招商添裕纯债 : 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要(2020年第1号)
招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （2020年第 1号） 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 重要提示 招商添裕纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2018年9月12日《关于准予招商添裕纯债债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2018】 1476号文）注册公开募集。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审查 以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利 益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性 判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断 基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人 先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格 产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。 本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采 用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性 风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的 风险主要包括资产风险以及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动 性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。 自基金合同生效日起，若连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 金资产净值低于五千万元情形的，本基金将根据《基金合同》的约定进行基金财产清算并终 止，且无需召开基金份额持有人大会，由此可能产生基金自动清盘的风险。 本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型、混合型基 金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书 和基金合同。 基金合同生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日 内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的，基 金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。 关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后 开始执行。 本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》和修 订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为 2020年2月25日，除非另有说明，本 招募说明书其他所载内容截止日为2019年1月24日。 §1 基金管理人 1.1 基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 设立日期：2002年12月 27日 注册资本：人民币 13.1亿元 法定代表人：刘辉 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号 电话：（0755）83199596 传真：（0755）83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字 [2002]100号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一千 万元（ RMB1,310,000,000元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司全部股权的 45%。 2002年 12月，公司由招商证券、 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财 务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时注 册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华 能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 2005年 4月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人 民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。 2007年 5月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民币一亿六千万 元增加至人民币二亿一千万元。 2013年 8月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 2017年 12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商 证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由人 民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987年 4月 8日。招商银行始终坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。 2002年 4月 9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码： 600036）；2006年 9月 22日，招商银行 在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年 11月 17日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016年 10月 7日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号： 6099）。 公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值” 为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。 1.2 主要人员情况 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1.2.1 基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍： 刘辉女士，经济学硕士，招商银行股份有限公司行长助理。1995年 4月加入招商银行， 2010年至 2013年担任总行计划财务部副总经理，2013年至 2015年担任总行市场风险管理 部总经理，2015年至 2017年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理， 2017年 12月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019年 4月 起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银金融租赁有限公司董 事、招银国际金融有限公司董事。现任公司董事长。 邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。 2001年加入招商证券，并 于 2004年 1月至 2004年 12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在 加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）信用风险高级分析师。现任招商证券股 份有限公司副总裁，分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司；兼任中国证 券业协会风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭女士，北京大学硕士研究生。 1993年 7月至 2001年 11月在中国证监会工作。 2001 年 11月至 2004年 7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。 2004年 7月至 2006年 1月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年 1月至 2007年 5月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007年 6月至 2014年 12月担任国泰基金管理有限公司总经理。 2015 年 1月加入招商基金管理有限公司，现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有 限公司董事长。 吴冠雄先生，硕士研究生， 22年法律从业经历。 1994年 8月至 1997年 9月在中国北方 工业公司任法律事务部职员。1997年 10月至 1999年 1月在新加坡 Colin Ng & Partners任 中国法律顾问。1999年 2月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事务 所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年 9月至今 兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016年 4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有限 公司独立董事，2016年 12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）独 立董事，2016年 11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委 员会委员。现任公司独立董事。 王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行 (原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长等 职。现任中国证券市场研究设计中心 (联办)常务干事兼基金部总经理；联办控股有限公司董 事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士， 26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company和 Ernst & Young，1995年 4月加入香港毕马威会计师事务所，2015 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 年 9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙 人。2016年 8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，2017年 9月至今任汇丰前海 证券公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会纪律评 判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。 1980年至 1991年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和经济学博 士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及 特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融 系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师， 科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济学 学士学位、理学硕士学位。 1992年 7月至 1996年 4月历任招商银行证券部员工、福田营业 部交易室主任；1996年 4月至 2006年 1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳龙 岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人； 2006年 1月至 2016年 1月历任招商 证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007年 7月至 2011年 5月担任 招商证券职工代表监事，2008年 7月起担任招商期货有限公司董事，2015年 7月起担任招 商证券资产管理有限公司董事。2016年 1月至 2018年 11月，担任招商证券合规总监、纪 委书记，2018年 11月起担任招商证券副总裁。现任公司监事会主席。 彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。 2001年 9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理，计划财务部总 经理助理、副总经理。 2011年 11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。 2014年 6月起 任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年 2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信贷 部总经理。2017年 3月起任招商银行郑州分行行长。 2018年 1月起任总行资产负债管理部 总经理兼投资管理部总经理。现任公司监事。 罗琳女士，厦门大学经济学硕士。 1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事； 2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成 立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官，现 任首席市场官兼市场推广部总监、渠道财富管理部总监、公司监事。 鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP系统实施顾问；2005年 5月至 2006年 12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问； 2006 年 12月至 2011年 2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监； 2011年 2月至 2014年 3月 任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司战略与人力资源总监 兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生，中央财经大学经济学硕士， 2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。 钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。 1992年 7月至 1997年 4月于中国 农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理； 1997年 4月至 2000年 1月于 申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年 1月至 2001年 1月任厦门海发投 资股份有限公司总经理；2001年 1月至 2004年 1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经 理；2004年 1月至 2008年 11月任新江南投资有限公司副总经理； 2008年 11月至 2015年 6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年 6月加入招商基金管理有限公司， 现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。 2000年 11月加入宝盈基金管理有 限公司，历任 TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管； 2008年 2月加入国泰基金管理 有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化 &保本投资事业部总 经理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限 公司董事。 欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。 2002年加 入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至 2004年 7月于广发证券总部任风 险控制岗从事风险管理工作；2004年 7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高 级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理 有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺先生，副总经理，经济学硕士。 2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田 基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。 2005年加入招商基 金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部 (原专户资产投资部)负责 人及总经理助理，现任公司副总经理。 潘西里先生，督察长，法学硕士。 1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务 工作；2001年 10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管； 2003年 2月加入中 国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长； 2015年加 入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 1.2.2 本基金基金经理介绍 向霈女士，工商管理硕士。 2006年加入招商基金管理有限公司，先后曾任职于市场部、 股票投资部、交易部， 2011年起任固定收益投资部研究员，现任招商招钱宝货币市场基金基 金经理（管理时间：2014年 3月 25日至今）、招商招利 1个月期理财债券型证券投资基金 基金经理（管理时间：2015年 4月 8日至今）、招商信用添利债券型证券投资基金 (LOF)基 6 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 金经理（管理时间：2015年 6月 9日至今）、招商招盈 18个月定期开放债券型证券投资基 金基金经理（管理时间： 2016年 6月 1日至今）、招商招福宝货币市场基金基金经理（管理 时间：2017年 6月 13日至今）、招商招财通理财债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2017年 6月 19日至今）、招商中债 1-5年进出口行债券指数证券投资基金（管理时间： 2019 年 1月 4日至今）。 1.2.3 投资决策委员会 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、 总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易业 务总监兼交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 1.2.4 上述人员之间均不存在近亲属关系。 §2 基金托管人 2.1 基金托管人基本情况 名称：交通银行股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号 法定代表人：彭纯 成立时间：1987年 3月 30日 批准设立机关和批准设立文号：国务院国发 (1986)字第 81号文和中国人民银行银发 ［1987］40号文 组织形式：股份有限公司 注册资本：742.62亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号 联系人：陆志俊 电话：95559 交通银行始建于 1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。 1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银 行，总部设在上海。2005年 6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年 5月在上海 证券交易所挂牌上市。根据 2017年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通 7 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 银行一级资本位列第 11位，较上年上升 2位；根据 2017年美国《财富》杂志发布的世界 500强公司排行榜，交通银行营业收入位列第 171位。 截至 2018年 9月 30日，交通银行资产总额为人民币 93915.37亿元。2018年 1-9月， 交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 573.04亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级 专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬， 是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 2.2 主要人员情况 彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。 彭先生 2018年 2月起任本行董事长、执行董事。 2013年 11月起任本行执行董事。 2013 年 11月至 2018年 2月任本行副董事长、执行董事， 2013年 10月至 2018年 1月任本行行 长；2010年 4月至 2013年 9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任 公司执行董事、总经理； 2005年 8月至 2010年 4月任本行执行董事、副行长； 2004年 9月 至 2005年 8月任本行副行长；2004年 6月至 2004年 9月任本行董事、行长助理； 2001年 9月至 2004年 6月任本行行长助理； 1994年至 2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行 长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生 1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士 学位。 任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。 任先生 2018年 8月起任本行副董事长、执行董事、行长。 2014年 7月至 2016年 11月 任中国银行副行长，2016年 12月至 2018年 6月任中国银行执行董事、副行长，其中： 2015 年 10月至 2018年 6月兼任中银香港（控股）有限公司非执行董事， 2016年 9月至 2018年 6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁； 2003年 8月至 2014年 5月历任中国建设 银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风险 管理部总经理；1988年 7月至 2003年 8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心 支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。 袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。 袁女士 2015年 8月起任本行资产托管业务中心总裁； 2007年 12月至 2015年 8月，历 任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁； 1999年 12月至 2007年 12月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计 结算部高级经理。袁女士 1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位， 2005 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 年于新疆财经学院获硕士学位。 2.3 证券投资基金托管情况 截至 2018年 9月 30日，交通银行共托管证券投资基金 384只。此外，交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、 私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、 QFII证券投 资资产、RQFII证券投资资产、 QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产和 QDLP资金等 产品。 §3 相关服务机构 3.1 基金份额销售机构 3.1.1 直销机构 招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费） 招商基金官网交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83196437 传真：（0755）83199059 联系人：陈梓 招商基金战略客户部 地址：北京市西城区月坛南街 1号院 3号楼 1801 电话：010-56937566 联系人：莫然 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号上海招商银行大厦南塔 15楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 招商基金机构理财部 地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 23楼 电话：（0755）83190401 联系人：任虹虹 地址：北京市西城区月坛南街 1号院 3号楼 1801 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 电话：18600128666 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号上海招商银行大厦南塔 15楼 电话：（021）38577379 联系人：伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 11层招商基金客户服务部直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 3.1.2 代销机构 如本次募集期间，新增代销机构，将另行公告。基金管理人可根据有关法律法规规定调 整销售机构。 3.2登记机构 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 法定代表人：刘辉 电话：（0755）83196445 传真：（0755）83196436 联系人：宋宇彬 3.3 律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、张雯倩 联系人：刘佳 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 3.4 会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 执行事务合伙人：曾顺福 电话：021-6141 8888 传真：021-6335 0177 经办注册会计师：汪芳、吴凌志 联系人：汪芳 §4 基金名称 招商添裕纯债债券型证券投资基金 §5 基金类型 债券型证券投资基金 §6 投资目标 本基金在控制投资风险的前提下，力争使基金资产实现长期稳定增值。 §7 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司 债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、 次级债、债券回购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 §8 投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和 财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率 走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产 在非信用类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置 比例。 1、久期策略：本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关 因素进行跟踪和分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低利 率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判， 制定相应的久期目标，当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预期市场利 率将下降时，适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提 高债券组合收益率目的。 2、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配 置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合 收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化 的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 （1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于 收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 （2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线 较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲 线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于 收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。 3、类属配置策略：本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动 性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市 场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变 化所带来的投资收益。 4、信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产 品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响， 一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一方面为发行人本身的信用状 况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债 个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金 还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度， 研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 5、杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可 控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 6、资产支持证券的投资策略：资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、 标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率 基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种 的相对价值比较，审慎投资资产支持证券类资产 7、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基 本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略，甄别具有估值优势、基本面改善的公司， 采取高度分散策略，重点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间。 本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主， 以获得本金和票息收入为投资目的，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风 险的前提下，获得较高收益。 §9 投资决策程序 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资 管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下： （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持； （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （4）基金经理发送投资指令； （5）交易部审核与执行投资指令； （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （7）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。 §10 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率 中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场 的跨市场债券指数，指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券 组成。本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收 益，力争获取相对稳健的绝对回报，追求委托财产的保值增值。根据本基金的投资范围和投 资比例，选用上述业绩比较基准能客观合理地反映本基金风险收益特征。 若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者本基金业绩比较基准停止发布或更改指数名称，或者市场发生变化导致本业绩比较基准 不再适用，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在不损害基金份额持有人利 益的前提下，经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，适当调整业绩 比较基准并及时公告。 §11 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股 票型基金。 §12 基金的费用概览 12.1 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、证券账户开户费用、银行账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 12.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E× 0.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由托管人根据与管理人核对一 致的财务数据，自动于次月首日起 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理 人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后， 管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H＝E× 0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由托管人根据与管理人核对一 致的财务数据，自动于次月首日起 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理 人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣划后， 管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由托管人根据与管理人核 对一致的财务数据，自动于次月首日起 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付， 管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。费用自动扣 划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 上述“12.1基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参照行业惯例从基金 财产中支付。 12.3 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 12.4 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 12.5 与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金申购 A类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金 C类基金份额不需 缴纳申购费，本基金采用金额申购方式。本基金 A类基金份额的申购费率按申购金额进行 分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别计算。 本基金可对在本公司直销中心办理账户认证手续的特定投资人实行有差别的费率优惠。 本基金对通过直销中心申购的特定投资人与除此之外的其他投资者实施差别的申购费 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 率。 特定投资人包括养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的 补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一 计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将依 据规定将其纳入特定投资人范围。 通过基金管理人的直销中心申购本基金 A类基金份额的特定投资人申购费率见下表： 申购金额（M）申购费率 M＜100万元 0.30% 100万元≤M＜300万元 0.20% 300万元≤M＜500万元 0.10% M≥500万元 0 其他情况下，投资者申购本基金 A类基金份额申购费率见下表： 申购金额（M）申购费率 M＜100万元 0.60% 100万元≤M＜300万元 0.40% 300万元≤M＜500万元 0.20% M≥500万元 0 本基金 A类基金份额的申购费用由申购 A类基金份额的申购人承担，不列入基金资产， 用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 申购费用的计算方法： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额 申购费用=申购金额－净申购金额，或申购费用=固定申购费金额 申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2位，小数点后第 3位开始舍 去，舍去部分归基金财产。 2、赎回费用 本基金 A类基金份额和 C类基金份额均收取赎回费。赎回费用由赎回基金份额的基金 份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入 基金财产。 本基金 A类份额赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下： 连续持有时间（N）赎回费率 N＜7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.75% N≥30天 0% 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （注：1个月指 30天，依此类推） 本基金 C类份额赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下： 连续持有时间（N）赎回费率 N＜7日 1.50% 7日≤N＜30日 0.75% N≥30天 0% 赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额× T日基金份额净值×赎回费率 赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2位，小数点后第 3位开始舍 去，舍去部分归基金财产。 如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开基 金份额持有人大会。 3、转换费用 （1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 （2）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法规 及基金合同、招募说明书的规定收取，并根据上述规定按比例归入基金财产。 （3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转 入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。 （4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。 4、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的 前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。 6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对现有基金份 额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展 基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可 以适当调低本基金的申购费率和赎回费率，或针对特定渠道、特定投资人开展有差别的费率 招商添裕纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 优惠活动。 7、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估 值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 §13 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019年 1月 24日刊登的本基金招募说明 书进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行 了内容补充和数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”。 2、更新了“释义”。 3、更新了“基金管理人”。 4、更新了“相关服务机构”。 5、更新了“基金的募集”。 6、更新了“基金份额的申购、赎回及转换”。 7、更新了“基金资产的估值”。 8、更新了“基金的收益与分配”。 9、更新了“基金的会计和审计”。 10、更新了“基金的信息披露”。 11、更新了“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”。 12、更新了“基金合同的内容摘要”。 13、更新了“基金托管协议的内容摘要”。 招商基金管理有限公司 2020年 1月 15日 中财网
 |