20诚通01 : 中国诚通控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:20诚通01 : 中国诚通控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 23 号 — 公开发行公司债券募集说明书 （ 2015 年修订 ）》 及其他现行法律 、 法 规的规定，以及中国证监会对本 期 债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募 集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确 性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘 要中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商 承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资 者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有 过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且 公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺，负责组织督促相关责任主体按照募 集说明书约定落实相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规 定、募集说明书及受托 管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情 形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持 有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增 信机构（若有）、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参 与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺， 在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规 定、约定及受托管 理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本 期 债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本 期 发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及 公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本 期 债券依法发行后，发行人经营与 收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者 自行负责。 投资者认购或持有本 期 公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议 规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权 利义务的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本 募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书 及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问。投资者在评价和购买本 期 债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所 述的各项风险因素。 重大事项提示 公司提请投资者对公 司以下事项予以特别关注： 一、本期 债券信用等级为 AAA 级；公司最近一期末的净资产为 16,466,593.91 万元（截至 2019 年 6 月 30 日合并报表所有者权益合计，未经审计）；公司最近三 个会计年度实现的年均可分配利润为 53,244.65 万元（2016 年、2017 年和 2018 年经 审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），可支付本期 债券一年利 息。本期 债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环 境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本 期 债券期限较长，可能 跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的 波动而发生变动，从而使本 期 债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 三、本 期 债券发行结束后，公司将积极申请本 期 债券在上海证券交易所上市流 通。由于具体上市审批事宜需要在本 期 债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主 管部门的审批或核准，公司目前无法保证本 期 债券一定能够按照预期在上海证券交 易所交易流通，且 具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交 易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司 亦无法保证本 期 债券在交易所上市后本 期 债券的持有人能够随时并足额交易其所持 有的债券。 四、本期 债券为无担保债券。经联合信用评级有限公司综合评定，公司的主体 信用等级为 AAA，评级展望为稳定；本期 债券的信用等级为 AAA，表示公司偿还 债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。由于本期 债券的 期限较长，在本期 债券评级的信用等级有效期内，公司所处的宏观环境、行业和资 本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定 性，可能导致公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期 债券的本息按期兑付，从而对债券持有人的利益造成一定影响。 在本期 债券评级的信用等级有效期内，联合信用评级有限公司将对公司进行持 续跟踪评级，持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。跟踪评级期间， 联合信用评级有限公司将持续关注公司或本期 债券相关要素出现的重大变化及其他 存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件等因素，并出具跟踪评级报告， 动态反映公司的信用状况。跟踪评级结果将同时在联合信用评级有限公司网站 (http://www.lianhecreditrating.com.cn/）和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/） 予以公布，且交易所网站公告披露时间不晚于在联合信用评级有限公司网站、其他 交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间，并同时报送发行人、监管部门等。 五、 2016 年 - 2018 年及 2019 年 1- 6 月 ， 公司分别实现 营业收入 6,197,125.25 万 元 、 8,231,426.50 万元、 10,116,553.60 万元和 5,035,043.20 万元，营业利润 143,765.73 万元、 254,378.30 万元、 279,072.37 万元和 381,891.75 万元，净利润 147,537.87 万元、 106,482.37 万元、 180,350.90 万元和 173,103.71 万元。 报告期内，国内经济下行压力 加大， 公司所处的商品贸易、造纸、物流等行业是受经济结构性调整和周期性波动 影响较大的行业，相关收入和利润有所波动。 六、 2016 年 2 月， 根据党中央、国务院关于深化国有企业改革的重要部署，按 照《关于深化国有企业改革的指导意见》、《关于改革和完善国有资产管理体制的 若干意见》和《国有资本投资、运营公司试点方案》的相关要求，经国务院国有企 业改革领导小组研究决定，发行人成为国有资本运营公司试点。 资本运营的核心是围绕 “资金 、 资产 、 资本 （ 股权 ） ”三个不同形态之间的转化 与循环 ， 建立与之相适应的功能 。 未来 ， 发行人主营业务将由 “资产经营管理 ， 综合 物流服务 ， 生产资料贸易 ， 林浆纸的生产 、 开发及利用等 ”拓展为 “持股管理 、 资产 管理、资本运作、金融服务、股权投资、委托投资、发起设立基金及基金管理公司、 金融企业债权收购及处置等 ”。 发行人面临一定的转型升级压力 ， 未来生产经营和盈 利状况具有一定的不确定性。 七、 2005 年 6 月 13 日，国务院国有资产监督管理委员会以国资厅改革〔 2005〕 116 号文件确定公司为国有资产经营公司试点单位，搭建国有资产重组和资本运作 平台，探索中央企业非主业资产及不良资产市场化、专业化运作和处置的途径。经 过多年的实践，公司形成了专业化、网络化的产权管理、人员安置、资产经营平台， 完成了 6 户中央企业、 14 户中央企业所属二级企业、 11 户军工企业和 1 户地方国有 企业以及系统内 182 户企业的重组整合 。 2016 年 2 月，经国务院国有企业改革领导小组研究决定，公司继续承担中央企 业布局调整和战略重组的重要任务，成为国有资本运营公司试点。未来随着中央企 业战略性布局和结构性调整的深入，预计将有更多国有资产需要重新进行资源配置 和处置，公司资产经营工作会有更大的发展空间。 八、 根据《关于选择中国诚通控股公司进行国有资产经营公司试点有关问题的 通知 》（ 国资厅改革 〔 2005〕 116 号 ） 的要求 ， 公司对试点期间移交的企业或资产 ， 要 “单独建 账 ， 独立核算 ”。 同时，要求公司按照市场原则和有关规定对移交的企业 或资产进行处置。资产处置过程中的历史债务偿付主要通过资产变现或业务和债务 重组解决，人员费用化支出符合相关政策的可获得国有资本经营预算支持，公司自 身无义务承担额外费用。 2013 年 3 月 5 日，在国务院国资委的主持下，中冶纸业以央企整合的方式，整 体被划转至发行人管理。目前，中冶纸业资产与发行人原有经营资产独立运作，不 纳入发行人合并报表。 2016 年 4 月 29 日，国资委决定由发行人托管中国铁路物资 （集团）总公司，希望通过此次托管倒逼中国铁物加快风险处置和改革脱困进程， 保障中国铁物核心业务正常运营，托管期间各主体权利义务不变，中国铁物不纳入 发行人合并报表。考虑到公司在资产经营工作中积累的丰富经验和国家政策的大力 支持，预计上述中冶纸业划转和中国铁物托管事件暂不会对公司的经营和财务状况 产生重大不利影响。 九、作为 国有资本运营公司试点工作之一，为优化国有资本结构，并经国务院 国资委批准，公司全资子公司 北京诚通金控投资有限公司陆续接收了部分 上市公司 国有股份的无偿划转，成为其 前十大流通股东，如中远海控（证券代码： 601919）、 中远海科（证券代码： 002401）、宝钢股份（证券代码： 600019）、武钢股份（已退 市；原证券代码： 600005）和中材节能（证券代码： 603126）等。未来公司可能会 继续接收上市央企的股权划转，如何发挥股东作用、实现国有资本保值增值将对公 司的经营和管理水平提出全新的考验。 十、 2016 年 9 月 22 日，中国有企业结构调整基金股份有限公司成立，注册 资本为 13,100,000 万元。中国有企业结构调整基金是国资委落实党中央、国务院 关于深化国企国资改革、优 化中央企业布局结构战略部署的重要举措，是开展国有 资本运营公司试点工作的重要内容和主要抓手。发行人为基金主发起人，其余 9 家 共同发起人包括中国邮政储蓄银行股份有限公司、招商局集团有限公司、中国兵器 工业集团公司、中国石油化工集团公司、神华集团有限责任公司、中国移动通信集 团公司、中国中车集团公司、中国交通建设集团有限公司和北京金融街投资有限公 司。基金总规模为人民币 3,500 亿元，是目前国内规模最大的私募股权投资基金。 首期募集资金 1,310 亿元。 中国有企业结构调整基金作为 “国家级 ”基金 ， 采用股份有限公司的组织形式 ， 建立规范的法人治理结构。设股东大会、董事会和监事会，审议和决定基金的重大 事项，并对基金的经营进行监督。国务院国资委成立基金协调领导小组，指导基金 开展工作，督促落实国家战略，协调有关事宜。基金的募集、投资、投后管理及退 出将委托具备专业能力的基金管理公司负责，实施专业化的管理。 结构调整基金将重点投资战略投资、转型升级、并购重组和资产经营四大领域。 截至目前，已落地项目包括：中信建投香港 IPO；中国中冶、中国航和中国电建 定向增发 ； 与招商局集团组建首支子基金 —— 深圳国调招商并购股权投资基金等 。 十一、 2016 年 - 2018 年及 2019 年 1- 6 月，公司分别实现投资收益 46,069.95 万元、 79,473.12 万元、 307,832.22 万元和 123,415.11 万元，占当期利润总额的比例分别为 22.72%、 31.98%、 109.03%和 47.87%。公司的投资收益主要包括持有可供出售金融 资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益、 处置长期股权投资产生的投资收益和处置可供出售金融资产取得的投资收益。 2016 年 - 2018 年和 2019 年 1- 6 月，公司营业外收入分别为 70,378.10 万元、 23,639.97 万元、 34,954.79 万元和 6,551.72 万元，营业外利润分别为 58,963.42 万元、 - 5,866.18 万元、 3,256.49 万元和 - 124,082.48 万元。公司营业外收入主要包括 政府补 助、违约赔偿收入和非流动资产毁损报废利得等。 报告期内，公司投资收益和营业外利润金额较高，对利润总额的贡献较大，与 公司作为国资运营平台承担的职能有一定关系，但投资收益和营业外利润未来是否 可持续仍有一定的不确定性。 十二、最近三年及一期末，发行人其他应收款账面价值分别为 629,592.06 万元、 887,635.56 万元、 1,017,990.34 万元和 1,080,729.52 万元，在总资产中占比分别为 5.82%、 5.25%、 4.11%和 4.16%。随着公司经营规模的扩大，其他应收款金额呈波动增长趋 势，如若其他应收款回收不及时，可能对发行人的资金周转和生产经营产生不利影 响。 十三、遵照《公司法》、《证券法》、《管理办法》等法律、法规和规则的规定以 及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定 的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》。凡通过认购或购买或以其他合法方式 取得并持有本 期 债券的投资者即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。本次 债券下各期债券的债券持有人会议根据《管理办法》的规定及本规则的程序要求所 形成的决议，对各该期债券的所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、 反对议案或放弃投票权、无表决权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让该期 债券的持有人，下同）均有同等约束力。 十四、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及 违约责任，公司聘任了中信证券担任本 期 公司债券的债券受托管理人，并订立了《债 券受托管理协议》，投资者通过认购或购买或以其他合法方式取 得本 期 债券视作同意 公司制定的《债券受托管理协议》。 十 五 、本 期 债券面向合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 十六、发行人已于 2019 年 10 月 30 日公开披露《中国诚通控股集团有限公司 2019 年三季度财务报表》 （ https://www.cfae.cn/connector/selectOnePortalView?infoId=107655），截至 2019 年 9 月末，发行人合并口径总资产为 2,624.20 亿元，总负债为 929.68 亿元，净资产为 1,694.52 亿元。 2019 年 1- 9 月，发行人合并口径营业总收入为 799.24 亿元，净利润 为 28.76 亿元，归属于母公司股东的净利润 13.20 亿元，经营活动产生的现金净流量 为 - 40.44 亿元。 2019 年 1- 9 月，发行人生产经营活动正常，未出现经营业绩较上年 同期大幅下滑或亏损的情况。截至本募集说明书出具日，发行人不存在影响公司经 营或偿债能力的其他不利变化。 目录 声明 .. .. .. .. 1 重大事项提示 .. .. .. 3 目录 .. .. .. .. 8 释义 .. .. .. 10 一、常用名词释义 .. .. .. 10 二、专业名词释义 .. .. .. 12 第一节 发行概况 .. .. .. 14 一、发行人基本情况 .. .. .. 14 二、本期发行的基本情况及发行条款 .. .. 14 三、本期债券发行及上市安排 .. .. 错误 !未定义书签。 四、本期债券发行的有关机 构 .. .. .. 17 五、认购人承诺 .. .. .. . 21 六、发行人与本 期 发行的有关机构、人员的利害关系 .. . 22 第二节 发行人及本 期 债券的资信状况 .. .. 24 一、本 期 债券的信用评级情况 .. .. .. 24 二、公司债券信用评级报告主要事项 .. .. 24 三、发行人资信情况 .. .. .. 26 第三节 发行人基本情况 .. .. 30 一、发行人概况 .. .. .. . 30 二、发行人设立及历史沿革情况 .. .. .. 31 三、发行人最近三年及一期重大资产重组 情况 .. .. 33 四、发行人股权结构和股东情况 .. .. .. 33 五、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 .. 35 六、发行人董事、职工监事和高级管理人员的基本情况 .. 65 七、发行人主营业务情况 .. .. .. 71 八、发行人所处行业状况及竞争状况 .. .. 88 九、发行人发展战略和规划 .. .. .. 98 十、发行人违法违规情况 .. .. .. 106 十一、发行人最近三年及一期资金被违规占用情况 .. .. 107 十二、发行人信息披露 制度及投资者关系管理的相关制度安排 .. 107 十三、关联交易情况 .. .. .. 107 第四节 财务会计信息 .. .. .. 128 一、 最近三年 及一期 的财务报表 .. .. .. 128 二、 主要财务指标 .. .. .. 140 三、本期债券发行后发行人资产负债结构的变化 .. .. 141 第五节 募集资金运用 .. .. .. 142 一、本期债券募集资金数额 .. .. .. 142 二、本期债券募集资金使用计划 .. .. .. 142 三、募集资金运用对公司财务状况的影响 .. .. 143 四、本 期 债券募集资金专项账户 管理安排 .. .. 144 第六节 备查文件 .. .. .. 145 一、备查文件 .. .. .. .. 145 二、查阅地点 .. .. .. .. 145 释义 本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义： 一、常用名词释义 公司、本公司、发行人、中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司 本次债券 指 中国诚通控股集团有限公司公开发行 2019 年公司债券 本期债券 指 中国诚通控股集团有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一 期） 本次发行 指 本次债券的发行 本期发行 指 本期债券的发行 募集说明书/本募集说明书 指 根据有关法律、法规为本期发行而制作的《中国诚通控股集团 有限公司公开发行 2020 年公司债券（第一期）募集说明书》 主承销商、牵头主承销商、簿记管理人、 债券受托管理人、中信证券 指 中信证券股份有限公司 主承销商、联席主承销商 指 广发证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、国泰君 安证券股份有限公司、国开证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京市嘉源律师事务所 资信评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程 指 《中国诚通控股集团有限公司章程》 董事会 指 中国诚通控股集团有限公司董事会 国务院国资委、国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 监事会 指 中国诚通控股集团有限公司监事会 《监事会条例》 指 《国有企业监事会暂行条例》 《监管条例》 指 《企业国有资产监督管理暂行条例》 《国有资产法》 指 《中华人民共和国企业国有资产法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 法律、法规和规则 指 中国现行有效的相关法律法规、规范性文件及自律规则 国资厅改革〔2005〕116 号 指 《关于选择中国诚通控股公司进行国有资产经营公司试点有 关问题的通知》（国资厅改革〔2005〕116 号） 债券持有人 指 根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的 投资者 《债券持有人会议规则》 指 为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的 《中国诚通控股集团有限公司公开发行 2019 年公司债券之债 券持有人会议规则》及其变更和补充 债券受托管理人 指 发行人根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定为债券持 有人聘请的受托管理人。在本期债券存续期内，由债券受托管 理人依照本协议的约定维护债券持有人的利益 《债券受托管理协议》 指 公司与债券受托管理人签署的《中国诚通控股集团有限公司公 开发行 2019 年公司债券之债券受托管理协议》及其变更和补 充 中国储运 指 中国物资储运集团有限公司 中国纸业 指 中国纸业投资有限公司 中国物流 指 中国物流股份有限公司 中国包装 指 中国包装有限责任公司 中商集团 指 中商企业集团公司 中商控股 指 中商控股集团有限公司 诚通国际 指 中诚通国际投资有限公司 诚通香港 指 中国诚通香港有限公司 结构调整基金 指 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 诚通国贸 指 中国诚通国际贸易有限公司 诚通资产 指 中国诚通资产经营管理公司 诚通地产 指 诚通房地产投资有限公司 华贸物流 指 港中旅华贸国际物流股份有限公司 诚通财务 指 诚通财务有限责任公司 诚通金控 指 北京诚通金控投资有限公司 内贸部 指 中华人民共和国国内贸易部 中储股份 指 中储发展股份有限公司 诚通发展 指 中国诚通发展集团有限公司 粤华包 B 指 佛山华新包装股份有限公司 冠豪高新 指 广东冠豪高新技术股份有限公司 岳阳林纸 指 岳阳林纸股份有限公司 红塔仁恒 指 红塔仁恒纸业有限公司 泰格林纸 指 泰格林纸集团股份有限公司 中唱公司 指 中国唱片集团有限公司 中企国际 指 中国国际企业合作公司 沅江纸业 指 沅江纸业有限责任公司 洪江纸业 指 湖南泰格林纸集团洪江纸业有限责任公司 冠龙纸业 指 湛江冠龙纸业有限公司 珠海华丰 指 珠海华丰纸业有限公司 佛山诚通 指 佛山诚通纸业有限公司 中国远洋 指 中国远洋运输（集团）总公司 宝钢股份 指 宝山钢铁股份有限公司 武钢股份 指 武汉钢铁股份有限公司 中材节能 指 中材节能股份有限公司 中粮集团 指 中粮集团有限公司 中国铁物 指 中国铁路物资（集团）总公司 中国电建 指 中国电力建设股份有限公司 中国国航 指 中国国际航空股份有限公司 普天集团 指 中国普天信息产业集团公司 中冶纸业 指 中冶纸业集团有限公司 中远海科 指 中远海运科技股份有限公司 招商局集团 指 招商局集团有限公司 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 报告期、最近三年及一期 指 2016 年、2017 年和 2018 年以及 2019 年 1-6 月 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定假日） 二、专业名词释义 无碳复写纸 指 无碳复写纸是一种新颖的复写纸，其特点是，在复写纸的上层写字， 不用垫涂了油墨的复写层也能复写。无碳复写纸多应用于单据上。 热敏纸 指 热敏纸是专门用于热敏打印机上和热敏传真机的打印纸，常用于彩 票。制作原理是在普通纸基上涂敷微粒粉末并以薄膜相隔。热敏纸 遇热后无色染料与显色剂发生化学反应产生颜色，因此使用热敏纸 在传真机上接收信号打印或直接用热敏打印机打印时，图文即可显 示出来。 供应链管理 指 供应链是由供应商、制造商、仓库、配送中心和渠道商等构成的物 流网络。供应链管理是指在满足一定的客户服务水平的条件下，为 了使整个供应链系统成本达到最小而把供应商、制造商、仓库、配 送中心和渠道商等有效地组织在一起来进行的产品制造、转运、分 销及销售的管理方法。 质押监管 指 质押监管是指出质人（货主）以合法占用的货物向质权人出质，作 为质权人向出质人授信融资的担保，监管（保管）人接受质权人的 委托，在质押期间按质权人指令对质物进行监管的业务模式。 五定班列 指 在主要城市、港口、口岸间铁路干线上组织开行的“定点（装车地点）、 定线（固定运行线）、定车次、定时（固定到发时间）、定价（运 输价格）”的快速货物列车，它包括集装箱“五定”班列和普通货物“五 定”班列两种组织形式。 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异， 并非计算错误。 第一节 发行概况 一、发行人基本情况 中文名称：中国诚通控股集团有限公司 英文名称： China Chengtong Holdings Group Ltd. 公司类型 ：中央国有企业 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 12 层 1229- 1282 室 法定代表人： 朱碧新 成立日期： 1998 年 1 月 22 日 注册资本： 1,130,000.00 万元 统一社会信用代码： 911100007109225442 二、本 期 发行的基本情况及发行条款 （一）本次债券发行批准情况 2019 年 1 月 22 日，发行人召开董事会议，审议同意发行人面向合格投资者 公开发行规模不超过 300 亿元（含 300 亿元）、期限不超过 10 年期（含 10 年期）的 公司债券。 2019 年 10 月 23 日，国务院国资委下发《关于中国诚通控股集团有限公司发行 不超过 300 亿元公司债券有关问题的批复》（国资产权〔 2019〕 633 号），原则同意 发行人分期发行期限不超过 10 年、总额不超过 300 亿元的公司债券。 本次债券分期发行。本次债券募集资金 用于 偿还有息债务、补充营运资金和股 权投资（ 含 创业投资基金、政府出资产业投资基金 等符合国家相关规定的基金出资 ） 等 。 （二）核准情况及核准规模 2 019 年 1 1 月 2 5 日 ，经中国证监会 “ 证监许可〔 2019 〕 2 475 号 ” 文核准，发行人 获准向合格投资者公开发行面值总额 150 亿元（含 150 亿元）的公司债券。其中首 期发行自中国证监会核准发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量自中国证监会 核准发行之日起二十四个月内发行完毕。 （三）本 期 债券的发行条款 发行主体： 中国诚通控股集团有限公司。 本 期 债券名称： 中国诚通控股集团有限公司 公开发行 2020 年公司债券（第一期） 。 发行规模： 本期 债 券的发行规模不超过人民币 50 亿元 （含 50 亿元 ）。 债券品种和期限： 本 期 债券的期限 为 3 年期 。 债券利率及其确定方式： 本 期 债券为固定利率债券，票面利率由发行人和主承 销商根据发行时网下询价簿记建档结果共同协商确定。本 期 债券票面利率采取单利 按年计息，不计复利。 债券票面金额： 本 期 债券票面金额为 100 元。 发行价格： 本 期 债券按面值平价发行。 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本 期 债券在债券登记机构开 立的托管账户托管记载。本 期 债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作。 发行方式与发行对象： 本 期 债券面向合格投资者公开发行，本 期 债券具体发行 方式与发行对象安排见发行公告。 向公司股东配售的安排： 本 期 债券不向公司股东优先配售。 还本付息的期限和方式： 本 期 债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一 次，最后一期利息随本金一起支付。本 期 债券本息支付将按照债券登记机构的有关 规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办 理。 起息日： 2020 年 1 月 20 日 。 付息日 ：本 期 债券的付息日为 2021 年至 2023 年 1 月 20 日 。如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息。 本金兑付日期： 本 期 债券的兑付日为 2023 年 1 月 20 日 。如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息。 利息登记日： 本 期 债券的利息登记日为每年付息日期之前的第 1 个工作日。在 利息登记日当日收市后登记在册的本 期 债券持有人，均有权就所持本 期 债券获得该 利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。 支付金额： 本 期 债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利 息登记日收市时所持有的本 期 债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向 投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登 记日收市时所持有的本 期 债券最后 一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 担保情况： 本 期 债券为无担保债券。 信用级别及资信评级机构： 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体 信用等级为 AAA，本 期 债券的信用等级为 AAA。联合评级将在本 期 债券有效存续 期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： 中信证券股份有限公司。 联席主承销商： 广发证券股份有限公司、中国际金融股份有限公司、国泰君 安证券股份有限公司、国开证券股份有限公司。 承销方式： 本 期 债券由主承销商以余额包销的方式承销。 募集资金专项账户： 公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户， 用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。 募集资金用途： 公司拟将本 期 债券募集资金用于 偿还有息债务 。 拟上市交易场所： 上海证券交易所。 质押式回购安排： 发行人主体信用等级为 AAA，本 期 债券的信用等级为 AAA， 本 期 债券符合进行质押式回购交易的基本条件，本 期 债券质押式回购相关申请尚需 有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。 募集资金专项账户 ： 账户名称：中国诚通控股集团有限公司 开户银行：中国银行股份有限公司北京朝外大街支行 银行账户： 345470072591 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本 期 债券所应缴 纳的税款由投资者承担。 三、本 期 债券发行及上市安排 （一）本 期 债券发行时间安排 发行公告刊登的日期： 2020 年 1 月 15 日 网下簿记建档日： 2020 年 1 月 16 日 发行首日： 2020 年 1 月 17 日 预计发行期限： 2020 年 1 月 17 日 至 2020 年 1 月 20 日 ，共 2 个工作日 （二）本 期 债券上市安排 本 期 发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本 期 债券上市交易 的申请。具体上市时间将另行公告。 四、本 期 债券发行的有关机构 （一）发行人：中国诚通控股集团有限公司 法定代表人： 朱碧新 住所： 北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 12 层 1229-1282 室 联系人： 王智鲲 电话： 010-83278032 传真： 010-83673066 （二） 牵头 主承销商：中信证券股份有限公司 法定代表人： 张佑君 住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期） 北座 联系电话： 010-60838888 传真： 010-60833504 项目负责人： 赵欣欣、朱鸽 项目组其他成员： 舒翔、彭洁珊、董元鹏、杨德源 （三） 联席 主承销商：广发证券股份有限公司 法定代表人： 孙树明 住所： 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 办公地址： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 层 联系电话： 010-56571600 传真： 010-56571600 项目负责人： 刘亮奇 项目组其他成员： 李进、胡红雅、王骋、陆奕呈、江川 （四） 联席 主承销商：中国际金融股份有限公司 法定代表人： 沈如军 住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层 联系电话： 010-6505 1166 传真： 010-6505 1092 项目负责人： 杜锡铭、许丹 项目组其他成员： 龙亮、慈颜谊、李天万、吴潇然、廖宇楷 （五） 联席 主承销商：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人： 王松（代） 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址： 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 17 层 联系电话： 010-8393 9702 传真： 010-6616 2962 项目负责人： 袁征、丁泱阳 项目组其他成员： 刘志鹏、金岳、韩沛沛 （六） 联席 主承销商：国开证券股份有限公司 法定代表人： 张宝荣 住所： 北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层 办公地址： 北京市西城区阜成门外大街 29 号 8 层 联系电话： 010-88300901、010-88300862 传真： 010-88300837 项目负责人： 季拓、赵亮 项目组其他成员： 王霁鹏 （七）发行人律师： 北京市嘉源律师事务所 负责人： 郭斌 住所： 北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 室 办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 室 联系电话： 010-66413377 传真： 010-66412855 经办律师： 柳卓利、王浩 （ 八 ）会计师事务所： 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人： 朱建弟 住所： 北京市朝阳区安定路 5 号院 7 号楼中海国际中心 A 座 17 层 联系电话： 010-56730088 传真： 010-56730000 经办会计师： 姜永青 （ 九 ）债券受托管理人：中信证券股份有限公司 法定代表人： 张佑君 住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期） 北座 联系电话： 010-60838888 传真： 010-60833504 联系人： 赵欣欣、朱鸽、舒翔、彭洁珊、董元鹏、杨德源 （ 十 ）资信评级机构：联合信用评级有限公司 法定代表人： 万华伟 住所： 天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 办公地址： 北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 联系电话： 010-85171271 传真： 010-85171273 经办人： 高佳悦 （十 一 ）募集资金专项账户开户银行： 中国银行股份有限公司北京朝外大街支 行 负责人： 程丽娜 住所： 北京市朝阳区朝外大街乙 12 号昆泰国际中心 33-32 号 联系电话： 010-58790411 传真： 010-85731970 联系人： 程丽娜 （十 二 ）申请上市的证券交易所：上海证券交易所 总经理： 黄红元 住所： 上海市浦东南路 528 号 联系电话： 021-68808888 传真： 021-68804868 联系人： 汤毅 （十 三 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 总经理： 聂燕 住所： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 联系电话： 021-38874800 传真： 021-58754185 五、认购人承诺 购买本 期 债券的投资者（包括本 期 债券的初始购买人和二级市场的购买人以其 他方式合法取得本 期 债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本 期 债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本 期 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本 期 债券，均视作同 意由中信证券担任本 期 债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理 人签署的本 期 债券的《中国诚通控股集团有限公司公开发行 2019 年公司债券之债券 受托管理协议 》项下的相关规定； （三）本 期 债券持有人认购、购买 或以其他合法方式取得本 期 债券均视作同意 并接受公司为本 期 债券制定的《中国诚通控股集团有限公司公开发行 2019 公司债券 之债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本 期 债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （五）本 期 债券发行结束后，发行人将申请本 期 债券在上交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、发行人与本 期 发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 6 月 30 日， 中信证券 股份有限公司 通过 自营业务股票账户 持有中 储股份 A 股（ 60787.SH ） 183 , 728 股、 冠豪高新 A 股 （ 6043.SH ） 1 , 30 股、 岳阳 林纸 A 股 （ 60963.SH ） 658 , 942 股、 美利云 A 股 （ 00815.SZ ） 546 , 246 股 、华贸物 流 A 股 （ 603128.SH ） 153 , 941 股。 截至 2019 年 6 月 30 日， 广发证券股份有限公司 权益及衍生品投资部持有 中储 股份 A 股 （ 60787.SH ） 40 股。 截至 2019 年 6 月 30 日，中国际金融股份有限公司衍生品业务自营性质账户 持有 中储股份 A 股（ 60787.SH ） 872,70 股 、 华贸物流 A 股 （ 603128.SH ） 140,50 股 、 美利云 A 股（ 00815.SZ ） 108,60 股 、 岳阳林纸 A 股（ 60963.SH ） 2,90 股 、 冠豪高新 A 股（ 6043.SH ） 25,70 股 ，资管业务管理的账户合计持有 中储股份 A 股（ 60787.SH ） 1,0 股 、 岳阳林纸 A 股（ 60963.SH ） 5,30 股 ，香港子公司 CIC Financial Trading Limited 持有 中储股份 A 股（ 60787.SH ） 1,13,475 股 、 华贸物流 A 股（ 603128.SH ） 442, 041 股、 美利云 A 股（ 00815.SZ ） 1 1 股 ，子公司中金基金管 理的账户持有 中储股份 A 股（ 60787.SH ） 52,0 股。 截至 2019 年 6 月 30 日，国泰君安证券股份有限公司自营股东账户持有中储股 份 A 股（ 60787.SH ） 35,90 股 、 高新 A 股（ 6043.SH ） 4,80 股 ， 融券专户持有 中储股份 A 股（ 60787.SH ） 71,50 股 、 冠豪高新 A 股（ 6043.SH ） 9,20 股。 截至 2019 年 6 月 30 日，国开证券股份有限公司 ， 国开证券股份有限公司 负责 人、高级管理人员、本 期 发行的项目经办人员与发行人之间无直接或间接的股权关 系或其他重大利害关系。 除上述情况外，发行人与本 期 发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、 高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本 期 债券的信用评级情况 根据联合评级出具的《中国诚通控股集团有限公司公开发行 2020 年公司债券 （第一期）信用评级报告》，公司主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 二、公司债券信用评级报告主要事项 联合评级对公司本期拟发行的不超过 50 亿元公司债券的评级结果为 AAA，该 级别反映了公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极 低。 （一）评级观点 联合评级对中国诚通的评级反映了其作为直属于国务院国资委的中央企业，在 业务功能定位、国家政策支持方面具备很强的竞争优势，公司商品贸易和物流业务 规模大、纸浆及纸制品业务综合实力强。2016 年以来，公司改组成为国有资本运营 公司试点企业，拥有重要的业务功能定位，侧重于持股管理和资本运作等功能，在 国家政策支持、无偿接收国有股权及资产划转方面具备显著优势；受益于接收多家 上市公司国有股权无偿划转，公司资产规模大幅增长，公司曾先后接受或托管多家 困难企业，具有成功的托管经验。同时，联合评级也关注到宏观经济增速放缓，大 宗商品价格波动较大，造纸行业竞争激烈，公司传统控股经营业务盈利能力偏弱以 及所有者权益稳定性较弱等因素可能对公司信用水平带来的不利影响。 未来随着公司经营结构调整完成以及多元化业务格局不断发展，公司整体经营 和盈利能力有进一步提升的空间，综合实力有望获得进一步提升。联合评级对公司 的评级展望为“稳定”。 基于对公司主体及本期债券偿还能力的综合评估，联合评级认为，本期债券到 期不能偿还的风险极低。 （二）优势 1、公司是国务院国资委下设的国有资本运营公司试点企业，在生产资料贸易、 造纸、物流业务方面的发展均处于国内领先地位。 2、公司拥有中国最大、分布最广的集仓储、配送、信息一体化的物流、集装箱 运输和金属分销网络，并积极推进向现代物流业务转变，发展前景良好。 3、公司作为两大国有资本运营公司试点企业之一，是推进中央企业改革和布局 结构调整的重要平台，承担中央企业国有资产整合和国有资本运营的重要职能，具 有重要的业务功能定位。 4、近年来，受益于公司接收多家上市公司国有股权无偿划转，公司资产规模和 权益规模大幅增加。 5、公司牵头发起成立中国国有企业结构调整基金股份有限公司，服务于央企、 支持重点行业整合和专业化重组，公司国有资本运营业务规模有望快速增长。 6、近年来公司不断调整债务结构，整体债务负担较轻，财务弹性良好。 （三）关注 1、公司所处贸易行业和造纸行业竞争激烈，利润率较低，同时易受宏观经济增 速持续放缓、实体经济需求减弱的影响。 2、公司传统控股经营业务盈利能力偏弱，期间费用对利润存在明显侵蚀。 3、公司应收账款和存货规模较大，存在一定的坏账风险和跌价风险，且对公司 运营资金形成一定占用。 （四）跟踪评级 根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本期债券存续 期内，在每年中国诚通控股集团有限公司年报公告后的两个月内，且不晚于每一会 计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有 关情况进行不定期跟踪评级。 （五）最近三年及一期在境内公开发行其他债券、债务融资工具的主体评级情 况 发行人最近三年及一期在境内公开发行其他债券、债务融资工具的主体评级情 况如下： 表：发行人最近三年及一期 在境内公开发行其他债券、债务融资工具的主体评级情况 债券简称 起息日期 发行规模 （亿元） 期限 票面利率 （%） 发行时主体 评级 2019 年跟踪 评级主体评级 评级机构名称 19 中国诚通债 转股债 01 2019/6/24 31 5 年 3.20 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 18 诚通 03 2018/9/14 30 3 年 4.59 AAA AAA 联合信用评级有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 18 诚通 02 2018/8/28 35 3 年 4.50 AAA AAA 联合信用评级有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 18 诚通控股 MTN001 2018/7/25 25 3 年 4.35 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 18 诚通 01 2018/7/10 30 3 年 4.67 AAA AAA 联合信用评级有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 17 诚通控股 MTN004 2017/12/14 10 3 年 5.40 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 17 诚通控股 MTN003 2017/10/18 15 3 年 4.94 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 17 诚通控股 MTN002 2017/9/19 25 3 年 4.88 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 17 诚通控股 MTN001 2017/9/12 25 5 年 5.20 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 16 诚通控股 MTN002 2016/10/21 30 6 年 3.29 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 16 诚通控股 MTN001 2016/10/12 15 3 年 3.16 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 16 诚通控股 SCP001 2016/6/21 10 270 天 3.25 AAA AAA 联合资信评估有限公司 AA - 中债资信评估有限责任公司 三、发行人资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行及金融机构的授信及使用情况 公司已和多家大型金融机构建立了稳固、良好的合作关系，以诚信经营在金融 界获得高度的信誉。截至 2019 年 6 月末，发行人在主要银行的授信额度为 1,164 亿 元，其中尚未使用的银行授信额度为 803 亿元，具有较强的融资能力。如果由于意 外情况致使公司不能及时从预期的还款来源获得足够资金，公司可以及时调整资本 结构和现金流，并且凭借自身良好的资信状况通过间接融资筹措本期债券还本付息 所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系，并不具有强制力， 发行人同样存在无法实现授信、取得融资的风险。 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 公司在最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出现 过严重违约现象。 （三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 最近三年及一期，发行人及其子公司已发行的债券和其他债务融资工具等总额 合计 296 亿元。还本付息安排目前均正常履行，不存在延期偿还债务的情况。具体 明细如下： 表：最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 发行主体 债券简称 起息日期 到期日 发行规模 （亿元） 期限 票面利率 （%） 偿还 情况 中国诚通控股 集团有限公司 07 诚通债 2007-12-18 2017-12-18 5 10 年 6.05 已兑付 10 诚通 MTN2 2010-06-29 2017-06-29 22 7 年 4.38 已兑付 15 诚通控股 SCP001 2015-09-17 2016-06-13 20 270 天 3.53 已兑付 16 诚通控股 SCP001 2016-06-23 2017-03-20 10 270 天 3.25 已兑付 16 诚通控股 MTN001 2016-10-12 2019-10-12 15 3 年 3.16 已兑付 16 诚通控股 MTN002 2016-10-21 2021-10-21 30 5 年 3.29 未到期 17 诚通控股 MTN001 2017-09-12 2022-09-12 25 5 年 5.20 未到期 17 诚通控股 MTN002 2017-09-19 2020-09-19 25 3 年 4.88 未到期 17 诚通控股 MTN003 2017-10-18 2020-10-18 15 3 年 4.94 未到期 17 诚通控股 MTN004 2017-12-14 2020-12-14 10 3 年 5.40 未到期 18 诚通 01 2018-07-10 2021-07-10 30 3 年 4.67 未到期 18 诚通控股 MTN001 2018-07-25 2021-07-25 25 3 年 4.35 未到期 18 诚通 02 2018-08-28 2021-08-28 35 3 年 4.50 未到期 发行主体 债券简称 起息日期 到期日 发行规模 （亿元） 期限 票面利率 （%） 偿还 情况 18 诚通 03 2018-09-14 2021-09-14 30 3 年 4.59 未到期 19 中国诚通债转股债 01 2019-06-24 2024-06-24 31 5 年 3.20 未到期 佛山华新包装 股份有限公司 12 华包债 2012-11-26 2017-11-26 8 5 年 5.8 已兑付 15 华包 MTN001 2015-07-31 2018-07-31 2 3 年 5.28 已兑付 中储发展股份 有限公司 12 中储债 2012-08-13 2019-08-13 16 7 年 5.30 已兑付 14 中储发展 PPN001 2014-10-23 2017-10-23 10 3 年 6.10 已兑付 16 中储发展 PPN001 2016-01-08 2019-01-08 5 3 年 4.70 已兑付 16 中储发展 PPN002 2016-03-04 2019-03-04 10 3 年 4.00 已兑付 16 中储发展 PPN003 2016-09-29 2017-09-29 5 1 年 3.60 已兑付 18 中储发展 SCP001 2018-06-06 2019-03-03 6.5 270 天 5.62 已兑付 18 中储 01 2018-07-19 2023-07-19 5 5 年 5.78 未到期 18 中储发展 SCP002 2018-11-26 2019-08-23 10 270 天 4.36 已兑付 18 中储 02 2018-12-03 2023-12-03 10 5 年 5.00 未到期 岳阳林纸股份 有限公司 12 岳纸 01 2013-05-29 2018-05-29 8.5 5 年 5.04 已兑付 15 岳纸 CP001 2015-03-06 2016-03-06 3.5 1 年 5.88 已兑付 15 岳纸 CP002 2015-10-30 2016-10-30 3 1 年 4.30 已兑付 15 岳纸 CP003 2015-12-10 2016-12-10 6 1 年 5.80 已兑付 中国诚通投资 有限公司 5 亿美元 5 年期 S 规则债 券 2017-08-09 2022-08-09 5.00（美元） 5 年 3.63 未到期 湖南泰格林纸 集团有限责任 公司 07 湘泰格债 2007/6/14 2017/6/14 8 10 年 5.38% 已兑付 （四） 本期 债券全部发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一 期 末净资 产的比例 本期债券计划发行规模不超过人民币 50 亿元。以 50 亿元的发行规模计算，本 期债券经中国证监会核准并发行完毕后，发行人在国内公开发行且尚未兑付的公司 债券、企业债券余额为 236 亿元，占发行人 2019 年 6 月 30 日合并资产负债表中净 资产的比例为 14.34%，未超过 40%。 表：最近三年及一期发行人主要财务指标 指标 2019 年 6 月末 /2019 年 1-6 月 2018 年末 /2018 年度 2017 年末 /2017 年度 2016 年末 /2016 年度 指标 2019 年 6 月末 /2019 年 1-6 月 2018 年末 /2018 年度 2017 年末 /2017 年度 2016 年末 /2016 年度 流动比率 3.44 2.93 3.11 2.15 速动比率 3.00 2.56 2.67 1.68 资产负债率 36.57% 37.74% 38.11% 43.51% EBITDA 利息保障 倍数 - 2.82 3.71 3.91 贷款偿还率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 注：上述财务指标的计算方法如下： 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 资产负债率=负债合计/资产总计 EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧费用+摊销费用）/ （资本化利息+计入财务费用的利息支出） 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 上述财务指标使用本公司 2016 年、2017 年及 2018 年经审计的合并财务报表及 2019 年 1-6 月未经审计的合并财务报表数据进行计算；2019 年 1-6 月的财务指标均未经年化处理。 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 中文名称：中国诚通控股集团有限公司 英文名称： China Chengtong Holdings Group Ltd. 法定代表人： 朱碧新 设立日期： 1998 年 1 月 22 日 注册资本： 1,130,000.00 万元 * *2016 年 12 月 5 日，经《财政部关于下达中国诚通控股集团有限公司 2016 年中央国有资本经营预算重点困难企 业改革脱困注资金的通知》（财资〔 2016〕 91 号）批准，决定下达公司 2016 年中央国有资本经营预算 150,000 万元，该项拨款作增加公司国家资本金处理。本次变动后公司实收资本为 128 亿，全部为国家资本金。截至本 募集说明书签署日，公司尚未办理本次增资的工商变更登记，公司将在取得国务院国资委关于修改公司章程的 批复后办理相应的工商登记手续。 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 12 层 1229- 1282 室 邮编： 100070 信息披露事务负责人： 童来明 电话： 010- 83278032 传真： 010- 83673066 统一社会信用代码： 911100007109225442 所属行业：综合类 互联网址： http://www.cctgroup.com.cn 经营范围：资产经营管理；受托管理；兼并收购；投资管理及咨询；物流服务； 进出口业务；金属材料、机电产品、化工原料及化工产品（不含危险化学品）、黑色 金属矿产品、有色金属材料及矿产品、焦炭、建材、天然橡胶、木材、水泥、汽车 的销售；五金交化、纺织品、服装、日用品、文化体育用品的销售；林浆纸生产、 开发及利用。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目， 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制 类项目的经营活动。） 二 、发行人设立及历史沿革情况 （一）设立情况 公司前身是中国华通物产企业集团。 1992 年，经国务院经济贸易办公室（国经 贸企〔 1992〕 372 号）文件批准，原物资部 19 家部属公司合并成立了中国华通物产 企业集团，隶属物资部，注册资金 8,000 万元，资产约 216 亿。集团组建初期是非 法人松散型集团，先有子公司，后有集团公司。集团所属企业曾是我国计划经济物（未完）  |