映翰通:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:映翰通:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 北京映翰通网络技术股份有限公司 Beijing InHand Networks Technology Co., Ltd. （北京市朝阳区利泽中园 103 号楼 3 层 302 ） C:\Users\WGX\AppData\Local\Temp\WeChat Files\47669da041c63da7c09eceb5d09ee43.jpg 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） （上海市静安区新闸路 1508 号） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次发行股票数量不超过 13,107,197 股，占发行后总股本的比例不 低于 25% 。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发 售股份的情况。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2020 年 1 月 22 日 拟上市的交易所和板 块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过 52,428,786 股 保荐人（主承销商） 光大证券股份有限公司 招股 意向书 签署日期 2020 年 1 月 14 日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向 书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行概况 2019年4月9日，公司2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司 申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在科创板上市的议案》，主要内 容如下： 本次发行股票数量不超过13,107,197股，占发行后总股本的比例不低于25%。 公司本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。本次 发行中，初始战略战略配售发行数量为655,360股，约占本次发行数量的5%。 且不超过人民币4,000万元。 二、关于承诺事项 关于股份锁定以及减持意向、招股意向书信息披露、上市后三年内稳定股价、 填补被摊薄即期回报的相关措施、对相关责任主体承诺事项的约束措施、利润分 配政策等承诺具体内容详见本招股意向书“第十节投资者保护”之“四、发行人及 其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行 的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及履行情况以及未能履行承诺的约 束措施”。 三、重大风险因素 （一）税收优惠依赖的风险 报告期内，公司为高新技术企业，享受15%的所得税税收优惠，同时公司具 有双软企业资质，享受增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。子公 司大连碧空智能科技有限公司2017年度、2018年度、2019年1-6月符合小型微 利企业条件，享受文件规定的其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税 率缴纳企业所得税的政策。 报告期内，公司享受的上述税收优惠政策金额及对利润总额的影响情况如下： 单位：万元 项目 2019 年 1 - 6 月 201 8 年度 201 7 年度 201 6 年度 利润总额 2,665.95 5,317.15 3,703.92 2,527.97 税收优惠金额 578.34 1,322.06 1,254.35 786.77 其中：增值税返还金额 454.64 992.22 930.74 610.88 所得税优惠金额（与 25% 法定税率 相比） 123.70 329.84 323.61 175.89 税收优惠金额占利润总额的比例 21.69% 24.86% 33.87% 31.12% 报告期内税收优惠对公司经营业绩的影响较大，如果未来公司不满足高新技 术企业认定的条件，或软件产品退税等税收优惠政策发生变化，无法继续享有上 述税收优惠政策，将对公司经营业绩产生一定影响。 以2018年经营业绩为例，如果公司及大连碧空不享受税收优惠，公司当年 度净利润将由目前的4,654.60万元下降至3,332.54万元。 （二）公司主营业务产品应用领域涉及行业较多 公司最初设立时以研发、生产、销售 工业物联网通信产品 为主营业务，后续 公司在工业物联网技术积累和行业经验基础上研发出物联网垂直应用系统 解决 方案 产品 。 201 3 年公司推出应用在电力行业领域的 智能配电网状态监测系统产 品 ， 2015 年公司推出应用在零售领域的 智能售货控制系统产品 ， 2017 年公司推 出应用 在家居消费领域 的 智能物联网空调系统产品 。未来，公司 募投项目中有两 个 投向 新产品， 一是主要应用在工业气体、物流运输等领域的智能储罐远程监测 系统，二是主要应用在商用车领域的智能车联网系统产品 。公司目前主营业务产 品和未来推出的新产品应用领域涉及行业较多。 （三）公司不同系统解决方案产品市场协同性较低 发行人不同系统解决方案形成时间及报告期内产生收入如下： 单位：万元 垂直 应用 开始 研发 时间 2019年1-6月 2018年度 2017年度 2016年度 收入 占比 （%） 收入 占比 （%） 收入 占比 （%） 收入 占比 （%） 智能配 2011 3,401.46 27.47 8,975.16 32.47 4,286.90 18.70 1,050.86 7.27 电网状 态监测 系统产 品 年 智能售 货控制 系统产 品 2014 年 1,296.61 10.47 4,016.80 14.53 5,666.86 24.72 2,255.51 15.60 智能物 联网空 调系统 产品 2016 年 853.25 6.89 927.50 3.36 48.78 0.21 - - 智能车 联网系 统产品 2018 年 - - - - - - - - 虽然公司系统解决方案产品 -- 智能配电网状态监测系统产品 、 智能售货控制 系统产品 、 智能物联网空调系统产品 以及 智能储罐远程监测系统 产品 和 智能车联 网系统 产品 新项目均是工业物联网通信产品在不同行业用户的具体应用中发掘、 提炼并研发而成的，与工业物联网通信产品市场具有较强的协同性，销售渠道可 以复用，但是 五 个系统解决方案产品之间行业跨度较大，分别面向不同的行业， 目标客户一般不重叠，销售渠道难以复用，市场协同性较低。 （四）公司毛利率较高 2016 年至 2018 年及 2019 年 1 - 6 月，公司综合毛利率分别为 48.89% 、 44.18% 、 46.43% 及 50.7 0% ，公司选取的 具有部分可比性的 同行业上市公司平均毛利率分 别为 47.94% 、 45.30% 、 39.29% 和 37.14% 。 2018 年及 2019 年 1 - 6 月，公司毛利 率高于 前 述平均毛利率。 2016 年至 2018 年及 2019 年 1 - 6 月，公司综合毛利率呈 现上升趋势， 与 同行业 上市公司 平均毛利率变化趋势不 同。 （五）应收账款周转率逐年下滑 2016 年、 2017 年、 2018 年、 2019 年 1 - 6 月，发行人应收账款周转率分别为 4.58 次、 3.38 次、 2.57 次、 1.02 次，低于同行业可比公司平均水平 ，并呈现 逐年 下降 趋势。 截至本招股书签署日，发行人 2016 年、 2017 年、 2018 年及 2019 年 6 月末应收账款回款率分别为 88.35% 、 95.22% 、 78.52% 及 42.30% ， 2019 年 6 月 末应收账款回款率较低。 （六）资产模式发生较大变化 报告期公司为轻资产型公司，固定资产占总资产的比重分别为： 0.98% 、 0.85% 、 0.70% 、 0.67% ，占比很低。 公司本次 募集资金投资项目实施后，未来预 计将增加固定资产、无形资产等长期资产， 预计 募集资金投资项目实施后 固定资 产占比为 22. 38 % ，固定资产增长幅度较大 。 公司的经营模式由轻资产经营模式 向略重资产经营模式调整，公司 的资产模式发生较大变化 。 （七）智能售货控制系统产品收入下滑的风险 报告期内公司智能售货控制系统产品的销售收入分别为2,255.51万元、 5,666.86万元、4,016.80万元、1,296.61万元，占营业收入的比重分别为15.60%、 24.72%、14.53%、10.47%。2017-2019年1-6月，公司智能售货控制系统产品销售 收入呈下滑趋势，主要是受2018年金融行业严监管、去杠杆的影响，自动售货机 运营商融资难度加大，自动售货机新机投放数量减少，售货机制造厂商的生产及 采购相应减少，进而导致2018年公司智能售货控制系统产品的销售数量及收入减 少。未来，若宏观经济形势进一步恶化，公司智能售货控制系统产品将面临收入 进一步下滑的风险。 （八）生产经营用房均为租赁的风险 目前，公司生产经营用房均为租赁，如果公司租赁的生产场所在公司租赁期 间内被拆迁或因其他原因而无法继续租赁，则可能在短期内对公司的正常经营带 来不利影响。 （九）客户集中度较高的风险 报告期内，智能配电网监测系统产品最终客户为国家电网有限公司的销售额 分别为994.52万元、3,887.32万元、7,491.34万元、2,651.87万元，占该产品比重 分别为94.64%、90.68%、83.47%、77.96%。报告期内，智能售货控制系统产品 销售给大连富士冰山自动售货机有限公司的销售额分别为436.42万元、3,170.01 万元、2,192.58万元、662.76万元，占该产品比重分别为19.35%、55.94%、54.59%、 51.11%。公司智能配电网状态监测系统和智能售货控制系统相关产品客户较为集 中，如果公司主要客户的经营效益发生波动，或由于其他原因影响其与公司的合 作关系，将对公司的盈利能力及财务状况产生不利影响。 （十）技术更新换代的风险 物联网产业发展迅速，无线传输技术及无线通信产品更新换代较快，物联网 新的应用领域层出不穷，产品创新和技术创新均较大程度依赖于企业的技术水平 及持续研发投入。随着5G推动物联网技术在各行业中的应用逐步深入，各行业 不满足于简单的远程监控应用，而提出更高的智能化需求；同时，物联网行业已 逐渐与大数据及人工智能技术进行融合，物联网行业的技术发生重大变化和技术 升级迭代速度加快。公司若不能根据市场变化持续创新、开展新技术的研发，或 是新技术及新产品开发不成功，或是由于未能准确把握产品技术和行业应用的发 展趋势而未能将新技术产业化，将导致公司所提供物联网系统解决方案的竞争力 减弱，而对公司生产经营造成不利影响。 四、报告期公司的生产模式发生变化 发行人产品生产主要包括焊接与组装两个环节 ， 报 告期至本 招股意向书 签署 日， 焊接环节全部由外协工厂 完成 。 2017 年 7 月 之前 ，公司产品 组装 大部分由外协厂商完成，小部分自主组装 ， 即生产模式为 整体外协 为主 非整体外协 为辅 。 之后 ， 为更好的保护公司核心技术、 保证公司能按合同约定如期保质的交货以及满足 智能配电网状态监测系统产品 客户对于供应商需拥有生产场地的要求， 2017 年 8 月租用 了嘉兴 厂房 ， 逐渐将 产品的组装业务转移至嘉兴映翰通 ，公司整体外协生产占比逐年下降 。 报告期内， 公司整体外协与非整体外协产量比例如下： 项目 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年 非整体外协（台） 131,925 137,688 91,717 57,399 整体外协（台） 19,860 159,758 233,744 169,286 产量（台） 151,785 297,446 325,461 226,685 非整体外协的数量占比 86.92% 46.29% 28.18% 25.32% 整体外协的数量占比 13.08% 53.71% 71.82% 74.68% 综上，报告期内公司的生产模式由以整体外协为主非整体外协为辅逐渐过度 到以非整体外协为主整体外协为辅。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日。根据《中国注册会计师审阅 准则第 2101 号 — 财务报告审阅》，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公 司 2019 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表， 2019 年 1 - 9 月的合并及母公司 利润表、合并及母公司现金流量表和财务报表附注进行了审阅（未审计），出具 了 “XYZH/2019JNA40173 号 ” 《审阅报告》。 截至 2019 年 9 月 30 日，公司资产总额为 38,031.11 元，较 2018 年末增加 18.35% ，较 2019 年 6 月 3 0 日增加 6.84% ，资产规模有所增加。截至 2019 年 9 月 30 日，公司负债总额为 8,154.94 万元，较 2018 年末增加 23.30% ，较 2019 年 6 月 30 日增加 6.82% ，负债规模有所增加。公司归属于母公司所有者权益为 29,776.68 万元，较 2018 年末增加 16.65% ，较 2019 年 6 月 30 日增加 6.91% 。 2019 年 1 - 9 月，公司营业收入为 20,508.50 万元，较上年度同期增加 15.34% ， 2019 年 1 - 9 月归属于母公司所有者的净利润为 3,993.79 万元，较去年同期增加 34.81% 。 2019 年 1 - 9 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润为 3,859.38 万元，较 2018 年同期上升 33.10% 。 2019 年 1 - 9 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 511.39 万元 , 同期下降 150.57% ；投资活动产生的现金流量净额为 - 878.38 万元，同期下降 38.50% ；筹 资活动产生的现金流量 - 447.49 万元，同期下降 143.99% 。 公司 预计 2019 年度公司营业收入 为 28,500 - 31,500 万元， 较 2018 年增加 3.10% - 13.95% ； 归属于母公司所有者的净利润为 5,068 - 5,468 万元， 较 2018 年 增加 8.88% - 17.48% ； 扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 4,768 - 5,168 万 元 ， 较 2018 年增加 6.59% - 15.54% 。 截至 2019 年 11 月 30 日，公司尚未执行完 毕的订单金额为 7,274.87 万元，较去年同 比 增加 27.94% 。 上述 2019 年业绩情况系发行人初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不 构成公司的盈利预测或业绩承诺。 公司财务报告审计截止日至本 招股意向书 签署日，主要经营状况正常，经营 业绩稳定，在经营模式、主要原材料的采购价格、主要产 品的生产销售规模及销 售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生 其他可能影响投资者判断的重大事项。 具体信息参见本 招股意向书 “ 第八节财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十八、 财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况 ” 。 目录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............... 1 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ... 3 二、关于承诺事项 ................................ ................................ ................................ ... 3 三、 重大风险因素 ................................ ................................ ................................ ... 3 四、报告期公司的生产模式发生变化 ................................ ................................ ... 7 五、财务报告 审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ ....... 8 目录 ................................ ................................ ................................ ............................. 10 第一节释义 ................................ ................................ ................................ ................. 14 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ......... 14 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ......... 15 第二节概览 ................................ ................................ ................................ ................. 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ..................... 19 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ . 19 三、发行人的主要财务数据和财务指标 ................................ ............................. 21 四、发行人的主要业务经营情况 ................................ ................................ ......... 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战 略 ................................ ................................ ................................ .............................. 23 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ......... 26 七、发行人公司治理特殊安排 ................................ ................................ ............. 27 八、简要披露募集资金用途 ................................ ................................ ................. 27 第三节本次发行概况 ................................ ................................ ................................ . 28 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ..................... 28 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................. 29 三、发行人与中介机构关系的说明 ................................ ................................ ..... 31 四、本次发行上市的重要日期 ................................ ................................ ............. 31 五、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 ................................ ..................... 31 第四节风险因素 ................................ ................................ ................................ ......... 32 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ......... 32 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ......... 3 3 三、内控风险 ................................ ................................ ................................ ......... 35 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ......... 36 五、法律风险 ................................ ................................ ................................ ......... 43 六、发行失败的风险 ................................ ................................ ............................. 43 七、募集资金投资项目的风险 ................................ ................................ ............. 44 八、控股股东及实际控制人持股比例较低的风险 ................................ ............. 44 九、股价波动风险 ................................ ................................ ................................ . 45 十、公司不同系统解决方案产品市场协同性较低 ................................ ............. 45 第五节发行人基本情况 ................................ ................................ ............................. 47 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ............................. 47 二、发行人设立、股本及股东的变化情况 ................................ ......................... 47 三、报告期内重大资产重组情况 ................................ ................................ ......... 62 四、发行人股票在全国中小企业股份转让系统挂牌情况 ................................ . 62 五、发行人的股权结构及组织架构 ................................ ................................ ..... 63 六、发行人控股子公司、参股公司情况 ................................ ............................. 65 七、控股股东、实际控制人及持有发行人 5% 以上股份的股东 ...................... 76 八、发行人股 本情况 ................................ ................................ ............................. 79 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况 ............................. 90 十、发行人员工情况 ................................ ................................ ........................... 111 第六节业务与技术 ................................ ................................ ................................ ... 115 一、发行人的主营业务、主要产品或服务情况 ................................ ............... 115 二、发行人所处行业的基本 情况 ................................ ................................ ....... 146 三、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ....... 178 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ ... 182 五、与业务相关的主要固定资产、无形资产等资源要素 ............................... 185 六、特许经营权 ................................ ................................ ................................ ... 198 七、技术与研发情况 ................................ ................................ ........................... 198 八、发行人在中国境外进行生产经营的情况 ................................ ................... 235 第七节公司治理与独立性 ................................ ................................ ....................... 236 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事制度的建立健全及运行情况 ... 236 二、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见 ....................... 245 三、公司近三年 一期 是否存在违法违规行为的说明 ................................ ....... 246 四、公司近三年一期资金占用和对外担保情况 ................................ ............... 247 五、独立经营情况 ................................ ................................ ............................... 247 六、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ....... 250 七、关联方及关联关系 ................................ ................................ ....................... 252 八、关联交易情况 ................................ ................................ ............................... 255 九、关联交易履行的程序及独立董事对关联交易的意见 ............................... 263 第八节财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ....... 265 一、盈利（经营）能力或财务状况的主要影响因素 ................................ ....... 266 二、财务报表 ................................ ................................ ................................ ....... 271 三、注册会计师审计意见类型 ................................ ................................ ........... 282 四、合并财务报告的编制基础 ................................ ................................ ........... 283 五、合并范围及变化 ................................ ................................ ........................... 283 六、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ........... 284 七、重大会计政策或会计估计与可比上市公司相比 ................................ ....... 301 八、重大会计政策、会计估计变更及会计差错更正 ................................ ....... 301 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................ ............... 309 十、主要税项 ................................ ................................ ................................ ....... 310 十一、主要财务指标 ................................ ................................ ........................... 312 十二、经营成果分析 ................................ ................................ ........................... 314 十三、资产质量分析 ................................ ................................ ........................... 381 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............... 411 十五、重大投资、资本性支出、重大业务重组或股权收购事宜 ................... 419 十六、资产负债表日后事项、或有事项等 ................................ ....................... 419 十七、盈利预测 ................................ ................................ ................................ ... 419 十八、财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况 ........................... 420 第九节募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ... 427 一、募集资金运用方向的总体安排 ................................ ................................ ... 427 二、募集资金运用的合理性说明 ................................ ................................ ....... 430 三、募集资金投资项目具体情况 ................................ ................................ ....... 432 四、本次募集资金对发行人经营及财务状况的影响 ................................ ....... 458 五、未来发展规划 ................................ ................................ ............................... 458 第十节投资者保护 ................................ ................................ ................................ ... 463 一、投资者权益保护情况 ................................ ................................ ................... 463 二、股利分配政策及实际股利分配情况 ................................ ........................... 466 三、本次发行完成前滚存利润的分配政策 ................................ ....................... 471 四、发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术 人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺及履行情况以 及未能履行承诺的约束措施 ................................ ................................ ................ 471 第十一节其他重要事项 ................................ ................................ ........................... 492 一、信息披露及投资者关系负责机构和人员 ................................ ................... 492 二、重大合同 ................................ ................................ ................................ ....... 492 三、对外担保情况 ................................ ................................ ............................... 496 四、重大诉讼和仲裁事项 ................................ ................................ ................... 496 五、控股股东、实际控制人最近三年一期是否存在重大违法行为 ............... 496 第十二节声明 ................................ ................................ ................................ ........... 497 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ........... 497 二、发行人控股股东及实际控制人声明 ................................ ........................... 498 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ........... 499 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ........................... 500 五、会计师事务所声明 ................................ ................................ ....................... 503 六、资产评估机构声明 ................................ ................................ ....................... 504 七、验资机构声明 ................................ ................................ ............................... 505 第十三节附件 ................................ ................................ ................................ ........... 510 一、附件 ................................ ................................ ................................ ............... 510 二、查阅时间 ................................ ................................ ................................ ....... 510 三、查阅地址 ................................ ................................ ................................ ....... 510 第一节释义 在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称或术语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、映翰 通 指 北京映翰通网络技术股份有限公司 映翰通有限、公司前身 指 北京映翰通网络技术有限公司 英博正能 指 成都英博正能科技有限公司 东方新联 指 北京东方新联科技有限公司 联创云巴 指 北京联创云巴科技有限公司 火虹云 指 北京火虹云智能技术有限公司 嘉兴映翰通 指 映翰通嘉兴通信技术有限公司 大连碧空 指 大连碧空智能科技有限公司 美国映翰通 指 InHand Networks, Inc. 美国伊科 指 Ecoer, Inc. 德国映翰通 指 InHand Networks GmbH 佛山宜所 指 佛山市宜所智能科技有限公司 德丰杰清洁 指 常州德丰杰清洁技术创业投资中心（有限合伙） 南山阿斯特 指 深圳南山阿斯特创新股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 罗克韦尔 指 罗克韦尔自动化（中国）有限公司 梅格彤天 指 山东梅格彤天电气有限公司 股东大会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京映翰通网络技术股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会 议事规则》 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括 董事、监事、高级管理人员等 保荐人、主承销商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 发行人律师、隆安北京、律师 指 北京市隆安律师事务所 发行人会计师、会计师、信永 中和 指 信永中和会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 华寅五洲会计师事务所（特殊 普通合伙） 指 现更名为中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 中审华寅五洲会计师事务所 （特殊普通合伙） 指 现更名为中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、最近三年 一期 、各报 告期 指 2016 年度、 2017 年度 、 2018 年度 和 2019 年 1 - 6 月 各报告期末 指 2016 年末、 2017 年末 、 2018 年度 和 2019 年 6 月 末 募投项目 指 本次公开发行股票募集资金投资项目 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A 股 指 每股面值 1.00 元之人民币普通股 本次发行 指 本次公开发行股票并在科创板上市的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京映翰通网络技术股份有限公司章程》 招股意向书 指 北京映翰通网络技术股份有限公司 首次发行股票并 在科创版上市 招股意向书 二、专业术语 物联网 指 通过二维码识读设备、射频识别（ RFID ）装置、红外感应器、 全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备，按约定的协议， 把任何物品与互联网相连接，进行信息交换和通信，以实现智 能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络。 工业物联网 指 将具有感知、监控能力的各类采集、控制传感器或控制器，以 及移动通信、智能分析等技术不断融入到工业生产过程各个环 节，从而大幅提高制造效率，改善产品质量，降低产品成本和 资源消耗，最终实现将传统工业提升到智能化的新阶段。从应 用形式上，工业物联网的应用具有实时性、自动化、嵌入式 ( 软 件 ) 、安全性、和信息互通互联性等特点。 泛在电 力物联网 指 围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能等现代信 息技术、先进通信技术，实现电力系统各环节万物互联、人机 交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征 的智慧服务系统，包含感知层、网络层、平台层、应用层四层 结构。 I oT 指 The Internet of Things ，物联网 M2M 指 Machine - to - Machine ，专指机器与机器间通信的业务类型。 路由器 指 连接因特网中各局域网、广域网的设备，会根据信道的情况自 动选择和设定路由，以最佳路径，按前后顺序发送信号的设备。 工业以太网 指 用于工业控制系统的以太网。工业以太网是国际上最新的工业 自动化控制网络通信技术解决方案。工业以太网技术是以 IEEE 802.3 标准为技术基础，为满足工业测量和控制现场的可靠性、 高可用性、实时性、安全性、环境适应性等需求，而产生的新 一代工业通信技术，是连接智能传感器、智能测量控制装置形 成物联网的基础。 工业以太网交换机 指 以 IEEE 802.3 标准为技术基础，具有环网冗余、零丢包、电磁 兼容等技术特点，能广泛应用于工业现场的以太网交换机产 品。 网关 指 网关 (Gateway) 又称网间连接器、 协议转换 器。网关在网络层以 上实现 网络互连 ，是最复杂的网络互连设备，仅用于两个高层 协议不同的网络互连。网关既可以用于 广域网 互连，也可以用 于 局域网 互连。网关是一种充当转换重任的 计算机系统 或设 备。使用在不同的 通信协议 、数据 格式或语言，甚至 体系结构 完全不同的两种系统之间，网关是一个翻译器。 边缘计算网关 指 部署在终端设备附近的计算节点，使数据、应用和服务的主要 分析处理环节都在本地完成。 无线数据终端 （ DTU ） 指 是专门用于将串口数据转换为 IP 数据或将 IP 数据转换为串口 数据，通过无线通信网络进行传送的无线 终端设备 。 Android 指 谷歌公司和开放手机联盟领导及开发的一种基于 Linux 的开 放源代码的操作系统，尚未有统一中文名称，中国大陆地区较 多人使用 “ 安卓 ” 。 3G 指 第三代移动通信技术的简称。是指支持高速数据传输的蜂窝移 动通讯技术。 3G 服务能够同时传送声音及数据信息，速率一般 在几百 KBPS 以上。 4G 指 第四代移动通信技术的简称。 5G 指 第五代移动通信技术的简称。 Bluetooth 指 蓝牙，是一种无线技术标准，可实现固定设备、移动设备和个 人域网之间的短距离数据交换，工作于 2400 – 2483.5MHz 的工 业、科学和医疗（ ISM ）用波段。蓝牙技术最初由电信巨头爱 立信公司于 1994 年创制，如今蓝牙由蓝牙技术联盟（ Bluetooth Special Interest Group ，简称 SIG ）管理。 PCB 指 Printed Circuit Board ，印制线路板，又称印刷电路板，是重要 的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接 的载体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为 “ 印刷 ” 电 路板。 PCBA 指 Printed Circuit Board +Assembly ，是指印制电路板（ PCB ）空板 和电子元器件经过表面贴装技术（ SMT ）焊接，再经过插件 （ DIP ）焊接的整个制程。 IWOS 指 智能配电网状态监测系统产品 ，是映翰通公司针对配电网馈线 自动化的状态监测和故障定位需求开发的一套智能化系统，主 要由暂态录波型故障指示器和系统主站平台软件组成。 IDAIA 指 Advanced Distribution Artificial Intelligent Algorithms ， 先进配电 网人工智能算法。是 映翰通公司针对配电网馈线自动化的状态 监测和故障定位需求， 基于 人工智能技术开发的一套算法。 ISO 指 International Organization for Standardization ，国际标准化组织。 ISO9000 族标准是 ISO 第 176 个技术委员会（ TC176 ）颁布的 关于质量管理和质量保证的系列标准。 LPWA 指 低功耗广域（ Low Power Wide Area ）通信技术，一般具有流量 小、连接数量大等特性，可形成一张广覆盖、低速率、低功耗 和低成本的无线接入网络，可满足特定物联网应用的通信需 求。 LPWA 技术一般利用低频段覆盖去提升覆盖的广度与深度， 使用基于子信道的频率复用去提高单基站的容量，简化终端与 网络交互过程实现终端能耗的节省和通过标准化与产业联盟 形式的运作去控制成本。 ZigBee 指 一种 短距离、低功耗的无线通信技术，由 IEEE802.15.4 标准定 义，其特点是近距离、低复杂度、自组织、低功耗、低数据速 率，主要适合用于自动控制和远程控制领域。 RFID 指 Radio Frequency Identification ，射频识别技术，又称无线射频 识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读 写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学 接触。 NB - IoT 指 Narrow Band Internet of Things, NB - IoT ，窄带物联网，基于蜂 窝网络，只消耗大约 180KHz 的带宽，可直接部署于 GSM 网 络、 UMTS 网络或 LTE 网络，以降低部署成本、实现平滑升级。 NB - IoT 聚焦于低功耗广覆盖（ LPWA ）物联网市场，是一种可 在全球范围内广泛应用的新兴技术，具有覆盖广、连接多、速 率低、成本低、功耗低、架构优等特点。 INOS 指 InHand Network Operating System ，映翰通网络操作系统，是映 翰通公司针对工业数据通信设备开发的专有操作系统，内置丰 富的 L2 - L7 层网络协议栈，包含 TCP/IP 协议栈、路由、防火 墙、 VPN 和网络管理等功能，可全方位满 足移动通信网络的安 全接入需求，尤其适用于要求高可靠性的工业级无人值守设 备。 IaaS 指 Infrastructure as a Service ，基础设施即服务 。提供给 用户 的服务 是对计算基础设施的利用，包括 CPU 、内存、 存储 、网络和其 它基本的计算资源，用户能够部署和运行任意软件，包括 操作 系统 和应用程序。用户不管理或控制任何云计算基础设施，但 能控制 操作系统 的选择、存储空间、部署的应用，也有可能获 得有限制的网络组件。 PaaS 指 Platform as a Service ， 平台即服务 。提供给 用户 的服务是把 客 户开发或收购的应用程序部署到供应商的云计算基础设施上 去。 用户 不需要管理或控制底层的云基础设施，包括网络、服 务器、操作系统、存储等，但客户能控制部署的应用程序，也 可能控制运行应用程序的托管环境配置。 S aaS 指 Software as a Service ，软件即服务 。提供给用户的服务是 供应 商运行在 云计算 基础设施上的应用程序，用户可以在各种设备 上通过 客户端 界面访问，如 浏览器 。消费者不需要管理或控制 任何 云计算 基础设施，包括网络、服务器、 操作系统 、存储等 等。 ERP 指 ERP 系统是企业资源计划 (Enterprise Resource Planning ) 的简 称，是指建立在信息技术基础上，针对物资资源管理、人力资 源管理、财务资源管理、信息资源管理集成一体化的企业软件 管理平台。 CRM 指 CRM 系统是以客户数据的管理为核心，利用信息科学技术，实 现市场营销、销售、服务等活动自动化，并建立一个客户信息 的收集、管理、分析、利用的系统，帮助企业实现以客户为中 心的管理模式。 MRP 指 MRP 运算是根据市场需求预测和顾客订单制定产品的生产计 划，然后基于产品生成进度计划，组成产品的材料结构表和库 存状况，通过计算机计算所需物料的需求量和需求时间，从而 确定材料的加工进度和订货日程的一种实用技术。 BOM 指 物料清单（ Bill of Material ， BOM ），采用计算机辅助企业生产 管理，首先要使计算机能够读出企业所制造的产品构成和所有 要涉及的物料，为了便于计算机识别，必须把用图示表达的产 品结构转化成某种数据格式，这种以数据格式来描述产品结构 的文件就是物料清单，即是 BOM 。 智能电网 指 以物理电网为基础，将现代先进的传感测量技术、通信技术、 信息技术、计算机技术和控制技术与物理电网高度集成而形成 的具备智能判断与自适应调节能力的多种能源兼容、分布式管 理的安全、可靠、经济、节能、环保、高效的互动式智能化网 络。 国家电网 指 国家电网公司（ State Grid Corporation of China ），也称为国网， 成立于 2002 年 12 月 29 日，是经过国务院同意进行国家授权 投资的机构和国家控股公司的试点单位，是中国最大的电网企 业。 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司（ China South ern Power Grid Company Limited ），也称为南网，于 2002 年 12 月 29 日正式挂 牌成立并开始运作，公司经营范围为广东、广西、云南、贵州 和海南五省（区），负责投资、建设和经营管理南方区域电网， 经营相关的输配电业务。 注：本 招股意向书 数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，或股份数及股份比例 与工商备案资料不符的情况，均为四舍五入原因造成。 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 北京映翰通网络技术股份 有限公司 成立日期 2001 年 5 月 29 日 注册资本 3 , 932 . 1589 万元 法定代表人 李明 注册地址 北京市朝阳区紫月路 18 号 院 3 号楼 5 层 501 室 主要生产经营 地址 北京市朝阳区紫月路 18 号院 3 号楼 5 层 501 室 控股股东 李明、李红雨 实际控制人 李明、李红雨 行业分类 C39 计算机、通信和其他电 子设备制造业 在其他交易场 所（申请）挂 牌或上市的情 况 全国中小企业股份转让系 统 （ 已 于 2020 年 1 月 13 日 获 终 止 挂 牌 同 意 ） （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 光大证券股份有限公司 主承销商 光大证券股份有限公司 发行人律师 北京市隆安律师事务所 其他承销机构 - 审计机构 信永中和会计师事务所（特殊普 通合伙） 评估机构 中资资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 13,107,197 股 占发行后总股 本比例 不低于 2 5% 其中：发行新股数据量 不超过 13,107,197 股 占发行后总股 本比例 不低于 25% 股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股 本比例 不适用 发行后总股本 不超过 52,428,786 股 每股发行价格 【】元 / 股 发行市盈率 【】倍（每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰 低的归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 7 .08 元 ( 按合并口径截 至 2019 年 06 月 30 日 经审计的归属于母公 司所有者权益除以发 行前总股本计算 ) 发行前每股收益 1 .14 元 （按照 2018 年度经审计的扣除 非经常性损益前后 孰低的归属于母公 司股东的净利润除 以本次发行前总股 本计算） 发行后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元 发行市净率 【】倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭 证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股 票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资 者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名 称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 工业物联网通信产品升级项目 智能配电网状态监测系统 升级项目 智能售货控制系统 升级项目 研发中心建设项目 智能储罐远程监测 (RTM) 系统研发项目 智能车联网系统研发项目 补充流动资金 发行费用概 算 （不含税） 保荐承销费用 募集资金总额的 10% （若低于 3000 万元，则按 3000 万元计） 审计及验资费用 518.87 万元 律师费用 158.49 万元 用于本次发行信息披露费用 508.02 万元 发行手续费及材料制作费 36.23 万元 （未完）  |