八亿时空:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:八亿时空:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板 公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的 风险因素，审慎作出投资决定。 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 Beijing Bayi Space LCD Technology Co.,Ltd. （住所： 北京市房山区燕山东流水路20号院4号楼1至5层101） 说明: 八亿logo3 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） 说明: 说明: 封面LOGO 首创证券有限责任公司 CAPITAL SECURITIES CO.LTD 首创证券有限责任公司 CAPITAL SECURITIES CO.LTD （北京市西城区德胜门外大街 115 号） 声 明 中国证监会、 上海证券 交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 及其他信息披露资 料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股说明书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股说明书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失 的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票数量为2,411.8254万股，占本 次发行后公司总股本的25.00%。本次发行不涉及 老股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币43.98元 发行日期 2019年12月25日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 9,647.3014万股 保荐人（主承销商） 首创证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2019年12月31日 重大事项提示 本 公司 敬请 投资者在作出投资决策前，务必仔细阅读本 招股说明书 全文，并 特别关注 下 述 重要事项： 一 、 与 本次发行 上市 相关 的 重要承诺 关于 相关主体就 本次发行 上市所作出 的重要承诺，请 详 见本 招股说明书 “ 第 十节 投资者保护 ” 之 “ 六、 发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、 高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重 要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ” 。 二 、 本次发行前滚存利润安排及上市后 股利分配政策 本次 发行上市前的滚存未分配利润由本次发行及上市后的新老股东按持 股 比例共享。 关于 本 公司 上市后的股利分配政策 及未来分红规划 ， 详 见本 招股说明书 “ 第 十 节 投资者保护 ” 之 “ 二、股利分配政策 及未来分红规划 ” 。 三 、 风险提示 本公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市，由于技术、研 发、产品和市场等因素的变化，公司经营及发展客观面临相关重要风险，敬请投 资者特别关注，详阅本 招股说明书 之 “ 第四节 风险因素 ” ，并特别关注 如下 风险， 具体如下： （一）客户高度集中的风险 报告期内，京东方是公司的第一大客户， 2016 年、 2017 年 、 2018 年和 2019 年 1 - 6 月，公司对京东方的销售金额分别为 5,047.78 万元、 15,991.73 万元、 29,754.62 万元和 15,906.30 万元， 占营业收入的比例分别为 38.09% 、 69.30% 、 75.51% 和 77.52% ， 对京东方的销售毛利分别为 2,017.24 万元、 8,872.60 万元、 17,528.43 万元和 8,627.01 万元，占整体销售毛利比重分别为 42.34% 、 75.56% 、 80.64% 和 84.18% ， 客户高度集中。 公司于 2015 年入围京东方供应链体系，成为其国产液晶材料的主要供应商， 形成稳定的战略合作关。 公司 IPS - TFT 混合液晶已应用于京东方多条高世代液晶 面板产线，报告期内公司对京东方的供货量持续大幅增长，京东方对公司的定期 质量评级不断上升，被京东方替代或取消供货的风险较小。但若未来公司的研发 创新跟不上京 东方 “ 8425 ” 战 略，不能够适应京东方技术创新的需求，不排除未 来被替代或取消供货的可能，将对公司的经营业绩产生不利影响。 （二）定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险 公司根据客户对于所需混合液晶产品的种类、性能和品质指标等具体需求 定 制混合液晶，并根据终端混合液晶的具体品种采购相应的原材料，制备相应 种类 的 单体液晶和中间体等 前端材料，生产 模式 具有显著的定制化特点 ，同时，由于 从原材料至混合液晶的生产环节多，生产周期长达 90 - 160 天， 为保证及时向客 户供货，公司需要提前进行 备货并 制备中间体 、 单体液晶等前端材料 ，从而形成 期末较大存货。因此，公司业务客观上存在因客户需求发生变化、客户提货延迟 甚至违约等因素导致的存货减值风险。 2016 年末、 2017 年末、 2018 年末 和 2019 年 6 月末，公司存货账面价值分 别为 7,211.50 万元、 8,063.52 万元、 11,576.27 万元 和 12,045.80 万元 ，占总资产 比例分别为 19.01% 、 13.69% 、 17.12% 和 18.36% ，主要为中间体、粗品单晶和精 品单晶。报告期内发行人严格按照存货减值测试规则，计提了存货跌价准备，报 告期各期末的计提余额分别为 781.10 万元、 1,100.32 万元、 1,576.17 万元和 1,621.33 万元 。 报告期内，因客户需求发生变化等因素，公司已计提跌价的存货 实际报废损失共计 107.91 万元。 （三） 平板显示 技术升级迭代的风险 本公司从事液晶显示材料的研发、生产与销售。液晶显示（ LCD ）作为继传 统阴极射线管（ CRT ）后的新一代显示技术，自上世纪 90 年代以来，已成为平 板显示（ FPD ）技术的主流，经历了从 TN 型、 STN 型向高性能液晶显示材料薄 膜晶体管（ TFT ）的演进。随着近年来液晶显示的应用领域不断扩大，相关应用 领域对液晶显示的响应速度、液晶屏幕厚度、显示视角等技术提出了更高的要求， 从而推动了液晶材料以高性能化为趋势的升级换代。 TFT - LCD 虽占据了平板显 示主要的市场规模，但出货量整体增速趋缓。 近年来，另一种新型平板显示 OLED 发展迅速，尤其是在手机、智能手表 和家电等小尺寸面板显示领域已经和液晶显示形成竞争。虽然目前在大尺寸平板 显示应用上，短期内 OLE D 工艺技术的成熟度和成本尚不能与 TFT 液晶平板显 示形成竞争，但不排除随着工艺技术的进步和制造成本的不断下降，未来在大尺 寸平板显示领域与液晶显示技术形成抗衡的可能性。 IHS Markit 预测， 2017 年至 2025 年， OLED 电视的复合增长率将达到 32% ，远高于平板显示器整体行业的 复合年增长率。同时，国内混合液晶材料厂商也纷纷布局 OLED 业务，进行 OLED 显示材料的研发。下游面板厂商京东方在稳固 LCD 龙头优势的同时，加快 OLED 布局，增强在 AMOLED 领域的竞争地位，业绩不断发展。 Micro LED 有可能成为 下一代显示技术，尚处于研发阶段，产业化技术仍待 突破，生产成本和效率难以满足产品商业化的需求。 综上，在显示领域升级迭代的过程中，若公司产品研发创新跟不上市场对产 品更新换代的需求 或持续创新不足、无法跟进行业技术升级迭代，可能会受到有 竞争力的替代技术和竞争产品的冲击，将导致公司的产品无法适应市场需求，从 而使得公司的经营业绩、盈利能力及市场地位面临下滑的风险。 （四）新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险 公司搬迁至房山新厂区前，昌平厂房系租赁使用，混合液晶产能为 30 吨 / 年。 2018 年，房山新厂建成投产，公司新增固定资产 30,210.49 万元，混合液晶 产能扩大至 50 吨 / 年。上述固定资产增加使公司每月折旧金额增加 208.56 万元， 每年折旧金额增加 2,502.75 万元，将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收 益率，对公司的整体盈利能力形成一定负面影响。 倘若公司未来市场及客户开发不利，不能获得预期的市场销售规模，业务规 模不能实现持续稳定增长，则公司存在因新增固定资产折旧规模较大而导致利润 下滑的风险。 （五）控制权稳定风险 本次发行前，公司实际控制人赵雷持有公司 27.17% 股份，本次发行完成 后， 实际控制人持股比例将进一步降低。 虽然报告期内公司依据《公司章程》等公司治理文件的规定进行有效决策和 经营管理，保证了公司运营的稳定和经营效益的持续提升，但本次发行完成后， 由于实际控制人持股比例进一步降低，股权结构的进一步分散在一定程度上可能 会影响股东大会对于重大事项的决策，进而影响公司的业务发展。 四、 2019 年 1 - 6 月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下 滑风险 2019 年上半年，受主要产品价格下降 导致收入增幅较低 、房山新厂投产导 致主营业务成本增幅较大和研发费用增加等因素影响，公司经营业绩有所下滑。 （一）报告期内公司毛利及净利润对产品价格和产品单位成本的敏感性情 况 报告期内，公司毛利及净利润对产品价格和产品单位成本的敏感性情况如 下： 1 、 报告期内，假设产品售价变动1%，产品销售数量、单位成本等其他因素 保持不变，则毛利对产品售价变动的敏感性如下： 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 TFT混合液晶 1.86% 1.86 1.71% 1.71 1.81% 1.81 2.54% 2.54 其他混合液晶 3.44% 3.44 2.51% 2.51 2.45% 2.45 2.53% 2.53 单体液晶 3.16% 3.16 2.64% 2.64 2.78% 2.78 2.82% 2.82 其他 4.07% 4.07 1.86% 1.86 1.96% 1.96 1.63% 1.63 合计 2.00% 2.00 1.81% 1.81 1.96% 1.96 2.59% 2.59 公司毛利对产品售价的变动较为敏感，2016年、2017年和2018年，随着公 司产销规模的大幅提升，公司毛利对产品售价变动的敏感性呈下降趋势。 2、报告期内，假设单位成本变动1%，产品售价、销售数量等其他因素保持 不变，则毛利对产品单位成本的敏感性如下： 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 毛利 变化率 敏感 系数 TFT混合液晶 -0.86% -0.86 -0.71% -0.71 -0.81% -0.81 -1.54% -1.54 其他混合液晶 -2.44% -2.44 -1.51% -1.51 -1.45% -1.45 -1.53% -1.53 单体液晶 -2.16% -2.16 -1.64% -1.64 -1.78% -1.78 -1.82% -1.82 其他 -3.07% -3.07 -0.86% -0.86 -0.96% -0.96 -0.63% -0.63 合计 -1.00% -1.00 -0.81% -0.81 -0.96% -0.96 -1.59% -1.59 公司毛利对产品单位成本变动的敏感程度低于产品售价，2016年、2017年 和2018年，随着公司产销规模的大幅提升，公司毛利对产品单位成本变动的敏 感性呈下降趋势。 3、报告期内，假设产品售价变动1%，产品销售数量、单位成本等其他因素 保持不变，则净利润对产品售价变动的敏感性如下： 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 TFT混合液晶 2.56% 2.56 2.33% 2.33 2.63% 2.63 2.73% 2.73 其他混合液晶 0.31% 0.31 0.33% 0.33 0.65% 0.65 1.92% 1.92 单体液晶 0.12% 0.12 0.13% 0.13 0.32% 0.32 1.67% 1.67 其他 0.04% 0.04 0.12% 0.12 0.07% 0.07 0.09% 0.09 合计 3.03% 3.03 2.91% 2.91 3.66% 3.66 6.41% 6.41 公司净利润对产品售价的变动较为敏感，2016年、2017年和2018年，随着 公司产销规模的大幅提升，公司净利润对产品售价变动的敏感性呈下降趋势。 4、报告期内，假设单位成本变动1%，产品售价、销售数量等其他因素保持 不变，则净利润对产品单位成本变动的敏感性如下： 项目 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 净利润 变化率 敏感 系数 TFT混合液晶 - 1.18% - 1.18 - 0.97% - 0.97 - 1.18% - 1.18 - 1.65% - 1.65 其他混合液晶 - 0.22% - 0.22 - 0.20% - 0.20 - 0.38% - 0.38 - 1.16% - 1.16 单体液晶 - 0.08% - 0.08 - 0.08% - 0.08 - 0.20% - 0.20 - 1.08% - 1.08 其他 - 0.03% - 0.03 - 0.05% - 0.05 - 0.03% - 0.03 - 0.03% - 0.03 合计 - 1.52% - 1.52 - 1.31% - 1.31 - 1.80% - 1.80 - 3.93% - 3.93 公司净利润对产品单位成本变动的敏感程度低于产品售价，2016年、2017 年和2018年，随着公司产销规模的大幅提升，公司净利润对产品单位成本变动 的敏感性呈下降趋势。 （二） 2019 年 1 - 6 月经营业绩情况及 2019 年 1 - 9 月经营业绩 审阅 情况 2019 年 1 - 6 月份，公司实现营业收入 20,519.66 万元，同比增长 1.56% ；营 业成本 10,271.80 万元，同 比增长 16.78% ；实现归属于母公司股东的净利润 5,751.57 万元，同比下降 11.82% ；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 净利润 5,368.58 万元，同比下降 19.07% 。 经审阅， 公司 2019 年 1 - 9 月实现营业收入为 31,881.12 万元，同比增长 4.48 % ； 实现的归属于母公司股东的净利润为 8,843.71 万元，同比下降 13.65 % ；实现的 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 8,242.66 万元，同比下降 18.50 % 。 受宏观经济形势和面板行业下行周期的影响，公司产品的平均销售价格呈现 下降趋势。 目前，公司在京东方等主要客户中的地位未发生变化，且公司始终致 力于开拓 行业地位突出、竞争实力显著的 其他大型面板厂商等潜在客户，如华星 光电、中电熊猫和瀚宇彩晶等；同时 ，公司也在不断研发推出新的盈利增长点和 加大成本控制力度，不断保持和提升盈利能力，目前不存在业绩大幅下滑的风险。 但因产品认证过程尚需一定的周期， 倘若未来 产品价格继续出现大幅下跌的情况 以及其他潜在面板客户开发进程出现变故，公司 不排除出现未来 业绩 大幅 下滑的 风险 。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日。致同对公司 2019 年 9 月 30 日的合并及公司资产负债表， 2019 年 7 - 9 月的合并及公司利润表， 2019 年 1 - 9 月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表以及财务报 表附注进行了审阅， 并出具了 “ 致同审字 (2019) 第 110ZA9337 号 ” 审阅报告。 截至 2019 年 9 月 30 日，公司资产总额为 67,965.75 万元，负债总额为 12,744.76 万元，归属于母公司的股东权益为 55,220.99 万元。 2019 年 1 - 9 月，公 司实现营业收入为 31,881.12 万元，同比上升 4.48% ；归属于母公司股东的净利 润为 8,843.71 万元，同比下降 13.65% ；扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润为 8,242.66 万元，同比下降 18.50% 。 结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司 预计 2019 年 度 实现营业收入 约为 42,319.33 万元 左右 ， 同比增长约 7.40% ；实现归属于母公司股东净利润约 为 10,607.89 万元 左右 ， 同比下降约 7.35 % ；扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润约为 9,840.67 万元 左右 ， 同比下降约 13.38 % 。上述 2019 年 度 财务 数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 截至本 招股说明书 签署之日，公司主要经营状况正常，经营模式、主要原材 料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及 供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能影响投资者 判断的重大事项。 具体信息参见本 招股说明书 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十 六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ” 。 目 录 声 明 ......................................................................................................................... 2 发行概况 ..................................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................. 4 一、与本次发行上市相关的重要承诺 ................................ ................................ ................ 4 二、本次发行前滚存利润安排及上市后股利分配政策 ................................ .................... 4 三、风险提示 ................................ ................................ ................................ ........................ 4 四、 2019 年 1 - 6 月公司业绩变动原因及可能存在的经营业绩下滑风险 ........................ 7 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ .................... 9 目 录 ....................................................................................................................... 11 第一节 释义 ........................................................................................................... 16 一、一般释义 ................................ ................................ ................................ ...................... 16 二、专业术语释义 ................................ ................................ ................................ .............. 18 第二节 概览 ........................................................................................................... 21 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................................ .. 21 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ .............. 21 三、公司最近三年及一期的财务数据和主要财务指标 ................................ .................. 23 四、公司的主营业务经营情况 ................................ ................................ .......................... 23 五、公司的技术情况及未来发展战略 ................................ ................................ .............. 27 六、公司具体上市标准 ................................ ................................ ................................ ...... 28 七、公司治理的特殊安排 ................................ ................................ ................................ .. 29 八、募集资金主要用途 ................................ ................................ ................................ ...... 29 第三节 本次发行概况 ........................................................................................... 30 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ .. 30 二、本次发行的相关当事人 ................................ ................................ .............................. 31 三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关 系 ................................ .......................... 32 四、发行上市的相关重要日期 ................................ ................................ .......................... 32 五、战略配售 ................................ ................................ ................................ ...................... 32 第四节 风险因素 ................................................................................................... 35 一、客户高度集中的风险 ................................ ................................ ................................ .. 35 二、平板显示技术升级迭代的风险 ................................ ................................ .................. 35 三、研发风险 ................................ ................................ ................................ ...................... 36 四、测试认证的风险 ................................ ................................ ................................ .......... 36 五、应收账款快速增长且高于收入增幅的风险 ................................ .............................. 37 六、公司主要产品价格下降的风险 ................................ ................................ .................. 37 七、核心技术泄密与人员流失风险 ................................ ................................ .................. 37 八、控制权稳定风险 ................................ ................................ ................................ .......... 38 九、定制化生产及备货模式引致的存货跌价风险 ................................ .......................... 38 十、新增固定资产折旧规模较大影响未来经营业绩的风险 ................................ .......... 38 十一、安全生产风险 ................................ ................................ ................................ .......... 39 十二、发行失败风险 ................................ ................................ ................................ .......... 39 十三、募投项目实施风险 ................................ ................................ ................................ .. 39 十四、股票价格波动风险 ................................ ................................ ................................ .. 39 第五节 发行人基本情况 ....................................................................................... 41 一、公司基本情况 ................................ ................................ ................................ .............. 41 二、公司的设立情况 ................................ ................................ ................................ .......... 41 三、公司报告期内股本和股东变化情况 ................................ ................................ .......... 42 四、公司报告期内的重大资产重组情 况 ................................ ................................ .......... 45 五、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌情况 ................................ .......................... 45 六、公司的股权结构 ................................ ................................ ................................ .......... 46 七、公司控股子公司的基本情况 ................................ ................................ ...................... 48 八、持有公司 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............................... 48 九、股本情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 54 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ................................ .................. 58 十一、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者作出价值 判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况 ................................ ..... 66 十二、发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻 结或发生诉讼纠纷等情形 ................................ ................................ ................................ ..... 66 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况、原因及影 响 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 66 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 .................. 68 十五、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 .................. 70 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ................................ .. 72 十七、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 .......................... 73 十八、公 司的员工及社会保障情况 ................................ ................................ .................. 76 第六节 业务与技术 ............................................................................................... 80 一、公司的主营业务及主要产品 ................................ ................................ ...................... 80 二、公司所处行业的基本情况 ................................ ................................ ........................ 104 三、公司的销售情况和主要客户 ................................ ................................ .................... 124 四、公司的采购情况和主要供应商 ................................ ................................ ................ 142 五、主要固定资产及无形资产情况 ................................ ................................ ................ 150 六、公司的研发与自主创新情况 ................................ ................................ .................... 160 七、境外进行生产经营情况 ................................ ................................ ............................ 198 第七节 公司治理与独立性 ................................................................................. 199 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行 情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 199 二、公司特别表决权股份基本情况 ................................ ................................ ................ 201 三、公司协议控制架构情况 ................................ ................................ ............................ 201 四、公司内部控制情况 ................................ ................................ ................................ .... 201 五、公司报告期内的违法违规行为及受到处罚的情 况 ................................ ................ 201 六、报告期内资金占用和对外担保情况 ................................ ................................ ........ 203 七、公司直接面向市场独立持续经营的能力 ................................ ................................ 203 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ .................... 205 九、关联方及关联关系 ................................ ................................ ................................ .... 206 十、关联交易情况 ................................ ................................ ................................ ............ 209 十一、关联交易决策程序的履行情况及独立董事的意见 ................................ ............ 213 十二、公司规范和减少关联交易的承诺 ................................ ................................ ........ 213 十三、报告期关联方的变化情况 ................................ ................................ .................... 213 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................. 215 一、影响本公司经营成果和财务状况的主要因素 ................................ ........................ 215 二、财务报表 ................................ ................................ ................................ .................... 219 三、审计意见类型及关键审计事项 ................................ ................................ ................ 222 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况 ................................ .... 224 五、重要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ........................ 224 六、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ................................ .... 258 七、分部信息 ................................ ................................ ................................ .................... 258 八、非经常性损益 ................................ ................................ ................................ ............ 258 九、主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ............ 259 十、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ ............ 261 十一、资产质量分析 ................................ ................................ ................................ ........ 316 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............................ 341 十三、资产负债表日后事项 、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项及 进展情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 362 十四、盈利预测情况 ................................ ................................ ................................ ........ 362 十五、 2019 年上半年业绩下滑的具体原因分析 ................................ ........................... 362 十六、财务报告审计截 止日后主要财务信息及经营状况 ................................ ............ 373 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................. 378 一、本次募集资金投资项目情况 ................................ ................................ .................... 378 二、年产 100 吨显示用液晶材料二期工程 ................................ ................................ .... 379 三、公司的未来发展与规划 ................................ ................................ ............................ 383 第十节 投资者保护 ............................................................................................. 386 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............................ 386 二、股利分配政策及未来分红规划 ................................ ................................ ................ 389 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................................ 396 四、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ........................ 396 五、特别表决权股份、协议控制架构或类 似特殊安排 ................................ ................ 397 六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人 员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措 施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况 ................................ ............................... 397 第十一节 其他重要事项 ..................................................................................... 413 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ .................... 413 二、对外担保 ................................ ................................ ................................ .................... 415 三、可能对公司产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ................................ ........................ 415 四、公司控股股东或实 际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员及 核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或重大仲裁事项 ................................ ........... 41 5 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 .................... 416 六、本公司控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况 ................................ ........ 416 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ......................... 417 一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 ................................ ........................ 417 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ................................ ........ 418 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ........................ 419 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ................................ ........ 421 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ................................ ................................ ........ 422 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ................................ ................................ ........ 423 七、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ ............ 425 第十三节 附件 ..................................................................................................... 428 第一节 释义 在本 招股说明书 中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下涵义： 一、一般释义 发行人、八亿时空、股 份公司、本公司、公司 指 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 八亿液晶、有限公司 指 股份公司前身北京八亿时空液晶材料科技有限公司 金讯阳光 指 北京市金讯阳光电子材料科技有限公司 ，曾系公司全资子公司， 于 2018 年 12 月注销 服务新首钢 指 本公司股东北京服务新首钢股权创业投资企业（有限合伙） 上海檀英 指 本公司股东上海檀英投资合伙企业 ( 有限合伙） 红星美凯龙 指 本公司股东红星美凯龙家居商场管理有限公司 丝路云和 指 本公司股东北京丝路云和投资中心（有限合伙） 上海乾刚 指 本公司股东上海乾刚投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州沨行 指 本公司股东杭州沨行愿景股权投资合伙企业（有限合伙） 飞凯材料 指 本公司股东上海飞凯光电材料股份有限公司 宁波光华 指 本公司股东宁波梅山保税港区光华八九八股权投资合伙企业（有 限合伙）（曾用名：宁波梅山保税港区光华八九八盈科股权投资 合伙企业（有限合伙）） 北京五彩石 指 本公司员工持股平台北京五彩石投资管理中心（有限合伙） 北京金秋林 指 本公司员工持股平台北京金秋林投资管理中心（有限合伙） 勤道聚鑫 指 本公司股东深圳市勤道聚鑫投资合伙企业（有限合伙） 勤道汇盛 指 本公司股东萍乡市勤道汇盛股权投资基金（有限合伙） 上海昀诚 指 本公司股东上海昀诚企业管理咨询中心（有限合伙） 金汇丰华 指 本公司股东北京金汇丰华国际贸易有限公司 ，现 更名为北京昊资 通达信息咨询有限公司 八亿资产 指 公司控股股东、实际控制人控制的其他企业北京八亿时空资产管 理有限公司 青岛银基 指 公司控股股东、实际控制人兼职的其他企业青岛银基房地产开发 有限公司 九泰 5 号计划 指 九泰基金 - 新三板 5 号资产管理计划 九泰 17 号计划 指 九泰基金 - 新三板 17 号资产管理计划 九泰 18 号计划 指 九泰基金 - 新三板 18 号资产管理计划 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 BOE 、京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 重庆京东方 指 重庆京东方光电科技有限公司 合肥京东方 指 合肥京东方光电科技有限公司 合肥鑫晟 指 合肥鑫晟光电科技有限公司 福州京东方 指 福州京东方光电科技有限公司 珠海兴业 指 珠海兴业新材料科技有限公司 深圳研翔 指 深圳市研翔光电有限公司 康惠半导体 指 康惠（惠州）半导体有限公司 北京京东方 指 北京京东方光电科技有限公司 河北美星 指 河北美星化工有限公司 黑龙江天有为 指 黑龙江天有为电子有限责任公司 飞优特 指 飞优特科技（深圳）有限公司 固安鼎材 指 固安鼎材科技有限公司 邯郸富亚 指 邯郸市富亚电子技术有限公司 西安彩晶 指 西安彩晶光电科技股份有限公司 江苏广域 指 江苏广域化学有限公司 德国默克、 MERCK 指 德国默克集团，国际著名化学及制药公司，系国际三大 TFT 混晶 供应商之一 JNC 指 JNC Corporation，为Chisso新设全资子公司，Chisso将液晶材料 相关业务全部转入JNC，系国际三大TFT混晶供应商之一 DIC 指 DIC Corporation ，即日本 DIC 株式会社，国际著名化工集团，系 国际三大 TFT 混晶供应商之一 LGD 指 LG Display Co., Ltd. ，即 LG Display 株式会社 三星、 SDC 指 Samsung Display Co., Ltd. ，即三星显示株式会社 韩国东进 指 Dongjin Semichem Co., Ltd. ，即 东进世美肯有限公司 日本精机 指 NIPPON SEIKI CO.,LTD. ，即 日本精机株式会社 日本九州 指 Kyusyu Nano - tec Optics., Ltd ， 即 九州纳米光学株式会社 韩国 WithEL 指 WithEL Chemicals Co.,Ltd. 东方富力 指 北京东方富力建筑安装工程有限公司 IHS 、 IH S Markit 指 Information Handling Services, Inc. & Markit Ltd ，全球性信息咨询 公司 群智咨询 指 北京群智营销咨询有限公司 和成显示 指 江苏和成显示科技有限公司 诚志股份 指 诚志股份有限公司 诚志永华 指 石家庄诚志永华显示材料有限公司，诚志股份全资子公司 永太科技 指 浙江永太科技股份有限公司 万润股份 指 中节能万润股份有限公司，曾用名烟台万润精细化工股份有限公 司 西安瑞联 指 西安瑞联新材料股份有限公司 华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司 中电熊猫、 CEC - Panda 指 南京中电熊猫液晶显示科技有限公司 台湾群创 、 Innolux Corporation 指 群创光电股份有限公司，注册地台湾地区 惠科股份 、 HKC 指 惠科股份有限公司，曾用名惠科电子（深圳）有限公司 彩虹光电、 CHOT 指 咸阳彩虹光电科技有限公司 龙腾光电、 IVO 指 昆山龙腾光电有限公司 台湾达兴 指 Daxin Materials Corporation，达兴材料股份有限公司 大立高分子 指 Daily Polymer Corporation，大立高分子工业股份有限公司 中行光电 指 中行光电科技有限公司，注册地台湾地区 深天马 指 天马微电子股份有限公司，曾用名深圳天马微电子股份有限公司 瀚宇彩晶 指 瀚宇彩晶股份有限公司 信利光电 指 信利光电股份有限公司 NC 系统 指 用友 NC 产品，是面向集团企业的高端管理软件 ERP 管理系统 指 Enterprise Resource Planning ，即企业资源计划，指整合了企业管 理理念、业务流程、基础数据、人力物力、计算机硬件和软件于 一体的企业资源管理系统 京东方 “ 8425 ” 战略 指 2017 年，京东方提出 “ 8425 战略 ” ，即： “ 推广 8K 、普及 4K 、 替代 2K 、用好 5G ” 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京八亿时空液晶科技股份有限公司章程》 《公司章程 （ 草案 ） 》 指 《北京八亿时空液晶科技股份有限公司章程（草案）》（首次公开 发行并在科创板上市后生效） 本次发行 指 本公司本次公开发行 2,411.8254 万股普通股（ A 股）， 占 本次发行 后 公司总股本的25.00%， 每股面值为 1.00 元的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 北京市发改委 指 北京市发展和改革委员会 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 工信部 指 工业和信息化部 保荐人、保荐机构、主 承销商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 发行人律师、君合 指 北京市君合律师事务所 申报 会计师、致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 评估师、 华亚正信 指 北京龙源智博资产评估有限责任公司， 现更名为 北京华亚正信资 产评估有限公司 利安达 指 利安达会计师事务所有限责任公司 ，后转制为 利安达会计师事务 所 （特殊普通合伙） 报告期、最近三年 及一 期 指 2016 年度、 2017 年度 、 2018 年度 和 2019 年 1 - 6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语释义 液晶 指 Liquid Crystal ， 一类具有液体流动性和固体各向异性的物质 LCD 指 Liquid Crystal Display ，液晶显示器，是一种采用液晶为显示材料 的显示器，工作原理是利用液晶的物理特性，在通电时导通，使 液晶排列变得有秩序；不通电时，排列变得混乱，阻止光线通过， 控制光线的明暗变化，达到显示图像目的 粗品单晶、粗单晶 指 配制混合液晶的组份原料的初始状态，纯度较低，不能直接使用 精品单晶 、液晶单体 指 粗品单晶经过精制提纯之后的状态，可直接使用配制混合液晶 单体液晶 指 包括粗品单晶、精品单晶 液晶中间体、中间体 指 制备液晶单体过程中形成的阶段性化合物 混合液晶、混晶 指 由液晶单体混合配置而成，用于制作液晶显示器的液晶材料；亦 称为液晶混合物 液晶化合物 指 液晶的组成物质、有机化合物，包括液晶中间体化合物和液晶单（未完）  |