20国投02 : 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:20国投02 : 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 （住所：嘉兴市环城西路2418 号） 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书摘要 牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 （住所：浙江省杭州市江干区五星路201 号） 联席主承销商 （住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 （01A、02、03、04）、17A、18A、24A、25A、26A） 出具日期： 年 月 日 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 2 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文刊载于上海交易所网站 （http：//www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说 明书全文，并以其作为投资决定的依据。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 3 重大事项提示 一、本期债券评级为AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末未经审计 的净资产为4,216,738.81 万元（截至2019 年9 月末合并报表中所有者权益合计 数），发行人合并报表口径的资产负债率为62.29%（母公司口径的资产负债率 为6.17%）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利 润为57,739.10 万元（2016 年度、2017 年度和2018 年度合并报表中归属于母公 司所有者净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5 倍。 二、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变 化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着 市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定 的不确定性。 三、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所 上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依 赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照 预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此 外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交 易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的 持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 四、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，受国家政策法规、 行业及市场等不可控因素的影响，若发行人未能如期从预期的还款来源中获得 足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿 付本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。 五、经联合信用评级有限公司评定，发行人的主体信用等级为AAA，评级 展望为稳定，本期债券的信用等级为AAA，说明发行人偿还债务的能力极强， 基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。经中诚信证券评估有限公司评 定，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，说明发行人偿还债务的 能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 在本期债券存续期内，联合信用评级有限公司将持续关注发行人外部经营 环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 4 生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用 级别或本期债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生 一定影响。 在本期债券评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止） 内，联合信用评级有限公司将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括 持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，联合信用评级有限公司 将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事 件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行 人的信用状况。联合信用评级有限公司的跟踪评级报告和评级结果将对债务 人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。在持续跟踪评级报告出具5 个工作日内，联合信用评级 有限公司将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告 （http://www.sse.com.cn），且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场 所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的 债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约 束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效 决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容 做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均 视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人 会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定。 七、2019 年7 月3 日，联合评级为本期债券出具了《浙江嘉兴国有资本投 资运营有限公司2019 年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联 合[2019]1770 号），对发行人的主体长期信用等级评定为“AAA”，评级展望 为“稳定”，与2018 年8 月13 日中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2012 年嘉兴市文化名城投资集团有限公司公司债券2018 年跟踪信用评级报告》存在 主体级别差异，发行人主体评级差异的主要原因系2018 年12 月根据嘉国资 〔2018〕123号《关于股权划转及公司名称变更的通知》，嘉兴市国资委将持有 的嘉兴市交通投资集团有限责任公司100%股权、嘉兴市实业资产投资集团有限 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 5 公司100%股权、嘉兴市水务投资集团有限公司87.67%股权、嘉兴市原水投资 有限公司26.77%股权划转至发行人，发行人在股权划转后资产规模增大、盈利 水平显著提升，发挥了国有资本投资运营平台作用，促进国有资本合理流动， 优化国有资本投向，推动国有经济布局优化和结构调整，提高国有资本配置和 运营效率，为各国资公司实施重大建设项目资金需求发挥有效补充作用。 八、截至2016 年末、2017 年末、2018 年末和2019 年9 月末，发行人资产 负债率分别为67.58%、62.22%、62.44%和62.29%。公司资产负债率水平保持相 对稳定，但如果未来发行人有息债务规模继续上升，将会对发行人造成一定的 偿债压力，可能会对本期债券的到期还本付息构成一定压力。 九、截至2016 年末、2017 年末、2018 年末和2019 年9 月末，发行人存货 余额分别为3,424,165.66 万元、3,382,928.83 万元、3,913,536.90 万元和 4,158,814.03 万元，占资产总额的比例分别为36.64%、33.95 %、37.13%和 37.20%。发行人存货规模较大，主要为土地整理、安置房建设和城市基础设施 建设产生的各项成本，存货周转率较低。同时主要业务合同或政府文件无明确 付款安排，项目回款安排与财政统筹安排情况及开发整理土地的出让计划高度 相关，回款金额和时间存在一定不确定性，将可能会对发行人的短期偿债能力 产生一定影响。 十、截至2018 年末及2019 年9 月末，发行人有息债务余额分别为 4,391,510.08 万元和4,679,344.73 万元，占负债总额的比例为66.47%和67.19%。 发行人有息债务规模较大，未来随着公司业务规模的不断扩大，发行人的有息 债务可能进一步增加，将使得公司存在一定的偿债压力。 十一、截至2016 年末、2017 年末、2018 年末和2019 年9 月末，发行人其 他应收款分别为993,033.96万元、794,165.35万元、726,955.97万元和777,025.28 万元，占资产总额的比例分别为10.63%、7.97%、6.90%和6.95%。发行人其他 应收款主要为与地方政府机关及国有企业的往来款。发行人其他应收款金额较 大，且存在非经营性因素，回款效率易受到地方政府机关的行政命令影响，存 在其他应收款不能及时、足额回收的风险。如果未来发行人不能及时收回相关 款项，可能会对发行人的现金流和财务状况产生一定影响。 十二、2016 年度、2017 年度、2018 年度和2019 年1-9 月，发行人经营活 动产生的现金流量净额分别为382,580.94 万元、663,465.37 万元、182,234.15 万 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 6 元和-59,262.89 万元，波动较大。随着发行人经营规模不断扩大，经营活动现金 流的波动可能会影响公司财务结构的稳健程度，从而对本期债券的本息偿付产 生一定的不利影响。 十三、2016 年度、2017 年度、2018 年度和2019 年1-9 月，发行人的营业 利润分别为29,839.26 万元、85,866.72 万元、38,834.37 万元和25,619.49 万元， 报告期内波动较大。公司营业外收入与其他收益之和分别为102,714.30 万元、 148,397.00 万元和101,530.94 万元和57,021.87 万元，主要为政府补助且为公司 盈利能力的重要组成部分。虽然政府对发行人的补助存在延续性，且嘉兴市政 府的财政收入近年来保持了较快的增长，但未来政府财政收入仍然易受经济波 动的影响，若未来财政补助无法及时足额到位或嘉兴市政府对发行人的支持力 度减小，将对发行人的盈利能力产生较大不利影响。 十四、2016 年度、2017 年度和2018 年度，发行人投资收益分别为 28,232.49万元、46,776.26万元和51,176.24万元，同期营业利润分别为29,839.26 万元、85,866.72 万元和38,834.37 万元，投资收益占同期营业利润比例分别为 94.62%、54.48%和131.78%。发行人的投资收益主要为公司长期股权投资权益 法核算下的股权投资收益。投资收益由于受被投资单位的经营业绩影响，具有 一定不确定性，若未来被投资单位经营业绩下滑，甚至出现亏损，则将会影响 发行人的经营业绩。 十五、发行人在建项目较多，后续投资资金需求较大建设周期较长，若未 来发行人资本支出继续扩大，同时又未能妥善安排融资，未能筹集到业务开展 所需资金，则将会对发行人的正常经营构成不利影响。 十六、截至2019 年9 月末，公司对外担保余额504,260.80 万元，公司对外 被担保单位均为当地国有企业。公司被担保单位目前均经营正常，并且被担保 单位得到了当地政府的一定力度的支持，整体上公司对外担保风险可控。但被 担保单位存在一定的不确定性，公司存在一定的或有负债风险。 十七、发行人具体业务由下属企业负责运营，本级主要从事投融资管理， 以及负责对控股子公司的控制与管理。虽然发行人已建立了较为完善的内部管 理和控制体系，在人事管理、财务会计管理等方面制定了若干管理制度，对控 股子公司进行管理，但仍存在对控股子公司管理不善而导致的经营风险。同 时，对子公司的投资所得是公司本级利润主要来源之一，若未来各控股子公司 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 7 未能及时、充足地向发行人分配利润，将影响公司本级的盈利能力，从而可能 对本期债券的还本付息能力产生不利影响。 十八、本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者 公开发行。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担 公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件参照《公司债券 发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交 易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》及相关法律法规的规 定。 十九、截至2019 年9 月末，发行人资产总额为11,180,785.28 万元，负债总 额为6,964,046.47 万元，所有者权益总额为4,216,738.81 万元；2019 年1-9 月， 发行人营业收入907,823.75 万元，利润总额28,915.90 万元，净利润23,444.80 万 元，归属于母公司所有者净利润为16,998.06 万元。发行人2019 年1-9 月主要财 务指标未出现重大不利变化或其他特殊情形。 十九、本次债券申报时名称为“浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2019 年面向合格投资者公开发行公司债券”。因本次债券采用分期发行方式，并涉 及跨年度，按照公司债券命名惯例，并征得主管部门同意，在发行时公司债券 名称进行变更。本次债券名称由“浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2019 年 面向合格投资者公开发行公司债券”变更为“浙江嘉兴国有资本投资运营有限 公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券”。本期债券为本次债券项下的 首期债券，本期债券名称为“浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向 合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。 本次债券名称变更不改变原签订的与本次债券及本期债券发行相关的法律 文件效力，原签订的相关法律文件对更名后的本次债券及本期债券继续具有法 律效力。前述法律文件包括但不限于《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理协议》、《浙江嘉兴国有资 本投资运营有限公司2019 年面向合格投资者公开发行公司债券债券持有人会议 规则》等。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 8 目 录 声 明 ..................................................................................................................... 2 重大事项提示 ......................................................................................................... 3 目 录 ..................................................................................................................... 4 释 义 ................................................................................................................... 10 第一节 发行概况 ................................................................................................. 12 一、本次债券发行批准及核准情况 .............................................................. 12 二、本期债券的基本条款 ............................................................................. 12 三、本期债券发行及上市安排...................................................................... 14 四、本期债券发行的有关机构...................................................................... 15 五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ............................... 18 六、认购人承诺 ............................................................................................. 18 第二节 发行人及本期债券的资信状况............................................................... 19 一、本期债券的信用评级情况...................................................................... 19 二、公司债券信用评级报告主要事项 .......................................................... 19 三、发行人的资信情况 ................................................................................. 22 第三节 发行人基本情况 ...................................................................................... 27 一、发行人基本信息 ..................................................................................... 27 二、发行人其他重要权益投资情况 .............................................................. 29 三、发行人现任董事、监事及高级管理人员情况 ....................................... 31 四、发行人主营业务情况 ............................................................................. 41 第四节 财务会计信息.......................................................................................... 49 一、最近三年及一期财务会计资料 .............................................................. 49 二、发行公司债券后公司资产负债结构的变化 ........................................... 49 第五节 募集资金运用.......................................................................................... 62 一、本次债券的募集资金规模...................................................................... 62 二、本期债券募集资金使用计划 .................................................................. 62 三、募集资金的现金管理 ............................................................................. 62 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................. 62 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 9 五、发行人关于本期债券募集资金的承诺 .................................................. 63 六、本期债券募集资金专项账户管理安排 .................................................. 64 七、本期债券募集资金监管机制 .................................................................. 64 第六节 备查文件 ................................................................................................. 66 一、备查文件 ................................................................................................ 66 二、备查地点 ................................................................................................ 66 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 10 释 义 在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、普通词语 发行人、公司、本公司、 嘉兴国投 指 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 控股股东、实际控制人、 出资人、嘉兴市国资委 指 嘉兴市人民政府国有资产监督管理委员会 董事会 指 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司董事会 监事会 指 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 本次债券 指 发行人面向合格投资者公开发行的本金总额不超过人民 币30 亿元（含30 亿元）的公司债券 本期债券 指 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期） 本次发行 指 本次债券的发行 本期发行 指 本期债券的发行 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构、债券登 记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 牵头主承销商、债券受 托管理人、簿记管理 人、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 联席主承销商、华泰联 合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 承销团 指 主承销商为本期发行组织的、由主承销商和其他承销团 成员组成的承销团 募集资金监管与偿债专 项账户 指 发行人开立的专项用于本期债券募集资金的接收、存 储、划付与本息偿还的银行账户 发行人律师 指 浙江国傲律师事务所 发行人会计师、审计机 构、容诚会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债 券的投资者 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 11 公司章程 指 《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司公司章程》 募集说明书 指 《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 募集说明书摘要 《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 《债券受托管理协议》、 受托管理协议 指 《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2019 年面向合格 投资者公开发行公司债券之受托管理协议》 《债券持有人会议规则》 指 《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2019 年面向合格 投资者公开发行公司债券债券持有人会议规则》 报告期、最近三年及一期 指 2016 年度、2017 年度、2018 年度和2019 年1-9 月 工作日、交易日 指 证券经营机构的正常营业日（不包括法定及政府指定节 假日或休息日） 法定假日 指 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾地区的法定假日） 元、万元、亿元 指 如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、公司简称 嘉实集团 指 嘉兴市实业资产投资集团有限公司 嘉通集团 指 嘉兴市交通投资集团有限责任公司 嘉城集团 指 嘉兴市城市投资发展集团有限公司 嘉湘集团 指 嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司 水务集团 指 嘉兴市水务投资集团有限公司 原水公司 指 嘉兴市原水投资有限公司 本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差 异，并非计算错误。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 12 第一节 发行概况 一、本次债券发行批准及核准情况 （一）公司债券发行批准情况 2019 年7 月8 日，经公司董事会会议审议通过了发行人公开发行不超过30 亿元人民币（含30 亿元）公司债券的议案。 2019 年7 月9 日，发行人股东嘉兴市人民政府国有资产监督管理委员会出 具决定同意发行人公开发行不超过30 亿元人民币（含30 亿元）的公司债券。 （二）核准情况及核准规模 2019年10月22日，经中国证监会证监许可〔2019〕1954号号文核准，公司 获准公开发行不超过人民币30亿元（含30亿元）的公司债券。 根据上述核准情况，公司将在中国境内公开发行不超过人民币30亿元（含 30亿元）的公司债券，分期发行，其中首期债券自中国证监会核准本次债券发 行之日起十二个月内发行完毕，剩余数额将按照《债券管理办法》的相关规 定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监会核准本次债券发行之日 起二十四个月内发行完毕。 二、本期债券的基本条款 （一）债券名称：浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期）。 （二）发行规模：本期债券发行总规模不超过人民币20 亿元（含20 亿 元）。 （三）票面金额及发行价格：本期债券面值为100 元，按面值平价发行。 （四）债券期限及品种：本期债券分为两个品种，品种一为5 年期固定利 率品种（以下简称“品种一”）；品种二为5 年期固定利率债券，附第3 年末 发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权（以下简称“品种二”）。两 个品种间可以进行相互回拨，回拨比例不受限制。由发行人与主承销商协商一 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 13 致，决定是否行使品种间回拨权。 （五）债券利率或其确定方式：本期债券的票面利率由发行人和主承销商 按照相关规定根据市场询价结果共同协商确定。 （六）发行人调整票面利率选择权：对于本期债券品种二，发行人有权决 定在存续期的第三年末调整本期债券品种二后两年的票面利率；发行人将于第 三个计息年度付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上 发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调 整选择权，则本期债券品种二后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 （七）投资者回售选择权：对于本期债券品种二，发行人发出关于是否调 整本期债券品种二票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券 品种二的第三个计息年度付息日将持有的本期债券品种二按票面金额全部或部 分回售给发行人。 （八）回售登记期：对于本期债券品种二，自发行人发出关于是否调整本 期债券品种二票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通 过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应 的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回 售选择权，继续持有本期债券品种二并接受上述关于是否调整本期债券品种二 票面利率及调整幅度的决定。 （九）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券 登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照 有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 （十）还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 （十一）利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定 办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债 券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 （十二）起息日：2020 年1 月16 日。 （十三）付息日：本期债券品种一的付息日为2021 年至2025 年每年的1 月16 日。本期债券品种二的付息日为2021 年至2025 年每年的1 月16 日；若 投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2021 年至2023 年每年 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 14 的1 月16 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日，顺延 期间不另计息。 （十四）兑付日：本期债券品种一的兑付日为2025 年1 月16 日。本期债 券品种二的兑付日为2025 年1 月16 日；若投资者行使回售选择权，则其回售 部分债券的兑付日为2023 年1 月16 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1 个工作日，顺延期间不另计息。 （十五）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的 有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机 构的相关规定办理。 （十六）担保情况：本期债券为无担保债券。 （十七）信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定， 本期债券信用等级为AAA，发行人主体长期信用等级为AAA，评级展望为稳 定。 （十八）新质押式回购：发行人主体长期信用等级为AAA，本期债券信用 等级为AAA。本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，但本期债券新 质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证 券登记机构的相关规定执行。 （十九）发行方式、发行对象及配售安排：具体参见发行公告。 （二十）承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。 （二十一）牵头主承销商、簿记管理人：浙商证券股份有限公司。 （二十二）联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司。 （二十三）债券受托管理人：浙商证券股份有限公司。 （二十四）募集资金用途：本期债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿 还公司有息债务。 （二十五）拟上市地：上海证券交易所。 （二十六）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 15 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2020 年1 月13 日。 发行首日：2020 年1 月15 日。 网下发行期限：2020 年1 月15 日至2020 年1 月16 日。 （二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易 的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 法定代表人：鉏新良 住所：嘉兴市环城西路2418 号 联系人：金云芬 电话：0573-82521837 传真：0573-82521837 （二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 名称：浙商证券股份有限公司 法定代表人：吴承根 住所：浙江省杭州市江干区五星路201 号 项目负责人：吕欣阳、姜冲、赵海强、张强 项目组成员：李政锟、陈强、鲁梦潭、蔡逸伦、虞星星、万思雅、马翊 诚、郝梦莹、王迪、范汶昊电话：0571-87903134 传真：0571-87901955 （三）联席主承销商 名称：华泰联合证券有限责任公司 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 16 法定代表人：江禹 住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、 03、04）、17A、18A、24A、25A、26A 项目负责人：袁志鹏、杨阳 电话：021-38966922 传真：021-38966500 （四）律师事务所 名称：浙江国傲律师事务所 负责人：马正良 住所：嘉兴市南湖区中山东路1601 号世纪广场5 楼 经办律师：马正良、唐松华 电话：0573-82098316 传真：0573-82081917 （五）审计机构 名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：肖厚发 住所：北京市西城区阜成门外大街22 号1 幢外经贸大厦901-22 至901-26 签字会计师：顾宇倩、张冬学、王道洋 电话：0573-82627288 传真：0573-82627279 （六）资信评级机构 名称：联合信用评级有限公司 法定代表人：万华伟 住所：天津市南开区水上公园北道38 号爱俪园公寓508 签字分析师：尹丹、袁琳 电话：010-85172818 传真：010-85171273 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 17 （七）募集资金监管和偿债专项账户开户银行 1、兴业银行股份有限公司嘉兴分行 负责人：许辉 营业场所：嘉兴市中山西路267-283 号 联系人：叶晓慧 电话：0573-82039912 传真：0573-82039993 2、中国民生银行股份有限公司嘉兴分行 负责人：卢雅芳 营业场所：嘉兴市经开区国际金融广场C 座 联系人：董思言 电话：0573-82153901 3、中信银行股份有限公司嘉兴分行 负责人：陆亚明 营业场所：嘉兴市东山东路639 号 联系人：陈惠贤 电话：18458381663 传真：0573-82097705 （八）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 总经理：蒋锋 住所：上海市浦东南路528 号上海证券大厦 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人：聂燕 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 18 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路166 号 电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书摘要出具日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负 责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大 利害关系。 六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人 及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等 变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 （四）投资者认购本期债券视作同意浙商证券作为本期债券的债券受托管 理人，并视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》项下的相 关规定。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 19 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 根据联合评级出具的《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2019 年面向合 格投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联合[2019]1770 号），公司的主 体长期信用等级为“AAA”，评级展望为“稳定”，本期债券信用等级为 “AAA”。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 联合评级评定发行人的主体长期信用等级为AAA，该级别的涵义为发行人 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 联合评级评定本期债券的信用等级为AAA，该级别的涵义为债券的偿付安 全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）评级报告的主要内容 1、评级结论 公司是嘉兴市市属国有资本运营平台，在嘉兴市国企改革中地位突出。联 合评级对公司的评级反映了公司外部发展环境良好，在区域业务开展以及获取 政府支持方面具有显著优势。成立以来，公司陆续获得资产划转，发展基础不 断夯实。改组后，公司经营规模迅速扩大，拥有的经营资源较为优质，相关产 业区域垄断优势明显。同时，联合评级也关注到公司改组时间较短、存在一定 资本支出压力等不利因素给公司信用水平可能带来的不利影响。 未来随着嘉兴市经济的持续发展，公司业务开展空间较大，公司未来业务 规模有望进一步提升。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。 基于对公司主体长期信用以及本期公司债券偿还能力的综合评估，联合评 级认为，本期债券到期不能偿还的风险极低。 2、优势 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 20 （1）嘉兴市区位优势显著，经济财政实力不断增强，公司外部发展环境良 好。 （2）作为嘉兴市市属国有资本运营平台，公司在嘉兴市国企改革中地位突 出，公司陆续获得资产划转，经营规模迅速扩充，拥有的经营资源较为优质， 相关产业区域垄断优势明显。 （3）公司业务多元化布局，下属子公司在经营发展中，获得了政府在资金 注入、财政补贴、债务置换等方面的支持力度较大。 （4）公司燃气、水务、高速公路运营等业务发展成熟，能够为公司带来持 续稳定的现金流入，公司经营活动现金流状况良好。 3、风险 （1）公司改组时间较短，内部管理机制以及相关业务条线尚需理顺，同时 公司下属子公司众多，多元化产业经营对公司后续管理带来了一定挑战。 （2）公司在建项目较多，未来存在一定的资本支出压力。 （3）公司债务规模较大，存续债券2021 年到期规模较大。 （三）历史评级结果与本次评级结果差异情况 1、历史评级结果情况 2018 年8 月13 日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《2012 年嘉兴 市文化名城投资集团有限公司公司债券2018 年跟踪信用评级报告》，对发行人 的主体长期信用等级评定为“AA+”，评级展望为“稳定”。 2019 年6 月14 日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《浙江嘉兴国 有资本投资运营有限公司2019 年主体信用评级报告》（ 信评委函字 [2019]20191122M 号），对发行人的主体信用等级评定为“AAA”，评级展望 为“稳定”。 2019 年6 月14 日，联合信用评级有限公司出具了《浙江嘉兴国有资本投资 运营有限公司2019 年主体信用评级报告》（联合[2019]1144 号），对发行人的 主体信用等级评定为“AAA”，评级展望为“稳定”。 2019 年6 月14 日，联合资信评估有限公司出具了《浙江嘉兴国有资本投资 运营有限公司2019 年主体信用评级报告》（联合[2019]1393 号），对发行人的 主体信用等级评定为“AAA”，评级展望为“稳定”。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 21 2019 年6 月17 日，中诚信证券评估有限公司出具了《浙江嘉兴国有资本投 资运营有限公司2019 年主体信用评级报告》（信评委函字[2019]Z031 号），对 发行人的主体信用等级评定为“AAA”，评级展望为“稳定”。 2、历史评级结果与本次评级差异 2019 年7 月3 日，联合评级出具了《浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联合[2019]1770 号），对发行人的主体长期信用等级评定为“AAA”，评级展望为“稳定”， 对本期债券信用等级评定为“AAA”。与2018 年8 月13 日中证鹏元资信评估 股份有限公司出具的《2012 年嘉兴市文化名城投资集团有限公司公司债券2018 年跟踪信用评级报告》存在主体级别差异，发行人主体评级差异的主要原因系 2018 年12 月根据嘉国资〔2018〕123 号《关于股权划转及公司名称变更的通 知》，嘉兴市国资委将持有的嘉兴市交通投资集团有限责任公司100%股权、嘉 兴市实业资产投资集团有限公司100%股权、嘉兴市水务投资集团有限公司 87.67%股权、嘉兴市原水投资有限公司26.77%股权划转至发行人，发行人在股 权划转后资产规模增大、盈利水平显著提升，发挥了国有资本投资运营平台作 用，促进国有资本合理流动，优化国有资本投向，推动国有经济布局优化和结 构调整，提高国有资本配置和运营效率，为各国资公司实施重大建设项目资金 需求发挥有效补充作用。 （四）跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券 存续期内，在每年发行人年报公告后的两个月内，且不晚于每一会计年度结束 之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况 进行不定期跟踪评级。 发行人应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其 他相关资料。发行人如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的 重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。 联合评级将密切关注发行人的相关状况，如发现发行人或本期债券相关要 素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事 件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 22 认或调整本期债券的信用等级。 如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情 况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至发行人 提供相关资料。 联合评级对本期债券的跟踪评级报告将在联合评级网站和交易所网站公 告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合评级网站、其他交易场所、媒体 或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送发行人、监管部门 等。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 发行人具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，获得了较高 的授信额度，间接融资能力较强。截至2019 年9 月末，发行人及合并范围内子 公司在主要贷款银行的总授信额度为436.06 亿元，其中已使用授信额度310.69 亿元，未使用授信额度125.37 亿元，具体明细情况如下： 截至2019 年9 月末发行人主要贷款银行授信情况表 单位：万元 贷款银行 总授信额度 已使用额度 未使用额度 北京银行 16,000.00 16,000.00 - 工商银行 471,622.00 455,622.00 16,000.00 光大银行 108,600.00 96,564.78 12,035.22 广发银行 15,000.00 12,200.00 2,800.00 国开行 853,000.00 707,000.00 146,000.00 杭州银行 209,000.00 123,800.00 85,200.00 禾城农商行 14,000.00 8,064.00 5,936.00 湖州银行 10,000.00 10,000.00 - 华夏银行 35,000.00 2,800.00 32,200.00 嘉兴银行 76,000.00 69,490.00 6,510.00 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 23 贷款银行 总授信额度 已使用额度 未使用额度 建设银行 201,300.00 162,200.00 39,100.00 交通银行 198,000.00 134,964.05 63,035.95 民生银行 73,000.00 14,770.68 58,229.32 宁波银行 155,000.00 110,642.65 44,357.35 农业银行 1,131,300.00 891,457.00 239,843.00 农业发展银行 113,000.00 113,000.00 - 浦发银行 8,000.00 6,150.00 1,850.00 厦门国际银行 10,000.00 10,000.00 - 兴业银行 250,000.00 9,900.00 240,100.00 招商银行 50,800.00 39,488.27 11,311.73 浙商银行 50,000.00 10,000.00 40,000.00 中国银行 48,000.00 39,000.00 9,000.00 中信银行 204,000.00 63,833.56 140,166.44 恒丰银行 40,000.00 - 40,000.00 温州银行 20,000.00 - 20,000.00 合计 4,360,622.00 3,106,946.99 1,253,675.01 （二）与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 报告期内，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生 过严重违约现象。 （三）发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 截至本募集说明书签署日，发行人及合并报表范围内子公司已发行的债 券、债务融资工具及偿还情况如下： 截至本募集说明书签署日，发行人已发行尚未兑付的债券明细如下： 单位：年，亿元，% 序号 债券简称 发行日期 回售日期 到期日期 债券 期限 发行 规模 发行 利率 余额 1 19 嘉城01 2019-11-21 2022-11-21 2024-11-21 3+2 10 4.00 10 2 19 嘉高03 2019-09-05 2022-09-05 2024-09-05 3+2 10 4.30 10 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 24 3 19 嘉高02 2019-08-08 2022-08-12 2024-08-12 3+2 10 4.28 10 4 19 嘉高01 2019-04-24 2022-04-26 2024-04-26 3+2 20 4.88 20 5 16 嘉高03 2016-11-14 2019-11-14 2021-11-14 3+2 5 4.00 5 6 16 嘉高02 2016-09-13 2019-09-13 2021-09-13 3+2 10 3.96 8.5 7 16 高投01 2016-05-16 2019-05-16 2021-05-16 3+2 18 4.50 4.2 公司债券小计 - - - - 83 - 67.7 8 19 嘉兴国资MTN001 2019-12-09 2022-12-09 2024-12-09 3+2 10 3.60 10 9 19 嘉公路MTN002 2019-10-28 - 2024-10-28 5 3 4.30 3 10 19 嘉公路MTN001 2019-08-15 - 2024-08-19 5 10 4.10 10 11 19 嘉公路PPN002 2019-07-12 2022-07-16 2024-07-16 3+2 5 4.49 5 12 19 嘉公路PPN001 2019-06-12 2022-06-14 2024-06-14 3+2 3 4.69 3 13 18 嘉公路PPN002 2018-05-09 - 2021-05-10 3 9 5.99 9 14 18 嘉公路PPN001 2018-03-08 - 2023-03-09 5 3 6.30 3 15 16 嘉公路PPN001 2016-12-06 2019-12-07 2021-12-07 3+2 5 4.65 5 16 15 嘉公路PPN003 2015-11-04 - 2020-11-05 5 10 5.45 10 17 15 嘉公路PPN002 2015-09-15 - 2020-09-16 5 10 5.85 10 18 15 嘉公路PPN001 2015-03-10 - 2020-03-11 5 10 7.00 10 19 19 嘉兴城投SCP001 2019-08-07 - 2020-05-05 0.74 5 3.10 5 20 16 嘉兴城投MTN001 2016-04-13 - 2021-04-14 5 6 3.70 6 21 15 嘉实投MTN001 2015-06-23 - 2020-06-23 5 2 6.00 2 22 19 湘家荡MTN001 2019-01-30 - 2022-01-31 3 5 4.00 5 23 19 湘家荡CP001 2019-01-28 - 2020-01-30 1 3 3.80 3 24 17 湘家荡PPN001 2017-10-30 - 2020-10-31 3 5 6.18 5 25 17 嘉湘集团MTN001 2017-06-15 - 2020-06-16 3 2 6.17 2 债务融资工具小计 - - - - 106 - 106 26 18 嘉湘绿色债 2018-04-18 - 2025-04-19 7 5.8 6.40 5.8 27 16 嘉湘集团02 2016-09-20 - 2023-09-21 7 6 3.87 4.8 28 16 嘉湘集团01 2016-07-19 - 2023-07-20 7 6 4.13 4.8 企业债券小计 - - - - 17.8 - 15.4 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 25 29 嘉兴城投美元债 2018-01-03 - 2021-01-04 3 3 亿美元 4.40 3 亿美元 30 禾燃气05 2015-03-20 - 2020-03-20 5 2 6.70 2 31 禾燃气次 2015-03-20 - 2020-03-20 5 0.8 - 0.8 其他小计 - - - - 23.74 - 23.74 合计 - - - - 230.54 - 212.84 注：美元按照截至募集说明书签署日美元兑换人民币中间价1 美元=6.98 人 民币元计算。 截至本募集说明书签署日发行人及合并报表范围内子公司已发行公司债募 集资金用途情况如下所示： 序号 债券名称 发行日期 发行规模 （亿元） 募集资金用途 实际使用情 况是否与募 集说明书约 定的一致 1 19 嘉城01 2019-11-21 10 扣除发行费用后用于偿还 有息债务和补充流动资金 是 2 19 嘉高03 2019-09-05 10 扣除发行费用后全部用于 偿还有息债务 是 3 19 嘉高02 2019-08-08 10 扣除发行费用后用于偿还 有息债务和补充流动资金 是 4 19 嘉高01 2019-04-24 20 扣除发行费用后全部用于 偿还有息债务 是 5 16 嘉高03 2016-11-14 5 扣除发行费用后全部用于 偿还有息债务 是 6 16 嘉高02 2016-09-13 10 扣除发行费用后用于偿还 有息债务和补充流动资金 是 7 16 高投01 2016-05-16 18 扣除发行费用后全部用于 偿还有息债务 是 综上，发行人及合并报表范围内子公司已发行债券及其他债务融资工具未 出现违约情况，已发行公司债券募集资金用途和募集说明书中约定的一致。 （四）本期发行后累计债券余额及其占发行人最近一期末净资产的 比例 本期发行的公司债券规模计划不超过人民币20 亿元（含30 亿元），以发 行面值20 亿元计算，本期债券发行完毕后，发行人累计公开发行债券余额为人 民币35.40 亿元，占发行人2019 年9 月末合并口径净资产的比例为8.40%。 （五）主要财务指标 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 26 主要财务指标 2019 年9 月末 /2019 年1-9 月 2018 年末 /2018 年度 2017 年末 /2017 年度 2016 年末 /2016 年度 流动比率（倍） 2.13 1.98 2.27 2.90 速动比率（倍） 0.75 0.68 0.84 1.08 资产负债率（%） 62.29 62.44 62.22 67.58 利息保障倍数（倍） - 1.38 1.64 1.25 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 注： 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 资产负债率=负债合计/资产总计*100% 利息保障倍数=（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利 息支出） 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额*100% 利息偿付率=实际支付利息/应付利息*100% 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 27 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本信息 （一）发行人概况 中文名称： 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司 统一社会信用代码： 91330402749802777W 法定代表人： 鉏新良 注册资本： 503,600.00 万元 实缴资本： 223,600.00 万元 成立日期： 2003 年4 月8 日 注册地址： 嘉兴市环城西路2418 号 办公地址： 嘉兴市环城西路2418 号 邮政编码： 314000 信息披露事务负责人： 金云芬 公司电话： 0573-82521837 公司传真： 0573-82521837 所属行业： S90 综合 经营范围： 受国有资产管理委员会的授权从事国有资产投资、经营、 管理，股权投资，投资信息咨询服务。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）【不得从事 吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资 等业务】 （二）发行人的设立及股权变更情况 发行人是由嘉兴市人民政府国有资产监督管理委员会于2003 年4 月8 日出 资设立的国有独资公司，初始注册资本为48,800 万元，成立时名称为嘉兴市城 市发展投资集团有限公司（以下简称“原城发集团”）。 2007 年1 月，根据嘉国资[2007]67 号《关于嘉兴市文化名城投资集团有限 公司优化重组相关资产整合事项的通知》文件，原城发集团更名为嘉兴市文化 名城投资集团有限公司（以下简称“原文化名城集团”），同时嘉兴市国资委以 嘉兴市南湖名胜发展有限公司和嘉兴湘家荡开发建设有限公司的净资产以及原 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 28 财政借款改投资对原文化名城集团增加注册资本154,800 万元至203,600 万元。 2009 年10 月，根据嘉国资资产[2009]146 号和嘉国资资产[2009]147 号文 件，原文化名城集团实施优化重组，分别成立了嘉兴市城市投资发展集团有限 公司和嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司两家全资子公司，原下属各子公司 根据业务性质和地域划分分别并入上述两家子公司。 2018 年12 月，根据《关于股权划转及公司名称变更的通知》（嘉国资 [2018]123 号），为进一步推进国有资本授权经营体制改革，将嘉兴市国资委持 有的嘉兴市交通投资集团有限责任公司100.00%股权、嘉兴市实业资产投资集 团有限公司100.00%股权、嘉兴市水务投资集团有限公司87.67%股权、嘉兴市 原水投资有限公司26.77%股权划转至原文化名城集团；同时，原文化名城集团 更名为“浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司”，经营范围变更为“受国有资 产管理委员会的委托，从事国有资产投资、经营、管理，股权投资，投资信息 咨询服务”。 2019 年5 月28 日，根据股东决定，公司经营范围变更为“受国有资产管理 委员会的授权从事国有资产投资、经营、管理，股权投资，投资信息咨询服 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）【不得从 事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等业务】”，注册 资本由203,600 万元增至503,600 万元。 截至本募集说明书摘要出具日，公司注册资本为503,600 万元，嘉兴市国资 委为公司的唯一股东和实际控制人。 （三）发行人股权结构和实际控制人情况 发行人是由嘉兴市国有资产监督管理委员会出资设立的国有独资公司，嘉 兴市国资委作为出资人，持股比例100%，是发行人的唯一股东和实际控制人。 截至本募集说明书摘要出具日，发行人股权结构如下： 发行人股权结构图 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 29 报告期内，发行人控股股东和实际控制人未发生变化。 截至本募集说明书摘要出具日，发行人控股股东及实际控制人所持有的发 行人股权不存在被质押或存在争议的情况。 （四）发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人未发生重大资产重组情况。 二、发行人其他重要权益投资情况 （一）主要子公司情况 截至2019 年9 月末，发行人纳入合并报表的一级子公司基本情况如下： 发行人纳入合并报表的一级子公司情况 序 号 子公司名称 法定 代表人 注册资本 （万元） 持股比例（%） 直接 间接 1 嘉兴市实业资产投资集团有限公司 冯水祥 120,000.00 100.00 - 2 嘉兴市城市投资发展集团有限公司 鉏新良 225,000.00 100.00 - 3 嘉兴市交通投资集团有限责任公司 李云鸿 83,478.00 100.00 - 4 嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司 徐新根 150,000.00 100.00 - 5 嘉兴市水务投资集团有限公司 柏卫东 61,761.04 87.67 - 6 嘉兴市原水投资有限公司1 柏卫东 768,000.00 26.77 - 1、嘉兴市实业资产投资集团有限公司 嘉兴市实业资产投资集团有限公司系发行人全资一级子公司，成立于2001 年4 月9 日，注册资本120,000.00 万元人民币，法定代表人冯水祥。经营范围： 资产投资经营、管理；公司所属房屋租赁；技术咨询服务；安全生产知识培 训、咨询服务；燃料油（闪点不低于66℃）、金属矿石、金属材料、化工产品 （不含危险化学品及易制毒化学品）、建筑材料、机械设备、电子产品、造纸 原材料的销售；煤炭经营（无储存）。（依法须经批准的项目，经相关部门批 1发行人持有嘉兴市原水投资有限公司26.77%股权，根据发行人与桐乡市水务集团有限公司、海宁市水务 投资集团有限公司、平湖市古横桥原水有限公司、嘉善县水务控股集团有限公司及海盐县水务投资集团有 限公司签订的一致行动人协议，发行人对嘉兴市原水投资有限公司具有控制权，因此纳入合并范围。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 30 准后方可开展经营活动）。 截至2018 年末，该公司总资产137.69 亿元，总负债84.61 亿元，所有者权 益53.08 亿元。2018 年度实现营业收入49.23 亿元，净利润1.66 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额135.96 亿元，所有者权益总额56.99 亿元，2019 年1-9 月实现营业收入34.83 亿元，净利润1.24 亿元。 2、嘉兴市城市投资发展集团有限公司 嘉兴市城市投资发展集团有限公司系发行人全资一级子公司，成立于2009 年12 月21 日，注册资本225,000.00 万元人民币，法定代表人鉏新良。经营范 围：实业投资；基础设施建设；旅游资源开发；资产经营管理；物业服务。 截至2018 年末，该公司总资产274.71 亿元，总负债142.52 亿元，所有者 权益132.19 亿元。2018 年度实现营业收入29.41 亿元，净利润0.42 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额281.98 亿元，所有者权益总额136.74 亿元，2019 年1-9 月份实现营业收入20.95 亿元，净利润0.24 亿元。 3、嘉兴市交通投资集团有限责任公司 嘉兴市交通投资集团有限责任公司系发行人全资一级子公司，成立于2003 年4 月16 日，注册资本83,478.00 万元人民币，法定代表人李云鸿。经营范围： 在浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司授权范围内从事国有资产投资、经营、 管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2018 年末，该公司总资产445.73 亿元，总负债299.19 亿元，所有者 权益146.54 亿元。2018 年度实现营业收入32.39 亿元，净利润0.24 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额481.13 亿元，所有者权益总额158.11 亿元，2019 年1-9 月实现营业收入25.83 亿元，净利润0.61 亿元。 4、嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司 嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司系发行人全资一级子公司，成立于 2009 年12 月15 日，注册资本150,000.00 万元人民币，法定代表人徐新根。经 营范围：实业投资；基础设施建设；旅游资源的开发；资产经营管理；物业服 务。 截至2018 年末，该公司总资产190.30 亿元，总负债101.64 亿元，所有者 权益88.66 亿元。2018 年度实现营业收入6.20 亿元，净利润1.58 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额206.36 亿元，所有者权益总额89.17 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 31 亿元，2019 年1-9 月实现营业收入2.88 亿元，净利润0.52 亿元。 5、嘉兴市水务投资集团有限公司 嘉兴市水务投资集团有限公司成立于2003 年3 月26 日，注册资本61,761.04 万元人民币，法定代表人柏卫东，发行人持有其87.67%的股份。经营范围：受 嘉兴市人民政府国有资产监督管理委员会的委托从事国有资产的投资、经营、 管理；新能源项目开发、运营、管理；合同能源管理。 截至2018 年末，该公司总资产52.64 亿元，总负债35.89 亿元，所有者权 益16.75 亿元。2018 年度实现营业收入7.52 亿元，净利润-1.48 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额53.29 亿元，所有者权益总额15.81 亿 元，2019 年1-9 月实现营业收入6.30 亿元，净利润-0.96 亿元。 6、嘉兴市原水投资有限公司 嘉兴市原水投资有限公司成立于2017 年8 月2 日，注册资本768,000.00 万 元，法定代表人柏卫东，发行人持有其26.77%的股份。根据嘉兴市国有资产监 督管理委员会关于股权划转及名称变更的通知（嘉国资[2018]123 号），将嘉兴 市原水投资有限公司26.77%的股权划转至发行人，根据本公司与桐乡市水务集 团有限公司、海宁市水务投资集团有限公司、平湖市古横桥原水有限公司、嘉 善县水务控股集团有限公司及海盐县水务投资集团有限公司签订的一致行动人 协议，本公司对嘉兴市原水投资有限公司具有控制权，因此纳入合并范围。经 营范围：嘉兴市域外引水工程的投资、建设和运行管理。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至2018 年末，该公司总资产32.18 亿元，总负债0.13 亿元，所有者权益 32.05 亿元。2018 年度尚未开展实际经营活动。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额37.60 亿元，所有者权益总额37.43 亿 元。2019 年1-9 月尚未开展实际经营活动。 （二）其他重要权益投资情况 截至2019 年9 月末，发行人无合营企业，发行人主要联营企业情况如下表 所示： 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 32 发行人主要联营企业情况 单位：万元 公司名称 业务性质 注册地 与本公司关系 注册资本 持股比例 嘉兴银行股份有限公 司 金融业 嘉兴 联营企业 142,138.50 21.18% 浙江民丰罗伯特纸业 有限公司 造纸和纸制品业 嘉兴 联营企业 1,210.00（美元） 39% 浙江维奥拉塑料有限 公司 塑料制品生产 嘉兴 联营企业 122.00（美元） 20% 浙江嘉绍跨江大桥投 资发展有限公司 高速公路经营 绍兴 联营企业 10,000.00 45% 嘉兴市嘉通新能源股 份有限公司 油品经营 嘉兴 联营企业 3,000.00 40% 嘉兴市秀洲区交通建 设投资有限责任公司 基础设施建设 嘉兴 联营企业 25,000.00 40% 嘉兴市碧水嘉源生态 科技有限公司 污水处理 嘉兴 联营企业 7,226.00 49% 嘉兴市湘瑞建设有限 责任公司 基础设施建设 嘉兴 联营企业 10,000.00 25% 嘉兴港区工业污水处 理有限公司 污水处理 嘉兴 联营企业 15,000.00 32% 1、嘉兴银行股份有限公司 嘉兴银行股份有限公司成立于1998 年9 月9 日，是嘉兴市第一家具有法人 资格的地方性股份制商业银行，原名嘉兴市商业银行股份有限公司，2009 年12 月更名为嘉兴银行股份有限公司，注册资本142,138.50 万元，法定代表人夏林 生，发行人持有其21.18%的股份。 截至2018 年末，嘉兴银行股份有限公司总资产673.05 亿元，总负债626.41 亿元，所有者权益46.64 亿元。2018 年度实现营业收入21.04 亿元，净利润6.38 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额773.58 亿元，所有者权益总额52.22 亿元，2019 年1-9 月实现营业收入17.53 亿元，净利润7.09 亿元。 2、浙江民丰罗伯特纸业有限公司 浙江民丰罗伯特纸业有限公司注册资本1,210.00 万美元，成立于1995 年6 月8 日，法人代表沈志荣，经营范围是生产销售卷烟纸及其纸制品、贴面纸、 面巾纸、滤纸（上述经营范围不含国家规定禁止外商投资和许可经营的项目）。 发行人子公司民丰特种纸股份有限公司投资471.90 万美元，持股比例39%。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 33 截至2018年末，该公司资产总额14,810.00万元，所有者权益总额13,700.00 万元，2018 年实现营业收入1,416.00 万元，净利润4,058.00 万元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额13,041.78 万元，所有者权益总额 12,957.05 万元，2019 年1-9 月份实现营业收入1,113.22 万元，净利润-751.02 万 元。季度亏损主要是由于公司订单较少导致。 3、浙江维奥拉塑料有限公司 浙江维奥拉塑料有限公司注册资本122.00 万美元，成立于2004 年3 月1 日，法人代表艾尼.普瑞，经营范围是塑料制品、编织品的生产；包装装潢印刷 品印刷及其技术咨询服务、模具设计与开发（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动）。发行人子公司民丰特种纸股份有限公司投资 24.40 万美元，持股比例20%。 截至2018 年末，该公司资产总额2,529.00 万元，所有者权益总额1,872.00 万元，2018 年实现营业收入3,223.00 万元，净利润491.00 万元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额2,184.72 万元，所有者权益总额 1,967.03 万元，2019 年1-9 月实现营业收入2,170.98 万元，净利润94.06 万元。 4、浙江嘉绍跨江大桥投资发展有限公司 浙江嘉绍跨江大桥投资发展有限公司注册资本10,000.00 万元，成立于2008 年11 月5 日，法人代表张永春，经营范围是嘉绍跨江大桥投资、建设、维护。 发行人子公司嘉兴市嘉绍高速公路投资开发有限责任公司投资4,500.00 万元， 持股比例45%。 截至2018 年末，该公司资产总额634,018.22 万元，所有者权益总额 355,900.06 万元。2018 年度实现营业收入68,974.13 万元，净利润49,700.06 万 元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额648,081.09 万元，所有者权益总额 398,217.58 万元。2019 年1-9 月年度实现营业收入53,608.81 万元，净利润 42,515.95 万元。 5、嘉兴市嘉通新能源股份有限公司 嘉兴市嘉通新能源股份有限公司注册资本3,000.00 万元，成立于2015 年7 月1 日，法定代表人栾志刚，经营范围为天然气加气站、液化天然气储备站、 汽车充电站的投资建设、运营及维护服务；风能、水能、太阳能的开发建设、 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 34 运营及维护服务；天然气灶具及相关配件、五金产品的销售；合同能源管理； 限下设分支机构从事气瓶的充装（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动）。发行人子公司嘉兴市高等级公路投资有限公司投资1,200.00 万元，持股比例40%。 截至2018 年末，该公司资产总额 2,286.36 万元，所有者权益总额1,685.73 万元，2018 年实现营业收入3,151.87 万元，净利润-66.63 万元，亏损主要系营 业成本较高所致。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额2,423.58 万元，所有者权益总额 2,035.94 万元，2019 年1-9 月实现营业收入3,059.83 万元，净利润313.58 万元。 6、嘉兴市秀洲区交通建设投资有限责任公司 嘉兴市秀洲区交通建设投资有限责任公司成立于2000 年05 月29 日，注册 资本25,000.00 万元，法定代表人张志却，经营范围：交通基础设施及配套项目 投资、建设；设计、制作、发布、代理国内各类广告；房屋租赁、物业管理 （凭有效资质证书经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）。 截至2018 年末，嘉兴市秀洲区交通建设投资有限责任公司资产总额45.36 亿元，负债总额32.14 亿元，所有者权益13.22 亿元。2018 年度实现营业收入 1.34 亿元，实现净利润0.58 亿元。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额484,522.28 万元，所有者权益总额 119,370.38 万元，2019 年1-9 月实现营业收入14.54 万元，净利润648.00 万元， 主要系公司暂未开展实体业务所致。 7、嘉兴市碧水嘉源生态科技有限公司 嘉兴市碧水嘉源生态科技有限公司注册资本7,226.00 万元，成立于2016 年 9 月1 日，法定代表人刘建军，经营范围是污水处理及其再生利用；水利工程、 景观工程、环保工程、供水工程、排水工程的设计、施工、维护；水环境治 理；水处理技术、环保技术的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；水 处理设备、净水材料的销售；新能源项目开发、运营、管理；合同能源管理 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人子公 司嘉兴市嘉源生态环境有限公司投资3,540.74 万元，持股比例49%。 截至2018 年末，该公司资产总额22,472.91 万元，所有者权益总额7,221.84 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 35 万元，无营业收入，净利润-2.18 万元，主要系公司暂无营业收入所致。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额24,181.80 万元，所有者权益总额 6,439.57 万元，2019 年1-9 月实现营业收入1,255.65 万元，净利润-782.27 万元， 主要系公司营业成本大于营业收入所致。 8、嘉兴市湘瑞建设有限责任公司 嘉兴市湘瑞建设有限责任公司注册资本10,000.00 万元，成立于2016 年3 月 25 日，法定代表人林敏，经营范围是基础设施建设；建设工程项目管理；旅游 管理服务；现代农业园区建设。发行人子公司嘉兴湘家荡投资有限公司投资 2,500.00 万元，持股比例25%。 截至2018 年末，该公司资产总额109,299.84 万元，所有者权益总额 9,992.25 万元，无营业收入，净利润-0.15 万元，主要公司暂未开展实体业务所 致，亏损为财务手续费支出导致。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额122,513.11 万元，所有者权益总额 9,992.25 万元，无营业收入和利润，主要系公司暂未开展实体业务所致。 9、嘉兴港区工业污水处理有限公司 嘉兴港区工业污水处理有限公司注册资本15,000.00 万元，成立于2017 年5 月18 日，法定代表人凌明，经营范围水务技术开发、提供污水处理、中水回用 及相关服务；提供环保技术咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）。发行人子公司嘉兴市水务投资集团有限公司持股比例 32%。 截至2018 年末，该公司资产总额 31,076.25 万元，所有者权益总额 14,732.87 万元，无营业收入，净利润-183.87 万元，主要系公司暂未开展实体业 务所致。亏损主要因为企业无营业收入，日常管理开支持续发生造成。 截至2019 年9 月末，该公司资产总额45,775.77 万元，所有者权益总额 14,710.48 万元，2019 年1-9 月实现营业收入667.01 万元，净利润-22.38 万元， 主要系公司管理费用较高所致。 三、发行人现任董事、监事及高级管理人员情况 （一）基本情况 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 36 截至本募集说明书摘要出具日发行人董事、监事及高级管理人员基本情况表 姓名 性别 出生年月 职务 任职期限 鉏新良 男 1971.08 董事长，总经理 2019.05-2022.05 柏卫东 男 1968.08 董事 2019.05-2022.05 张富标 男 1964.08 董事 2019.05-2022.05 黄立元 男 1966.10 董事 2019.05-2022.05 金云芬 女 1974.12 职工董事 2019.05-2022.05 花 屹 男 1976.01 监事会主席 2019.05-2022.05 李国庆 男 1963.10 监事 2019.05-2022.05 俞益平 男 1970.03 监事 2019.05-2022.05 徐新根 男 1968.10 监事 2019.05-2022.05 宋佳艳 女 1978.05 职工监事 2019.05-2022.05 张晓静 女 1988.09 职工监事 2019.05-2022.05 截至本募集说明书摘要出具日，公司董事、监事及高级管理人员均未持有 公司股份或债券。 （二）主要工作经历 1、董事 鉏新良先生，中共党员，1971 年8 月出生，1991 年8 月参加工作，历任嘉 兴市郊区机电排灌站；嘉兴市郊区水利工程公司；嘉兴市郊区（秀洲区）水利 局水利勘察设计所副主任；嘉兴市秀洲区水利局水利科副科长、质监站副站 长；嘉兴市秀洲区水利局水利勘察设计所主任；嘉兴市秀洲区油车港镇副镇 长、秀洲新区、秀洲工业园区党工委委员；嘉兴市秀洲新区、秀洲工业园区党 工委委员、管委会副主任；嘉兴市秀洲区新城街道党工委副书记、办事处主 任；嘉兴市秀洲区油车港镇党委副书记（提名为镇长人选）；秀洲工业园区油 车港分区管委会副主任；区北部生态湿地公园开发建设管委会副主任；嘉兴市 秀洲区油车港镇镇长；嘉兴市秀洲区油车港镇党委书记、秀洲工业园区油车港 分区管委会主任；区北部生态湿地公园开发建设管委会副主任；嘉兴市秀洲区 王江泾镇党委书记、嘉兴.中国纺织城管委会主任；嘉兴市秀洲区委常委、王江 泾镇党委书记、嘉兴.中国纺织城管委会主任；现任本公司董事长、总经理，嘉 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 37 兴市城市投资发展集团有限公司党委书记、董事长、总经理，嘉兴城市建设投 资有限公司董事长、总经理及南湖风景名胜区管委会主任。 柏卫东先生，中共党员，1968 年8 月出生，1989 年8 月参加工作。1989 年 -1994 年任嘉兴市城区公安分局治安科见习民警、科员；1994 年-1996 年任嘉兴 市秀城区公安分局东门派出所副所长；1996 年-2000 年任嘉兴市秀城区公安分局 东栅派出所所长；2000 年-2001 年任嘉兴市秀城区公安分局建南派出所所长； 2001 年-2003 年任嘉兴市秀城区公安分局副局长、党委委员；2003 年-2006 年任 嘉兴市南湖区（秀城区）南湖街道党工委书记；2006 年-2008 年任嘉兴市南湖街 道党工委书记、人大工委主任；2008 年-2010 年任嘉兴市支援青川县（房石镇） 灾后恢复重建指挥部副指挥长、党委副书记；2010 年-2011 年任嘉兴市委政法委 副书记、市610 办公室副主任，嘉兴市支授青川县（房石镇）灾后恢复重建指 挥部副指挥长、党委副书记；2011 年-2012 年任嘉兴市政府办公室副主任、党组 成员，嘉兴市支援青川县（房石镇）灾后恢复重建指挥部副指挥长、党委副书 记；2012 年-2018 年任嘉兴市政府副秘书长、办公室党组成员；2018 年11 月- 12 月任嘉兴市水务投资集团有限公司党委书记；现任本公司董事，嘉兴市水务 投资集团有限公司党委书记、董事长、总经理和嘉兴市原水投资有限公司董事 长、总经理。 张富标先生，中国党员，1964 年8 月出生，1987 年8 月参加工作。1983 年 -1987 年于浙江农业大学环保专业学习；1987 年-1993 年任嘉兴市环境保护局管 理科干部；1993 年-1997 年任嘉兴市环境保护局管理科干部；1997 年任嘉兴市 环境保护局管理科科长；1997 年-2000 年任嘉兴市环境保护局局长助理、党组成 员、管理处处长；2000 年-2003 年任嘉兴市环境保护局副局长、党组成员，嘉兴 市污水工程建设指挥部副总指挥，嘉兴市市联合污水处理有限责任公司副董事 长、副总经理；2003 年-2004 年任嘉兴市环境保护局副局长、党组成员，嘉兴市 水务投资集团有限公司副董事长、副总经理、党委委员，嘉兴市污水工程建设 指挥部副总指挥，嘉兴市联合污水处理有限责任公司副董事长、总经理 （兼）；2004 年-2007 年任嘉兴市水务投资集团有限公司副董事长、副总经理、 党委委员，嘉兴市污水工程建设指挥部副总指挥，嘉兴市市联合污水处理有限 责任公司副董事长、总经理（兼）；2007 年-2018 年任嘉兴市水务投资集团有限 公司副总经理、党委委员、董事，嘉兴市污水工程建设指挥部副总指挥，嘉兴 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 38 市联合污水处理有限责任公司董事长（兼）；现任本公司董事，嘉兴市交通投 资集团有限责任公司党委副书记、总经理、副董事长，嘉兴市高等级公路投资 有限公司副董事长、总经理，嘉兴市联合污水管网有限责任公司董事长和嘉兴 市联合污水处理有限责任公司董事长。 黄立元先生，中共党员，1966 年10 月出生，1989 年8 月参加工作。1989 年-1992 年任中国建设银行嘉兴支行职工；1992 年-1998 年任嘉兴市发展和改革 委员会投资处干部；1998 年-2005 年任嘉兴市发展和改革委员会投资处副主任科 员；2005 年-2008 年任嘉兴市发展和改革委员会投资处副处长，2005 年在国家 发展和改革委外资司挂职一年；2008 年任嘉兴市发展和改革委员会投资处副处 长、市经规院院长助理；2008 年-2011 年任嘉兴市支援青川县（房山镇）灾后恢 复重建指挥部规划项目组组长；2011 年任嘉兴市发展和改革委员会经贸流通处 处长；2011 年-2015 年任嘉兴市政府驻北京联络处副主任；2015 年-2018 年任嘉 兴市经信委副主任、党组成员；现任本公司董事，嘉兴市实业资产投资集团有 限公司副董事长、总经理和嘉兴民丰集团有限公司副董事长。 金云芬女士，九三学社社员，1974 年12 月出生，1996 年9 月参加工作。 1996 年-2000 年任嘉兴市南湖综合开发区工程管理处财务部任出纳；2001 年- 2004 年任嘉兴市城市发展投资集团公司财务部任出纳和内部审计员；2004 年- 2005 年任嘉兴市城投建设工程代建管理有限公司财务部任财务负责人；2005 年 -2010 年任嘉兴市城市投资发展集团有限公司财务管理中心和嘉兴市城市投资发 展集团有限公司财务部资金管理员和资产管理员；2010 年-2018 年分任嘉兴市城 市投资发展集团有限公司资金资产管理科副科长，财务管理中心副主任和集团 财务部副经理；2018 年5 月-12 月借调国资委；现任本公司职工董事，并负责投 融资财务等日常运行管理工作。 2、监事 花屹先生，中共党员，1976 年1 月出生，1998 年8 月参加工作。1998 年- 1999 年任嘉兴市交通局试用期干部；1999 年-2009 年分别任嘉兴市交通局计划 财务处科员、副主任科员、副处长；2009 年-2011 年任嘉兴市交通局计划财务处 处长；现任本公司监事会主席、嘉兴市交通投资集团有限责任公司党委委员、 董事、副总经理和嘉兴市高等级公路投资有限公司董事。 李国庆先生，中共党员，1963 年10 月出生，1981 年8 月参加工作。1981 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 39 年-1985 年任嘉善县粮食局储运股副股长；1985 年-1987 年于浙江省职工政治大 学经济管理专业学习；1987 年-1992 年任嘉善县政府办公室秘书科、综合科副科 长；1992 年-1994 年任建设银行嘉善支行办公室主任；1994 年-1995 年任嘉兴市 政府办公室财贸科副主任科员；1995 年-1997 年任嘉兴市政府办公室财城处副处 长；1997 年-2009 年分别任嘉兴市商业银行党委委员、办公室主任、副行长、党 委委员；2009 年-2015 年6 月任嘉兴银行副行长、党委委员；2015 年-2018 年任 嘉兴市水务投资集团有限公司副总经理、党委委员；现任本公司监事，嘉兴市 水务投资集团有限公司党委副书记、董事和嘉兴银行股份有限公司董事。 俞益平先生，中共党员，1970 年3 月出生，1989 年8 月参加工作。1989 年 -2003 年分别在嘉兴市体改办工作，历任科员、办公室副主任；2003 年-2009 年 任嘉兴市国资委工作，历任办公室主任、财务监管处处长、资产监管处处长； 现任本公司监事，嘉兴市实业资产投资集团有限公司副总经理、董事，嘉兴市 嘉睿投资管理有限公司执行董事，嘉兴人才公寓建设开发有限公司董事长，嘉 兴市宏业担保有限公司董事，嘉兴市南湖资产经营有限公司董事，嘉兴市嘉实 金融控股有限公司董事。 徐新根先生，中共党员，1968 年10 月出生，1989 年参加工作。1989 年- 1992 年任嘉兴市财税局招待所职工；1992 年-1993 年任嘉兴市政府驻深圳办事 处职工；1993 年-2000 年任嘉兴市财政局、地税局办公室职工；2000 年-2012 年 任嘉兴市财政局、地税局后勤服务中心副主任；2012 年-2015 年任嘉兴市财政 局、地税局（税务票证管理和会计服务中心）主任；现任本公司监事，嘉兴市 湘家荡发展投资集团有限公司董事长，嘉兴湘家荡投资有限公司董事长，嘉兴 七新投资发展有限公司董事长，嘉兴市湘融建设有限责任公司董事，嘉兴湘创 开发建设有限公司董事，嘉兴七星旅游小镇开发建设有限公司董事和嘉兴市中 小企业再担保有限公司监事。 宋佳艳女士，1978 年5 月出生，2000 年参加工作。2000 年-2002 年任北京 古柏服装有限公司出纳；2003 年-2004 年任上海中脉有限公司会计；2004 年- 2006 年任浙江东明不锈钢制品股份有限公司财务课长；2007 年-2011 年任嘉兴 华昌电装有限公司财务系长；2012 年-2015 年任浙江杭浦高速公路有限公司主办 会计；2016 年-2017 年任嘉兴市嘉通高速公路管理有限公司财务审计部副经理； 2018 年任嘉兴市嘉通高速公路管理有限公司财务负责人；现任本公司职工监 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 40 事，嘉兴富嘉集成电路产业发展有限公司监事会主席。 张晓静女士，1988 年9 月出生，2011 年7 月参加工作。2011 年-2017 年任 嘉兴市固体废物处置有限公责任公司财务部出纳兼基建会计，期间（2014 年3 月-2017 年4 月），借调至嘉兴市水务投资集团有限公司财务部会计；2017 年- 2018 年任嘉兴市水务投资集团有限公司财务部主办会计；现任本公司职工监 事。 3、高级管理人员 鉏新良先生简历详见“1、董事”。 发行人董事、监事及高级管理人员任职资格符合《公司法》及《公司章 程》等相关规定。 （三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况 截至本募集说明书摘要出具日发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况表 姓名 任职单位名称 担任职务 鉏新良 嘉兴市城市投资发展集团有限公司 党委书记、董事长、总经理 嘉兴城市建设投资有限公司 董事长、总经理 南湖风景名胜区管委会 管委会主任 柏卫东 嘉兴市水务投资集团有限公司 党委书记、董事长、总经理 嘉兴市原水投资有限公司 董事长、总经理 张富标 嘉兴市联合污水管网有限责任公司 董事长 嘉兴市联合污水处理有限责任公司 董事长 嘉兴市交通投资集团有限责任公司 党委副书记、副董事长、总 经理 嘉兴市高等级公路投资有限公司 董事、总经理 黄立元 嘉兴市实业资产投资集团有限公司 副董事长、总经理 嘉兴民丰集团有限公司 副董事长 花 屹 嘉兴市交通投资集团有限责任公司 党委委员、董事、副总经理 嘉兴市高等级公路投资有限公司 董事 李国庆 嘉兴市水务投资集团有限公司 党委副书记、董事 嘉兴银行股份有限公司 董事 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 41 俞益平 嘉兴市嘉睿投资管理有限公司 执行董事 嘉兴人才公寓建设开发有限公司 董事长 嘉兴市宏业担保有限公司 董事 嘉兴市实业资产投资集团有限公司 董事、副总经理 嘉兴市南湖资产经营有限公司 董事 嘉兴市嘉实金融控股有限公司 董事 徐新根 嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司 董事长 嘉兴湘家荡投资有限公司 董事长 嘉兴七新投资发展有限公司 董事长 嘉兴市湘融建设有限责任公司 董事 嘉兴湘创开发建设有限公司 董事 嘉兴七星旅游小镇开发建设有限公司 董事 嘉兴市中小企业再担保有限公司 监事 宋佳艳 嘉兴富嘉集成电路产业发展有限公司 监事会主席 截至本募集说明书摘要出具日，发行人董事、监事、高级管理人员中存在 公务员兼职的情况，董事长鉏新良先生兼任南湖风景名胜区管委会主任，未在 南湖风景名胜区管委会领取薪酬，任职已经过政府部门批复同意。 （四）持有发行人股份／权和债券的情况 发行人现任董事、监事、高级管理人员未持有公司股份及债券。 四、发行人主营业务情况 （一）发行人的主营业务及所属行业 发行人营业执照载明的经营范围为：受国有资产管理委员会的授权从事国 有资产投资、经营、管理，股权投资，投资信息咨询服务（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。【不得从事吸收存款、融资担 保、代客理财、向社会公众集（融）资等业务】 发行人主营业务涵盖公用事业、商贸流通、交通运营、造纸业、城市运 营、旅游产业、金融产业等多个业务板块。 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 42 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），结合 公司实际经营情况，发行人属于“S90 综合类”。 截至本募集说明书摘要出具日，发行人的具体业务均由下属子公司负责运 营。 （二）发行人营业收入、成本、毛利及毛利率情况 1、发行人营业收入情况 2016 年度、2017 年度、2018 年度和2019 年1-9 月，发行人分别实现营业 收入915,618.78 万元、1,143,357.37 万元、1,247,409.06 万元和907,823.75 万元， 报告期内发行人营业收入保持稳步增长。发行人收入结构多元化，且持续保持 稳定，营业收入主要来源于公用事业板块、商贸流通板块、交通运营板块、造 纸业板块、城市运营板块等，其中公用事业板块、商贸流通板块和交通运营板 块三大核心业务板块合计收入在报告期内占同期营业收入的比例分别为 65.62%、67.52%、75.41%和80.16%。报告期内，发行人营业收入构成情况如 下： 最近三年及一期发行人营业收入构成明细表 单位：万元，% 项目 2019 年1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 公用事业 天然气、燃气及配套销售 179,653.00 19.79 219,827.97 17.62 140,934.74 12.33 99,841.16 10.90 水务运营 62,962.73 6.94 72,594.61 5.82 73,268.89 6.41 75,025.30 8.19 公共交通 4,434.06 0.49 5,574.74 0.45 5,760.16 0.50 5,135.63 0.56 加油站经营 80,334.83 8.85 106,787.52 8.56 87,177.03 7.62 72,518.87 7.92 小计 327,384.62 36.06 404,784.83 32.45 307,140.83 26.86 252,520.96 27.58 商贸流通 混凝土销售 5,151.38 0.57 7,270.86 0.58 7,204.14 0.63 3,165.25 0.35 商品销售 235,960.69 25.99 330,596.21 26.50 275,853.76 24.13 184,236.26 20.12 小计 241,112.07 26.56 337,867.06 27.09 283,057.89 24.76 187,401.51 20.47 交通运营 高速公路广告牌租赁 64.29 0.01 389.70 0.03 603.12 0.05 1,088.90 0.12 通行费 146,,461.82 16.13 181,674.38 14.56 165,721.93 14.49 144,059.22 15.73 服务区 2,500.74 0.28 2,503.81 0.20 1,327.06 0.12 - - 浙江嘉兴国有资本投资运营有限公司2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 43 运输劳务 10,199.06 1.12 13,361.16 1.07 14,107.24 1.23 15,760.35 1.72 小计 159,225.91 17.54 197,929.06 15.87 181,759.34 15.90 160,908.47 17.57 造纸业 纸制品销售 106,734.29 11.76 143,967.26 11.54 135,619.69 11.86 127,677.85 13.94 小计 106,734.29 11.76 143,967.26 11.54 135,619.69 11.86 127,677.85 13.94 城市运营 受托代建 - - 21,352.01 1.71 16,566.71 1.45 - - 工程施工 860.20 0.09 1,805.96 0.14 2,971.65 0.26 5,984.14 0.65 （未完）  |