19当代03 : 武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要
原标题:19当代03 : 武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公司债券（第三期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要全部依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 23 号—公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其 他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的 实际情况编制。 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要 中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺本募集说明书摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投 资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己 没有过错的除外；本募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应 还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照 相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披 露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府 部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持 有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管 理人等主体权利义务的相关约定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对 本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师 或其他专业顾问。 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书摘要全文的各部分内容。募集说明书摘要全文同时刊登于上海证 券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书摘要全文， 并以其作为投资决定的依据。 重大事项提示 公司提醒合格投资者对公司以下事项予以特别关注： 一、2019 年 6 月 6 日，经中国证监会（证监许可〔2019〕1023 号文）核准， 发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 20.00 亿元（含 20.00 亿元） 的公司债券。本期债券采用分期发行方式，首期发行自证监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自证监会核准发行之日起 24 个月内完成。 本期债券信用评级为 AA+。本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产 为 3,438,997.42 万元（截至 2019 年 9 月 30 日合并报表中所有者权益合计）；本 期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配净利润为 56,139.80 万元（2016 年、2017 年及 2018 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平 均值），预计不少于本期债券利息的 1.50 倍。截至 2019 年 9 月 30 日，发行人 合并口径资产负债率为 64.66%，母公司资产负债率为 56.76%。本期债券发行及 上市安排请参见发行公告。 二、本期债券发行后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流 通，由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关 部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券 交易所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受宏观经济环境、投资者分布、 投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所上 市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境 变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随 着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定 的不确定性。 四、经联合信用评级有限公司综合评定，本公司的主体长期信用等级为AA+， 本期债券信用等级为 AA+。上述级别分别反映了受评主体偿还债务的能力很强， 受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本期债券存续期内，受国家政 策法规、行业及市场等不可控因素的影响，本公司的经营活动可能没有带来预期 的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，从而可能影响本期 债券的按期偿付。 五、2015 年 6 月 4 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对发行人 2014 年度第一期中期票据进行跟踪评级，发行人主体信用级别为 AA，评级展望为稳 定。2015 年 7 月 31 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2015 年度公司债 券出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA，评级展望为正面。2015 年 12 月 29 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2016 年度公司债券出具评级 报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2015 年 12 月 30 日， 依据大公国际资信评估有限公司出具的大公报 D[2015]596 号《武汉当代科技产 业集团股份有限公司主体与 2016 年度第三期中期票据信用评级报告》，确定发 行人主体长期信用等级调整为 AA+，评级展望为稳定。2016 年 4 月 1 日，大公 国际资信评估有限公司对发行人公开发行 2016 年公司债券（第二期）出具评级 报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2016 年 6 月 14 日， 大公国际资信评估有限公司对发行人主体与相关债项出具跟踪评级报告，确定发 行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2016 年 7 月 27 日，上海新世纪资 信评估投资服务有限公司对发行人 2014 年度第一期中期票据出具跟踪评级报 告，确定发行人主体信用等级为 AA，债项评级为 AA。发行人前后评级结果出 现一定的波动，有可能对公司的未来经营造成一定的不利影响。2016 年 8 月 22 日，大公国际资信评估有限公司对发行人公开发行 2016 年公司债券（第三期） 出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2016 年 10 月 21 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2017 年公开发行公司债券（第一 期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2017 年 6 月 21 日，大公国际资信评估有限公司对发行人主体与相关债项出具跟踪评 级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2018 年 1 月 16 日， 大公国际资信评估有限公司对发行人 2018 年公开发行公司债券（第一期）出具 评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2018 年 6 月 11 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2018 年公开发行公司债券（第二期） 出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2019 年 6 月 18 日，大公国际资信评估有限公司对发行人主体与相关债项出具跟踪评级报 告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。2019 年 8 月 18 日，联 合信用评级有限公司对武汉当代科技产业集团股份有限公司 2019 年公开发行公 司债券（第一期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望 为稳定。 六、发行人经营业绩主要依靠下属上市公司，如果上市公司的盈利水平出现 波动，将有可能对公司的正常生产经营造成一定的不利影响，发行人存在过度依 赖子公司的风险。截至 2019 年 9 月末，发行人持有人福医药 396,079,114 股股票， 持股比例为 29.26%，其中累计质押 321,758,763 股股票，占持股总数的 81.24%， 占人福医药总股份的 23.77%；发行人持有三特索道 6,900,000 股股票，发行人直 接及间接控制三特索道 34,761,295 股股票，持股比例为 25.07%，其中累计质押 22,210,000 股股票，占持股总数的 63.89%，占三特索道总股份的 16.02%；发行 人直接持有当代明诚 40,871,268 股股票，子公司新星汉宜持有当代明诚 80,262,230 股股票，发行人直接及间接控制当代明诚 121,133,498 股股票，占当 代明诚总股份的 24.86%，其中累计质押 80,881,696 股股票，占合计持股总数的 66.77%，占当代明诚总股份的 16.60%。目前发行人为人福医药、三特索道的第 一大股东，新星汉宜为当代明诚的第一大股东，但发行人对上市公司持股比例较 低，且上市公司股权分散，在与社会资本的博弈中，如果遭遇社会资本股权收购， 发行人可能面临下属上市公司被兼并的情况。另外，发行人持有的下属上市公司 股权质押率较高，若借款人不能按期偿还借款或发生其他情况可能导致所持质押 股权被处置，发行人可能面临失去上市公司控制权的风险。 七、随着公司经营规模的不断扩大，控股子公司数量的增加，导致经营管理 更加复杂，可能会给公司带来一系列管控风险。发行人业务涵盖医药、房地产和 旅游等领域，通过多领域投资参股实现产业多元化发展，但同时公司也将面临不 同的市场和监管制度，管理跨度逐渐加大，对发行人管理水平和运营能力提出了 更高的要求。未来，发行人不仅要管理原有的控股子公司，还要对新设和收购的 子公司进行整合，管控子公司难度较大，发行人处理对子公司的财务协同、技术 协同和市场协同的难度也不断增加。若发行人对控股子公司管理不到位，将导致 发行人管理效率下降，影响到发行人各项业务的发展，故存在一定的管理风险。 如果发行人不能持续健全、完善组织模式和管理制度，并对业务及资产实施有效 的管理，将给公司的持续发展带来风险。 八、最近三年一期末，发行人负债总额分别为 3,140,281.06 万元、4,336,759.85 万元、5,613,194.42 万元和 6,292,278.91 万元。随着公司业务规模的不断扩大， 公司对经营资金及长期资金的需求日益增大，导致公司负债总额呈现持续上涨的 趋势。2018 年末和 2019 年 9 月末，发行人有息负债总额分别为 396.74 亿元和 423.51 亿元，有息债务总额较高。发行人有息债务主要包括短期借款、长期借 款、应付债券。总体来看，发行人具有良好的销售回笼、多元化的融资渠道和突 出的融资能力，但公司负债规模的增加和数额较大的有息债务增加了发行人未来 的偿债压力，可能会给公司发展战略的实现或给公司经营活动带来一定影响。 九、虽然房地产业务占发行人总体收入的比重相对较小，但系发行人的主要 业务板块之一。房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行 业的持续健康发展，政府可以利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产 市场进行调控。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调整，可能对发行人的 经营及发展带来一定的不利影响。 十、最近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为 -1,006,497.12 万元、-714,958.38 万元、-746,098.66 万元和-393,340.96 万元，投资 活动产生的现金流量净额持续大额为负，主要是因为近年来发行人业务扩张，对 外投资规模加大，表现为收购子公司以及参股联营企业支付大量的现金，其中包 括发行人及子公司对外支付股权收购款和支付项目款项等。持续大额的对外投资 会占用发行人现金流，且投资周期较长，投资收益具有一定不确定性。预计未来 1-2 年，钟祥市人民医院新院区建设项目、喜吉包装厂项目、宜昌妇幼新院区项 目、黄石人福医院新业务大楼建设项目等项目的后续投资以及发行人参与子公司 定向增发等事项，都将导致发行人未来资本性支出较大，可能会给公司带来一定 资金压力。 十一、截至本募集说明书摘要签署之日，发行人控股股东为武汉当代科技投 资有限公司，持股比例为 83.9651%。 十二、发行人为投资控股型公司，业务主要通过下属子公司开展。最近三年 及一期，发行人母公司实现的营业收入分别为 203,685.51 万元、341,134.04 万元、 183,865.96 万元和 108,308.42 万元，净利润分别为 28,391.13 万元、37,220.34 万 元、72,842.59 万元和 1,286.71 万元，实现投资收益分别为 63,475.79 万元、73,324.89 万元、121,136.11 万元和 45,903.03 万元。母公司最近三年实现的平均净利润为 46,151.35 万元，母公司最近三年实现的平均投资收益为 85,978.93 万元。发行人 合并范围内上市子公司根据公司章程约定其可供分配利润现金分红比例，其他非 上市子公司多为发行人绝对控股子公司，其经营业务等收入可作为发行人偿债的 适当补充，另外，发行人可通过多种渠道融资。作为投资控股型架构，母公司盈 利能力较合并范围财务状况有所减弱。 十三、最近三年一期末，发行人的流动负债分别为 1,717,458.34 万元、 2,462,936.87 万元、3,634,029.11 万元和 3,770,912.64 万元，在负债总额中占比分 别为 54.69%、56.79%、64.74 %和 59.93%。最近三年末发行人流动负债占比逐渐 上升。截至 2019 年 9 月末，发行人有息负债总额为 4,235,100.84 万元，其中短 期借款、应付票据、一年内到期的非流动负债、带息的其他流动负债和带息的其 他应付款合计为 1,913,902.73 万元，占有息负债总额的 45.19%，占比较高，发行 人存在一定的短期偿债压力较大的风险。 十四、最近三年及一期末，发行人商誉分别为 672,681.21 万元、925,644.43 万元、871,588.16 万元和 833,678.41 万元，分别占到总资产的 12.74%、11.72%、 9.63%和 8.57%。由于商誉在企业实际经营中很难变现，通常要考虑企业未来的 长期利润回报来体现价值，而商誉又易受到自然灾害、道德欺诈等潜在风险事件 的影响。因市场供需发生变化，2018 年人福医药全资子公司 Epic Pharma, LLC 主要产品熊去氧胆酸胶囊的价格大幅下降，导致该公司销售收入、毛利率、净利 润等经营业绩大幅下降，同时重要产品羟考酮缓释片仍在美国 FDA 审核过程中 尚未获批，经过减值测试，人福医药计提商誉减值损失以及无形资产减值损失合 计 30.11 亿元，对公司的资产和利润均产生了较大影响，导致 2018 年度公司净 利润为负，2018 年度公司净利润为-38,566.83 万元，但 2018 年度公司归属于母 公司所有者的净利润仍为正，2018 年度公司归属于母公司所有者的净利润为 48,041.38 万元。目前，公司其他商誉暂未发生减值，但如果其他商誉一旦发生 减值，将进一步降低公司的资产总额，增高其负债率水平。 十五、截至 2019 年 9 月末，发行人因抵质押借款及其他原因受限的资产为 1,605,019.02 万元，占当期期末总资产的比重为 16.49%，占当期期末净资产的比 重为 46.67%，公司资产受限将在一定程度上限制公司获取银行授信额度，从而 降低其间接融资能力，加大公司的流动性风险。如果公司因流动性不足或因借款 集中到期等原因不能按时、足额偿还借款，则有可能导致受限资产被债权人申请 冻结甚至处置，给公司的资产及业务经营带来不利影响。 十六、最近三年及一期，发行人的期间费用（含销售费用、管理费用、研发 费用和财务费用）分别为 452,715.41 万元、630,269.90 万元、836,426.39 万元和 679,417.62 万元，占营业收入的比重分别为 26.37%、27.15%、30.17%和 32.16%， 占比较高。发行人下属子公司人福医药近几年持续进行销售网络布局、研发投入、 扩大有息负债等活动，导致最近三年及一期期间费用持续增长，发行人较高的期 间费用会增加营业利润提升的难度，影响发行人的盈利能力。 十七、根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求，联合 评级将在本次（期）债券存续期内，在每年武汉当代科技产业集团股份有限公司 年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根 据有关情况进行不定期跟踪评级。联合评级将密切关注武汉当代科技产业集团股 份有限公司的相关状况，如发现武汉当代科技产业集团股份有限公司或本次（期） 债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响 的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响， 据以确认或调整本次（期）债券的信用等级。联合评级对本次（期）债券的跟踪 评级报告将在本公司网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于 在本公司网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪 评级报告将报送武汉当代科技产业集团股份有限公司、监管部门等。 十八、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人 为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 十九、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务 及违约责任，公司聘请了九州证券股份有限公司担任本期债券的债券受托管理 人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得 本期债券视作同意《债券受托管理协议》。 二十、本期债券由于采用分期发行方式发行，根据主管部门要求，公告类文 件中本期债券名称统一变更为“武汉当代科技产业集团股份有限公司 2019 年公 开发行公司债券（第三期）”。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》、 《主承销协议》、《法律意见书》等相关申请文件继续合法有效。 目 录 声 明 ............................................................. 1 重大事项提示 ....................................................... 3 目 录 ............................................................ 10 释 义 ............................................................ 12 第一节 发行概况 .................................................. 16 一、 本次发行的基本情况 ........................................ 16 二、 本期债券发行及上市安排 .................................... 19 三、 本次发行的有关机构 ........................................ 20 四、 认购人承诺 ................................................ 23 五、 发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................ 23 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ................................. 25 一、 本期债券的信用评级情况 .................................... 25 二、 发行人及子公司资信情况 .................................... 29 第三节 发行人基本情况 ............................................ 33 一、 发行人基本情况 ............................................ 33 二、 发行人历史沿革及股权变动情况 .............................. 33 三、 股东和实际控制人情况 ...................................... 41 四、 重要权益投资情况及主要下属公司介绍 ........................ 44 五、 发行人董事、监事及高级管理人员情况 ........................ 50 六、 发行人主营业务经营状况 .................................... 52 七、 发行人非经营性往来占款或资金拆借情况 ...................... 56 第四节 财务会计信息 .............................................. 58 一、 最近三年及一期财务会计资料 ................................ 61 二、 合并报表范围的变化情况 .................................... 69 三、 主要财务指标 .............................................. 77 第五节 本期募集资金运用 .......................................... 80 一、 本期债券募集资金数额 ...................................... 80 二、 本期债券募集资金运用计划 .................................. 80 三、 本次债券募集资金运用对财务状况的影响 ...................... 81 第六节 备查文件 .................................................. 82 一、 备查文件目录 .............................................. 82 二、 备查文件的查阅 ............................................ 82 释 义 在本募集说明书摘要中，除非另有所指，下列简称具有如下含义： 一、普通词语 发行人、本公司、公司、当代 集团 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司 本次公司债券、本次债券 指 发行人经过股东大会及董事会批准，发行面额总值不超过人 民币20.00亿元的公司债券 本期债券 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公司 债券（第三期） 本次发行 指 本次债券的公开发行 主承销商、天风证券 指 天风证券股份有限公司 承销团 指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的、由主承销商和 其他承销团成员组成的承销团 募集资金和偿债资金专户 指 发行人在武汉农村商业银行股份有限公司光谷分行营业部 开立的专项用于本次债券募集资金的接收、存储、划付与本 息偿还的银行账户 债券受托管理人、受托管理人、 九州证券 指 九州证券股份有限公司 发行人律师、律师 指 湖北珞珈律师事务所 信用评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 监管银行 指 武汉农村商业银行股份有限公司光谷分行营业部 审计机构、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 最近三年及一期末、最近三年 一期末报告期末 指 2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末 最近三年及一期、最近三年一 期、报告期 指 2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-9月 募集说明书 指 《武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公 司债券（第三期）募集说明书》 《债券受托管理协议》 指 《武汉当代科技产业集团股份有限公司与九州证券股份有 限公司关于武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公 开发行公司债券之债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》 指 《武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公 司债券债券持有人会议规则》 《信用评级报告》 指 《武汉当代科技产业集团股份有限公司2019年公开发行公 司债券（第三期）信用评级报告》 新会计准则 指 由中华人民共和国财政部2006年颁布，并于2007年1月1日起 开始执行的《企业会计准则》 董事会 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司董事会 监事会 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司监事会 股东大会 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司股东大会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 证券登记机构、登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 卫生部 指 中华人民共和国卫生部 国家药监局 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理局 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 中国医药商业协会 指 为向负责医药业的相关中国政府部门提供意见的国家行业 组织，以协助推动医药制造、研发及分销业务的发展 工作日 指 每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家调整节假日， 以调整后的工作日为工作日 交易日 指 上海证券交易所的正常交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或 休息日） 元、万元、亿元 指 如无特别说明，为人民币元、万元、亿元 二、公司简称 当代地产 指 武汉当代地产开发有限公司 人福医药 指 人福医药集团股份公司 葛店人福 指 湖北葛店人福药业有限责任公司 宜昌人福 指 宜昌人福药业有限责任公司 湖北人福 指 湖北人福医药集团有限公司 四川人福 指 四川人福医药有限公司 武汉人福 指 武汉人福药业有限责任公司 安格香料 指 新疆安格香料有限公司 三特索道 指 武汉三特索道集团股份有限公司 天风证券 指 天风证券股份有限公司 天津中生 指 天津中生乳胶有限公司 光谷人福 指 武汉光谷人福生物医药有限公司 北京医疗、巴瑞医疗 指 北京巴瑞医疗器械有限公司 当代物业 指 武汉当代物业发展有限公司 华茂集团 指 安徽华茂集团有限公司 九恒投资、当代投资 指 武汉当代科技投资有限公司，原武汉九恒投资有限责任公 司 当代明诚、道博股份 指 武汉当代明诚文化股份有限公司，曾用名“武汉道博股份 有限公司” 恒顺矿业 指 湖北恒顺矿业有限责任公司 恒裕资源 指 湖北恒裕资源有限公司 汇康生物 指 汇康生物科技有限责任公司 楼兰蜜语 指 武汉楼兰蜜语生态果业有限公司 新星汉宜 指 武汉新星汉宜化工有限公司 宇奥科技 指 武汉市宇奥科技发展有限公司 新疆维药 指 新疆维吾尔药业有限责任公司 晟道创业 指 武汉晟道创业投资基金管理有限公司 当代教育 指 当代教育（武汉）有限公司 润禾租赁 指 润禾融资租赁（上海）有限公司 天盈投资 指 武汉天盈投资集团有限公司 中原瑞德 指 武汉中原瑞德生物制品有限责任公司 国药股份 指 国药集团药业股份有限公司 西帕维药 指 新疆西帕维药（集团）有限公司 当代国际 指 当代国际集团有限公司（DANGDAI INTERNATIONAL GROUP CO., LIMITED） 双刃剑、苏州双刃剑 指 双刃剑（苏州）体育文化传播有限公司 耐丝国际 指 Nice International Sports Limited 上海耐丝 指 上海耐丝投资管理中心（有限合伙） 博格 指 Borg B.V 新英开曼、新英体育 指 Super Sports Media Inc. 明诚香港 指 当代明诚（香港）有限公司 汉为体育 指 武汉汉为体育投资管理有限公司 诺嘉医疗 指 杭州诺嘉医疗设备有限公司 民生加银 指 民生加银资产管理有限公司 强视传媒 指 强视传媒有限公司 杰士邦公司 指 武汉杰士邦卫生用品有限公司 三、专业名词 维药 指 维吾尔民族药。 枸橼酸芬太尼 指 强效镇痛药，用于各种疼痛。适用于麻醉前、中、后的镇 静和镇痛。用于麻醉前给药及诱导麻醉，是复合全麻中一 种常用的药物。 注射用盐酸瑞芬太尼 指 用于全麻诱导和全麻中维持镇痛的药物，起效快、消除半 衰期短，便于麻醉科医生随时掌控麻醉病人状况（患者可 随时苏醒）。 枸橼酸舒芬太尼 指 用于气管内插管、使用人工呼吸的全身麻醉，作为复合麻 醉的镇痛用药，用于全身麻醉大手术的麻醉诱导和维持。 咪达唑仑 指 一种抗焦虑镇静催眠药，用于治疗各种失眠症、睡眠节律 障碍。注射剂用于内窥镜检查及手术前给药。 米非司酮片 指 一种受体水平抗孕激素药，具有终止早孕、抗着床、诱导 月经及促进宫颈成熟等作用。 cGMP 指 英文Current Good Manufacture Practices的简称，即动态药 品生产管理规范，也翻译为现行药品生产管理规范，它要 求在产品生产和物流的全过程都必须验证，是目前美欧日 等国执行的GMP规范，也被称作国际GMP规范。 CE 指 欧洲统一（CONFORMITE EUROPEENNE）认证标志。 在欧洲经济区（欧洲联盟、欧洲自由贸易协会成员国，瑞 士除外）市场上销售的商品中，加贴CE标志的商品表示 其符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令 所要表达的要求。 FDA510K 指 由美国食品和药物管理局（FDA）制定的美国市场医疗器 械预投放登记条款。针对市场上已经有类似现存合格产品 的医疗器械，商家向FDA递交510（k）文件，证明申请上 市的器械与已经过上市前批准（PMA）的合法上市器械 为等价器械（同样安全有效）后，其产品方可上市。 NBS公司 指 美国新布朗什维克科学公司，建立于1946年，是具有近六 十年历史的专业生产和销售各类高品质科学仪器和装备 的美国纳斯达克上市公司。其产品销售网络除了美国本 部、在欧洲的五大独立分支机构，及广泛的分布在世界各 地的代理商网络之外，在中国也有直接的销售分支机构。 FDA 指 美国食品药物管理局。通过FDA认证的食品、药品、化妆 品和医疗器械等产品，被认为是对人体有效且能够确保安 全的产品。FDA认证是产品质量、安全和有效性方面的全 球最高标准证明。 新版药品GMP 指 2011年2月12日国家卫生部发布的《药品生产质量管理规 范（2010年修订）》。 GSP 指 《药品经营质量管理规范》，是在药品流通过程中，针对 计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制 定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。 OEM 指 定点生产，俗称代工（生产），基本含义为品牌生产者不 直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责 设计和开发新产品，控制销售渠道。 本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有 差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）公司基本情况 公司名称：武汉当代科技产业集团股份有限公司 法定代表人：周汉生 住所：武汉市东湖新技术开发区光谷大道 116 号 所属行业：C27 医药制造业 经营范围：对高科技产业的投资；对医药、文化、教育、体育及旅游产业的 投资；对纺织业及采矿业的投资；企业管理咨询；生物、化工、化学、医学、计 算机和软硬件技术咨询（国家有专项规定按其执行）；计算机和软硬件设备的销 售；房地产开发；商品房销售；化工产品（不含危险品）、金属矿及非金属矿的 销售；重油、润滑油、石油化工产品（化学危险品除外）的销售；燃料油（不含 闪点在 60 度以下的燃料油）、沥青、混合芳烃的批发零售；危化品（液化石油 气（限作为工业原料用，不含城镇燃气）、汽油、柴油、煤油、甲醇汽油、甲醇、 邻二甲苯、间二甲苯、对二甲苯、二甲苯异构体混合物、原油、石脑油、MTBE、 石油醚、异辛烷）的票面经营（凭许可证在核定期限内经营）；货物进出口（不 含国家禁止或限制进出口的货物）。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后 方可开展经营活动）。 （二）本次公司债券的授权、核准及发行安排 1、本次公司债券的授权 2018 年 10 月 22 日，公司召开关于申报 2019 年公开发行公司债券的董事会 会议，会议审议通过了《关于发行公司债券方案的议案》、《关于提请公司股东 大会授权董事会办理公司债券发行相关事宜的议案》和《关于提请公司股东大会 授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息 时采取偿还保障措施的议案》，并提交公司股东大会审议。公司董事会根据股东 大会的授权范围交由董事长具体办理与本次发行有关的事务。 2018 年 11 月 15 日，公司召开关于申报 2019 年公开发行公司债券的股东大 会，会议审议通过了上述董事会会议提交的相关议案，并授权董事会及董事会获 授权人士全权办理本次发行公司债券相关事宜。 2、本次公司债券的核准及发行安排 经中国证监会证监许可〔2019〕1023 号文核准，公司获准向合格投资者公 开发行面值总额不超过 20.00 亿元（含 20.00 亿元）的公司债券。 本次债券采用分期发行方式，首期发行自证监会核准发行之日起 12 个月内 完成；其余各期债券发行，自证监会核准发行之日起 24 个月内完成。本期债券 为本次债券的第三期发行，基础发行规模为 3.00 亿元，可超额配售不超过 4.00 亿元。 （三）本期债券基本条款 1、发行主体：武汉当代科技产业集团股份有限公司。 2、债券名称：武汉当代科技产业集团股份有限公司 2019 年公开发行公司债 券（第三期）。 3、发行规模：本期债券基础发行金额为 3.00 亿元，可超额配售不超过 4.00 亿元（含 4.00 亿元）。 4、超额配售选择权：发行人和簿记管理人将根据网下申购情况，决定是否 行使超额配售选择权，即在基础发行规模 3.00 亿元的基础上追加不超过 4.00 亿 元的发行额度。 5、票面金额及发行价格：本期债券面值 100 元，按面值平价发行。 6、债券品种和期限：本期债券期限为 5 年期，债券存续期第 3 年末附发行 人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。 7、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率，公司将于本期债券的第 3 个计息年度付息 日前的第 20 个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的公 告。若公司未行使利率上调权，则本期债券后续期票面利率仍维持原有票面利率 不变。 8、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及调整 幅度的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回收登记期内进行登记，将 持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记， 则视为继续持有本期债券并接受上述调整。 9、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和主承销商按照发 行时簿记建档结果共同协商确定，具体面向合格投资者发行的票面利率确定方式 视发行时上交所相应交易规则确定。 10、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人 的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AA+。 11、债券受托管理人：九州证券股份有限公司。 12、发行对象及配售安排：符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合 格投资者，具体参见发行公告。 13、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以代销的方式承销。 14、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照主管部 门的规定进行债券的转让、质押等操作。 15、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本， 最后一期利息随本金的兑付一起支付。 16、发行首日及起息日：本期债券发行首日为 2019 年 12 月 27 日，起息日 为 2019 年的 12 月 27 日。 17、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和证券登记机构的相 关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所 持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 18、付息日：本期债券存续期内，2020 年至 2024 年每年 12 月 27 日为上一 个计息年度的付息日；若债券持有人行使回售选择权，则 2020 年至 2022 年每年 12 月 27 日为本期债券回售部分上一个计息年度的付息日。（如遇法定节假日和 /或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 19、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和证券登记机构的相 关规定执行。 20、兑付日：本期债券兑付日为 2024 年 12 月 27 日；若债券持有人行使回 售选择权，则本期债券回售部分的兑付日为 2022 年 12 月 27 日。（如遇法定节 假日和/或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利 息） 21、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。 22、募集资金用途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后，拟用于偿还有 息债务。 23、担保情况：本期债券为无担保债券。 24、募集资金及偿债资金专户监管银行：武汉农村商业银行股份有限公司光 谷分行营业部。 25、拟上市地：上海证券交易所。 26、上市和交易流通安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关 于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。经监管部门批准，本期 债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。 27、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 二、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下： 1、募集说明书及发行公告刊登日期：2019 年 12 月 25 日。 2、发行日：2019 年 12 月 27 日。 3、合格投资者认购日期：2019 年 12 月 27 日。 （二）本期债券上市安排 本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申 请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 三、本次发行的有关机构 （一）发行人：武汉当代科技产业集团股份有限公司 住所：武汉市东湖新技术开发区光谷大道 116 号 联系地址：武汉市东湖新技术开发区光谷大道 116 号当代中心 15 楼 法定代表人：周汉生 联系人：杨奕江 联系电话：027-81339937、027-81339948 传真：027-81339948 邮政编码：430000 （二）主承销商：天风证券股份有限公司 法定代表人：余磊 住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 联系地址：北京市西城区佟麟阁路 36 号 项目主办人：李佳佳 项目组人员：黄俊 联系电话：010-59833001、010-59833011 传真：010-65534498 邮政编码：100031 （三）分销商：九州证券股份有限公司 住所：西宁市南川工业园区创业路 108 号 法定代表人：魏先锋 联系人：张光宏、苑力夫 联系地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼 联系电话：010-57672114 传真：010-57672020 邮政编码：100107 （四）发行人律师：湖北珞珈律师事务所 住所：湖北省武汉市武昌区天鹅路 6 号阳光大厦 3 楼 联系地址：湖北省武汉市武昌区天鹅路 6 号阳光大厦 3 楼 负责人：孙辉 联系人：徐亚文、胡小良 联系电话：027-68754624 传真：027-68756229 邮政编码：430071 （五）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 联系地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利大厦 28 楼 执行事务合伙人：杨志国 联系人：李顺利、刘小华、熊宇 联系电话：027-88770088 传真：027-88770099 邮政编码：430000 （六）资信评估机构：联合信用评级有限公司 住所：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 法定代表人：万华伟 联系人：叶维武、范琴 联系电话：010-85172818 传真：010-85171273 邮政编码：100022 （七）债券受托管理人：九州证券股份有限公司 住所：西宁市南川工业园区创业路 108 号 联系地址：北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼 法定代表人：魏先锋 联系人：张光宏、苑力夫 联系电话：010-57672114 传真：010-57672020 邮政编码：100107 （八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号 联系地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号 负责人：聂燕 联系电话：021-38874800 传真：021-58754185 邮政编码：200120 （九）监管银行：武汉农村商业银行股份有限公司光谷分行营业部 住所：武汉市东湖新技术开发区软件园东路 1 号软件产业 4.1 期 B5 栋 负责人：鄂学东 联系人：徐超 联系地址：武汉市东湖新技术开发区关山大道光谷软件园 F5 栋 联系电话：027-87400512 传真：027-87611476 邮政编码：430000 （十）公司债申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东新区浦东南路 528 号 总经理：蒋锋 联系电话：021-68808888 传真：021-68807813 四、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 发行人根据本次发行有关中介机构和相关人员的书面确认及在作出合理及 必要的查询后确认，截至本募集说明书摘要签署之日，除以下情况外，发行人与 本次发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在其他直 接或间接的股权关系或其他重大利害关系： 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人直接持有本期债券主承销商天风证 券 2.86%的股权，人福医药及其子公司合计持有天风证券 12.06%的股权，三特 索道、当代明诚分别持有天风证券 0.50%和 0.95%的股权，发行人合计间接控制 天风证券 16.37%的股权。同时，发行人股东、董事余磊在天风证券担任董事长 和法定代表人，发行人股东、董事张小东在天风证券担任董事。 第二节 发行人及本期债券的资信情况 一、本期债券的信用评级情况 公司聘请了联合信用评级有限公司对本次公司债券发行的资信情况进行了 评级。根据联合信用出具的《武汉当代科技产业集团股份有限公司 2019 年公开 发行公司债券（第三期）信用评级报告》（联合[2019]2319 号），公司的主体信 用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人主体信用级别为 AA+，评级展 望为稳定，该等级的含义为：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低。 经联合信用评级有限公司评定，武汉当代科技产业集团股份有限公司 2019 年公开发行公司债券（第三期）信用级别为 AA+，该等级的含义为：偿还债务 的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 （二）评级报告的主要内容 1、评级观点 联合信用评级有限公司对武汉当代科技产业集团股份有限公司的评级反映 了公司作为湖北省大型产业集团之一，在行业地位、经营规模、业务多元化、品 牌知名度以及技术水平等方面具有的综合竞争优势。近年来，公司医药业务经营 状况良好，资产规模不断增长，收入及利润稳步提升，经营活动现金流状况良好。 同时，联合评级也关注到公司业务涉及板块较多，管理难度较大，所处医药行业 受政策影响较大，大额应收账款对运营资金占用显著，商誉规模较大，债务规模 增长很快且整体债务负担较重，少数股东权益占比很高以及期间费用对利润侵蚀 严重等因素可能对公司信用水平可能带来的不利影响。 未来，随着公司医保产品的逐步放量，医药商业业务的逐渐整合，公司综合 实力有望得到进一步提升。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。 基于对公司主体长期信用状况以及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级 认为，本期债券到期不能偿还的风险很低。 2、优势 （1）公司产品种类丰富，涵盖了神经系统用药、生育调节药、维吾尔民族 药和体外诊断试剂等多个领域；作为国内麻醉药品龙头生产企业，麻醉药品市场 占有率高；复方米非司酮片为全国独家品种，生育调节药市场占有率位居行业前 列。 （2）公司拥有先进的研发平台，整体研发水平高，新药品种储备丰富；核 心产品具有较高的客户认可度；在产品质量、核心产品市场竞争力以及产品产销 率等方面保持良好水平。 （3）公司收入与利润规模持续增长，经营活动现金状况良好。 （4）2017 年，公司盐酸氢吗啡酮注射液等多个品种进入国家新版医保目录， 目前公司共有 316 个品种纳入国家医保目录，未来收入及利润规模有望进一步提 升。 3、关注 （1）公司管制类麻醉药受国家价格政策影响较大；同时招标限价、医保控 费等政策可能对公司盈利能力产生一定影响。 （2）公司应收账款规模大且增长较快，对其运营资金占用显著；期间费用 对利润侵蚀严重，投资收益对利润贡献较大。 （3）公司有息负债规模快速增长，整体债务负担较重；少数股东权益所占 比很高，权益结构稳定性有待提高。 （4）公司近年来收购子公司较多，无形资产和商誉规模较大，若未来被收 购单位经营业绩未达预期，将存在一定减值风险。 （三）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次（期） 债券存续期内，在每年公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在 本次（期）债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。 公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相 关资料。公司如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件， 应及时通知联合评级并提供有关资料。 联合评级将密切关注公司的相关状况，如发现武汉当代科技产业集团股份有 限公司或本次（期）债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信 用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信 用等级产生的影响，据以确认或调整本次（期）债券的信用等级。 如公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进 行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至公司提供相关 资料。 联合评级对本次（期）债券的跟踪评级报告将在联合评级网站和交易所网站 公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合评级网站、其他交易场所、媒体 或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送公司、监管部门等。 （四）历史评级 2015 年 4 月 1 日，大公国际资信评估有限公司对“武汉当代科技产业集团股 份有限公司 2014 年度第一期短期融资券”进行了跟踪评级，发行人主体信用等级 为 AA，债项信用等级为 A-1，大公国际认为公司仍然是我国麻醉药品和计生药 品的主要生产企业之一、拥有多种类型特色医药生产能力、新药储备较为丰富等， 同时公司面临一定资本支出压力、有息债务增长过快、短期偿债压力较大。 2015 年 6 月 4 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“武汉当代科技 产业集团股份有限公司 2014 年度第一期中期票据”进行跟踪评级，发行人主体信 用级别为 AA，评级展望为稳定。上海新世纪认为公司在医药细分领域竞争力、 产品及业务多元化和资本实力等方面取得积极变化，同时，公司在债务扩张过快 与融资、整合风险、并购估值过高、资金拆借及或有负债等方面面临一定的压力。 2015 年 7 月 31 日，大公国际资信评估有限公司对“武汉当代科技产业集团 股份有限公司 2015 年公司债券”进行信用评级，发行人主体信用等级为 AA，债 券信用等级为 AA，大公国际认为公司是我国麻醉药品和计生药品的主要生产企 业之一、拥有多种类型特色医药产品生产能力、新药储备较为丰富等优势，同时 也反映了公司面临一定药品质量管理风险、有息债务增长过快、债务结构不合理 等不利因素。 2015 年 12 月 29 日，大公国际资信评估有限公司对“武汉当代科技产业集团 股份有限公司公开发行 2016 年公司债券”出具评级报告，确定发行人主体信用等 级为 AA+，评级展望为稳定。大公国际认为公司是我国麻醉药品和计生药品的 主要生产企业之一、拥有多种类型特色医药产品生产能力、新药储备较为丰富等 优势，同时公司也面临一定药品质量管理风险、有息债务增长过快、短期偿债压 力较为集中等不利因素。 2015 年 12 月 30 日，依据大公国际资信评估有限公司出具的大公报 D[2015]596 号《武汉当代科技产业集团股份有限公司主体与 2016 年度第三期中 期票据信用评级报告》，确定发行人主体长期信用等级调整为 AA+，评级展望 为稳定。大公国际认为公司是我国麻醉药品和计生药品的主要生产企业之一、拥 有多种类型特色医药产品生产能力、新药储备较为丰富等优势，同时公司也面临 一定药品质量管理风险、有息债务增长过快、短期偿债压力较为集中等不利因素。 2016 年 4 月 1 日，大公国际资信评估有限公司对发行人公开发行 2016 年公 司债券（第二期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望 为稳定。 2016 年 6 月 14 日，大公国际资信评估有限公司对武汉当代科技产业集团股 份有限公司主体与相关债项出具 2016 年跟踪评级报告，发行人“15 当代债”、“16 汉当科 MTN001”、“16 当代 01”、“16 当代 02”信用等级维持 AA+，“15 汉当科 CP002”信用等级维持 A-1，主体信用等级维持 AA+，评级展望维持稳定。 2016 年 7 月 27 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对发行人 2014 年度第一期中期票据出具跟踪评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA，债项 评级为 AA。 2016 年 8 月 22 日，大公国际资信评估有限公司对发行人公开发行 2016 年 公司债券（第三期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展 望为稳定。 2016 年 10 月 21 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2017 年公开发行 公司债券（第一期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展 望为稳定。 2017 年 6 月 21 日，大公国际资信评估有限公司对发行人主体与相关债项出 具跟踪评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 2018 年 1 月 16 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2018 年公开发行 公司债券（第一期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展 望为稳定。 2018 年 6 月 11 日，大公国际资信评估有限公司对发行人 2018 年公开发行 公司债券（第二期）出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展 望为稳定。 2019 年 1 月 10 日，联合信用评级有限公司对发行人 2019 年公开发行公司 债券出具评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 2019 年 6 月 18 日，大公国际资信评估有限公司对发行人主体与相关债项出 具跟踪评级报告，确定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 二、发行人及子公司资信情况 （一）发行人银行授信情况、使用情况 截至 2019 年 9 月末，发行人在金融机构的授信额度总额为 3,383,188.42 万 元，其中已使用授信额度 2,505,179.68 万元，未使用授信额度 878,008.74 万元。 截至 2019 年 9 月末公司所获金融机构授信情况 单位：万元 序号 银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度 1 农村商业银行 333,950.00 189,934.00 144,016.00 2 招商银行 301,369.25 291,419.25 9,950.00 3 华夏银行 208,650.00 107,000.00 101,650.00 4 信达资管 204,602.53 204,602.53 - 5 中信银行 137,000.00 116,203.65 20,796.35 6 平安银行 135,400.00 99,950.58 35,449.42 7 汉口银行 130,950.00 93,180.00 37,770.00 8 交通银行 113,500.00 86,350.00 27,150.00 9 民生银行 108,291.60 98,171.60 10,120.00 序号 银行名称 综合授信额度 已使用情况 剩余额度 10 工商银行 81,233.00 51,613.00 29,620.00 11 中国银行 80,687.45 47,732.45 32,955.00 12 恒丰银行 80,000.00 25,000.00 55,000.00 13 农业银行 78,400.00 72,860.00 5,540.00 14 国家开发银行 77,900.00 74,300.00 3,600.00 15 建设银行 68,969.00 43,329.00 25,640.00 16 兴业银行 64,800.00 31,800.00 33,000.00 17 晋中银行 63,700.00 63,700.00 - 18 民银资本 63,656.10 45,973.85 17,682.25 19 浦发银行 63,200.00 18,500.00 44,700.00 20 光大银行 60,650.00 45,030.00 15,620.00 21 建银国际 53,046.75 53,046.75 - 22 厦门国际银行 53,000.00 43,119.00 9,881.00 23 邮储银行 50,800.00 40,000.00 10,800.00 24 浙商银行 50,360.00 17,334.68 33,025.32 25 广发银行 50,000.00 29,000.00 21,000.00 26 湖北银行 48,000.00 42,000.00 6,000.00 27 渤海银行 43,000.00 43,000.00 - 28 富邦华一 35,000.00 34,500.00 500.00 29 南洋商业银行 33,000.00 20,000.00 13,000.00 30 东亚银行 30,755.15 30,755.15 - 31 进出口银行 30,000.00 25,000.00 5,000.00 32 大连银行 25,000.00 22,360.00 2,640.00 33 中国农业发展银行股份 有限公司 20,000.00 20,000.00 - 34 汇丰银行 13,000.00 - 13,000.00 35 其他金融机构 391,317.59 278,414.19 112,903.40 合计 3,383,188.42 2,505,179.68 878,008.74 （二）报告期内与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 公司报告期内与主要客户发生的业务往来中，均遵守合同约定，未发生严重 违约情况。 （三）发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 2016 年至今，发行人及子公司所发行的债券和其他债务融资工具以及偿还 情况如下表所示： 尚未兑付的债券和其他债务融资工具情况表 单位：万元 债券简称 债券类别 债券金额 起息日 期限 兑付情况 16 道博债 私募公司债 20,000.00 2016.02.02 3 年 已兑付 16 汉当科 MTN001 中期票据 50,000.00 2016.02.04 3 年 已兑付 16 道博 02 私募公司债 20,000.00 2016.03.03 3 年 已兑付 16 当代 01 小公募公司债 50,000.00 2016.03.21 5 年 已兑付 16 当代 02 小公募公司债 80,000.00 2016.04.12 5 年 已兑付并全额转售 16 人福债 小公募公司债 100,000.00 2016.04.22 3 年 已兑付 16 人福 MTN001 永续中期票据 150,000.00 2016.07.11 3+N 年 已兑付 16 当代 03 小公募公司债 70,000.00 2016.09.14 5 年 已兑付并全额转售 16 汉当科 MTN002 永续中期票据 50,000.00 2016.10.28 3+N 年 已兑付 16 汉当科 MTN003 中期票据 50,000.00 2016.11.25 5 年 未兑付 17 汉当科 MTN001 中期票据 50,000.00 2017.03.14 5 年 未兑付 17 人福 MTN001 永续中期票据 50,000.00 2017.04.14 3+N 年 未兑付 17 当代 01 小公募公司债 50,000.00 2017.05.02 5 年 未兑付 17 汉当科 MTN002 中期票据 50,000.00 2017.07.20 5 年 未兑付 18 人福医药 CP001 短期融资券 100,000.00 2018.01.22 1 年 已兑付 18 明诚 01 私募公司债 10,000.00 2018.02.06 3 年 未兑付 18 明诚 02 私募公司债 15,000.00 2018.03.15 3 年 未兑付 18 当代 01 小公募公司债 50,000.00 2018.03.16 3 年 未兑付 18 汉当科 MTN001 中期票据 50,000.00 2018.03.21 3 年 未兑付 Guaranteed Senior Notes 美元债 30,000.00 美元 2017.11.20 3 年 未兑付 18 汉当科 SCP001 超短期融资券 50,000.00 2018.05.15 270 天 已兑付 18 当代 02 小公募公司债 100,000.00 2018.06.20 5 年 未兑付 18 明诚 03 私募公司债 35,000.00 2018.08.15 3 年 未兑付 18 人福 SCP001 超短期融资券 50,000.00 2018.08.27 270 日 已兑付 18 汉当科 CP001 短期融资券 50,000.00 2018.10.26 1 年 已兑付 18 汉当科 PPN001 非公开定向债 务融资工具 60,000.00 2018.11.14 5 年 未兑付 18 人福 SCP002 超短期融资券 50,000.00 2018.11.15 270 日 已兑付 18 人福 SCP003 超短期融资券 50,000.00 2018.12.12 270 日 已兑付 19 人福 SCP001 超短期融资券 50,000.00 2019.01.17 270 日 已兑付 19 汉当科 CP001 短期融资券 75,000.00 2019.01.25 1 年 未兑付 19 汉当科 MTN001 中期票据 50,000.00 2019.04.02 3 年 未兑付 19 汉当科 PPN001 非公开定向债 务融资工具 60,000.00 2019.04.18 3 年 未兑付 19 人福 CP001 短期融资券 50,000.00 2019.06.14 1 年 未兑付 19 人福 CP002 短期融资券 50,000.00 2019.06.28 1 年 未兑付 19 当代 F1 小公募公司债 60,000.00 2019.09.03 5 年 未兑付 19 汉当科 PPN002 非公开定向债 务融资工具 50,000.00 2019.10.22 3 年 未兑付 19 人福 SCP002 超短期融资券 35,000.00 2019.07.26 270 日 未兑付 19 人福 SCP003 超短期融资券 25,000.00 2019.08.28 270 日 未兑付 19 人福 SCP004 超短期融资券 26,000.00 2019.09.26 270 日 未兑付 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人不存在对已发行的债券或其他债务 融资工具有违约或延迟支付本息的事实。 （四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一年末净资产的比 例 按发行规模上限 20.00 亿元计算，本次债券发行后，公司累计公司债券余额 为 61.00 亿元，占公司最近一期未经审计合并净资产的比例为 17.74%，未超过公 司净资产的 40.00%，符合相关规定。 （五）发行人最近三年及一期主要财务指标 合并报表口径主要财务指标 项目 2019 年 9 月末/1-9 月 2018 年末/度 2017 年末/度 2016 年末/度 流动比率（倍） 1.25 1.13 1.35 1.29 速动比率（倍） 0.86 0.87 1.05 0.88 资产负债率（合并） 64.66% 62.00% 54.92% 59.50% EBITDA 利息保障 倍数（倍） 2.82 1.78 3.91 3.33 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：上述财务指标的计算方法如下所示： 1、流动比率=流动资产/流动负债； 2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债； 3、资产负债率=负债总额/资产总额×100.00%； 4、EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+摊销）/（计入财 务费用的利息支出+资本化利息）； 5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100.00%； 6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息×100.00%。 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 截至 2019 年 9 月末，发行人基本情况如下所示： 发行人基本情况表 公司名称 武汉当代科技产业集团股份有限公司 法定代表人 周汉生 设立日期 1988 年 7 月 20 日 注册资本 人民币 55.00 亿元整 实收资本 人民币 52.00 亿元整 住所 武汉市东湖新技术开发区光谷大道 116 号 邮编 430070 信息披露事务负责人 杨奕江 电话 027-81339937 传真 027-81339948 所属行业 《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）：C27 医药制造业 经营范围 对高科技产业的投资；对医药、文化、教育、体育及旅 游产业的投资；对纺织业及采矿业的投资；企业管理咨 询；生物、化工、化学、医学、计算机和软硬件技术咨 询（国家有专项规定按其执行）；计算机和软硬件设备 的销售；房地产开发；商品房销售；化工产品（不含危 险品）、金属矿及非金属矿的销售；重油、润滑油、石 油化工产品（化学危险品除外）的销售；燃料油（不含 闪点在 60 度以下的燃料油）、沥青、混合芳烃的批发零 售；危化品（液化石油气（限作为工业原料用，不含城 镇燃气）、汽油、柴油、煤油、甲醇汽油、甲醇、邻二 甲苯、间二甲苯、对二甲苯、二甲苯异构体混合物、原 油、石脑油、MTBE、石油醚、异辛烷）的票面经营（凭 许可证在核定期限内经营）；货物进出口（不含国家禁 止或限制进出口的货物）。（依法须经审批的项目，经 相关部门审批后方可开展经营活动） 发行人统一社会信用代码 91420100178068264D 二、发行人历史沿革及股权变动情况 （一）公司成立 武汉当代科技产业集团股份有限公司，成立于 1988 年 7 月 20 日。公司原名 武汉市洪山当代生化技术研究所，是经武汉市洪山区科学技术委员会洪科【88】 84 号批准成立的民办集体所有制企业，注册号为 17806828。公司成立时注册资 本为 2,000.00 元，由个人集资出资，出资比例为：艾仁宽出资占比 16.50%；周 汉生出资占比 17.50%；张小东出资占比 16.50%；贺锐出资占比 16.50%；潘瑞军 出资占比 16.50%；陈华出资占比 16.50%。 1992 年 8 月 10 日，公司注册资本增加到 340.00 万元，经武汉市洪山区审计 事务所出具了 No008431 号企业登记验资证明，公司名称变更为“武汉市当代科 技发展总公司”。出资比例为：艾路明出资占比 17.21%；周汉生出资占比 12.55%； 张小东出资占比 12.55%；张晓东出资占比 12.55%；李纪出资占比 7.26%；王一 鸣出资占比 7.26%；潘瑞军出资占比 2.56%；陈华出资占比 2.56%；职工股出资 占比 20.40%；武汉洪山区科学技术委员会出资占比 5.10%。1994 年 1 月 5 日， 公司完成由集体所有制变更为股份合作制的工商登记。1995 年 1 月 27 日，公司 注册资本增加到 1,440.00 万元，经洪山区审计事务所洪审验字第 77 号验资报告 验证。出资比例为：艾路明出资占比 22.00%；张晓东出资占比 16.00%；周汉生 出资占比 16.00%；张小东出资占比 16.00%；李纪出资占比 9.30%；王一鸣出资 占比 9.30%；潘瑞军出资占比 3.30%；陈华出资占比 3.30%；职工股出资占比 4.80%。 1996 年 2 月 6 日，公司股东以货币资金出资增加注册资本至 2,800.00 万元， 经湖北大信会计师事务所鄂信业字[1996]第 590 号验资报告验证。出资比例为： 艾路明出资 630.77 万元，出资占比 22.52%；张晓东出资 460.99 万元，出资占比 （未完）  |