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机构强烈推荐9只个股-更新中
| 时间：2025年09月02日 16:45:52 中财网 |
9月2日给予江淮汽车(600418)强推评级。
投资建议：根据公司中报业绩及尊界订单情况，该机构下调自主业务、上调尊界业务盈利预测。将公司2025-2027E 总营收预测由475 亿、600 亿、715 亿元上调为507 亿、672 亿、867 亿元，同比+20%、+33%、+29%，其中自主业务434亿、440 亿、447 亿元，尊界业务72 亿、230 亿、419 亿元。将公司2025E 归母净利预测由-0.6 亿元下调为-6.3 亿元，2026-2027E 由14.8 亿、37.5 亿元上调为15.7 亿、45.3 亿元。按分部估值，参考公司历史估值和可比公司对应阶段估值，给予自主业务和尊界业务2025 年0.8 倍和16 倍PS，合并公司目标市值1,499 亿元，对应目标价68.64 元，空间27%。长期看，预估公司自主业务营收474 亿元、尊界业务净利125 亿元，分别给予0.8 倍PS、20 倍PE，对应市值2,870 亿元，空间1.4 倍，维持“强推”评级。
风险提示：新车型推进不及预期、华为合作进度不及预期、华为江淮分成不及预期、尊界品牌销量不及预期、豪华车市场消费不及预期等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。
【14:17 招商银行(600036)：盈利增速稳健 财富管理回暖持续】
9月2日给予招商银行(600036)强烈推荐评级。
投资建议：短期承压不改业务韧性，关注股息配置价值。公司营收和资产质量受到宏观环境的扰动较大，但长期角度下的竞争优势依然稳固，营收能力绝对水平仍位于同业领先地位，长期价值依然可期。该机构维持公司25-27 年盈利预测，预计公司25-27 年EPS 分别为6.01/6.25/6.54 元，对应盈利增速分别为2.2%/3.9%/4.7%，当前公司股价对应25-27 年PB 分别为0.96x/0.88x/0.81x，在优异的盈利能力和资产质量保证下，该机构看好招行在零售领域尤其是财富管理的竞争优势，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：1）经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升。2）利率下行导致行业息差收窄超预期。3）房企现金流压力加大引发信用风险抬升。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级。
【13:17 涪陵榨菜(002507)：业绩稳中有升 新兴渠道持续拓展】
9月2日给予涪陵榨菜(002507)强烈推荐评级。
公司盈利预测及投资评级：公司从去年以来深入改革，重点布局多品类新赛道，均取得了良好的效果，25Q2 收入端回升明显。该机构看好公司外延并购项目对复合调味品领域的延伸，认为近两年来公司整体改革对业绩有正向贡献，不考虑并购对业绩的影响，预计2025 年全年收入同比增长2.98%，归母净利润同比增长2.69%，实现EPS0.71 元，当前股价对应PE 为18.89 倍。比照历史估值以及考虑到公司未来的成长性，该机构给与目标估值23 倍，给予“强烈推荐”评级。
风险提示：宏观经济复苏不及预期，消费需求复苏不及预期，公司改革不及预期，公司经营不及预期。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次强烈推荐评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入”评级。
【12:12 皇马科技(603181)：毛利率有所优化 开眉客项目顺利推进】
9月2日给予皇马科技(603181)强烈推荐评级。
风险提示：市场竞争加剧、安全生产、原材料价格波动的风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。
【11:17 联影医疗(688271)：业绩拐点已至 创新驱动持续突破】
9月2日给予联影医疗(688271)强烈推荐评级。
盈利预测与投资建议：随着医院设备更新需求的逐步释放以及区域集采政策的持续推进， 该机构调整公司2025-2027 年营业收入分别为124.25/149.31/179.34 亿元，同比增速分别为21%/20%/20%；归母净利润分别为20.98/25.04/29.97 亿元，分别增长66%/19%/20%，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：关键核心技术被侵权或技术秘密被泄露的风险、经销模式下的业务合作风险、国际化经营及业务拓展风险、财务风险、市场竞争风险、宏观环境风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次买入-A的投评级。
【11:17 科锐国际(300662)：坚持AI赋能 收入&业绩提速增长】
9月2日给予科锐国际(300662)强烈推荐评级。
投资建议：25Q2 以来国内招聘需求稳定复苏，公司灵活用工业务持续增长，招聘流程外包&技术服务呈现回暖趋势，叠加AI 赋能增强，全年业绩具备较强确定性，考虑到上半年业绩情况及下半年宏观招聘预期稳步复苏，该机构小幅上调盈利预测，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：宏观经济波动风险、灵活用工业务不及预期。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【11:12 伊之密(300415)：新产品持续放量 海外需求显著向好】
9月2日给予伊之密(300415)强烈推荐评级。
风险提示：新品拓展不及预期；国内经济增长不及预期；海外销售拓展不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【09:07 新泉股份(603179)：盈利短暂承压 看好品类与海外扩张】
9月2日给予新泉股份(603179)强推评级。
投资建议：结合上半年盈利情况与市场竞争环境，该机构预计公司2025-27 年归母净利润11.1（前值14.4）、13.9（前值18.4）、17.0 亿元，对应增速+14%、+25%、+22%。估值层面，公司已具备优质客户基础、全球化的供应能力、以及被验证过的成本优势与快速拓品类/拓份额优势；此外，公司正式开拓座椅新业务，战略性切入市场规模超千亿的乘用车整椅市场，打开中长期成长空间。
风险提示：海外经营不及预期、新业务拓展不及预期、下游超额年降风险等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【09:02 南方传媒(601900)：半年度经营稳健 AI+教育持续推进】
9月2日给予南方传媒(601900)强推评级。
投资建议：该机构看好公司主业稳健性及股息价值，长期看好公司积极拥抱AI及教培等新业务，有望打开收入与估值天花板。考虑到上半年业绩完成情况，该机构小幅下调此前业绩预期，预计公司2025/26/27 年归母净利润分别为10.99/11.65/12.5 亿元（此前预期分别为12.18/13.33/14.42 亿元），当前股价对应11/11/10 倍 PE，参考可比公司估值（凤凰传媒、中南传媒、山东出版、新华文轩），由于公司主业稳健+新业务布局积极，给予公司25 年15xPE，目标市值165 亿元，对应目标价18.4 元，维持“强推”评级。
风险提示：纸张成本上涨，教育政策变化，在校学生数变化，并购进展不及预期，新业务进展不及预期
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强推评级。
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