58公司获得增持评级-更新中
10月27日给予珠江啤酒(002461)增持评级。 盈利预测与投资建议：由于需求端承压，公司营收自2023 年以来首次出现同比负增长，但由于当前公司高端化持续进行，有望通过释放高档产品实现利润正增长，且原材料成本下降提升公司盈利能力，带动公司净利润保持提升。该机构维持此前盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为9.51/10.21/11.10 亿元， 同比增长17.43%/7.29%/8.72%，对应EPS 为0.43/0.46/0.50 元/股,10 月24日收盘价对应PE 为22/21/19 倍，维持“增持”评级。 风险因素：市场变动风险，原材料供应及价格波动风险，行业竞争风险，食品安全风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。 【20:29 科沃斯(603486)：收入延续高增 盈利同比显著修复】 10月27日给予科沃斯(603486)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级。 【20:29 视源股份(002841)：Q3业绩同比转正 加速推广教育AI产品】 10月27日给予视源股份(002841)增持评级。 投资建议： 根据最新财报，该机构调整盈利预测，预计2025-2027 年公司收入239、276、316 亿元（前值244、277、313 亿元），归母净利润为10.0、12.1、15.1 亿元（前值10.6、12.3、14.8 亿元）， 对应EPS 分别1.44 、1.74 、2.16 元（ 前值1.52/1.76/2.13 元），以2025 年10 月27 日收盘价43.61 元计算，对应PE 分别为30/25/20 倍，该机构维持“增持”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次推荐”评级。 【20:29 长电科技(600584)：先进封装和存储业务推动成长】 10月27日给予长电科技(600584)增持评级。 投资建议： 风险提示： 该股最近6个月获得机构15次买入评级、7次增持评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。 【19:59 长城汽车(601633)：2025Q3营收同比高增 后续盈利有望改善】 10月27日给予长城汽车(601633)增持评级。 盈利预测和投资评级公司海外竞争优势稳固，盈利确定性较高，随未来产品推出，公司销量整体趋势向上，预计公司2025-2027 年实现营业收入2253、2785、3125 亿元，同比增速为11%、24%、12%；实现归母净利润134.5、174.0、204.3 亿元，同比增速为6%、 29%、17%；EPS 为1.57、2.03、2.39 元，对应当前股价的PE 估值分别为14.8、11.4、9.7 倍。该机构预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。 风险提示汽车（新能源汽车）市场销量增速不及预期；新车开发进程不及预期；国际市场需求不稳定；汇率波动风险；地缘政治因素导致海外市场业务发展不及预期；智能化发展进度不及预期。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、11次推荐评级、8次增持评级、5次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 【19:39 信测标准(300938)季报点评：2025Q3业绩同比高增 毛利率同比提升】 10月27日给予信测标准(300938)增持评级。 盈利预测和投资评级考虑到公司三季报业绩超出该机构预期，因此上调公司2025/2026/2027 年营业收入预期分别至8.07/9.48/11.21亿元，归母净利润预期分别至2.06/2.46/3.01 亿元，对应PE 分别为32/27/22 倍，维持“增持”评级。 风险提示新业务拓展进度不及预期；新增订单不及预期风险；行业竞争激烈导致毛利率下滑风险；公信力及品牌受损风险；应收账款减值风险；商誉减值风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次增持评级。 【19:34 润本股份(603193)点评报告：利润端有所承压 三季度驱蚊产品收入高增】 10月27日给予润本股份(603193)增持评级。 盈利预测与投资建议：公司是国内知名婴童护理及驱蚊日化企业，产品不断推陈出新，线下积极拓展KA 和特通渠道。考虑到行业竞争与营销费用投放，该机构调整此前的盈利预测，预计公司2025-2027 年EPS 分别为0.80/0.94/1.08 元/ 股（ 调整前2025-2027 年EPS 分别为0.84/1.00/1.19 元/股），对应2025 年10 月24 日收盘价的PE 分别为33/28/24 倍，下调为“增持”评级。 风险因素：宏观经济和消费恢复不及预期风险、行业竞争加剧风险、新品拓展不及预期风险、渠道拓展不达预期风险。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、15次增持评级、7次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级。 【19:24 国航远洋(920571)2025三季报点评：25Q3扭亏为盈 26年有望持续高增】 10月27日给予国航远洋(920571)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑公司25 年受老旧船舶处置产生的资产减值影响，该机构下调2025 年盈利预测，基本维持2026-2027 年盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为0.5/1.5/2.0 亿元（前值为1.0/1.5/2亿元），同增127%/192%/31%，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、需求不及预期。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【19:04 富安娜(002327)2025年三季报点评：零售较弱背景叠加业务调整 致业绩短期承压】 10月27日给予富安娜(002327)增持评级。 该机构下调25~27 年盈利预测，预计25~27 年公司归母净利润分别为3.6/4.4/4.9亿元（较前次盈利预测下调35%/23%/17%），对应25/26 年PE 分别为17/14倍，下调至“增持”评级。 风险提示：终端消费需求疲软；控费不当；库存积压；电商增速放缓或者流量成本上升；线下渠道拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、2次中性评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级。 【19:04 东阿阿胶(000423)：顶住行业压力 业务稳健增长】 10月27日给予东阿阿胶(000423)增持评级。 该机构维持盈利预测，预计2025-27 年归母净利18.0/20.5/23.2 亿元（+15%、+14%、+13% yoy），给予2025 年PE 估值 30x（参考可比公司Wind 一致预期均值25x，考虑到公司经营韧性、基于“四个重塑”等战略推进及股权激励有望带动公司收入利润的持续提升给予溢价），维持目标价83.65 元。 风险提示：医保政策变化，中高端药品消费不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【18:45 创世纪(300083)2025年三季报点评：Q3归母净利润同比+164% 3C行业复苏驱动业绩高增】 10月27日给予创世纪(300083)增持评级。 盈利预测与投资评级：考虑到3C 行业需求复苏&新领域进展，该机构维持公司2025-2027 年归母净利润预测分别为5.17/6.44 /8.08 亿元，当前股价对应动态PE 分别为31/25/20 倍，维持“增持”评级。 风险提示：消费电子行业需求不及预期、制造业复苏不及预期、宏观经济波动风险。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级。 【18:40 荣信文化(301231)季报点评：收入利润改善明显 IP+AI生态成果丰硕】 10月27日给予荣信文化(301231)增持评级。 盈利预测与估值：考虑到公司迎来经营拐点且收入、业绩持续改善，该机构维持此前对公司的业绩预期，预计荣信文化2025-2027 年营业收入分别为3.67/4.97/6.58 亿元，分别同比增长37.91%、35.67%、32.35%；归母净利润分别为0.14/0.39/0.60 亿元，分别同比增长131.18%、184.54%、52.29%。当前市值对应公司的估值分别为230.9x、81.1x、53.3x，考虑到公司推进全域营销计划后有效提升产品转化效率，且主业市占 率具有较大提升空间，公司主业中长期增长动能强劲，并积极拓展IP+AI 生态，该机构看好公司长期投资价值，故维持“增持”评级。 风险提示：文化监管端的政策风险；短视频直播电商图书折扣力度加大；研报使用的信息数据更新不及时的风险；第三方数据失真的风险。 该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级。 【18:40 亿纬锂能(300014)季报点评：出货量高增 预期Q4毛利率改善】 10月27日给予亿纬锂能(300014)增持评级。 考虑到亿纬锂能动储需求旺盛，商用车和储能满产，且2026 年动储海外重要客户进展陆续出货，该机构上调了公司 2026-2027年盈利预测。 维持增持评级 。考虑到2026 年动储需求旺盛，该机构上调公司2026-2027 年盈利预测，该机构预计公司2025-2027 年的EPS 分别为2.19/3.65/4.36 元，可比公司2026 年平均估值为37 倍PE，该机构给予公司2026 年30 倍PE，目标价109.46 元，维持增持评级。 风险提示：储能电池出货量不及预期、动力电池出货量不及预期、消费电池出货量不及预期、政策不及预期。 该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【18:40 濮耐股份(002225)：Q3业绩同比大幅改善 湿法业务进入快速增长期】 10月27日给予濮耐股份(002225)增持评级。 风险提示：钢铁行业大幅下行；原材料价格、汇率波动风险；公司产能推进不及预期。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、3次买入评级。 【18:40 芒果超媒(300413)2025年三季报点评：单季收入环比提升 新剧新综相继开播】 10月27日给予芒果超媒(300413)增持评级。 收入端环比增 长显示核心业务有望回暖，新剧新综上线望带动会员广告同增。2025 年公司实现逐季收入环比正增长，且是2021 年以来首次第三季度收入环比正增长，展现出长视频平台较强的复苏势头。且从四季度开始，公司上新的剧集和综艺质量及数量均有显著提升，有望步入储备内容集中释放周期。基于此，该机构维持此前的盈利预测不变，2025-2027 年EPS 预测为0.82/1.08/1.32 元，维持目标价41.04 元，维持“增持”评级。 风险提示：剧集播放量不及预期，综艺招商金额不及预期等。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。 【18:34 洽洽食品(002557)：经营短期承压 新渠道+新产品有望支撑改善】 10月27日给予洽洽食品(002557)增持评级。 2025Q3 收入/利润同比下滑5.9%/72.6%，经营表现短期承压公司披露2025 年三季报。2025 年前三季度营收/归母净利润分别为45.0/1.68 亿元（同比-5.4%/-73.2%），其中2025Q3 公司营收/归母净利润分别为17.5/0.8 亿元（同比-5.9%/-72.6%）。收入符合预期，利润略低预期。考虑成本上涨，该机构下调2025-2027 年盈利预测，预测2025-2027 年归母净利润分别为3.4/5.8/6.4 亿元（同比-60.2%/+71.7%/+9.8%），归母净利润原值为4.0/6.8/7.3 亿元，当前股价对应PE32.9/19.1/17.4 倍，考虑公司积极推新及布局新渠道，维持“增持”评级。 风险提示：原料价格波动风险、食品安全事件、渠道拓展不及预期。 该股最近6个月获得机构22次买入评级、13次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。 【17:24 海光信息(688041)2025年三季报业绩点评报告：营收同比高增长 存货、合同负债创新高】 10月27日给予海光信息(688041)增持评级。 盈利预测及投资评级：前三季度，公司乘人工智能东风，加速客户导入，营收端同比高速增长，下游需求预计持续强劲。报告期 内，公司存货创同期历史新高，备货积极。此外，公司拟吸收合并中科曙光，产业协同能力有望进一步增强。该机构预测公司2025-2027 年归母净利润为30.89/46.42/63.75 亿元，预测公司2025-2027 年EPS 分别为1.33/2.00/2.74 元，当前股价为241.79 元，对应2025-2027 年PE 分别为181.9/121.1/88.2 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：供应链稳定风险；行业竞争加剧；技术迭代不及预期；毛利率不及预期；宏观环境不及预期。 该股最近6个月获得机构31次买入评级、8次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次“增持”投资评级。 【17:24 万通液压(920839)季报点评：2025Q1-Q3归母净利润YOY+26% 向盘古智能、上汽金控等发行可转债充盈现金流】 10月27日给予万通液压(920839)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1.41/1.85/2.20 亿元，当前股价对应的PE 分别为42.4/32.2/27.1 倍。行业需求复苏背景下，该机构看好公司基本盘稳固增长的同时在油气弹簧产品应用持续开拓，布局无人驾驶矿用车、工业及人形机器人等新领域；同时公司重视股东回报+外延发展，可转债发行有序推进中。维持“增持”评级。 风险提示：市场竞争加剧风险、核心人员流失风险、技术研发及产品开发风险 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。 【17:24 天目湖(603136)季报点评：毛利率稳定 销售费用投放增加致净利率下降】 10月27日给予天目湖(603136)增持评级。 投资建议：公司是国内一站式旅游领军企业，国资加持有望赋能发展。该机构预计公司2025-2027 年实现营业总收入5.25/5.73/6.27 亿元，yoy-2%/9%/9.5%，归母净利润1.05/1.18/1.34 亿元，yoy+0.5%/12.1%/13.3%,当前股价对应2025-2027 年估值分别30x/26x/23x，维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济下行、旅游消费复苏不足、市场开拓不力等风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。 【17:24 新集能源(601918)：25Q3归母净利环比+43% 中长期成长可期】 10月27日给予新集能源(601918)增持评级。 【投资建议】： 公司地处长三角枢纽、皖北用电负荷腹地，通过存量提效持续巩固煤电联营，25Q3 业绩已现改善，该机构认为中长期成长性不改，预计26 年在建高效机组投产后控股装机实现增长139%跃升，随着能源局108 号文改善煤炭供需格局、公司煤电盈利有望逐渐改善。该机构基本维持盈利预测，预计公司25-27 年归母净利分别为20.5/20.8/24.5 亿元，对应EPS 为0.79/0.8/0.95 元，25 年归母净利对应2025 年10 月24 日市值的PE 为9 倍，维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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