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49公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2025年08月31日 23:45:06 中财网 |
8月31日给予隆盛科技(300680)推荐评级。
投资建议：公司EGR 龙头地位稳固，形成"传统业务+新能源业务+国际化布局"的三维驱动格局。该机构预计公司2025-2027 年营收28.98/36.48/45.23 亿元，归母净利2.53/3.39/4.78 亿元，EPS 为1.11/1.49/2.10 元。对应2025 年8 月29 日43.14 元/股收盘价，PE 分别39/29/21 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：行业景气度不及预期；客户拓展不及预期；原材料价格波动等。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【23:37 格力电器(000651)：疲于家空挑战赛 更需重视全球暖通新机遇】
8月31日给予格力电器(000651)推荐评级。
投资建议： 该机构下调盈利预测， 预计公司2025-2027 年营业总收入分别为1906/1963/2039 亿元， 分别同比+0.3%/+3.0%/+3.9% ， 归母净利润326/336/350 亿元， 分别同比+1.2%/+3.2%/+4.3% ， EPS 分别为5.81/6.00/6.26 元每股，当前股价对应7.3x/7.1x/6.8x P/E，维持“推荐”评级。
风险提示：国补退坡导致的需求不足风险；市场竞争风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次“买入”投资评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【23:27 沪农商行(601825)：存款成本优化显效 中期分红比例提升】
8月31日给予沪农商行(601825)推荐评级。
投资建议：公司深耕上海，区位优势突出。科技金融特色优势明显，零售金融和轻资本转型成效加速释放。资产质量稳健，风险抵补能力充足。注重增强股东回报，2025 年中期分红率33.14%，较去年同期进一步提升。结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2025-2027 年BVPS 分别为13.68 元/14.61 元/15.57 元，对应当前股价PB 分别为0.64X/0.60X/0.56X。
风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次中性评级。
【23:17 钱江摩托(000913)：2025Q2业绩符合预期 中大排销量稳健】
8月31日给予钱江摩托(000913)推荐评级。
投资建议：公司产品定义能力提升明显，看好公司“品牌力+产品力+渠道力+组织能力”多重维度竞争优势，中大排摩托车业务有望为公司后续成长提供充足动力。预计公司2025-2027 年营收66.8/79.8/94.7 亿元，归母净利润6.4/7.6/8.9 亿元，EPS 为1.21/1.45/1.69 元。对应2025 年8 月29 日16.99元/股收盘价，PE 分别14/12/10 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：公司摩托车产品销量低于预期；摩托车市场竞争加剧；海外全地形车需求不及预期；海运费波动；汇率波动等。
该股最近6个月获得机构1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【23:07 盐湖股份(000792)：钾肥量稳价扬稳固业绩 低成本锂盐产能持续扩张】
8月31日给予盐湖股份(000792)推荐评级。
投资建议：锂行业供应端扰动持续，盐湖提锂成本优势凸显，公司低成本锂盐产能加速扩张，钾肥产能国内第一且钾肥价格提升，基本盘稳固，该机构预计公司2025-2027 年归母净利为55.6、66.9 和73.1 亿元，对应8 月29 日收盘价的PE 为19、16 和15 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：环境保护风险，扩产项目进度不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【23:02 中孚实业(600595)：氧化铝价格走弱+电解铝权益产能提升 Q2业绩大幅增长】
8月31日给予中孚实业(600595)推荐评级。
投资建议：电解铝权益产能提升，成本端氧化铝价格走弱，电解铝盈利修复，该机构预计公司2025-2027 年将实现归母净利18.3 亿元、24.6 亿元和27.3 亿元，对应现价的PE分别为12、9 和8 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格大幅上涨，项目进展不及预期，电解铝下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。
【22:57 沪农商行(601825)2025年中报点评：营收、业绩稳健向好 中期分红率33%】
8月31日给予沪农商行(601825)推荐评级。
投资建议：沪农商行业绩保持稳健正增，资产质量稳中向好，中期分红率保持33%的较高水平，股息率较高（约5%），仍具较好投资价值。沪农商行客群基础扎实，业务发展稳健，科创、养老金融仍是特色优势业务，在上海发展“五个新城”与“五个中心”建设背景下，未来业务增量市场空间仍较大。结合最新财报和当前宏观经济形势，该机构预计2025E-2027E 公司营收同比增速分别为-3.1%、4.9%、5.8%，归母净利润增速分别为1.0%、1.1%、4.0%。当前股价对应2025E PB 为0.67X，公司近5 年平均PB 为0.62X，结合当前宏观经济环境，考虑当前公司所处区域优势、业务特色和优质客群给予的增长潜力，给予公司2025E 目标PB 0.75X，对应目标价9.72 元，维持“推荐”评级。
风险提示：1）宏观经济增速超预期下行，资产质量可能大幅恶化。2）若外部利率政策和监管政策未来发生不利变化，净息差可能大幅收窄。3）若区域内同业竞争加剧，会影响公司业务扩张和定价，并会对资产质量产生不利影响。
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级、1次中性评级。
【22:57 美的集团(000333)：智慧家居全面发展 TOB业务多方突破】
8月31日给予美的集团(000333)推荐评级。
投资建议：该机构小幅上调盈利预测，预计公司2025-2027 年营业总收入分别为4556/4882/5237 亿元， 分别同比+11.4%/+7.2%/+7.3% ， 归母净利润457/509/560 亿元， 分别同比+18.5%/+11.4%/+10% ， EPS 分别为5.95/6.63/7.29 元每股，当前股价对应12.4x/11.1x/10.1x P/E，维持“推荐”评级。
风险提示：市场需求不及预期的风险、市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐投资评级。
【22:52 天奈科技(688116)：业绩符合预期 新品放量进展顺利】
8月31日给予天奈科技(688116)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收19.39、26.91 和36.19亿元，同比变化+33.9%、+38.8%和+34.5%；实现归母净利润3.95、5.59、7.61亿元，同比变化+57.9%、+41.6%和+36.1%。当前股价对应2025-2027 年市盈率分别为48、34、25 倍，考虑公司积极推进新产品满足客户多元化需求，维持“推荐”评级。
风险提示：碳纳米管导电剂市场应用风险，技术和产品升级迭代风险，客户集中度较高风险，产品价格和毛利率波动风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【22:52 南山铝业(600219)：氧化铝价格下跌拖累业绩 印尼项目稳步推进】
8月31日给予南山铝业(600219)推荐评级。
投资建议：公司印尼氧化铝持续放量，汽车板、航空板需求空间较大，该机构预计公司2025-2027 年将实现归母净利49.3 亿元、52.0 亿元、56.8 亿元，对应现价的PE 为10x、9x 和8x，维持“推荐”评级。
风险提示：汽车板需求不及预期，氧化铝价格下跌，煤价大幅上涨。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
【22:52 招商银行(600036)：净利润重回正增 首次实施中期分红】
8月31日给予招商银行(600036)推荐评级。
投资建议：公司围绕价值银行战略目标，坚持质量效益规模动态均衡。扩表节奏稳健，零售金融优势显著，财富管理、金融科技、风险管理核心能力增强。
风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级。
【22:47 比亚迪(002594)：营收同环比增长出海开启新成长】
8月31日给予比亚迪(002594)推荐评级。
投资建议：该机构看好公司技术驱动产品力与品牌力向上，加速出海，同时高端化稳步推进，预计2025-2027 年营收为9,908.1/11,889.7/13,970.4 亿元，归母净利润454.0/603.5/704.2 亿元，EPS 4.98/6.62/7.72 元，对应2025 年8月29 日114.06 元/股收盘价，PE 分别为23/17/15 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：汽车行业销量不及预期，新车型销量不及预期，欧盟关税影响出海销量利润。
该股最近6个月获得机构67次买入评级、19次推荐评级、11次增持评级、6次买入-A评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、2次优于大市评级。
【22:42 韵达股份(002120)：持续降本提效 看好2H25反内卷背景下业绩修复】
8月31日给予韵达股份(002120)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润18.2、22.0、24.8亿元，当前股价对应PE 分别为13、11、9 倍。公司为快递行业领军企业之一，市场份额相对稳定，业务量实现稳步增长。随公司数字化转型，成本有望得到进一步节降，随2H25 快递“反内卷”持续推进，有望实现价量齐升，看好下半年公司业绩修复。维持“推荐”评级。
风险提示：宏观需求修复不及预期，油价及人工成本大幅上行，行业竞争进一步恶化风险，成本节降进展不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【22:27 招商银行(600036)：业绩增速转正 价值银行优势巩固】
8月31日给予招商银行(600036)推荐评级。
投资建议：招行上半年核心营收增长平稳，净利润增速回正，财富管理业务和负债端表现出较高韧性；ROAA 和ROAE 保持较高水平。长期看，招商银行基本面扎实稳健，战略执行清晰、长期递进且坚定有力；通过在零售领域的长期深耕，积累了一批优质、稳定的零售客户群体，通过体系化经营和金融科技赋能，不断加深其在零售业务领域的护城河。招行在银行中具备较高稀缺性，继续看好其长期价值。结合公司披露最新财报，该机构调整2025E/2026E/2027E净利润增速为0.7%/1.4%/4.9%（前值0.7%/3.7%/4.9%），当前股价对应25E PB0.97X，结合公司基本面和历史估值中枢，给予2025 年目标PB 1.2X，对应目标价52.9 元，维持“推荐”评级。
风险提示：经济恢复不及预期。地产风险暴露超出预期。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级。
【22:22 天山铝业(002532)：电解铝量价齐升 期待新增产能投产】
8月31日给予天山铝业(002532)推荐评级。
投资建议：电解铝供需格局向好，公司一体化优势明显，业绩将继续释放。该机构预计公司2025-2027 年归母净利47.1 亿元、57.4 亿元和63.3 亿元，对应现价的PE 分别为10、8 和7 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：原材料价格大幅上涨，项目进展不及预期，电解铝下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。
【22:22 广汽集团(601238)：2025H1盈利承压携手华为合作深化】
8月31日给予广汽集团(601238)推荐评级。
投资建议：公司作为合资品牌龙头，自主竞争力提升，在混动及智能双核驱动下加速对燃油车的替代。产品力升级有望逐步重新帮助公司走出经营周期拐点。该机构看好公司中长期成长， 预计2025-2027 年收入为1,246.9/1,466.4/1,702.5 亿元，归母净利润为-27.5/0.0/19.9 亿元；对应2025年8 月29 日收盘价7.85 元/股，PB 为0.7/0.7/0.7 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：合资车型销量不及预期；自主品牌盈利不及预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。
【22:12 中信博(688408)：在手订单充足 海外市场持续突破】
8月31日给予中信博(688408)推荐评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。
【22:12 南京银行(601009)：规模扩张提速 财富管理发展态势良好】
8月31日给予南京银行(601009)推荐评级。
投资建议：公司立足长三角，区位优势明显。规模稳步扩张、结构优化，综合金融服务能力提升。资产质量优秀，风险抵补能力充足。转债完成转股夯实资本。大股东增持股份彰显对公司未来发展信心。2025 年拟继续中期分红。结合公司基本面和股价弹性，该机构维持“推荐”评级，2025-2027 年BVPS 分别为15.04 元/16.58 元/18.11 元，对应当前股价PB 分别为0.74X/0.67X/0.61X。
风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【22:07 北方华创(002371)：业绩符合预期 持续受益半导体设备国产化】
8月31日给予北方华创(002371)推荐评级。
投资建议：该机构维持此前盈利预测，预计2025-2027年公司实现归母净利润分别为74.11亿元、95.88亿元、122.79亿元，对应的PE分别为36倍、28倍和22倍。公司是国内半导体设备领先企业，长期受益于国产替代。维持公司“推荐”评级。
风险提示：1）下游客户扩产投资不及预期的风险。若下游制造商的后续投资不及预期，对相关设备的采购需求减弱，这将影响公司的订单量，进而对公司的业绩产生不利影响。（2）技术人才流失。半导体行业属于高技术壁垒的行业，若人才流失将影响公司长远发展。（3）半导体设备技术研发风险。半导体行业技术含量高、设备价值大，公司面临研发投入大、新产品研发及认证不达预期的风险。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、2次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。
【22:02 中芯国际(688981)：拟收购中芯北方49%股权 盈利资产逐步收回】
8月31日给予中芯国际(688981)推荐评级。
投资建议： 该机构预计公司2025/2026/2027 年营业收入分别为699.33/825.21/963.84 亿元，归母净利润分别为53.31/67.09/83.91 亿元，对应当前股价PE 分别为172/137/109 倍。考虑到公司产品在晶圆代工领域具备较强竞争力，长期成长逻辑明确，维持“推荐”评级。
风险提示：产品研发迭代不足的风险；下游需求波动的风险；市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级。
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