[年报]金达威:2017年年度报告（更新后）
原标题:金达威:2017年年度报告（更新后） 厦门金达威集团股份有限公司 2017年年度报告 2018年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人江斌、主管会计工作负责人洪航及会计机构负责人(会计主管人 员)黄宏芸声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性描述，均不构成本公司对 任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认 识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 （一）汇率波动风险：公司境外销售占销售总额比例较大，公司结算货币 主要是美元，海外公司借款也以美元偿付。公司合并财务报表以人民币为记账 本位币，因此汇率波动，会造成合并报表存在汇兑损益、外币报表折算差额， 会对公司的盈利水平造成一定的影响。（二）市场价格波动风险：产品市场价格 波动将会影响公司经营业绩的稳定。公司产品的销售价格与上游原材料的价格 及供应量、行业总的供应量及下游客户的消费行为（如增加库存还是去库存化） 等密切相关，投资者不能以某一中期或某一年度的财务数据简单推算公司整个 年度或下一年度的财务数据。（三）市场竞争风险：保健品行业在国际上和国内 市场的市场竞争日趋激烈，公司面临着来自境内外企业的竞争压力。保健品市 场的竞争主要取决于产品研发、品牌价值和渠道建设等因素。公司在未来如果 不能进一步提高相关竞争力，可能在市场竞争中面临不利地位。（四）环境保护 风险：随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，民众环保 意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管制标准日趋严格，将可能 导致企业的环保治理成本不断增加，从而影响公司的盈利水平。（五）新品牌及 新商业模式的风险：新品牌新产品的推广需要投入较大的销售费用、新商业模 式与赢利模式的发展尚存在较大的不确定性，可能影响公司的业绩，公司将充 分整合行业资源，包括人才、机制、信息、资本等，以创新与专业的团队开拓 新领域新模式。（六）商誉减值风险：报告期末，公司由于并购形成较大金额商 誉。根据我国《企业会计准则》的相关规定，如果并购的公司未来经营状况持 续恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。（七）股 市波动风险：公司的股票价格不仅取决于企业经营业绩，还受国际及国内政治 形势、宏观经济周期、利率及资金供求关系等多种因素的影响，同时也受投资 者心理及其他不可预测因素影响。公司股票市场价格可能因上述因素出现背离 价值的波动，股票价格的波动会直接或间接地对投资者造成影响。因此，提请 投资者注意股市风险。上述风险因素是公司根据重要性原则或可能影响投资者 决策的程度大小排序，但该排序并不表示上述风险因素会依次发生。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以616,481,927为基数，向 全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................. 11 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 53 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 60 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 69 第十节 公司债券相关情况.............................................................................................................. 73 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 74 第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 194 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 厦门金达威集团股份有限公司 DRB 指 Doctor's Best Inc.公司在美国的控股子公司 VB、VBN 指 VitaBest Nutrition, Inc. 公司在美国设立的全资子公司 KUSA 指 Kingdomway USA Corp. 公司在美国设立的全资子公司 KALLC 指 原Kingdomway USA, LLC公司在美国设立的全资子公司，于2017年 1月变更公司名称为Kingdomway America, LLC KUC 指 KUC Holding 公司在美国设立的子公司 KN 指 Kingdomway Nutrition Inc.，公司在美国设立的控股子公司，持有其 51%的股份 KPL 指 KINGDOMWAY PTE. LTD.，公司在新加坡设立的子公司 VK 指 VITAKIDS PTE. LTD.，公司在新加坡的控股子公司，持有其75%股 权 PH 指 PINK OF HEALTH PTE. LTD.， 公司在新加坡的控股子公司，持有其 75%股权 Vitatech、VTN 指 美国公司Vitatech Nutritional Sciences, Inc.公司向其购买经营性资产 组 NCP 指 美国私募股权投资公司 North Castle Partners 所管理或控制的 NCP-DBI, L.P.、 NCP-DB I-A, L.P.、North Castle Partners V, L.P.和 North Castle Partners V-A, L.P.基金。为DRB原股东。2016年5月， 公司完成收购上述基金持有的Doctor's Best Holdings, Inc.的所有股份 LABRADA 指 LABRADA BODYBUILDING NUTRITION, INC.，公司的全资子公司 Kingdomway America, LLC持有其30%股份 PSupps 指 PSupps Holdings, LLC, 公司的全资子公司Kingdomway America, LLC 持有其14.71%股份 舞昆食品 指 舞昆健康食品株式会社，公司在日本投资参与设立的合资公司 上海燃卡 指 上海燃卡贸易有限公司，公司现持有其22.222%股权 华泰瑞合 指 北京华泰瑞合医疗产业投资中心（有限合伙），为公司参股企业 网营科技 指 杭州网营科技股份有限公司，为公司参股企业 控股股东、金达威投资 指 厦门金达威投资有限公司 中牧股份 指 中牧实业股份有限公司，为公司发起人股东 厦门特工 指 厦门特工开发有限公司，公司发起人股东 内蒙古金达威、金达威药业 指 内蒙古金达威药业有限公司，公司全资子公司 鑫达威 指 厦门鑫达威国际贸易有限公司，公司全资子公司 佰盛特 指 厦门佰盛特生物科技有限公司，为公司控股子公司 金达威生物 指 厦门金达威生物科技有限公司，公司全资子公司 金达威保健品 指 厦门金达威保健品有限公司，公司全资子公司 迪诺宝 指 迪诺宝（厦门）国际贸易有限公司，公司全资子公司 金达威维生素、维生素公司 指 厦门金达威维生素有限公司，公司全资子公司 金达威控股 指 金达威控股有限公司，公司在香港全资子公司 金达威体育 指 厦门金达威体育文化传媒有限公司，持有其51%股权 盈奥营养 指 北京盈奥营养食品有限公司，原北京金达威营养食品有限公司，于 2017年12月更名，公司持有其70%股权 Q10 指 俗称维生素Q，又称泛醌、癸烯醌，是一种脂溶性营养素，其结构类 似于维生素K，辅酶Q10是一种代谢激活剂，能激活细胞呼吸，加速 细胞制造能量，是细胞自身产生的天然抗氧化剂，具有强抗氧化作用， 同时具有免疫增强作用 DHA 指 二十二碳六烯酸的英文名缩写，俗称"脑黄金"，是人体细胞膜中含量 最丰富的多不饱和脂肪酸。DHA 对婴幼儿大脑和视觉功能发育非常 重要，另外在中老年人心血管健康、延缓大脑和视觉功能衰退方面也 有非常重要的功效 ARA 指 花生四烯酸的英文缩写，又简称为AA，是人体必需的不饱和脂肪酸 之一，是哺乳动物体内含量最丰富、最活跃的长链不饱和脂肪酸，同 时也是人体中最重要的ω-6 脂肪酸之一 维生素A、VA 指 又称视黄醇，对机体生长发育有促进作用，广泛应用于保健品、食品、 化妆品等；对动物，维生素A有提高繁殖力，促进生长，增加免疫力 等作用，可用作饲料添加剂 维生素D3、VD3 指 在调节钙、磷代谢，促进肠道对钙、磷的吸收，控制钙、磷排泄和在 骨骼中的储存及转化等方面具有重要作用的一种脂溶性维生素 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 金达威 股票代码 002626 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门金达威集团股份有限公司 公司的中文简称 金达威 公司的外文名称（如有） Xiamen Kingdomway Group Company 公司的外文名称缩写（如有） Kingdomway 公司的法定代表人 江斌 注册地址 福建省厦门市海沧新阳工业区 注册地址的邮政编码 361028 办公地址 福建省厦门市海沧新阳工业区阳光西路299号 办公地址的邮政编码 361028 公司网址 www.kingdomway.com 电子信箱 info@kingdomway.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 洪彦 常芃 联系地址 福建省厦门市海沧新阳工业区阳光西路 299号 福建省厦门市海沧新阳工业区阳光西路 299号 电话 0592-3781760 0592-3781760 传真 0592-6515151 0592-6515151 电子信箱 hongyan@kingdomway.com changpeng@kingdomway.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 厦门金达威集团股份有限公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91350200612033399C 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 葛晓萍、孙刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广 场香港中旅大厦第五层（01A、 02、03、04)、17A、18A、24A、 25A、26A 吴梅山（后由罗斌接替）、柴 奇志 2016年10月13日至其后一个 完整会计年度 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 2,084,623,655.02 1,662,750,797.11 25.37% 1,203,809,133.75 归属于上市公司股东的净利润 （元） 474,050,601.23 299,767,905.21 58.14% 112,572,991.02 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 459,044,215.27 288,304,881.38 59.22% 103,538,784.69 经营活动产生的现金流量净额 （元） 487,204,878.71 374,051,843.65 30.25% 81,558,085.23 基本每股收益（元/股） 0.77 0.51 50.98% 0.2 稀释每股收益（元/股） 0.77 0.51 50.98% 0.2 加权平均净资产收益率 20.26% 17.01% 3.25% 7.46% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 总资产（元） 3,324,495,579.98 3,100,862,059.61 7.21% 2,773,152,728.65 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,483,988,569.83 2,164,978,026.25 14.74% 1,458,878,622.30 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 420,406,310.93 484,781,494.18 465,899,704.57 713,536,145.34 归属于上市公司股东的净利润 66,281,938.03 82,852,507.05 91,184,263.44 233,731,892.71 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 63,699,782.27 80,946,944.72 82,621,030.53 231,776,457.75 经营活动产生的现金流量净额 37,285,874.35 108,329,460.98 187,031,124.24 154,558,419.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、 分季度主要财务指标说明 报告期各季度销售收入分别占年度总收入的20.17%、23.25%、22.35%、34.23%，第四季度占比较高主要系维生素A和维生 素D3的价格大幅上涨所致。 报告期各季度归属于上市公司股东的净利润分别占年度归属于上市公司股东的净利润的13.98%、17.48%、19.24%、49.31%， 第四季度占比较高主要系维生素A和维生素D3的价格大幅上涨所致；第一季度占比较低主要系该季度维生素D3和辅酶Q10 销售收入相比较低所致。 报告期各季度经营活动产生的现金流量净额占年度经营活动现金净流量的7.66%、22.23%、38.39%、31.72%，第三季度和第 四季度占比较高主要系销售增长及加强回款所致；第一季度占比较低主要系销售占比较低、应收款和存货增加以及年度绩效 发放综合影响所致。 十、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -3,201,124.62 -2,263,784.71 -873,275.50 主要系2017年度处 置闲置固定资产的损 失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 12,195,292.29 16,026,079.37 6,724,979.95 收到的与收益相关的 政府补助，以及与资 产相关的政府补助摊 销 委托他人投资或管理资产的损益 10,575,069.48 3,677,315.00 收到的购买理财产品 的收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -96,947.17 -477,030.41 363,212.87 主要系核销无法支付 的款项 减：所得税影响额 4,451,498.00 1,714,775.22 864,585.02 按各公司税率计算的 所得税影响额 少数股东权益影响额（税后） 14,406.02 107,465.20 -6,559.03 控股子公司少数股东 权益影响额 合计 15,006,385.96 11,463,023.83 9,034,206.33 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“其他食品制造业（代码：C0399）”。公司从事食品营养强化剂行业原料 和保健食品终端产品的生产、销售业务。报告期，公司营业收入2,084,623,655.02元，比上年同期增长25.37%，归属于上市 公司股东的净利润474,050,601.23元，比上年同期增长58.14%。 报告期内，针对越来越多普通人将运动营养品纳入日常健康消费，以此作为追求健康生活的重要部分，公司通过美国子公司 KALLC购买健康消费品类增长最快的运动营养品牌公司，LABRADA30%股权和PSupps Holdings, LLC14.71%股权，并将上 述两个品牌的产品在中国推广，推动公司在运动营养品、健康生活方式类食品等业务的经营发展，打造国内销量领先的进口 运动营养品牌。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增加3,634.13万元，包括两个部分：第一，投资Labrada Bodybuilding Nutrition, Inc. 5,292.70万元（810万美元），占其30%的股权，确认Labrada当期股权投资收益合 计-67.83万元；第二，确认上海燃卡当期股权投资收益合计-448.69万元，计提上海 燃卡长期股权投资减值准备1,155.95万元。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期在建工程增加4,123.74万元，主要系金达威药业的辅酶Q10改扩建项目及金 达威维生素厂区建设 可供出售金融资产 增加6,400.65万元，包括两个部分：第一，投资PSupps4,900.65万元（750万美元）， 占其14.71%的股权；第二，支付华泰瑞合第三期出资款1,500万元。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 VK经营性资 产 增持VK10% 的股权 909.54 新加坡 销售保健品 及健康食品 有效的内部 控制机制 -16.67 0.37% 否 PH经营性资 产 增持PH10% 的股权 358.61 新加坡 销售保健品 及健康食品 有效的内部 控制机制 -3.29 0.14% 否 LABRADA 股权资产 参股30%的 股权 5,292.70 美国 运动营养品 牌运营 有效的内部 控制机制 -69.92 2.13% 否 PSupps股权 资产 认购14.71% 的股份 4,900.65 美国 运动营养品 牌运营 有效的内部 控制机制 - 1.97% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司及全资子公司获得11项外观涉及专利证书，2项发明专利证书，1项美国专利商标局颁发的发明专利证书。截 至2017年12月31日，共有授权专利41件（39件中国专利，2件美国专利）、在审专利23件。 报告期内，公司没有发生因设备或技术升级换代、特许经营权丧失导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司受益于行业良好的发展前景及自身竞争力的加强，公司资产质量良好，现金流量充沛，财务状况健康。 辅酶Q10销量大幅增加，维生素D3价格触底快速反弹，维生素A受原料供应紧张等因素影响其价格在第四季度出现爆发式上 涨，海外子公司加强营销，业绩再创新高。报告期公司实现主营业务收入20.846亿元，比上年同期增长25.37%，实现归属上 市公司股东的净利润4.74亿元，比上年同期增长58.14%，公司经营活动现金流量净额4.87亿元，增长30.25%。 二、主营业务分析 1、概述 项目 2017年度 2016年度 同比变动 变动说明 营业收入 2,084,623,655.02 1,662,750,797.11 25.37% 主要系辅酶Q10产品销售收入增加1.70亿元， 维生素A产品销售收入增加0.98亿元，D3产品 销售收入增加0.65亿元，保健品产品销售增加 0.54亿元 营业成本 1,088,311,363.44 980,331,348.74 11.01% 销售费用 121,967,935.70 98,166,029.59 24.25% 管理费用 247,867,873.00 214,608,966.21 15.50% 研发投入 46,887,480.68 44,420,579.14 5.55% 财务费用 28,144,892.83 2,141,501.44 1,214.26% 利息收入减少288.22万元；利息支出减少 439.33万元；汇兑损益（损失）同比增加 3,121.32万元，主要系2016年美元兑人民币汇 率升值及2017年美元兑人民币贬值综合影响 所致 资产减值损失 28,796,320.87 -156,963.86 18,445.83% 2017年计提长期股权投资减值损失1,156万 元；增加坏账准备558万元；金达威药业固定 资产减值损失增加601万元；2016年同期转回 原计提的存货跌价准备512万元 投资收益 5,888,136.32 -2,460,609.55 339.30% 理财收益增加1,058万元，确认股权投资收益 同比减少257万元 经营活动现金净流量 487,204,878.71 374,051,843.65 30.25% 主要系销售商品、提供劳务收到的现金比上年 增加3.24亿元，同时购买商品、接受劳务支付 的现金比上年增加1.85亿元综合影响所致 投资活动现金净流量 -548,717,137.66 -472,182,388.42 -16.21% 主要系对外投资比上年减少以及购买银行理 财产品金额相比上年度增加，综合影响所致 筹资活动现金净流量 -279,799,106.57 528,696,678.05 -152.92% 主要系吸收投资减少6.55亿元，取得借款减少 3.91亿元，收回贷款保证金减少1.94亿元；偿 还借款减少5.28亿元，分配股利增加0.92亿元 现金及现金等价物净增 加额 -359,117,370.39 436,376,542.75 -182.30% 主要由经营活动、筹资活动及投资活动产生的 现金流量净额变动综合影响所致 所得税费用 99,496,688.93 63,050,619.40 57.80% 主要系利润增加影响所致 汇率变动对现金及现金 等价物的影响 -17,806,004.87 5,810,409.47 -406.45% 主要系2016年美元兑人民币汇率升值及2017 年美元兑人民币贬值综合影响所致 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,084,623,655.02 100% 1,662,750,797.11 100% 25.37% 分行业 营养和保健品 2,071,979,729.64 99.39% 1,651,348,133.62 99.31% 25.47% 其他业务收入 12,643,925.38 0.61% 11,402,663.49 0.69% 10.89% 分产品 维生素A系列 542,633,824.67 26.03% 444,838,128.79 26.75% 21.98% 辅酶Q10系列 522,824,503.11 25.08% 352,864,826.74 21.22% 48.17% 保健品-胶囊系列 553,304,142.90 26.54% 465,097,047.74 27.97% 18.97% 保健品-片剂系列 181,859,604.88 8.72% 167,248,493.41 10.06% 8.74% 其他（含其他业务收 入） 284,001,579.46 13.62% 232,702,300.43 14.00% 22.05% 分地区 境内销售（含其他业 务收入） 482,424,008.25 23.14% 365,334,355.07 21.97% 32.05% 境外销售 1,602,199,646.77 76.86% 1,297,416,442.04 78.03% 23.49% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 营养和保健品 2,071,979,729.64 1,084,237,344.87 47.67% 25.47% 11.32% 6.65% 分产品 维生素A系列 542,633,824.67 163,989,768.28 69.78% 21.98% 4.86% 4.94% 辅酶Q10系列 522,824,503.11 271,006,619.97 48.16% 48.17% 30.78% 6.88% 保健品-胶囊系 列 553,304,124.90 362,258,400.12 34.53% 18.97% 13.16% 3.36% 分地区 境内销售 482,424,008.25 176,188,109.87 63.48% 32.05% 24.87% 2.10% 境外销售 1,602,199,646.77 912,123,253.57 43.07% 23.49% 8.69% 7.75% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 营养保健品（食品原 料） 销售量 kg 515,271.46 341,331.45 50.96% 生产量 kg 558,289.3 336,501.89 65.91% 库存量 kg 119,634.67 76,616.83 56.15% 营养保健品（维生素 原料） 销售量 kg 3,106,141.72 3,199,566.49 -2.92% 生产量 kg 3,135,415.56 3,183,489.3 -1.51% 库存量 kg 205,278.24 176,004.4 16.63% 保健品（成品胶囊） 销售量 粒 1,286,020,209 1,196,492,078 7.48% 生产量 粒 1,233,791,033 1,228,375,826 0.44% 库存量 粒 135,545,142 187,774,318 -27.81% 保健品（成品片剂） 销售量 片 626,172,363 777,606,227 -19.47% 生产量 片 590,846,913 820,323,539 -27.97% 库存量 片 31,743,332 67,086,782 -52.67% 保健品（成品粉剂） 销售量 kg 1,268,191.09 289,020.81 338.79% 生产量 kg 1,193,018.17 232,949.3 412.14% 库存量 kg 43,422.09 118,595.01 -63.39% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 营养保健品（食品原料）销量、产量、库存分别增加50.96%、65.91%、56.15%，主要系辅酶Q10销售量同比增长55.73%及 备货综合影响所致；保健品（成品片剂）库存量减少52.67%主要系销量减少及加强库存管理综合影响所致。保健品（成品 粉剂）销售量、生产量分别增加338.79%、412.14%，主要系加强销售管理影响所致；库存量减少63.39%，主要系加强库存 管理影响所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 营养保健品（食 品原料） 原材料 170,684,469.58 59.49% 125,356,366.90 56.15% 3.34% 营养保健品（食 品原料） 直接人工 28,633,107.72 9.98% 26,948,523.43 11.18% -1.20% 营养保健品（食 品原料） 制造费用 39,520,613.95 13.78% 36,451,614.95 16.33% -2.55% 营养保健品（食 品原料） 包装物 3,113,276.69 1.09% 2,482,316.61 1.11% -0.02% 营养保健品（食 品原料） 燃动力 44,921,135.42 15.66% 33,993,821.33 15.23% 0.43% 营养保健品（维 生素原料） 原材料 129,716,168.01 67.88% 145,495,984.79 76.53% -8.65% 营养保健品（维 生素原料） 直接人工 25,955,899.05 13.58% 18,442,228.28 9.70% 3.88% 营养保健品（维 生素原料） 制造费用 8,123,468.29 4.25% 6,034,679.63 3.17% 1.08% 营养保健品（维 生素原料） 包装物 895,102.64 0.47% 1,078,158.22 0.57% -0.10% 营养保健品（维 生素原料） 燃动力 26,415,952.10 13.82% 19,068,119.35 10.03% 3.79% 营养保健品（成 品） 原材料 266,221,585.95 46.20% 267,376,616.50 48.58% -2.38% 营养保健品（成 品） 直接人工 274,477,081.74 47.63% 245,579,939.50 44.61% 3.02% 营养保健品（成 制造费用 30,331,043.00 5.26% 33,505,520.53 6.09% -0.83% 品） 营养保健品（成 品） 包装物 5,161,298.09 0.90% 3,657,486.95 0.66% 0.24% 营养保健品（成 品） 燃动力 69,067.41 0.01% 344,867.72 0.06% -0.05% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期合并范围新增：新设控股子公司北京盈奥营养食品有限公司、新设全资子公司Kingdomway USA Corp. 本报告期合并范围减少：注销控股子公司Doctor's Best Holdings, Inc. （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 558,678,746.19 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.80% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 3.85% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 187,467,353.58 8.99% 2 客户2 142,160,261.12 6.82% 3 客户3 90,167,301.39 4.33% 4 客户4 80,243,696.50 3.85% 5 客户5 58,640,133.60 2.81% 合计 -- 558,678,746.19 26.80% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 265,482,455.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.03% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 151,949,677.80 9.74% 2 供应商2 30,848,460.76 1.98% 3 供应商3 29,742,621.42 1.91% 4 供应商4 26,905,744.66 1.73% 5 供应商5 26,035,951.16 1.67% 合计 -- 265,482,455.80 17.03% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 121,967,935.70 98,166,029.59 24.25% 管理费用 247,867,873.00 214,608,966.21 15.50% 财务费用 28,144,892.83 2,141,501.44 1,214.26% 利息收入减少288.22万元；利息支出 减少439.33万元；汇兑损益（损失） 同比增加3,121.32万元，主要系2016 年美元兑人民币汇率升值及2017年 美元兑人民币贬值综合影响所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司为充分发挥自主知识产权优势，进一步完善知识产权保护体系，增强公司的核心竞争力，公司进行的研发项目根据所处 不同阶段分为三类：1、为改进生产工艺和完善环保安全进行的技术创新；2、为公司未来投资项目做前期准备；3、为公司 制定新的发展战略做技术储备。短期部分项目已完成，取得良好的经济和社会效益，中长期的项目已取得阶段性成果，为公 司培育储备项目和取得关键技术的突破增添新动力。 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量（人） 224 228 -1.75% 研发人员数量占比 12.19% 13.65% -1.46% 研发投入金额（元） 46,887,480.68 44,420,579.14 5.55% 研发投入占营业收入比例 2.25% 2.67% -0.42% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,067,992,281.61 1,710,809,808.65 20.88% 经营活动现金流出小计 1,580,787,402.90 1,336,757,965.00 18.26% 经营活动产生的现金流量净 额 487,204,878.71 374,051,843.65 30.25% 投资活动现金流入小计 1,145,772,258.60 21,831,575.22 5,148.23% 投资活动现金流出小计 1,694,489,396.26 494,013,963.64 243.00% 投资活动产生的现金流量净 额 -548,717,137.66 -472,182,388.42 -16.21% 筹资活动现金流入小计 249,822,193.00 1,490,099,975.85 -83.23% 筹资活动现金流出小计 529,621,299.57 961,403,297.80 -44.91% 筹资活动产生的现金流量净 额 -279,799,106.57 528,696,678.05 -152.92% 现金及现金等价物净增加额 -359,117,370.39 436,376,542.75 -182.30% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长30.25%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金比上年增加3.24亿 元，同时购买商品、接受劳务支付的现金比上年增加1.85亿元综合影响所致。 2、报告期投资活动现金流入比上年同期增长5,148.23%，主要系收回到期理财产品金额增加11.1亿元以及取得理财收益1,157 万元综合影响所致。 3、报告期投资活动现金流出比上年同期增长243%，主要系购买理财产品金额增加14.34亿元以及支付股权投资和可供出售 金融资产金额减少3.17亿元综合影响所致。 4、报告期筹资活动现金流入比上年同期减少83.23%，主要系吸收投资减少6.55亿元，取得借款减少3.91亿元，收回贷款保 证金减少1.94亿元综合影响所致。 5、报告期筹资活动现金流出比上年同期减少44.91%，主要系偿还债务减少5.28亿元和分配股利增加0.92亿元综合影响所致。 6、报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少152.92%，主要系上述4、5因素综合差额所致。 7、报告期现金及现金等价物净增加额比上年同期减少182.30%，主要系由上述因素综合差额所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 5,888,136.32 1.04% 主要系收到理财产品收益和 确认的股权投资损失综合影 响所致 否 公允价值变动损益 0.00% 无 不适用 资产减值 28,796,320.87 5.10% 主要系计提的长期股权投资 减值准备、固定资产减值准 备，以及存货跌价准备和坏 账准备计提金额的变化 否 营业外收入 9,924,543.52 1.76% 主要系收到的政府补助 否 营业外支出 4,983,156.14 0.88% 主要系非流动资产处置损失 和慈善捐赠支出 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 437,325,006.72 13.15% 840,601,056.27 27.11% -13.96% 主要系本报告期用于购买银行理财 产品等投资活动支出增加3.65亿元， 分红1.23亿元，归还贷款2.12亿元， 支付股权投资和可供出售金融资产 金额1.2亿元，支付固定资产投资0.4 亿元，以及经营性现金净流量增加 4.85亿元等因素综合影响所致 应收账款 409,828,570.69 12.33% 239,380,298.08 7.72% 4.61% 主要系第四季度销售金额大幅增加 所致 存货 342,405,700.38 10.30% 287,709,465.02 9.28% 1.02% 主要系销量增加导致原料采购及产 品库存增加所致 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 64,091,589.76 1.93% 27,750,339.65 0.89% 1.04% 包括两个部分：第一，投资Labrada Bodybuilding Nutrition, Inc. 5,292.70 万元（810万美元），占其30%的股权， 确认Labrada当期股权投资收益合计 -67.83万元；第二，确认上海燃卡当 期股权投资收益合计-448.69万元，计 提上海燃卡长期股权投资减值准备 1,187.62万元。 固定资产 496,741,596.99 14.94% 533,039,217.64 17.19% -2.25% 在建工程 52,842,514.76 1.59% 11,605,100.07 0.37% 1.22% 主要系辅酶Q10改扩建项目增加 4,155万元，厂区建设增加495万元， EFFYTEC粉剂包装生产线完工结转 固定资产因而减少在建工程785万 元。 短期借款 126,612,193.00 3.81% 57,750,020.00 1.86% 1.95% 主要系2017年新增1,154万美元借款 （7,540万元人民币）以及减少354 万元人民币借款综合影响所致 长期借款 333,888,850.94 10.04% 379,630,112.90 12.24% -2.20% 其他流动资产 436,544,924.31 13.13% 70,822,380.10 2.28% 10.85% 主要系银行理财产品增加3.6亿元 应交税费 88,392,727.06 2.66% 26,233,569.74 0.85% 1.81% 主要系第四季度销售和利润增加，期 末应交所得税和应交增值税增加所 致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司货币资金受限金额为156,021,426.48元，主要系内保外贷保证金及贷款保证金。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 118,169,333.00 429,106,426.04 -72.46% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） LABRADA 营养产 品和营 养教 育，提 供塑 身、健 康生活 的营业 产品和 知识 其他 52,927,020.00 30.00% 自有资 金 Blade C. Labrada 2000 信托、 Hunter A. Labrada 2000 信托、 Pierce C. Labrada 2000 信托、 Lee Labrada、Reig, S.A.、 Eric Lienhard 长期 消费品 股权 已全 部过 户 0.00 -678,289.17 否 2017年 02月22 日 巨潮资 讯网第 2017-011号公 告 PSupps 经营运 动营养 产品 其他 49,006,500.00 14.71% 自有资 金 PSupps Holdings, LLC 长期 消费品 股权 已全 部过 户 0.00 0.00 否 2017年 11月14 日 巨潮资 讯网第 2017-078号公 告 合计 -- -- 101,933,520.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -678,289.17 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2011 首次公开 发行 75,416.1 1,956.52 79,771.32 0 5,888.83 7.81% 0 0 0 2016 非公开发 行 65,561.76 0 65,617.07 0 0 0.00% 0 0 0 合计 -- 140,977.86 1,956.52 145,388.39 0 5,888.83 4.18% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 本报告期使用首次公开发行募集资金总额为1,956.52万元，主要为微生物发酵法年产350吨二十二碳六烯酸（DHA）项目、 微生物发酵法年产250吨花生四烯酸（ARA）项目、内蒙古60吨/年辅酶Q10扩产项目、保健食品软胶囊生产线项目支付 工程及设备尾款共计1,735.84万元，募集资金项目节余转出220.68万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 微生物发酵法年产 350吨二十二碳六烯 酸（DHA）项目 是 9,001 7,500.5 430.15 7,460.64 99.46% 2014年 03月16 日 372.87 否 否 微生物发酵法年产 250吨花生四烯酸 （ARA）项目 是 10,000 8,500.22 501.63 8,574.34 100.87% 2014年 03月16 日 -45.77 否 否 研发中心项目 是 3,000 111.45 0 111.03 99.62% 0 不适用 是 购买美国Vitatech公 司主要经营性资产 否 62,868 61,335.37 0 61,335.37 100.00% 2015年 09月08 日 2,227.19 是 否 补充收购Vitatech公 司主要经营性资产持 续运营所需流动资金 否 4,332 4,281.7 0 4,281.7 100.00% 2015年 09月08 日 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 89,201 81,729.24 931.78 81,763.08 -- -- 2,554.29 -- -- 超募资金投向 内蒙古60吨/年辅酶 Q10扩产项目 否 9,900 9,232.81 377.53 9,149.36 99.10% 2014年 07月25 日 1,671.71 是 否 设立食品安全检测技 术有限公司（现更名为 厦门佰盛特生物科技 有限公司） 是 1,505 500 0 500 100.00% -33.39 否 是 投资国鼎生物科技股 份有限公司 是 4,600 0 0 0 0.00% 0 否 是 保健食品软胶囊生产 线项目 否 1,698 1,405.63 426.53 1,405.63 100.00% 2014年 10月31 日 6.14 否 否 为美国全资子公司 KUC Holding内保外 贷支付银行保证金 否 12,000 12,000 0 12,000 100.00% 2015年 01月14 日 是 否 归还银行贷款（如有） -- 10,700 10,700 0 10,700 100.00% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 18,617.1 18,617.1 0 18,617.1 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 59,020.1 52,455.54 804.06 52,372.09 -- -- 1,644.46 -- -- 合计 -- 148,221.1 134,184.78 1,735.84 134,135.17 -- -- 4,198.75 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、微生物发酵法年产350吨二十二碳六烯酸（DHA）项目及微生物发酵法年产250吨花生四烯酸 （ARA）项目未能达到预期效益的原因：产品销售受国产婴幼儿配方奶粉市场因素影响，未达到预 期效益。2、公司研发中心原实施地所处的区域规划发生变化，该地块已不适合于该项目的建设，导 致公司研发中心项目建设一再延期。3、金达威食品安全检测技术公司项目产业化进程未达到公司预 期，本着降低投资风险，节约成本及有效利用募集资金的原则，公司决定终止使用超募资金缴纳其 余的1,005万元的出资。4、投资国鼎生物科技股份有限公司项目，台湾地区的政策许可及审批原因， 在对国鼎生物科技股权认购项目投资进一步论证后，决定终止实施该项目。5、保健食品软胶囊生产 线项目未达到预计收益的原因为订单不足。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 1、为保证公司的研发工作顺利进行，公司根据发展战略及市场形势，对研发中心组织结构及相关资 源进行了调整与整合，运用公司自有技术对原有设备进行改造升级，使用募集资金111.45万元购买 所需设备；同时通过向政府申报项目形式，利用政府补助资金，优先投入研发所需的设备投资。目 前研发中心所需的办公场所及试验场地已能基本满足公司研发所需。鉴于上述情况，2015 年8月 20日，经公司2015年第二次临时股东大会会审议通过，决定拟终止实施“研发中心项目”，并将该 项目剩余募集资金2,888.55万元永久补充流动资金。2、金达威食品安全检测技术公司项目产业化进 程未达到公司预期，公司已终止食品安全检测技术的研发及产业化。3、台湾地区的政策许可及审批 原因，决定放弃购买国鼎生物科技股份有限公司的股权。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司超募资金总额53,415.10万元，截至报告期，已使用超募资金52,372.09万元，累计收到利息收 入扣除手续费用3,221.98万元。超募资金使用进展情况如下：1、经公司第四届董事会第十次会议审 议通过，公司使用超募资金7,500万元永久性补充流动资金。2、经公司2012年第四次临时股东大（未完）  |