鲁信创投:2020年面向合格投资者公开发行创新创业公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:鲁信创投:2020年面向合格投资者公开发行创新创业公司债券（第一期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书摘要全文的各部分内容。募集说明书摘要全文同时刊载于上海证 券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书摘要全文 ， 并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 目 录 声 明 ....................................................................................................... 1 目 录 ....................................................................................................... 2 第一节 发行概况 .................................................................................. 4 一、本次发行的基本情况 .................................................................................................. 4 二、本期债券发行的有关机构 .......................................................................................... 9 三、认购人承诺 ................................................................................................................ 13 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................ 14 第二节 发行人及本期债券的资信状况 .............................................. 15 一、本期债券的信用评级情况 ........................................................................................ 15 二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................................ 15 三、发行人的资信情况 .................................................................................................... 17 第三节 发行人基本情况 ...................................................................... 19 一、发行人概况 ................................................................................................................ 19 二、发行人历史沿革 ........................................................................................................ 20 三、发行人股本总额及股权结构 .................................................................................... 22 四、发行人的重要权益投资情况 .................................................................................... 23 五、发行人控股股东和实际控制人 ................................................................................ 34 六、发行人组织结构及法人治理结构 ............................................................................ 37 七、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 ........................................................ 46 八、发行人主要业务情况 ................................................................................................ 53 九、发行人违法违规情况说明 ........................................................................................ 97 十、关联方及关联交易 .................................................................................................... 97 十一、发行人内部管理制度 .......................................................................................... 102 十二、信息披露事务与投资者关系管理 ...................................................................... 106 第四节 财务会计信息 ........................................................................ 107 一、发行人最近三年及一期财务报告（表）情况 ...................................................... 107 二、发行人最近三年及一期财务报表 .......................................................................... 111 三、发行人合并报表范围变化情况 .............................................................................. 120 四、发行人最近三年及一期主要财务指标 .................................................................. 121 五、管理层讨论与分析 .................................................................................................. 123 六、本期债券发行后发行人资产负债结构的变化 ...................................................... 163 七、重大或有事项或承诺事项 ...................................................................................... 164 八、资产抵押、质押和其他限制用途安排 .................................................................. 166 第五节 募集资金运用 ........................................................................ 167 一、本期债券的募集资金规模 ...................................................................................... 167 二、本期债券募集资金运用计划 .................................................................................. 167 三、募集资金的现金管理 .............................................................................................. 177 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................................. 178 五、相关信息披露机制 .................................................................................................. 178 六、募集资金专项账户管理安排 .................................................................................. 179 七、前次公司债券募集资金使用情况 .......................................................................... 180 第六节 备查文件 ................................................................................ 181 一、备查文件内容 .......................................................................................................... 181 二、备查文件查阅地点 .................................................................................................. 181 三、备查文件查阅时间 .................................................................................................. 182 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 注册名称 ：鲁信创业投资集团股份有限公司 英文名称： Luxin Venture Capital Group Co.,Ltd. 法定代表人 ： 王飚 设立日期： 1993 年 11 月 20 日 注册资本 ： 74,435.93 万元 实缴资本 ： 74,435.93 万元 注册地址 ：淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号 联系地址 ：山东省济南市经十路 9999 号黄金时代广场 C 座 4 层 统一社会信用代码 ： 91370000164123533M 信息披露事务负责人 ：葛效宏 信息披露联络人： 刘冠 声 联系电话： 0531-86566770 传真： 0531-86969598 邮政编码 ： 250101 所属行业 ： 综合类 行业 经营范围：创业投资、投资管理及咨询；磨料磨具、涂附磨具、卫生洁具、 工业用纸、硅碳棒、耐火材料及制品的生产、销售；建筑材料、钢材、五金交电、 百货、机电产品的销售；机电产品安装、维修（不含电梯）；矿山及化工机械制 造、销售；技术开发及咨询服务。 （二）核准情况及核准规模 2018 年 8 月 13 日，经公司第九届董事会第二十五次会议审议，审议通过了 《关于拟发行债券的议案》，同意公司发行总规模不超过 10 亿元的公司债券。 2018 年 9 月 4 日，公司 2018 年第四次临时股东大会审议并通过了《关于发 行债券的议案》，同意公司发行本次公司债券。 2018 年 12 月 10 日，公司董事会授权人士做出《关于鲁信创业投资集团股 份有限公司发行创新创业公司债券的决定》，同意公司面向合格投资者公开发行 不超过 5 亿元创新创业公司债券。 经中国证监会于 2019 年 3 月 5 日印发的 “ 证监许 可〔 2019〕 311 号 ” 批复 核准， 发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 5 亿元的创新创业公司 债券。发行人将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具 体发行条款。本次债券发行自中国证监会核准发行之日起二十四个月内完成 。 （三） 本期债券 的主要条款 发行主体 ： 鲁信创业投资集团股份有限公司 。 债券名称：鲁信创业投资集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发 行创新创业公司债券（第一期） 。 债券简称和代码：本期债券简称为“20 鲁创 01”，债券代码为“163115”。 债券期限 ： 本 期公司债券的期限 为 7 年期， 附第 5 年末发行人调整票面利率 选择权和投资者回售选择权 。 发行规模 ： 本 期 面向合格投资者公开发行的公司债券规模不超过人民币 5 亿元 （含 5 亿元） 。 债券利率及其确定方式 ： 本期债券的最终票面利率将根据簿记建档结果确 定。本期债券票面利率在存续期内前 5 年固定不变，在存续期的第 5 年末，发 行人可选择调整票面利率，存续期后 2 年票面利率为存续期前 5 年票面利率年 利率加 / 减发行人调整的基点，在存续期后 2 年固定不变。 发行人调整票面利率选择权： 发行人 有权决定在本期债券存续期的第 5 年 末调整其后 2 年的票面利率，公司将于本期债券的第 5 个计息年度付息日前的 第 3 0 个交易日 ，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整票面利 率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 投资者回售选择权： 发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅 度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 5 个计息年度付息日将持有的本 期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照 上交所 和债券登记 机构相关业务规则完成回售支付工作。 回售登记期： 自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的 公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回 售申报。债券 持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易； 回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受 上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 债券票面金额 ： 本期债券 票面金额为 10 元。 发行价格 ： 本期债券 按面值平价发行。 债券形式 ：实名制记账式公司债券。投资者认购的 本期债券 在登记机构开 立的托管账户托管记载。 本期债券 发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 发行对象及向公司股东配售安排 ： 本期债券 面向《公司债券发行与交易管理 办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》等 规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 起息日 ： 本期债券 的起息日为 2 020 年 1 月 1 7 日。 付息债权登记日 ： 本期债券 的付息债权登记日将按照上交所和中国证券登记 公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有 人，均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 付息日期 ： 本期债券 的付息日期为 2021 年至 2 027 年每年的 1 月 1 7 日。 若 投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2021 年至 2 025 年每年 的 1 月 1 7 日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个 交易日 ；每次 付息款项不另计利息。 到期日 ： 本期债券的到期日为 2 027 年 1 月 1 7 日；若投资者行使回售选择 权，则其回售部分债券的到期日为 2 025 年 1 月 17 日。 兑付债权登记日 ： 本期债券的 兑付债权登记日 将按照上交所和中国证券登 记公司的相关规定办理。在兑付登记日当日收市后登记在册的本 期 债券持有人， 均有权获得所持本 期 债券的本金及最后一期利息。 兑付日期 ： 本期债券 的兑付日期为 2 027 年 1 月 1 7 日 ；若投资者行使回售选 择权，则其回售部分债券的兑付日为 2 025 年 1 月 1 7 日。 如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1 个 交易日 ；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限 ： 本期债券 的计息期限为 2 020 年 1 月 17 日至 2 027 年 1 月 1 6 日 ； 若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2020 年 1 月 1 7 日 至 2 025 年 1 月 1 6 日。 还本付息方式及支付金额 ： 本期债券 采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券 于 每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至 付息债权登记日 收市时所 持有的 本期债券 票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者截至 兑付债权登记日 收市时所持有的 本期债券 最后一期利息 及所持有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式 ： 本期债券 本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计 债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 担保情况： 本期债券 由 发行人控股东 鲁信集团提供 全额 无条件且 不可撤 销 连带 责任 保证 担保 。 信用级别及资信评级机构 ： 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合 评定，本公司的主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AAA。 主承销商 ： 本公司 聘请中信证券股份有限公司作为 本期债券 的 主承销商 。 簿记管理人、债券受托管理人 ：本公司聘请中信证券股份有限公司作为本 期 债券的簿记管理人 和 债券受托管理人。 发行方式： 本期债券 面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资 者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与 主承销商 根据询价情况进行债券配售。 配售规则： 本期债券配售规则请参见发行公告。 承销方式 ： 本期债券 由 主承销商 负责组建承销团，以承销团余额包销的方 式承销。 拟上市交易场所 ：上海证券交易所。 新 质押式回购 ： 本期债券 信用等级为 AA ， 本期债券 符合进行 新 质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证券登记机构的 相关规定执行。 募集资金用途 ： 本期债券募集资金扣除发行费用后，全部通过直接投资或 设立契约型基金、公司型基金，以及设立有限合伙企业等方式投资于种子期、 初创期、成长期的创新创业公司的股权 。 募集资金专项账户： 1 、 账户名称： 鲁信创业投资集团股份有限公司 开户银行 ： 广发银行股份有限公司济南分行 银行账户 ： 950806153260321 2 、 账户名称： 鲁信创业投资集团股份有限公司 开户银行 ： 齐鲁银行股份有限公司济南开元支行 银行账户 ： 8617010142103640 3 、 账户名称：鲁信创业投资集团股份有限公司 开户银行 ： 青岛银行股份有限公司济南高新区支行 银行账户 ： 81202020458902 4 、 账户名称：鲁信创业投资集团股份有限公司 开户银行 ： 中国光大银行股份有限公司济南分行 银行账户 ： 3780180418404 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本 期 债券所 应缴纳的税款由投资者承担。 （四） 本期债券 发行及上市安排 1、 本期债券 发行时间安排 发行公告刊登日期： 2 020 年 1 月 1 4 日。 发行首日： 2 020 年 1 月 1 6 日。 预计发行期限： 2 020 年 1 月 16 日至 2 020 年 1 月 1 7 日，共 2 个 交易日 。 网下发行期限： 2 020 年 1 月 1 6 日至 2 020 年 1 月 1 7 日。 2、 本期债券 上市安排 本 期 发行结束后，本公司将尽快向 上交所 提出关于 本期债券 上市交易的申 请，具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人： 鲁信创业投资集团股份有限公司 住所： 淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号 联系地址： 山东省济南市经十路 9999 号黄金时代广场 C 座 4 层 法定代表人：王飚 联系人： 刘冠声 电话： 0531-86566770 传真： 0531-86969598 （二） 主承销商 、 簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人： 张佑君 联系人： 姜 琪 、 赵宇驰、 马凯、 余朝锋、 王翔驹、 潘韦豪、 姜昊天、吴江博、 闫嘉璇、朱雅各 联系电话： 010-60833113、 010-60833310 传真：010-60833504 （ 三 ）分销商 ： 申港证券股份有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 联系地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大 厦 22 楼 法定代表人： 邵亚良 联系人： 周金龙 联系电话： 18782071837 传真：021-20639423 （ 四 ）发行人律师 ： 山东睿扬律师事务所 住所：济南市历下区泺源大街 2 号大众传媒大厦 19 层 负责人： 王德勇 经办律师 ： 贺维、孙良双 电话： 0531 - 8816598 、 0531 - 8697852 传真： 0531 - 61369268 （ 五 ）会计师事务所： 瑞华 会计师事务所 （特殊普通合伙） 住所： 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 执行事务合伙人 ： 刘贵彬、冯忠 联系人： 刘贵彬 电话 ： 0 10 - 88219191 传真： 0 10 - 8821058 （ 六 ）资信评级机构： 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 住所： 上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 负责人： 朱荣恩 主要联系人： 李玉鼎、朱琳艺 电话： 021 - 63501349 传真： 021 - 6350872 （ 七 ）簿记管理人收款银行 账户名称：中信证券股份有限公司 开户银行：中信银行北京瑞城中心支行 银行账户： 7116810187000000121 汇入行人行支付系统号： 302100011681 联系人： 马凯 、吴江博 联系电话： 010-60833113、 010-60833310 传真： 010-60833504 （ 八 ）募集资金专项账户开户银行 1 、 广发银行股份有限公司济南分行 住所： 山东省 济南市经四路 15 号 联系地址： 山东省 济南市经四路 15 号广发银行大厦六楼 法定代表人： 赵殿斌 联系人： 郝风光 联系电话： 0531-66668670 传真： 0531-66669900 2 、 齐鲁银行股份有限公司济南开元支行 住所： 山东省济南市历下区环山路 55 号 联系地址： 山东省济南市历下区环山路 55 号 法定代表人： 杨琎 联系人： 李哲学 联系电话： 0531-82918828 传真： 0531-82918828 3 、 青岛银行股份有限公司济南高新区支行 住所： 济南市高新开发区新泺大街 2008 号银荷大厦 C 座 联系地址： 济南市高新开发区新泺 大街 2008 号银荷大厦 C 座 法定代表人： 连鑫 联系人： 吴腾 联系电话： 0531-68605102 传真： 0531-68605108 4 、 中国光大银行股份有限公司济南分行 住所： 济南市中区经七路 85 号 联系地址： 济南市中区经七路 85 号 法定代表人： 朱军 联系人： 客睿智 联系电话： 0531-86155836 传真： 0531-86155950 （ 九 ）申请 上市 的证券交易所： 上海 证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 总经理：黄红元 电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 邮政编码： 200120 （ 十 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 3 楼 负责人： 聂燕 电话： 021 - 58708 传真： 021 - 58940 邮政编码： 20120 三、认购人承诺 购买 本期债券 的投资者（包括 本期债券 的初始购买人和二级市场的购买人， 及以其他方式合法取得 本期债券 的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书 摘要 对 本期债券 项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二） 本期债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三） 本期债券 发行结束后，发行人将申请 本期债券 在上交所上市交易，并 由中信证券代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排 ； （四）债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受《债券持有人会议规则》并受之约束； （五） 本期债券 持有人认购、购买或以其他合法方式取得 本期债券 ，均视作 同意由中信证券担任 本期债券 的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托 管理人签署的 本期债券 的《债券受托管理协议》项下的相关规定。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 9 月 30 日， 中信证券自营业务股票账户持有鲁信创投 （ 600783.SH） 206 股。除上述情况外，截至 2019 年 9 月 30 日， 本公司与本次 发行有关的中介机构及其法定代表人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接 或间接的股权关系等实质性利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经上海新世纪综合评定，本公司主体信用级别为 AA，本期公司债券的信用 级别为 AAA，评级展望为稳定。上海新世纪出具了《鲁信创业投资集团股份有 限公司 2020 年面向合格投资者公开发行创新创业公司债券（第一期）信用评级 报告》（新世纪债评（ 2020 ） 010012 ），该评级报告在上海新世纪网站 （ http://www.shxsj.com/）予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （ 一 ）信用评级结论及标识所代表的涵义 经 上海新世纪 综合评定，本公司主体信用级别为 AA， 本期 公司债券的信用 级别为 AAA，评级展望为 稳定 ，该级别反映了本公司 偿还债务的能力极强，基 本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 。 （ 二 ） 评级报告的内容摘要 1、 主要优势 /机遇 （ 1）整体资质较好。鲁信创投作为国内主板上市的创投公司，投资经验丰 富，近年来进行基金化转型，持有的大量优质股权资产已进入回报期，对业绩具 有支撑作用。 （ 2）资本实力强。鲁信创投资本实力较强，且负债水平合理、资产质量良 好、资产变现能力较强，各项债务受保障程度高。 2、 主要风险 /关注 （ 1）行业竞争加剧。近年来我国私募股权投资行业市场竞争加剧，集中体现 在对项目资源的争夺上，使得项目投资成本呈上升态势，鲁信创投面临较大的市 场竞争压力。 （ 2）传统实业盈利贡献较低。随着国内磨 料磨具行业面临产业转型升级，鲁 信创投磨料磨具 版块 在资金、人才、设备和产品创新等方面的实力有待增强，公 司该 版块 业务盈利贡献较低。 （ 3）管理压力加大。鲁信创投作为国有创投机构，近年来积极进行基金化转 型，对公司管理架构、投资管理制度完善、风险管控能力和人才队伍建设提出更 高要求。 （ 4）盈利波动风险。鲁信创投主要盈利来源于股权投资收益，股权投资价 值受宏观经济环境、资本市场活跃度、资本市场监管政策及股权退出方式等多重 因素影响，盈利及所持金融资产价值均面临波动风险。 （ 三 ）跟踪评级安排 根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在本期公司 债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，本评级机构将对其进行跟踪 评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告 披露后 2 个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起 6 个月内。定期跟踪 评级报告是本评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判 断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，本评级机构将启动不定期 跟踪评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知本评级机构相应事项 并提供相应资料。 本评级机构的跟 踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门 要求的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具 5 个工作日内，本评级机构将把跟踪评级报告发 送至发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不 晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，本评级机构将根据相关主管部 门监管的要求和本评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告， 或暂停评级、终止评级等评级行动。 三、发行人的资信情况 （ 一 ）发行人 历史评级情况 报告期内，发行人主体评级结果如下表 所示： 评级时间 评级机构 评级结论 评级展望 2019 年 8 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 2019 年 6 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 2019 年 3 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 2018 年 6 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 2017 年 6 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 2016 年 6 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 AA 稳定 公司在报告期内主体评级结果与本次评级结果无差异。 （ 二 ）发行人获得主要贷款银行的授信情况 公司资信情况良好，与银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系 。 截至 2019 年 9 月末，公司银行授信总额为 130,000.00 万元，已使用银行授信额度 78,600.00 万元，未使用 51,400.00 万元。主要银行的授信情况如下 。 截至 2019 年 9 月 30 日发行人授信明细表如下： 单位：万元 序号 银行名称 授信额度 已使用额度 未使用 额度 1 济南农商行 40,000.00 10,000.00 30,000.00 2 广发银行 50,000.00 38,900.00 11,100.00 3 招商银行 40,000.00 29,700.00 10,300.00 合计 130,000.00 78,600.00 51,400.00 （ 三 ）最近三年 及一期 与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年及一期， 公司 与主要客户发生业务往来时，不存在因未按期履行合 同而遭受重大处罚及诉讼的行为，不存在重大违法、违规或不诚信行为，商业信 用良好。 （ 四 ）最近三年 及一期 发行的债券以及偿还情况 截至本募集说明书 摘要 签署日，发行人已发行的债券情况如下： 单位 ： 亿 元 债券简称 债券品种 发行规模 存续规模 起息日 票面利率 期限 19鲁信创投 MTN001 中期票据 6 .0 6 .0 2019-08-29 5.00% 5+5 年 19鲁创 01 公司债 5.0 5.0 2019-04-03 4.90% 5+5 年 14鲁信创投 MTN001 中期票据 4 .0 4.0 2014-11-05 5.36% 5 年 12鲁创投 公司债 4 .0 - 2014-03-25 7.35% 5 年 12鲁信债 公司债 4 .0 - 2012-04-25 6.50% 5 年 （ 五 ）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 如发行人 本期债券 全部发行完毕，发行人的累计公司债券余额为 10.00 亿元，占 发行人截至 2019 年 9 月 末 未经审计净资产（合并报表中股东权益合计）的比例为 27.56%，未超过发行人最近一期末净资产的 40%。 （ 六 ）发行人最近三年 及一期 合并财务报表口径下的主要财务指标 主要财务指标 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 流动比率 1.82 1.07 4.03 1.33 速动比率 1.75 1.00 3.76 1.24 资产负债率 39.78% 34.81% 34.89% 31.47% 主要财务指标 2019 年 1-9 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 EBITDA 利息 保障倍数 2.57 4.36 2.78 7.73 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产 /流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债； 3、资产负债率＝总负债 /总资产； 4、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/利息支出 ； 5、贷款偿还率＝实际贷款偿还额 /应偿还贷款额； 6、利息偿付率＝实际支付利息 /应付利息 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 注册名称 ：鲁信创业投资集团股份有限公司 英文名称： Luxin Venture Capital Group Co.,Ltd. 法定代表人 ： 王飚 设立日期： 1993 年 11 月 20 日 注册资本 ： 74,435.93 万元 实缴资本 ： 74,435.93 万元 注册地址 ：淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号 联系地址 ：山东省济南市经十路 9999 号黄金时代广场 C 座 4 层 统一社会信用代码 ： 91370000164123533M 信息披露事务负责人 ：葛效宏 信息披露联络人： 刘冠 声 联系电话： 0531-86566770 传真： 0531-86969598 邮政编码 ： 250101 所属行业 ： 综合类 行业 经营范围：创业投资、投资管理及咨询；磨料磨具、涂附磨具、卫生洁具、 工业用纸、硅碳棒、耐火材料及制品的生产、销售；建筑材料、钢材、五金交电、 百货、机电产品的销售；机电产品安装、维修（不含电梯）；矿山及化工机械制 造、销售；技术开发及咨询服务。 二、发行人历史沿革 发行人的前身为中国第四砂轮厂，经 1988 年 11 月 11 日山东省经济体制改 革委员会鲁体改字 [1988]第 57 号文《关于同意建立 “ 山东泰山磨料磨具股份有 限公司 ” 的批复》的批准，以第四砂轮厂资产为主体，向社会公开募集方式设立 了山东泰山磨料磨具股份有限公司。 1995 年 7 月，经国家工商行政管理局 1995 企字函字 070 号《企业名称核准通知函》核准，发行人更名为 “ 四砂股份有限公 司 ” 。 1996 年 12 月，经中国证监会《关于四砂股份有限公司申请股票上市的批复》 （证监发字 [1996]387 号文）的批准，发行人共 发行 人民币普通股 2,560 万股，发 行后总股本为 8,682.2 万股。经上海证券交易所《关于四砂股份有限公司人民币 股票上市交易的通知》（上证上（ 96）字第 114 号文）的同意，发行人股票在上 海证券交易所上市。 1997 年 5 月，发行人实施了 1996 年度的分配方案，每 10 股送 3 股红股， 共计送红股 2,604.66 万股。本次分配完成后，发行人总股本变更为 11,286.86 万 股。 1998 年 7 月，经中国证监会《关于四砂股份有限公司申请配股的批复》（证 监上字 [1998]99 号文）批准，发行人以总股本 11,286.86 万股为基数，向全体股 东按每 10 股配售 3 股的比例配售新股，配股价每股 5 元。其中，经财政部《关 于四砂股份有限公司国家股配股有关问题的批复》（财国字 [1998]75 号）的同意， 淄博市国有资产管理局以现金认购其中的 1,200 万股。该次配股缴款工作于 1998 年 9 月 4 日结束，实际配售 2,198.40 万股。该次配股结束后，发行人总股本增至 13,485.26 万股。 1998 年 11 月，经中华人民共和国财政部《关于转让四砂股份有限公司部分 国家股权及配股权有关问题的批复》（财管字 [1998]18 号文）同意，淄博市国 有资产管理局将持有的发行人的 7,368.86 万股国家股中的 4,000 万股和 650 万股 配股权有偿转让给通辽艾史迪集团有限公司。经中国证监会《关于同意豁免通辽 艾史迪集团有限公司要约收购 “四砂股份 ”股票义务的函 》（ 证监函 ［ 1998］ 204 号 文）的核准，豁免了通辽艾史迪集团有限公司因本次受让后累计持有四砂股份 34.48%的股权而应履行的要约收购义务。 1999 年 5 月，发行人实施了 1998 年度利润分配方案，按每 10 股送 3 股红 股，共计送红股 4,045.578 万股，并以资本公积金按每 10 股转增 2 股转增股本， 共转增 2,697.052 万股。本次利润分配及转增股本后，发行人总股本变更为 20,227.89 万股。 2001 年，公司股东通辽艾史迪集团有限公司将其所持有的公司 6,975 万股法 人股分别有偿转让给山东省高新技术投资有限公司和山东鲁信置业有限公司 。 其 中，转让给高新投 6,027.9112 万股，占公司总股本的 29.8%； 转让给山东鲁信置 业有限公司 947.0888 万股，占公司总股本的 4.68%。 2004 年 7 月 9 日，经国务院国资委《关于四砂股份有限公司国有股权划转 有关问题的批复》（国资产权 [2004]268 号文）的同意和中国证监会上市部函 [2004]095 号文核准，淄博市国有资产管理办公室将所持有的发行人 5,905.29 万 股国家股划转给鲁信集团，并办理过户登记手续。 2005 年 1 月 20 日，经公司 2005 年第一次临时股东大会批准，将发行人注 册中文全称 “ 四砂股份有限公司 ” 变更为 “ 山东鲁信高新技术产业股份有限公 司 ” ，将发行人证券简称 “ 四砂股份 ” 变更为 “ 鲁信高新 ” ，证券代码不变。 2006 年 4 月，经发行人股权分置改革相关股东会议表决通过，发行人非流 通股东对流通股东按照每 10 股送 3.1 股的对价进行股权分置改革，共向流 通股东支付 2,011.776 万股票，完成股权分置改革。完成股权分置改革后， 发行人的总股本 20,227.89 万股不变 ， 其中流通股总股份为 8,501.376 万股，限售 流通股为 11,726.514 万股。 2008 年 9 月，鲁信集团与公司原控股东高新投签署了《股份转让协议书》， 协议受让高新投持有的公司 51,494,674 股股份（占公司总股本的 25.46%）。 2008 年 12 月 24 日，双方在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了过户登 记手续。 2010 年 1 月 11 日，中国证监会以证监许可 [2010]3 号文《关于核准山东鲁 信高新技术产业股份有 限公司向山东省鲁信投资控股集团有限公司发行股份购 买资产的批复》核准公司非公开发行新股购买资产的交易。同日，中国证监会以 证监许可 [2010]4 号文《关于核准豁免山东省鲁信投资控股集团有限公司要约收 购山东鲁信高新技术产业股份有限公司股份义务的批复》，豁免鲁信集团因本次 重大资产重组而触发的要约收购鲁信创投的义务。公司本次向鲁信集团发行 169,900,747 股股份，收购其全资子公司高新投 100%的股权。 2010 年 1 月 14 日， 公司本次向鲁信集团非公开发行的 169,900,747 股股份登记手续办理完毕。本次 非公开发行股 份完成后，发行人总股本变更为 372,179,647 股。 2011 年 2 月 15 日，经发行人 2011 年第一次临时股东大会批准，将发行人 注册中文全 称 “ 山东鲁信高新技术产业股份有限公司 ” 变更为 “ 鲁信创业投资 集团股份有限公司 ” ，将发行人证券简称 “ 鲁信高新 ” 变更为 “ 鲁信创投 ” ，证 券代码不变 。 2011 年 5 月，发行人实施了 2010 年度的分配方案，以 2010 年末总股本 372,179,647 股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股，本次分配完成后，发行 人总股本为 744,359,294 股。 发行人上市以来 ， 历次控股东的变更情况为 ：通辽艾史迪集团有限公司 （ 1998 年 11 月至 2001 年 6 月 ） —山东省高新技术投资有限公司 （ 2001 年 7 月 至 2008 年 12 月 ） —山东省鲁信投资控股集团有限公司 （ 2008 年 12 月 至今 ）。 截至本募集说明书 摘要 签署之日，发行人的股本未再发生变化。 三、发行人股本总额及股权结构 （一）发行人股东情况及股本总额 截至 2019 年 9 月末，发行人的控股东为山东省鲁信投资控股集团有限公 司，持股比例 69.57%，其余为公众流通股 。 截 至 2019 年 9 月末 ， 发行人前十大股东具体如下表： 单位 ： 万股 、 % 股东 持股数量 持股 比例 山东省鲁信投资控股集团有限公司 51,786.19 69.57 湖北品农商用车服务有限公司 215.96 0.29 股东 持股数量 持股 比例 李波 137.29 0.18 黄定州 103.72 0.14 吕建荣 96.48 0.13 淄博华至资本投资有限公司 93.00 0.12 张杰 85.79 0.12 武汉金楚阳贸易有限公司 78.98 0.11 武善凤 71.04 0.10 杨树军 68.71 0.09 （二）发行人股权结构图 截至 本募集说明书 摘要 签署日 ， 发行人 股权结构图 1如下 所示： 1 鲁信集团持有发行人股权比例为截至 2019 年 9 月末数据。 山东省人民政府 国有资产监督 管理委员会 山东省鲁信投资控股集团 有限公司 鲁信创业投资集团股份有限公司 山东国惠投资有限公司 山东省社会保障 基金理事会 100% 18.26% 2.61% 5.22% 69.57% 山东省财政厅 73.91% 山东省人民政府 四、发行人的重要权益投资情况 （ 一 ）发行人子公司的情况 1、子公司基本情况 截至 2019 年 9 月 末 ，公司 并表 子公司 共 18 家 ，具体情况 如下表所示 ： 序号 企业名称 注册地 经营范围 注册资本 （万元） 持股比例（%） 直接 间接 1 淄博四砂泰山砂 布砂纸有限公司 山东淄博 制造业 2,000.00 77.50 - 2 淄博开发区四砂 砂布砂纸有限公 司 山东淄博 制造业 1,250.00 100.00 - 3 淄博泰山磨料磨 具进出口有限公 司 山东淄博 批发和零 售业 2,219.00 100.00 - 4 山东鲁信高新技 术产业有限公司 山东淄博 制造业 6,000.00 100.00 - 5 烟台鲁信创业投 资有限公司 山东烟台 投资与管 理 10,000.00 70.00 - 6 深圳市华信创业 投资有限公司 深圳 投资与管 理 10,000.00 60.00 - 7 山东省科技创业 投资有限公司 山东济南 投资与管 理 7,900.00 - 100.00 8 齐鲁投资有限公 司 香港 投资与管 理 77,341.24 万 港币 - 100.00 9 蓝色经济投资管 理有限公司 开曼群岛 投资与管 理 800.00 万 港币 - 51.00 10 蓝色经济资产管 理有限公司 香港 投资与管 理 800.00 万 港币 - 100.00 11 鲁信创晟股权投 资有限公司 西藏 投资与管 理 20,000.00 100.00 - 12 山东省高新技术 创业投资有限公 司 山东济南 投资与管 理 116,572.00 100.00 - 13 山东鲁信投资管 理有限公司 山东济南 投资与管 理 3,000.00 100.00 - 14 山东鲁信四砂泰 山磨具有限公司 山东淄博 制造业 1,600.00 - 85.50 15 山东鲁信四砂泰 山磨料有限公司 山东淄博 制造业 2,000.00 - 87.95 16 Dragon Rider Limited 开曼群岛 投资与管 理 5.00 万 美 元 - 100.00 17 Ready Solution Limited 开曼群岛 投资与管 理 5.00 万美 元 - 100.00 序号 企业名称 注册地 经营范围 注册资本 （万元） 持股比例（%） 直接 间接 18 Lucion VC 1 开曼群岛 投资与管 理 - 100.00 2、 一级子公司情况 （ 1）淄博四砂泰山砂布砂纸有限公司 淄博四砂泰山砂布砂纸有限公司成立于 2006 年 4 月，注册资本为 2,000.00 万元，注册地址为山东省淄博市高新区开发区北路 8 号，经营范围为：磨料、涂 附磨具产品生产、销售，货物、技术进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动)。 截至 2018 年末，泰山砂布砂纸总资产规模为 7,498.69 万元，净资产为 5,735.42 万元；2018 年度，泰山砂布砂纸营业收入为 6,003.72 万元，净利润为 330.31 万元。 （ 2）淄博开发区四砂布砂纸有限公司 淄博开发区四砂砂布砂纸有限公司成立于 1997 年 8 月，注册资本为 1,250.00 万元，注册地址为山东省淄博高新区裕民路 129 号，经营范围为：销售砂布、砂 纸、砂带及专用设备，磨料、磨具、硅碳棒、金属镁及制品；货物及技术进出口。 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。 截至 2018 年末，开发区砂布砂纸总资产规模为 1,021.87 万元，净资产为 899.16 万元；2018 年度，开发区砂布砂纸营业收入为 11.43 万元，净利润为 0.08 万元。 （ 3）淄博泰山磨料磨具进出口有限公司 淄博泰山磨料磨具进出口有限公司成立于 1998 年 7 月，注册资本为 2,219.00 万元，注册地址为淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号，经营范围为：自营 和代理各类商品及技术的进出口业务；国家规定的专营出口商品和国家禁止进出 口等特殊商品除外；经营进料加工和“三来一补”业务；开展对销贸易和转口贸 易 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 )。 截至 2018 年末，进出口公司总资产规模为 1,990.36 万元，净资产为 1,495.38 万元；2018 年度，进出口公司营业收入为 213.41 万元，净利润为 2.12 万元。净 利润较低的原因主要是由于成本上升及汇兑损失所致。 （ 4）山东省高新技术创业投资有限公司 山东省高新技术创业投资有限公司成立于 2000 年 6 月，注册资本为 116,572.00 万元，注册地址为济南市解放路 166 号，经营范围为：创业投资，代 理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资，创业投资咨询，为创业企业提供 创业管理服务，参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。 (依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 )。 2018 年末 ，高新投主要财务数据如下表所示 ： 单位：万元 科目 2018 年末/度 总资产 390,450.13 总负债 116,210.58 净资产 274,239.55 营业收入 357.31 净利润 24,512.24 （ 5）烟台鲁信创业投资有限公司 烟台鲁信创业投资有限公司成立于 2012 年 12 月，注册资本为 10,000.00 万 元，注册地址为烟台高新区科技大道 69 号，经营范围为：创业投资业务、代理 其他创业投资企业及机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企 业提供创业管理服务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（以上 范围法律法规禁止的除外，需许可或审批经营的，须凭许可证或审批的文件经营） (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 )。 截至 2018 年末，烟台鲁创 总资产规模为 7,315.84 万元，净资产为 7,293.49 万元；2018 年度，烟台鲁创 营业收入为 0.00 万元，净利润为 158.00 万元，2018 年无营业收入主要原因为烟台鲁创 主营业务为对外投资，收入主要体现为投资收 益。2018 年烟台鲁创 净利润主要来源为利用账面闲置资金进行理财获取部分投 资收益。 （ 6）深圳市华信创业投资有限公司 深圳市华信创业投资有限公司成立于 2011 年 5 月，注册资本为 10,000.00 万 元，注册地址为深圳市南山区南海大道山东大厦主楼 0436，经营范围为创业投 资，创业投资咨询，股权投资（包括投资于上市公司及其他公众公司股权）、股 权投资咨询、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证劵资产管理等业务）。 （以上均根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审 批文件后方可经营）。 截至 2018 年 末 ，深圳华信总资产规模为 15,140.33 万元，净资产为 14,948.51 万元； 2018 年 度 ， 深圳华信营业收入为 4.37 万元，净利润为 544.02 万元。 （ 7）鲁信创晟股权投资有限公司 鲁信创晟股权投资有限公司成立于 2015 年 1 月，注册资本为 20,000.00 万 元，注册地址为 拉萨经济技术开发区圣地阳光一期 A 栋 2 单元 6 层 2 号 ，经营 范围为从事非公开交易企业的股权投资业务（不得从事担保和房地产业务）；投 资管理（不含金融和经纪业务）（经营以上业务的，不得以公开方式募集资金、 吸收公众存款、发放贷款；不得公开交易证券类投资产品或金融衍生产品；不得 经营金融产品、理财产品和相关衍生业务）（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可经营该项目）。 截至 2018 年末，鲁信创晟总资产 5,034.52 万元，净资产 4,752.27 万元； 2018 年 度 ， 鲁信创晟 营业收入 为 0.00 万元，净利润 58.28 万元 ， 2018 年无营业收入 主要原因为鲁信创晟主营业务为对外投资，收入主要体现为投资收益所致。2018 年发行人投资收益主要来源为投资山东新北洋信息技术股份有限公司获取投资 分红。 （ 8）山东鲁信高新技术产业有限公司 山东鲁信高新技术产业有限公司成立于 2011 年 4 月，注册资本为 6,000.00 万元，注册地址为淄博市高新技术产业开发区裕民路 129 号，经营范围为：磨料 磨具生产、销售；磨料磨具的技术开发及咨询服务；涂附磨具 、卫生洁具、耐磨 纸、硅碳棒、耐火材料及制品、建筑材料、钢材、五金交电、百货、机电产品（不 含国家专控及九座以下乘用车）、矿山及化工机械的销售；机电产品安装、维修 （不含小轿车及特种设备） (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动 )。 截至 2018 年末， 鲁信高新的总资产规模为 17,910.89 万元，净资产为 5,082.17 万元； 2018 年 度 鲁信高新营业收入为 14,300.40 万元，净利润为 -676.99 万元。 发 行人的磨具磨料业务之前在鲁信创投母公司体内，为了优化业务 版块 、强化母公 司的管理职能， 2017 年开始逐步将磨具磨料业务剥离出母公司，转而在 鲁信高 新下设山东 鲁信四砂泰山磨料有限公司、山东鲁信四砂泰山磨具有限公司， 将 母 公司 原有 的磨具磨料业务逐步剥离至上述两家公司中， 成本费用都由鲁信高新来 承担，新成立的磨料公司设备更新，折旧和房屋租赁等费用增大等原因 ， 导致 2018 年末净利润呈现负值。 （ 9）山东鲁信投资管理有限公司 山东鲁信投资管理有限公司成立于 2004 年 7 月，注册资本为 3,000.00 万元， 注册地址为济南市解放路 166 号，经营范围为创业投资业务；代理其他创业投资 企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管 理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。 (依法须经批准 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动 )。 截至 2018 年末，鲁信管理 总资产 5,327.43 万元，净资产 5,244.55 万元； 2018 年 度 ，鲁信管理 营业收入 为 0.00 万元，净利润 115.36 万元 ， 2018 年无营业收入 主要原因为鲁信管理主营业务对外投资，收入主要体现为投资收益所致。 （二） 发行人合营、联营企业情况 1、 合营、联营企业基本情况 截至 2019 年 9 月 末 ，公司合计参股公司 62 家 ，具体情况 如下表所示 ： 序 号 企业名称 注册地 经营范围 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 直接 间接 1 淄博理研泰山涂附磨具 有限公司 山东淄博 生产、销售砂布砂 纸、砂带、砂纸基 500.00 万美 元 47.00 - 序 号 企业名称 注册地 经营范围 注册资本 （万元） 持股比例 （%） 直接 间接 纸、砂布基布等 2 济南科信创业投资有限 公司 山东济南 创业投资 10,000.00 40.00 - 3 黄河三角洲产业投资基 金管理有限公司 山东济南 股权投资基金管理 20,000.00 （未完）  |