国泰聚优价值灵活配置混合A : 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第二号)
原标题:国泰聚优价值灵活配置混合A : 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第二号) 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资 基金更新招募说明书摘要 （2019 年第二号） 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会2017 年8 月1 日证监许可【2017】1412 号文注册募集。本基金的基金合同生效日为2017 年11 月15 日。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价 值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同时 也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等 环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统 性风险，流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的运作管理风险， 本基金的特定风险、其他风险等。 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型 基金和货币市场基金。 本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于 科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科 创板股票。 本基金投资科创板股票时，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差 异带来的特有风险，包括退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系统 性风险和政策风险等。 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债由于发行人自身特点，存在 一定的违约风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投 资人自行承担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。 投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息 披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 本招募说明书根据2019 年9 月1 日生效的《信息披露办法》和《基金合同》、 《托管协议》的修订更新了相关章节，并更新了基金管理人章节的相关内容，上 述内容更新截止日为2019 年11 月15 日。本招募说明书所载其他内容截止日为 2019 年5 月15 日，投资组合报告为2019 年1 季度报告，有关财务数据和净值 表现截止日为2018 年12 月31 日。 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：国泰基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200 号2 层225 室 办公地址：上海市虹口区公平路18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层 成立时间：1998 年3 月5 日 法定代表人：陈勇胜 注册资本：壹亿壹仟万元人民币 联系人：辛怡 联系电话：021-31089000，400-888-8688 股权结构： 股东名称 股权比例 中国建银投资有限责任公司 60% 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 意大利忠利集团 30% 中国电力财务有限公司 10% 二、基金管理人管理基金的基本情况 截至2019 年11 月15 日，本基金管理人共管理119 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基 金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏 蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎 证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双 利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合 型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100 指 数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180 金融交易型开放式指数证券 投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级 债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证 券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券 投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混 合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式 证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合 型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭 期届满转换而来）、上证5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资 基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证 券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配 置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证 券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 4 投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证TMT50 指 数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉 灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互 联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对 收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易 型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证 新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投 资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300 成长 交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰中证军工交易型开放式指数证 券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业 板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混 合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券 型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、 国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基 金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申 万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资 基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合 型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投 资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证 券投资基金、上证10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易 型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期 开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证 券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债 债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优 势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券 投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 5 券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资 基金（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投 资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型 证券投资基金（由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚 享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略 收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而 来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券 投资基金转型而来）、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫 保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰价值优选灵活配置混合型证券投资基 金、国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型 而来）、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、 国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券型证券投资 基金变更注册而来）、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债 券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰 民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保本混合型证券投资基 金保本期到期变更而来）、国泰沪深300 指数增强型证券投资基金（由国泰结构 转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物医药交易型开放式 指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基 金、国泰CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证500 指数 增强型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注 册而来）、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证计算 机主题交易型开放式指数证券投资基金、国泰民安养老目标日期2040 三年持有 期混合型基金中基金（FOF）、国泰民利策略收益灵活配置混合型证券投资基金 （由国泰民利保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰兴富三个月 定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、国泰 惠融纯债债券型证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投 资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证全指通 信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰丰鑫纯债债券型证 券投资基金、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信三 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 6 年定期开放债券型证券投资基金、国泰鑫睿混合型证券投资基金。另外，本基金 管理人于2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前 受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11 月19 日，本基金管理人获得 企业年金投资管理人资格。2008 年2 月14 日，本基金管理人成为首批获准开展 特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3 月24 日经中国证 监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年 金、专户理财和QDII 等管理业务资格。 三、主要人员情况 1、董事会成员 陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师。1982 年1 月至1992 年10 月 在中国建设银行总行工作，历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经 理（主持工作）。1992 年11 月至1998 年2 月任国泰证券有限公司国际业务部总 经理，公司总经理助理兼北京分公司总经理。1998 年3 月至2015 年10 月在国 泰基金管理有限公司工作，其中1998 年3 月至1999 年10 月任总经理，1999 年 10 月至2015 年8 月任董事长。2015 年1 月至2016 年8 月，在中建投信托有限 责任公司任纪委书记，2015 年3 月至2016 年8 月，在中建投信托有限责任公司 任监事长。2016 年8 月至11 月，在建投投资有限责任公司、建投华文传媒投资 有限责任公司任监事长、纪委书记。2016 年11 月起调入国泰基金管理有限公司 任公司党委书记，2017 年3 月起任公司董事长、法定代表人。 方志斌，董事，硕士研究生。2005 年7 月至2008 年7 月，任职宝钢国际经 营财务部。2008 年7 月至2010 年2 月，任职金茂集团财务总部。2010 年3 月至 今，在中国建银投资有限责任公司工作，历任长期股权投资部助理业务经理、业 务经理，战略发展部业务经理、处长。2014 年4 月至2015 年11 月，任建投华 科投资有限责任公司董事。2014 年2 月至2017 年11 月，任中国投资咨询有限 责任公司董事。2017 年12 月起任公司董事。 张瑞兵，董事，博士研究生。2006 年7 月起在中国建银投资有限责任公司 工作，先后任股权管理部业务副经理、业务经理，资本市场部业务经理，策略投 资部助理投资经理，公开市场投资部助理投资经理，战略发展部业务经理、组负 责人，战略发展部处长，现任战略发展部总经理助理。2014 年5 月起任公司董 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 7 事。 Santo Borsellino，董事，硕士研究生。1994-1995 年在BANK OF ITALY 负 责经济研究；1995 年在UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理，1995-1997 年在ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融 分析师；1999-2004 年在LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研 究员；2004-2005 年任URWICK CAPITAL LLP 合伙人；2005-2006 年在CREDIT SUISSE 任副总裁；2006-2008 年在EURIZONCAPITAL SGR SpA 历任研究员/基 金经理。2009-2013 年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。 2013-2019 年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2019 年4 月起任 Investments & Asset Management Corporate Governance Implementation & Institutional Relations 主管。2013 年11 月起任公司董事。 游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特许 保险师（Chartered Insurer）。1989 年至1994 年任中国人民保险公司总公司营业 部助理经理；1994 年至1996 年任中国保险（欧洲）控股有限公司总裁助理；1996 年至1998 年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人；1998 年至2017 年 任忠利亚洲中国地区总经理；2002 年至今任中意人寿保险有限公司董事；2007 年至今任中意财产保险有限公司董事；2007 年至2017 年任中意财产保险有限公 司总经理；2013 年至今任中意资产管理有限公司董事；2017 年至今任忠利集团 大中华区股东代表。2010 年6 月起任公司董事。 丁琪，董事，硕士，高级政工师。1994 年7 月至1995 年8 月，在西北电力 集团物资总公司任财务科职员。1995 年8 月至2000 年5 月，在西北电力集团财 务有限公司任财务部干事。2000 年6 月至2005 年8 月，在国电西北公司财务部 任成本电价处干事、资金运营处副处长。2005 年8 月至2012 年10 月，在中国 电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主持工作）、总经理、党组副书记。 2012 年10 月至2014 年11 月，在中国电力财务有限公司华中分公司任总经理、 党组副书记。2014 年11 月至今，在中国电力财务有限公司任副总经理、党组成 员、党委委员。2019 年4 月起任公司董事。 周向勇，董事，硕士研究生，23 年金融从业经历。1996 年7 月至2004 年 12 月在中国建设银行总行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 8 2004 年12 月至2011 年1 月在中国建银投资有限责任公司工作，任办公室高级 业务经理、业务运营组负责人。2011 年1 月加入国泰基金管理有限公司，任总 经理助理，2012 年11 月至2016 年7 月任公司副总经理，2016 年7 月起任公司 总经理及公司董事。 王军，独立董事，博士研究生，教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律 系、法学院执教，先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院 长、院长，兼任全国法律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融 法律研究所所长、中国法学会国际经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研 究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事会常务理事、中国国际经济贸易 仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连 仲裁委员会仲裁员等职。2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司（目前已 上市）独立董事，2015 年5 月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010 年6 月起任公司独立董事。 常瑞明，独立董事，大学学历，高级经济师。1980 年起在工商银行工作， 历任河北沧州市支行主任、副行长；河北省分行办公室副主任、信息处处长、副 处长；河北保定市分行行长、党组副书记、书记；河北省分行副行长、行长、党 委书记；2004 年起任工商银行山西省分行行长、党委书记；2007 年起任工商银 行工会工作委员会常务副主任；2010 年至2014 年任北京银泉大厦董事长。2014 年10 月起任公司独立董事。 黄晓衡，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1975 年7 月至1991 年6 月， 在中国建设银行江苏省分行工作，先后任职于计划处、信贷处、国际业务部，历 任副处长、处长。1991 年6 月至1993 年9 月，任中国建设银行伦敦代表处首席 代表。1993 年9 月至1994 年7 月，任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994 年7 月至1999 年3 月，在中国建设银行总行工作，历任国际部副总经理、资金 计划部总经理、会计部总经理。1999 年3 月至2010 年1 月，在中国国际金融有 限公司工作，历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010 年4 月至2012 年3 月，任汉石投资管理有限公司（香港）董事总经理。2013 年8 月至2016 年1 月， 任中金基金管理有限公司独立董事。2017 年3 月起任公司独立董事。 吴群，独立董事，博士研究生，高级会计师。1986 年6 月至1999 年1 月在 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 9 中国财政研究院研究生部会计教研室工作，历任讲师、副研究员、副主任、主任。 1991 年起兼任中国财政研究院研究生部（财政部财政科研所研究生部）硕士生 导师。1999 年1 月至2003 年6 月在沪江德勤北京分所工作，历任技术部/企业风 险管理部高级经理、总监，管理咨询部总监。2003 年6 月至2005 年11 月，在 中国电子产业工程有限公司工作，担任财务部总经理。2014 年9 月至2016 年7 月任中国上市公司协会军工委员会副会长，2016 年8 月至2018 年1 月任中国上 市公司协会军工委员会顾问。2005 年11 月至2016 年7 月在中国电子信息产业 集团有限公司工作，历任审计部副主任、资产部副主任（主持工作）、主任。2012 年3 月至2016 年7 月，担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。2003 年 1 月至2016 年11 月，在中国电子信息产业集团有限公司所投资的境内外多个公 司担任董事、监事。2017 年5 月起兼任首约科技（北京）有限公司独立董事。 2017 年10 月起任公司独立董事。 2、监事会成员 梁凤玉，监事会主席，硕士研究生，高级会计师。1994 年8 月至2006 年6 月，先后于建设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、 葫芦岛市分行计财部、葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部 工作，任业务经理、副行长、副总经理等职。2006 年7 月至2007 年3 月在中国 建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007 年4 月至2008 年2 月在中国投资 咨询公司任财务总监。2008 年3 月至2012 年8 月在中国建银投资有限责任公司 财务会计部任高级经理。2012 年9 月至2014 年8 月在建投投资有限责任公司任 副总经理。2014 年12 月起任公司监事会主席。 Yezdi Phiroze Chinoy，监事，大学本科。1995 年12 月至2000 年5 月在Jardine Fleming India 任公司秘书及法务。2000 年9 月至2003 年2 月，在Dresdner Kleinwort Benson 任合规部主管、公司秘书兼法务。2003 年3 月至2008 年1 月 任JP Morgan Chase India 合规部副总经理。2008 年2 月至2008 年8 月任Prudential Property Investment Management Singapore 法律及合规部主管。2008 年8 月至2014 年3 月任Allianz Global Investors Singapore Limited 东南亚及南亚合规部主管。 2014 年3 月17 日起任Generali Investments Asia Limited 首席执行官。2016 年12 月1 日起任Generali Investments Asia Limited 执行董事。2014 年12 月起任公司 监事。 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 0 刘锡忠，监事，研究生。1989 年2 月至1995 年5 月，中国人民银行总行稽 核监察局主任科员。1995 年6 月至2005 年6 月，在华北电力集团财务有限公司 工作，历任部门经理、副总经理。2005 年7 月起在中国电力财务有限公司工作， 历任华北分公司副总经理、纪检监察室主持工作、风险管理部主任、资金管理部 主任、河北业务部主任，现任风险管理部主任。2017 年3 月起任公司监事。 邓时锋，监事，硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年9 月加盟国泰基金 管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理，2008 年4 月至2018 年3 月任 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金的基金经理，2009 年5 月至2018 年3 月 任国泰区位优势混合型证券投资基金（原国泰区位优势股票型证券投资基金）的 基金经理，2013 年9 月至2015 年3 月任国泰估值优势股票型证券投资基金（LOF） 的基金经理，2015 年9 月至2018 年3 月任国泰央企改革股票型证券投资基金的 基金经理，2019 年7 月起任国泰民安养老目标日期2040 三年持有期混合型基金 中基金（FOF）的基金经理。2019 年4 月起任投资总监（FOF）。2015 年8 月起 任公司职工监事。 吴洪涛，监事，大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。2003 年7 月至 2008 年1 月，任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。2008 年2 月加入国泰 基金管理有限公司，历任信息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部 副总监，现任运营管理部总监。2019 年5 月起任公司职工监事。 宋凯，监事，大学本科。2008 年9 月至2012 年10 月，任毕马威华振会计 师事务所上海分所助理经理。2012 年12 月加入国泰基金管理有限公司，历任审 计部总监助理、纪检监察室副主任，现任审计部总监、风险管理部总监。2017 年3 月起任公司职工监事。 3、高级管理人员 陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。 周向勇，总经理，简历情况见董事会成员介绍。 李辉，大学本科，19 年金融从业经历。1997 年7 月至2000 年4 月任职于上 海远洋运输公司，2000 年4 月至2002 年12 月任职于中宏人寿保险有限公司， 2003 年1 月至2005 年7 月任职于海康人寿保险有限公司，2005 年7 月至2007 年7 月任职于AIG 集团，2007 年7 月至2010 年3 月任职于星展银行。2010 年4 月加入国泰基金管理有限公司，先后担任财富大学负责人、总经理办公室负责人、 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 11 人力资源部（财富大学）及行政管理部负责人，2015 年8 月至2017 年2 月任公 司总经理助理，2017 年2 月起担任公司副总经理。 封雪梅，硕士研究生，21 年金融从业经历。1998 年8 月至2001 年4 月任职 于中国工商银行北京分行营业部；2001 年5 月至2006 年2 月任职于大成基金管 理有限公司，任高级产品经理；2006 年3 月至2014 年12 月任职于信达澳银基 金管理有限公司，历任市场总监、北京分公司总经理、总经理助理；2015 年1 月至2018 年7 月任职于国寿安保基金管理有限公司，任总经理助理；2018 年7 月加入国泰基金管理有限公司，担任公司副总经理。 李永梅，博士研究生学历，硕士学位，20 年金融从业经历。1999 年7 月至 2014 年2 月就职于中国证监会陕西监管局，历任稽查处副主任科员、主任科员、 行政办公室副主任、稽查二处副处长等；2014 年2 月至2014 年12 月就职于中 国证监会上海专员办，任副处长；2015 年1 月至2015 年2 月就职于上海申乐实 业控股集团有限公司，任副总经理；2015 年2 月至2016 年3 月就职于嘉合基金 管理有限公司，2015 年7 月起任公司督察长；2016 年3 月加入国泰基金管理有 限公司，担任公司督察长，2019 年3 月起转任公司副总经理。 刘国华，博士研究生，25 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资 公司、万家基金管理有限公司；2008 年4 月加入国泰基金管理有限公司，先后 担任产品规划部总监、公司首席产品官、公司首席风险官，2019 年3 月起担任 公司督察长。 倪蓥，硕士研究生，18 年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司 项目经理；2001 年3 月加入国泰基金管理有限公司，历任信息技术部总监、信 息技术部兼运营管理部总监、公司总经理助理，2019 年6 月起担任公司首席信 息官。 4、本基金的基金经理 （1）现任基金经理 程洲，硕士研究生，CFA，19 年证券基金从业经历。曾任职于申银万国证 券研究所。2004 年4 月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基 金经理助理，2008 年4 月至2014 年3 月任国泰金马稳健回报证券投资基金的基 金经理，2009 年12 月至2012 年12 月任金泰证券投资基金的基金经理，2010 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 2 年2 月至2011 年12 月任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经 理，2012 年12 月至2017 年1 月任国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰 证券投资基金转型而来）的基金经理，2013 年12 月起兼任国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015 年1 月起兼任国泰金牛创新成长 混合型证券投资基金（原国泰金牛创新成长股票型证券投资基金）的基金经理， 2017 年3 月起兼任国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理，2017 年6 月起兼任国泰大农业股票型证券投资基金的基金经理，2017 年 11 月起兼任国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018 年3 月起兼任国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2019 年5 月起兼任国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2019 年11 月起兼任国泰鑫睿混合型证券投资基金的基金经理。 （2）历任基金经理 本基金自成立之日起至今一直由程洲担任基金经理，无基金经理变更事宜。 5、本基金投资决策委员会成员 本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司高级管理人员、投研 部门负责人及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的 投资管理相关人员担任成员，督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会 会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，审议并决策公 司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究相 关投资部门提出的重大投资建议等。 投资决策委员会成员组成如下： 主任委员： 周向勇：总经理 执行委员： 张玮：总经理助理 委员： 吴晨：固收投资总监、绝对收益投资（事业）部总监 邓时锋：FOF 投资总监 吴向军：海外投资总监、国际业务部总监 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 3 胡松：养老金投资总监、养老金及专户投资（事业）部总监 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 第二部分 基金托管人 （一）基金托管人概况 1、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年4月8日 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本：252.20亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：0755-83199084 传真：0755-83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并 于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股， 9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2亿H股。截至2019年9月30日，本集团总资产73,059.25亿元人民币， 高级法下资本充足率15.44%，权重法下资本充足率12.86%。 2002 年8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年8 月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、 稽核监察团队、基金外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队7 个职能团队， 现有员工87 人。2002 年11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投 资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年4 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有 证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合 格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业 年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您 的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上 托管银行系统”、托管业务综合系统和“6 心”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、 第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1 到账、第一只境外 银行QDII 基金、第一只红利ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大 小非解禁资产、第一单TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构 的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财 资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年6 月招商银行荣膺《财资》“中国最 佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银 行家》2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7 月荣膺2016 年中国资产 管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017 年6 月招商银行再度荣膺《财资》 “中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行 家》“中国年度托管银行奖”。2018 年1 月招商银行荣膺中央国债登记结算有 限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据 平台风险管理系统荣获2016-2017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及 中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月荣膺 公募基金20 年“最佳基金托管银行”奖；5 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银 行家》“中国年度托管银行奖”；12 月荣膺2018 东方财富风云榜“2018 年度最 佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。2019 年3 月招商银行荣获《中 国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖；6 月荣获《财资》“中国最佳托 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 5 管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年7 月起担任本行董事、董事 长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年5 月起担任本行行长、本行执行 董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至 2013 年5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分 行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 汪建中先生，本行副行长。1991 年加入本行；2002 年10 月至2013 年12 月 历任本行长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山 分行行长，武汉分行行长；2013 年12 月至2016 年10 月任本行业务总监兼公司 金融总部总裁，期间先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理； 2016 年10 月至2017 年4 月任本行业务总监兼北京分行行长；2017 年4 月起任 本行党委委员兼北京分行行长。2019 年4 月起任本行副行长。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国 农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年9 月加盟招商银行至 今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首 家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有20 余年银行信贷及托管 专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领 域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至2019 年9 月30 日，招商银行股份有限公司累计托管510 只证券投资基 金。 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 6 第三部分 相关服务机构 一、基金份额销售机构 1、直销机构 序号 机构名称 机构信息 1 国泰基金管理 有限公司直销 柜台 地址：上海市虹口区公平路18 号8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层 客户服务专线：400-888-8688，021-31089000 传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com 2 国泰基金 电子交易平台 电子交易网站：www.gtfund.com 登录网上交易页面 智能手机APP 平台：iPhone 交易客户端、Android 交易客户端、“国泰基金”微信交易平台 电话：021-31081738 联系人：李静姝 2、其他销售机构 （1）销售银行及券商 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 中国工商银行股 份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号（100005） 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号（100005） 电话：95588 网址：www.icbc.com.cn 2 中国银行股份有 限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号 联系人：客户服务中心 客服电话：95566 网址：www.boc.cn 3 交通银行股份有 限公司 注册地址：上海市银城中路188 号 法定代表人：彭纯 客服电话：95559 联系人：王菁 电话：021-58781234 网址：www.bankcomm.com 4 招商银行股份有 限公司 注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客户服务热线：95555 网址：www.cmbchina.com 5 上海浦东发展银 注册地址：上海市中山东一路12 号 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 7 行股份有限公司 办公地址：上海市中山东一路12 号 法定代表人：高国富 电话：021-61618888 联系人：高天、虞谷云 客户服务热线：95528 6 中信银行股份有 限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 法定代表人：孔丹 联系人：丰靖 电话：010-65550827 传真：010-65550827 客服电话：95558 网址：www.bank.ecitic.com 7 中国民生银行股 份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号 法定代表人：洪崎 联系人：王志刚、穆婷 电话：010-58560666 传真：010-83914283 客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 8 上海农村商业银 行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东大道981 号 法定代表人：胡平西 联系人：吴海平 电话：021-38576977 传真：021-50105124 客服电话：021-962999 网址：www.srcb.com 9 渤海银行股份有 限公司 注册地址：天津市河东区海河东路218 号 法定代表人：李伏安 联系人：陈玮 客服电话：95541 传真：022-58316259 网址：www.cbhb.com.cn 10 青岛银行股份有 限公司 注册地址：青岛市市南区香港中路68 号华普大厦 法定代表人：郭少泉 联系人：叶旻 电话：0532-68629960 传真：0532-85709725 客服电话：96588（青岛）400-669-6588（全国） 网址：www.qdccb.com 11 平安银行股份有 限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人：肖遂宁 联系人：王昕 电话：0755-22168032 客服电话：95511-3 或95501 网址：www.bank.pingan.com 12 东莞农村商业银 行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 法定代表：何沛良 联系人：林培珊、杨亢 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 8 客服电话：0769-961122 电话：0769-22866254 网址：www.drcbank.com 13 九江银行股份有 限公司 注册地址：江西省九江市濂溪区长虹大道619 号 办公地址：江西省九江市濂溪区长虹大道619 号 法定代表人：刘羡庭 联系人：刘心皓 电话：0792-2190262 传真：0792-8325029 客服电话：95316 网址：www.jjccb.com 14 包商银行股份有 限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街6 号 法定代表：李镇西 法定代表：刘芳 电话：0472-5189051 电话：0472-5189057 客服电话：96016（北京、内蒙古地区） 网址： www.bsb.com.cn 15 浙商银行股份有 限公司 注册地址：浙江省杭州市庆春路288 号 法定代表人：张达洋 客服电话：95527 网址：www.czbank.com 16 广发银行股份有 限公司 注册地址：广东省越秀区东风东路713 号 法定代表人：王滨 电话：020-38322888 传真：020-87310955 客服电话：400-830-8003 网址：www.cgbchina.com.cn 17 苏州银行股份有 限公司 注册地址：江苏省苏州工业园区钟园路728 号 法定代表人：王兰凤 电话：0512-69868365 传真：0512-69868370 客服电话：0512-96067 网址：www.suzhoubank.com 18 国泰君安证券股 份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼 法定代表人：杨德红 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 1 9 客服电话：95521 网址：www.gtja.com 19 中信建投证券股 份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 法定代表人：王常青 联系人：许梦园 电话：010-85156398 传真：无 客服电话：95587 4008-888-108 网址：www.csc108.com 20 国信证券股份有 限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦 16-26 楼 法定代表人：何如 联系人：周杨 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn 21 中国银河证券股 份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号2-6 层 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈共炎 客服电话：4008-888-888 或 95551 网址： www.chinastock.com.cn 22 海通证券股份有 限公司 注册地址：上海市广东路689 号 法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-63602722 客服电话：95553 网址：www.htsec.com 23 申万宏源证券有 限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989 号45 层 法定代表人：李梅 联系人：陈飙 电话：021- 33388254 客服电话：95523 4008895523 网址：www.swhysc.com 24 万联证券股份有 限公司 注册地址：广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场F 栋 18、19 层 法定代表人：罗钦城 联系人：甘蕾 电话：020-38286026 传真：020-38286588 客服电话：95322 网址：www.wlzq.cn 25 东吴证券股份有注册地址：苏州工业园区星阳街5 号 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 0 限公司 法定代表人：范力 联系人：陆晓 电话：0512-62938521 传真：0512-65588021 全国客服电话：95330 网址：www.dwzq.com.cn 26 光大证券股份有 限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人：周健男 联系人：刘晨、李芳芳 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com 27 广发证券股份有 限公司 注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2 号618 室 办公地址：广州市天河区马场路26 号广发证券大厦 法定代表人：孙树明 客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn 28 中信证券股份有 限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 客服电话：95548 网址：www.cs.ecitic.com 29 渤海证券股份有 限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室 办公地址：天津市南开区宾水西道8 号 法定代表人：王春峰 联系人：蔡霆 电话：022-28451991 传真：022-28451892 客服电话：400-651-5988 网址：www.ewww.com.cn 30 中信证券（山东） 有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222 号1 号楼2001 办公地址：青岛市市南区东海西路28 号龙翔广场东座5 层 法定代表人：姜晓林 客服电话：95548 网址：sd.citics.com 31 华泰证券股份有 限公司 注册地址：南京市江东中路228 号 办公地址：南京市建邺区江东中路228 号华泰证券广场、上 海市东方路18 号保利广场E 座 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 1 法定代表人：周易 联系人：张宇明 电话：021-68498507 网址：www.htzq.com.cn 客服电话：95597 32 长江证券股份有 限公司 注册地址：武汉市新华路特8 号长江证券大厦 法定代表人：李新华 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579 网址：www.95579.com 33 中泰证券股份有 限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路86 号 办公地址：山东省济南市市中区经七路86 号 法定代表人：李玮 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn 34 安信证券股份有 限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 法定代表人：王连志 客服电话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn 35 中国国际金融股 份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座28 层 法定代表人：李剑阁 联系人：罗文雯 电话：010-65051166 传真：010-65051156 网址：www.cicc.com.cn 36 天相投资顾问有 限公司 注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28 号C 座505 法定代表人：林义相 客服电话：010-66045678 网址：www.txsec.com 37 信达证券股份有 限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话：95321 传真：无 客服电话：95321 网址：www.cindasc.com 38 华龙证券股份有 注册地址：兰州市城关区东岗西路638 号兰州财富中心21 楼 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 2 限公司 办公地址：兰州市城关区东岗西路638 号19 楼 法定代表人：陈牧原 客服电话：95368 网址：www.hlzq.com 39 平安证券股份有 限公司 注册地址：深圳市福田区益田路5033 号平安金融中心61 层 -64 层 法定代表人：何之江 联系人：王阳 电话：021-38637436 传真：021-33830395 客服电话：95511-8 网址：stock.pingan.com 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 40 广州证券股份有 限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主 塔19 楼、20 楼 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 电话：020-88836655 传真：020-88836654 客服电话：95396 网址：www.gzs.com.cn 41 浙商证券股份有 限公司 注册地址：浙江省杭州市江干区五星路201 号 法定代表人：吴承根 联系人：高扬 电话：0571-87902974 传真：0571-87901913 客服电话：95345 网址：www.stocke.com.cn 42 中银国际证券股 份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39 层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39 层 法定代表人：宁敏 客服电话：4006208888 网址：www.bocichina.com 43 西南证券股份有 限公司 注册地址： 重庆市江北区桥北苑8 号 法定代表人：廖庆轩 联系人：周青 电话：023-67616310 传真：023-63786212 网址：www.swsc.com.cn 44 国都证券股份有 限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层 客服电话：4008188118 网址：www.guodu.com 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 3 45 华鑫证券有限责任 公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦28 层A01、 B01（b）单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8 号 法定代表人：俞洋 客服电话：95323 网址：www.cfsc.com.cn 46 国金证券股份有限 公司 注册地址：四川省成都市东城根上街95 号 办公地址：四川省成都市东城根上街95 号 法定代表人：冉云 联系人：贾鹏 电话：028-86690058 传真：028-86690126 客户服务电话: 4006600109 网址：www.gjzq.com.cn 47 中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期）北座13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期）北座13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人：张皓 客服电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 48 申万宏源西部证 券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦20 楼2005 室 法定代表人：李琦 联系人：王怀春 电话：0991-2307105 传真：0991-2301927 客服电话：4008000562 网址：www.hysec.com 49 华西证券股份有 限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大 厦 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198 号华西证券大 厦 法定代表人：杨炯洋 客户服务电话：95584 网址：www.hx168.com.cn （2）第三方销售机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 诺亚正行基金销 售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360 弄9 号3724 室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32 号c 栋 法定代表人：汪静波 联系人：李娟 电话：021-38602377 传真：021-38509777 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 4 客服电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 2 上海好买基金销 售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大 厦903～906 室 法定代表人：杨文斌 联系人：薛年 电话：021-20613999 传真：021-68596916 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com 3 蚂蚁（杭州）基金 销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969 号3 幢5 层599 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄龙时代广场B 座6F 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn 4 深圳众禄基金销 售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼801 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com 5 上海长量基金销 售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号2 幢220 室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267 号11 层 法定代表人： 张跃伟 联系人：邱燕芳 电话：021-20691935 传真：021—20691861 客服电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com 6 浙江同花顺基金 销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路1 号903 室 办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18 号同花顺大楼 法定代表人：凌顺平 联系人：董一锋 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 7 上海天天基金销 售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼二层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88 号东方财富大厦 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 5 法定代表：其实 联系人：朱钰 电话：021-54509977 传真：021-64383798 客服电话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn 8 众升财富（北京） 基金销售有限公 司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13 号楼A 座9 层908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A 座9 层04-08 法定代表：聂婉君 联系人：李艳 电话：010-59497361 传真：010-64788016 客服电话：400-876-9988 网址：www.zscffund.com 9 鼎信汇金（北京） 投资管理有限公 司 注册地址：北京市海淀区太月园3 号楼5 层521 室 办公地址：北京市海淀区太月园3 号楼5 层521 室 法定代表：齐凌峰 联系人：阮志凌 电话：010-82050520 传真：010-82086110 客服电话：400-158-5050 网址：www.9ifund.com 10 浙江金观诚基金 销售有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路45 号（锦昌大厦）1 幢10 楼1001 室 办公地址：杭州市拱墅区登云路45 号锦昌大厦一楼金观诚财 富 法定代表：徐黎云 联系人：孙成岩 电话：0571-88337888 传真：0571-56899710 客服电话：400-068-0058 网址：www.jincheng-fund.com 11 嘉实财富管理有 限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心办公 楼二期53 层5312-15 单元 办公地址：北京市朝阳区建国路91 号金地中心A 座6 层 (100022) 法定代表：赵学军 联系人：李雯 电话：010-60842306 客服电话：400-021-8850 传真：021-20280110、010-85712195 网址：www.harvestwm.cn 12 宜信普泽（北京） 基金销售有限公 注册地址：北京市朝阳区建国路88 号9 号楼15 层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88 号SOHO 现代城C1809 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 6 司 法定代表：戎兵 联系人：魏晨 电话：010-52858244 传真：010-5964 4496 客服电话：400-6099-200 网址：www.yixinfund.com 13 一路财富（北京） 基金销售股份有 限公司 注册地址：北京西城区阜成门大街2 号万通新世界广场A 座 22 层2208 办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦9 层 法定代表人：吴雪秀 联系人：董宣 客服电话：400-001-1566 联系电话：010-88312877 网址：www.yilucaifu.com 14 上海联泰基金销 售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277 号3 层310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路518 号8 座3 层 法定代表人：尹彬彬 联系人：兰敏 电话：021-52822063 传真：021-52975270 客服电话：400-166-6788 网址：www.66liantai.com 15 上海陆金所基金 销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14 楼09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号 法定代表人：王之光 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 客服电话：4008219031 网址：www.lufunds.com 16 泰诚财富基金销 售（大连）有限公 司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3 号 法定代表人：李春光 电话：0411-88891212 传真：0411-84396536 客服电话：4000411001 网址：www.taichengcaifu.com 17 北京虹点基金销 售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2 号裙楼2 层222 单元 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 7 办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2 号盈科中心B 座裙楼二层 法定代表人：郑毓栋 客户服务电话：400-618-0707 网址：www.hongdianfund.com 18 深圳市新兰德证 券投资咨询有限 公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178 号华融大厦27 层2704 公司地址：北京市西城区宣武门外大街28 号富卓大厦A 座7 层 客户服务电话：400-166-1188 法定代表人：洪弘 联系人：文雯 电话：010-83363101 网址：8.jrj.com.cn 19 上海凯石财富基 金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765 号602-115 室 法定代表：陈继武 联系人：李晓明 电话：021-63333319 传真：021-63333390 客服电话：4006-433-389 网址：www.lingxianfund.com 20 珠海盈米基金销 售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6 号105 室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔 12 楼1201-1203 单元 法定代表：肖雯 联系人：邱湘湘 电话：020-89629099 传真：020-89629011 客服电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn 21 北京新浪仓石基 金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西 扩）N-1、N-2 地块新浪总部科研楼5 层518 室 办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西 扩）N-1、N-2 地块新浪总部科研楼5 层518 室 法定代表：李昭琛 联系人：付文红 电话：010-62676405 传真：010-82607151 客服电话：010-62675369 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 8 网址：www.xincai.com 22 上海万得基金销 售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33 号11 楼 B 座 法定代表：黄祎 联系人：徐亚丹 电话：021-50712782 传真：021-50710161 客服电话：400-799-1888 网址：www.520fund.com.cn 23 南京苏宁基金销 售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5 号（苏宁总部） 法定代表：王锋 联系人：张慧 电话：025-66996699-882796 传真：025-66008800-882796 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com 24 北京汇成基金销 售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街11 号11 层1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街11 号11 层 法定代表：王伟刚 联系人：王骁骁 电话：010-56251471 传真：010-62680827 客服电话：400-619-9059 网址：www.hcjijin.com 25 万家财富基金销 售（天津）有限公 司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988 号滨海 浙商大厦公寓2-2413 室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋大厦A 座5 层 法定代表：李修辞 联系人：王芳芳 电话：010-59013842 网址：www.wanjiawealth.com 26 北京创金启富基 金销售有限公司 注册地址：北京市西城区白纸坊东街2 号院6 号楼712 室 办公地址：北京市西城区白纸坊东街2 号院6 号楼712 室 法定代表：梁蓉 联系人：李慧慧 电话：010-66154828 传真：010-63583991 客服电话：400-6262-818 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 2 9 网址：www.5irich.com 27 北京格上富信基 金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路19 号楼701 内09 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路19 号楼701 内09 室 法定代表：叶精一 联系人：张林 电话：010-68983311 传真：010-65983333 客服电话：400-066-8586 网址：www.igesafe.com 28 北京肯特瑞基金 销售有限公司 注册地址：北京市海淀区显龙山路19 号1 幢4 层1 座401 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18 号院 法定代表：江卉 联系人：韩锦星 电话：010-89188343 客服电话：95118 网址：fund.jd.com 29 北京蛋卷基金销 售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1 号院6 号楼2 单元21 层222507 办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层 法定代表：钟斐斐 联系人：侯芳芳 电话：010-61840688 客服电话：4001599288 APP 下载网址：danjuanapp.com 30 北京恒天明泽基 金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10 号五层5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19 号SOHO 嘉盛中心 30 层3001 室 法定代表：周斌 联系人：陈霞 电话：010-59313555 传真：010-59313586 客服电话：4008980618 网址：www.chtwm.com 31 通华财富（上海） 基金销售有限公 司 注册地址：上海市虹口区同丰路667 弄107 号201 室 办公地址：上海市浦东新区金沪路55 号通华科技大厦7 层 法定代表：沈丹义 联系人：庄洁茹 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 0 电话：021-60818056 客服电话：4001019301 网址：www.tonghuafund.com 32 北京植信基金销 售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路8 号院2 号楼106 室-67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10 号 法定代表：于龙 联系人：吴鹏 电话：010-56075718 传真：010-67767615 客服电话：4006-802-123 网址：www.zhixin-inv.com 33 和耕传承基金销 售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康 宁街北6 号楼5 楼503 办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康 宁街北6 号楼5 楼503 法定代表：王旋 联系人：胡静华 电话：0371-85518395 传真：0371-85518397 客服电话：4000-555-671 网址：www.hgccpb.com 34 腾安基金销售（深 圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室 办公地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦 法定代表人：刘明军 联系人：白冰 电话：15112686889 客服电话：95017 网址：tenganxinxi.com 35 中证金牛（北京）投 资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头1 号2 号楼2-45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1 号环球财讯中心 A 座5 层 法定代表人：钱昊旻 传真：010-59336586 联系人：沈晨 电话：010-59336544 客服电话：4008909998 网址：www.jnlc.com 36 北京百度百盈基金 销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街10 号1 幢1 层101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9 号奎科大厦 法定代表人：张旭阳 传真：010-61951007 联系人：孙博超 电话：010-61952703 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 1 客服电话：010-59922163 网址：www.baiyingfund.com 二、注册登记机构 名称：国泰基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1200 号2 层225 室 办公地址：上海市虹口区公平路18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层 法定代表人：陈勇胜 联系人：辛怡 传真：021-31081800 客户服务专线：400-888-8688，021-31089000 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 楼 负责人：俞卫锋 联系电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：丁媛 经办律师：黎明、丁媛 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：魏佳亮 经办注册会计师：许康玮、魏佳亮 第四部分 基金的名称 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 2 第五部分 基金类别、运作方式和存续期限 1、基金类别：混合型证券投资基金 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金存续期限：不定期 第六部分 投资目标 本基金以财务量化指标分析为基础，在严密的风险控制前提下，谋求分享优 质企业的长期投资回报。通过应用股指期货等避险工具，追求在超越业绩比较基 准的同时，降低基金份额净值波动的风险。 第七部分 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括 国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中小企业私募债、地方政 府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券（含分离交 易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据）、资产支持证 券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存 单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的0%-95%；每个交易日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年 以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构在基金合同生效以后允许基金投资其他品种或变更 投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整本基金的投资范围、 投资比例规定。 第八部分 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变 化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的 发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资 产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 3 本基金以量化分析为基础，从上市公司的基本面分析入手，建立基金的一、 二级股票池。根据股票池中个股的估值水平优选个股，重点配置当前业绩优良、 市场认同度较高、且在可预见的未来其行业处于景气周期中的股票。 （1）定量分析 本基金管理人结合案头分析与上市公司实地调研，对列入研究范畴的股票进 行全面系统地分析和评价，建立本基金的备选股票库。 1）成长能力较强 本基金认为，企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜 力，因此，本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增 长率指标来考量公司的历史成长性，作为判断公司未来成长性的依据。 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标，主营业务收入的增长 所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高，盈利稳定 性的加大，公司未来持续成长能力的提升。本基金主要考察上市公司最新报告期 的主营业务收入与上年同期的比较，并与同行业相比较。 净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标，净利 润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最 新报告期的净利润与上年同期的比较，并与同行业相比较。 经营性现金流量反映的是公司的营运能力，体现了公司的偿债能力和抗风险 能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比 较，并与同行业相比较。 2）盈利质量较高 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量 /净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。 总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标，也是衡量企业总资 产盈利能力的重要指标；净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率，净资 产收益率较高且保持增长的公司，能为股东带来较高回报。本基金考察上市公司 过去两年的总资产报酬率和净资产收益率，并与同行业平均水平进行比较。 盈利现金比率，即经营现金净流量与净利润的比值，反映公司本期经营活动 产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大，一般说明公司盈利质 量就越高。本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率，并与同行业平均水平 进行比较。 此外，本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分析 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 4 其盈利能力和质量。 3）未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注上市公司历史 成长性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未 来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行 判断。 4）估值水平合理 本基金将根据上市公司所处的行业，采用市盈率、市净率等估值指标，对上 市公司股票价值进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合理的估值区间，以 规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。 （2）定性分析 主要分析上市公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向，是否具有 较强的竞争力和广阔的增长潜力，是否具有良好的基本面条件。 1）符合经济结构调整、产业升级发展方向 微观个体经济的发展离不开宏观经济发展环境及发展趋势，在经济结构调 整、产业升级的背景下，符合这一潮流的公司将具有更旺盛的生命力和更持久的 发展潜力。因此，本基金将重点关注上市公司的主营业务，是否符合经济结构调 整方向；是否促进我国出口、消费、投资的构成的平衡；是否利于东中西部的区 域均衡发展；是否带动和推进第三产业的崛起；是否注重产业升级；是否通过技 术创新实现产品附加值的提高，是否符合国家产业政策的调整方向等。 2）具备一定竞争壁垒的核心竞争力 本基金将重点观察这类企业是否拥有领先的核心技术，该核心技术是否具备 一定的竞争壁垒；是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力；未来公司主业 的产品线是否存在进一步延伸的可能；是否在所属的细分行业已经拥有较高的市 场份额、较为强大的品牌和良好的口碑等。这类企业虽然充分参与市场竞争，但 因其具备某一项或某几项核心竞争力的突出优势，能维持业务稳定增长并有能力 逐步巩固其行业地位。 3）具有良好的公司治理结构，规范的内部管理 建立良好公司治理结构是公司高效、持续发展的基本保证，是衡量公司管理 风险最重要的因素。管理层是否具备清晰的战略目标和有效的执行能力，以及是 否具有专业素质和积极进取的执着精神，对公司的长期增长起到至关重要的作 用；治理层对公司的战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任，治理 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 5 层是否拥有足够的独立性，并切实履行其指导监督的职责对公司的持久健康发展 起到引领作用。因此，本基金重点关注上市公司的公司治理结构。股东构成是否 合理；董事会的构成及其权利义务是否明晰；公司是否建立了对管理层有效的激 励和约束机制；公司是否重视中小股东利益的维护；管理层是否具有良好的诚信 度；管理层是否稳定等等对于公司治理结构和内部管理的分析是判断上市公司未 来可持续发展能力与潜力的关键。 4）具有高效灵活的经营机制 本基金关注公司管理层对企业的长期发展是否有着明确的方向和清晰的经 营思路及对未来经营中或将遇到的风险因素是否有足够的认识和完善的应对措 施。因此，本基金将重点关注上市公司的经营管理效率，是否能够根据市场变化 及时调整经营策略；是否具有灵活的营销机制，是否具有较强的市场开拓能力； 是否能够灵活利用技术创新、营销管理、成本控制、投融资管理、薪酬体系、战 略合作等手段建立企业优势等。 3、债券投资策略 本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来 利率变动走势，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种 策略、信用债策略、回购套利策略等多种投资策略，构建债券资产组合，并根据 对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态地对债券投资组合进行调整。 （1）久期策略 本基金将基于对宏观经济政策的分析，积极地预测未来利率变化趋势，并根 据预测确定相应的久期目标，调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收 益、降低债券组合利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时，本基金将适 当降低组合久期；而预期市场利率将下降时，则适当提高组合久期。在确定债券 组合久期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场 收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优 的债券组合久期。 （2）收益率曲线策略 在组合的久期配置确定以后，本基金将通过对收益率曲线的研究，分析和预 测收益率曲线可能发生的形状变化，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略， 在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中 获利。 （3）类属配置策略 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 6 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场 风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市 场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之 间利差变化所带来的投资收益。 （4）利率品种策略 本基金对国债、央行票据等利率品种的投资，是在对国内、国外经济趋势进 行分析和预测基础上，运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关 系变化进行分析和预测，深入分析利率品种的收益和风险，并据此调整债券组合 的平均久期。在确定组合平均久期后，本基金对债券的期限结构进行分析，运用 统计和数量分析技术，选择合适的期限结构的配置策略，在合理控制风险的前提 下，综合考虑组合的流动性，决定投资品种。 （5）信用债策略 本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水 平等因素，判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信 用利差曲线的未来走势，确定信用债券的配置。 （6）回购套利策略 回购套利策略也是本基金重要的投资策略之一，把信用债投资和回购交易结 合起来，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资来博取超额 收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基 金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，并利用股 指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。 5、中小企业私募债投资策略 本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、收益 性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法规和基金合同 基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。 6、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采 用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相 应的投资决策。 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 7 7、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本基金 在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础 上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。 第九部分 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率 ×40% 本基金采用沪深300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要因为： 1、沪深300 指数是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映A 股市场 整体走势的指数，指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有较强的独立性、 代表性和良好的市场流动性； 2、沪深300 指数是一只符合国际标准的优良指数，该指数体现出与市场整 体表现较高的相关度，且指数历史表现强于市场平均收益水平，风险调整后收益 也较好，具有良好的投资价值； 3、沪深300 指数编制方法的透明度较高；且具有较高的市场认同度和未来 广泛使用的前景，使基金之间更易于比较。 中债综合指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性和权威性，能 够更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势。选用上述业绩比较基准能够 真实、客观地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基 准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案。基金管理人应在调整前2 个工作 日在指定媒介上予以公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 第十部分 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型 基金和货币市场基金。 第十一部分 投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月18 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 8 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止2019 年3 月31 日，本报告所列财务数据未经 审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 1,887,743,757.51 83.72 其中：股票 1,887,743,757.51 83.72 2 固定收益投资 12,800,857.50 0.57 其中：债券 12,800,857.50 0.57 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 342,759,108.31 15.20 7 其他各项资产 11,396,985.67 0.51 8 合计 2,254,700,708.99 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 80,360,000.00 3.58 C 制造业 1,496,458,376.69 66.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 3 9 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,382,302.94 1.18 J 金融业 212,509,117.88 9.46 K 房地产业 36,633,960.00 1.63 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 35,400,000.00 1.58 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,887,743,757.51 84.08 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(％) 1 603520 司太立 4,480,067 132,833,986.55 5.92 2 000910 大亚圣象 8,350,000 125,584,000.00 5.59 3 000739 普洛药业 11,000,000 122,320,000.00 5.45 4 601318 中国平安 1,550,000 119,505,000.00 5.32 5 300702 天宇股份 3,485,359 116,933,794.45 5.21 6 002332 仙琚制药 13,000,000 110,760,000.00 4.93 7 600529 山东药玻 3,440,304 87,727,752.00 3.91 8 600031 三一重工 6,500,000 83,070,000.00 3.70 9 600028 中国石化 14,000,000 80,360,000.00 3.58 10 603456 九洲药业 8,200,000 77,162,000.00 3.44 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 4 0 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 12,800,857.50 0.57 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,800,857.50 0.57 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 113020 桐昆转债 104,250 12,800,857.50 0.57 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019 年第二号） 4 1 究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。（未完）  |