诺德价值发现 : 诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金招募说明书(更新)

时间:2021年09月15日 14:31:11 中财网
原标题:诺德价值发现 : 诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金招募说明书(更新)







诺德价值发现一年持有期混合型


证券投资基金





招募说明书
(更新)


























基金管理人:诺德基金管理有限公司


基金托管人:
中国光大银行股份有限公司
















O











【重要提示】


诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)的募
集已获中国证监会
202
1

4

12
日证监许可【
202
1

1211
号文注册



基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本基金的招募说
明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件,全面认识本基金产品的风
险收益特征,充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对认购(或申购)基金的
意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的
“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导
致的投资风险,由投资者自行负担。


本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,理性判断市场,并承担基
金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、
操作或技术风险、合规性风险、基金估值风险、本基金的特定风险、其他风险等
等。


本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型
基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投
资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。


基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成本基金业绩表现的保证。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。


基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港
股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A
股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、


港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港
股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。具体
风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节及基金产品资料概要的具体
内容。


基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资
产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股,存
在不对港股进行投资的可能。


本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限,在最短持有期限内基金份
额持有人不能提出赎回或转换转出申请,最短持有期限届满后的下一个工作日
(含当日)起可以提出赎回或转换转出申请。


当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应
程序后,可以启用侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋
机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,并不办理侧袋账户的申
购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特
定风险。


本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%,但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律
法规或监管机构另有规定的,从其规定。


本招募说明书的本次更新为依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
相关规定,对基金经理的变更、基金管理人主要人员情况、基金托管人进行了信
息更新。





目 录
一、绪言
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1
二、释义
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2
三、基金管理人
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1
四、基金托管人
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11
五、相关服务机构
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14
六、基金的募集
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七、基金合同的生效
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20
八、基金份额的申购与赎回
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21
九、基金的投资
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31
十、基金的财产
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38
十一、基金资产的估值
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39
十二、基金的收益与分配
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45
十三、基金的费用和税收
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47
十四、基金的会计与审计
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49
十五、基金的信息披露
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50
十六、侧袋机制
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57
十七、风
险揭示
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60
十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清

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66
十九、基金合同的内容摘要
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68
二十、基金托管协议的内容摘要
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........
84
二十一、对基金份额持有人的服务
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102
二十二、招募说明书的存放及查阅方式
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104
二十三、备查文件
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................................
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104

一、绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金
法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》(以下简称《销售办法》)、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性
风险管理规定》”)及其他有关规定以及《诺德价值发现一年持有期混合型

券投资基金基金合同》编写。


本招募说明书阐述了诺德价值发现一年持有
期混合型
证券投资基金(以下
简称“本基金”或“基金”)的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资
决策有关的全部必要事项,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。


基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说
明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。


本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利
和义务,应详细查阅基金合同。















二、释义

在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:

1、基金或本基金:指诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金

2、基金管理人:指诺德基金管理有限公司

3、基金托管人:指中国光大银行股份有限公司

4、基金合同:指《诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《诺德价值发现
一年持有期混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和
补充

6、招募说明书或本招募说明书:指《诺德价值发现一年持有期混合型证券
投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告:指《诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金
基金份额发售公告》

8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知


9、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委
员会第五次会议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委
员会第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第
十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委
员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民
共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》:指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法
》及颁布机关对其不时
做出的修订

11、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月
1日实施的,并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章


的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订

12、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同
年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会:指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会

16、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然


18、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织

19、合格境外投资者:指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机
构投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资
金进行境内证券期货投资的境外机构投资者,包括合格境外机构投资者和人民
币合格境外机构投资者

20、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及
法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投
资人

22、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份
额,办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构:指诺德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售


服务协议,办理基金销售业务的机构

24、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为诺德基金管理
有限公司或接受诺德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售
机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基
金份额变动及结余情况的账户

28、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条
件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面
确认的日期

29、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金
财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最
长不得超过3个月

31、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

33、最短持有期限:指本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限,
即自基金合同生效日(对认购份额而言,下同)、基金份额申购确认日(对申
购份额而言,下同)或基金份额转换转入确认日(对转换转入份额而言,下同)
起至该日一年后的年度对日的前一日止的期间内,投资者不能提出赎回或转换
转出申请;该日一年后的年度对日(含当日)起,投资者可以提出赎回或转换
转出申请

34、年度对日:指某一日期在后续日历年中的对应日期,若该对应日期为
非工作日或该日历年实际不存在对应日期的,则顺延至下一个工作日

35、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请


的开放日

36、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)

37、港股通:指内地投资者委托内地证券公司,经由上海证券交易所和深
圳证券交易所设立的证券交易服务公司,向香港联合交易所进行申报,买卖规
定范围内的香港联合交易所上市的股票

38、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日(若
该工作日为非港股通交易日,则本基金不开放)

39、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

40、《业务规则》:指《诺德基金管理有限公司注册登记业务规则》,是
规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基金管
理人和投资人共同遵守

41、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为

42、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买基金份额的行为

43、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书
规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为
基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

45、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作

46、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期
申购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

48、元:指人民币元


49、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的
节约

50、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收款项及其他资产的价值总和

51、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产
净值和基金份额净值的过程

54、规定媒介:指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性
报刊(以下简称“规定报刊”)及《信息披露办法》规定的互联网网站(以下
简称“规定网站”,包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金
电子披露网站)等媒介

55、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回
购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流
通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行
转让或交易的债券等

56、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金
份额净值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回
的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合
法权益不受损害并得到公平对待

57、侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专
门账户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对
待,属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,
专门账户称为侧袋账户

58、特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
导致公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计量且计提资产减
值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重


大不确定性的资产

59、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件

60、基金产品资料概要:指《诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基
金基金产品资料概要》及其更新




三、基金管理人

(一)基金管理人概况


基金管理人:诺德基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号18 层

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 18 层

邮政编码:200120

法定代表人:潘福祥

成立日期:2006年 6 月 8日

批准设立机关:中国证监会

批准设立文号:证监基金字[2006]88号

经营范围:(一)发起、设立和销售证券投资基金;(二)管理证券投资基金;(三)
经中国证监会批准的其他业务。


组织形式:有限责任公司

注册资本:壹亿元人民币

联系人:孟晓君

联系电话:021-68985199

股权结构:

清华控股有限公司 51%

宜信惠民投资管理(北京)有限公司 49%

(二)主要人员情况


1、基金管理人董事会成员

潘福祥先生,董事长,清华大学学士、硕士,中国社会科学院金融学博士。历任清华
大学经济管理学院院
长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限
公司总经理,清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授,诺德基金管理有限公司董
事、副总经理、总经理。



罗凯先生,董事、总经理,清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集团投
资发展处。2007年7月加入诺德基金管理有限公司,先后担任华北区渠道经理、华北区总
监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监、副总经理。



薛嘉麟先生,董事,华中理工大学工学学士,北京邮电大学工学硕士。现任清控资产
管理有限公司总裁,曾任朗讯科技(中国)有限公司贝尔
实验室高级研究员,中关村科技
软件有限公司咨询服务总监、副总裁、总裁,北京通软联合信息技术有限公司首席执行官,
中国通关网首席运营官,启迪融资租赁有限公司总经理,启迪金控投资有限公司副总裁,
清控资产管理有限公司投资业务总监
、副总裁。



唐宁先生,董事,美国
The University of the South
经济学学士。现任宜信惠民投资管理
(北京)有限公司执行董事、总经理,华创资本(
CGC
)董事长,宜信(香港)控股董事
长,富安易达(北京)网络技术有限公司总经理,喆颢资产管理(上海)有限公司总经理。

曾任美国
DLJ

资银行部(
DLJ Investment Bank
)投资分析师,亚信(
Asia Info
)战略投资
部总监。



Qian Jun
先生,董事,美国
The University of Toledo
工程学博士,美国杜克大学(
Duke
University
)工商管理硕士。现任宜信惠民投资管理(北京)有限公司高级顾问,曾任美洲
银行(美国)交易结构团队负责人,摩根士丹利(香港
/
中国)亚太地区团队负责人,华宝
信托有限责任公司总经理。



尚筱女士,董事,河海大学经济学学士、清华大学工商管理硕士。现任宜信卓越财富
投资管理(北京)有限公司高级副总裁,曾任上海博而思企业咨询服务有限公司咨询顾问、
上海安硕信息科技有限公司高级经理。


陈达飞先生,独立董事,对外经济贸易大学学士,美国
University of Minnesota Law
School
硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师,曾任北京金杜律师事务所律师,高伟绅律
师事务所律师,德普律师事务所律师。



王岚女士,独立董事,北京大学法学学士,法国巴黎商学院(Paris School of Business)
及美国华盛顿大学(University of Washington)访问学者。现任北京采安律师事务所律师,
曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人、北京德恒律师事务所律师等职务。


许亮先生,独立董事,清华大学文学和经济学双学士,哈佛商学院(Harvard Business
School)工商管理硕士
。现任合一资本创始合伙人、董事长,新财知社董事长,曾任北京清
华永新信息工程有限公司市场部副总裁,英特尔(中国)有限公司高级财务分析师、战略项目
经理,鼎晖投资基金管理公司助理副总裁,北京永新视博数字电视技术有限公司执行副总
裁、首席财务官,博纳影业集团有限公司首席财务官、集团副总裁、光影工场文化传播有
限公司董事长。



2、基金管理人监事会成员

刘大伟先生,监事,西安交通大学学士,国防科技大学硕士,清华大学硕士。现任宜
信惠民投资管理(北京)有限公司总裁助理,曾任北京军区自动化站主任,北京市天元网
络技术有限公司经理助理,宜信汇才商务顾问(北京)有限公司渠道总监。



李凯先生,监事,南京大学哲学硕士,中国注册会计师、国际注册内审师、拥有法律
职业资格。现任清控资产管理有限公司风控审计部负责人,曾任安徽大学哲学系教师、瑞
华会计师事务所(特殊普通合伙)高级经理。



刘静女士,监事,清华大学本科毕业,现任职于诺德基金管理有限
公司
北京分公司,
曾任职于清华校友总会、诺德基金管理有限公司综合管理部。



高奇先生,监事,同济大学管理学学士。现任诺德基金管理有限公司清算登记部总监,
曾任职于华夏证券股份有限公司上海分公司计划财务部、安邦财产保险有限公司财务中心,
2007年12月加入诺德基金管理有限公司,先后担任清算登记部基金会计、基金会计主管、
清算登记部副经理等职务。


3、公司高级管理人员

潘福祥先生,董事长。清华大学学士、硕士,中国社会科学院金融学博士。历任清华
大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华兴业投资管理有限
公司总经理,清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授,诺德基金管理有限公司董
事、副总经理、总经理。



罗凯先生,董事、总经理,清华大学工商管理硕士。曾任职于江苏省交通产业集团投
资发展处。2007年7月加入诺德基金管理有限公司,先后担任华北区渠道经理、华北区总
监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监、副总经理。


冯奕先生,副总经理,北京广播学院(现“中国传媒大学”)学士,清华大学管理学硕
士。曾任清华兴业投资管理有限公司培训部经理,赛尔教育科技发展有限公司培训部总监,
诺德基金管理有限公司公共事务
总监、北京分公司总经理、公司总经理助理。



梁明亮先生,副总经理,中国人民大学工商管理学士,复旦大学工商管理硕士。曾任
中国银行江苏省分行公司业务部客户经理,诺德基金管理有限公司区域营销总监,平安信
托有限责任公司金融同业部高级业务总监,中国民生信托有限公司机构业务部总经理。


陈培阳先生,督察长,清华大学法学学士,国立首尔大学国际通商硕士。历任财富里
昂证券有限责任公司法律合规专员,诺德基金管理有限公司监察稽核主管、监察稽核部负


责人、市场总监助理、FOHF 事业部副总监,利得资本管理有限公司法律事务副总监,华
泰资产管理有限公司风险合规部总经理助理等职务。


严亚锋先生,首席信息官,南京大学学士。曾任杭州金宏智软件有限公司软件工程师、
杭州新利软件有限公司开发部项目经理、上海华腾系统软件有限公司项目经理、华安基金
管理有限公司信息技术部项目经理、天相投资顾问有限公司信息技术部总经理助理。2011
年7月加入诺德基金管理有限公司,先后担任信息技术项目经理、信息技术部副经理、信
息技术部总监。



4、本基金基金经理

罗世锋先生,清华大学工商管理学院硕士,2008年6月起一直任职于诺德基金管理有
限公司,在投资研究部从事投资管理相关工作,历任研究员及基金经理助理等职务,现任
研究总监。罗世锋先生具有基金从业资格。罗世锋先生自2021年6月1日至今担任本基金
基金经理,自2014年11月25日至今担任诺德价值优势混合型证券投资基金基金经理,自
2015年6月20日至今担任诺德周期策略混合型证券投资基金基金经理。


张昳泓女士,美国乔治城大学理学硕士。2015年12月至2017年8月,任职于上海华钦
信息科技股份有限公司,担任商业分析师。2017年9月加入诺德基金管理有限公司,担任行
业研究员,具有基金从业资格。张昳泓女士自2021年9月10日起担任本基金基金经理。


5、投资决策委员会成员

公司总经理罗凯先生、总经理助理郝旭东先生、投资总监朱红先生、研究总监罗世锋
先生、基金经理赵滔滔先生。


6、上述人员之间均不存在近亲属关系。


(三)基金管理人的职责


1
、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜;


2
、办理基金注册或备案手续;


3
、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;


4
、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式管
理和运作基金财产;


5
、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行



证券投资;


6
、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何
第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;


7
、依法接受基金托管人的监督;


8
、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和
注销
价格的方法符合基金
合同等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回
的价格;


9
、进行基金会计核算并编制基金
财务会计报告;


1
0
、编制季度报告、中期报告和年度报告;


1
1
、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;


1
2
、保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合同
及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露,
因审计、
法律等外部专业顾问依法合理要求提供的情况除外



1
3
、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金
收益;


1
4
、按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;


1
5
、依据《基金法》、《基金合同
》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;


1
6
、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料
15

以上,法律法规另有规定的从其规定;


1
7
、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付
合理成本的条件下得到有关资料的复印件;


1
8
、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;


1
9
、面临解散、依法被撤
销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金
托管人;


2
0
、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应
当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;


2
1
、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违



反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿;


2
2
、当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任;


2
3
、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为



2
4
、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金管
理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后
30

内退还基金认购人;


2
5
、执行生效的基金份额持有人大会的决议;


2
6
、建立并保存基金份额持有人名册;


2
7
、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。



(四)基金管理人的承诺


1
、本基金管理人将根据基金合同的规定,根据招募说明书列明的投资目标、策略及限
制等全权处理本基金的投资。



2
、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为,并承诺建立
健全内部控制制度,采
取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生。



3
、基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为,建立健全内部控制制度,
采取有效措施,防止下列行为的发生:



1
)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;



2
)不公平地对待管理的不同基金财产;



3
)利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;



4
)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;



5
)用基金财产承销证券;



6
)用基金财产违反规定向他人贷款或提供担保;



7
)用基金财产从事承担无限责任的
投资;



8
)用基金财产买卖其他基金份额,但中国证监会另有规定的除外;




9
)以基金财产向基金管理人、基金托管人出资;



10
)用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;



11
)违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定;



12
)法律、法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。



4
、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律、
法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:



1
)越权或违规经营;



2
)违反基金合同或托管协议及有关法律
法规;



3
)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益;



4
)在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露;



5
)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;



6
)玩忽职守、滥用职权;



7
)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息;



8
)除按本公司制度进行基金运作投资外,直接或间接进行其他股票投资;协助、接
受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易;



9
)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰乱市场

序;



10
)贬损同行,以提高自己;



11
)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;



12
)以不正当手段谋求业务发展;



13
)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;



14
)参与洗钱或为洗钱活动提供协助;




15
)法律法规禁止的其他行为


5
、基金经理承诺



1
)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益。




2
)不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取利益。




3
)不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定,
不泄漏在
任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计
划等信息。




4
)不得从事损害基金资产的行为。




5
)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。



(五)基金管理人的内部控制制度


1
、内部控制的目标



1
)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经
营、规范运作的经营思想和经营理念。




2
)防范和化解经营风险,提高经营管理效益,确保经营业务的稳健运行和受托资产
的安全完整,实现公司的持续、稳定、健康发展。




3
)确保基金、公司财务和其他信息真实、准
确、完整、及时。



2
、内部控制的原则



1
)健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。




2
)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度
的有效执行。




3
)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作应当分离;




4
)相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。




5
)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,
以合理
的控制成本达到最佳的内部控制效果。



3
、内部控制制度


公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公司内部控
制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开,是各项基本管理制度的纲要和总揽,
内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。基本管理制度包
括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技
术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部
门业务规章是在基本管理制度的基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责
任、操
作守则等的具体说明。



公司制定内部控制制度遵循了以下原则:



1
)合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。




2
)全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节,不得留有制度上
的空白或漏洞。




3
)审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。




4
)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、
经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。



4
、内部控制系统


公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完
备严密的系统。公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任,各个业务部门负责本部门的内部控制,
督察长和稽核风控部负责检查公司的内部控制措施的执行情况。具体而言,包括如下组成
部分:



1
)董事会


负责制定公司的内部控制大纲,对公司内部控制负完全的和最终的责任。





2
)督察长


负责公司及其业务运作的监察稽核工作,对公司内部控制的执行情况进行监督检查。

督察长对董事会负责,将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执行情况,并定期向
中国证监会呈送督察长评估报告。




3
)稽核风控部


稽核风控部负责
对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。稽核风控部对总经理负
责,将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家法律法规及其他规
定的执行情况进行检查,适时提出修改建议。




4
)业务部门


内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接责任,负
责履行公司的内部控制制度,并负责建立、执行和维护本部门的内部控制措施。



5
、基金管理人关于内部控制的声明


基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是董事
会及管理层的责任,董事会承担最终责任;基金管理人承诺以上关于内
部控制的披露真实、
准确,并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部控制制度。






四、基金托管人

(一)基本情况


名称:中国光大银行股份有限公司


住所及办公地址:北京市西城区太平桥大街
25
号、甲
25
号中国光大中心


成立日期:
1992

6

18



批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函
[1992]7



组织形式:股份有限公司


注册资本:
466.79095
亿元人民币


法定代表人:李晓鹏


基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【
2002

75



资产托管部总经理:李守靖


电话:(
010

6363
6363


传真:(
010

63639132


网址:
www.cebbank.com





(二)资产托管部部门及主要人员情况


法定代表人李晓鹏
先生,自
2018

3
月起任本行董事长、
2017

12
月起任本行党委
书记。现任中国光大集团股份公司党委书记、董事长,兼任中共中国光大集团党校、光大
大学名誉校长,中国光大集团有限公司董事长,中国国际商会副会长,香港中国企业协会
名誉会长。曾任中国工商银行河南省分行党组成员、副行长,中国工商银行总行营业部总
经理,中国工商银行四川省分行党委书记、行长,中国华融资产管理公司党委委员、
副总
裁,中国工商银行党委委员、行长助理兼北京市分行党委书记、行长,中国工商银行党委
委员、执行董事、副行长,中国投资有限责任公司党委副书记、监事长,招商局集团有限
公司党委副书记、副董事长、总经理。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租
赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长,招商银行股份有限公司副董事长、招
商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会主席、招商局华建公
路投资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司
董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职
务。毕业于武汉大学金融学专业,获经济学



博士学位,高级经济师。第十三届全国政协经济委员会委员




行长
付万军先生


2021

6
月起任本行行长,
2021

4
月起任本行党委副书记,
2021

2
月起任本行董事。现任中国光大集团股份公司党委委员、执行董事
(
候任
)
。曾任交通
银行乌鲁木齐分行信贷二部副经理、市场营销二部副经理、经理、行长助理、副行长、党
委委员,银川分行党委书记、行长,新疆区
(
乌鲁木齐
)
分行党委书记、行长,重庆市分行
党委书记、行长,总行公司机构业务部总经理
(
省分行正职级
)
、业务总监
(
公司与机构业务
板块
)


国光大集团股份公司副总经理。获大连理工大学高级管理人员工商管理硕士学位,
高级经济师。



李守靖
先生,曾任中国光大银行海口分行部门总经理,行长助理,副行长;中国光大
银行南宁分行副行长(主持工作)、行长。现任中国光大银行
资产托管
部总经理。








三)证券投资基金托管情况


截至
20
21

6

30
日,中国光大银行股份有限公司托管公开募集证券投资基金
共232
只,托管基金资产规模
5206.12
亿元。同时,开展了证券公司资产管理计划、专户理财、
职业年金、企业年金、
QDII
、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托
公司资金
信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。






(四)托管业务的内部控制制度


1
、内部控制目标


确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金托管人有关基
金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保
基金财产安全;保证基金托管业务稳健运行;保护基金份额持有人、基金管理公司及基金
托管人的合法权益。



2
、内部控制的原则



1
)全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节,覆盖所有的岗
位,不留任何死角。




2
)预防性原则。树立“预防为主”

的管理理念,从风险发生的源头加强内部控制,
防患于未然,尽量避免业务操作中各种问题的产生。




3
)及时性原则。建立健全各项规章制度,采取有效措施加强内部控制。发现问题,
及时处理,堵塞漏洞。





4
)独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构,业务操
作人员和内控人员分开,以保证内控机构的工作不受干扰。



3
、内部控制组织结构


中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会,委员会委员由相
关部门的负责人担任,工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理
和协调,建立横向的
内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施,
建立纵向的内控管理制约体制。

资产托管
部建立了严密的内控督察体系,设立了投资监督
与内控管理处,负责证券投资基金托管业务的
内控
管理。



4
、内部控制制度


中国光大银行股份有限公司
资产托管
部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人民共和
国商业银行法》、《信息披露管理办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规的要求,
并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控制规定》、
《中国光大银行
资产托管
部保密规定》等十余项规章制度和实施细则,
将风险控制落实到
每一个工作环节。中国光大银行
资产托管
部以控制和防范基金托管业务风险为主线,在重
要岗位(基金清算、基金核算、
投资监督
)还建立了安全保密区,安装了录像监视系统和
录音监听系统,以保障基金信息的安全。






(五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序


根据法律、法规和基金合同等的要求,基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监
督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法,对基金投资品种、投资组合比
例每日进行监督;同时,对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人
报酬的计提和支付、
基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核
查。



基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为,及时以
邮件、
电话或书面等
形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对确认并以
书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查。

基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证
监会。






五、相关服务机构

(一)基金销售机构

1、直销机构

名称:诺德基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区富城路99号18层

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼18层

法定代表人:潘福祥

客户服务电话:400-888-0009 021-68604888

传真:021-68985121

联系人:宋娟

网址:www.nuodefund.com



2、代销机构

(1)名称:中国光大银行股份有限公司

住所:北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心

办公地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

法定代表人:李晓鹏

客服电话:(010)63636363

网址:www.cebbank.com

本次发售期间,基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并在基金管理人网站公
示。




(二)登记机构

名称:诺德基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区富城路99号18层

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼18层

法定代表人:潘福祥

电话:400-888-0009


传真:021-68985090

联系人:武英娜



(三)律师事务所与经办律师

名称:上海源泰律师事务所

住所:上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室

办公地址:上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室

负责人:廖海

联系电话:(021)51150298

传真:(021)51150398

经办律师:刘佳、徐莘



(四)会计师事务所

名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

执行事务合伙人:李丹

电话:(021)23238888

传真:(021)23238800

联系人:潘晓怡

经办注册会计师:单峰、潘晓怡





六、基金的募集

(一)基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办
法》等有关法律法规及基金合同,经2021年4月12日中国证监会证监许可【2021】1211
号文件准予募集注册。


(二)基金存续期间

不定期

(三)基金类型、运作方式

混合型证券投资基金、契约型开放式

本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限,即自基金合同生效日、基金份额申
购确认日或基金份额转换转入确认日起至该日一年后的年度对日的前一日止的期间内,投
资者不能提出赎回或转换转出申请;该日一年后的年度对日(含当日)起,投资者可以提
出赎回或转换转出申请。


(四)募集方式

本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资人公开发售,具体情况和联系方法详见
基金份额发售公告以及基金管理人网站。


(五)募集期限

本基金募集期限自本基金发售之日起不超过3个月。具体发售时间由基金管理人根据
相关法律法规以及基金合同的规定确定,并在基金份额发售公告中披露。具体募集方案以
基金份额发售公告为准,请投资者就发售和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。


(六)募集对象

本基金份额的发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、
机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投
资人。


(七)募集场所

本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售,详情见基金份额发售公告以
及基金管理人网站。


(八)基金份额发售面值、费用及认购份额计算公式


1、基金份额发售面值:1.00元人民币。


2、认购价格

本基金认购价格为每份基金份额人民币1.00元。


3、认购费用

本基金的认购费率随认购金额的增加而递减,具体费率结构如下表所示:

认购金额(
M



认购费率


M<1
00
万元


1.
2
0
%


10
0
万元≤
M<3
00
万元


1.
0
0
%


3
00
万元≤
M<
500
万元


0
.
8
0
%


500
万元≤
M


1000

/





本基金认购费由认购人承担,不列入基金财产。基金认购费用用于本基金的市场推广、
销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资人在募集期内可以多次认购本基金,认购费
用按每笔认购金额确定认购费率,以每笔认购申请单独计算费用。


4、认购份额的计算公式

本基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式如下:

当认购金额(含认购费)适用比例费率时:

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=(净认购金额+认购期间的利息)/基金份额发售面值

当认购金额(含认购费)适用固定费率时:

认购费用=固定金额

净认购金额=认购金额-认购费用

认购份额=(净认购金额+认购期间的利息)/基金份额发售面值

认购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后2位,第3位四舍五入。认购
份额的计算保留到小数点后2位,第3位四舍五入,由此计算误差产生的损失由基金财产
承担,产生的收益归基金财产所有。


举例1:某投资人投资100,000.00元认购本基金,对应费率为1.20%,假设认购资金利
息为1.98元,则其可得到的基金份额计算如下:

净认购金额=100,000.00/(1+1.20%)=98,814.23元


认购费用=100,000.00-98,814.23=1,185.77元

认购份额=(98,814.23+1.98)/1.00=98,816.21份

即该投资人投资100,000.00元认购本基金,若该笔资金在募集期间的利息为1.98元,
则可得到98,816.21份基金份额。


举例2:某投资人投资7,000,000.00元认购本基金,对应费率为每笔1,000.00元,假设
认购资金利息为138.08元,则其可得到的基金份额计算如下:

认购费用=1,000.00元

净认购金额=7,000,000.00-1,000.00=6,999,000.00元

认购份额=(6,999,000.00+138.08)/1.00=6,999,138.08份

即该投资人投资7,000,000.00元认购本基金,若该笔资金在募集期间的利息为138.08
元,则可得到6,999,138.08份基金份额。


(九)投资人对基金份额的认购

1、认购时间安排

本基金募集期自基金份额发售之日起最长不超过3个月。具体认购时间安排请见本基
金基金份额发售公告。基金管理人可根据基金份额发售的实际情况提前结束或延长募集期,
具体安排另行公告。


2、投资人认购应提交的文件和办理的手续

基金投资人可在募集期间到基金销售网点认购本基金,按照销售机构的规定办理基金
认购手续,填写认购申请书,并足额缴纳认购款(具体请参见基金份额发售公告)。首次
认购之前必须持有效证件开立诺德基金管理有限公司基金账户和销售机构交易账户。


3、认购的方式及确认

投资人在募集期内可多次认购基金份额,认购申请一经受理,不得撤销。


投资人在T日规定时间内提交的认购申请,可于T+2日后在原申请网点或通过基金管
理人的客户服务中心查询认购申请是否被成功受理。


基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接
收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认
情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利。


投资人可于基金合同生效后在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询认购
确认份额。



4、认购限额

在本基金募集期内,投资人通过直销机构、其他销售机构或基金管理人网上直销系统
(目前仅对个人投资者开通)首次认购的单笔最低限额为人民币1元(含认购费),追加
认购的单笔最低金额为人民币1元(含认购费)。投资人在募集期内多次认购的,按单笔
认购金额对应的费率档次分别计费。认购申请一经销售机构受理,则不可撤销。


单一投资者持有本基金份额集中度不得达到或者超过50%,对于可能导致单一投资者
持有基金份额的比例达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形,基金管理人有
权采取控制措施。


(十)募集资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中
利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。


(十一)基金募集行为结束前,投资人的认购款项只能存入有证券投资基金托管业务
资格的商业银行的基金募集专用账户,任何人不得动用。





七、基金合同的生效

(一)基金合同的生效

本基金自基金份额发售之日起3个月内,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集
金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下,基金募集期届满或基金管
理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售,并在10日内聘请法定验资机构验
资,自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会办理基金备案手续。


基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起,《基金合同》生效;否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中
国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期
间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得动用。


(二)基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满,未满足基金备案条件,基金管理人应当承担下列责任:

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同期存款利息;

3、如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。


(三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后,连续
20
个工作日出现基金份额持有人数量不满
200
人或者基金资产
净值低于
5000
万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续
60
个工作日出
现前述情形的,基金管理人应当在
10
个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案,如持
续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并在
6
个月内召集基金份
额持有人大会进行表决。



法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。





八、基金份额的申购与赎回

(一)申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售
机构
将由基金管理人在招募说
明书或
基金管理人网站
列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,
并在基金管理
人网站公示
。基金投资者应当

销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。



(二)申购和赎回的开放日及时间

1
、开放日及开放时间


投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,
但本基金对每份基金份额设置一年的最
短持有期限,如果投资人多次认购
/
申购本基
金,则其持有的每份基金份额的赎回开放的时
间可能不同。申购和赎回的
具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易
日的交易时间
(若该交易日为非港股通交易日,则本基金不开放)
,但基金管理人根据法律
法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。



基金合同生效后,若出现新的证券
、期货
交易市场、证券交易所
及相关金融期货交易

交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应
的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
规定
媒介上公告。



2

申购、赎回开始日及业
务办理时间


基金管理人自基金合同生效之日起不超过
3
个月
开始办理申购,具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。



认购份额的最短持有期限届满后的下一个工作日(含当日)起,基金管理人开始办理
赎回,具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。本基金每份基金份额在其最短持有期限
届满后的下一个工作日(含当日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。



在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息
披露办法》的有关规定在
规定
媒介上公告申购与赎回的开始时间。



基金管理人不得在基金合同约定之外的日期
或者时间办理基金份额的申购

赎回或者
转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请
且登记机构确
认接受
的,其基金份额申购、赎回
或转换的
价格为下一开放日基金份额申购、赎回
或转换
的价格。

对于尚未开始办理赎回或者转换转出业务的基金份额,投资者提出的赎回或者转



换转出申请不成立。



(三)申购与赎回的原则

1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准
进行计算;

2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;

4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回;

5、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则,确保投资者的合
法权益不受损害并得到公平对待。


基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


(四)申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
回的申请。


2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,若申购资金在规定时间内未全额到
账,则申购不成立。投资人全额交付申购款项,申购成立;基金份额登记机构确认基金份
额时,申购生效。


基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;基金份额登记机构确认赎回时,赎回生效。

投资者赎回申请生效后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券、期
货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、港股通交易
系统或港股通资金交收规则限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业
务处理流程时,赎回款项划付时间相应顺延。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停
赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。


3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提
交的有效申请,投资人可在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其


他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效,则申购款项本金退还给投资人。


基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构
确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、
赎回申请的确认情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利。因投资人怠于履行查询等
各项义务,致使其相关权益受损的,基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构不承担
由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构的确认而造成的损失,由投资人自
行承担。


4、基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内,对上述业务办理时间进行调
整,但须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


(五)申购与赎回的
数额限制


1
、本基金的直销网点、代销机构或基金管理人网上直销系统(目前仅对个人投资者开
通)的首次申购单笔最低金额为人民币
1
元(含申购费),追加申购的单笔最低金额为人民

1
元(含申购费)。



2
、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回,单笔赎回不得少于
1
份。某笔赎
回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的基金份额余额少于
1
份的,基金管
理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基金份额。



3
、本基金对单个投资者累计持有的基金份额上限不作限制,法律法规、中国证监会另
有规定或基
金合同另有约定的除外。



4
、基金投资者将当期分配的基金收益转为基金份额时,不受最低申购金额的限制。



5
、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停
基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与
风险控制的需要,可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。



6
、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量
限制。基金管理人必须在调
整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。



(六)申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购费率

本基金的申购费率如下:

申购金额(
M



申购费率





M<1
00
万元


1.50%


100
万元≤
M

3
00
万元


1.20%


300
万元≤
M

5
00
万元


1.00%


500
万元≤
M


1000

/





本基金的申购费用由申购人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销
售、登记等各项费用。投资人在一天内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。


2、赎回费率

本基金对每份基金份额设置一年的
最短持有期限,
本基金不收取赎回费用。


3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且不对基金份额持有人权益
产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金
促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以
适当调低基金申购费率、基金赎回费率,并另行公告。


5、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保
基金估值的公平性,具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则
的规定。


6、申购份额的计算

申购有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后,以申请当日基金份额净值
为基准计算,有效份额单位为份,各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,
由此产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。


基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。计算公式如下:

当申购金额(含申购费)适用于比例费率时:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

当申购金额(含申购费)适用于固定金额费用时:

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用


申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

举例:假定T日基金份额净值为1.0500元,某投资人当日申购本基金10万元,对应
的本次申购费率为1.50%,该投资人的申购费用及可获得的基金份额为:

净申购金额=100,000.00/(1+1.50%)=98,522.17元

申购费用=100,000.00-98,522.17=1,477.83元

申购份额=98,522.17/1.0500=93,830.64份

即:该投资人投资10 万元申购本基金,假定申购当日基金份额净值为1.0500元,申
购费用为1,477.83元,可获得的基金份额为93,830.64份。


7、赎回金额的计算

本基金的赎回金额计算公式如下:

赎回金额=赎回份数×T日基金份额净值

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值,赎回金额单位为
元。各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此产生的损失由基金财产承
担,产生的收益归基金财产所有。


举例:假定某投资人在某笔基金份额的最短持有期限到期后赎回该笔基金份额10,000
份,该日基金份额净值为1.2800元,则其获得的赎回金额计算如下:

赎回金额=10,000×1.2800=12,800.00元

即:投资人在某笔基金份额的最短持有期限到期后赎回该笔基金份额10,000份,该日
基金份额净值为1.2800元,则其获得的赎回金额为12,800.00元。


(七)基金份额净值的计算

本基金基金份额净值的计算,保留到小数点后
4
位,小数点后第
5
位四舍五入,由此
产生的收益或损失由基金财产承担。

T
日的基金份额净值在当天收市后计算,并在
T+1

内公告。遇特
殊情况,基金合同另有约定或者经履行适当程序,可以适当延迟计算或公告。



(八)申购份额与赎回份额的登记

1、投资人T日申购基金份额成功后,正常情况下,基金登记机构在T+1日内为投资人
增加权益并办理登记手续,投资人自T+2日起有权赎回该部分基金份额;

2、投资人T日赎回基金份额成功后,正常情况下,基金登记机构在T+1日内为投资人
扣除权益并办理相应的登记手续;

3、基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述登记办理时间进行调整,并最迟于


开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。


(九)拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。


2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的申
购申请。


3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市或者基金参与港股通交易且港股
通临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。


4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或
对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。


5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业
绩产生负面影响,或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。


6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的,经与基金托管人协商确认后,
基金管理人应当暂停接受基金申购申请。


7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%,或者变相规避50%集中度的情形。


8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人
申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人
的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项本金将退还给投资人,基金管理人及基金托管人不
承担该退回款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申
购业务的办理。


(十)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。


2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的赎
回申请或延缓支付赎回款项。


3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市或者基金参与港股通交易且港股
通临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。



4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。


5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,基金管理人可暂
停接受基金份额持有人的赎回申请。


6、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的,经与基金托管人协商确认后,
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。


7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。


发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付
赎回款项时,基金管理人应按规定报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应
足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分
配给赎回申请人,未支付部分可延期支付,具体延期支付方案以公告为准。若出现上述第4
项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当
日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业
务的办理并公告。


(十一)巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转
出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过
前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎回。


2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回
或部分延期赎回。


(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回
程序执行。


(2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期
办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当
日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取
消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择


取消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回
申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,
直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自
动延期赎回处理。部分延期赎回可不受单笔赎回最低份额的限制。


(3)如本基金发生巨额赎回,且单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份
额超过前一开放日的基金总份额的20%时,本基金管理人可以对该单个基金份额持有人超
过前一开放日基金总份额20%以上的赎回申请实施延期办理。具体分为两种情况:

①如果基金管理人认为有能力支付其他投资人的全部赎回申请,为了保护其他赎回投
资人的利益,对于其他投资人的赎回申请按正常程序进行。对于该单个基金份额持有人超
过上一开放日基金总份额20%以上的赎回申请,基金管理人在剩余支付能力范围内对其按
比例确认当日受理的赎回份额,未确认的赎回部分作延期处理。延期的赎回申请与下一开
放日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,
以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时选择取消赎回的,则当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。


②如果基金管理人认为仅支付其他投资人的赎回申请也有困难时,则所有投资人的赎
回申请(包括该单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额 20%以上的赎回申请和其
他投资人的赎回申请),基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的
10%的前提下,都按照上述“(2)部分延期赎回”的约定一并办理。


(4)暂停赎回:连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必
要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超
过20个工作日,并应当在规定媒介上进行公告。


3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书
规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在2日内在
规定媒介上刊登公告。


(十二)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂
停公告。


2、如发生暂停的时间为1日,基金管理人应于重新开放日,在规定媒介上刊登基金重


新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。


3、如果发生暂停的时间超过1日,基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间,依照
《信息披露办法》的有关规定,最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回
的公告;也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另
行发布重新开放的公告。





三)
基金转



基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机
构。





四)基金份额的转让


在法律法规允许且条件具备的情况下,基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证
监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户
登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的,将提前公告,基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规
则办理基金份额转让业务。



(十五)基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户,或者按照相关法律法规
或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下,接受划转的主体必
须是依法可以持有本基金基金份额的投资人,或者按照相关法律法规或国家有权机关要求
的方式进行处理。


继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收
费。


(十六)基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构



可以按照规定的标准收取转托管费。



(十七)定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。

投资人在办理定期定额投资
计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。



(十八)基金份额的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的,被冻结
基金份额所产生的权益一并冻结
,被冻结部分份额仍然参与收益分配
,法律法规另有规定
的除外。



如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务,基金管理
人将制定和实施相应的业务规则。


(十九)实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的,本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”部
分的规定或届时发布的相关公告。





九、基金的投资

(一)
投资目标


本基金在有效控制风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金
资产的长期稳健地增值。



(二)
投资范围


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准、注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易
互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称
“港股通标的股票”)、债
券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可交换债券、可转换债券、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、资产支
持证券、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。



如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。



本基金股票投资占基金资产的比例为
60%
-
95%
;投资于港股通标的股票的比例不超过股
票资产的
50%
。每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%
,其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。



本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关
期货交易所的业务规则。



如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序
后,
可以调整上述投资品种的投资比例




(三)
投资策略


1
、资产配置策略


本基金通过对宏观经济、政策环境、市场情绪、估值水平等因素的深入分析,对未来
股票市场和债券市场的走势进行科学合
理的预判,确定组合中股票、债券、货币市场工具
及其他金融工具的比例,力争将大类资产配置比例控制在合理的水平。



在大类资产配置中,本基金主要考虑:(
1
)宏观经济指标,包括
GDP
增长率、工业增



加值、
PPI

CPI
、市场利率变化、进出口贸易数据、金融政策等,以判断经济波动对市场
的影响;(
2
)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响;(
3
)市场方
面指标,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比
较、市场资金供求关系及其变化等。



2
、股票投资策略


本基金秉承和深化价值投资理念,
重视行业中长期的发展前景,强调对上市公司基本
面的深入研究,在充分挖掘企业的投资价值基础上,进行中长期投资。




1

A
股投资策略


①行业配置策略


本基金主要通过自上而下的分析方法进行行业选择,即基于全球以及中国宏观经济的
变迁来把握中国产业演进的趋势,挖掘具备长期投资价值的行业。在分析过程中,基金管
理人首先立足于全球视野,研究经济运行的趋势对证券市场的影响,然后考察不同类别行
业的投资价值,重点分析行业景气程度、所处产业周期阶段、市场发展前景、产业链上的
价值创造等等,选择处于上升周期、高景气度的优势行业作为重点配
置行业。



②个股投资策略


本基金主要通过定性及定量分析对上市公司股票进行自下而上的筛选,主要考虑的因
素包括但不限于上市公司治理结构及战略规划、核心竞争优势、市场占有率、议价能力、
成长性(如主营收入增长率、净利润增长率、预期每股收益增长率、
PEG
等)、盈利能力(如
净资产收益率(
ROE
)、销售毛利率、销售净利率等)、运营效率(如总资产周转率、存货周
转率、应收账款周转率等)、财务结构(如资产负债率、财务杠杆等)、现金流情况(如自
由现金流、经营性现金流等)等,同时结合估值水平分析(包括但不限于
PE

PB

PEG

E
V/EBITDA

FCFF

DDM
等)对上市公司股票进行综合评价,精选具有估值优势的个股,作
为重点进行投资。




2
)港股通标的股票投资策略


本基金将投资港股通标的股票,通过比较港股通标的股票个股与
A
股市场同类公司的
基本面及估值水平等要素,优选质地优良、具备估值优势的公司进行配置。



3
、债券投资策略


在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在
类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市



场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产
进行优化配置和调整,
确定类属资产的最优权重。



在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及
不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,合理运用投资管理策略,实施积
极主动的债券投资管理。



随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券
投资盈利模式,本基金会密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求合理的投资
回报。



4
、可转换债券
及可交换债券
的投资策略


可转换债券
及可交换债券
兼具股性和债性的双重特征,其内在价值主要取决于其股权
价值、债券价值和转
换期权价值。同时,由于市场的流动性因素影响,可转换债券
及可交
换债券
的市场交易价格相对于其内在价值会存在不同程度的溢价。本基金将通过对可转换
债券
及可交换债券
内在价值的评估,选择投资价值相对低估的可转换债券
及可交换债券




5
、资产支持证券投资策略


资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及信用风险和提取偿还
率等多种因素影响,其估值方法主要是以根据长期历史统计数据建立的数量化模型为基础。

本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线
和期权定价模型
,
对资产支持证券进行估
值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资,以降低流动性风险。



6
、股指期货
投资策略


本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,谨慎参与股指期
货投资。本基金通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情
况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建
相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作
为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金
的建仓或变现效率。




四)
投资限制


1
、组合限制


基金的投资组合应遵循以下限制:




1
)本基金股票投资占基金资产的比例为
60%

95%
;投资于港股通标的股票的比例
不超过股票资产的
50%




2
)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不
低于基金资产净值
5%
的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付
金、存出保证金和应收申购款等;



3
)本基金持有一家公司发行的证券,其市值(同一家公司在内地和香港同时上市的
A+H
股合计计算)不超过基金资产净值的
10%




4
)本基金管理人管理的全部基金持
有一家公司发行的证券(同一家公司在内地和香
港同时上市的
A+H
股合计计算),不超过该证券的
10
%;



5
)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净
值的
10
%;



6
)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的
20
%;



7
)本基金持有的同一
(
指同一信用级别
)
资产支持证券的比例,不得超过该资产支持
证券规模的
10
%;



8
)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得
超过其各类资产支持证券合计规模的
10
%;



9
)本基金应投资于信用级别评级为
BBB
以上
(

BBB)
的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起
3
个月内予以全部卖出;



10
)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;



11
)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的
40%
,进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为
1
年,债券回购到期后不
得展期;



12
)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行
的可流通股票,不
得超过该上市公司可流通股票的
15%
;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的
30%




13
)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不



符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;



14
)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范
围保持一致;



15
)本基金的基金资产总值不超过基金资产净值的
140%




16

本基金投资股指期货,应当遵守下述比例限制:本
基金在任何交易日日终,持
有的卖出
股指
期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的
20%


基金在任何交易日
日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的
10%


基金在任何交易
日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的
20%


基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)
应当符
合基金合同关于股票投资比例的有关约定

本基
金在任何交易日日终,持有的买入股指期
货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的
95%
;其中,有价证券指股票、
债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押
式回购)等;



17
)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。



除上述第(
2
)、(
9
)、(
13
)、(
14
)项另有约定外,因证券
/
期货市场波动、证券发行人
合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例
的,基金管理人应当在
10
个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特
殊情形除外。法律
法规另有规定的,从其规定。



基金管理人应当自基金合同生效之日起
6
个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。



如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制性规定,如适用于本基金,则在履
行适当程序后,本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行,但须提前公告。



2

禁止行为


为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:



1
)承销证券;



2

违反规定
向他人贷款或者提供担保;



3
)从事承担无限责任的投资;



4
)买卖其他基金份额,但是
中国证监会
另有规定的除外;




5
)向其基金管理人、基金托管人出资;



6
)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;



7
)法律
、行政
法规

中国证监会规定禁止的其他活动




基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,

范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理
人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。



如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,在适用于本基金的情况下,
本基金在履行适当程序后可不受上述规定的限制或以变更后的规定为准,但须提前公告。



(五)
业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为:沪深
300
指数收益率
*
65
%+
中债综合全价指数收益率
*20%+
恒生指数收益率
*
15
%




沪深
300
指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取
300

A

作为样本的综合性指数,具有良好的市场代表性。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编
制,以香港股票市场中的
50
家上市股票为成份股样本,以其发行量为权数的加权平均股价
指数,是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债综合全价指数是中央国债
登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债
券指数,能较好地反映债券市场的整体收益。



本基金为混合型证券投资基金,在有效控制风险
的前提下,力争实现超越业绩比较基
准的投资收益,谋求基金资产的长期稳健地增值,因此通过参考未来预期的大类资产配置
比例,本基金选取

沪深
300
指数收益率
*
65
%+
中债综合全价指数收益率
*20%+
恒生指数收
益率
*
15
%


作为本基金的业绩比较基准
,
能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。



如果今后由于本基金业绩比较基准中所使用的指数更改名称、暂停或终止发布、或今
后法律法规发生变化,或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或者有其他代表
性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,经基金管理人和基金托管人协
商一
致后,本基金可以在按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告,而



无需召开基金份额持有人大会。



(六)
风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货
币市场基金。本基金投资港股通标的股票的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。



(七)基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法


1
、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利,保护基金份额持有人的
利益;


2
、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市
公司的经营管理;


3
、有利于基金财产的安全与增值;


4
、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何
不当利益。



(八)侧袋机制的实施和投资运作安排


当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则,基金管理人经与基金托管人协商一致,并咨询会计师事务所意见后,可以
依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制,无需召开基金份额持有人大会审议。



侧袋机制实施期间,本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基
准、风险收益特征等约定仅适用于主袋
账户。



侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付
等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。




十、基金的财产

(一)
基金资产总值


基金资产总值是指
基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款
项以
及其他
资产的价值总和




(二)
基金资产净值


基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。



(三)
基金财产的账户


基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金
账户
、证券
账户、期货
账户
以及投资所需的其他专用
账户
。开立的基金专用账户与基金管理
人、基金托管人、基
金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。



(四)
基金财产的保管和处分


本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金
销售
机构的财产,并由基金托管人
保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法
规和

基金合同

的规定处分外,基金财产不得被处分。



基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清
算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人
管理运作基金财产所产生的债权,不得与
其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权
债务不得相互抵销。

非因基金财产本身承担的债务,不得对基金财产强制执行。






十一、基金资产的估值

(一)
估值日


本基金的估值日为本基金相关的证券
、期货
交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。



(二)
估值对象


基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、应收款项、股指期货合约、其它投资等资
产及负债。



(三)估值原则


基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《
企业会计准则》、
监管部门有关规定。



1
、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日有报价的,
除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。



与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资
产出售或使用的限制等,如果该
限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管
理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。



2
、对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观
察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才
可以使用不可观察输入值。



3
、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值
调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在
0.25%
以上的,应对估值进行调整并确定公允价
值。



(四)
估值方法


1
、证券交易所上市的有价证券的估值




1
)交易所上市的有价证券(包括股票等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收
盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日
后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;



2
)交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构
提供的相应品种当日的估值净价进行估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行
协商约定;



3
)交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值,具体估值机构由基金管理人
与基金托管人另行协商约定;



4
)交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价;



5
)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。在交易所
市场挂牌转让的资产支持证券,采
用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下,按成本估值;



6
)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活跃市场的情况下,应
以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表估值日
公允价值的情况下,应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值;对于不存在市场活
动或市场活动很少的情况下,应采用估值技术确定其公允价值。



2
、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:



1
)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值;该
日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;



2
)首次公开发行未上市的无
限售期的
股票和债券,采用估值技术确定公允价值,在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;



3
)在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。



3
、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种



当日的估值净价
估值。对银行间市场上含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种,
回售登记期截止日(含当日)后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对
银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利
率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。



4
、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的,按证券所处的市场分别估值。



5

金融衍生品的估值



1
)评估金融衍生品价值时,应当采用市场公
认或者合理的估值方法确定公允价值;



2
)股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。当日结算价及结算规则
以《中国金融期货交易所结算细则》为准。



6
、估值计算中涉及港币对人民币汇率的,将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基
准:当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币与港币的中间价。



7
、对于按照中国法律法规和基金投资股票市场交易互联互通机制涉及的境外交易场所
所在地的法律法规规定应交纳的各项税金,本基金将按权责发生制原则进行估
值;对于因
税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的,基金将在相
关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。



8

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。



9
、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估
值的公平性。



10
、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最
新规定估值。



如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值
方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。



根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本
基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关
各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净值的计



算结果对外予以公布。



(五)
估值程序


1

基金份额净值是按照每个工作日闭市后的基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算,精确到
0.0001
元,小数点后第
5
位四舍五入,
由此产生的收益或损失由基金财产
承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的,
从其规定。



基金管理人每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。



2
、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后
,将基金份额净值结果
发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人按规定对外公布




(六)
估值错误的处理


基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

时性。当基金份额净值小数点后
4
位以内
(
含第
4

)
发生估值错误时,视为基金份额净值
错误。



基金合同的当事人应按照以下约定处理:


1
、估值错误类型


本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人
(“
受损方
”)
的直接损失按下述

估值错误处理原则


给予赔偿,
承担赔偿责任。



上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。



2

估值错误处理原则



1
)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,
及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事
人进行确认,确保估值错误已得到更正。





2
)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责
,并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。




3
)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得
利造成其他当事人的利益损失
(“
受损方
”)
,则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获
得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的
赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部
分支付给估值错误责
任方。




4
)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。



3
、估值错误处理程序


估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:



1
)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方;



2
)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;



3
)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失;



4
)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登
记机构
进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。



4
、基金份额净值估值错误处理的方法如下:



1
)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。




2
)错误偏差达到基金份额净值的
0.25%
时,基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的
0.5%
时,基金管理人应当公告
,并报中国证
监会备案





3
)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。



(七)
暂停估值的情形


1
、基金投资所涉及的证券、
期货
交易市场
或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停
营业时;



2
、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;


3
、当特定资产占前一估值日基金资产净值
50%
以上的,经与基金托管人协商确认后,
基金管理人应当暂停估值;


4
、法律法规

中国证监会和基金合同认定的其它情形。



(八)
基金净值的确认


基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人负责进行复核。基
金管理人应于每个
工作
日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基
金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由
基金管理人
按规

对基金净值予以公布。



(九)特殊情况的处理


1
、基金管理人或基金托管人按估值方法的第
8
项进行估值时,所造成的误差不作为基
金资产估值错误处理。



2
、由于证券、
期货
交易场所、期货公司及其登记结算公司发送的数据错误、遗漏,或
由于其他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托
管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此
造成的影响。



(十)实施侧袋机制期间的基金资
产估值


本基金实施侧袋机制的,应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账
户的基金净值信息,暂停披露侧袋账户的基金净值信息。




十二、基金的收益与分配

(一)
基金利润的构成


基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。



(二)
基金可供分配利润


基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。



(三)
基金收益分配原则


1
、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际
情况进行收益分配,
具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满
3
个月可不进行收益分配;


2
、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是
现金分红;基金份额持有人持有的认
/
申购份额通过红利再投资所得基金份额的最短持有期
限起始日与该认
/
申购份额最短持有期限起始日相同;


3
、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


4
、每一基金
份额享有同等分配权;


5
、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。



在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的
前提下,基金管理人经与托管人协商一致,调整基金收益分配原则,并于实施日前在规定
媒介上公告,不需召开基金份额持有人大会。



(四)
收益分配方案


基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。



(五)
收益分配方案的确定、公告与实施


本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在
2
日内在
规定


公告。



(六)
基金收益分配中发生的费用



基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额,不足

支付银行转账或其他手续费用时,基金登记机构可将基金份
额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。



(七)实施侧袋机制期间的收益分配


本基金实施侧袋机制的,侧袋账户不进行收益分配。






十三、基金的费用和税收

(一)基金费用的种类


1
、基金管理人的管理费;


2
、基金托管人的托管费;


3
、除法律法规、中国证监会另有规定外,《基金合同》生
效后与基金相关的信息披露
费用;


4
、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、
仲裁
费和诉讼费;


5
、基金份额持有人大会费用;


6
、基金的证券、期货交易或结算费用;


7
、基金的银行汇划费用;


8
、基金的开户费用、账户维护费用;


9
、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用;


10
、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。



本基金终止清算时所发生的费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。



(二)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式


1
、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一
日基金资产净值的
1.50
%
年费率计提。

基金
管理费的计算方法如
下:


H


1.50

当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一日的基金资产净值


基金管理费每日计提,按月支付,经基金管理人授权后,由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据,自动在月初
5
个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用
自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。



2
、基金托管人的托管费


本基金的托管费按前一日基金
资产净值的
0.25
%
年费率计提。

基金
托管费的计算方法如
下:



H


0.25

当年天数


H
为每日应计提的基金托管费


E
为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提,按月支付,经基金管理人授权后,由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据,自动在月初
5
个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用
自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。



上述
“(一)
基金费用的种类


中第
3

10
项费用,根据有关
法规及相应协议规定,按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。



(三)
不列入基金费用的项目


下列费用不列入基金费用:


1
、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;


2
、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;


3


基金合同

生效前的相关费用;


4
、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。



(四)实施侧袋机制期间的基金费用


本基金实施侧袋机制的,与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支,但应待侧袋
账户资产变现后方可列支,有关费用可酌情收取或减免,但不得收取管理费,详见本招募
说明书“侧袋机制”部分的规定。



(五)
基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金
财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家
有关税收征收的规定代扣代缴。




十四、基金的会计与审计

(一)
基金会计政策


1
、基金管理人为本基金的基金会计责任方;


2
、基金的会计年度为公历年度的
1

1
日至
1
2

31
日;基金首次募集的会计年度按
如下原则:如果

基金合同

生效少于
2
个月,可以并入下一个会计年度
披露



3
、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;


4
、会计制度执行国家有关会计制度;


5
、本基金独立建账、独立核算;


6
、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,
按照有关规定编制基金会计报表;


7
、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以
托管协
议约定的
方式确认。



(二)
基金的年度审计


1
、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的
符合《中华人民共和国证券
法》规定
的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。



2
、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。



3
、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在
2
日内在
规定媒介
公告。






十五、基金的信息披露

(一)
本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《流动性
风险管理规定》、《
基金合同

及其他有关规定。

相关法律法规对信息披露的披露方式、登
载媒介、报备方式等规定发生变化时,本基金从其最新规定。



(二

信息披露义务人


本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基
金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和
非法人
组织。



本基金信息披露义务人
以保护基金份额持有人利益为根本出发点,
按照法律法规和中
国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性

完整性
、及时性、
简明性和易得性




本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中
国证监会
规定
媒介披露,并保证基金投资者能够按照

基金合同

约定的时间和方式查阅
或者复制公开披露的信息资料。



(三)
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:


1
、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;


2
、对证券投资业绩进行预测;


3
、违规承诺收益或者承担损失;


4
、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;


5
、登载任何自然人、法人
和非法人
组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字;


6
、中国证监会禁止的其他行为。



(四)
本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披
露义务人应保证
不同
文本的内容一致。

不同
文本
之间
发生歧义的,以中文文本为准。



本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除
特别说明外,货币单位为人民币元。



(五)
公开披露的基金信息


公开披露的基金信息包括:


1

基金招募说明书
、基金产品资料概要


基金合同

、基金托管协议
、基金份额发售
公告



1
)《
基金合同

是界定

基金合同

当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额



持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事
项的法律文件。




2

基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金
认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有
人服务等内容。

基金
合同生效后,基金招募说明书的信息发生重大变更的,基金管理人应
当在三个工作日内,更新基金招募说明书并登载在规定网站上;基金招募说明书其他信息
发生变更的,基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的,基金管理人不再更新基金
招募说明书。




3
)基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件,用于向投资者提供简明的基金
概要信息。基金合同生效后,基金产品资料概要的信息发生重大变更的,基金管理人应当
在三个工作日内,更新基金产品资料概要,并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业
网点;基金产品资料概要其他信息发生变更的,基金管理
人至少每年更新一次。基金终止
运作的,基金管理人不再更新基金产品资料概要。




4

基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等
活动中的权利、义务关系的法律文件。




5
)基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。



基金募集申请经中国证监会注册后,基金管理人在基金份额发售的
3
日前,将基金份
额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上,将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在
规定网站上,并将基金产品资料
概要登载在基金销售机构网站或营业网点;基金托管人应
当同时将基金合同、基金托管协议登载在规定网站上。



2
、《
基金合同》生效公告


基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在
规定报刊和规定网站
上登载


金合同

生效公告。



3

基金净值
信息



基金合同

生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每

在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值




在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在
不晚于
每个开放日的次日,
通过
规定网站、基金销售机构网站或者营业网点
披露开放日的基金份额净值和基金
份额累



计净值。



基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在规定网站披露半年度和年
度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。



4

基金份额申购、赎回价格


基金管理人应当在

基金合同

、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在
基金销售机构网站或者营
业网点
查阅或者复制前述信息资料。



5

基金定期报告,包括基金年度报告、基金
中期
报告和基金季度报告


基金管理人应当在每年结束之日起
三个月
内,编制完成基金年度报告,
将年度报告登
载在规定网站上,并将年
度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会
计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所审计




基金管理人应当在上半年结束之日起
两个月
内,编制完成基金
中期
报告,
将中期报告
登载在规定网站上,并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上




基金管理人应当在季度结束之日起
15
个工作日内,编制完成基金季度报告,
将季度报
告登载在规定网站上,并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上





基金合同

生效不足
2
个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、
中期
报告或
者年度报告。



如报告期内出现单一投资者持有
基金份额达到或超过基金总份额
20%
的情形,为保障
其他投资者的权益,基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”

项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基
金的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除外。



基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。



6

临时报告


本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在
2
日内编制临时报告书,
并登载在
规定报刊和规定网站上




前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影
响的下列事件:



1

基金份额持有人大会的召开
及决定的事项





2
)《
基金合同
》终止、基金清算




3

转换基金运作方式
、基金合并




4

更换基金管理人、基金托管人
、基金份额登记机构,基金改聘会计师事务所




5
)基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项,基
金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项;



6

基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;



7
)基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更;



8

基金募集期延长
或提前结束募集




9
)基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发
生变动




10
)基金管理人的董事在最近
12
个月内变更超过百分之五十,基金管理人、基金托
管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近
12
个月内变动超过百分之三十




1
1

涉及
基金财产、基金管理业务、
基金托管业务的诉讼
或仲裁




1
2
)基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行
政处罚、刑事处罚,基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受
到重大行政处罚、刑事处罚




1
3
)基金
管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他
重大关联交易事项,中国证监会另有规定的情形除外




14

基金收益分配事项;



15

管理费、托管费
、申购费、赎回费
等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;



16

基金份额净值
计价
错误达基金份额净值百分之零点五;



17

本基金开始办理申购、赎回;



18

本基金发生巨额赎回并延期
办理




19

本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请
或延缓支付赎回款项




20

本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回
申请




21
)发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;



22
)基金管理人采用摆动定价机制进行估值;



23
)基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生



重大影响的其他事项或
中国证监会规定的其他事项。



7

澄清公告


在基金合同期限内,任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额
价格产生误导性影响或者引起较大波动,以及可能损害基金份额持有人权益的,相关信息
披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。



8
、清算报告


基金合同终止的,基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并
作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上,并将清算报告提示
性公告登载在规定报刊上。



9

基金份额持有人大会决议


基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报
中国证监会
备案,并予以公告。



10
、投资资产支持证券的信息披露


基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证
券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。



基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券
总额、资产支持证券市值
占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前
10
名资产支持证券
明细。



11
、基金投资股指期货的信息披露


基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文
件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分
揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。



12
、基金投资港股通标的股票的信息披露


基金管理人应在基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告和招募说明
书(更新)等文件中披露本
基金参与港股通交易的相关情况。



13
、实施侧袋机制期间的信息披露


本基金实施侧袋机制的,相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说
明书的规定进行信息披露,详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。



14

中国证监会规定的其他信息。



(六)
信息披露事务管理



基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定
专门部门及高级管理
人员
负责管理信息披露事务。



基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控,并建立基金敏感信息
知情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开披露的
基金信
息。



基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容
与格式准则等法规的规定。



基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和

基金合同

的约定,对基
金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告

更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复
核、审查,并向基金管理人进行书面或电子确认。



基金管理人、基金托管人
应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理
人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送
拟披露的基金信息,并保证相关
报送信息的真实、准确、完整、及时




为强化投资者保护,提升信息披露服务质量,基金管理人应当按照中国证监会规定向
投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息。



基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外,也可着眼于为投资者决策提
供有用信息的角度,在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的
前提下,自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关
规定。前述自主披露如产生信息披露费用,该费用不得从基金财产中列支。



为基金信息披露义务人公开披露的
基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,
应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到

基金合同

终止后
10
年。



(七)
信息披露文件的存放与查阅


依法必须披露的信息发布后,基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将
信息置备于公司住所,以供社会公众查阅、复制。



(八)暂停或延迟基金信息披露的情形


当出现下述情况时,基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息:


1
、基金投资所涉及的证券、
期货
交易所或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营
业时;



2
、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准
确评估基金资产价值时;


3
、发生暂停估值的情形;


4
、法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情况。






十六、侧袋机制

(一)侧袋机制的实施条件和程序

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则,基金管理人经与基金托管人协商一致,并咨询会计师事务所意见后,可以
依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制,无需召开基金份额持有人大会审议。


基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告,并及时聘请符合《中华人民共
和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。


(二)实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日,本基金登记机构和基金服务机构以基金份额持有人的原有账户
份额为基础,确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额;当日收到的申购申请,按照
启用侧袋机制后的主袋账户份额办理;当日收到的赎回申请,仅办理主袋账户份额的赎回
申请并支付赎回款项。


2、实施侧袋机制期间,基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换;同时,
基金管理人按照基金合同和招募说明书约定的政策办理主袋账户份额的赎回,并根据主袋
账户运作情况确定是否暂停申购。


3、基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回。本招募说
明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。巨额赎回按
照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额的10%认定。


4、基金份额的登记

侧袋机制实施期间,基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理,主袋账户沿用原基
金代码,侧袋账户使用独立的基金代码。


(三)实施侧袋机制期间的基金投资及业绩

侧袋机制实施期间,招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投资策略、
组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金管理人计算各项
投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基准。


基金管理人原则上应当在侧袋机制启动后20个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整,因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。


基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。



侧袋机制实施期间,基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标时仅考虑主
袋账户资产,分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金业绩相关指标时按投资
损失处理。基金管理人、基金服务机构在展示基金业绩时,应当就前述情况进行充分的解
释说明,避免引起投资者误解。


(四)实施侧袋机制期间的基金费用

1、本基金实施侧袋机制的,主袋账户的管理费、托管费按主袋账户基金资产净值作为
基数计提。


2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支,但应待侧袋账户资产变现后方可列支,
有关费用可酌情收取或减免,但不得收取管理费。


3、因启用侧袋机制产生的咨询、审计费用等由基金管理人承担。


(五)侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后,基金管理人应当按照基
金份额持有人利益最大化原则,采取将特定资产予以处置变现等方式,及时向侧袋账户份
额持有人支付对应款项。无论侧袋账户资产是否全部完成变现,基金管理人都将及时向侧
袋账户份额持有人支付已变现部分对应的款项。


终止侧袋机制后,基金管理人及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师
事务所进行审计并披露专项审计意见。


侧袋账户资产完全清算后,基金管理人应注销侧袋账户。


(六)侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利益产生
重大影响的事项后,基金管理人应及时发布临时公告。侧袋机制实施期间,若侧袋账户资
产无法一次性完成处置变现,基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规要求及
时发布临时公告。


启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。


处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持
有人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。


2、基金净值信息


基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披露方式
和频率披露主袋账户份额的基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧袋机制期间本基金
暂停披露侧袋账户的基金净值信息。


3、定期报告

侧袋机制实施期间,基金管理人应当按照法律法规的规定在基金定期报告中披露报告
期内侧袋账户相关信息,基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。侧
袋账户相关信息在定期报告中单独进行披露。会计师事务所对基金年度报告进行审计时,
应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会计核算和年度报告披露,执行适当程序并发表审
计意见。


(七)本部分关于侧袋机制的相关规定,凡是直接引用法律法规或监管规则的部分,
如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的,或将来法律法规或监管规
则针对侧袋机制的内容有进一步规定的,在适用于本基金的情况下,本基金管理人可在履
行适当程序后,可对本部分内容进行修改和调整,无需召开基金份额持有人大会审议。



十七、风险揭示

本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货
币市场基金。


(一)投资于本基金的主要风险

1、市场风险

证券市场价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而引
起的波动,将对本基金资产产生潜在风险,主要包括:

(1)政策风险

货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响,导致
市场价格波动,影响基金收益而产生风险。


(2)经济周期风险

证券市场是国民经济的晴雨表,而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况将
对证券市场的收益水平产生影响,从而产生风险。


(3)利率风险

金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动,同时直接影响
企业的融资成本和利润水平。因此基金投资收益水平会受到利率变化的影响。


(4)购买力风险

如果发生通货膨胀,基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消,从而影响
基金资产的保值增值。


(5)上市公司经营风险

上市公司的经营好坏受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、
人员素质等,这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善,
其股票价格可能下跌,或者能够用于分配的利润减少,使基金投资收益下降。虽然基金可
以通过投资多样化来分散这种非系统风险,但不能完全规避。


2、信用风险

指基金在交易过程发生交收违约,或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付
到期本息,导致基金资产损失。


3、流动性风险


指基金资产不能迅速转变成现金,或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。


在本基金交易过程中,可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会产生基金仓位调
整的困难,导致流动性风险,甚至影响基金份额净值。


本基金主要的流动性风险管理方法说明

(1)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

1)股票市场流动性风险:

股市流动性风险指的是由于将股票变成现金方面存在的潜在困难而造成的投资者收益
的不确定性以及在不改变当前股价的前提下以较低的成本迅速完成大量交易的可能性方面
存在的风险。和美国等成熟市场相比我国的流动性系统风险比例占比仍然较高,因此该特
点决定了波动率也较高,随着目前市场政策的完善以及流动性较好的股票得到投资者青睐
程度的提升,流动性系统性风险呈显著下降的趋势,为投资者通过组合投资把流动性风险
的分散提供了越来越大的可行性。


2)债券市场流动性风险:

债券市场流动性风险是指通过该市场来出售与购买债券方面存在的困难而对投资者所
形成的风险。因银行间债券市场具有交易频繁、交易金额较大、交易链条较长的特点,若
个别机构因流动性不足,则有可能造成后续交易链条中的其他机构受到牵连,将会对市场
的稳定性造成影响。


(2)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

在本基金出现巨额赎回情形下,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全
额赎回或部分延期赎回。同时,若发生巨额赎回,对于单个开放日内单个基金份额持有人
申请赎回的基金份额超过上一开放日的基金总份额的20%时,本基金管理人可以对该单个
基金份额持有人超过前一开放日基金总份额20%以上的赎回申请实施延期办理。


(3)实施备用流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

本基金可能实施备用的流动性风险管理工具,以更好地应对流动性风险。基金管理人
经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同
的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作为特定情形
下基金管理人流动性风险管理的辅助措施,包括但不限于:1)延期办理巨额赎回申请;2)
暂停接受赎回申请;3)延缓支付赎回款项;4)暂停基金估值,当特定资产占前一估值日
基金资产净值50%以上的,经与基金托管人协商确认后,本基金将暂停基金估值,并采取


延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施;5)摆动定价。


当基金管理人实施流动性风险管理工具时,可能对投资者产生一定的潜在影响,包括
但不限于不能申购本基金、赎回申请不能确认或者赎回款项延迟到账等。提示投资者了解
自身的流动性偏好、合理做好投资安排。


(4)实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具,是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置
清算,并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付,目的在于有效隔离并化解风险,
但基金启用侧袋机制后,侧袋账户份额将停止披露基金份额净值,并不得办理申购、赎回
和转换,仅主袋账户份额按规定开放赎回,因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将
在启用侧袋机制后同时拥有主袋账户份额和侧袋账户份额,侧袋账户份额不能赎回,其对
应特定资产的变现时间具有不确定性,最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于
启用侧袋机制时的特定资产的估值,基金份额持有人可能因此面临损失。


实施侧袋机制期间,基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主袋账户
资产为基准,不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金不披露侧袋账户份
额的净值,即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区
间的,也不作为特定资产最终变现价格的承诺,对于特定资产的公允价值和最终变现价格,
基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。


基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策,因此实施侧袋机制后主袋账
户份额存在暂停申购的可能。


(5)本基金的申购、赎回安排

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购,具体业务办理时间在
申购开始公告中规定。


认购份额的最短持有期限届满后的下一个工作日(含当日)起,基金管理人开始办理
赎回,具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。本基金每份基金份额在其最短持有期限
届满后的下一个工作日(含当日)起,基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。


本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期限,在最短持有期限内基金份额持有人
不能提出赎回或转换转出申请,最短持有期限届满后的下一个工作日(含当日)起可以提
出赎回或转换转出申请。


4、管理风险


在基金管理运作过程中,可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、获取
的信息不全等影响基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的管理水平、管理手段和管
理技术等对基金收益水平存在影响。


5、操作或技术风险

指相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT
系统故障等风险。


在本基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错而影响
交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、
注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。


6、合规性风险

指基金管理或运作过程中,违反国家法律、法规的规定,或者基金投资违反法规及基
金合同有关规定的风险。


7、基金估值风险

指每个工作日基金估值可能发生错误的风险。


8、本基金的特定风险

本基金属于混合型基金,股票、债券和货币等大类资产之间的配置策略受宏观经济、
微观经济、市场环境、技术周期等各类因素的影响,配置策略的错误将导致本基金的特定
风险。


(1)港股通投资风险

①港股交易失败风险

港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司开市前阶段,当
日额度使用完毕的,新增的买单申报将面临失败的风险;在联交所持续交易时段,当日额
度使用完毕的,当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。如果未来港股通
相关业务规则发生变化,以新的业务规则为准。


②汇率风险

本基金以人民币募集和计价,但本基金通过港股通投资于香港市场。港币相对于人民
币的汇率变化将会影响本基金以人民币计价的基金资产价值,从而导致基金资产面临潜在
风险。人民币对港币的汇率的波动也可能加大基金净值的波动,从而对基金业绩产生影响。



此外,由于基金运作中的汇率取自汇率发布机构,如果汇率发布机构出现汇率发布时间延
迟或是汇率数据错误等情况,可能会对基金运作或者投资者的决策产生不利影响。


③境外市场的风险

本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港市场,投资将受到香港
市场宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、税收政策、产业政策、交易规则、结算、
托管以及其他运作风险等多种因素的影响,上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临
潜在风险。


(2)金融衍生品风险

金融衍生品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,其评价主要
源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、
流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应,价格波动比标的工
具更为剧烈,有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂,
不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。


股指期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,标
的资产价格的微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债
结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来
重大损失。


(3)资产支持证券风险

本基金投资资产支持证券,资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信
用风险等风险。价格波动风险指的是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格波
动。流动性风险指的是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可
能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险。 信用风险
指的基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由
于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基金财产损失。


9、其他风险

战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基
金资产的损失。


(二)声明

1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金,须自行承


担投资风险。


2、本基金通过基金管理人直销机构和指定的基金代销机构公开发售,基金管理人与基
金代销机构都不能保证其收益或本金安全。





十八、基金合同的变更、终止和基金财产的清算

(一)《
基金合同

的变更


1
、变更基金合同
涉及
法律法规规定或
基金
合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于
法律法规规定和基金合同约定
可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项
,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告,
并报中国证监会备案。




2
、关于

基金合同

变更的基金份额持有人大会决议
须报
中国证监会
备案,

表决
通过之日起
生效
,且自生效后方可执行
,自决议生效后两日内在
规定
媒介公告。



(二)《基金合同》的终止事由


有下列情形之一的,
经履行相关程序后,《
基金合同

应当终止:


1
、基金份额持有人大会决定终止的;


2
、基金管理人、基金托管人职责终止,在
6
个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的;


3
、《基金合同》约定的其他情形;


4
、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。



(三)
基金财产的清算


1
、基金财产清算小组:自出现

基金合同

终止事由之日起
30
个工作日内成立清算
小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。



2
、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
符合
《中华人民共和国证券法》规定
的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。



3
、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。



4
、基金财产清算程序




1


基金合同

终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;



2
)对基金财产和债权债务进行清理和确认;



3
)对基金财产进行估值和变现;



4
)制作清算报告;




5
)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书;



6
)将清算报告报中国证监会备案并公告




7
)对基金
剩余
财产进行分配




5
、基金财产清算的期限为
6
个月
,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时
变现的,清算期限相应顺延




(四)
清算费用


清算费用是指基金财产清算小组在进行基金
财产
清算过程中发生的
所有合理费用,清
算费用由基金财产清算小组优先从基金
剩余
财产中支付。



(五)
基金财产清算剩余资产的分配


依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。



(六)
基金财产清算的公告


清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经
符合《中华人民共和国
证券法》规定的
会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
5
个工作日内由基金

产清算小组进行公告。



(七)
基金财产清算账册及文件的保存


基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存
15
年以上
,法律法规另有规定的从其
规定







十九、基金合同的内容摘要

(一)基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务


1
、基金
管理人的权利

义务



1

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包括但不限于:


1
)依法募集
资金



2
)自

基金合同

生效之日起,根据法律法规和

基金合同

独立运用并管理基金财
产;


3
)依照

基金合同

收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的
其他费用;


4
)销售基金份额;


5

按照规定
召集基金份额持有人大会;


6
)依据

基金合同

及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了


金合同

及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护
基金投资者的利益;


7
)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;


8
)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处理;


9
)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得

基金
合同

规定的费用;


10
)依据

基金合同

及有关法律规定决定基金收益的分
配方案;


11
)在

基金合同

约定的范围内,拒绝或暂停受理申购

赎回申请;


12
)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利;


13

以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为;


14
)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券
、期货
经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构;


15
)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户
等的
业务规则;


16
)法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他权利。





2

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包括但不限于:


1
)依法募集
资金
,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜;


2
)办理基金
注册或
备案手续;


3
)自

基金合同

生效之日起

以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;


4
)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式管
理和运作基金财产;


5
)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的
基金财产和基金管理
人的财产相互独立

对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行
证券投资;


6
)除依据《基金法》、

基金合同

及其他有关规定外

不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;


7
)依法接受基金托管人的监督;


8
)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合


金合同

等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值
信息
,确定基金份额申购、
赎回的价格;


9
)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;


10
)编制季度
报告

中期报告
和年度报告;


11
)严格按照《基金法》、

基金合同

及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;


12
)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合


及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露

因审
计、法律等外部专业顾问依法合理要求提供的情况除外



13
)按

基金合同

的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金
收益;


14
)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;


15
)依据《基金法》、

基金合同

及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召
集基金份额持有人大会;


16
)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料
15

以上
,法律法规另有规定的从其规定




17
)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者
能够按照

基金合同

规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付
合理成本的条件下得到有关资料的复印件;


18
)组织并参加基金财产清算小组

参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;


19
)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金
托管人;


20
)因违反

基金合同

导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应
当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;


21
)监督基金托管人按法律法规和

基金合同

规定履行自己的义务,基金托管人违


基金合同

造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人
追偿;


22
)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任;


23
)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;


24
)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,

基金合同

不能生效
,基金管
理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后
30

内退还基金认购人;


25
)执行生效的基金份额持有人大会的
决议



26
)建立并保存基金份额持有人名册;


27
)法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他义务。



2
、基金
托管人的权利

义务



1

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:


1
)自

基金合同

生效之日起,依法律法规和

基金合同

的规定安全保管基金财产;


2
)依

基金合同

约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的
其他费用;


3
)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反

基金合同

及国
家法律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证监
会,并采取必要措施保护基金投资者的利益;


4
)根据相关市场规则,为基金开设
资金账户、
证券
账户、期货账户等投资所需账户、



为基金办理证券

期货交易资金清算



5
)提议召开或召集基金份额持有人大会;


6
)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;


7
)法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他权利。




2

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关
规定,基金托管人的义务包括但不限于:


1
)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;


2
)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;


3
)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财产
的安全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;对
所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立;


4
)除依据《基金法》、


金合同

及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;


5
)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;


6
)按规定开设基金财产的资金账户
、期货账户和
证券账户
等投资所需账户,
按照


金合同

的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;


7
)保守基金商业秘密,除《基金法》、

基金合同

及其他有关规定另有规定外,在基
金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露

因审计、法律等外部专业顾问依法合理要
求提供的情况除外



8
)复核、审查基金管理人
计算的基金资产净值、
基金份额净值、
基金份额申购、赎回
价格;


9
)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;


10
)对基金财务会计报告、
季度报告、中期报告
和年度报告出具意见,说明基金管理
人在各重要方面的运作是否严格按照

基金合同

的规定进行;如果基金管理人有未执行

基金合同

规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;


11
)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
15
年以上
,法律法规
另有规定的从其规定



12

从基金管理人或其委托的登记机构处接收
并保存基金份额持有人名册;



13
)按规定
制作相关账册并与基金管理人核对;


14
)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;


15
)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,召集基金份额持有人大会或配合
基金管理人、
基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;


16
)按照法律法规和

基金合同

的规定监督基金管理人的投资运作;


17
)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;


18
)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管
机构,并通知基金管理人;


19
)因违反

基金合同

导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其
退任而免除;


20
)按规定监督基金管理人按法律法规和

基金合同

规定履行自己的义务,基金管
理人因违反

基金合同

造成基金财产损失时,应为基金份额持有人利益向基金管理人追
偿;


21
)执行生效的基金份额持有人大会的
决议



22
)法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他义务。



3
、基金
份额持有人的权利

义务



1

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的权利包括但不
限于:


1
)分享基金财产收益;


2
)参与分配清算后的剩余基金财产;


3
)依法
转让或者
申请赎回其持有的基金份额;


4
)按照规定要求召开基金份额持有人大会
或者召集基金份额持有人大会



5
)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权;


6
)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;


7
)监督基金管理人的投资运作;


8
)对基金管理人、基金托管人、基金
服务
机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁;


9
)法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他权利。





2

根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不
限于:


1
)认真
阅读并遵守

基金合同
》、招募说明书等信息披露文件



2
)了解所投资基金产品,了解自身风险承受能力,
自主判断基金的投资价值,自主做
出投资决策,
自行承担投资风险;


3
)关注基金信息披露,及时行使权利和履行义务;


4


纳基金认购、申购款项及法律法规和

基金合同

所规定的费用;


5
)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者

基金合同

终止的有限责任;


6
)不从事任何有损基金及其他

基金合同

当事人合法权益的活动;


7
)执行生效的基金份额持有人大会的
决议



8
)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;


9

法律法规及中国证监会规定的和

基金合同

约定的其他义务。



(二)基金份额持有人大会


基金份额持有人大会由基金份额持有人组成,基金份额持有人的合法授权代表有权代
表基金份额持有人出席会议并表决。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外,
基金份
额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。



本基金份额持有人大会未设立日常机构,如今后设立基金份额持有人大会的日常机构,
按照相关法律法规的要求执行。



1

召开事由



1

除法律法规、中国证监会另有规定之外,
当出现或需要决定下列事由之一的,应
当召开基金份额持有人大会:


1
)终


基金合同




2
)更换基金管理人;


3
)更换基金托管人;


4
)转换基金运作方式;


5

调整
基金管理人、基金托管人的
基金管理费和基金托管费;


6
)变更基金类别;


7
)本基金与其他基金的合并;


8
)变更基金投资目标、范围或策略;



9
)变更基金份额持有人大会程序;


10
)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会;


11
)单独或合计持有本基金总份额
10%
以上(含
10%
)基金份额的基金份额持有人(以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持有
人大会;


12
)对基金
合同
当事
人权利和义务产生重大影响的其他事项;


13
)法律法规、

基金合同

或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的
事项。




2
)在法律法规规定和《基金合同》约定或中国证监会许可的范围内且对基金份额持
有人利益无实质性不利影响的前提下,
以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,
不需召开基金份额持有人大会:


1
)法律法规要求增加的基金费用的收取;


2
)在法律法规和

基金合同

规定的范围内调整本基金的申购费率、
调低
赎回费率

调整收费方式、调整基金份额类别的设置;


3
)因相应的法律法规发生变动而应当对

基金合


进行修改;


4
)对

基金合同

的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及


金合同

当事人权利义务关系发生
重大
变化;


5

在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人、登记机构、基
金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内调整有关认购、申购、赎回、转换、
基金交易、非交易过户、转托管等业务规则;


6

在法律法规规定
或中国证监会许可
的范围内
,在对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的前提下,基金推出新业务或服务;


7

按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
他情形。



2

会议召集人及召集方式



1

除法律法规规定或

基金合同

另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人
召集





2

基金管理人未按规定召集或不能召

时,由基金托管人召集





3

基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10
日内决定是否召集,并书面告知基金托管



人。基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起
60
日内召开;基金管理人决定不
召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集
,并自出具书面决定
之日起
60
日内召
开并告知基金管理人,基金管理人应当配合





4

代表基金份额
10%
以上(含
10%
)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基
金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起
10
日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基
金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起
60
日内召开;基金管理人决定不召集,
代表基金份额
10%
以上(含
10%
)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管
人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起
10
日内决定是否召
集,并书面告
知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出具书
面决定之日起
60
日内召开
。并告知基金管理人,基金管理人应当配合





5

代表基金份额
10%
以上(含
10%
)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份
额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额
10%
以上
(含
10%
)的基金份额持有人有权自行召集,并至少提前
30
日报中国证监会备案。基金份
额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得
阻碍、干扰。




6

基金份额持有人
会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。



3

召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式



1

召开基金份额持有人大会,召集人应于会议召开前
30
日,在
规定
媒介公告。基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容:


1
)会议召开的时间、地点和会议形式;


2
)会议拟审议的事项、议事程序和表决方式;


3
)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;


4
)授权委托证明的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限等)、
送达时间和地点



5
)会务常设联系人姓名及联系电话;


6
)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续;


7
)召集人需要通知的其他事项。




2

采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定在会议通知中说明本



次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、
表决意见寄交的截止时间和收取方式。




3

如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决
意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金
托管人到
指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表
决意见的计票进行监督的,不影响表决意见的计票效力。



4

基金份额持有人出席会议的方式


基金份额持有人大会可通过现场开会方式

通讯开会方式
或法律法规、监管机构允许
的其他方式
召开,会议的召开方式由会议召集人确定





1

现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席,
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理
人或
基金
托管人不派代表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,可

进行基金份额持有人大会议程:


1
)亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、

基金合同

和会议通知的规定,
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;


2

经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一(含二分之一)。若到会者在权益登记
日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一,召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间

3
个月以后、
6
个月以内,就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效
的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一(含
三分之一)





2

通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以
会议通知载明
的形式
在表决
截止
日以前送达至召集人指定的地址
或系统




在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:


1
)会议召集人按

基金合同

约定公布会议通知后,在
2
个工作日内连续公布相关提
示性公告;


2
)召集人按基金合同

定通知基金托管人(如果基金
托管人为召集人,则为基金管理



人)到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托管人
为召集人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的,不影响表决
效力;


3
)本人直接出具
表决
意见或授权他人代表出具
表决
意见的,基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的
二分之一
(含
二分之一
);
若本人直接出具表决
意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基
金总份额
的二分之一,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的
3
个月以后、
6
个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大
会应当有代表三分之一以上(含三分之一)基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他
人代表出具表决意见;


4
)上述第
3
)项中直接出具
表决
意见的基金份额持有人或受托代表他人出具
表决
意见
的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具
表决
意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、

基金合同

和会议通
知的规定,并与基金登记机构
记录相符





3

在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,本基金可采用其他非现
场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会,会议程序比
照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方
式进行表决,或者采用网络、电话或其他非书面方式授权他人代为出席会议并表决。




4

基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的,授权方式可以采用书面、网络、
电话、短信或其他方式,具体方式在会议通知中列明。



5

议事内容与程序



1

议事内容及提案权


议事内容为关系基金份
额持有人利益的重大事项,如

基金合同

的重大修改、决定
终止

基金合同

、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及


金合同

规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。



基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金
份额持有人大会召开前及时公告。



基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。





2

议事程序


1
)现场开会


在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第
7
条规定程序确定和公布监票人,
然后由大会主持人宣读提案,经
讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基金管
理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人
授权其出席会议的代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持
大会,则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的
二分之
一以上(含
二分之一

选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金
托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出的决议的效
力。



会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓
名(或单位
名称)、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)
和联系方式等事项。



2
)通讯开会


在通讯开会的情况下,首先由召集人提前
30
日公布提案,在所通知的表决截止日期后
2
个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议。



6

表决


基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。



基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:



1

一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

分之一
以上(含
二分之一
)通过方为有效;除下列第

2

项所规定的须以特别决议通过事
项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。




2

特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二
以上(含
三分之二
)通过方可做出。

除法律法规、中国证监会或
本基金合同
另有
规定外,
转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止

基金合同
》、本基金
与其他基金合并
以特别决议通过方为有效。



基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。



采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,否则提交符合会议
通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出
席的投资者,表面符合会议通知规定



的表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出
具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。



基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。



7

计票



1

现场开会


1
)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人
或基金托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额
持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金
份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力。



2
)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。



3
)如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有
异议
,可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以
一次为限。重新清点后,大会主持人应当当场公布重新清
点结果。



4
)计票过程应由公证机关予以公证

基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影
响计票的效力。




2

通讯开会


在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授
权代表(若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证
机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监
督的,不影响计票和表决结果。



8

生效与公告


基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起
5
日内报中国证监会备案。



基金份额持有人大会的决议自
表决通过
之日起生效




基金份额持有人大会决议自生效之日起
2
日内在
规定媒介
上公告。如果采用通讯方式
进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、公证机构、公证员姓



名等一同公告。



基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决
议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均
有约束力。



9
、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定


若本基金实施侧袋机制,则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份
额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例
,但若相关基金份额持有人大
会召集和审议事项不涉及侧袋账户的,则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表
决权符合该等比例:



1
)基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额
10%
以上(含
10%
);



2
)现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关
基金份额的二分之一(含二分之一);



3
)通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所
持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一(含二分之一);



4
)若参与基金份额持有人
大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益
登记日相关基金份额的二分之一,召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的
3

月以后、
6
个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以
上(含三分之一)相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票;



5
)现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上(含
二分之一)选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人;



6
)一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以

(含二分之一)通过;



7
)特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以
上(含三分之二)通过。



侧袋机制实施期间,基金份额持有人大会审议事项涉及主袋账户和侧袋账户的,应分
别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有人进行表决,同一主侧袋账户内的每份基金份额
具有平等的表决权。表决事项未涉及侧袋账户的,侧袋账户份额无表决权。



侧袋机制实施期间,关于基金份额持有人大会的相关规定以本节特殊约定内容为准,



本节没有规定的适用本部分的相关规定。



10
、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议
事程序、表决条件等规
定,凡是直接引用法律法规或监管规则的部分,如将来法律法规或监管规则修改导致相关
内容被取消或变更的,基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后,可直接对本部分
内容进行修改和调整,无需召开基金份额持有人大会审议。



(三)基金合同解除和终止的事由程序以及财产清算方式


1
、《
基金合同

的变更



1

变更基金合同
涉及
法律法规规定或

合同约定应经基金份额持有人大会决议通过
的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于
法律法规规定和基金合同约定
可不
经基金份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基
金托管人同意后变更并公告,
并报中国证监会备案。




2

关于

基金合同

变更的基金份额持有人大会决议
须报
中国证监会
备案,

表决
通过之日起
生效,
且自生效后方可执行,
自决议生效后两日内在
规定
媒介公告。



2
、《基金合同》的终止事由


有下列情形之一的,
经履行相关程序后,《
基金合同

应当终止:



1

基金份额持有人大会决定终止的;



2

基金管理人、基金托管人职责终止,在
6
个月内没有新基金管理人、新基金托管
人承接的;



3
)《
基金合同》约定的其他情形;



4

相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。



3

基金财产的清算



1

基金财产清算小组:自出现

基金合同

终止事由之日起
30
个工作日内成立清
算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。




2

基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、

合《中华人民共和国证券法》规定
的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。

基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。




3

基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。




4

基金财产清算程序:



1


基金合同

终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;


2
)对基金财产和债权债务进行清理和确认;


3
)对基金财产进行估值和变现;


4
)制作清算报告;


5
)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书;


6
)将清算报告报中国证监会备案并公告



7
)对基金
剩余
财产进行分配





5

基金财产清算的期限为
6
个月
,但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及
时变现的,清算期限相应顺延




4

清算费用


清算费用是指基金财产清算小组在进行基金
财产
清算过程中发生的所有合理费用,清
算费
用由基金财产清算小组优先从基金
剩余
财产中支付。



5

基金财产清算剩余资产的分配


依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算
费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。



6

基金财产清算的公告


清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经
符合《中华人民共和国
证券法》规定的
会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并
公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后
5
个工作日内由基金财
产清算小组进行公告。



7

基金财产清算账册及文件的保存


基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存
15
年以上
,法律法规另有规定的从其
规定




(四)争议解决方式


各方当事人同意,因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议,如经友好协商
未能解决的,
任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,按照该会届时有
效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的,对各方当事人均有约束
力。除非仲裁裁决另有规定,仲裁费用和律师费用由败诉方承担。




争议处理期间,基金合同当事人应恪守各自的职责,继续忠实、勤勉、尽责地履行基
金合同规
定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。



基金合同受中国法律
(为本基金合同之目的,在此不包括香港、澳门特别行政区和台
湾地区法律)
管辖。



(五)基金合同存放地和投资者取得的方式



基金合同

可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场
所和营业场所查阅。






二十、基金托管协议的内容摘要

(一)基金托管协议当事人


1、基金管理人

名称:诺德基金管理有限公司

住所:中国(上海)自由贸易试验区富城路99号18层

邮政编码:200120

法定代表人:潘福祥

成立日期:2006年06月08日

批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2006]88号

组织形式:有限责任公司

注册资本:壹亿元人民币

存续期间:持续经营

2、基金托管人

名称:中国光大银行股份有限公司

住所:北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心

邮政编码:100033

法定代表人:李晓鹏

成立日期:1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号:国务院、国函[1992]7号

组织形式:股份有限公司

注册资本:466.79095亿元人民币

存续期间:持续经营

基金托管资格批文及文号:证监基金字[2002]75号



(二)基金托管人对基金管理人的业务监督和核查


1、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资比
例进行监督。


本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包


括中小板、创业板及其他经中国证监会核准、注册上市的股票)、内地与香港股票市场交
易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、
债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可交换债券、可转换债券、
央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、货币市场工具、资产
支持证券、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。


如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。


管理人在首次进行港股通交易前,需通知托管人相关交易事宜。


本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%;投资于港股通标的股票的比例不超过股
票资产的50%。

每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。


本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相
关期货交易所的业务规则。


如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当
程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。


2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资比例进行监督。

基金托管人按下述比例和调整期限进行监督:

(1)本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%;投资于港股通标的股票的比例不
超过股票资产的50%;

(2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付
金、存出保证金和应收申购款等;

(3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值(同一家公司在内地和香港同时上市的
A+H股合计计算)不超过基金资产净值的10%;

(4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券(同一家公司在内地和香
港同时上市的A+H股合计计算),不超过该证券的10%;

(5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净


值的10%;

(6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

(7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支
持证券规模的10%;

(8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10%;

(9)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出;

(10)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

(11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%,进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年,债券回购到期后不展
期;

(12)本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不
得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司
发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%;

(13)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%;因
证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;

(14)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

(15)本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%;

(16)本基金投资股指期货,应当遵守下述比例限制:本基金在任何交易日日终,持
有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%;本基金在任何交易日日
终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;本基金在任何交易日内
交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;
本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基
金合同关于股票投资比例的有关约定;本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合


约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%;其中,有价证券指股票、债券
(不含到期日在一年以内的政府债券)、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式
回购)等;

(17)法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。


除上述第(2)、(9)、(13)、(14)项另有约定外,因证券/期货市场波动、证券
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。

法律法规另有规定的,从其规定。


基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。


如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制性规定,如适用于本基金,则在履
行适当程序后,本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行,但须提前公告。


3、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对本托管协议第十五条第
(十二)款基金投资禁止行为进行监督。


基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关
联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防
范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易
必须事先得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理
人董事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对
关联交易事项进行审查。


4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金管理人参与银行间
债券市场进行监督。


基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经
慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单,并约定各交易对手所适用的交
易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。

基金托管人事后监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交
易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新,新名单


确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易,仍应按照协议进行结算。如基
金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的,应向基
金托管人说明理由,并在与交易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人协商解决。


基金管理人负责对交易对手的资信控制,按银行间债券市场的交易规则进行交易,并
承担交易对手不履行合同造成的损失,基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履
行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交
易时,基金托管人应及时提醒基金管理人,基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。


5、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资流通受限证券
进行监督。


(1)基金投资流通受限证券,应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券
有关问题的通知》等有关法律法规规定。


(2)流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、
公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发
布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流
通受限证券。


(3)在首次投资流通受限证券之前,基金管理人应当制定相关投资决策流程、风险控
制等规章制度。基金管理人应当根据基金的投资风格和流动性的需要合理安排流通受限证
券的投资比例,并在相关制度中明确具体比例,避免基金出现流动性风险。基金投资非公
开发行股票,基金管理人还应提供流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投
资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。


上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度经董事会通过之后,基金管
理人应至少于首次投资流通受限证券之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保
证基金托管人有足够的时间进行审核。


(4)在投资流通受限证券之前,基金管理人应按约定时间向基金托管人提供符合法律
法规要求的有关流通受限证券的信息,具体应当包括但不限于如下文件(如有):拟发行
证券主体的中国证监会批准文件、拟发行数量、定价依据、锁定期、基金拟认购的数量、
价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占基金资产净值
的比例、划款账号、划款金额、划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完
整。



(5)基金投资流通受限证券,基金管理人应根据本协议的规定与基金托管银行签订风
险控制补充协议。协议应包括基金托管人对于基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险
处置预案以及相关投资额度和比例的情况进行监督等内容。


(6)基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证监会规定媒
介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,以及总成本和账面价值
占基金资产净值的比例、锁定期等信息。


(7)基金托管人在力所能及的范围内对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、
风险控制制度、流动性风险处置预案情况进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信
息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通
受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管
理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则,基金托管
人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的,基金托管人不承担任
何责任,并有权报告中国证监会。


6、基金管理人投资银行定期存款应符合相关法律法规约定。基金管理人在投资银行定
期存款的过程中,必须符合基金合同就投资品种、投资比例、存款期限等方面的限制。基
金管理人应基于审慎原则评估存款银行信用风险并据此选择存款银行。因基金管理人违反
上述原则给基金造成的损失,基金托管人不承担任何责任。开立定期存款账户时,定期存
款账户的户名应与托管账户户名一致,本着便于基金财产的安全保管和日常监督核查的原
则,存款行应尽量选择托管账户所在地的分支机构。对于跨行定期存款投资,管理人必须
和存款机构签订定期存款协议,约定双方的权利和义务,该协议作为划款指令附件。该协
议中必须有如下明确条款:“存款证实书不得被质押或以任何方式被抵押,并不得用于转
让和背书;本息到期归还或提前支取的所有款项必须划至托管专户(明确户名、开户行、
账号等),不得划入其他任何账户”。并依照本协议交接原则对存单交接流程予以明确。

对于跨行存款,管理人需提前与托管人就定期存款协议及存单交接流程进行沟通。除非存
款协议中规定存款证实书由存款行保管或存款协议作为存款支取的依据,存单交接原则上
采用存款行上门服务的方式。特殊情况下,采用基金管理人交接存单的方式。在取得存款
证实书后,托管人保管证实书正本。管理人需对跨行存款的利率政策风险、存款行的选择
及存款协议承担责任,并指定专人在核实存款行授权人员身份信息后,负责印鉴卡与存款
证实书等凭证的监交或交接,以确保与托管人所交接凭证的真实性、准确性和完整性。托


管人对投资后处于托管人实际控制之外的资产不承担保管责任。跨行定期存款账户的预留
印鉴为托管人托管业务专用章与托管业务授权人名章。


7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定,对基金资产净值计算、基
金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披
露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。


8、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
基金合同和本托管协议的规定,应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限期
纠正。


基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知后
应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函,就基金托管人合理的疑
义进行解释或举证,说明违规原因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规
定期限内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。


9、基金托管人依照相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定,对侧袋机
制启用、特定资产处置和信息披露等方面进行监督。


10、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议
对基金业务执行核查。


对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答复并改正,或就基金托
管人合理的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的
要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料
和制度等。


11、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人。


12、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知
基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。


基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权,或采取拖
延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,
基金托管人应报告中国证监会。


(三)基金管理人对基金托管人的业务核查



1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括基金托管人安
全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专
用账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理
清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。


2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金
合同、本协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。


基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函,说明违规原
因及纠正期限,并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内,基金管理人有权随时
对通知事项进行复查,督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行
为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规
定时间内答复基金管理人并改正。


3、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基
金托管人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。


基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、
欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金
管理人应报告中国证监会。


(四)基金财产的保管


1、基金财产保管的原则

(1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产;

(2)基金托管人应安全保管基金财产;

(3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所
需的其他专用账户;

(4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;

(5)基金托管人根据基金管理人的指令,按照基金合同和本协议的约定保管基金财产,
如有特殊情况双方可另行协商解决;

(6)对于因为基金投资产生的应收资产,应由基金管理人负责与有关当事人确定到账
日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金账户的,基金托管人应及时通知并
配合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的,基金管理人应负责向有


关当事人追偿基金财产的损失,基金托管人对基金管理人的追偿行为应予以必要的协助;

(7)除依据法律法规和基金合同的规定外,基金托管人不得委托第三人托管基金财产。


2、基金募集期间及募集资金的验资

(1)基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开立的“基金募集专户”。该账户由
基金管理人开立并管理。


(2)基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份
额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,基金管理人应将属于基金财
产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金托管专户,同时在规定时间内,聘请符
合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资,出具验资报告。出具的验资
报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。


(3)若基金募集期限届满或基金停止募集时,未能达到基金合同生效的条件,由基金
管理人按规定办理退款等事宜,基金托管人应提供充分协助。


3、基金托管专户的开立和管理

(1)基金托管人以基金的名义在其营业机构开设基金托管专户,保管基金的银行存款。

本基金的一切货币收支活动,包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申
购款,均需通过基金托管专户进行。


(2)基金托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基
金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户;亦不得使用基金的任何账户进行
本基金业务以外的活动。


(3)基金托管专户的开立和管理应符合有关法律法规以及银行业监督管理机构的其他
有关规定。


4、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

(1)基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开
立基金托管人与基金联名的证券账户。


(2)基金证券账户的开立和使用,仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和
基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户,亦不得使用基金的任
何账户进行本基金业务以外的活动。


(3)基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责,账户资产的管理和
运用由基金管理人负责。



(4)基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付
金账户,并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作,
基金管理人应予以积极协助。结算备付金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算
有限责任公司的规定执行。


(5)若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他投资品
种的投资业务,涉及相关账户的开立、使用的,若无相关规定,则基金托管人比照上述关
于账户开立、使用的规定执行。


5、银行间债券托管专户的开设和管理

基金合同生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借
市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责根据中国人民银行、银行间市场
登记结算机构的有关规定,以本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市
场清算所股份有限公司开设银行间债券市场债券托管账户,并代表基金进行银行间市场债
券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债券市场债券回购主协
议,基金托管人保管协议正本,基金管理人保存协议副本。


6、期货账户的开立和管理

基金托管人与基金管理人应依据相关期货交易所或期货公司的相关规定开立和管理期
货账户。


7、其他账户的开立和管理

在本托管协议签订日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其
他投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人协助基金托管
人根据有关法律法规的规定和基金合同的约定,开立有关账户。该账户按有关规则使用并
管理。


法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的,从其规定办理。


8、基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于
基金托管人的保管库,也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司/深圳分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心的代保
管库,保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证的购买和
转让,由基金管理人和基金托管人共同办理。基金托管人对由基金托管人及基金托管人委


托保管的机构以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。


9、与基金财产有关的重大合同的保管

与基金财产有关的重大合同的签署,由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署
的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另
有规定外,基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度
审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同,基金管理人应保证基金
管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将
重大合同传真给基金托管人,并在30个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保
管期限为基金合同终止后15年,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。


对于无法取得二份以上正本的,基金管理人应向基金托管人提供与合同原件核对一致
的加盖公章的合同传真件或复印件,未经双方协商一致或未在合同约定范围内,合同原件
不得转移。


(五)基金资产净值计算和会计核算


1、基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

(1)基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值是指计算日基
金资产净值除以计算日该基金份额总数后的数值。


计算公式为: 计算日基金份额净值 = 计算日基金资产净值 / 计算日基金份额的总份
额。基金份额净值的计算精确到0.0001 元,小数点后第5位四舍五入,由此产生的收益或
损失由基金财产承担。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国
家另有规定的,从其规定。


基金管理人每个工作日计算基金资产净值和基金份额净值,并按规定公告。


(2)复核程序

基金管理人每个工作日对基金资产进行估值后,将基金份额净值结果发送基金托管人,
经基金托管人复核无误后,由基金管理人按规定对外公布。但基金管理人根据法律法规或
基金合同的规定暂停估值时除外。


(3)根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。

本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相
关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致意见的,按照基金管理人对基金净值的


计算结果对外予以公布,基金托管人对该结果不承担任何责任。


2、基金资产估值方法和特殊情形的处理

(1)估值对象

基金所拥有的股票、债券、银行存款本息、应收款项、股指期货合约、其它投资等资
产及负债。


(2)估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。


1)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日有报价的,
除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允
价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。


与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该
限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管
理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


2)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观
察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才
可以使用不可观察输入值。


3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值
调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价
值。


(3)估值方法

1)证券交易所上市的有价证券的估值

①交易所上市的有价证券(包括股票等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收
盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日


后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格;

②交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构提
供的相应品种当日的估值净价进行估值,具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协
商约定;

③交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构提供
的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值,具体估值机构由基金管理人与
基金托管人另行协商约定;

④交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价;

⑤交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。在交易所市
场挂牌转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下,按成本估值;

⑥对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活跃市场的情况下,应以
活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表估值日公
允价值的情况下,应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值;对于不存在市场活动
或市场活动很少的情况下,应采用估值技术确定其公允价值。


2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:

①送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的
估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;

②首次公开发行未上市的无限售期的股票和债券,采用估值技术确定公允价值,在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;

③在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、
新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。


3)对全国银行间市场上不含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的相应品种
当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种,按照第三方估值机构提供的
相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种,
回售登记期截止日(含当日)后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对


银行间市场未上市,且第三方估值机构未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利
率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。


4)同一证券同时在两个或两个以上市场交易的,按证券所处的市场分别估值。


5)金融衍生品的估值

①评估金融衍生品价值时,应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允价值;

②股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易
日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。当日结算价及结算规则以
《中国金融期货交易所结算细则》为准。


6)估值计算中涉及港币对人民币汇率的,将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基
准:当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币与港币的中间价。


7)对于按照中国法律法规和基金投资股票市场交易互联互通机制涉及的境外交易场所
所在地的法律法规规定应交纳的各项税金,本基金将按权责发生制原则进行估值;对于因
税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的,基金将在相
关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。


8)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。


9)当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保基金估
值的公平性。


10)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最
新规定估值。


如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关
法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原
因,双方协商解决。


(3)特殊情形的处理

1)基金管理人或基金托管人按估值方法的第8)项进行估值时,所造成的误差不作为
基金资产估值错误处理。


2)由于不可抗力原因,或由于证券、
期货交易所、期货公司或登记结算公司发送的数
据错误、遗漏等原因
,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进
行检查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管


人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造
成的影响。


3、基金份额净值错误的处理方式

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时,视为基金份额净
值错误。


基金合同的当事人应按照以下约定处理:

(1)估值错误类型

本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由
于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予
赔偿,承担赔偿责任。


上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差
错、系统故障差错、下达指令差错等。


(2)估值错误处理原则

1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,
及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方
未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担
赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行
更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事
人进行确认,确保估值错误已得到更正。


2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。


3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责
任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并在
其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果
获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得
的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误


责任方。


4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。


(3)估值错误处理程序

估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:

1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定估
值错误的责任方;

2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;

3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损
失;

4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构进
行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。


(4)基金份额净值估值错误处理的方法如下:

1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,
并采取合理的措施防止损失进一步扩大;

2)错误偏差达到基金份额净值的0.25%时,基金管理人应当通报基金托管人并报中国
证监会备案;错误偏差达到基金份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监
会备案;

3)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。


4、暂停估值的情形

(1)基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂
停营业时;

(2)因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;

(3)当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的,经与基金托管人协商确认后,
基金管理人应当暂停估值;

(4)法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。


5、基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。


6、基金账册的建立

基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人独立地设置、记


录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧,应以
基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影响到基金
净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。


7、基金财务报表与报告的编制和复核

(1)财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制,基金托管人复核。


(2)报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后,进行独立的复核。核对不符时,
应及时通知基金管理人共同查出原因,进行调整,直至双方数据完全一致。


(3)财务报表的编制与复核时间安排

1)报表的编制

基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制;在每个季度结束之
日起15个工作日内完成基金季度报告的编制并公告;在上半年结束之日起两个月内完成基
金中期报告的编制并公告;在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制并公告。

基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事
务所审计。基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告
或者年度报告。


2)报表的复核

基金管理人应及时完成报表编制,将有关报表提供基金托管人复核;基金托管人在复
核过程中,发现双方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共同查明原因,进行
调整,调整以国家有关规定为准。


基金管理人应留足充分的时间,便于基金托管人复核相关报表及报告。


8、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的,应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账
户的基金净值信息,暂停披露侧袋账户的基金净值信息。


(六)基金份额持有人名册的登记与保管


基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额
持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管。基金管理人应定期向基金
托管人提供基金份额持有人名册,基金托管人得到基金管理人提供的持有人名册后与基金


管理人分别进行保管。保管方式可以采用电子或文档的形式,保存期不少于15年,法律法
规另有规定或有权机关另有要求的除外。如不能妥善保管,则按相关法规承担责任。


基金托管人因编制基金定期报告等合理原因要求基金管理人提供相关资料时,基金管
理人应将有关资料送交基金托管人,不得无故拒绝或延误提供,并保证其真实性、准确性
和完整性。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途,并应遵守保密义务,法律法规另有规定或有权机关另有要求的除外。


(七)争议解决方式


双方当事人同意,因基金合同及本协议而产生的或与基金合同或本协议有关的一切争
议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会,
按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的,对双方
当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定,仲裁费用和律师费用由败诉方承担。


争议处理期间,双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,各自继续忠实、勤
勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。


本协议受中国法律(为本协议之目的,在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区
法律)管辖。


(八)托管协议的变更、终止


1、托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行修改。修改后的新协议,其内容不得
与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案。


2、基金托管协议终止出现的情形

(1)基金合同终止;

(2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产;

(3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权;

(4)发生法律法规或基金合同规定的终止事项。





二十一、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金份额持有
人的需要和市场的变化,有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下:

(一)对账单服务

基金投资人对账单包括电子对账单、短信对账单、纸质对账单,服务形式为账单定制
服务。投资人可以根据个人需求,选择获得账单的形式。本公司将根据投资者定制的对账
单服务方式提供对账单。


投资人可通过以下途径,选择对账单服务形式:

1、通过拨打本公司热线电话4008880009-0转人工坐席,告知客服专员选择的对账单服
务方式。


2、通过本公司网站(www.nuodefund.com)“客户服务”页面,输入开户证件或基金
账号登录基金账户(初始密码开户证件后六位)进入“服务定制”栏目进行定制。


3、投资人也可直接发送电子邮件到本公司客服邮箱(service@nuodefund.com),在邮
件中注明开户证件号码、姓名、持有基金名称、手机号码或E-mail地址,定制短信对账单
或邮件对账单(二者可一并定制)。


(二)基金间转换服务

基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资人办理基金间的转换业务,具体业
务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。


(三)网络在线服务

通过本基金管理人网站的留言板和客户服务信箱,投资人可以实现在线咨询、投诉、
建议和寻求各种帮助。


基金管理人网站提供了基金公告、投资资讯、理财刊物、基金常识等各种信息,投资
人可以根据各自的使用习惯非常方便的自行查询或信息定制。


基金管理人网站将为投资人提供基金账户查询、交易明细查询、对账单寄送方式或频
率设置、修改查询密码等服务。


公司网址:http://www.nuodefund.com

(四)信息定制服务

在技术条件成熟时,基金管理人还可为基金投资人提供通过基金管理人网站、客户服


务中心提交信息定制申请,基金管理人通过手机短讯、E-MAIL定期为客户发送所定制的信
息,内容包括:每笔交易确认查询、每月账户余额与损益查询、最近季度的基金投资组合、
公司最新公告、新产品信息披露、基金年化收益率查询等。


(五)客户服务中心(CALL-CENTER)电话服务

投资人拨打客户服务电话可通过自动语音或人工座席获得基金信息查询、账户信息查
询、传真对账单、建议投诉等全面的服务。


客户服务电话:400-888-0009,021-68604888

客户服务传真:021-68985121

(六)投诉受理

投资人可以通过呼叫中心或公司网站,以电子邮件、信件、传真来访等形式,进行投
诉,所有渠道的投诉设有专人登记,专人处理;普通投诉一个工作日内答复,重大投诉五
个工作日内答复。若规定时间内无法处理完毕的,应及时答复进展状况。


投诉热线:021-68985155

(七)网上开户与交易服务

在技术条件成熟时,诺德基金及其合作机构将为投资人提供方便快捷的网上在线开户
交易服务。







二十二、招募说明书的存放及查阅方式

基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将本招募说明书置备于公司住所,
以供社会公众查阅、复制,在办公时间内可供免费查阅。投资人也可以直接登录基金管理
人的网站进行查阅。投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复印件。对投
资人按此种方式所获得的文件及其复印件,基金管理人和基金托管人应保证与所公告的内
容完全一致。




二十三、备查文件

备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所,
在办公时间内可供免费查阅。


(一)中国证监会准予诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件

(二)《诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;

(三)《诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;

(四)法律意见书;

(五)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

(六)基金托管人业务资格批件、营业执照;

(七)中国证监会要求的其他文件。










诺德基金管理有限公司

二〇二一年九月十五日








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