机构强烈推荐22只个股-更新中
8月26日给予中航沈飞(600760)强烈推荐评级。 盈利预测：预计公司2025/2026/2027 年归母净利润为37.55/43.01/49.51 亿元，对应PE49、42、37 倍，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：航空产品研发技术风险，军品采购订单出现波动，上游供应商供应不及时影响整机生产 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次公司"买入"评级。 【16:47 仙乐健康(300791)：营收环比改善 内生利润率提升】 8月26日给予仙乐健康(300791)强烈推荐评级。 25Q2 公司收入/归母净利润分别同比+4.66%/+1.13%，整体收入端环比改善，BF 亏损扩大，但内生净利率受益于降本增效有所提升。公司锚定全球营养健康食品行业CDMO 龙头，积极探索完善产品矩阵寻求开发更多客户，洞察需求提升成长能力。同时公司前瞻布局高潜赛道，聚焦孕婴童、女性、益生菌与现代汉方等前沿领域打造全生命周期营养产品矩阵，前瞻布局宠物赛道，打造“人类营养技术迁移+宠物风味场景适配”创新模式，有望支撑未来增长。该机构认为公司H2 有望延续全年逐季改善的态势，同时建议关注BF 个护业务剥离进展，及其带动的盈利能力显著改善的弹性。考虑到BF 个护业务对亏损扩大对全年业绩的影响，该机构对此前盈利预测有所调整，预计25-26 年EPS 分别为1.17元、1.35 元，维持“强烈推荐”投资评级。 投资建议：营收环比改善，内生利润率提升，维持“强烈推荐”评级。25Q2公司收入/归母净利润分别同比+4.66%/+1.13%，整体收入端环比改善，BF亏损扩大，但内生净利率受益于降本增效有所提升。公司锚定全球营养健康食品行业CDMO 龙头，积极探索完善产品矩阵寻求开发更多客户，洞察需求 提升成长能力。同时公司前瞻布局高潜赛道，聚焦孕婴童、女性、益生菌与现代汉方等前沿领域打造全生命周期营养产品矩阵，前瞻布局宠物赛道，打造“人类营养技术迁移+宠物风味场景适配”创新模式，有望支撑未来增长。 该机构认为公司H2 有望延续全年逐季改善的态势，同时建议关注BF 个护业务剥离进展，及其带动的盈利能力显著改善的弹性。考虑到BF 个护业务对亏损扩大对全年业绩的影响，该机构对此前盈利预测有所调整，预计25-26 年EPS分别为1.17 元、1.35 元，维持“强烈推荐”投资评级。 风险提示：需求疲软、阶段性产能过剩、政策变动、成本上涨等 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次强推评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级。 【16:42 天孚通信(300394)：25Q2业绩高于预期 1.6T光引擎出货起量】 8月26日给予天孚通信(300394)强烈推荐评级。 投资建议：随着下半年英伟达GB300 交付加速，公司1.6T 光引擎弹性可观，且公司有源、无源产品在中远期均受益于CPO 产业化落地，业绩高增具有持续性。预计公司2025-2027 年收入分别为62.4 亿元、87.7 亿元、108.2 亿元，归母净利润分别为20.6 亿元、28.8 亿元、37.2 亿元，对应2025-2027 年PE分别为48.8 倍、35.0 倍、27.1 倍，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：AI 及数通领域需求不及预期、新领域拓展不及预期、市场竞争加剧风险、国际贸易争端风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【16:02 联德股份(605060)：精密铸件隐形冠军 内举外拓奠基成长之路】 8月26日给予联德股份(605060)强烈推荐评级。 投资建议：预计2025-2027 年公司营业总收入分别为12.74、15.04、18.07亿元，同比增长15.95%、18.07%、20.18%；归母净利润分别为2.13、2.64、3.39 亿元，同比增长13.60%、24.11%、28.08%；对应PE 分别为30.3、24.4、19.1 倍。考虑到公司已进入产能瓶颈突破、新业加速放量、全面受益数据中心高景气的新发展阶段，成长性突出，首次覆盖，基于“强烈推荐”评级。 风险提示：工程机械、压缩机等主业需求疲软；农业机械、能源设备等新业开拓进度不及预期；新建产能爬坡进度不及预期；供应链成本预期外波动影响公司盈利能力；新建项目转固后新增折旧影响公司盈利能力；全球贸易摩擦风险加剧。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次强烈推荐评级。 【15:52 景嘉微(300474)：营收结构显韧性 GPU+端侧AI双驱动】 8月26日给予景嘉微(300474)强推评级。 投资建议：2025 年上半年业绩下滑，但芯片业务韧性显现、研发高投入及AI芯片战略转型奠定后续复苏基础。该机构预计公司2025-27 年公司营业收入分别为7.9/12.3/19.0 亿元，对应增速为69.6%/56.1%/53.9%。估值方面，考虑公司为芯片设计厂商，目前处于新产品商业化推进快速扩张期，因此采用PS 进行估值。选取国内AI 芯片龙头厂商寒武纪-U、CPU 龙头厂商龙芯中科作为可比公司，考虑公司为国内专用GPU 龙头企业，稀缺性较高，该机构给予2026 年45x PS，对应市值555 亿，对应目标价约106 元，维持“强推”评级。 风险提示：营收情况不及预期；高研发投入与利润回报不及预期；市场竞争加剧 该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级、2次强推评级、1次优于大市评级。 【15:52 江苏银行(600919)：营收亮眼 扩表积极】 8月26日给予江苏银行(600919)强烈推荐评级。 投资建议：看好公司区位红利与转型红利的持续释放。江苏银行位列国内城商行第一梯队，良好的区位为公司业务的快速发展打下良好基础。江苏银行一方面扎实深耕本土，另一方面积极推动零售转型，盈利能力和盈利质量全方位提升，位于对标同业前列。该机构维持公司25-27 年盈利预测，预计公司25-27 年EPS 分别为1.91/2.14/2.39 元，对应盈利增速分别是10.2%/11.8%/11.8%，目前公司股价对应25-27 年PB 分别是0.82x/0.74/0.67x，该机构看好公司区位红利与转型红利的持续释放，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。 该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次强烈推荐评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级。 【15:52 恒生电子(600570)：公司持续深化战略聚焦 全面拥抱AI积聚势能】 8月26日给予恒生电子(600570)强烈推荐评级。 盈利预测与投资建议：根据公司2025年半年报，该机构维持公司盈利预测，预计公司2025-2027年的归母净利润分别为12.11亿元、14.49亿元、17.56亿元，对应EPS分别为0.64元、0.77元、0.93元，对应8月25日收盘价的PE分别为61.0倍、51.0倍、42.1倍。公司始终保持市场和技术领先地位，积极推进金融信创适配，大模型等技术变革也将为公司带来业务重构的机会。该机构持续看好公司在金融IT领域领先地位的保持，以及在新一代核心交易系统、新一代投资交易系统等业务的发展突围，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：1）金融机构IT预算不及预期。金融机构IT投入对应公司订单来源，若客户IT预算增长疲弱，将拖累公司业绩。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【14:47 乖宝宠物(301498)：Q2自主品牌增长强劲 关税、费用率影响净利率略降】 8月26日给予乖宝宠物(301498)强烈推荐评级。 投资建议：自主品牌增长强劲，关注费用与动态竞争变化。公司 Q2收入/利润分别同比+31.0%/+8.5%，Q2 自主品牌高增延续，利润率受费用投入加大以及出口影响略降。展望H2，麦富迪（霸弗、奶弗等拉动增长）成长性延续，弗列加特全年维度预计高增，OEM 方面泰国工厂二期投产后出口受关税影响程度下降，预计H2 收入增速延续，毛利率受益于结构升级依然上升。该机构预计25-27 年归母净利润分别为7.8 亿/10.0 亿/13.2 亿，25-27 年EPS 为1.96、2.51、3.31 元，对应26 年39x，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：宏观经济影响、行业竞争加剧、新品动销不及预期、出口受阻、成本大幅上涨。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【14:47 华辰装备(300809)：收入端保持增长 新品陆续中标、签单】 8月26日给予华辰装备(300809)强推评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年收入分别为5.83、9.31、11.89 亿元；归母净利润分别为1.20、1.92、2.56 亿元；EPS 分别为0.47、0.76、1.01 元。考虑到公司作为国内数控轧辊磨床领先厂商，积极布局亚μ磨削系列、精密螺纹磨床与数控直线导轨磨床等新产品，有望伴随人形机器人的放量、半导体设备零部件的自主可控、机床零部件的国产替代，打开全新增量市场，具有较高稀缺性，维持“强推”评级。 风险提示：新产品开拓市场进展不及预期，设备更新政策不及预期，合资公司进展不顺，市场竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、4次强推评级、2次买入评级。 【14:47 今世缘(603369)：Q2业绩大幅下滑 主动释放压力】 8月26日给予今世缘(603369)强烈推荐评级。 投资建议：真实反映，渠道释压，继续“强烈推荐”。二季度公司主动调整，真实反映销售，释放渠道压力，展望下半年，该机构认为在禁酒令持续纠偏和基数下降下，业绩及动销下滑幅度有望收窄，关注双节旺季，该机构略下调25-27年EPS 预测2.37、2.54、2.73 元，当前股价对应25 年18.7X PE，继续维持“强烈推荐”评级。 风险提示：省内竞争加剧、商务需求恢复不及预期、省外扩张受阻、升级产品不及预期等。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次强推评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【14:47 亨通光电(600487)：业绩符合预期 跨洋通信与能源互联齐头并进】 8月26日给予亨通光电(600487)强烈推荐评级。 投资建议：公司始终专注于在通信和能源两大领域为客户创造价值，提供行业领先的光通信、海洋通信与能源、智能电网等产品与解决方案。同时，公司坚持全球化战略，有望在全球通信和能源行业发展中持续受益。该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为33.30/37.06/40.79 亿元，对应增速分别为20%/11%/10%，对应PE 分别为15.0/13.5/12.2X，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：费用成本加大风险、业务拓展不利风险、市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【14:47 中航西飞(000768)：25H1业绩保持稳定 毛利率提升显著】 8月26日给予中航西飞(000768)强烈推荐评级。 盈利预测：预计公司2025/2026/2027 年归母净利润为11.41/13.02/14.88 亿元，对应估值71、63、55 倍，维持“强烈推荐”评级。 风险提示：新型号研制交付进度不及预期，产能释放情况低于预期。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持-A评级。 【14:42 能科科技(603859)：AI业务快速放量 盈利能力与管理效率大幅提升】 8月26日给予能科科技(603859)强烈推荐评级。 风险提示：技术发展不及预期；新产品市场拓展不及预期；行业竞争加剧等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【14:37 冰轮环境(000811)：传统下游资本开支下降 业绩略承压 AI液冷有亮点】 8月26日给予冰轮环境(000811)强烈推荐评级。 风险提示：食品饮料、冷库、商超等冷链建设速度放缓；AI 数据中心建设速度放缓；公司磁悬浮压缩机出货进度不及预期等 该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级。 【14:32 华鲁恒升(600426)：二季度业绩环比提升 新项目投产贡献增量】 8月26日给予华鲁恒升(600426)强烈推荐评级。 风险提示：产品价格下跌、原材料价格上涨，新项目投产不及预期。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次强烈推荐评级、4次增持评级、3次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、1次买入-B评级、1次强推评级、1次推荐评级。 【12:52 仙乐健康(300791)：经营稳中向好 关注BFPC优化】 8月26日给予仙乐健康(300791)强推评级。 投资建议：把握提速拐点，关注剥离催化，维持“强推”评级。由于BFs 经营仍在调整，该机构调整25-27 年盈利预测至3.5/4.5/5.2 亿元（原预测为4.04/5.02/5.88 亿元），对应PE 22/17/15 倍。考虑到新消费改革成效凸显、H2经营提速、PC 剥离进展等积极因素孕育，且公司中长期能力亦持续夯实，有望持续受益于长尾化与分工专业化趋势，维持目标价32.5 元，对应26E PE 约22X，维持“强推”评级。 风险提示：终端需求疲软，BFs 业绩不及预期，原料成本上涨，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次强推评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【12:47 今世缘(603369)：放下报表 思路清晰】 8月26日给予今世缘(603369)强推评级。 投资建议：报表降速释压，经营稳健务实，维持“强推”评级。公司经营保持稳健风格，Q2 在外部需求冲击下务实降速，报表增速开始慢于终端流速，主动释放压力，来年有望轻装上阵。结合公司运营情况，该机构调整25-27 年EPS预测值为2.31/2.44/2.74 元，（原预测值2.93/3.15/3.40 元），考虑当前市场估值体系、及自身竞争优势保持、公司省内份额有望持续提升，维持目标价75 元，对应25 年PE 32x，维持“强推”评级。 风险提示：消费复苏放缓、省内竞争加剧、高端及省外布局不及预期。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次强推评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【12:17 三六零(601360)：传统互联网产业升级 “AI+”破局】 8月26日给予三六零(601360)强推评级。 盈利预测与投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营业收入为86.37 亿元、96.95 亿元、109.18 亿元，对应增速8.7%、12.2%、12.6%；归母净利润为-3.68亿元、0.18 亿元、1.61 亿元，对应增速分别为66.3%、104.8%、806.6%；对应EPS（摊薄）分别为-0.05 元、0.00 元、0.02 元。估值方面，考虑公司“AI+安全”双主线战略，参考可比公司估值，该机构给予公司2025 年11xPS，对应950亿市值，目标价13.57 元。首次覆盖，给予“强推”评级。 风险提示：市场竞争加剧、人工智能市场拓展不及预期、AI 搜索业务拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构1次强推评级、1次增持评级。 【12:12 新澳股份(603889)：25Q2利润率逆势提升 期待越南及宁夏产能继续释放】 8月26日给予新澳股份(603889)强烈推荐评级。 盈利预测及投资建议。公司初步开展“大客户战略”，尝试通过对高价值客户系统性分类管理，深度理解客户需求、提供定制化解决方案，建立更为长期稳定的合作关系。公司将继续推进宽带发展战略，推进品类多元化创新开发，并不断尝试向家纺、产业用、新材料等高附加值纺织应用探索延伸。综合考虑下游订单的不确定性以及公司毛利率持续提升的能力， 预计2025-2027 年公司收入规模分别为49.49 亿元、54.47 亿元、59.77 亿元，同比增速分别为2%、10%、10%。归母净利润规模分别为4.41 亿元、4.97 亿元、5.57 亿元，同比增速分别为3%、13%、12%。当前市值对应25PE10X，26PE9X，维持强烈推荐评级。 风险提示：原材料成本上升风险、国际贸易环境不确定风险、接单不及预期导致产能利用率不足拖累利润表现风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【11:42 安井食品(603345)2025年中报点评：当前承压 布局修复】 8月26日给予安井食品(603345)强推评级。 投资建议：盈利压力加大，底线着眼长期，维持“强推”评级。此前市场普遍担心本轮公司净利率下行幅度，伴随Q2 盈利风险释放，往下半年看，至少净利率底部或已充分明确，而拉长时间来看，安井超额收益往往来自于盈利自底部回升的弹性，当前以底线视角布局，向下具备4％左右股息率，往上具备增长潜力及盈利恢复空间，未来伴随公司优化战略导向、新品陆续推出，后续基本面有望改善，继续紧盯新品进展及行业竞争情况等基本面拐点信号。结合2025 年中报，该机构调整25-27 年EPS 预测为4.23/4.62/5.16 元(原预测为5.19/5.71/6.39 元)，对应PE 分别为18/17/15 倍，维持目标价100 元，对应25年23.6 倍PE，维持“强推”评级。 风险提示：新品拓展不及预期、行业竞争加剧、食品安全问题等。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次推荐评级、3次强推评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 中财网
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