29公司获得推荐评级-更新中
8月20日给予宁波银行(002142)推荐评级。 投资建议：二季度宁波银行营收、利润增速在一季度双位数增长上继续提速，业绩表现超市场预期。公司在宏观经济承压环境下，展现出强大的对公业务拓展能力和卓越的负债成本管控能力，核心护城河稳固。资产质量持续保持行业领先水平，零售风险正加速出清，前瞻指标向好。长期看，公司深耕发达区域市场，拥有多元化的利润中心和成熟的风控体系，成长逻辑清晰。当前公司估值处于历史较低水平，随着零售风险逐步出清和业绩的稳健增长，估值修复空间可期。结合最新财报和当前宏观环境，该机构给予公司2026E-2028E 净利润增速为10.6%/11.2%/12.3%，当前股价对应26EPB 0.91X，结合公司基本面和近五年历史估值中枢为1.13，给予2026 年目标PB 1.1X，对应目标价39.79 元，维持“推荐”评级。 风险提示：经济恢复不及预期，零售贷款资产质量恶化，资本市场波动。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。 【20:21 江南新材(603124)深度报告：从PCB到AI液冷 铸就“铜”墙铁壁】 8月20日给予江南新材(603124)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年将实现营收167.1/209.6/230.9 亿元，2026-2028 年对应PE 分别为38/19/15 倍。该机构看好公司在铜球和氧化铜粉行业的领先地位以及铜基新材料的一站式全制程供应链优势，叠加下游PCB 产品高端化加速、液冷服务器渗透率提升加速以及公司前瞻产能布局，有望抢占产业升级先机，公司业绩有望保持较快增长，长期发展空间广阔，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示：AI 发展不及预期；行业竞争加剧风险；原材料价格波动风险；氧化铜粉产能扩充不及预期；高精密铜基散热片产品研发及量产不及预期。 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【20:16 天山铝业(002532)：量价齐升业绩增长 公司成长空间打开】 8月20日给予天山铝业(002532)推荐评级。 投资建议：公司产业链优势逐步加强，有望进一步放大产业链垂直一体化程度和产能匹配度。铝价波动较大，调整公司2026-2028 年归母净利润为86.3、91.8、98.8 亿元（原预测值82.0、90.9、98.3 亿元）。对应 PE 为6.7、6.3、5.8 倍，公司作为一体化发展的优质铝企，随着产业链布局深化，盈利能力有望进一步提升，维持“推荐”评级。 风险提示：（1）项目进度不及预期。若当前在建项目进展超预期缓慢，则可能会影响公司未来业绩增长节奏。（2）下游需求不及预期。若受终端影响需求出现较大程度收缩，公司产品销售或一定程度受到影响。（3）行业竞争加剧。行业竞争大幅加剧或导致公司产品销量不及预期。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入评级。 【20:11 洛阳钼业(603993)2026年半年报点评：持续挖掘铜金产销潜力 业绩再攀高峰】 8月20日给予洛阳钼业(603993)推荐评级。 投资建议：围绕“铜+黄金” 战略，公司将持续挖潜、全球布局、精耕细作、提效运营，伴随铜、金价格上行，公司业绩弹性有望持续释放。该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利338、371、411 亿元，对应EPS 为1.6、1.7、1.9元，对应PE 为11、10、9x，维持“推荐”评级。 风险提示： 1）铜金钴等金属价格大幅下跌的风险；2）公司新建项目投产不及预期的风险；3）美联储加息的风险；4） 海外地缘政治变化的风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次铜买入”评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【19:21 帝尔激光(300776)2026年半年报点评：上半年业绩小幅下滑 泛半导体业务打开新增长极】 8月20日给予帝尔激光(300776)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司为BC 技术的核心设备商，未来泛半导体激光设备市场空间广阔，有望成为公司第二增长曲线，该机构预测2026-2028 年公司收入分别为25.09/30.24/35.00 亿元，同比增长23.4%/20.5%/15.8%，归母净利润分别为6.39/7.77/9.19 亿元，同比增长23.0%/21.6%/18.3%，对应2026 年8 月19日收盘价，2026-2028 年的PE 分别为52/42/36 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：下游光伏行业资本开支不及预期风险、H 股上市进度不及预期风险、光伏电池技术路线迭代风险、应收账款风险、存货跌价损失风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【19:21 亿纬锂能(300014)2026年半年报点评：26H1业绩高增 动储业务双发力】 8月20日给予亿纬锂能(300014)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营收分别为1053.06、1347.66、1707.53亿元；归母净利润分别为74.15、100.92、132.24 亿元；2026-2028 年EPS 分别为3.41、4.64、6.08 元，以8 月19 日收盘价为基准，对应2026-2028 年PE为16X、12X、9X，公司在消费电池领域稳居龙头，在动力与储能领域实现高速增长，全球化布局与技术领先优势显著，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格波动超预期、需求不及预期、国际贸易摩擦风险等。 该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【19:21 航发控制(000738)2026年半年报点评：收入微增实现过半目标 业绩阶段性承压 不改中长期发展逻辑】 8月20日给予航发控制(000738)推荐评级。 投资建议：1）盈利预测：该机构维持公司2026-28 年3.8、4.1、4.5 亿元的盈利预测，对应26-28 年EPS 分别为0.29、0.31 和0.34 元，PE 分别为61、57 和52 倍。2）国产大飞机、大国重器，商用发动机、皇冠明珠。该机构持续看好公司作为国内航发控制系统龙头，深度配套军民用全谱系发动机，壁垒突出，在民用领域成长空间广阔，强调“推荐”评级。 风险提示：研发及产品升级进度不及预期、产品发展不均衡等。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级。 【18:31 洁美科技(002859)点评：MLCC离型膜批量供货 拟并购超高精度光学抛光装备】 8月20日给予洁美科技(002859)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.68/4.76/5.85亿元，分别同比+67.2%/+29.5%/+22.8%，对应PE分别为85.34/65.88/53.66倍。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次买入”评级、1次推荐评级。 【15:01 九丰能源(605090)2026年中报点评：Q2盈利能力改善 LPG及特燃特气业务表现亮眼】 8月20日给予九丰能源(605090)推荐评级。 投资建议：公司中长期成长路径清晰，给予“推荐”评级。公司当前处于气源业务景气波动与费用端上行的阶段性承压期，但LPG 业务保持稳健、特燃特气高毛利属性逐步显现，同时“气源+终端+运输”一体化布局持续完善。随着项目逐步落地，公司中长期成长动能有望逐步释放。该机构调整公司2026–2028 年归母净利润预期分别为17.99/18.67/21.55 亿元（ 26/27/28 年前值为17.99/18.67/20.70 亿元），对应EPS 为2.55/2.64/3.05 元，参考可比公司估值及公司历史估值，给予公司2026 年17 倍pe，对应目标价43.28 元/股。考虑公司在清洁能源供应链中的一体化优势与持续扩张能力，维持“推荐”评级 风险提示：原材料价格波动、行业竞争加剧、新产能建设投产进度不及预期、海运运价波动及船舶运营风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。 【15:01 南京银行(601009)2026年半年报点评：“双U曲线”持续巩固】 8月20日给予南京银行(601009)推荐评级。 投资建议：南京银行深耕长三角区域，业绩保持稳步增长，资产质量持续改善,“双U 型曲线”发展路线持续巩固拓展。预计2026-2028 年营业收入分别为621.05/682.43/749.28 亿元，同比增长11.8%/9.9%/9.8%；归母净利润为236.06/256.28/278.89 亿元，同比增长8.2%/8.6%/8.8%。对应EPS 分别为1.82/1.98/2.17 元，对应2026 年8 月18 日股价的PE 分别为6.3/5.8/5.3 倍。 风险提示：经济增长不及预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、3次中性评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。 【14:31 美好医疗(301363)2026年半年报点评：主业恢复增长 新业务放量打开成长空间】 8月20日给予美好医疗(301363)推荐评级。 投资建议：医疗业务恢复增长，新业务逐步进入放量期，长期成长路径清晰，该机构预计公司2026–2028 年营业收入分别为18.26、21.02、24.07 亿元，同比增长12.4%、15.1%、14.5%；归母净利润分别为3.11、3.50、3.97 亿元，同比增长9.8%、12.7%、13.4%；EPS 分别为0.39、0.44、0.50 元/股，当前股价对应PE 分别为48X、42X、37X，维持“推荐”评级。 风险提示：核心客户需求及订单波动风险、新业务拓展不及预期、汇率波动风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 【14:26 尚太科技(001301)2026年二季度业绩点评：出货高增 26H2盈利修复可期】 8月20日给予尚太科技(001301)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026/2027/2028年营收112亿元/146亿元/169亿元，归母净利12.5亿元/19.6亿元/23.7亿元，EPS为3.4元/5.4元/6.5元，对应PE为16倍/11倍/9倍，维持“推荐”评级。 风险提示：行业需求不及预期的风险；全球贸易政策持续恶化的风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次"买入"评级。 【14:26 特宝生物(688278)2026年半年报业绩点评：业绩超预期 生长激素销售快速增长】 8月20日给予特宝生物(688278)推荐评级。 投资建议：公司蛋白长效修饰技术平台积累深厚、产品管线丰富，长效干扰素快速放量、长效人粒细胞刺激因子以及长效生长激素等实现上市销售。该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为11. 82、14. 79、17. 49 亿元，同比增长15%、25%、18%，当前股价对应2025-2027 年PE 为21/17/14 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：乙肝新患入组不及预期的风險，临床进度不及预期的风险，新产品推广销售不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。 【14:26 金徽酒(603919)：持续培育第二增长曲线 省外占比提升】 8月20日给予金徽酒(603919)推荐评级。 持续夯实价值根基，维持“推荐”评级。金徽酒践行“以投资者为本”的核心价值导向，锚定高质量发展主线，持续夯实价值根基；同时公司积极回应股东关切，重视投资者回报，坚持稳定的现金分红政策。该机构维持公司2026-28年盈利预测为3.76/4.16/4.64亿元，维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏。3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、13次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:26 分众传媒(002027)2026半年报业绩点评：互联网广告高增长 数智化成果加速释放】 8月20日给予分众传媒(002027)推荐评级。 投资建议：该机构认为，公司上半年业绩下降，主要系宏观消费端疲软，广告需求侧下降。展望后续，公司核心业务稳步前进，互联网客户收入增速高，叠加成本端不断优化，业绩长期有望企稳转增。同时，公司重视股东回报，分红比例和股息率长期保持可观水平。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为57.56/ 58.59/ 60.04 亿元， 对应PE 为12x/12x/12x，维持“推荐”评级。 风险提示：宏观经济不及预期的风险、市场竞争加剧的风险、广告市场需求不确定的风险等。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【14:21 江苏银行(600919)：核心营收较强 私行客户增速较快】 8月20日给予江苏银行(600919)推荐评级。 投资建议：江苏银行作为头部城商行，治理机制稳定，战略规划清晰，经营风格稳健，营收业绩增速稳定在8%-9%。公司深度受益于江苏省发达的区域经济和活跃的实体经济，同时在苏北等潜力地区布局深入，具备特色区域优势。 风险提示：宏观经济复苏不及预期；重点领域资产质量恶化超预期；区域信用风险集中暴露。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次"买入"评级。 【14:21 国光股份(002749)：调节剂仍具盈利韧性 高分红有望延续】 8月20日给予国光股份(002749)推荐评级。 投资建议 预计2026-2028 年公司归母净利润分别为3.55、3.89、4.28 亿元，同比分别增长13.73%、9.52%、10.08%；PE 分别为13.82、12.62、11.47 倍。 风险提示 下游需求不及预期的风险；原材料价格大幅波动的风险；行业监管政策变化的风险；在建项目进度不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 【14:21 森马服饰(002563)：休闲服饰企稳回升 盈利能力改善明显】 8月20日给予森马服饰(002563)谨慎推荐评级。 投资建议：公司基本面稳健，童装业务增长强劲，休闲服饰业务迎来拐点。随着渠道优化和品牌升级持续推进，以及新潜力品牌的快速成长，公司业绩有望保持良好增长态势。上调2026/27/28 ESP 预测0.37/0.41/0.44 元至0.41/0.46/0.49 元，对应PE 估值为14/13/12 倍，维持“ 谨慎推荐”评级。 风险提示：终端消费复苏不及预期的风险；渠道优化不及预期的风险；市场竞争加剧的风险 该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次谨慎推荐评级、1次增持评级、1次强推评级。 【14:21 中国联通(600050)2026半年度业绩点评：深耕算力之核 TOKEN赋能新成长】 8月20日给予中国联通(600050)推荐评级。 投资建议：受益算网基建规模提升、下游AI 应用普及有望超预期，公司基本盘经营稳健推进高质量发展，算网数智业务取得突破打造第二增长曲线。叠加Token 运营、卫星移动通信业务等新兴业务有望带来营业新收入，未来持续有效赋能国家新质生产力转型升级。结合公司2026 年上半年最新业绩情况，给予公司2026-2028 年归母净利润预测值为70.53 亿元、74.48 亿元、80.30 亿元，对应EPS 为0.23 元、0.24 元、0.26 元，对应PE 为19.06 倍、18.05 倍、16.74 倍，维持“ 推荐”评级。 风险提示：国内外政策和技术摩擦不确定性的风险；运营商新兴业务不及预期的风险；AIGC 技术应用落地不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【13:51 国能日新(301162)2026年半年报点评：核心业务健康发展 AI驱动成长新动能】 8月20日给予国能日新(301162)推荐评级。 投资建议：公司是国内新能源功率预测龙头，“双碳”背景下新能源消纳需求提升为传统业务提供长期增长支撑；公司依托垂直领域数据与AI 能力，向电力交易、储能等高价值场景延伸，收入模式持续升级，第二成长曲线逐步验证。预计2026—2028 年归母净利润分别为1.86/2.68/3.78 亿元，对应PE 分别为37X、25X、18X，维持“推荐”评级。 风险提示：政策落地不及预期；AI技术路线变化具有不确定性；同业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级。 中财网
 |