威胜信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:威胜信息:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 威胜信息技术股份有限公司 Willfar Information Technology Co., Ltd. CICC_logo_Bi_RGB_Full color 01_300 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具 有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的 市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 E:\中金\威胜信息\发行\签字页\封面_页面_2.jpg （湖南省长沙高新技术产业开发区桐梓坡西路 468 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向 书 保荐人（主承销商） 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 本 招股意向书 及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 本 招股意向书 中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次拟公开发行人民币普通股（A股）不超过5,000万股（不 考虑超额配售选择权），不低于发行后总股本的10%（全部 为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份） 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2020年1月7日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过50,000万股 保荐人及主承销商 中国国际金融股份有限公司 招股意向书签署日期 2019年12月27日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项，并特别提醒投资者在作出投资决 策之前，务必仔细阅读本 招股意向书 正文内容。 一、 本次发行的相关重要承诺 本次发行相关方作出的重要承诺请参见本 招股意向书 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ” 。 二 、发行人为香港上市公司分拆上市 发行人的间接控股股东威胜控股为香港联合交易所主板上市公司，股票代码 03393.HK 。根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第 15 项应用指引的 相关规定，威胜控股已向香港联合交易所就发行人本次分拆上市事宜提交申请， 并于 2019 年 5 月 24 日取得香港联合交易所关于威胜控股本次分拆上市的批准及 威胜控股股东 IPO 新股获配权有条件的豁免。 三 、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 1 、 2019 年 1 - 9 月主要经营情况与财务信息 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日 。公司 2019 年 9 月 30 日 的合 并及母公司资产负债表、 2019 年 1 - 9 月 的合并及母公司利润表、合并及母公司现 金流量表及财务报表附注未经审计，但已由申报会计师天健会计师事务所（ 特殊 普通合伙）审阅，并出具了 天健审〔 2019 〕 2 - 583 号《审阅报告》 。公司财务报告 审计截止日后经审阅（未经审计）的主要财务信息及经营状况如下： 截至 2019 年 9 月 30 日 ，公司的资产总额为 214,466.15 万元 ，负债总额为 64,433.83 万元 ，归属于母公司股东的所有者权益为 149,266.75 万元 。 2019 年 1 - 9 月 ，公司营业收入为 87,908.32 万元 ，较 2018 年 1 - 9 月 增长 13.98% ；归属于母 公司股东的净利润为 16,243.58 万元 ，较 2018 年 1 - 9 月 增长 42.51% 。 截至本 招股意向书 签署日，公司主要经营状况正常，经营业绩稳定。公司经 营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售 价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大 事项方面均未发生重大变化。 具体信息参见本 招股意向书 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十六、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ” 。 2 、 2019 年度业绩预告情况 经公司初步测算，预计 2019 年度可实现营业收入 115,000 万元至 133,000 万 元，较去年同期 103,864.10 万元（已经审计）同比 增长 10.72% 至 28.05% ；预计 2019 年度可实现归属于母公司股东的净利润 20,000 万元至 23,000 万元，较去年 同期 17,705.46 万元（已经审计）同比增长 12.96% 至 29.90% ；预计可实现扣除 非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 18,700 万元至 21,700 万元，较去年 同期 16,226.03 万元（已经审计）同比增长 15.25% 至 33.74% 。 2019 年度发行人 经营情况良好，营业收入、归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归 属于母公司股东的净利润均稳步增长，具备良好的盈利能力，不存在异 常或重大 不利变化。 上述 2019 年度财务数据为公司初步测算数据，未经申报会计师审计或审阅， 且不构成盈利预测。 四 、特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本 招股意向书 “ 第四节 风险因素 ” 章节全部 内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素： （一）市场波动风险 公司所在智慧公用事业行业是一个竞争较为激烈的高科技行业，下游细分行 业的竞争情况和下游应用领域客户需求皆会对公司产品的市场需求产生影响。以 用电信息采集产品为例，其市场需求主要取决于电力行业的发展和国家电网公司、 南方电网公司与地方电网公司等订单需求，由于硬件配套更换需要、电网改造及 技术标准升级更新，电力行业产品存在一定的轮换周期。根据国家电网招投标的 统计结果，用电信息采集设备的招标需求近年来呈现波动态势。上述产品更新换 代的需求虽然将为整个电力市场带来持续且充足的市场容量，但在轮换周期间市 场需求可能存在波动的风险 。 另一方面，随着物联网技术与下游应用领域市场的快速发展，众多大型企业 与新创企业积极踏入智慧公用事业领域，市场竞争将进一步加剧，可能导致行业 平均利润率下降。如果公司不能继续强化自身的竞争优势，则公司在日趋激烈的 市场竞争中将处于不利地位。 （二）发行人与 控股股东及实际控制人控制的其他企业存在 关联交易、资金往 来，与威胜控股存在共同客户和共同供应商、共用商号的风险 1 、发行人与控股股东及实际控制人控制的部分其他企业存在关联销售及关 联采购，主要系基于满足客户需求，提升客户服务能力及行业综合竞争力、采购 的便利性、缩短 交货周期等实际生产经营的便利性角度考虑，具有必要性及合理 性；报告期内经常性关联销售金额占比分别为 25.06% 、 12.87% 、 8.43% 和 4.13% ， 关联采购金额占比分别为 57.57% 、 6.38% 、 5.86% 和 3.39% ，呈下降趋势，定价 公允，为正常经营业务往来。发行人与上述部分关联方企业存在资金往来系当时 出于提高资金利用效率、控制财务风险等方面的考虑，对包括发行人在内的下属 子公司资金进行统一调剂调动，对发行人经营成果无显著影响， 2018 年以来已 不存在资金往来情形。 但若未来受下游客户需求、客户结构变化等市场 因素影响、或发行人内部控 制执行有效性不足，可能导致发行人与控股股东及实际控制人控制的其他企业存 在关联交易金额及占比上升、或存在资金往来情形，有可能对公司经营及业务发 展产生不利影响，从而损害公司或中小股东利益。 2 、发行人与控股股东及实际控制人控制的部分其他企业存在共同客户及共 同供应商，存在共同客户主要系公司下游电网行业高度集中及产品主要应用于电 力系统领域所致，报告期内共同客户销售额占比分别为 36.34% 、 32.46% 、 39.25% 和 35.14% ；存在共同供应商主要系：（ 1 ）主要客户电网公司等出于从源头上保 证产品质量的要求，对控股股东产品电能表、发行人产品采集器、集中器等主要 元器件采购有特定的技术指标及认证检测要求，供应商中能够满足相关标准及要 求的企业相对集中；（ 2 ）就塑胶件等无需通过认证检测的一般元器件，发行人及 上述关联方企业基于严格的质量管理制度和供应商甄选机制，均会向细分市场占 有率和知名度较高的龙头企业购买相应的零部件或原材料；（ 3 ）发行人与上述关 联方企业主要生产场地均集中在湖南等地，同时珠三角、长三角为我国电子元器 件、结构件产业聚集地，出于供应链配套、物流及时性和售后 服务的有效性考虑， 双方均会选择向当地的主流供应商进行采购；报告期内共同供应商采购额占比分 别为 36.07% 、 44.12% 、 31.41% 和 17.46 % 。发行人拥有独立的销售、采购渠道， 与共同客户、共同供应商之间的交易具有合理的商业背景，定价公允。 但若未来下游电网行业及主要供应商进一步集中、发行人内部控制执行有效 性不足，可能导致发行人与控股股东及实际控制人控制的其他企业存在向共同客 户销售或向共同供应商采购的金额及占比上升的情形，将有可能对公司经营及业 务发展产生不利影响，从而损害公司或中小股东利益。 3 、发行人与 威胜控股存在共用 “ 威胜 ” 商号的情形，主要系实际控制人设立 威胜集团前身时首次使用 “ 威胜 ” 商号，之后出于集团整体企业形象的考虑，包含 发行人在内的部分新设企业继续使用 “ 威胜 ” 商号。发行人日常经营中独立获得 国家电网、南方电网等下游客户认证，拥有独立的合格供应商编码。报告期内发 行人与威胜控股不存在共用商标的情形。但若未来威胜控股发生诉讼等生产经营 方面的风险事项，由于共用商号情形的存在，将有可能对发行人经营及业务发展 产生不利影响。 （ 三 ）客户集中的风险 公司 是一家在智慧公用事业领域专注于物联网“连接与通信” 相关产品与 解 决方案提供商 ，致力于以物联网技术重塑电、水、气、热等能源，以提供智慧能 源管理完整解决方案为核心，逐步向智慧消防、智慧路灯等领域拓展。目前，国 家电网、南方电网及其分子公司仍为公司的主要客户。报告期内，公司向前五大 客户销售的收入分别为 51,993.87 万元、 66,751.37 万元、 67,276.22 万元和 39,999.92 万元 ，占当期营业收入的比例分别为 76.42% 、 67.09% 、 64.78% 和 65.2 1 % 。因此， 公司的客户集中度相对较高，主要系下游电力行业的特殊性导致。如果公司主要 客户的经营状况和财务状况发生重大不利变化，或者主要客户减少或停止与公司 的业务合作，则公司的经营业绩将有可能受到不利影响。 （ 四 ）应收账款余额较大及发生坏账的风险 2016 年末、 2017 年末、 2018 年末、 2019 年 6 月末 ，公司期末应收账款 余额 分别为 67,348.71 万元、 64,277.00 万元、 71,673.65 万元和 84,448.27 万元 ， 净额 分别为 61,198.71 万元、 56,715.40 万元、 64,100.89 万元、 75,9 73.06 万元 ，占同 期总资产的比例分别为 41.61% 、 34.22% 、 33.67% 、 36.75% ，应收账款周转率次 数分别为 1.07 次 / 年、 1.51 次 / 年、 1.53 次 / 年、 1.57 次 / 年 。报告期各期末，公司 存在一定的应收账款 余 额，一方面与公司所处的行业特性密切相关，国家电网和 南方电网等下游客户会留取收入比例的 5% - 30% 作为质保金；另一方面，公司遵 循行业惯例，给予长期合作、信誉良好且在行业内有影响力的客户一定信用期。 随着公司经营规模的持续扩大，应收账款余额仍可能继续保持较高水平。 截至 2019 年 6 月 30 日 ，公 司应 收账款主要在 1 年以内，公司已按照会计准 则的要求建立了稳健的坏账准备计提政策。虽然公司的应收账款债务方主要为资 信良好、实力雄厚的电力公司、水务公司等，应收账款有较好的回收保障，形成 坏账损失的风险较小，但如果公司应收账款持续大幅上升，客户出现财务状况恶 化或无法按期付款的情况，或公司外部资金环境趋紧时，将会使公司面临较大的 运营资金压力，对公司的生产经营和财务状况不利影响。 （ 五 ）存货跌价的风险 公司存货可分为原材料、在产品、库存商品、发出商品和委托加工物资等。 报告期内存货净额分别为 15,691.93 万元、 13,163.82 万元、 12,187.37 万元和 11,327.33 万元 ，占总资产的比例分别为 10.67% 、 7.94% 、 6.40% 和 5.48% 。报告 期内，公司如果市场发生剧烈波动，会导致公司存货发生跌价的风险。 公司对于主要的原材料采购，如模块类、集成电路类、电容类、塑胶件类等， 通过集中谈判，签订长期框架协议进行，对供应商进行动态筛选和淘汰，同时引 入新的优质供应商，以确保公司原材料的高品质，提高公司材料采购方面的议价 能力，保证公司材料采购的相对较低成本；公司产品以订单式生产为主，发生滞 销的风险不大。由于电子产 品、电子元器件、集成电路等技术进步和更新换代较 快，从长期来看价格呈下降趋势。若下游行业发生不利变化，或市场竞争加剧使 公司处于不利的竞争地位，亦或是公司产品升级换代不能符合客户日益变化的需 求，则可能导致公司产品出现销路不畅、存货积压的情形。若公司期后客户提货 进度进一步放缓或预付款比例有所下降，原材料及委托加工物资、在产品、库存 商品等期后结转率持续下降，有可能导致逾期未提货或形成亏损合同的情形。若 公司存货不能及时周转，加之各类产品和原材料价格下降，公司就需要计提存货 跌价准备，利润因此会受到不利影响。因此，公司存 在期末存货跌价的风险。 （ 六 ）新技术研发及新产品开发的风险 智慧公用事业行业得益于物联网技术快速的更新迭代，下游应用场景不断丰 富，新产品、新技术在各行业渗透率不断加速。 目前，公司已经形成了较为成熟的技术创新机制、持续的研发费用投入机制 以及较强的研发创新能力，有助于公司能够开发出性能领先、符合市场需求的新 产品。然而行业客户的多样性和行业技术的创新性，在一定程度上加大了公司新 技术、新产品研发过程中的不确定因素，导致从研发到投产创收的周期较长。由 于在新产品开发过程中，公司需要投入大量的人力和资金，若新技术新产品 开发 失败或是开发完成后不符合市场需求，将导致公司前期投入的成本无法收回，对 公司经营造成不利影响。 目录 声 明 ................................ ................................ ................................ .............................. 2 发行概况 ................................ ................................ ................................ ....................... 3 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 4 一、本次发行的相关重要承诺 ................................ ................................ ............. 4 二、发行人为香港上市公司分拆上市 ................................ ................................ . 4 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ................................ . 4 四、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ . 5 目录 ................................ ................................ ................................ .............................. 10 第一 节 释 义 ................................ ................................ ................................ ........... 14 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............. 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 18 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 18 三、发行人主要财务数据及财务指标 ................................ ............................... 20 四、发行人主营业务 ................................ ................................ ........................... 20 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略 ................................ ................................ ................................ ........................... 32 六、发行人选择的上市标准 ................................ ................................ ............... 38 七、发行人公司治理特殊安排 ................................ ................................ ........... 38 八、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 39 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 40 一、本次发行基本情况 ................................ ................................ ....................... 40 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ............... 41 三、发行人与中介机构关系的说明 ................................ ................................ ... 43 四、有关本次发行上市的重要日期 ................................ ................................ ... 43 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ..... 46 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 46 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 47 三、内控风险 ................................ ................................ ................................ ....... 48 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 48 五、法律风险 ................................ ................................ ................................ ....... 51 六、发行失败风险 ................................ ................................ ............................... 53 七、募集资金投资项目风险 ................................ ................................ ............... 54 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ......................... 56 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 56 二、发行人设立及股本和股东变化情况 ................................ ........................... 56 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ................................ ....................... 67 四、发行人在其他证券市场的上市挂牌情况 ................................ ................... 81 五、发行人股权结构 ................................ ................................ ........................... 81 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司的简要情况 ............................... 82 七、持有 5% 以上 股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........................ 87 八、发行人股本情况 ................................ ................................ ........................... 92 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ................................ ........... 94 十、本次发行前发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 ..................... 106 十一、发行人员工及社会保障情况 ................................ ................................ . 113 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ............................... 124 一、发行人主营业务情况 ................................ ................................ ................. 124 二、行业的基本情况 ................................ ................................ ......................... 205 三、发行人的竞争地位 ................................ ................................ ..................... 227 四、发行人的竞争优势与劣势 ................................ ................................ ......... 244 五、发行人主要资产情况 ................................ ................................ ................. 249 六、公司的业务许可资质、特许经营权情况 ................................ ................. 267 七、发行人技术创新与研发 情况 ................................ ................................ ..... 272 八、境外经营情况 ................................ ................................ ............................. 299 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................... 300 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立 健全及运行情况 ................................ ................................ ................................ . 300 二、特别表决权股份或类似安排 ................................ ................................ ..... 309 三、协议控制架构 ................................ ................................ ............................. 309 四、发行人内部控制制度情况 ................................ ................................ ......... 310 五、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况 ..................... 310 六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 ................................ ......... 311 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ................................ ............. 311 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 315 九、关联方、关联关系和关联交易 ................................ ................................ . 340 第八节 财务会计信息与管理层分 析 ................................ ................................ ... 387 一、财务会计报表 ................................ ................................ ............................. 387 二、会计师事务所的审计意见 ................................ ................................ ......... 397 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况以及与财务会计信 息相关的重要性水平判断标准、关键审计事项 ................................ ............. 397 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................ ............. 402 五、主要税项及税收优 惠 ................................ ................................ ................. 433 六、非经常性损益明细表 ................................ ................................ ................. 434 七、报告期内发行人主要财务指标及发行人下属企业信息 ......................... 436 八、财务状况 分析 ................................ ................................ ............................. 438 九、盈利能力分析 ................................ ................................ ............................. 487 十、现金流量分析 ................................ ................................ ............................. 556 十一、报告期内股利分配实施情况 ................................ ................................ . 562 十二、资本性支出和资产业务重组分析 ................................ ......................... 562 十三、或有事项、资产负债表日 后事项及其他重要事项 ............................. 563 十四、重大担保、诉讼 ................................ ................................ ..................... 563 十五、发行人盈利预测报告披露情况 ................................ ............................. 563 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 564 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ............................... 567 一、募集资金使用计划 ................................ ................................ ..................... 567 二、募投项目必要性及可行性分析 ................................ ................................ . 571 三、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ..... 579 四、未来发展与规划 ................................ ................................ ......................... 587 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 595 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 595 二、股利分配政策 ................................ ................................ ............................. 600 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 600 四、股东投票机制 ................................ ................................ ............................. 600 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ................................ . 601 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ..... 601 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 634 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ..... 634 二、对外担保情况 ................................ ................................ ............................. 641 三、发行人的重大诉讼、仲裁事项 ................................ ................................ . 641 四、涉及重要关联方的重大诉讼或仲裁事项 ................................ ................. 642 五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚的情况 ................................ ................................ ................................ ............................. 642 六、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ..................... 642 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ......... 643 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ..................... 643 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ......................... 646 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ......... 648 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 651 五、会计师事务所声明 ................................ ................................ ..................... 652 六、资产评估机构声明 ................................ ................................ ..................... 653 七、验资机构声明 ................................ ................................ ............................. 654 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ......... 656 第一节 释 义 本 招股意向书 中，除非文意另有所指，下列缩略语和术语具有如下含义： 一般术语 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司、发 行人、威胜信息、 股份公司 指 威胜信息技术股份有限公司，由湖南威胜信息技术有限公司于2017 年6月27日整体变更设立，其前身为湖南威胜信息技术有限公司 （原公司名称为长沙威胜信息技术有限公司），成立于2004年5 月8日 A股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和 进行交易的普通股股票 本次发行 指 发行人首次发行公开发行人民币A股股票的行为 本次发行上市 指 发行人首次发行公开发行人民币A股股票并在科创板上市挂牌交 易的行为 威胜有限 指 湖南威胜信息技术有限公司，为发行人前身，其设立时的公司名称 为长沙威胜信息技术有限公司，且公司名称于2016年9月27日变 更为湖南威胜信息技术有限公司 威胜集团 指 威胜集团有限公司，发行人控股股东，2009年4月之前曾用名为长 沙威胜电子有限公司 威胜电子 指 长沙威胜电子有限公司，威胜集团曾用名 威佳创建 指 威佳创建有限公司，发行人股东 长沙朗佳 指 长沙朗佳企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 安化瑞通 指 安化县瑞通企业管理咨询中心（有限合伙），发行人股东 安化耀成 指 安化县耀成企业管理咨询中心（有限合伙），发行人股东 安化明启 指 安化县明启企业管理咨询中心（有限合伙），发行人股东 安化卓和 指 安化县卓和企业管理咨询中心（有限合伙），发行人股东 威铭能源 指 湖南威铭能源科技有限公司，发行人全资子公司，曾用名湖南威胜 智能水表有限公司 珠海中慧 指 珠海中慧微电子有限公司，发行人控股子公司，曾用名珠海中慧微 电子股份有限公司 珠海慧信 指 珠海慧信微电子有限公司，珠海中慧全资子公司 长沙润智 指 长沙润智电子科技有限公司，珠海中慧报告期内曾经的全资子公 司，已注销，曾用名长沙润智电源有限公司 喆创科技 指 湖南喆创科技有限公司，发行人全资子公司 威胜控股/香港上 市公司 指 威胜控股有限公司，香港联合交易所主板上市公司，股票代码 03393.HK 星宝投资 指 星宝投资控股有限公司，威胜控股的控股股东，一家设立于英属维 尔京群岛的公司 海基集团 指 海基集团有限公司，发行人曾经的股东，一家设立于英属维尔京群 岛的公司 嘉乐房地产 指 湖南嘉乐房地产有限公司 金胜澳门 指 金胜澳门离岸商业服务有限公司 威科电力 指 湖南威科电力仪表有限公司 长沙伟泰 指 长沙伟泰塑胶科技有限公司 施维智能 指 施维智能计量系统服务（长沙）有限公司 威胜电气 指 威胜电气有限公司 威胜能源 指 威胜能源产业技术有限公司 威胜进出口 指 长沙威胜进出口有限公司 湖南睿胜 指 湖南睿胜能效管理技术有限公司 晟和电源 指 湖南晟和电源科技有限公司 湖南利能 指 湖南利能科技股份有限公司 国家电网 指 国家电网有限公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 西门子 指 西门子（中国）有限公司 光一科技 指 光一科技股份有限公司 新联电子 指 南京新联电子股份有限公司 友讯达 指 深圳友讯达科技股份有限公司 发起人或发起人 股东 指 威胜集团、威佳创建、长沙朗佳、安化瑞通、安化耀成、安化明启、 安化卓和等7家企业以及吉为、吉喆等2名自然人 保荐人、保荐机 构、主承销商 指 中国国际金融股份有限公司 发行人律师、金杜 指 北京市金杜律师事务所 申报会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 经2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六 次会议修订并自公布之日起实施的《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 经2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次 会议修订后实施的《中华人民共和国证券法》 《企业会计准则》 指 财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其应用指南 和其他相关规定 《公司章程》 指 现行有效的《威胜信息技术股份有限公司章程》 《公司章程（草 案）》 指 《威胜信息技术股份有限公司章程（草案）》，公司本次发行上市 后将适用的章程 工商局 指 工商行政管理局 报告期/最近三年 一期 指 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月 元/万元 指 人民币元/万元 主要专业名词解释 物联网 /IoT 指 Internet of Things ，通过感知设备，按照约定协议，连接物、人、系 统和信息资源，实现对物理和虚拟世界的信息进行处理并作出反应 的智能服务系统 智慧公用事业 指 公用事业基于物联网技术的智慧应用，主要集中于服务于民生领域 的供水、供电、供气、供热、公共安全、环保、交通等领域 智慧城市 指 利用各种信息技术或创新意念，集成城市的组成系统和服务，以提 升资源运用的效率，优化城市管理和服务 智能电网 指 电网的智能化，它是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上， 通过先进的传感和测量技术、硬件设备、控制方法以及管理系统， 实现电网可靠安全和经济高效的目标 泛在电力物联网 指 将电力用户及其设备，电网企业及其设备，发电企业及其设备，供 应商及其设备，以及人和物连接起来，产生共享数据，为用户、电 网、发电、供应商和政府社会服务 传感器 指 一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按 一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息 的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求 采集器 指 一种小型的用电信息采集设备 , 用于低压用户的自动抄表，安装于居 民楼层电表箱中，采集信息后通过电力线载波等方式将数据上传至 集中器，一般不与主站系统直接通信 集中器 指 安装于公用配电变压器上的用电信息采集设备，用于低压一般工商 业用户和居民用户的自动抄表 专变终端 指 对专变用户用电信息进行采集的设备，可以实现电能表数据的采 集、电能设备工况和供电电能质量监测 , 并对采集数据进行管理和双 向传输 宽带载波 指 以电力线为通信介质，采用 OFDM 调制技术，通信频率 2MHz - 30MHz 的通信技术 载波模块 指 通过电力线载波的方式，将数据在电表或其他设备与集中器间进行 双向传输的通信单元 PCB 指 Printed Circuit Board ，即印刷电路板，是重要的电子部件，电子元 器件的支撑基础 PCBA 指 Printed Circuit Board+Assembly ，指印刷线路板空板经过表面组装技 术上件，再经过封装插件的整个制程 SMT 指 Surface Mount Technology ，即表面贴装技术，将无引脚或短引线表 面组装元器件安装在印制电路板的表面或其它基板的表面上，通过 回流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术。 AOI 指 Automated Optical Inspection ，即自动光学检查，利用图像识别技术 参比样本对产品进行缺陷检测 光电直读 指 采用光、机、电一体化技术和相应的编码原理，通过光电辅助装置 机电转换单元把水表或燃气表的机械读数转化为数字信号的技术 CPU 智能卡费控 技术 指 支持 CPU （ 中央处理器 ） 智能卡等固态介质进行充值及参数设置的 技术 M - bus 指 Meter - bus ，是欧洲标准的 2 线总线，主要用于消耗测量仪表和计数 器传送信息的数据总线 NB - IoT 指 Narrow - Band Internet of Things ，即窄带物联网，是物联网的一个重 要分支，其构建于蜂窝网络，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据 连接 GPRS 指 General Packet Radio Service ，通用分组无线服务技术，无线网络通 信的一种技术 LoRa 指 Long Range Radio ，即远距离无线通信技术，它是一种能实现远距 离通信而且功耗低的无线传输技术 DMA 指 District Metering Area ，即分区定量管理，控制产销差的技术管理模 式，其将整个供水管网系统划分为若干个小区，以小区为单位，对 各个区域分开进行管理，间接达到控制产销差 AMI 指 Advanced Metering Infrastructure ， 高级计量架构， 由智能终端通信 网络、主站系统和用户内网组成，其主要功能是授权给用户，使系 统同负荷建立起联系，使用户能够支持电网的运行，是智能电网的 重要组成部分 eMTC 指 enhanced Machine - Type Communication ，即增强型机器类型通信， 是物联网的应用场景，超可靠低时延，侧重点主要体现物与物之间 的通信需求 RPMA 指 Random Phase Multiple Access ，即随机相位多址接入，是一种低功 耗广域网技术 3G 、 4G 、 5G 指 第三代、第四代、第五代移动通信技术 PLC 指 Power Line Communication ，是指利用电力线传输数据和媒体信号的 一种通信方式 HPLC 指 High - speed Power Line Communication ，即高速电力线载波，是一种 低压电力线载波通信标准与技术，采用 OFDM 技术，通信频率 0.7MHz - 12MHz G3 - PLC 指 一种基于电力线载波的通信标准，提供 150 - 500 kHz 频率范围内基 于 IP 的创新数据传输，使用低压电力线为通信介质 OFDM 指 Orthogona l Frequency Division Multiplexing ，即正交频分复用技术， 它将信道分成若干正交子信道，将高速数据信号转换成并行的低速 子数据流，调制到在每个子信道上进行传输 Wi - SUN 指 Wireless Smart Utility Network ，短距离无线通信技术，是基于开放 的全球标准 IEEE 802.15.4g 协议的短距离无线通信技术，该技术可 以实现高可靠、低成本及低功耗的室外大规模无线网络连接的互联 互通 边缘计算技术 指 在靠近物或数据源头的网络边缘侧，融合网络、计算、存储、应用 核心能力的开放平台，就近提供边缘智能服务的技术 嵌入式软件 指 嵌入在硬件中的操作系统软件和应用软件 PaaS 指 Platform - as - a - Service ，平台即服务，把应用服务的运行和开发环境 作为一种服务提供的商业模式 CMMI3 指 Capability Maturity Model Integration, 即软件能力成熟度模型集成， CMMI3 代表为 3 级认证 ANSI/ESD S20.20 指 American National Standards Institut ，即美国国家标准学会的认证体 系。其中， SD20.20 是防静电国际认证标准，可以认为是一个强制 认证标准 CIF 指 Cost,Insurance and Freight, 成本加保险费加运费 IDC 指 International Data Corporation ，是一家国际数据公司，信息技术、电 信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商 本 招股意向书 中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据 招股意向书 中所 列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅 读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 威胜信息技术股份有 限公司 成立日期 2004年5月8日（2017年6月 27日整体变更设立） 注册资本 45,000.00万元 法定代表人 吉喆 注册地址 湖南省长沙高新技术 产业开发区桐梓坡西 路468号 主要生产经营地 址 湖南省长沙高新技术产业开发 区桐梓坡西路468号 控股股东 威胜集团有限公司 实际控制人 吉为、吉喆 行业分类 C39 计算机、通信和其 他电子设备制造业 在其他交易场所 （申请）挂牌或 上市的情况 发行人间接控股股东威胜控股 于2005年12月19日在香港联 合交易所主板上市 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有 限公司 主承销商 中国国际金融股份有限公司 发行人律师 北京市金杜律师事务 所 其他承销机构 无 审计机构 天健会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 开元资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 不超过5,000万股（不考 虑超额配售选择权） 占发行后总股本比 例 不低于发行后总股 本的10% 其中：发行新股数 量 不超过5,000万股（不考 虑超额配售选择权） 占发行后总股本比 例 不低于发行后总股 本的10% 股东公开发售股份 数量 不适用 占发行后总股本比 例 不适用 发行后总股本 不超过50,000万股 每股发行价格 【】元/股 发行市盈率 【】倍（每股收益按2018年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的 归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 3.21元/股（按经审计的截 至2019年6月30日归属 于母公司股东的净资产除 以发行前总股本计算） 发行前每股收 益 0.36元/股（按2018年经 审计的、扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母 公司股东的净利润除以 本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产 【】元/股（按经审计的截 至2019年6月30日归属 于母公司的净资产加上本 次募集资金净额之和除以 本次发行后总股本计算） 发行后每股收 益 【】元/股（按2018年经 审计的、扣除非经常性损 益前后孰低的归属于母 公司股东的净利润除以 本次发行后总股本计算） 发行市净率 【】倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价 配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的 社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、网下投资者和上海证券交易所开户的境内自 然人、法人等科创板投资者（中国法律、法规、规章及规范性文件禁 止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股 东名称 不适用 发行费用的分摊原 则 本次发行的相关费用全部由发行人承担 募集资金总额 【】万元，根据发行价格乘以发行股数确定 募集资金净额 【】万元，由募集资金总额扣除发行费用后确定 募集资金投资项目 1、物联网感知层监测设备扩产及技改项目；2、物联网感知层流体传 感设备扩产及技改项目；3、物联网网络层产品扩产及技改项目；4、 物联网综合研发中心项目；5、补充营运资金项目 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，包括： 1、保荐、承销费为募集资金总额的7.99%，其中保荐费用为1,500.00 万元，其余为承销费；2、审计及验资费用1,222.64万元；3、律师费 用490.57万元；4、法定信息披露费用不超过500.00万元；5、发行手 续费用等其他费用不超过144.34万元。上述金额均不含税。各项费用 根据发行结果可能会有调整。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告 日期 2019年12月27日 路演启动日期 2019年12月27日 刊登发行公告日期 2020年1月6日 申购日期和缴款日 期 申购日期2020年1月7日，缴款日期2020年1月9日 股票上市日期 本次股票发行结束后本公司将尽快申请在上海证券交易所科创板挂 牌上市 三、发行人主要财务数据 及财务指标 报告期内， 公司合并财务报表主要财务数据 及财务指标 （经审计） 如下： 项 目 2019.6.30 /2019年1-6月 2018.12.31 /2018年度 2017.12.31 /2017年度 2016.12.31 /2016年度 资产总额（万元） 206,713.35 190,396.52 165,750.68 147,085.13 归属于母公司所有者权益（万元） 144,384.87 133,023.17 115,317.71 81,073.11 资产负债率（母公司）（ % ） 25.08 25.22 22.48 41.20 营业收入（万元） 61,339.86 103,864.10 99,509.34 68,031.43 净利润（万元） 11,358.58 17,715.74 15,335.67 8,050.50 归属于母公司所有者的净利润（万 元） 11,361.70 17,705.46 14,874.50 8,050.50 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润（万元） 10,700.62 16,226.03 13,946.12 5,454.27 基本每股收益（元） 0.25 0.39 0.34 0.28 稀释每股收益（元） 0.25 0.39 0.34 0.28 扣除非经常性损益后 加权平均净 资产收益率（ % ） 7.71 13.07 13.28 7.68 经营活动产生的现金流量净额（万 元） 11,232.65 23,909.89 17,906.10 8,854.28 现金分红（万元） - - 17,000.00 9,788.95 研发投入占营业收入的比例（ % ） 7.26 7.13 8.21 7.67 四、发行人主营业务 （一）发行人主要业务或产品 公司 是一家在智慧公用事业领域专注于物联网“连接与通信” 相关产品与解 决方案提供商 ，致力于以物联网技术重塑电、水、气、热等能源的管理方式，以 提供智慧能源管理完整解决方案为核心，并逐步向智慧消防、智慧路灯等领域拓 展，是国内最早专业从事智慧公用事业的厂商之一。公司依托覆盖物联网架构各 层级的关键技术储备，主要从事电监测终端、水气热传感终端、通信网关、通信 模块、智慧公用事业管理系统软件等物联网各层级软硬件产品的研发、生产和销 售，并基于上述产品为客户提供智慧公用领域整体解决方案；其中，通信网关类 产品为公司核心产品。 公司主营业务产品贯穿了物联网感知层、网络层及应用层，具体功能如下表 所示： 物联网 层级 具体产品 产品功能 主要客户 感知层 电监测终端 针对配用电自动化和智能化建设需求，监 测配用电线路及网络的运行状态，对状态 异常和故障进行事件记录和上报，实现配 用电网络运行状态可视化； 主要应用于电力公司的配电网、电力用户 的自建配电网络。 电网企业、工业园区、 大型公建、商业综合 体等 水气热传感 终端 传感水、气、热用量，累计存发送用量信 息，并实现控制分析功能； 主要应用于供水、供气、供热管道上，可 通过无线、有线、IC卡等方式和系统交换 信息，用户可直接查看或者通过应用系统 查询水、气、热等能源的使用情况。 自来水公司、燃气公 司、热力公司等 网络层 通信模块 通信模块具备通信传输的功能，其中 GPRS/3G/4G模块内置于集中器、专变终 端等通信网关设备内，实现与云平台主站 系统的远程通信；载波模块、无线模块、 双模模块内置于智能电表、采集器、路灯 电网企业、各地的路 灯建设与管理部门等 物联网 层级 具体产品 产品功能 主要客户 控制器等设备内，实现这些设备与通信网 关间的本地自组网免布线通信； 主要应用于电力物联网、灯联网等传感网 络的信息采集场景。 通信网关 通信网关的功能主要包括数据采集功能、 监控管理功能和远程通信功能： 数据采集功能：指通信网关终端基于本地 通信方式实现对感知设备进行数据采集和 处理的功能； 监控管理功能：指通信网关终端通过对所 采集感知设备数据的统计、分析和判断， 实现对感知设备的监控管理功能； 远程通信功能：指通信网关终端通过 GPRS、CDMA、光纤、以太网络等远程通 信方式实现对所采集数据的上传； 主要应用于各级电力公司、公用事业单位、 公共建筑、居民小区等需要进行集中抄表 和用能监控的场景。 电网企业、公用事业 单位、公共建筑、居 民小区等 应用层 智慧公用事 业管理系统 用能监测：对客户电、水、气、热的用能 进行数据采集和分析管理，辅助用户进行 节能管理和能源的有序使用； 配电监测：对配电网状态、电能质量进行 监测管理，及时发现供电异常，为保障供 电正常和进行运检维护提供支持； 消防监控：对防火单位的消防设施状态和 火灾隐患进行监测，帮助防火单位提升消 防能力，为消防监管部门提供更有效的监 管手段。 电网企业、工商业园 区、大型公建、智慧 城市等 上述产品中，通信网关类产品为公司核心优势产品，其代表产品集中器、采 集器具有稳定可靠、节能环保和信息采集准确高效等优势，相关技术水平 在行业 内具有一定竞争优势 ，在国家电网、南方电网招投标中具有较强竞争力。电监测 终端、水气热传感终端、通信模块及智慧公用事业管理系统是公司构建物联网整 体解决方案的关键组成部分。 公司是一家技术创新型高新技术企业。公司主导设计了模块化用电信息采集 终端，采用 ARM 平台与 Linux 操作系统的能源数据采集终端，兼容多厂家、多 型号产品的通信中继产品等多款具有行业竞争力产品；同时率先在省会城市和 大 型企业规模化应用多表集抄、 LoRa 微功率远距离无线通讯、 DMA 分区计量等技 术和系统。截至 2019 年 6 月 30 日 ，公司共参与制定国家行业标准 17 项，其中 国家标准 14 项、行业标准 3 项。 公司研发实力雄厚，以行业发展趋势及以下游客户需求为导向开展研发。一 方面，公司根据行业技术的发展趋势，开展主导性的先发研究，重点进行物联网 核心技术的研发；另一方面，公司在与客户的合作过程中，与客户技术部门同步 沟通，深入了解客户特点，快速响应市场需求，开发贴合客户实际且符合行业趋（未完）  |