中银惠利纯债 : 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书 中银惠利纯债半年定期开放 债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2020年第 1号） 基金管理人： 中银基金管理有限公司 基金托管人：：中信银行股份有限公司 二〇二〇年一月 2 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书 重要提示 本基金经 2013年9月25日中国证券监督管理委员会证监许可 [2013]1242号文注册募集， 基金合同于 2013年11月7日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。 投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特 征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格 产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎 回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险。本基金 投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业 采用非公开方式发行的债券，由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动 性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中 小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金的特定风险详见招 募说明书 “风险揭示 ”章节等等。本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。投资者应 充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为 作出独立决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负 ”原则，在投资者作出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和 接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基 3 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书 金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2019年 12月 18日（本招募说明书中关于基金合 同内容变更事项的内容截止日为 2019年 10月 24日），有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 9月 30日（财务数据未经审计）。本基金托管人已复核了本招募说明书中的财务指 标、净值表现和投资组合报告等内容。 4 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 一、基金合同生效日期 2013年 11月 7日 二、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称：中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 法定代表人：章砚 设立日期： 2004年 8月 12日 电话：（021）38834999 联系人：高爽秋 注册资本： 1亿元人民币 股权结构： 股东出资额占注册资本的比例 中国银行股份有限公司人民币 8350万元 83.5% 贝莱德投资管理 (英国)有限公司相当于人民币 1650万元的美元 16.5% (二)主要人员情况 1.董事会成员 章砚（ZHANG Yan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公 共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场 部主管、助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。 李道滨（ LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理有 限公司执行总裁。 2000年 10月至 2012年 4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场部 副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。 韩温（HAN Wen）先生，董事。国籍：中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中 国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理，通州支行 副行长，海淀支行副行长，上地支行副行长（主持工作）、行长，丰台支行行长等职。 杨柳（ YANG Liu）先生，董事。国籍：中国。 2019年 9月起担任中银基金管理有限公 司董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经理。 1 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 曾任中国东方信托投资公司（原中国银行信托公司）副处长、处长，中国银行托管部处长、 副总经理。 曾仲诚（ Paul Tsang）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、 董事总经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾 先生于 2015年 6月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监，以及 其亚太区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范 围的市场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本市场、投资银 行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年，并曾 于瑞银的利率衍生工具交易 \结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险 管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位，以及宾夕法尼亚大 学沃顿商学院工商管理硕士学位。 赵欣舸（ ZHAO Xinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。曾 在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业协会） 等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融 MBA 主任，并在华宝信托担任独立董事。 杜惠芬（ DU Huifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美国 俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央财经大 学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司独立董事。 曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院（筹） 教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。 付磊（ Fu Lei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首 都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内部审 计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总会计师 协会学术委员，江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限公司独立 董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董事等职。 孙祁祥（ SUN Qixiang）女士，独立董事。国籍：中国。北京大学经济学博士。现任北 京大学经济学院教授，博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作（ PPP）研究中心主 任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太风险与 保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。 2 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2.监事 卢井泉（LU Jingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空军 指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理事 会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。 赵蓓青（ZHAO Beiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证 券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交 易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。 3.高级管理人员 李道滨（ LI Daobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。 欧阳向军（ Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会 -沃顿 商学院高级管理培训班 (Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大学毅伟商 学院(Ivey School of Business, Western University)工商管理硕士（ MBA）和经济学硕士。曾在 加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金 融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基金 管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲 师。 张家文（ ZHANG Jiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕 士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区 支行行长、苏州分行副行长、党委委员。 陈军（CHEN Jun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、美 国伊利诺伊大学金融学硕士。 2004年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权益投资 部总经理、助理执行总裁。 王圣明（ WANG Shengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育管理 学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。 闫黎平（ YAN Liping）女士，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学法学院法学硕士。 2019年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南方基 金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。 4.基金经理 3 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 范静（ FAN Jing）女士，中银基金管理有限公司董事（ D）,金融市场学硕士。曾任日本 瑞穗银行（中国）有限公司资金部交易员。 2007年加入中银基金管理有限公司，历任债券 交易员、固定收益研究员、专户投资经理、固定收益基金经理助理。 2013年 12月至今任中 银惠利纯债基金基金经理， 2014年 2月至今任中银活期宝货币基金基金经理， 2014年 6月 至今担任中银薪钱包货币基金基金经理， 2019年 9月至今任中银瑞福基金基金经理。特许 公认会计师公会（ ACCA）准会员。具有 14年证券从业年限。具备基金、银行间本币市场 交易员从业资格。 奚鹏洲（ XI Pengzhou）先生，中银基金管理有限公司固定收益投资部总经理，董事总 经理(MD)，理学硕士。曾任中国银行总行全球金融市场部债券高级交易员。 2009年加入中 银基金管理有限公司， 2010年 5月至 2011年 9月任中银货币基金基金经理， 2010年 6月至 今任中银增利基金基金经理， 2010年 11月至今任中银双利基金基金经理， 2012年 3月至今 任中银信用增利基金基金经理 ,2013年 9月至今任中银互利基金基金经理， 2013年 11月至 今任中银惠利纯债基金基金经理。具有 20年证券从业年限。具备基金从业资格。 5.投资决策委员会成员的姓名及职务 主席：李道滨（执行总裁） 成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益投资部总经 理）、张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽洋（财富管理部副总经 理） 列席成员：欧阳向军（督察长） 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 （一）基金托管人情况 名称：中信银行股份有限公司（简称 “中信银行 ”） 住所：北京市东城区朝阳门北大街 9号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号 法定代表人：李庆萍 成立时间： 1987年 4月 20日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 489.35亿元人民币 4 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函 [1987]14号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [2004]125号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 4006800000 传真：010-85230024 客服电话： 95558 网址：bank.ecitic.com 经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020年 09月 09日）；吸收公众存款；发放短 期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、 代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇； 从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业 务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、 保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 （企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依 批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 中信银行（ 601998.SH、0998.HK）成立于 1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴 商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史 上多个第一而蜚声海内外，为中国经济建设做出了积极贡献。 2007年 4月，本行实现在上 海证券交易所和香港联合交易所 A+H股同步上市。 本行以建设最佳综合金融服务企业为发展愿景，充分发挥中信集团金融与实业并举的独 特竞争优势，坚持“以客为尊”，秉承“平安中信、合规经营、科技立行、服务实体、市场 导向、创造价值”的经营理念，向企业客户和机构客户提供公司银行业务、国际业务、金融 市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业务、托管业务等综合金融解决方案，向个人客 户提供零售银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化 金融产品及服务，全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。 截至 2018年末，本行在国内 146个大中城市设有 1,410家营业网点，同时在境内外下 设 6家附属公司，包括中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信金融 租赁有限公司、浙江临安中信村镇银行股份有限公司、中信百信银行股份有限公司和阿尔金 5 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 银行。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行（国际）有限公司，在香港、澳门、 纽约、洛杉矶、新加坡和中国内地设有 38家营业网点。信银（香港）投资有限公司在香港 和中国内地设有 3家子公司。中信百信银行股份有限公司为本行与百度公司发起设立的国内 首家具有独立法人资格的直销银行。阿尔金银行在哈萨克斯坦设有 6家营业网点和 1个私人 银行中心。 30多年来，本行坚持服务实体经济，稳健经营，与时俱进。经过 30余年的发展，本行 已成为一家总资产规模超 6万亿元、员工人数近 6万名，具有强大综合实力和品牌竞争力的 金融集团。 2018年，本行在英国《银行家》杂志“全球银行品牌 500强排行榜”中排名第 24位；本行一级资本在英国《银行家》杂志“世界 1000家银行排名”中排名第 27位。 （二）主要人员情况 方合英先生，中信银行执行董事、行长兼财务总监。方先生于 2018年 9月加入本行董 事会。方先生自 2014年 8月起任本行党委委员， 2014年 11月起任本行副行长， 2017年 1 月起兼任本行财务总监， 2019年 2月起任本行党委副书记。方先生现同时担任信银（香港） 投资有限公司、中信银行（国际）有限公司及中信国际金融控股有限公司董事。此前，方先 生于 2013年 5月至 2015年 1月任本行金融市场业务总监， 2014年 5月至 2014年 9月兼任 本行杭州分行党委书记、行长； 2007年 3月至 2013年 5月任本行苏州分行党委书记、行长； 2003年 9月至 2007年 3月历任本行杭州分行行长助理、党委委员、副行长； 1996年 12月 至 2003年 9月在本行杭州分行工作，历任信贷部科长、副总经理，富阳支行行长、党组书 记，国际结算部副总经理，零售业务部副总经理，营业部总经理； 1996年 7月至 1996年 12 月任浦东发展银行杭州城东办事处副主任； 1992年 12月至 1996年 7月在浙江银行学校实 验城市信用社信贷部工作，历任信贷员、经理、总经理助理； 1991年 7月至 1992年 12月 在浙江银行学校任教师。方先生为高级经济师，毕业于北京大学，获高级管理人员工商管理 硕士学位，拥有二十余年中国银行业从业经验。 杨毓先生，中信银行副行长，分管托管业务。杨先生自 2015年 7月起任本行党委委员， 2015年 12月起任本行副行长。此前，杨先生 2011年 3月至 2015年 6月任中国建设银行江 苏省分行党委书记、行长； 2006年 7月至 2011年 2月任中国建设银行河北省分行党委书记、 行长；1982年 8月至 2006年 6月在中国建设银行河南省分行工作，历任计财处副处长，信 阳分行副行长、党委委员，计财处处长，郑州市铁道分行党委书记、行长，郑州分行党委书 记、行长，河南省分行党委副书记、副行长（主持工作）。杨先生为高级经济师，研究生学 6 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 历，管理学博士。 杨璋琪先生，中信银行资产托管部副总经理（主持工作），硕士研究生学历。杨先生 2018 年 1月至 2019年 3月，任本行金融同业部副总经理； 2015年 5月至 2018年 1月，任本行 长春分行副行长； 2013年 4月至 2015年 5月，任本行机构业务部总经理助理； 1996年 7 月至 2013年 4月，就职于本行北京分行（原总行营业部），历任支行行长、投资银行部总经 理、贸易金融部总经理。 （三）基金托管业务经营情况 2004 年 8 月 18日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员 会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托 管人职责。 截至 2019年三季度末，中信银行托管 138只公开募集证券投资基金，以及基金公司、 证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、 QDII等其他托管资产，托管总 规模达到 8.93万亿元人民币。 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构 名称：中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼 法定代表人：章砚 电话：（021）38834999 传真：（021）50960970 1）中银基金管理有限公司直销柜台 地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼 客户服务电话： 021-3883 4788， 400-888-5566 电子信箱： clientservice@bocim.com 联系人：曹卿 2）中银基金管理有限公司电子直销平台 7 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 本公司电子直销平台包括： 中银基金官方网站（ www.bocim.com） 官方微信服务号（在微信中搜索公众号 “中银基金 ”并选择关注） 中银基金官方 APP客户端（在各大手机应用商城搜索 “中银基金 ”下载安装） 客户服务电话： 021-3883 4788， 400-888-5566 电子信箱： clientservice@bocim.com 联系人：张磊 2.其他销售机构 （1）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：刘连舸 客服电话： 95566 公司网站： www.boc.cn （2）交通银行股份有限公司 注册地址：上海银城中路 188号 法定代表人：彭纯 客服电话： 95559 公司网站： www.bankcomm.com （3）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号 法定代表人：李庆萍 客服电话： 95558 公司网站： http://bank.ecitic.com （4）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客服电话： 95555 公司网站： www.cmbchina.com （5）兴业银行股份有限公司 8 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：福州市湖东路 154号中山大厦 法定代表人：高建平 客服电话： 95561 公司网站： www.cib.com.cn （6）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：周健男 客服电话： 95525 公司网站： www.ebscn.com （7）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系电话： 95558 公司网站： www.cs.ecitic.com （8）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 客服电话： 4008-888-108 公司网站： http://www.csc108.com/ （9）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人：杨玉成 客服电话： 95523 公司网站： www.swhysc.com (10）中银国际证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39F 9 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 法定代表人：宁敏 联系电话： 61195566 公司网站： www.bocichina.com （11）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客户服务电话： 95021/4001818188 网址：http://fund.eastmoney.com/ （12）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F 法定代表人：祖国明 客户服务电话： 4000-766-123 网址：www.fund123.cn （13）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 4007009665 网址：www.ehowbuy.com （14）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室 法定代表人：肖雯 客户服务电话： 020-89629066 网址：www.yingmi.cn （15）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 10 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 法定代表人：李兴春 客户服务电话： 400-921-7755 网址：www.leadfund.com.cn （16）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1号 903室 办公地址：杭州市西湖区文二西路 1号元茂大厦 903室 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 4008773772 网址：www.5ifund.com （17）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院京东集团总部 A座 17层 法定代表人：江卉 客户服务电话： 95118 网址：fund.jd.com （18）北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 1层 法定代表人：张旭阳 客户服务电话： 95055-4 网址：www.baiyingfund.com （19）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人：王锋 客户服务电话： 95177 网址：www.snjijin.com （20）北京蛋卷基金销售有限公司 11 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室 办公地址：北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室 法定代表人：钟斐斐 客户服务电话： 400-159-9288 网址： danjuanapp.com （21）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：王之光 客户服务电话： 4008219031 网址：www.lufunds.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并在基 金管理人网站公示。 (二)基金份额注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人：周明 电话：（ 010）59378839 传真：（ 010）59378835 联系人：任瑞新 (三)出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：韩炯 电话： 021-31358666 12 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 传真： 021-31358600 联系人：孙睿 经办律师：黎明、孙睿 (四)审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：徐艳 经办会计师：徐艳、许培菁 五、基金的名称 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 六、基金的类型 债券型证券投资基金 七、基金的投资目标 本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积极主动的投资管理，在有效保持资 产流动性和控制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 八、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融 债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、 资产支持证券、次级债、可分离交易的可转债中的公司债部分、中小企业私募债券、债券回 购、货币市场工具、银行存款，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证、可转换债券等，也不参与一级市场的新股、 可转换债券申购（但本基金投资可分离交易的可转债中的公司债部分除外）和增发新股。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 13 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。但应开 放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结 束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，基金持有现金或到期日在一 年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。 九、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，在严格控制风险的前提下，实现风 险和收益的最佳配比。 1、类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整 后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变 化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特 征的资产组合。 2、久期配置策略 本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策，密切跟踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏感指标，通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债 券市场利率走势进行分析与判断，并由此确定合理的债券组合久期。 （1）宏观经济环境分析：通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零 售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出口额同比增长率等宏观经济数据，判 断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，预测国家货币政策、财政政策取向及当前 利率在利率周期中所处位置；基于利率周期的判断，密切跟踪、关注诸如 CPI、PPI等物价 指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据，对外贸易顺逆差、外商直接 投资额等实体经济运行数据，研判利率在中短期内变动趋势，及国家可能采取的调控政策； （2）利率变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同时考 量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势； （3）久期分析：根据利率周期变化、市场利率变动趋势、市场主流预期，以及当期债 券收益率水平，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。当 预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场 14 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组 合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。 3、期限结构配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利 差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以 从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预期收益率 曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期 收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。 4、信用类债券策略 本基金对于金融债、信用等级为投资级的企业（公司）债等信用类债券采取自上而下与 自下而上相结合的投资策略。通过内部的信用分析方法对可选债券品种进行筛选过滤，通过 自上而下地考察宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展状况和趋势、监管环境、公司 背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素，通过给予不同 因素不同权重，采用数量化方法把主体所发行债券分为 6个信用级别，其中， 1-3级资质较 好，可以长期持有，被视为配置类资产； 4-5级则资质稍差，可以短期持有，被视为交易类 资产；而规避类则资质很差，信用风险很高，限制对其投资。 信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主 要受宏观经济政策环境的影响，信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利 差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。因此，信用债的投资策略可细分为基于信用利 差曲线变化的投资策略、基于信用债个券信用变化的投资策略。 （1）基于信用利差曲线变化的投资策略 首先，信用利差曲线的变化受到经济周期和相关市场变化的影响。如果宏观经济向好， 企业盈利能力增强，现金流好转，信贷条件放松，则信用利差将收窄；如果经济陷入萧条， 企业亏损增加，现金流恶化，信贷条件收紧，则信用利差将拉大。其次，分析信用债市场容 量、信用债券结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响；同时政策的变化也影响可投 资信用债券的投资主体对信用债的需求变化。本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整 体及分行业走势，确定不同风险类别的信用债券的投资比例。 （2）基于信用债个券信用变化的投资策略 15 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 除受宏观经济和行业周期影响外，信用债发行人自身素质也是影响个券信用变化的重要 因素，包括股东背景、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、融资能力等因素。 本基金将通过公司内部的信用债评级系统，对债券发行人进行资质评估并结合其所属行业特 点，判断个券未来信用变化的方向，采用对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价，从而 发掘价值低估债券或规避信用风险。 5、流动性管理策略 为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在投 资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。 6、息差策略 当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将融入的资金投资于信用债券， 从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购率）的套利价值。 7、资产支持证券（含资产收益计划）投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提 前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证 券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金可根据市场发展，精选投资夹层工具，在控制风险的前提下谋求收益增强。 8、中小企业私募债券的投资策略 中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了 基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体 制和治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于 普通上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此 本基金对中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上 的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风险可控 的前提下，追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种 进行筛选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、 现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打 分和投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 16 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （二）投资决策依据、机制和程序 1、投资决策依据 （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； （2）国内外宏观经济形势及对中国债券市场的影响； （3）企业信用评级； （4）国家货币政策及债券市场政策； （5）商业银行的信贷扩张。 2、投资决策机制 本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资 和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师、固定收益分析师、数量分析师和基金经 理，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋取 中长期稳定的较高投资回报。 3、投资决策程序 本基金具体的投资决策机制与流程为： （1）宏观分析师根据宏观经济形势、物价形势、货币政策等判断市场利率的走向，提 交策略报告。 （2）债券策略分析师提交关于债券市场基本面、债券市场供求、收益率曲线预测的分 析报告。 （3）信用分析师负责信用风险的评估、信用利差的分析及信用评级的调整。 （4）数量分析师对衍生产品和创新产品进行分析。 （5）在分析研究报告的基础上，基金经理提出月度投资计划并提交投资决策委员会审 议。 （6）投资决策委员会审议基金经理提交的投资计划。 （7）如审议通过，基金经理在考虑资产配置的情况下，挑选合适的债券品种，灵活采 取各种策略，构建投资组合。 （8）交易部执行交易指令。 十、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 6个月定期存款利率（税后） + 1.2%。 17 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 每个封闭期首日， 6个月定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调 整。 本基金选择 6个月定期存款利率（税后） + 1.2%作为业绩比较基准主要考虑如下： 本基金是债券型基金，主要投资于各类固定收益类金融工具，强调基金资产的稳定增值， 以 6个月定期存款利率（税后）加上一定息差作为业绩比较基准，符合本基金的风险收益特 征，且与本基金每封闭满 6个月开放一次的运作方式相匹配。 如果今后法律法规发生变化，或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发布，或者有 更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基 金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人在与基金托管人协商一致，并履行适当程序后调 整或变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 十一、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期 风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 十二、投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人 ——中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告所列财务数据未经审计。 （一）报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1权益投资 -- 其中：股票 -- 2固定收益投资 1,853,551,424.00 94.22 其中：债券 1,765,121,424.00 89.73 资产支持证券 88,430,000.00 4.50 18 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 3贵金属投资 -- 4金融衍生品投资 -- 5买入返售金融资产 20,000,000.00 1.02 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 -- 6银行存款和结算备付金合计 54,188,021.61 2.75 7其他各项资产 39,485,750.67 2.01 8合计 1,967,225,196.28 100.00 （二）期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(％) 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 211,771,000.00 13.26 其中：政策性金融债 201,770,000.00 12.63 4企业债券 1,329,102,424.00 83.19 5企业短期融资券 -- 6中期票据 30,168,000.00 1.89 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 194,080,000.00 12.15 9其他 -- 10合计 1,765,121,424.00 110.48 19 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张)公允价值 (元) 占基金资产净 值比例(％) 1 180208 18国开 08 1,000,000 101,730,000.00 6.37 2 160206 16国开 06 1,000,000 100,040,000.00 6.26 3 111903111 19农业银行 CD111 1,000,000 97,060,000.00 6.08 4 111909272 19浦发银行 CD272 1,000,000 97,020,000.00 6.07 5 127021 14京天恒 700,000 71,239,000.00 4.46 （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 序号证券代码证券名称数量(份)公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 156268 2如日 A02 1,000,000 88,430,000.00 5.53 （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 （八）期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 （九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 （十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 20 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 3、本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 （十一）投资组合报告附注 1、2019 年三季度，本基金投资的前五大债券的发行主体中，浦发银行和农业银行等受 到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人 进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 19 浦发银行 CD272（111909272.IB）、 19农业银行 CD111（111903111.IB）的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。 报告期内，本基金投资的前五名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号名称金额(元) 1存出保证金 278,778.63 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 39,206,972.04 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 39,485,750.67 4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 21 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2013年 11月 7日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比 较基准的比较如下表所示： 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2013年 11月 7日（基 金合同生效日）至 2013年 12月 31日 0.70% 0.11% 0.61% 0.01% 0.09% 0.10% 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 11.59% 0.09% 4.03% 0.01% 7.56% 0.08% 2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日 10.97% 0.07% 3.02% 0.01% 7.95% 0.06% 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 1.95% 0.08% 2.36% 0.01% -0.41% 0.07% 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 0.99% 0.06% 2.30% 0.01% -1.31% 0.05% 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 7.80% 0.08% 2.25% 0.01% 5.55% 0.07% 2019年 1月 1日至 2019年 9月 30日 3.74% 0.07% 1.64% 0.01% 2.10% 0.06% 自基金合同生效起至 2019年 9月 30日 43.59% 0.08% 17.31% 0.01% 26.28% 0.07% 十四、基金费用概览 22 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 （一）与基金运作有关的费用 1.基金费用的种类 1)基金管理人的管理费； 2)基金托管人的托管费； 3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5)基金份额持有人大会费用； 6)基金的证券交易费用； 7)基金的银行汇划费用； 8)按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.7%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“1、基金费用的种类中第 3）－8）项费用 ”，根据有关法规及相应协议规定，按费 用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 23 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 3. 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产 的损失； 2) 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3) 《基金合同》生效前的相关费用； 4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购与赎回费 1)申购费用 本基金申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、 登记等各项费用。 本基金的申购费率如下： 申购费率 客户申购金额（ M）申购费率 M＜100万元 0.80% 100万元≤M＜200万元 0.50% 200万元≤M＜500万元 0.30% M≥500万元 1000元/笔 自 2018年 11月 12日起，对通过本公司直销中心柜台申购的养老金客户实施特定申购 费率（仅限前端收费模式），单笔申购金额在 500万以下的，适用的申购费率为对应申购金 额所适用的原申购费率的 10%；单笔申购金额在 500万以上（含）的，适用的申购费率与 对应申购金额所适用的原申购费率相同。其中，养老金客户指基本养老基金与依法成立的养 老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投 资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管 部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入 养老金客户范围。 2) 赎回费用 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收 取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。 24 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 其中，对于持续持有期少于 7日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额 计入基金财产。 当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自 律规则的规定。 本基金的赎回费率如下： 赎回费率 持有期限（ Y）赎回费率 Y＜7天 1.5% 7天≤Y＜30天 0.75% Y≥30天 0% （三）其他费用 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其 它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新。 本次主要更新的内容为： （一）在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容的截止日进行了更新； （二）在“基金管理人”部分，对基金管理人的相关信息进行了更新； （三）在“基金托管人”部分，对基金托管人相关信息进行了更新； （四）在“相关服务机构”部分，对相关服务机构的相关信息进行了更新； （五）在“基金份额的申购与赎回”部分，对历次开放申购与赎回业务的情况进行了 更新； （六）在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第 5号》及《基金 合同》，披露了本基金最近一期投资组合报告的内容； （七）在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩； （八）在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事 项。 25 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 中银基金管理有限公司 2020年 1月 17日 26 中财网
 |