强者恒强 继续跟踪科技主流方向

时间：2025年08月18日 07:50:58 中财网

　　今年3月以来，笔者反复强调，牛市在路上，科技发展是大趋势，英链慨念、PCB概念是主流方向，至今为止，这一板块出现了翻倍或翻几倍的牛股。本轮行情已进入全面反攻阶段。不论你信或者不信，都得接受一个事实：指数正在逼近10年来高点3731点。你能想到最浪漫的事，就是再回首，那些胜宏、中际、易盛、沪电、富联等的底部筹码再也不是你的了。

　　多项数据表明，场外资金正在加速入场：7月居民存款少了1.1万亿，而非银金融机构存款多增了1.39万亿。机构分析，这其中大概有6000亿流入A股。周五南向资金全天净买入358.76亿港元创历史纪录，日成交额占据恒指的57.44%。今年以来，南向资金买个不停，累计净流入9389.21亿港元，已远超去年全年8078.69亿港元。

　　老特张嘴就来，但300%的半导体关税，既难以加到中国半导体头上，也绝不会加到美“七姐妹”身上。中国的果链、英链、微软链、特斯拉链，生产及出口的都是美名牌尖端产品的核心部件，大多具有“关税豁免权”，并没有列入“加税清单”；即便是出口到美国的半导体成品整件，也仅占整体出口额很小的一部分，无碍大局。

　　说美加征半导体关税利好于“国产替代”，这也未必，这是因为任何半导体高端制作，如芯片、服务器之类，都不可能由任何哪一国“自力”完成，“对外开放”、“外向型经济”仍是我国走向人类高科技文明的必由之路。中国股市该怎么走就怎么走，更何况，两国刚刚签订了“再延期90天”！

　　强者恒强，继续跟踪人工智能、人形机器人、英链、PCB等科技主流方向。

　　现阶段没有必要去猜顶，需要做的，就是把握当下，合理配置，随机应变，把握节奏，顺势而为。