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致远互联(688369):上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于北京致远互联软件股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告
| 时间：2025年08月07日 23:16:02 中财网 |
上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
关于
北京致远互联软件股份有限公司
2025年限制性股票激励计划（草案）
之
独立财务顾问报告
2025年 8月
目 录
一、释义 ···························································································3
二、声明 ···························································································4
三、基本假设 ·····················································································5
四、本次限制性股票激励计划的主要内容 ················································6
（一）激励对象的范围及分配情况 ······················································6
（二）激励方式、来源及数量 ·····························································7
（三）限制性股票的有效期、授予日、归属安排 ····································8
（四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法 ······························9
（五）激励计划的授予与归属条件 ···················································· 11
（六）激励计划其他内容 ································································· 14
五、独立财务顾问意见 ······································································ 15
（一）对致远互联 2025年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查意见 ···························································································· 15
（二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见 ······························· 16
（三）对激励对象范围和资格的核查意见 ··········································· 16
（四）对股权激励计划权益额度的核查意见 ········································ 16
（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 ···· 17 （六）对股权激励授予价格定价方式的核查意见 ·································· 17
（七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意见 ······························································································· 18
（八）对公司实施股权激励计划的财务意见 ········································ 19
（九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的意见 ······························································································· 19
（十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见 ··················· 20 （十一）其他 ················································································ 20
（十二）其他应当说明的事项 ··························································· 21
六、备查文件及咨询方式 ··································································· 23
（一）备查文件 ············································································· 23
（二）咨询方式 ············································································· 23
一、释义
1. 上市公司、公司、致远互联：指北京致远互联软件股份有限公司。
2. 股权激励计划、限制性股票激励计划、本激励计划：指《北京致远互联软件股份有限公司 2025年限制性股票激励计划（草案）》。
3. 限制性股票、第二类限制性股票：符合激励计划授予条件的激励对象在满足相应的获益条件后分次获得并登记的公司 A股普通股股票。
4. 股本总额：指公司股东大会审议通过本计划时公司已发行的股本总额。
5. 激励对象：按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含子公司）任职的公司员工。
6. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期。
7. 授予价格：指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格。
8. 有效期：从限制性股票授予之日起到激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失效的期间。
9. 归属：指激励对象满足获益条件后，上市公司将股票登记至激励对象账户的行为。
10. 归属条件：限制性股票激励计划所设立的激励对象为获得激励股票所需满足的获益条件。
11. 归属日：限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登记的日期，必须为交易日。
12. 《公司法》指：《中华人民共和国公司法》。
13. 《证券法》指：《中华人民共和国证券法》。
14. 《管理办法》：指《上市公司股权激励管理办法》。
15. 《上市规则》：指《上海证券交易所科创板股票上市规则》
16. 《公司章程》：指《北京致远互联软件股份有限公司章程》。
17. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会。
18. 证券交易所：指上海证券交易所。
19. 《自律监管指南》：指《科创板上市公司自律监管指南第 4号——股权激励信息披露》
二、声明
本独立财务顾问对本报告特作如下声明：
（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由致远互联提供，本激励计划所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。
本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对致远互联股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对致远互联的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。
（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本次限制性股票激励计划的相关信息。
（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、薪酬管理办法、相关董事会、股东大会决议、相关公司财务报告、公司的生产经营计划等，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
本独立财务顾问报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》《自律监管指南》等法律法规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。
三、基本假设
本财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上： （一）国家现行的有关法律法规及政策无重大变化；
（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；
（三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件真实、可靠； （四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到有效批准，并最终能够如期完成；
（五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信地按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；
（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。
四、本次限制性股票激励计划的主要内容
致远互联 2025年限制性股票激励计划由上市公司董事会下设薪酬与考核委员会负责拟定，根据目前中国的政策环境和致远互联的实际情况，对公司的激励对象实施本次限制性股票激励计划。本独立财务顾问报告将针对限制性股票激励计划发表专业意见。
（一）激励对象的范围及分配情况
1、本激励计划首次授予的激励对象总人数为 278人，约占公司员工总人数2,366人（截至 2025年 6月 30日）的 11.75%，包括公司（含子公司）任职的高级管理人员、核心技术人员及董事会认为需要激励的人员。
以上激励对象中，所有激励对象必须在公司授予限制性股票时和本激励计划的规定的考核期内与公司或其子公司存在聘用或劳动关系。
2、本激励计划的首次授予激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有公司 5%以上股份的股东及其配偶、父母、子女及外籍员工。激励对象不存在不得成为激励对象的下述情形：
（1）最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选的；
（2）最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的； （3）最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施的；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
3、预留授予部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12个月内确定，经董事会提出、监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。超过12个月未明确激励对象的，预留权益失效。预留限制性股票的激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
| 序 号 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授的限 制性股票 数量 （万股） | 占授予 限制性 股票总 数的比 例 | 占本激励计 划公告时股 本总额的比 例 |
| 一、高级管理人员、核心技术人员 | ||||||
| 1 | 孟长安 | 中国 | 财务负责人 | 9.00 | 2.73% | 0.0781% |
| 2 | 马文 | 中国 | 副总经理 | 3.00 | 0.91% | 0.0260% |
| 3 | 谭敏锋 | 中国 | 副总经理、核心技术人员 | 1.50 | 0.45% | 0.0130% |
| 4 | 段芳 | 中国 | 董事会秘书 | 2.50 | 0.76% | 0.0217% |
| 5 | 彭璐 | 中国 | 核心技术人员 | 6.00 | 1.82% | 0.0521% |
| 6 | 张伟 | 中国 | 核心技术人员 | 3.00 | 0.91% | 0.0260% |
| 7 | 杨玉斌 | 中国 | 核心技术人员 | 3.00 | 0.91% | 0.0260% |
| 二、其他激励对象（271人） | ||||||
| 董事会认为需要激励的人员（271人） | 236.00 | 71.52% | 2.0483% | |||
| 首次授予部分合计 | 264.00 | 80.00% | 2.2913% | |||
| 三、预留部分 | 66.00 | 20.00% | 0.5728% | |||
| 合计 | 330.00 | 100.00% | 2.8641% |
（2）本激励计划首次授予激励对象不包括独立董事、监事、单独或合计持有公司 5%以上股份的股东及其配偶、父母、子女及外籍员工，也不包括《管理办法》认定的其他不得作为激励对象的人员。
（3）预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12个月内确定，经董事会提出、监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12个月未明确激励对象的，预留权益失效。
（4）激励对象因个人原因自愿放弃获授权益的，由董事会对授予数量作相应调整，将激励对象放弃的权益份额调整到预留部分或在激励对象之间进行分配。
（5）上表中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
（二）激励方式、来源及数量
1、本激励计划的激励方式
本激励计划采用的激励工具为第二类限制性股票。
2、本激励计划的股票来源
涉及的标的股票来源为公司从二级市场回购或/和向激励对象定向发行公司A股普通股股票。
3、限制性股票数量
本激励计划拟授予的限制性股票数量 330.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 11,521.8071万股的 2.8641%。其中首次授予 264.00万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的 2.2913%，首次授予部分占本次授予权益总额的 80.00%；预留 66.00万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额的 0.5728%，预留部分占本次授予权益总额的 20.00%。
截至本激励计划草案公告之日，全部有效期内股权激励计划所涉及的标的股票总额累计未超过本激励计划提交股东大会时公司股本总额的 20.00%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计未超过本激励计划提交股东大会时公司股本总额的 1.00%。
（三）限制性股票的有效期、授予日、归属安排
1、本激励计划的有效期
本激励计划有效期自限制性股票首次授予之日起至激励对象获授的限制性股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过 60个月。
2、本激励计划的授予日
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由董事会确定。授予日必须为交易日。
3、本激励计划的归属安排
本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比例分次归属，归属日必须为交易日，但不得在下列期间内归属：
（1）公司年度报告、半年度报告公告前 15日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前 15日起算，至公告前 1日； （2）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前 5日内；
（3）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日内；
（4）中国证监会及上海证券交易所规定的其他期间。
上述“重大事件”为公司依据《上市规则》的规定应当披露的交易或其他重大事项。
如相关法律、行政法规、部门规章对不得归属的期间另有规定的，以相关规定为准。
本激励计划首次授予部分限制性股票的归属期限和归属安排具体如下：
| 归属安排 | 归属时间 | 归属权益数量占授 予权益总量的比例 |
| 首次授予 第一个归属期 | 自首次授予之日起 12个月后的首个交易日至首 次授予之日起 24个月内的最后一个交易日止 | 40% |
| 首次授予 第二个归属期 | 自首次授予之日起 24个月后的首个交易日至首 次授予之日起 36个月内的最后一个交易日止 | 30% |
| 首次授予 第三个归属期 | 自首次授予之日起 36个月后的首个交易日至首 次授予之日起 48个月内的最后一个交易日止 | 30% |
| 归属安排 | 归属时间 | 归属权益数量占授 予权益总量的比例 |
| 预留授予 第一个归属期 | 自预留授予之日起 12个月后的首个交易日至预 留授予之日起 24个月内的最后一个交易日止 | 50% |
| 预留授予 第二个归属期 | 自预留授予之日起 24个月后的首个交易日至预 留授予之日起 36个月内的最后一个交易日止 | 50% |
（四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法
1、首次授予限制性股票的授予价格
本激励计划首次授予限制性股票的授予价格为 22.06元/股，即满足授予条件和归属条件后，激励对象可以每股 22.06元的价格购买本公司 A股普通股股票。
2、首次授予限制性股票的授予价格的确定方法
本激励计划首次授予限制性股票授予价格的定价方法为自主定价，为 22.06元/股。该价格不低于本激励计划草案公告前 1个交易日公司股票交易均价每股33.93元的 65.00%。
本激励计划草案公告前 20个交易日公司股票交易均价为每股 30.00元，本次授予价格约占前 20个交易日公司股票交易均价的 73.53%；
本激励计划草案公告前 60个交易日公司股票交易均价为每股 28.19元，本次授予价格约占前 60个交易日公司股票交易均价的 78.25%；
本激励计划草案公告前 120个交易日公司股票交易均价为每股 30.49元，本次授予价格约占前 120个交易日公司股票交易均价的 72.35%。
2、定价依据
本次限制性股票的授予价格及定价方法有利于促进公司发展、维护股东权益，为公司长远稳健发展提供机制和人才保障。
公司始终专注于企业级管理软件领域，为客户提供协同管理软件产品、解决方案、协同管理平台及云服务，集协同管理产品的设计、研发、销售及服务为一体，是中国领先的协同管理软件提供商。公司所属行业为技术创新型产业，具有技术进步、产品升级迭代较快等特点。协同管理软件是融合管理思想和前沿信息技术的新兴的企业级管理软件，属于技术及智力密集型行业，对人才队伍素质具有较高要求。公司核心技术产品的研发和主营业务的运营，均依赖于公司关键技术人员、销售人员及管理人员的有效配合。未来随着公司产品的不断更新迭代，公司对各类高素质人才的需求还将继续增加。因此，优秀的管理人才和技术团队是保障公司在激烈的市场竞争中实现持续稳定发展的中坚力量，有效地实施股权激励是公司保留和吸引优秀人才的重要途径。本激励计划授予价格可以进一步激发激励对象的主观能动性和创造性，进而推动公司的发展，为公司未来持续发展经营和股东权益带来正面影响。
综上，在符合相关法律法规、规范性文件的基础上，公司决定本次限制性股票的首次授予价格为 22.06元/股。本激励计划的实施将更加稳定核心团队，实现员工利益与股东利益的深度绑定。公司聘请的有证券从业资质的独立财务顾问将对本计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。
3、预留授予限制性股票的授予价格的确定方法
本激励计划预留授予限制性股票的授予价格不低于 22.06元/股（因资本公积转增股份、派送股票红利、配股、派息等原因同等调整）。预留部分限制性股票在每次授予前须召开董事会审议通过相关议案，并披露授予情况。公司以控制股份支付费用为前提，预留部分限制性股票的授予价格将根据预留部分限制性股票授予董事会决议公告的定价原则确定。
（五）激励计划的授予与归属条件
1、限制性股票的授予条件
同时满足下列授予条件时，公司应向激励对象授予限制性股票，反之，若下列任一授予条件未达成的，则不能向激励对象授予限制性股票。
（1）公司未发生如下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
③上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生如下任一情形：
①最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
③最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； ⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥中国证监会认定的其他情形。
2、限制性股票的归属条件
激励对象获授的限制性股票需同时满足以下归属条件方可分批次办理归属事宜：
（1）公司未发生如下任一情形：
①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
③上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
④法律法规规定不得实行股权激励的；
⑤中国证监会认定的其他情形。
（2）激励对象未发生如下任一情形：
①最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
②最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
③最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； ⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
⑥中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第（1）条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效；若公司发生不得实施股权激励的情形，或激励对象发生上述第（2）条规定的不得被授予限制性股票的情形，该激励对象已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。
3、激励对象满足各归属期任职期限要求
激励对象获授的各批次限制性股票在归属前，须满足 12个月以上的任职期限。
4、满足公司层面业绩考核要求
本激励计划考核年度为2025-2027年三个会计年度，分年度对公司财务业绩指标进行考核，根据指标完成情况确定公司层面归属比例（X），业绩考核目标及归属比例安排如下：
首次授予的限制性股票的归属安排、业绩考核目标如下表所示：
| 对应考核年度 | AI产品关联合同金额（A） （万元） | 以 2024年业绩数据为基数 的毛利额增长率（B) | |||||
| 目标值 （Am) | 中间值 （Al） | 触发值 (An) | 目标值 （Bm) | 中间值 （Bl） | 触发值 (Bn) | ||
| 第一个归属 期 | 2025年 | 10,000 | 8,500 | 6,000 | 9% | 7% | 5% |
| 第二个归属 期 | 2026年 | 13,000 | 10,455 | 6,900 | 16% | 14% | 12% |
| 第三个归属 期 | 2027年 | 16,900 | 12,860 | 7,935 | 24% | 22% | 20% |
预留授予的限制性股票的归属安排、业绩考核目标如下表所示：
| 对应考核年度 | AI产品关联合同金额（A） （万元） | 以 2024年业绩数据为基数 的毛利额增长率（B) | |||||
| 目标值 （Am) | 中间值 （Al） | 触发值 (An) | 目标值 （Bm) | 中间值 （Bl） | 触发值 (Bn) | ||
| 第一个归属 期 | 2026年 | 13,000 | 10,455 | 6,900 | 16% | 14% | 12% |
| 第二个归属 期 | 2027年 | 16,900 | 12,860 | 7,935 | 24% | 22% | 20% |
| 考核指标 | 业绩完成度 | 公司层面归属比例（X） |
| AI产品关联合同金额 （A）或 毛利额增长率（B) | A≧Am或B≧Bm | X=100% |
Al≦A| X=80% | | |
An≦A| X=60% | | |
A| X=0 | |
（2）上述业绩考核目标不构成公司对投资者的业绩预测和实质承诺。
若公司未达到上述业绩考核指标的触发值，所有激励对象对应考核当年计划归属的限制性股票全部取消归属，并作废失效；若公司达到上述业绩考核指标的触发值及以上，公司层面的归属比例即为业绩完成度所对应的归属比例 X，未能归属的部分限制性股票取消归属，并作废失效。
5、满足个人层面绩效考核要求
所有激励对象的个人层面绩效考核按照公司现行的相关规定组织实施，并依照激励对象的考核结果确定其实际归属的股份数量。激励对象的绩效考核结果划分为优秀、良好、合格、不合格四个档次，届时根据以下考核评级表中对应的个人层面归属比例确定激励对象的实际归属的股份数量：
| 考核结果 | 优秀 | 良好 | 合格 | 不合格 |
| 个人层面归属比例 | 100% | 100% | 80% | 0% |
所有激励对象当期计划归属的限制性股票因考核原因不能归属或不能完全归属的，作废失效，不可递延至下一年度。
若公司/公司股票因经济形势、市场行情等因素发生变化，继续执行激励计划难以达到激励目的，经公司董事会及/或股东大会审议确认，可决定对本激励计划的尚未归属的某一批次/多个批次的限制性股票取消归属或终止本激励计划。
（六）激励计划其他内容
股权激励计划的其他内容详见《北京致远互联软件股份有限公司 2025年限制性股票激励计划（草案）》。
五、独立财务顾问意见
（一）对致远互联 2025年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查意见
1、致远互联不存在《管理办法》规定的不能行使股权激励计划的情形： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；
（5）中国证监会认定的其他不得实行股权激励计划的情形。
2、致远互联 2025年限制性股票激励计划所确定的激励对象、股票来源和种类、激励总量及限制性股票在各激励对象中的分配、资金来源、授予价格的确定方法、授予条件、有效期、禁售期、归属安排、激励对象个人情况发生变化时如何实施本计划、本计划的变更等均符合相关法律法规和规范性文件的规定。
且致远互联承诺出现下列情形之一时，本计划即行终止：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；
（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
当公司出现终止计划的上述情形时，所有激励对象根据本计划已获授但尚未归属的限制性股票不得归属并作废失效。
3、本激励计划的实施不会导致股权分布不符合上市条件的要求。
经核查，本独立财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划符合有关政策法规的规定。
（二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见
本次限制性股票激励计划明确规定了激励计划生效、授予激励对象限制性股票、归属程序等，这些操作程序均符合相关法律法规和规范性文件的有关规定。
因此本股权激励计划在操作上是可行性的。
经核查，本独立财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划符合相关法律法规和规范性文件的规定，而且在操作程序上具备可行性。
（三）对激励对象范围和资格的核查意见
致远互联 2025年限制性股票激励计划的全部激励对象范围和资格符合相关法律法规和规范性文件的规定，不存在下列现象：
1、最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
2、最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
3、最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
4、具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；
5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
6、中国证监会认定的其他情形。
首次授予激励对象中没有公司独立董事、监事。
经核查，本独立财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划所规定的激励对象范围和资格符合《管理办法》第八条和《上市规则》第十章之10.4条的规定。
（四）对股权激励计划权益额度的核查意见
1、限制性股票激励计划的权益授出总额度
致远互联 2025年限制性股票激励计划的权益授出总额度，符合《上市规则》所规定的：全部有效期内的股权激励计划所涉及的股票总数累计不超过公司股本总额 20%。
2、限制性股票激励计划的权益授出额度分配
本激励计划中，任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计均未超过公司股本总额的 1%。
经核查，本独立财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划的权益授出总额度符合《上市规则》第十章之第 10.8条规定，单个激励对象的权益分配额度，符合《管理办法》第十四条的规定。
（五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 限制性股票激励计划中明确规定：
“激励对象的资金来源为激励对象自筹资金”、“公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。”。
经核查，截止本财务顾问报告出具日，本独立财务顾问认为：在致远互联2025年限制性股票激励计划中，上市公司不存在为激励对象提供任何形式的财务资助的现象，符合《管理办法》第二十一条的规定。
（六）对股权激励授予价格定价方式的核查意见
本激励计划首次授予限制性股票授予价格的定价方法为自主定价，为 22.06元/股。该价格不低于本激励计划草案公告前 1个交易日公司股票交易均价每股33.93元的 65.00%。
本激励计划草案公告前 20个交易日公司股票交易均价为每股 30.00元，本次授予价格约占前 20个交易日公司股票交易均价的 73.53%；
本激励计划草案公告前 60个交易日公司股票交易均价为每股 28.19元，本次授予价格约占前 60个交易日公司股票交易均价的 78.25%；
本激励计划草案公告前 120个交易日公司股票交易均价为每股 30.49元，本次授予价格约占前 120个交易日公司股票交易均价的 72.35%。
本激励计划预留授予限制性股票的授予价格不低于22.06元/股（因资本公积转增股份、派送股票红利、配股、派息等原因同等调整）。预留部分限制性股票在每次授予前须召开董事会审议通过相关议案，并披露授予情况。公司以控制股份支付费用为前提，预留部分限制性股票的授予价格将根据预留部分限制性股票授予董事会决议公告的定价原则确定。
经核查，本独立财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划的授予价格符合《管理办法》第二十三条及《上市规则》第十章之第 10.6条规定，相关定价依据和定价方法合理、可行，有利于激励计划的顺利实施，有利于公司现有核心团队的稳定和优秀高端人才的引进，有利于公司的持续发展，不存在损害上市公司及全体股东利益的情形。
（七）股权激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益的情形的核查意见 1、股权激励计划符合相关法律法规的规定
北京致远互联软件科技股份有限公司 2025年限制性股票激励计划符合《管理办法》《上市规则》的相关规定，且符合《公司法》《证券法》等有关法律法规和规范性文件的规定。
2、限制性股票的时间安排与考核
本激励计划首次授予部分限制性股票的归属期限和归属安排具体如下：
| 归属安排 | 归属时间 | 归属权益数量占授 予权益总量的比例 |
| 首次授予 第一个归属期 | 自首次授予之日起 12个月后的首个交易日至首 次授予之日起 24个月内的最后一个交易日止 | 40% |
| 首次授予 第二个归属期 | 自首次授予之日起 24个月后的首个交易日至首 次授予之日起 36个月内的最后一个交易日止 | 30% |
| 首次授予 第三个归属期 | 自首次授予之日起 36个月后的首个交易日至首 次授予之日起 48个月内的最后一个交易日止 | 30% |
| 归属安排 | 归属时间 | 归属权益数量占授 予权益总量的比例 |
| 预留授予 第一个归属期 | 自预留授予之日起 12个月后的首个交易日至预 留授予之日起 24个月内的最后一个交易日止 | 50% |
| 预留授予 第二个归属期 | 自预留授予之日起 24个月后的首个交易日至预 留授予之日起 36个月内的最后一个交易日止 | 50% |
经核查，本财务顾问认为：致远互联 2025年限制性股票激励计划不存在损害上市公司及全体股东利益的情形，符合《管理办法》第二十四、二十五条，以及《上市规则》第十章之第 10.5、10.7条的规定。
（八）对公司实施股权激励计划的财务意见
根据 2006年 3月财政部颁布的《企业会计准则》中的有关规定，限制性股票作为用股权支付的基于股权的薪酬，应该按照在授予时的公允价值在生效期内摊销计入会计报表。
按照《企业会计准则第 11号——股份支付》和《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的规定，公司将在授予日至归属日期间的每个资产负债表日，根据最新取得的可归属的人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可归属限制性股票的数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
为了真实、准确地反映公司实施股权激励计划对公司的影响，本财务顾问认为致远互联在符合《企业会计准则第 11号——股份支付》和《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的前提下，应当按照有关监管部门的要求，对本次股权激励所产生的费用进行计量、提取和核算，同时提请股东注意可能产生的摊薄影响，具体对财务状况和经营成果的影响，应以会计师事务所出具的年度审计报告为准。
（九）公司实施股权激励计划对上市公司持续经营能力、股东权益影响的意见 在限制性股票授予后，股权激励的内在利益机制决定了整个激励计划的实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来持续的正面影响：当公司业绩提升造成公司股价上涨时，激励对象获得的利益和全体股东的利益成同比例正关联变化。
因此股权激励计划的实施，能够将经营管理者的利益与公司的持续经营能力和全体股东利益紧密结合起来，对上市公司持续经营能力的提高和股东权益的增加产生深远且积极的影响。
经分析，本独立财务顾问认为：从长远看，致远互联本次股权激励计划的实施将对上市公司持续经营能力和股东权益带来正面影响。
（十）对上市公司绩效考核体系和考核办法的合理性的意见
致远互联 2025年限制性股票激励计划考核指标分为两个层面，分别为公司层面业绩考核、个人层面绩效考核。
公司层面业绩指标为 AI产品关联合同金额或毛利额增长率，AI产品关联合同金额不仅是企业数字化转型的“晴雨表”，更是其核心竞争力的关键指标；毛利额增长率是衡量企业核心盈利能力变换速度的关键指标，反映了企业销售增长、优化产品结构及成本控制的综合能力。具体数值的确定综合考虑了宏观经济环境、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未来的发展规划等相关因素，综合考虑了实现可能性和对公司员工的激励效果，指标设定合理、科学。公司主营业务为协同管理软件产品的研发、销售及相关技术服务，面向企业、事业单位和政府机构提供协同管理软件产品及完整的协同管理解决方案，随着协同管理软件市场的快速增长，越来越多的信息技术厂商开始参与市场竞争。在此背景下，公司根据行业发展特点和实际情况，经过合理经营预测并兼顾近年经营表现，公司为本次限制性股票激励计划设定合适的考核目标。
除公司层面的业绩考核外，公司对所有激励对象个人设置了严密的绩效考核体系，能够对激励对象的工作绩效做出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前一年度绩效考核结果，确定激励对象个人是否达到归属条件。
经分析，本独立财务顾问认为：致远互联本次股权激励计划中所确定的绩效考核体系和考核办法是合理而严密的。
（十一）其他
需同时满足以下条件方可归属：
1、致远互联未发生以下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的情形；
（5）中国证监会认定的其他需要终止激励计划的情形。
2、激励对象未发生以下任一情形：
（1）最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第 1条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效；若公司发生不得实施股权激励的情形，或激励对象发生上述第 2条规定的不得被授予限制性股票的情形，该激励对象已获授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。
3、激励对象满足各归属期任职期限要求
激励对象获授的各批次限制性股票在归属前，须满足 12个月以上的任职期限。
经分析，本财务顾问认为：上述条件符合《管理办法》第十八条及《上市规则》第十章之第 10.7条的规定。
（十二）其他应当说明的事项
便于论证分析，而从《北京致远互联软件股份有限公司 2025年限制性股票激励计划（草案）》中概括出来的，可能与原文存在不完全一致之处，请投资者以公司公告原文为准。
2、作为致远互联本次股权激励计划的独立财务顾问，特请投资者注意，致远互联股权激励计划的实施尚需致远互联股东大会决议批准。
六、备查文件及咨询方式
（一）备查文件
1、《北京致远互联软件股份有限公司 2025年限制性股票激励计划（草案）》
2、《北京致远互联软件股份有限公司第三届董事会第十八次会议决议》 3、《北京致远互联软件股份有限公司第三届监事会第十五次会议决议》 （二）咨询方式
单位名称：上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司
经 办 人：刘佳
联系电话：021-52588686
传 真：021-52583528
联系地址：上海市新华路 639号
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