2公司获得推荐评级-更新中

时间：2025年10月13日 22:30:41 中财网

【22:24 中信海直(000099)深度研究报告：再论中信海直：运营端企业的核心优势】

　　10月13日给予中信海直(000099)推荐评级。

　　投资建议：1、盈利预测：该机构维持公司2025-27 年盈利预测为3.6、4.0、4.4亿，对应EPS 分别为0.46、0.52、0.56 元，对应PE 分别为49、44、41 倍。

　　估值比较：华创交运|低空60 系列建议关注可比公司估值25-26 年PE 分别为61、46 倍，公司估值低于可比公司。3、投资建议：2024 年该机构提出公司受益于低空经济浪潮的三大逻辑：其一、开拓C 端消费市场；其二、作为通航市场运营端最具实力和经验的公司，该机构预计公司或有望参与新型低空运营网络标准的建设中；其三、大国央企*战略新兴；相较于此，当前公司在保障运营eVTOL 新质产品已经实质性落地，卡位优势十足，该机构强调“推荐”评级。

　　风险提示：低空政策不及预期、飞行安全风险、大客户集中度高。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次中性评级、1次谨慎推荐评级。


【14:29 经纬恒润(688326)：Q2扭亏为盈 智驾业务成长驱动业绩持续向好】

　　10月13日给予经纬恒润-W(688326)推荐评级。

　　投资建议：公司2025~2027 年成长关键催化为城市NOA 量产（2025Q4）、RoboX 业务推出、马来西亚工厂产能爬坡。该机构预计2025 年-2027 年公司将分别实现营业收入70.77 亿元、86.24 亿元、101.77 亿元，实现归母净利润0.58 亿元、2.34 亿元、4.48 亿元，摊薄EPS 分别为0.49元、1.95 元、3.73 元，对应PE 分别为250.23 倍、62.51 倍、32.64 倍，首次评级，给予“推荐”评级。

　　风险提示：下游客户销量不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；新业务拓展不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、2次买入-A评级、1次中性评级、1次持有评级。