司 回购股份 发行人承诺：若条件成 就 ，其将在 3 个交易日内召开董事会讨论具体的回购 方案，并提交股东大会审议。具体实施方案将在公司依法召开董事会、股东大会 做出股份回购决议后公告。公司应在符合相关法律、法规的规定且在不导致公司 股权分布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购公司股份。公司为稳定 股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求外，还应符合下列条 件： （ 1 ） 公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募 集资金的总额； （ 2 ）单次用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有 者 净利润的 20 % ； （ 3 ）单一会计年度累计用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属 于母公司所有者净利润的 30 % ； （ 4 ） 公司回购股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。 公司公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续三个交易日超过最近一年末 经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，且在未来三个 月内不再启动股份回购事宜 。 2 、控股股东增持 本公司控股股东 （实际控制人）柴明华、高军鹏、胡靖林 承诺：若条件成 就 ， 其将在 3 个交易日内向公司提交增持计划并公告，并将在公司公告的 3 个交易日 后，按照增持计 划开始实施买入公司股份的计划。控股股东增持需同时满足下列 条件： （ 1 ） 公司已实施完成回购公众股措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年 度末经审计的每股净资产； （ 2 ） 单次用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东累计从公司所获 得现金分红金额的 15 % ； （ 3 ） 累计用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东累计从公司所获 得现金分红金额的 30 % ； （ 4 ） 增持股份的价格不超过上一年度经审计的每股净资产 。 公司公告控股股东 （实际控制人） 增持计划后，公司股票收盘价连续三个交 易日超过最近一年末经审计的每股净资产，可不再实施上 述增持公司股 份 的计 划。 3 、董事（独立董事除外）、高级管理人员增持 发行人董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺：若条件成 就 ，其将在 3 个交易日内向公司提交增持计划并公告，并将在公司公告的 3 个交易日后，按照 增持计划开始实施买入公司股份的计划。董事 （独立董事除外） 、高级管理人员 增持需同时满足下列条件： （ 1 ） 在公司回购股份、控股股东增持公司股票预案实施完成后，公司股票 收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产 ； （ 2 ） 单次用于增持的资金金额不超过其上一年度自公司领取税后薪酬或津 贴总和的 15 % ； （ 3 ） 单一会计 年度累计用于增持的资金金额不超过其上一年度自公司领取 税后薪酬或津贴总和的 30 % ； （ 4 ） 增持股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。 公司公告董事、高级管理人员增持计划后，公司股票收盘价连续三个交易日 超过最近一年末经审计的每股净资产，可不再实施上述增持公司股份的计划。 公司上市后三年内聘任新的董事（独立董事除外）、高级管理人员前，将要 求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事（独立董事除外）、 高级管理人员已作出的相应承诺。 五、发行人及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于 招股说明书 不存 在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺 发行人承诺：如果公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证监会 对公司作出行政处罚决定之日起三十日内，公司将启动依法回购首次公开发行的 全部新股的程序，公司将通过深圳证券交易所以二级市场交易价格回购首次公开 发行的全部新股。公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起三十日内，本公司将依 法赔偿投资者损失。 控股股东 柴明华、高军鹏、胡靖林 承诺： 如果 公司招股说明书有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的， 在中国证监会对公司作出行政处罚决定之日起三十日内， 其 将以二 级市场交易价格依法购回已转让的原限售股份。公司招股说明书有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立 之日起三十日内， 其 将依法赔偿投资者损失。 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺：如果公司招股说明书有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，自赔偿责 任成立之日起三十日内， 其 将依法赔偿投资者的损失。 其 能够证明自己没有过错 的除外。 六、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺 保荐机构（主承销商）华林证券股份有限公司承诺：华林证券为发行人首次 公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形， 对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因 华林证券 为发行人首次公开发行 制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的， 将先行赔偿投资者损失。 审计机构 瑞华 会计师事务所（特殊普通合伙）承诺： 如果 因本所为发行人 首 次公开发行 股份并在创业板上市出具文件 的执业行为存在过错，违反了法律法 规、中国注册会计师协会依法拟定并经国务院财政部门批准后施行的执业准则和 规则以及诚信公允的原则，从而导致上述文件中存在 虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏， 并由此 给 基于对该等文件 的合理信赖而将其用于公司股票投资决策的 投资者造成损失的，将 依照相关法律法规的规定对该等投资者承担相应的民事赔 偿责任。 发行人律师 广东信达 律师事务所承诺： 因本所为发行人首次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依 法赔偿投资者损失 。 资产评估机构 深圳道衡美评国际资产评估有限公司 承诺：因本公司为发行人 首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资 者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 本次首次公开发行 股票 完成后，公司的总股本和净资产都有较大幅度的增 加，净利润可能难以实现同步大幅增长，本次发行将摊薄即期回报。公司承诺通 过以下方式努力提升经营水平，增加未来收益，以填补摊薄的即期回报： （一）填补即期回报的措施 1 、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力。公司将努力提高 资金使 用效率，加强成本和费用控制，设计更合理的资金使用方案，提升资金回 报。 2 、公司将增大对主营业务的投入，努力提升销售收入，增加即期净利润， 缓解即期回报被摊薄的风险。 3 、加强募投项目的建设与风控管理，科学有效的运用募集资金，确保项目 顺利实施。本次募投项目的实施有利于更好地满足客户对公司产品的需要，增强 公司可持续盈利能力，符合公司股东的长期利益。 4 、严格执行公司股利分配政策，保证股东回报的及时性和连续性。 （二） 董事、高级管理人员对填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 本公司董事、高级管理人员承诺如下： 1 、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其 他方式损害公司利益； 2 、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3 、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动； 4 、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行 情况相挂钩； 5 、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况 相挂钩。 八、未履行公开承诺事项时的约束措施 为督促发行人及其控股股东 、 实际控制人、董事、监事及高级管理人员等责 任主体对公开承诺事项的履行，制定约束措施如下： 若发 行人未能履行公开承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公 开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，给投资者造成损失 的，发行人将向投资者依法承担赔偿责任。 若 控股股东（ 实际控制人 ） 以及公司董事、监事、高级管理人员未能履行公 开承诺， 将在违反上述承诺发生之日起 5 个工作日内，在中国证监会指定报刊上 公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。给投资者造成损失 的，将向投资者依法承担赔偿责任，其 持有的发行人 股票转让所得、 发行人 股票 分红、自 发行人 领取的薪酬将优先用于履行上述承诺 。 九、公司特别提醒 投资者注意 “ 风险因素 ” （ 一 ） 市场需求波动风险 随着以移动互联网、物联网、云计算、大数据等为代表的新一代信息通信技 术的迅猛发展，全球范围内掀起新一轮科技革命和产业变革，作为应用平台及终 端的智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费类电子产品和智能家 居 的市场 需求持续增长，智能终端出货量不断攀升。平板显示器件作为智能手机、平板电 脑、可穿戴电子设备、智能家 居 等智能终端设备的关键组件，其市场需求也呈现 较快 增长趋势，并带动上游设备行业的发展。未来如果市场对智能终端 电子 设备 需求增长放缓，或智能终端 电子 设备升级换代速度减慢 ，市场对平板显示器件生 产设备需求增长也将相应放缓，对公司经营业绩产生不利影响。 （ 二 ）技术未能及时更新风险 公司所处的 电子 专用设备制造业属于技术密集型产业，其主要产品平板显示 器件生产设备是技术难度较大、质量要求较高的高端装备，开发难度较高。随着 下游产品智能手机、平板电脑等消费类电子产品的更新换代，不仅要求公司对市 场需求发展趋势进行 研 判，同时也对公司的产品工艺技术提出了更高的要求。若 公司今后未能准确把握行业技术发展趋势，或研发速度不及行业及下游产业技术 更新速度，将面临由于技术和产品落后于市场 需求 而导致 产品 竞争 力减弱的风 险，对公司的持续发展产生不利影响。 （ 三 ） 应收账款风险 报告期 内 各期末，公司应收账款净额分别为 7 , 912 . 6 5 万元 、 6 , 591 . 28 万元 、 13 , 011.26 万元 和 1 5 , 350 . 40 万元 ，占资产总额的比例分别为 2 7 . 16 % 、 1 4 . 77 % 、 20.5 5 % 和 2 1.4 2 % ，金额及占比相对较大。尽管公司应收账款的欠款单位主要为 上市公司 或 其子公司，发生坏账的可能性较小，且公司已按照相关会计政策对上 述应收账款计提了坏账准备，但仍不排除个别客户由于支付能力和信用恶化导致 应收 账款 发生坏账的风险，从而对公司资金使用效率 及经营业绩产生不利影响。 十、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐人 对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见 对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素主要包括： 1 、若平板显示技术变化过快，而公司技术未能跟进，导致公司产品无法用 于新产品的生产； 2 、若竞争对手开发出成本更低、良率更高的竞争产品，导致公司产品缺乏 竞争力； 3 、下游智能手机、平板电脑等行业需求大幅减少， 平板 显示 器件市场 需求 相应 减少，从而导致 平板 显示 器件 生产商设备投资意愿降低。 保荐机构经核查，认为上述对公司持续盈利能力产生重大不利 影响的因素目 前未形成。公司品牌具有一定知名度，自主创新能力较强， 客户资质较优， 发行 人具有较好的持续盈利能力。 十一、 财务报告审计截止日后的主要财务信息 和 经营情况 发行人2019年1-9月的财务信息未经审计，但已经瑞华会计师事务所（特 殊普通合伙）审阅，并出具了审阅报告。发行人2019年1-9月的营业收入为 34,577.76万元，较上年同期增长24.46%；归属于母公司股东的净利润为7,203.83 万元，较上年同期增长59.15%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利 润为6,722.36万元，较上年同期增长51.67%。 基于上述已实现的经营情况，发行人预计2019年全年实现营业收入49,400 万元至52,600万元，同比增长14.48%至21.89%；预计归属于母公司股东的净利 润为9,200万元至10,100万元，同比增长25.46%至37.73%；预计扣除非经常性 损益后归属于母公司股东的净利润为8,700万元至9,600万元，同比增长20.25% 至32.69%。（前述数据并非公司所作的盈利预测） 发行人所处行业不具备较强的周期性特征，业绩增长较快的主要原因一是营 业收入增长较快，二是收到的软件增值税退税款增加。财务报告审计截止日（2019 年6月30日）至本招股说明书签署之日，发行人经营情况正常，经营模式，主 要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要 客户及供应商的构成，税收政策等均未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投 资者判断的重大事项。 目 录 重要声明 ....................................................................................................................... 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、股份锁定和转让限制的承诺 ................................ ................................ ......... 3 二、持股 5% 以上股东持股意向及减持意向 ................................ ...................... 4 三、利润分配 ................................ ................................ ................................ ......... 5 四、上市后稳定公司股价的预案 ................................ ................................ ......... 9 五、发行人及公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于招股说明书不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 的承诺 ................................ ............... 11 六、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏的承诺 ................................ ................................ ................... 12 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ................................ ........................... 12 八、未履行公开承诺事项时的约束措施 ................................ ........................... 13 九、公司特别提醒投资者注意 “ 风险因素 ” ................................ ................... 14 十、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐人对发行人是否 具备持续盈利能力的核查结论意见 ................................ ................................ ... 15 十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营情况 ........................... 15 第一节 释义 ............................................................................................................. 22 第二节 概览 ............................................................................................................. 27 一、发行人简介 ................................ ................................ ................................ ... 27 二、发行人控股股东、实际控制人简介 ................................ ........................... 27 三、发行人主营业务和主要产品 ................................ ................................ ....... 28 四、主要财务数 据及财务指标 ................................ ................................ ........... 33 五、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 35 第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 36 一、本次发行基本情况 ................................ ................................ ....................... 36 二、本次发行的有关机构 ................................ ................................ ................... 37 三、发行人与中介机构的关系 ................................ ................................ ........... 39 四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................ ............................... 39 第四节 风险因素 ..................................................................................................... 40 一、市场需求波动风险 ................................ ................................ ....................... 40 二、技术未能及时更新风险 ................................ ................................ ............... 40 三、 财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 40 四、税收优惠、政府补助不能持续的风险 ................................ ....................... 41 五、市场竞争加剧的风险 ................................ ................................ ................... 42 六、核心技术人员流失风险 ................................ ................................ ............... 42 七、知识产权侵权风险 ................................ ................................ ....................... 43 八、规模扩大的管理风险 ................................ ................................ ................... 43 九、募集资金投资项目相关风险 ................................ ................................ ....... 43 十、净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险 ................................ ........... 44 十一、发行人控制权发生变化的风险 ................................ ............................... 44 第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 46 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 46 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ........................... 46 三、重大资产重组情况 ................................ ................................ ....................... 47 四、发行人的股权结 构 ................................ ................................ ....................... 47 五、发行人控股子公司、参股公司和分公司情况 ................................ ........... 48 六、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............ 52 七、发行人股本 情况 ................................ ................................ ........................... 58 八、发行人的股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................ ....... 61 九、发行人员工情况 ................................ ................................ ........................... 61 十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事 、监事、高级管理 人员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要 承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施 ................................ ............... 64 第六节 业务和技术 ................................................................................................. 66 一、公司主营业务 ................................ ................................ ............................... 66 二、公司的主要产品及用途 ................................ ................................ ............... 66 三、公司所处行业基本情况及其竞争状况................................ ....................... 86 四、公司在行业中的竞争地位................................ ................................ ......... 109 五、公司销售情况和主要客户 ................................ ................................ ......... 116 六、公司采购情况和主要供应商 ................................ ................................ ..... 122 七、与公司业务相关的主要资产 ................................ ................................ ..... 124 八、特许经营许可 权 ................................ ................................ ......................... 136 九、公司主要产品的核心技术及技术来源 ................................ ..................... 136 十、发行人境外经营情况 ................................ ................................ ................. 141 十一、未来发展与规划 ................................ ................................ ..................... 141 第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................... 149 一、公司独立运营情况 ................................ ................................ ..................... 149 二、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 150 三、关联方及关联关系 ................................ ................................ ..................... 151 四、关联交易情况 ................................ ................................ ............................. 158 五、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见................. 163 第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ............................................... 164 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 ................................ . 164 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况..... 171 三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况................. 172 四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员薪酬及福利待遇等情况. 173 五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员兼职情况......................... 174 六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员相互之间的亲属关系..... 176 七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司签订的有关协议及其 履行情况................................ ................................ ................................ ............. 176 八、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺............. 176 九、董事、监事、高级管理人员的任职资格................................ ................. 177 十、董事、监事、高级管理人员近两年的变动情况及原因......................... 177 十一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及审计委员会 等机构和人员的运行及履职情况................................ ................................ ..... 178 十二、 公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见 ..... 182 十三、最近三年违法违规情况 ................................ ................................ ......... 183 十四、最近三年资金占用和对外担保情况 ................................ ..................... 183 十五、资金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排 ......................... 183 十六、投资者权益保护情况 ................................ ................................ ............. 184 第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 188 一、财务会计信息 ................................ ................................ ............................. 188 二、盈利能力分析 ................................ ................................ ............................. 256 三、财务状况分析 ................................ ................................ ............................. 292 四、现金流量分析 ................................ ................................ ............................. 315 五、摊薄即期回报相关情况 ................................ ................................ ............. 318 六、股利分配政策 ................................ ................................ ............................. 322 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ............................. 325 第十节 募集资金运用 ........................................................................................... 329 一、本次发行募集资金的基本情况................................ ................................ . 329 二、募集资金投资项目情况................................ ................................ ............. 332 三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响......................... 355 第十一节 其他重要事项 ....................................................................................... 357 一、重要合同................................ ................................ ................................ ..... 357 二、对外担保情况................................ ................................ ............................. 359 三、诉讼、仲裁或违法违规情况................................ ................................ ..... 359 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................. 360 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明................................ ................. 360 保荐人（主承销商）声明................................ ................................ ................. 361 保荐机构董事长、首席执行官声明................................ ................................ . 362 律师声明................................ ................................ ................................ ............. 363 会计师事务所声明................................ ................................ ............................. 364 验资机构声明................................ ................................ ................................ ..... 365 资产评估机构声明................................ ................................ ............................. 366 第十三节 附件 ....................................................................................................... 369 一、本招股说明书的附 件 ................................ ................................ ................. 369 二、查阅地点 ................................ ................................ ................................ ..... 369 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下 含 义： 一般词汇 发行人、公司、本 公司、易天股份 指 深圳市易天自动化设备股份有限公司 易天有限 指 深圳市易天自动化设备有限公司 ，发行人前身 兴图自动化 指 深圳市兴图自动化设备有限公司 兴图科技 指 深圳市兴图科技有 限责任公司 微组半导体 指 深圳市微组半导体科技有限公司 中山易天 指 中山市易天自动化设备有限公司 易天恒 指 深圳市易天恒投资管理合伙企业（有限合伙） 易天祥 指 深圳市易天祥咨询管理合伙企业（有限合伙） 易天达 指 深圳市易天达咨询管理合伙企业（有限合伙） 深圳弘信 指 深圳弘信航空航天机器人投资合伙企业（有限合伙） 同创伟业 指 深圳市同创伟业创新节能环保创业投资企业（有限合伙） 九洲创星 指 常州九洲创星创业投资合伙企业（有限合伙） 嘉骏精密 指 深圳市嘉骏精密机械有限公司 效 时实业 指 深圳市效时实业有限公司 效时香港 指 效时科技（香港）有限公司 保荐人、保荐机构、 主承销商 指 华林证券股份有限公司 发行人律师 指 广东信达律师事务所 发行人会计师 、瑞 华所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》 指 《深圳市易天自动化设备股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 股东大会 指 深圳市易天自动化设备股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市易天自动化设备股份有限公司董事会 监事会 指 深 圳市易天自动化设备股份有限公司监事会 深天马 指 天马微电子股份有限公司（深交所上市公司，股票代码： 000050 . SZ ） 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 000725 . SZ ） TCL 指 TCL 集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码： 000100 . SZ ） 欧菲 光 指 欧菲 光集团 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 002456 . SZ ） 长信科技 指 芜湖长信科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 300088 . SZ ） 信利国际 指 信利国际有限公司（港 交所上市公司，股票代码： 00732 . HK ） 联创电子 指 联创电子科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 002036 . SZ ） 领益智造 指 广东 领益智造 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 002600 . SZ ） 星星科技 指 浙江星星科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 300256 . SZ ） 中华映管 指 中华映管股份有限公司 （台湾证券交易所上市公司，股票代码： 2 475 . TW ） 合力泰 指 合力泰科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代码 ： 002217 . SZ ） 同兴达 指 深圳同兴 达科技股份有限公司（深交所上市公司，股票代码： 0 02845. SZ ） 晶端显示 指 晶端显示器件（苏州）有限公司 鸿海精密 指 鸿海精密工业股份有限公司 报告期 指 2016 年、 2017 年 、 2 018 年 和 2 019 年 1 - 6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 专业词汇 平板显示器件 指 实现文字和图像显示的人机交互载体，主要由显示模组、背光 模组和触控模组组成。 LCD 指 Liquid Crystal Display 的缩写，即液晶显示器，由液态晶体组 成的显示屏，是一种数字显示技术 ，可以通过液晶和彩色过滤 器过滤光源在平面面板上产生图象。 OLED 指 Organic Light Emitting Diode 的缩写，有机发光二极管显示器， OLED 显示技术具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂 层和玻璃基板，当有电流通过时，有机材料就会发光。 AMOLED 指 Active M atrix O rganic L ight E mitting D iode 的缩写，主动矩阵有 机发光二极体， AMOLED 采用独立的薄膜电晶体去控制每个 像素 , 每个像素皆可以连续且独立的驱动发光。 PMOLED 指 Pa ssive M atrix O rganic L ight E mitting D iode 的缩写，被动矩阵 有机发光二极体， PMOLED 单纯地以阴极、阳极构成矩阵状， 以扫描方式点亮阵列中的像素 , 每个像素都是操作在短脉冲模 式下 , 为瞬间高亮度发光。 柔性 AMOLED 指 在塑料、金属薄片、玻璃薄片等柔性基材上，制备的具有可挠 曲性的 AMOLED 显示器件。 刚性 AMOLED 指 在塑料、金属薄片、玻璃薄片等刚性基材上，制备的不可挠曲 性的 AMOLED 显示器件。 TFT 指 Thin Film Transistor 的缩写， 薄膜晶体管， TFT 式显示屏广泛 应用于智能手机、笔记本电脑等终端电子产品，该类显示屏上 的每个液晶像素点都是由集成在像素点后面的薄膜晶体管来 驱动。 TFT - LCD 指 薄膜晶体管液晶显示器，显示器上的每一象素点都是由集成在 其后的薄膜晶体管来驱动，具有高速度、高亮度、高对比度等 优点，为现阶段主流显示设备。 PDP 指 Plasma Display Panel 的缩写，等离子体显示器，等离子体显示 器在显示平面上安装数以十万计的等离子管作为发光体（象 素），当等离子管两个电极间加上高电压时，引发惰性气体放 电，产生等离 子体，等离子产生的紫外线激发涂有荧光粉的电 极而发出不同分量的由三原色混合的可见光。 LED 指 LED 显示器，是一种通过控制半导体发光二极管的显示方式， 用来显示文字、图形、图像、动画、行情、视频、录像信号等 各种信息的显示屏幕。 ELD 指 利用电致发光材料受到激励而发光的显示器件。按激励电压可 分为交流和直流型。两者都可用粉末的或薄膜的电致发光材料 制造。 FPD 指 平板显示器， Flat Panel Display 的缩写，具有体积小、重量轻、 厚度薄的特征，它以液晶显示器、等离子体显示器和有机电致 发光显示 器为代表，它可分为主动发光型和非主动发光型两 类。 a - Si TFT 指 非晶硅薄膜晶体管，在 TFT - LCD 中得到广泛应用的一种技术 模式，具有制程短、工艺相对简单的优点。 LTPS TFT 指 低温多晶硅薄膜晶体管， TFT - LCD 的一种技术模式，具有载流 电子迁移率高，色彩丰富的优点。 平板显示模组 指 平板显示屏等显示器件成品的主要部件之一，由显示面板、偏 光片、驱动芯片、电路板等部件组成。 液晶模组 指 LCM （ Liquid Crystal Module ），将液晶面板、连接件、控制与 驱动等外围电路、 P CB 电路板、背光源、结构件等装配在一起 的组件。 液晶显示 指 一种采用了液晶控制透光度技术来实现色彩的显示方式。 TP 指 Touch P anel 的缩写，即触摸屏，一种可接收触头等输入讯号的 感应式液晶显示装置，主要有电阻式、电容式、表面超声式、 红外式等。 视觉对位 指 对位技术的一种，通过 CCD 将图像采集到图像对位处理系统 , 再通过图像对位处理软件 ， 算出偏移位置和角度，然后通过串 口同机械部分通讯以修正误差。 背光源 指 位于液晶显示器（ LCD ）背后的一种光源，它的发光效果将直 接影响到液晶显示模组视觉效 果。 背光模组 指 液晶模组的关键零组件之一，功能在于供应充足的亮度与分布 均匀的光源，使其能正常显示影像。 基板 指 制作显示器件用的衬底基材，通常有软基板和硬基板。 偏光片 指 也叫偏振光片，是指能使按特定方向振动的光线通过，而不能 使其他振动方向的光线通过或通过率极小的一种片材。 FPC 指 Flexible Printed Circuit 的缩写，即柔性电路板，是以聚酰亚胺 或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性、绝佳的可挠性 印刷电路板，具有配线密度高、重量轻、厚度薄的特点。 IC 指 驱动芯片 。 OCA 指 Optically Clear Adhesive 的缩写，固态光学透明胶，用于胶结透 明光学元件的特种粘胶剂，一般用作基板之间的贴合介质。 ITO 指 Indium Tin Oxide 的缩写，氧化铟锡，一种半导体材料，具有 高的导电率、高的可见光透过率、高的机械硬度和良好的化学 稳定性。 ITO 膜层的厚度不同，膜的导电性能和透光性能也不 同。 AOI 指 Automatic Optic Inspection 的缩写，自动光学检测，是基于光学 原理来对焊接生产中遇到的常见缺陷进行检测的设备。 SHEE T 贴附技术 指 一种偏光片无气泡贴附技术，该技术能有效 解决偏光片贴附起 始端气泡线问题， 有效提升偏光片 贴附良率 软对硬贴合 指 即将软基板与硬基板通过固态 OCA 胶或液态水胶贴合在一起 的贴合方式。 硬对硬贴合 指 即将硬基板与硬基板通过固态 OCA 胶或液态水胶贴合在一起 的贴合方式。 FOG 指 通过异方导电膜粘合，并在一定的温度、压力和时间下热压而 实现液晶玻璃与柔性线路板机械连接和电气导通的一种加工 方式。 COG 指 Chip On Glass 的缩写，通过异方导电膜粘合，并在一定的温度、 压力和时间下热压而 实现液晶玻璃与柔性线路板机械连接和 电气导通的一种加工方式。 ACF 指 Anisotropic Conductive Film 的缩写，异方导电膜，具有水平方 向不导电、垂直方向导电的特性 CG 指 Cover Glass 的缩写，即保护玻璃，用在触摸屏上，对触控玻璃 实现保护。 SG 指 Sensor Glass 的缩写，即触控玻璃，实现触控功能的玻璃。 OGS 指 One Glass Solution 的缩写，单片玻璃解决方案，即在一片玻璃 上同时实现保护玻璃和触摸传感器的双重作用。 On - Cell 指 内 嵌式触摸控制技术的一种，将触控感测功能置于液晶面板的 偏光片与彩色滤光片之间。 In - Cell 指 内嵌式触摸控制技术的一种，将触控感测功能置于液晶面板之 内。 CCD 指 Charge - Coupled Device 的缩写，一种半导体器件，能够把光学 影像转化为数字信号。 PLC 指 可编程逻辑控制器。 BOM 指 Bill of Material 的缩写，物料清单。 注：本招股书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情 况。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全 文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人简介 公司名称： 深圳市 易天自动化 设备股份有限公司 英文名称： Shenzhen Etmade Automatic Equipment Co ., Ltd . 注册资本： 人民币 5 , 813 . 1683 万元 法定代表人： 高军鹏 成立日期： 2007 年 2 月 14 日 整体变更日期： 2016 年 9 月 28 日 公司住所： 深圳市宝安区沙井街道大王山社区西部工业园第一幢 二、发行人控股股东、实际控制人简介 发行人的控股股东、共同实际控制人为柴明华、高军鹏、胡靖林。本次发 行 前，柴明华直接持有公司 1,350.00 万股股份，占公司发行前股本总额的 23.22% ； 高军鹏直接持有公司 1,125.00 万股股份，占公司发行前股本总额的 19.35% ；胡 靖林直接持有公司 687.00 万股股份，占公司发行前股本总额的 11.82% ；同时， 三人通过《一致行动协议》共同控制易天恒，易天恒持有公司 607.50 万股股份， 占公司发行前股本总额的 10.45% ，上述四方合计持有公司 64.84% 股权。 柴明华、高军鹏、胡靖林 于 2007 年 2 月共同创办公司，在公司任职期间， 一直担任公司董事、 高级管理人员等重要职务，对 公司股东大会、董事会的重大 决策和公司经营活动能够产生重大影响 。 三人于 2 016 年 9 月 2 8 日 签署《一致行 动协议》， 约定在公司重大事项上求同存异，顾及大局和整体利益，在公司的相 关决策机制上保持一致行动， 协议有效期 至易天股份上市后 3 6 个月 。 因此，三（未完）  |