20财富01 : 财富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行2020年公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:20财富01 : 财富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行2020年公司债券（第一期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 一、发行人本期债券评级为 AAA；发行人 2016 年度、2017 年度和 2018 年度 实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 38,066.04 万元、10,397.72 万元和 -23,317.22 万元；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产 615,525.72 万 元（截至 2019 年 6 月末未经审计的合并报表中所有者权益合计数）；本期债券 上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 8,382.18 万元（2016 年度、 2017 年度和 2018 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）， 预计可覆盖本期债券一年利息；截至 2019 年 6 月末，发行人资产负债率为 64.96% （合并口径），发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及 上市交易安排参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率且期限较长，债 券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 三、由于本期债券具体交易流通的审批事宜需要在本期债券发行结束后方能 进行，发行人将在本期债券发行结束后及时向上海证券交易所提出上市交易申请， 但发行人无法保证本期债券上市交易申请一定能够获得上海证券交易所的批准， 亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上海证券交易所不同 意本期债券上市交易的申请，或本期债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃， 投资者将面临流动性风险。 四、发行人已根据实际情况安排了担保增信措施和偿债保障措施来控制和保 障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、 政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，进 而对本期债券持有人的利益产生不利影响。 五、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，本 期债券信用等级为 AAA。但在本期债券存续期间，发行人无法确保其主体信用评 级和本期债券的信用评级不会发生任何负面变化。如果发行人的主体信用评级和 /或本期债券的信用评级在本期债券存续期间受不利因素影响，资信评级机构将 调低发行人主体信用级别和/或本期债券信用级别，本期债券的市场交易价格可 能受到不利影响，进而可能使债券持有人的利益遭受损失。 在本期债券存续期内，联合信用评级有限公司将对发行人开展定期跟踪评级 以及不定期跟踪评级。联合信用评级有限公司的跟踪评级结果与跟踪评级报告将 及时在联合信用评级有限公司网站（www.lianhecreditrating.com.cn）上公布。 发行人亦将通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）将上述跟踪评级结果及 报告予以公告，且上海证券交易所网站公告披露时间应不晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场合公开披露的时间，投资者可以在上海证券交易所网站查询上述 跟踪评级结果及报告。 六、证券行业资金密集性的特点决定证券公司必须保持较好的资金流动性， 并具备多元化的融资渠道，以防范潜在的流动性风险。公司长期保持稳健的财务 政策，注重对流动性的管理，资产流动性较高。2019 年 6 月 30 日，发行人货币 资金（扣除客户资金存款）、结算备付金（扣除客户备付金）、融出资金、交易 性金融资产、买入返售金融资产分别为 45,853.44 万元、32,036.99 万元、 464,989.18 万元、598,806.38 万元、248,430.45 万元，合计达 1,390,116.45 万 元，占总资产（扣除客户资金存款及客户备付金）的比重为 78.11%。同时，公司 资信状况优良，可通过债券回购、同业拆借、发行证券等外部融资渠道满足公司 的资金需求。但是随着公司业务规模的扩大，创新业务的逐步开展，公司对营运 资金的需求将持续增加，若未来证券市场出现急剧变化、自营投资发生大规模损 失或者证券承销业务大比例包销，则可能造成公司流动性短缺，导致资金周转困 难，对公司的财务状况和经营运作带来负面影响。 七、2016-2018 年及 2019 年 1-6 月，公司营业收入分别为 134,288.29 万元、 99,275.90 万元、57,461.06 万元和 73,776.69 万元，近三年公司营业收入呈现 下滑趋势；2016-2018 年及 2019 年 1-6 月，公司净利润分别为 38,266.51 万元、 10,397.50 万元、-23,316.77 万元和 20,937.59 万元，2018 年出现亏损情形， 主要系受市场环境影响，公司手续费及佣金收入同比减少，同时投资大幅亏损所 致。公司盈利能力受证券市场走势、公司资产配置和公司经营活动等因素影响较 大，尽管 2019 年 1-6 月公司盈利能力随证券市场回暖有所好转，但未来仍不排 除公司在证券市场极端情况下盈利能力下滑的风险。 八、2016-2018 年末和 2019 年 6 月末，公司合并口径资产负债率（扣除代 理买卖证券款和代理承销证券款）分别为 72.57%、69.26%、58.92%和 64.96%。 以 2019 年 6 月末数据测算，发行本期债券后，公司合并口径资产负债率（扣除 代理买卖证券款和代理承销证券款）将进一步上升至 66.48%。目前公司资产负 债率较高，且发行本期债券后公司资产负债水平将进一步上升；同时，截至 2019 年 6 月末，按照公司合并口径计算的有息债务合计 1,014,898.26 万元，其中 2019 年内到期的占比 73.62%，全部债务均为 2020 年底前到期，面临一定的集中偿付 压力。如果公司不能维持较为合理的盈利水平和现金流量水平，公司可能面临一 定的偿债风险。 九、受市场行情波动的影响，公司 2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1- 6 月，经营活动现金流量净额分别为-151,235.27 万元、-48,068.00 万元、 156,925.38 万元和 363,132.95 万元，受证券市场景气程度、公司经营活动、资 产配置影响，公司存在经营活动现金流量波动较大的风险。 十、截至 2019 年 6 月 30 日，我国共有证券公司 131 家。国内证券公司的主 要盈利来源相对单一，大部分证券公司的收入主要集中于传统的证券经纪、证券 承销与保荐和证券自营业务，同质化情况较为突出。商业银行和其它金融机构在 资产管理、投资银行等方面也与本公司存在一定的竞争关系。另外，随着各种创 新类业务品种、模式的推出，商业银行、保险公司和其他非银行金融机构也在向 证券公司传统业务渗透。证券行业进入以规模化、差异化、国际化为主要标志的 新的竞争时期。行业分化已经显现并在拉大差距，未来如果发行人未能抓紧时机 取得创新成果和扩充资本实力，在激烈的市场竞争中不能及时提高创新能力、拓 展业务范围及提升综合金融服务能力，发行人将面临市场份额下降及经营业绩下 滑的风险。 十一、自营业务受市场波动影响较大，在市场剧烈波动时，公司自营业务将 面临较大的市场系统性风险。二级市场证券价格的异常波动会给公司自营业务带 来较大的风险，可能导致公司自营业务收益大幅下降甚至出现投资亏损。如果公 司在选择证券投资品种和进行证券买卖时决策或操作不当，也会使公司蒙受损失。 此外，公司自营业务还面临所投资证券的内含风险，如债券可能面临发行主 体违约或者信用评级下降导致债券价格下跌的风险、股票可能面临上市公司虚假 信息披露或其他突发事件导致股票价格下跌的风险，从而导致公司自营业务收益 大幅下降甚至出现投资亏损。 十二、发行人所处的证券行业是受到高度监管的行业，业务经营与开展受到 国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于证券行业的有关法律、 法规和政策，如税收政策、业务许可、外汇管理、利率政策、业务收费标准等发 生变化，可能会引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，进而对发行人 的各项业务产生影响。因此，发行人面临由于政策法规变化而产生的风险。 十三、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债 券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 十四、在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有 效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内 容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均 视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 十五、购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购 买人，以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：（一） 接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；（二）本期 债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后 并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；（三）本期债 券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办 理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 十六、2015 年 12 月 24 日，惠和投资、锐捷投资（中国）有限公司、湖南国 农资产管理有限公司签署了《合资经营湖南顺农惠投资管理有限公司合作协议》， 约定共同投资成立湖南顺农惠投资管理有限公司（以下简称“顺农惠公司”）， 并以“股东借款”的形式支持顺农惠公司业务开展。根据协议约定，惠和投资于 2015 年 12 月 28 日向顺农惠公司借款 5,978.00 万元（实际于 2015 年 12 月 29 日借出）。2018 年 11 月 27 日，惠和投资向顺农惠公司发函要求其归还借款本 金及利息。顺农惠公司于 2018 年 12 月 18 日复函惠和投资，表示无力偿还惠和 投资借款本息。2018 年 12 月 19 日，惠和投资以债权人身份向长沙市中级人民 法院提交顺农惠公司破产申请，2019 年 1 月 7 日长沙市中级人民法院对惠和投 资申请顺农惠破产一案立案，案号（2019）湘 01 破申 2 号。2019 年 2 月 20 日， 长沙市中级人民法院裁定受理惠和投资对顺农惠公司提出的破产清算申请,目前 顺农惠公司尚处于破产清算进行程序中。 目前，顺农惠公司处于破产清算阶段，暂不会对发行人经营情况和偿债能力 产生重大不利影响，发行人已就上述事项形成的应收款项计提了减值准备。 十七、本次债券于 2019 年 10 月 29 日获得中国证券监督管理委员会《关于 核准财富证券有限责任公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可 【2019】2028 号），核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 13 亿元 （含 13 亿元）的公司债券，本期债券为本次债券项下的第一期发行，命名为“财 富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行 2020 年公司债券（第一期）”。 目录 声明 .............................................................. 1 重大事项提示 ...................................................... 2 目录 .............................................................. 7 释义 .............................................................. 9 第一节 发行概况 .................................................. 12 一、核准情况及核准规模 ........................................ 12 二、本期债券的主要条款 ........................................ 12 三、本期债券发行及上市交易安排 ................................ 16 四、本期债券发行的有关机构 .................................... 16 五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................ 19 六、认购人承诺 ................................................ 19 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ................................ 20 一、信用评级 .................................................. 20 二、发行人资信情况 ............................................ 22 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 .......................... 31 一、增信机制 .................................................. 31 二、债券持有人及受托管理人的持续监督安排 ...................... 42 三、偿债计划和偿债资金安排 .................................... 42 四、偿债保障措施 .............................................. 44 五、专项偿债账户 .............................................. 45 六、针对发行人违约的解决措施 .................................. 47 第四节 发行人基本情况 ........................................... 49 一、发行人概况 ................................................ 49 二、发行人设立及股本变化情况 .................................. 50 三、发行人股本总额及股东持股情况 .............................. 58 四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 .............. 60 五、发行人控股股东和实际控制人基本情况 ........................ 62 六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 .................. 64 七、发行人主要业务情况 ........................................ 71 八、发行人法人治理结构及相关机构运行情况 ...................... 94 九、发行人与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财产、机构等方 面分开的情况 .................................................. 96 十、发行人重大违法违规、受处罚，以及董事、监事和高级管理人员任职符 合《公司法》及《公司章程》规定的情况 .......................... 97 十一、公司的关联方、关联关系、关联交易，以及关联交易的决策权限、决 策程序、定价机制 ............................................. 100 十二、发行人资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，以及为控 股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ................... 110 十三、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制 度的建立及运行情况 ........................................... 110 十四、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ....... 111 第五节 财务会计信息 ............................................ 113 一、最近三年及一期的财务报表 ................................. 113 二、合并财务报表范围的变化情况 ............................... 125 三、最近三年及一期的主要财务指标 ............................. 126 四、管理层讨论与分析 ......................................... 128 五、发行人有息债务情况及本期债券发行后公司资产负债结构变化 ... 150 六、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ......... 152 第六节 募集资金的运用 ........................................... 157 一、本期债券募集资金金额 ..................................... 157 二、本期债券募集资金运用计划 ................................. 157 三、募集资金的现金管理 ....................................... 157 四、专项帐户管理安排 ......................................... 158 五、募集资金使用情况披露事宜 ................................. 158 六、本期债券募集资金对公司财务状况的影响 ..................... 158 第七节 备查文件 ................................................ 160 释义 本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 公司/本公司/发行人/财 富证券 指 财富证券有限责任公司 本期债券 指 发行人本次在境内面向合格投资者公开发行的总额不 超过人民币 8 亿元（含）的公司债券 本次发行 指 本期债券面向合格投资者的公开发行 募集说明书 指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券制作的《财 富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行 2020 年 公司债券（第一期）募集说明书》 募集说明书摘要 指 本公司根据有关法律法规为发行本期债券制作的《财 富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行 2020 年 公司债券（第一期）募集说明书摘要》 主承销商、受托管理人、 簿记管理人、华创证券 指 华创证券有限责任公司 证券登记机构、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 发行人律师、律师 指 湖南启元律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）、天职国际会计 师事务所（特殊普通合伙） 信用评级机构、联合信用 指 联合信用评级有限公司 《债券受托管理协议》 指 本公司与债券受托管理人为本期债券的受托管理而签 署的《财富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行 2019 年公司债券受托管理协议》及其变更和补充协议 《债券持有人会议规则》 指 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规 制定的《财富证券有限责任公司面向合格投资者公开发 行 2019 年公司债券持有人会议规则》及其变更和补充 规则 德盛期货 指 德盛期货有限公司 深圳惠和、惠和投资 指 深圳惠和投资有限公司 惠和基金 指 深圳市惠和投资基金管理有限公司 湖南国投 指 湖南省国有投资经营有限公司 华菱控股 指 华菱控股集团有限公司 华菱集团、华菱钢铁集团 指 湖南华菱钢铁集团有限责任公司 润泽灯光、深圳润泽 指 深圳市润泽灯光音响科技发展有限公司 华菱钢铁 指 湖南华菱钢铁股份有限公司 财信金控 指 湖南财信金融控股集团有限公司 湘潭节能 指 湘潭华菱节能发电有限公司 华菱节能 指 湖南华菱节能发电有限公司 财信控股、湖南财信控 股、财信投资 指 湖南财信投资控股有限责任公司 德盛期货 指 德盛期货有限公司 惠和投资 指 深圳惠和投资有限公司 惠和基金 指 深圳市惠和投资基金管理有限公司 湖南发展 指 湖南发展资产管理集团有限公司，曾用名湖南发展投 资集团有限公司 湖南信托 指 湖南省信托有限责任公司，曾用名湖南省信托投资公 司 湖南国信、湖南国际信托 指 湖南省国际信托投资公司 迪策创投、迪策投资 指 湖南迪策创业投资有限公司 上海华信 指 上海华信石油集团有限公司 湖南股权交易所 指 湖南股权交易所有限公司 湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 合格投资者 指 具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公 司债券的投资风险，并符合《公司债券发行与交易管 理办法》及《上海证券交易所债券市场投资者适当性 管理办法》等规定的合格投资者资质条件的投资者 债券持有人 指 根据证券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期 债券的投资者 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指 《财富证券有限责任公司公司章程》 最近三年 指 2016 年、2017 年及 2018 年 最近三年及一期、报告期 指 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-6 月 工作日 指 每周一至每周五，不含法定节假日和休息日 法定节假日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日） 元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 我国、中国 指 中华人民共和国 本募集说明书中的表格若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所 致。 第一节 发行概况 一、核准情况及核准规模 （一）2019 年 4 月 18 日，公司召开第五届董事会 2018 年年度会议，审议通 过了《关于发行公司债券的议案》，并同意将上述议案提交股东会审议。 2019 年 4 月 18 日，公司召开股东会 2018 年年度会议，审议通过了《关于发 行公司债券的议案》，同意发行总规模不超过人民币 40 亿元的公司债券，发行方 式采取公开或非公开，可分期发行，发行时可根据需要设置超额配售选择权；发 行的公司债券期限不超过 5 年（含 5 年），可以为单一期限品种，也可以为多种 期限的混合品种，可根据发行情况设置含权条款，包括但不限于发行人调整票面 利率选择权和投资者回售选择权，根据发行时的市场情况确定；募集资金拟全部 用于补充公司营运资金及偿还公司负债；发行公司债券可要求提供担保增信，如 需提供担保由股东会授权董事会或董事会转授权的人士确定，并办理相关事宜。 本次股东会授权公司经营管理层依据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行 与交易管理办法》等有关法律、法规、规范性文件的规定以及公司章程等制度， 并根据届时的市场条件，在审议通过议案的内容、框架与原则下，从维护公司股 东利益最大化的原则出发，全权办理公司境内外发行公司债券的相关具体事宜。 （二）2019 年 10 月 29 日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准财富证 券有限责任公司面向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2019〕 2028 号），公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 13 亿元的公司债券。 公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及发行条款。 二、 本期债券 的主要条款 （一）发行主体：财富证券有限责任公司。 （二）债券名称：财富证券有限责任公司面向合格投资者公开发行 2020 年公 司债券（第一期）。 （三）发行规模：本期债券发行规模不超过人民币 8 亿元（含），发行人和 主承销商将根据本期债券申购情况确定最终发行规模。 （四）债券期限：本期债券为固定利率债券，期限为 5 年，附第三年末发行 人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 （五）调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末 调整后 2 年的票面利率，发行人将于第 3 个计息年度付息日前按照交易所等相关 规定，在指定的信息披露平台上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。 若发行人未行使票面利率调整选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率 不变。 （六）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率调整 及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期的第 3 年末将其持有的 本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券的第 3 个计息年度付息日即 为回售支付日，发行人将按照上海证券交易所和中国证券登记公司相关业务规则 完成回售支付工作。 （七）债券利率及其确定方式：本期债券的票面利率将根据簿记建档结果， 由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。本期债券在债券存续期内的前 3 年固定不变。在债券存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权， 则未被回售部分债券在存续期的后 2 年的票面利率为调整后票面利率；如发行人 未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在其存续期限后 2 年票面利率 仍维持原有票面利率不变。 （八）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 （九）债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。 （十）发行价格：本期债券按面值平价发行。 （十一）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记 机构开立的托管账户托管记载。 （十二）发行对象及向公司股东配售的安排：本期债券面向合格投资者公开 发行，本期债券不向公司原股东优先配售。 （十三）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。 网下申购由发行人、主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。 （十四）配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售， 合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售原则 如下：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对 申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申 购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者 按照价格优先的原则配售；在申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足 额配售的情况下，原则上按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投 资者优先。发行人和主承销商有权根据相关规定，自主决定本期债券的最终配售 结果。 （十五）起息日：本期债券的起息日为 2020 年【1】月【17】日。 （十六）计息期限：本期债券的计息期限自 2020 年【1】月【17】日至 2025 年【1】月【16】日，逾期部分不另计利息。对于第 3 年末已回售部分，存续期后 2 年不付息。 （十七）利息登记日：本期债券 2021 年至 2025 年每年【1】月【17】日之前 的第 1 个工作日为上一个计息年度的利息登记日。对于第 3 年末已回售部分，存 续期后 2 年不付息。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债 券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起 支付）。 （十八）付息日：本期债券的付息日是 2021 年至 2025 年每年的【1】月【17】 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间付息款 项不另计利息）。对于第 3 年末已回售部分，存续期后 2 年不付息。 （十九）兑付日期：本期债券的兑付日期为 2025 年【1】月【17】日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计 付息）。对于第 3 年末回售部分，兑付日期为 2023 年【1】月【17】日（如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计付 息）。 （二十）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者 截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券到期最后一 期利息及所持有债券票面总额的本金。 （二十一）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的 有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构 的相关规定办理。 （二十二）担保方式：湖南财信投资控股有限责任公司为本次面向合格投资 者公开发行公司债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 （二十三）信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定， 发行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AAA。 （二十四）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：华创证券有限责任公 司。 （二十五）承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，以代销方式承销。 （二十六）募集资金用途：本期债券扣除发行等相关费用后，拟全部用于补 充公司营运资金。 （二十七）新质押式回购：公司主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相 关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相 关规定执行。 （二十八）拟上市交易场所：上海证券交易所。 （二十九）上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本 期债券上市交易的申请。具体上市交易时间将另行公告。 （三十）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期 债券所应缴纳的税款由投资者承担。 三、 本期债券 发行及上市交易安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登的日期：【2020】年【1】月【14】日 发行首日：【2020】年【1】月【16】日 发行期限：【2020】年【1】月【16】日至【2020】年【1】月【17】日 （二）本期债券上市交易安排 本期债券发行完成后将尽快在上海证券交易所办理公开发行公司债券上市交 易服务手续，具体上市交易时间将另行公告。 四、 本期债券 发行的有关机构 （一）发行人：财富证券有限责任公司 法定代表人：刘宛晨 住所：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 联系人：刘勇强、肖开国 联系地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 层 联系电话：0731-84779547 传真：0731-84779555 （二）主承销商&受托管理人：华创证券有限责任公司 法定代表人：陶永泽 住所：贵州省贵阳市中华北路 216 号 联系人：陈红敏 联系地址：深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 19 层 联系电话：0755-88309300 传真：0755-21516715 （三）发行人律师：湖南启元律师事务所 负责人：丁少波 住所：长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天国际新城 A 座 17 层 联系人：周泰山、周晓玲 联系地址：长沙市芙蓉中路二段 359 号佳天国际新城 A 座 17 层 联系电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 （四）会计师事务所： 1、天健会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：胡少先 主要经营场所：浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼 联系人：李永利、黄源源 联系地址：长沙市芙蓉中路二段 198 号新世纪大厦 19 楼 联系电话：0731-85179829 传真：0731-85179801 2、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：邱靖之 主要经营场所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 联系人：丁启新、刘智清 联系地址：上海浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 楼 联系电话：021-51028018 传真：021-58402702 （五）资信评级机构：联合信用评级有限公司 法定代表人：万华伟 住所：天津市和平区曲阜道 80 号（建设路门）4 层 联系人：张祎、张晨露 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 联系电话：010-85172818 传真：010-85171273 （六）债券上市交易场所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 法定代表人：黄红元 联系地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 联系电话：021-68808888 传真：021-68807813 （七）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 负责人：聂燕 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 联系电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、发行人与本 期 发行的有关机构、人员的利害关系 截至本募集说明书签署日，发行人聘请的与本次发行有关的中介机构及其负 责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的重大股权关系或其他重 大利害关系。 六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排； （四）投资者认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由华 创证券担任本期债券的债券受托管理人，并视作同意公司与债券受托管理人签署 的本期债券《债券受托管理协议》项下的相关规定； （五）投资者认购、购买或以其他合法方式取得本期债券视作同意发行人为 本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、信用评级 （一）信用级别 经联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）综合评定，发行人的主 体信用等级为 AA+，表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响很 小，违约风险很低；本期次债券的信用等级为 AAA，表明本期债券安全性极高，违 约风险极低；评级展望为稳定，表明情况稳定，未来信用等级大致不变。 （二）评级报告的内容摘要 1、优势 （1）公司是湖南省内唯一国有控股的综合类证券公司，股东背景强大且对公 司的支持力度较大；2016 年和 2017 年公司获得股东注资，公司资本实力得到明 显增强，有力支撑经营规模持续增长，逐步形成立足湖南辐射全国的业务布局。 （2）近年来，公司优质流动性资产占比不断提升，资产质量良好，资本较为 充足。 （3）担保方财信投资是湖南省重要的国有金融投资控股平台，已形成以证券、 信托和保险业务板块为核心的综合金融服务体系，经营规模较大，资产质量良好。 2、关注 （1）经济周期变化、市场波动及相关监管政策的变化等因素对证券公司经营 带来的影响值得关注。近年来，公司营业收入及净利润出现较大波动，盈利能力 有所下滑，2018 年出现亏损；公司业务规模和资产规模不断下降，市场竞争力有 所下滑。 （2）近年来，公司收到监管处罚较多，分类评级维持在 B 类，对公司发展产 生不利影响。 （3）公司债务集中在 2019 年到期，面临一定的短期偿付压力，需要公司进 行较好的流动性管理。 （4）财信投资主要金融板块受市场行情和政策影响较大，近年来逐年下滑， 保险板块持续亏损，未来对财信投资投资收益实现有一定负面影响。 （三）跟踪评级安排 根据监管部门和联合信用对跟踪评级的有关要求，联合信用将在本次（期） 债券存续期内，在每年财富证券年报公告后的两个月，且不晚于每一会计年度结 束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有 关情况进行不定期跟踪评级。 财富证券应按联合信用跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其 他相关资料。财富证券如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的 重大事件，应及时通知联合信用并提供有关资料。 联合信用将密切关注财富证券的相关状况，如发现财富证券或本次（期）债 券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的 重大事件时，联合信用将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据 以确认或调整本次（期）债券的信用等级。 如财富证券不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合信用将根据有关情 况进行分析并调整信用等级，必要时，可宣布信用等级暂时失效，直至财富证券 提供相关资料。 联合信用对本次（期）债券的跟踪评级报告将在联合信用网站和交易所网站 公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合信用网站、其他交易场所、媒体 或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送财富证券、监管部门 等。 二、发行人资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，一直保持长期合作伙伴关系， 获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。 截至 2019 年 6 月末，本公司获得的银行授信情况、使用情况以及偿还情况如 下： 表 2-1 截至 2019 年 6 月末公司所获银行授信、使用及偿还情况 （单位：亿元） 序号 授信银行 授信金额 已用额度 剩余额度 1 交通银行股份有限公司 17 4 13 2 中国建设银行股份有限公司 25 3 22 3 中国证券金融股份有限公司 18 4 14 4 兴业银行股份有限公司 15 4 11 5 上海浦东发展银行股份有限公司 8 2 6 6 长沙农村商业银行股份有限公司 4 2 2 7 中国民生银行股份有限公司 8 0 8 8 中国工商银行股份有限公司 7 0 7 9 招商银行股份有限公司 6 2 4 10 平安银行股份有限公司 6 0 6 11 中国光大银行股份有限公司 6 0 6 12 上海银行股份有限公司 5 2 3 13 中信银行股份有限公司 5 0 5 14 恒丰银行股份有限公司 2 0 2 15 江西银行股份有限公司 25 0 25 16 阜新银行股份有限公司 5 0 5 17 晋商银行股份有限公司 7 0 7 18 江苏江南农村商业银行股份有限公司 10 0 10 19 湖南出版投资控股集团财务公司 5 0 5 20 新疆银行股份有限公司 5 0 5 21 中江县农村信用合作联社 3.3 0 3.3 22 德阳农村商业银行股份有限公司 2.6 0 2.6 序号 授信银行 授信金额 已用额度 剩余额度 23 景德镇农村商业银行股份有限公司 2.6 0 2.6 24 湖南洞口农村商业银行股份有限公司 2.12 0 2.12 25 湖南湘潭天易农村商业银行股份有限公司 2 0 2 26 郑州市市区农村信用合作联社 2 0 2 27 贵州乌当农村商业银行股份有限公司 2 0 2 28 黑河农村商业银行股份有限公司 2 0 2 29 四川蓬溪农村商业银行股份有限公司 1.1 0 1.1 合计 -- 208.72 23 185.72 （二）近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 近三年发行人与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约现象。 （三）近三年存续的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 表 2-2 公司近三年存续的债券情况 债券简称 债券类型 规模（亿元） 发行期限 14 财富债 公司债券 8 5 年（附第 3 年末发行人上调票面利率选择权 和投资者回售选择权） 15 财富 C1 证券公司 次级债 10 5 年（附第 3 年末发行人赎回选择权、上调票 面利率选择权和投资者回售选择权） 15 财富 C2 证券公司 次级债 6 3 年（附第 2 年末发行人赎回选择权、上调票 面利率选择权和投资者回售选择权） 17 财富 01 公司债券 20 3 年 19 财富 01 公司债券 8 3 年 公司于 2015 年 3 月 31 日公开发行公司债券（简称“14 财富债”），募集资 金 8 亿元。公司分别于 2016 年 3 月 31 日、2017 年 3 月 31 日及 2018 年 4 月 2 日 （因节假日顺延）支付“14 财富债”利息 41,042,052.00 元（含手续费 2,052.00 元）；于 2018 年 2 月 9 日公告了《财富证券有限责任公司关于“14 财富债”公 司债券上调票面利率的公告》，公告了公司决定行使“14 财富债”发行人上调票 面利率选择权，调整前适用票面利率为 5.13%，调整后适用票面利率为 5.83%，起 息日为 2018 年 3 月 31 日；于 2018 年 2 月 9 日、2018 年 3 月 21 日、2018 年 3 月 21 日、2018 年 3 月 22 日分别公告了《财富证券有限责任公司关于“14 财富债” 公司债券投资者回售的公告》、《财富证券有限责任公司关于“14 财富债”公司 债券回售的第一次提示性公告》、《财富证券有限责任公司关于“14 财富债”公 司债券回售的第二次提示性公告》、《财富证券有限责任公司关于“14 财富债” 公司债券回售的第三次提示性公告》提示投资者在回售申报日通过指定的交易系 统进行回售申报，并于 2018 年 3 月 28 日、2018 年 4 月 3 日分别公告了《财富证 券有限责任公司关于“14 财富债”公司债券回售申报情况的公告》、《财富证券 有限责任公司关于“14 财富债”公司债券回售实施结果的公告》，公告确认在公 司选择上调票面利率至 5.83%的决定后，根据中国证券登记结算有限公司上海分 公司对“14 财富债”回售申报的统计，“14 财富债”（债券代码：122367）回售 申报的有效数量为 207,836 手，回售金额为人民币 207,836,000.00 元（不含利 息），回售资金发放日为 2018 年 4 月 2 日，本次回售实施完毕后，“14 财富债” 公司债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 592,164 手，对应债券本金金额 为人民币 592,164,000.00 元；公司于 2019 年 4 月 1 日支付“14 财富债”利息 34,524,887.36 元（含手续费 1,726.16 元）。 公司于 2015 年 6 月 9 日非公开发行次级债券（简称“15 财富 C1”），募集 资金 10 亿元。公司分别于 2016 年 6 月 13 日、2017 年 6 月 9 日支付“15 财富 C1”利息 58,602,930.00 元（含手续费 2,930.00 元），于 2018 年 4 月 26 日、4 月 27 日、5 月 2 日分别公告了《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C1” 次级债券赎回选择权的公告》、《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C1” 次级债券赎回选择权的第一次提示性公告》、《财富证券有限责任公司关于行使 “15 财富 C1”次级债券赎回选择权的第二次提示性公告》，公告了公司决定行使 “15 财富 C1”发行人赎回选择权。2018 年 5 月 31 日，公告了《财富证券有限责 任公司关于行使“15 财富 C1”次级债券赎回选择权结果及摘牌公告》，公司将全 额赎回“15 财富 C1”债券，同时兑付第 3 个计息年度利息，赎回登记日为 2018 年 6 月 6 日，赎回款发放日为 2018 年 6 月 11 日，合计赎回兑付的总金额 1,058,652,930.00 元。2018 年 6 月 11 日，“15 财富 C1”在上海证券交易所固定 收益证券综合电子平台摘牌。 公司于 2015 年 7 月 7 日发行第二期次级债券（简称“15 财富 C2”），募集 资金 6 亿元。公司于 2016 年 7 月 7 日支付“15 财富 C2”利息 37,501,875.00 元 （含手续费 1,875.00 元），于 2017 年 5 月 22 日、5 月 24 日、5 月 26 日分别公 告了《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C2”次级债券赎回选择权的公 告》、《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C2”次级债券赎回选择权的第 一次提示性公告》、《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C2”次级债券赎 回选择权的第二次提示性公告》，公告了公司决定行使“15 财富 C2”发行人赎回 选择权。2017 年 6 月 2 日，公告了《财富证券有限责任公司关于行使“15 财富 C2”次级债券赎回选择权结果及摘牌公告》，公司将全额赎回“15 财富 C2”债 券，同时兑付第 2 个计息年度利息，赎回登记日为 2017 年 7 月 4 日，赎回款发放 日为 2017 年 7 月 7 日，合计赎回兑付的总金额 637,531,875.00 元。2017 年 7 月 7 日，“15 财富 C2”在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。 公司于 2017 年 10 月 23 日非公开发行公司债券（简称“17 财富 01”），募 集资金 20 亿元。公司分别于 2018 年及 2019 年 10 月 23 日各支付“17 财富 01” 利息 111,605,580.00 元（含手续费 5,580.00 元），报告期内无还本情形，无选 择权条款触发及执行事项。 公司于 2019 年 7 月 1 日向上海证券交易所提交申报材料，拟发行不超过 27 亿元（含）的财富证券有限责任公司非公开发行 2019 年公司债券，发行人与主承 销商均为财富证券，该债券已取得上海证券交易所出具的无异议函，第一期已于 2019 年 9 月 3 日成功发行，发行规模为 8 亿元。报告期内，公司未再次非公开发 行新一期公司债券。 表 2-3 公司近三年发行的其他债务融资工具情况 序号 名称 起始日 到期日 金额(万元) 1 财丰月多利 1 号 2016-02-03 2016-03-02 2,000.00 2 财丰月多利 2 号 2016-03-03 2016-04-05 2,000.00 3 财丰月多利 3 号 2016-03-11 2016-04-12 2,000.00 4 财丰月多利 4 号 2016-04-06 2016-05-04 1,999.00 5 财丰金 1 号 2016-04-15 2016-05-16 2,000.00 6 财丰金 2 号 2016-05-05 2016-06-01 2,000.00 7 财丰月多利 5 号 2016-05-19 2016-06-15 2,000.00 8 财丰金 3 号 2016-05-24 2016-06-15 2,000.00 9 财丰金 4 号 2016-06-02 2016-06-29 1,942.00 10 财丰金 5 号 2016-06-16 2016-07-13 1,996.00 11 财丰月多利 6 号 2016-06-21 2016-07-19 2,000.00 12 财丰金 6 号 2016-06-30 2016-07-27 2,000.00 序号 名称 起始日 到期日 金额(万元) 13 富丰 23 号 2016-07-13 2017-07-13 30,000.00 14 财丰金 7 号 2016-07-14 2016-08-10 1,999.00 15 财丰月多利 7 号 2016-07-20 2016-08-17 2,000.00 16 财丰金 8 号 2016-07-28 2016-08-24 1,996.00 17 财丰金 9 号 2016-08-11 2016-09-7 2,000.00 18 财丰月多利 8 号 2016-08-17 2016-09-21 1,999.00 19 财丰金 10 号 2016-08-25 2016-09-21 1,998.00 20 财丰金 11 号 2016-09-8 2016-10-12 2,000.00 21 财丰银 1 号 2016-09-13 2016-10-12 998.00 22 财丰月多利 9 号 2016-09-21 2016-10-26 2,000.00 23 财丰金 12 号 2016-09-22 2016-10-19 1,521.00 24 财丰金 13 号 2016-10-13 2016-11-09 1,843.00 25 财丰金 14 号 2016-10-20 2016-11-16 1,997.00 26 富丰 24 号 2016-10-26 2018-10-25 30,000.00 27 财丰月多利 10 号 2016-10-26 2016-11-30 1,138.00 28 财丰金 15 号 2016-11-10 2016-12-07 1,101.00 29 财丰金 16 号 2016-11-17 2016-12-14 1,549.00 30 富丰 26 号 2016-11-11 2017-05-12 15,000.00 31 富丰 27 号 2016-11-22 2017-11-22 20,000.00 32 财丰月多利 11 号 2016-11-30 2017-01-09 1,597.00 33 财丰金 17 号 2016-12-7 2017-02-08 1,910.00 34 财丰金 18 号 2016-12-14 2017-02-15 694.00 35 财丰金 19 号 2016-12-21 2017-02-22 1,042.00 36 财丰月多利 12 号 2017-01-06 2017-02-14 1,061.00 37 富丰 28 号 2017-01-20 2017-04-20 30,000.00 38 富丰 29 号 2017-03-09 2019-03-07 30,000.00 39 富丰 30 号 2017-03-15 2018-09-10 30,000.00 40 富丰 31 号 2017-03-31 2017-12-21 12,000.00 41 富丰 32 号 2017-04-18 2019-04-18 30,000.00 42 富丰 33 号 2017-05-03 2017-08-02 12,000.00 43 财富季季红-尊享版 2 期 2017-06-15 2017-09-14 6,790.00 44 富丰 34 号 2017-07-04 2018-07-04 22,000.00 45 富丰 35 号 2017-08-08 2017-09-25 12,000.00 46 富丰 36 号 2017-08-10 2019-08-09 10,000.00 47 富丰 37 号 2017-09-19 2017-12-18 7,000.00 48 赚赚宝 1 号 2018-10-24 2018-11-21 635.00 49 赚赚宝 2 号 2018-11-01 2018-11-29 320.00 50 赚赚宝 3 号 2018-11-08 2018-12-06 260.00 51 赚赚宝 4 号 2018-11-15 2018-12-13 590.00 52 赚赚宝 5 号 2018-11-22 2018-12-18 595.00 53 赚赚宝 6 号 2018-11-29 2018-12-27 380.00 序号 名称 起始日 到期日 金额(万元) 54 赚赚宝 7 号 2018-12-06 2019-01-03 390.00 55 赚赚宝 8 号 2018-12-13 2019-01-10 430.00 56 赚赚宝 9 号 2018-12-20 2019-01-17 460.00 57 赚赚宝 10 号 2018-12-27 2019-01-24 380.00 58 赚赚宝 11 号 2019-01-04 2019-01-30 125.00 59 赚赚宝 12 号 2019-01-10 2019-01-24 685.00 60 赚赚宝 13 号 2019-01-17 2019-02-14 385.00 61 赚赚宝 14 号 2019-01-24 2019-02-21 495.00 62 赚赚宝 15 号 2019-01-31 2019-02-28 550.00 63 赚赚宝 16 号 2019-02-14 2019-03-14 410.00 64 赚赚宝 17 号 2019-02-21 2019-03-21 605.00 65 赚赚宝 18 号 2019-02-28 2019-03-28 595.00 66 赚赚宝 19 号 2019-03-07 2019-04-04 675.00 67 赚赚宝 20 号 2019-03-14 2019-04-11 765.00 68 赚赚宝 21 号 2019-03-21 2019-04-18 720.00 69 富丰 38 号 2019-03-25 2019-06-25 20,000.00 70 赚赚宝 22 号 2019-03-28 2019-04-25 400.00 71 富丰 39 号 2019-04-03 2019-09-25 20,000.00 72 赚赚宝 23 号 2019-04-04 2019-05-06 605.00 73 赚赚宝 24 号 2019-04-11 2019-05-09 425.00 74 赚赚宝 25 号 2019-04-18 2019-05-16 440.00 75 富丰 40 号 2019-04-24 2019-10-23 20,000.00 76 赚赚宝 26 号 2019-04-25 2019-05-23 525.00 77 富丰 41 号 2019-04-29 2019-11-04 20,000.00 78 赚赚宝 27 号 2019-05-09 2019-06-10 565.00 79 赚赚宝 28 号 2019-05-16 2019-06-13 605.00 80 赚赚宝 29 号 2019-05-23 2019-06-20 740.00 81 赚赚宝 30 号 2019-05-30 2019-06-27 770.00 82 赚赚宝 31 号 2019-06-06 2019-07-04 595.00 83 赚赚宝 32 号 2019-06-13 2019-07-11 570.00 84 赚赚宝 33 号 2019-06-20 2019-07-18 640.00 85 赚赚宝 34 号 2019-06-27 2019-07-25 650.00 86 赚赚宝 35 号 2019-07-04 2019-08-01 655.00 87 赚赚宝 36 号 2019-07-11 2019-08-08 520.00 88 赚赚宝 37 号 2019-07-18 2019-08-15 615.00 89 赚赚宝 38 号 2019-07-25 2019-08-22 605.00 90 赚赚宝 39 号 2019-08-01 2019-08-29 425.00 91 赚赚宝 40 号 2019-08-08 2019-09-05 430.00 92 赚赚宝 41 号 2019-08-15 2019-09-16 585.00 93 赚赚宝 42 号 2019-08-22 2019-09-19 695.00 94 赚赚宝 43 号 2019-08-29 2019-09-26 405.00 95 赚赚宝 44 号 2019-09-05 2019-10-08 525.00 序号 名称 起始日 到期日 金额(万元) 96 赚赚宝 45 号 2019-09-12 2019-10-10 675.00 97 赚赚宝 46 号 2019-09-19 2019-10-17 505.00 98 赚赚宝 47 号 2019-09-26 2019-10-24 525.00 99 赚赚宝 48 号 2019-10-10 2019-11-07 270.00 100 赚赚宝 49 号 2019-10-17 2019-11-14 730.00 101 赚赚宝 50 号 2019-10-24 2019-11-21 640.00 102 赚赚宝 51 号 2019-10-31 2019-11-28 430.00 103 赚赚宝 52 号 2019-11-07 2019-12-05 440.00 104 赚赚宝 53 号 2019-11-14 2019-12-12 485.00 105 赚赚宝 54 号 2019-11-21 2019-12-19 955.00 106 赚赚宝 55 号 2019-11-28 2019-12-26 365.00 107 赚赚宝 56 号 2019-12-05 2020-01-02 370.00 108 赚赚宝 57 号 2019-12-12 2020-01-09 420.00 109 赚赚宝 58 号 2019-12-19 2020-01-16 375.00 110 赚赚宝 59 号 2019-12-26 2020-01-09 299.00 截至本募集说明书签署之日，财富证券发行的固定收益凭证均已按期兑付兑 息。财富证券发行的“14 财富债”、“15 财富 C1”、 “15 财富 C2”、“17 财 富 01”、“19 财富 01”募集资金运用均与募集说明书承诺的用途、使用计划及 其他约定一致。 （四）对已发行的公司债券或其他债务的违约或延迟支付本息的情况 公司不存在对已发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实。 （五）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的 比例 本期债券发行后，公司及其子公司累计境内外发行公司债券（含证券公司次 级债）41.92 亿元。其中，公开发行公司债券余额为 13.92 亿元，占公司 2019 年 6 月 30 日未经审计净资产（合并口径）的比例为 22.62%，未超过公司最近一期净 资产的 40%。 （六）最近三年及一期的主要财务指标 表 2-4 最近三年及一期公司主要财务指标情况 主要财务指标 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 资产负债率（%） 64.96 58.92 69.26 72.57 全部债务（亿元） 110.08 82.43 135.63 160.31 债务资本比率（%） 64.14 57.87 68.44 71.13 流动比率（倍） 1.67 2.07 1.86 1.22 速动比率（倍） 1.67 2.07 1.86 1.22 主要财务指标 2019 年 1-6 月 2018 年度 2017 年度 2016 年度 EBITDA（亿元） 5.01 1.40 6.83 9.96 EBITDA 全部债务比 （%） 4.55 1.70 5.04 6.21 平均总资产回报率 （%） 3.06 0.67 3.03 4.50 加权平均净资产收益 率（%） 3.45 -3.81 1.63 7.14 利息倍数（倍） 2.39 0.25 1.29 1.85 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 注：资产负债率=（负债合计-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总计-代理买 卖证券款-代理承销证券款）×100% 全部债务=短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产+长期借款+应付债券 债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）×100% 流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收利息+应收款项+存出保证金-代 理买卖证券款-代理承销证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交 税费+应付利息+应付款项） 速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+融出资金+以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收利息+应收款项+存出保证金-代 理买卖证券款-代理承销证券款）/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交 税费+应付利息+应付款项） EBITDA=利润总额+利息支出-客户利息支出+折旧+摊销 EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务×100% 平均总资产回报率=（利润总额+利息支出）/[（资产总额期初数+资产总额期末数） /2]，其中：总资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款 加权平均净资产收益率=净利润/（（期初所有者权益+期末所有者权益）/2）×100% 利息倍数=（利润总额+利息支出-客户资金利息支出）/ （利息支出-客户资金利息支 出） 贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息／应付利息 上述财务指标使用发行人 2016 年度、2017 年度、2018 年度经审计的合并财 务报表及 2019 年 1-6 月未经审计的合并财务报表数据进行计算。 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、 流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金 用于每年的利息支付及到期本金的兑付。发行人为本期债券的发行设定全额无条 件不可撤销的连带责任保证担保，同时聘请受托管理人并与其共同签署《债券持 有人会议规则》，充分保障投资者的利益。 一、增信机制 （一）第三方增信措施 为保障本期债券持有人的利益，湖南财信投资控股有限责任公司为本次面向 合格投资者公开发行公司债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，并 签署了《湖南财信投资控股有限责任公司与财富证券有限责任公司关于财富证券 有限责任公司公开发行公司债券的担保协议》及出具了《担保函》。担保范围为 本期债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费 用。 担保人为发行人本次面向合格投资者公开发行公司债券提供担保所出具的 《担保函》合法有效，不存在违反国家法律、法规、政策以及《发行与交易管理 办法》规定的情形。 表 3-1 担保人的具体情况 项目 具体内容 公司名称 湖南财信投资控股有限责任公司 注册资本 人民币 374,418.89 万元 住所 长沙市天心区城南西路 1 号 法定代表人 胡贺波 成立日期 2001 年 12 月 31 日 统一社会信用代码 （未完）  |