20公司获得推荐评级-更新中

时间:2020年03月24日 21:10:22 中财网
【21:07 恩捷股份(002812)公司动态点评:龙头拟定增扩产 巩固全球竞争力】

  3月24日给予恩捷股份(002812)推荐评级。

  投资建议:恩捷股份已成为全球湿法隔膜龙头,2019 年国内市占率达到43%,相比2018 年提升7 个百分点,且公司已完成苏州捷力主要收购工作,向3C 和动力领域共同进发。在涂覆方面,公司与LG 化学合作供应的油性涂布膜及与三星SDI 合作供应的勃姆石涂布膜仅公司能批量生产供应,在涂覆工艺上拥有核心壁垒。本次定增发行将有助于缓解公司资金压力,加速江西和无锡项目扩建,加强公司全球竞争力,维持湿法隔膜龙头地位。该机构预测2020~2022 年公司EPS 为1.52、1.90、2.36 元,对应PE 为29、23、18 倍,继续维持推荐评级。

  风险提示:疫情影响超预期;产能投产不及预期,技术路线改变;新能源汽车销量不及预期;原材料价格变化超预期。

  该股最近6个月获得机构42次买入评级、41次增持评级、27次跑赢行业评级、10次推荐评级、8次强烈推荐-A评级、5次买入-A评级、3次审慎增持评级、2次Outperform评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次Buy评级。


【21:02 新华制药(000756):原料药提价增厚业绩弹性 特色制剂CMO奠定长期增量】

  3月24日给予新华制药(000756)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:预计公司2020-2021 年净利润分别为4.39、5.50、6.86 亿元,EPS 为0.71、0.88 和1.10 元,PE 为15.7、12.6 和10.1 倍,首次覆盖,给予推荐评级。

  风险提示:产能扩建不达预期,制剂销售不达预期,其他风险
  该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次买入-A评级。


【20:53 金科股份(000656)年报点评:业绩与销售高速增长 外拓区域的市占率大幅提升】

  3月24日给予金科股份(000656)推荐评级。

  盈利预测及投资建议:
  风险提示::销售与结算不及预期;房地产调控超预期收紧;融资持续收紧;利率上行。

  该股最近6个月获得机构37次买入评级、8次增持评级、6次强推评级、2次优于大市评级、1次Buy评级、1次推荐评级。


【20:28 紫金矿业(601899):产量稳定释放 海外布局项目即将进入收获期】

  3月24日给予紫金矿业(601899)谨慎推荐评级。

  3.投资建议:公司作为我国有色金属综合型巨头,通过内生发展与海外并购不断增加金属产能、增强优质资源资产储备,增厚自身内力。随着公司之前布局的海外优质矿山产能的开始释放,公司金铜产量将持续大幅增长并贡献业绩。该机构预计公司2020、2021 年EPS 为0.17、0.24 元,对应2020、2021 年PE 为20x、14x,维持“谨慎推荐”评级。

  4.风险提示:1)有色金属下游需求大幅萎缩;
  该股最近6个月获得机构39次买入评级、16次跑赢行业评级、12次增持评级、10次推荐评级、7次审慎增持评级、5次强烈推荐评级、4次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、1次Outperform评级。


【20:28 顺丰控股(002352)公司动态点评:经济件业务高增长 特殊时期彰显直营优势】

  3月24日给予顺丰控股(002352)推荐评级。

  盈利预测:该机构预计2020-2022 年实现利润63.17 亿元、74.32 亿元与84.59亿元,对应当前股价的PE 为31.1、26.5 和23.2 倍,公司是国内综合物流龙头企业,经济件发力协同时效件巩固竞争优势,维持“推荐”评级。

  风险提示:宏观经济下行拉低传统业务量价、新业务培育进度不及预期。

  该股最近6个月获得机构51次买入评级、16次增持评级、9次推荐评级、7次强烈推荐-A评级、5次买入-A评级、4次审慎增持评级、4次中性评级、2次持有评级、1次BUY评级、1次Outperform评级。


【20:27 华兰生物(002007):疫苗板块高增长 血制品板块平稳】

  3月24日给予华兰生物(002007)推荐评级。

  盈利预测:该机构预测公司2020-2022 年实现归属于母公司净利润分别为16.10 亿元、19.37 亿元、22.79 亿元,对应 EPS分别为1.15 元、1.38 元、1.62 元,当前股价对应 PE 分别为38.1/31.7/26.9 倍,维持“推荐”评级。

  风险提示:血制品业务销售不达预期的风险;流感疫苗销量不达预期的风险; 单抗等新产品研发进度不达预期的风险。

  该股最近6个月获得机构48次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、6次买入-A评级、6次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次持有评级。


【20:27 建投能源(000600)公司年报点评:2019年归母净利同比增长48% 单位燃料成本降低5%推动业绩大幅增长】

  3月24日给予建投能源(000600)推荐评级。

  投资建议:首次覆盖,给予推荐评级。该机构预计公司2020-2022 年归母净利分别为7.96、8.92、10.36 亿元,对应EPS 为0.44、0.50、0.58 元/股,对应PE 分别为10.0、8.9、7.6 倍,对应PB 分别为0.66、0.63、0.60 倍。

  风险提示:新冠肺炎疫情持续,煤价下降幅度不及预期,电价下降超预期
  该股最近6个月获得机构16次增持评级、14次买入评级。


【20:17 恒瑞医药(600276):创新药快速放量 业绩高增长】

  3月24日给予恒瑞医药(600276)推荐评级。

  盈利预测:该机构预测公司2020-2022 年实现归属于母公司净利润分别为65.47 亿元、89.62 亿元、117.68 亿元,对应 EPS分别为1.48 元、2.03 元、2.66 元,当前股价对应 PE 分别为55.6/40.6/30.9 倍,维持“推荐”评级。

  风险提示:药品降价幅度超预期风险;创新药研发进度不达预期风险。

  该股最近6个月获得机构87次买入评级、21次增持评级、9次跑赢行业评级、6次推荐评级、3次买入-A评级、2次强烈推荐-A评级、2次增持-A评级。


【19:58 原子高科(430005):国内核医学龙头 行业地位稳固】

  3月24日给予原子高科(430005)推荐评级。

  盈利预测及投资评级。该机构预测公司2019-2021 年实现归属于母公司净利润分别为2.66 亿元、2.97 亿元、3.59 亿元,对应 EPS 分别为2.01 元、2.24 元、2.71 元,当前股价对应 PE分别为19.8/17.7/14.7 倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:原材料供应不足的风险;处理和储存放射性材料的风险;在研产品研发进度不及预期的风险。

  该股最近6个月获得机构1次推荐评级。


【15:07 青岛啤酒(600600):股权激励出台 激发活力 提振信心】

  3月24日给予青岛啤酒(600600)推荐评级。

  盈利预测与估值:预计公司19-21 年EPS 分别为:
  风险提示:1)激励方案未能通过;2)疫情控制不达预期;3)原材料价格上涨;4)食品安全问题。

  该股最近6个月获得机构21次买入评级、17次增持评级、6次推荐评级、4次审慎推荐-A评级、2次强烈推荐评级、1次审慎推荐评级、1次ADD评级、1次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次中性评级。


【14:58 云铝股份(000807)2019年报点评:产量增长叠加成本降低 电解铝毛利大幅提升】

  3月24日给予云铝股份(000807)推荐评级。

  盈利预测、估值及投资评级:受到目前疫情影响,电解铝价格大幅下跌,海外电解铝需求不振,而国内出口铝材占比达到20%,因此基于铝价下跌等因素,该机构下调了前期对于公司营收和归母净利润预估。预计公司2020-2022 年营业收入分别为269.91 亿元、308.16 亿元和336.85 亿元,归母净利润分别为5.43亿元、7.85 亿元和9.5 亿元,市盈率分别为22 倍、16 倍和13 倍。基于Wind一致预期的25.3 倍PE,给予公司26 倍估值,目标价4.5 元,调整为“推荐”评级。

  风险提示:电解铝产能释放不及预期、氧化铝价格大幅上涨、电解铝价格大幅下行。

  该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。


【14:57 金科股份(000656):土储充沛 营收高增 业绩进入释放期】

  3月24日给予金科股份(000656)推荐评级。

  3.投资建议:作为植根于中西部地区的地产龙头股,公司版图逐步扎实的扩展至全国,土地储备丰富,拿地成本低具有比较优势,公司融资渠道多样,杠杆率可控。预计2020、2021 年公司EPS 分别为1.33、1.62 元,对应PE 分别为5.3、4.4 倍,低于行业平均值,维持“推荐”评级。

  4.风险提示:行业调控政策超预期风险,销售大幅下滑风险。

  该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次增持评级、5次强推评级、2次优于大市评级、1次Buy评级。


【14:38 索菲亚(002572):品牌战略升级不改“大家居”长期目标 看好未来产品矩阵与大宗渠道发展 维持推荐】

  3月24日给予索 菲 亚(002572)推荐评级。

  3.投资建议:该机构认为公司在完成经销渠道的提质增效后提出的品牌战略升级,叠加司米橱柜扭亏为盈的业绩拐点这一良机,未来有望借助核心产品优势与自身品牌协同效应加快搭建产品矩阵的进程,并最终在全渠道销售体系的加成下实现领先于行业平均水平的规模与业绩增长,逐步朝着“大家居”领域的龙头地位进发。至于2020 年初新冠肺炎疫情对公司经营可能造成的消极影响,鉴于往年一季度为家具制造业的传统淡季,Q1 营收占比大约为15%,Q1 业绩占比大约为10%,整体而言占比较低,并在此基础上综合考虑公司自身产品的低库存风险、经销商自身实力较强以及家具消费需求受疫情影响被延后的概率较大等因素,该机构预测公司2020/2021/2022 年将分别实现营收82.85/98.21/108.16 亿元,归母净利润11.11/13.27/14.55 亿元,对应PE 为13/11/10 倍,对应PS为1.79/1.51/1.37 倍,维持“推荐评级”。

  4.风险提示:新冠疫情恶化的风险;房地产销售持续低迷的风险;行业产能过剩问题加剧的风险。

  该股最近6个月获得机构28次买入评级、11次跑赢行业评级、9次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、3次增持评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次买入-B评级。


【13:58 云铝股份(000807):年报点评:产量增长 毛利率提升】

  3月24日给予云铝股份(000807)推荐评级。

  盈利预测及投资建议:该机构预计电解铝较为低迷价格将对公司业绩构成一定压力,并相应调整公司盈利预测。按最新股份,该机构预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.11(-46%)、0.18(-31%)和0.24 元(新导入),对应2020 年3 月23 日收盘价的PE 分别为 35、21 和17 倍,中长期仍看好公司铝产业链完整布局和规模增长空间,维持“推荐”投资评级。

  风险提示:(1)产品价格波动的风险。公司主要产品为铝锭和铝加工产品,其价格受原材料波动、需求、宏观经济环境等诸多因素影响,价格波动较为频繁,并对公司盈利产生重大影响;(2)电价调整的风险。电力是电解铝主要成本构成,尽管云南水电资源丰富,有利于公司获得优惠电价,但如果电力生产企业以及电网企业上调价格,公司将面临较大成本压力;(3)环保政策的风险。随着国家《中华人民共和国环境保护法》、《控制污染物排放许可证制实施方案》及相应配套法律法规的深入实施,环保相关部门的监管与执法愈加严厉,公司环保投入有大幅增加的风险。

  该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。


【13:37 索菲亚(002572):Q4业绩增速明显改善 品牌定位升级助力重新起航】

  3月24日给予索 菲 亚(002572)推荐评级。

  盈利预测:该机构看好公司作为定制龙头的竞争壁垒,估值具备吸引力,该机构预计2020-2022 年公司EPS 分别为1.34/1.50/1.66,对应PE 分别为12.1/10.8/9.8X,维持“推荐”评级。

  风险提示:地产大幅下滑,疫情严重度超预期,行业竞争加剧
  该股最近6个月获得机构28次买入评级、11次跑赢行业评级、9次强烈推荐-A评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次买入-B评级。


【13:17 顺丰控股(002352)2019年报点评:收入过千亿 经济件及新业务高增长 扣非利润42.1亿 同比增长21% 持续看好公司直营制优势与特惠件发力】

  3月24日给予顺丰控股(002352)推荐评级。

  投资建议:1)盈利预测:维持2020-21 年盈利预测分别为61.2 及74.8 亿,对应20-21 年PE32、26 倍。2)维持目标价50 元,看好公司市值可达到约2200亿,维持“推荐”评级。

  风险提示:资本开支过大,疫情冲击致经济大幅下滑影响公司时效件业务。

  该股最近6个月获得机构48次买入评级、16次增持评级、8次推荐评级、7次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、3次审慎增持评级、3次中性评级、2次持有评级、1次BUY评级、1次Outperform评级。


【13:02 奥飞数据(300738):立足华南优势区域 机柜数上量未来发展可期】

  3月24日给予奥飞数据(300738)推荐评级。

  盈利预测与投资评级:奥飞数据将立足华南优势区域,以批发型模式靠拢互联网客户。该机构认为疫情刺激大流量场景的扩展将是不可逆趋势发展,具备核心区域IDC 布局的企业将充分受益。该机构预计公司2020-2022 年归母净利润分别为1.57、2.04、2.70 亿元,对应EPS 分别为1.12、1.45、1.92 元。当前股价对应PE 值分别为64、50、37 倍。首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示: IDC 项目扩张不及预期,IDC 上架率不及预期,行业竞争加剧。

  该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次强烈推荐-A评级。


【11:23 侨银环保(002973):环卫+环保双轮驱动 侨银模式大有可为】

  3月24日给予侨银环保(002973)推荐评级。

  投资建议:公司2019 年订单快速增长,在手订单充沛,未来两年业绩进入收获期。预计公司2019~2021 年实现归母净利润1.32、2.08 和3.35 亿元,对应当前股价PE 63/41/26x,其中2021 年预测PE 略低于玉禾田。考虑到环卫+环保战略对于市占率的影响将在3~5 年内逐步显现,认为公司应当享有一定估值溢价,首次覆盖,给予“推荐”评级。

  风险提示:订单获取不及预期;2、厨余垃圾处置等环保项目投运不及预期;3、环卫市场化推进不及预期。



【08:17 一心堂(002727)2019年报点评:门店增长略有放缓 股权激励保驾护航】

  3月24日给予一 心 堂(002727)推荐评级。

  盈利预测、估值及投资评级。从当前医药零售4 家企业的估值水平看,一心堂当前具配置性价比。股权激励为公司业绩保驾护航,同时Q2 起小规模纳税人减免、社保纳税减免有望增厚药房业绩。该机构预计20-22 年营收分别实现125.54亿(19.8%)、144.66 亿(15.2%)、167.98 亿(16.1%);20-22 年归母净利润分别实现7.15 亿(18.4%)、8.31 亿(16.2%)、9.62 亿(15.8%)。鉴于公司所处医药商业板块盈利稳定,故采用DCF估值法预测,合理估值价格为26.77元,给予“推荐”评级。

  风险提示:分级分类政策多省推开导致的处方药销售管控趋严;执业药师及药剂师额外费用;“带量采购”导致品种降价。

  该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次推荐评级、6次增持评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次谨慎增持评级。


【07:12 海油工程(600583)19年年报点评报告:国内唯一大型海工 受益海洋油气开发】

  3月24日给予海油工程(600583)推荐评级。

  三、投资建议:预计公司2020~2022 年EPS 分别为0.23 元、0.32 元、0.39 元,对应PE 分别为20.5 倍、14.6 倍、12.1 倍,当前PB 仅0.9 倍,处于历史PB 估值底部,给予推荐评级。

  四、风险提示::四、 国际油价下滑导致资本开支下滑;在手订单执行放缓。

  该股最近6个月获得机构21次买入评级、15次增持评级、5次跑赢行业评级、2次推荐评级。


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