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4公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2025年09月22日 19:15:46 中财网 |
9月22日给予益丰药房(603939)推荐评级。
投资建议：公司作为连锁药店龙头，该机构预计公司25-27 年归母净利润为17.6/20.3/23.5 亿元（ 25-26 年前值为19.0/22.8 亿元）， 同比增速为+15%/+15%/+15%。参考行业可比公司估值，且鉴于行业及政策环境变化考验下公司经营韧性凸显，给予公司25 年PE 20x，对应目标价29.1 元，维持“推荐”评级。
风险提示：业务拓展不及预期，政策波动的风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。
【16:23 盛和资源(600392)：完成收购匹克公司 世界级稀土项目放量在即】
9月22日给予盛和资源(600392)推荐评级。
投资建议：公司形成了从稀土选矿、冶炼分离到深加工较为完整的产业链，稀土资源储备丰富，随着公司现有项目以及Ngualla 等矿山未来投产，公司稀土产量预计逐年增长，叠加稀土价格逐步企稳回升，公司未来业绩可期。考虑到近期稀土价格快速上涨以及公司重要项目收购落地，该机构预计公司2025-2027 年分别实现归母净利润10.27/12.47/15.34 亿元，以2025 年9 月19 日收盘价计算，对应PE 分别为39/32/26 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：项目收购及建设进度不及预期风险、稀土价格大幅波动风险、海外市场经营风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。
【15:53 洛阳钼业(603993)深度报告：铜钴产能跨越式扩张 资源巨擘扬帆启航】
9月22日给予洛阳钼业(603993)推荐评级。
投资建议：公司作为全球矿业巨头，依托其世界级矿山资源和“矿山+贸易” 双轮驱动模式，在铜、钻等关键金属领域占据领先地位，同时多元化资源组合抵御周期波动。伴随一系列重点项目稳步推进，未来铜钻板块有望迎来量价齐升，黄金板块亦将开启第二成长曲线，带动公司盈利和估值同步提升。预计 2025-2027年公司归母净利润164.6/188.8/210.4亿元，当前股价对应PE各为17.5/15.3/13.7x。首次覆盖，给予“推荐”评级。
风险提示：国内经济复苏不及预期的风险；美联储降息不及预期的风险；有色金属下游需求不及预期的风险；有色金属价格大幅下跌的风险。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次“买入“评级、1次买入-A评级。
【12:23 乖宝宠物(301498)：国产宠物食品龙头 自主品牌启航】
9月22日给予乖宝宠物(301498)推荐评级。
风险提示：1）食物安全风险：宠物食品安全是消费者的红线，若在小红书、抖音等媒体平台出现负面舆情，则会对公司自主品牌的推广造成较大压力；2）原材料价格波动风险：公司产品原材料包括鸡胸肉、鸭胸肉等农产品，若上游原材料价格上行，则会对公司的毛利率水平造成一定压制；3）关税变动风险：公司境外业务中仍有较大对美出口敞口，若美国加征关税，下游大客户可能向公司转嫁关税，造成公司境外业务盈利能力下滑；4）大客户风险：公司境外业务大客户占比较高，沃尔玛等大客户的订单波动会对公司收入水平造成影响；5）行业竞争加剧风险：虽然中国宠物行业规模稳定增长，但行业竞争较激烈，若公司费用投入不精准，则可能会造成费用增加但收入下滑的风险。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
中财网