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中国卫星(600118):中国东方红卫星股份有限公司关于对航天科技财务有限责任公司的风险持续评估报告
| 时间：2025年08月22日 21:08:23 中财网 |
关于对航天科技财务有限责任公司的风险持续评估报告
根据上交所关于上市公司信息披露指引对于交易与关联交易的相关要求，中国东方红卫星股份有限公司（以下简称“本公司”）查验了航天科技财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）的《营业执照》与《金融许可证》等资料，审阅财务公司的财务报表及相关数据指标，对财务公司的经营资质、内部控制设计和全面风险管理进行了持续评估，具体情况报告如下：
一、财务公司基本情况
财务公司于2001年成立，是经中国银行业监督管理委员会批准，为
适应社会主义市场经济的要求，支持我国航天事业持续稳定发展，由中国航天科技集团有限公司（以下简称“集团公司”）以及集团公司其他十六家成员单位共十七方共同出资设立的一家非银行金融机构，注册资本金人民币65亿元。
财务公司作为集团公司目前唯一一家现代金融企业，在构建航天科技工业新体系进程中，立足于自身在金融和资本市场的专业优势，紧紧围绕“建设一流财务公司”的愿景，以充分发挥“金融平台”职能为己任，以“创建一流”为第一目标，以“服务航天”为第一要求，以“科学发展”为第一要务，以“风险防范”为第一责任，充分发挥资金融通、金融服务功能，成为成员单位“密不可分”的金融服务提供商，实现集团公司价值最大化。
股东情况：财务公司注册资本金65亿元，其中：集团公司出资占比
30.20%；中国运载火箭技术研究院出资占比14.56%；中国空间技术研究院出资占比10.92%；上海航天技术研究院出资占比10.01%；航天动力技术研究院出资占比9.10%；西安航天科技工业有限公司出资占比7.29%；中国长城工业集团有限公司出资占比5.46%；中国航天时代电子有限公司出资占比2.73%；航天投资控股有限公司出资占比2.64%；四川航天工业集团有限公司出资占比1.82%；中国航天空气动力技术研究院出资占比1.82%；中国卫通集团股份有限公司出资占比0.91%；中国乐凯集团有限公司出资占比0.68%；航天长征国际贸易有限公司出资占比0.48%；中国航天系统科学与工程研究院出资占比0.48%；中国四维测绘技术有限公司出资占比0.45%；北京神舟航天软件技术股份有限公司出资占比0.45%。
经营范围：1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的
咨询、代理业务；2、协助成员单位实现交易款项的收付；3、经批准的保险代理业务；4、对成员单位提供担保；5、办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；6、对成员单位办理票据承兑与贴现；7、办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；8、吸收成员单位的存款；9、对成员单位办理贷款及融资租赁；10、从事同业拆借；11、经批准发行财务公司债券；12、承销成员单位的企业债券；13、对金融机构的股权投资；14、有价证券投资；15、成员单位产品买方信贷及融资租赁。
二、财务公司内部控制的基本情况
（一）控制环境
按照全面、制衡、审慎、适应的原则，财务公司建立了以风险控制为核心，在治理结构、机构设置、权责分配、业务流程等方面相互制约、相互监督的内部控制体系，基本覆盖了所有部门、岗位和人员，以及各项业 务、管理过程和操作环节。依据《航天科技财务有限责任公司内部控制规 定》规范了财务公司授权管理基本体系，确保财务公司内部各级岗位有职 有权、职权相称、权责对等，充分发挥激励和约束机制，形成精简高效的 工作氛围。 内部控制体系具体内容如下： 1.公司治理 财务公司按照“三会分设、三权分开、有效制约、协调发展”的原则 设立股东会、董事会、监事会和经营监督反馈系统互相制衡的原则设置公 司组织结构。董事会下设战略与预算（投资）委员会、提名与考核委员会、 风险管理和合规委员会、审计委员会。 2.组织架构图（二）风险的识别与评估
财务公司内部控制体系包括内部控制职责、内部控制措施、内部控制保障、内部控制评价和内部控制监督五个方面。董事会承担深化内部控制管理的全面领导责任，统筹规划内控体系建设，监督经营层内控工作的实施；监事会负责监督董事会、经营层完善内控体系和履行内控职责；经营层执行董事会决策，制定系统化的制度、流程和方法，建立和完善内部组织机构，保证内控职责的履行并对内控体系的充分性和有效性进行监测和评价；风险管理部门是内控管理的职能部门，承担牵头组织开展内控建设，负责内控体系的落实和检查评价；审计部门履行内控的监督职能，负责对内控的充分性和有效性进行审计、报告发现的问题并监督整改；其他各部门负责制定和执行与自身职责相关的制度，负责按照规定开展内控自评价、报告内控缺陷并落实整改。
（三）控制活动
2025年上半年，财务公司按照国资委和集团公司加强内控体系建设与监督的管理要求，聚焦信贷、投资等主要业务领域风险和巡视、审计、检查反馈问题，着重推进规章制度审查和评估环节，把控合规风险；深化内控监督与评价，把内控缺陷整改工作落实落细，具体内容如下：
1.积极贯彻落实国资委、集团公司文件精神
深入学习国资委《关于做好2025年中央企业内部控制体系建设与监
督工作有关事项的通知》，按照集团公司《2025年审计法治工作要点》，落实党的领导融入法人治理全过程。坚持和加强党对内控体系建设与监督工作的全面领导，完善党的领导融入公司治理的运行机制，进一步落实党委与董事会、经营层的内控及风险管理职责，规范党委前置研究程序，与合规管理、规章制度建设和风险管理等工作统筹安排。
2.深化规章制度体系建设
制定《年度规章制度建设计划》，加强对规章制度体系建设工作的统筹协调，严格开展规章制度审查和评估，着重解决依法合规，配套衔接、高效协同，权责统一等问题，切实提升规章制度建设质量。根据中央和集团公司要求补齐涉及落实八项规定精神的制度短板，新增或修订一批公务接待、商务招待、费用管理、履职待遇等方面的规章制度；不断完善信贷等重要业务领域内控制度，绝大部分信贷业务制度上半年均完成了更新。
3.开展业务流程优化工作
为贯彻落实集团公司第九次工作会改革部署，立足功能定位，提升治理效能，财务公司启动业务流程优化工作，组织召开专题讨论会，明确流程优化的目标、原则与路径。前中后台协同配合，基于业务功能模块优化业务流程，用数字化思维识别业务要素，将风险控制点内嵌在流程中，保证风险控制对流程的全覆盖，力争实现业务流程简明、去部门化，符合业务流转、信息传递、内部控制和权限管理要求。
4.配合集团公司建成全级次穿透式监管体系
按照集团公司统一部署，构建跨越业务管控、内控监控、专责监督，穿透“集团总部、二级单位、三级及以下单位”横向到边、纵向到底的全级次穿透式监管体系，提升风险管控能力。同时，财务公司立足于战略引领、价值创造、资源配置、风险管控和协同服务，以穿透式监管为主线，以智能化转型为抓手，主动协同各类监督主体，推动实现财务公司金融业务全链条、全要素、全过程监管。
（四）内部控制总体评价
报告期内财务公司内部控制的设计和运行总体有效，不存在重大缺陷和重要缺陷。内部控制与经营规模、业务范围和风险特点相适应，以合理的成本基本实现了内部控制目标。
三、财务公司经营管理及风险管理情况
（一）2025年上半年财务公司经营情况
截至2025年6月30日，财务公司报表（未经审计）列示的资产总额
为1,624.60亿元，负债总额为1,484.93亿元。财务公司2025年上半年实现营业收入9.16亿元，利润总额7.96亿元，净利润6.16亿元。
（二）全面风险管理情况
1.全面风险管理体系总体情况
财务公司2025年度继续执行安全稳健的风险偏好，优先保障和支持
集团公司主业发展，以保证资金安全性为首要、以保持整体流动性为主要目的，兼顾资金收益性，严控风险。截至2025年上半年，财务公司各项风险监测指标均符合行业监管要求，流动性充裕，整体风险水平较低、可控。
2.风险管理工作开展情况
2025年上半年，财务公司在不断完善风险管理体系和内部控制体系的基础上，持续加强对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、政策合规等重点风险领域的管控，各项主要风险管控措施如下：信用风险管理方面，财务公司进一步将风险偏好管理与资产分类、信用评级等内容协调一致。年初制定的《信贷指引》，明确年度信贷业务风险管理策略、业务品种以及风险指标管控要求。细化客户风险分类标准，并对不同风险程度的客户在授信准入、授信限额等方面实施差异化的信贷管理。修订信贷业务制度，完善信贷业务管控机制；对集团公司高负债成员单位银行贷款开展风险监测，强化高风险信贷的监测、预警和报告，严控风险增量。通过管控授信额度、制定化债方案、执行担保等措施，逐步压降存量风险贷款。对于同业业务中的信用风险，加强对同业业交易对手的风险跟踪与评价。按季梳理同业交易对手库，对同业交易对手准入名单、授信及用信情况进行合规性审查，跟踪评价同业交易对手风险状况。
市场风险管理方面，在年度资产运营配置指引中限定投资业务品类，从源头上压缩业务风险敞口；年度内财务公司证券投资仍以国债为主，本年无新增，规模与上年末持平。
流动性风险管理方面，财务公司《流动性风险管理办法》明确了总体风险管理策略，制定了资产负债管理制度，明确日常流动性管理要求，并通过多种资金融通方式满足流动性需求。财务公司按月监测流动性风险限额，按季评估优质流动资产储备情况，开展多场景的流动性压力测试，满足成员单位资金需求。
操作风险管理方面，财务公司不断完善规章制度体系，制定年度规章制度建设计划并推动实施。上半年修订十余项信贷业务制度，全面提升信贷业务管控能力；组织修订《内控手册》和“三合一”清单，明确业务流程和关键风险点，防范操作风险。加强日常风险监控，定期开展操作风险自查。
信息科技风险管控方面，财务公司上年度通过开展信息科技风险评估工作，规范了信息科技关键风险指标监测与预警内容，查找出信息科技风险管控方面存在的问题。本年度财务公司一方面定期监测公司的信息科技关键风险指标，一方面推进信息科技风险评估整改工作。此外，财务公司上半年开展了重要信息系统和重要外包商风险评估，保障各业务系统安全运行。制修订重要业务系统应急预案并进行应急演练，提升应对突发事件的能力。
政策合规方面，上半年财务公司持续更新各项监管政策，针对公司的高频业务，提炼合规要点，配套相应的监管处罚案例，从正反两方面开展政策分析与宣贯。
（三）监管指标
标准值 2025年6月底 2024年6月底
指标名称
指标值 指标值
资本充足率 ≥10.5% 16.50% 16.83%
流动性比例 ≥25% 47.52% 48.61%
贷款比例 ≤80% 27.49% 30.23%
集团外负债比例 ≤100% 0.00% 27.26%
票据承兑/资产 ≤15% 0.14% 0.48%
票据承兑/存放同业 ≤300% 0.32% 1.15%
承兑与转贴现/资本净额 ≤100% 1.47% 4.93%
承兑保证金/存款 ≤10% 0.00% 0.00%
投资比例 ≤70% 46.97% 32.48%
固定资产净额/资本净额 ≤20% 0.84% 0.81%
截至2025年上半年，财务公司各项风险监测指标均符合行业监管要
求。财务公司流动性充裕，损失准备充足，资本实力和抗风险能力可支撑各项业务规模，整体风险水平较低、可控。
四、风险评估意见
1.财务公司具有合法有效的《企业法人营业执照》《金融许可证》。
财务公司成立至今严格按照《企业集团财务公司管理办法》之规定经营，财务公司的风险管理不存在重大缺陷。
2.未发现财务公司存在违反中国银行业监督管理委员会颁布的《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，财务公司的资产负债比例符合该办法的监管指标要求。
3.本公司与财务公司之间发生的关联存、贷款等金融业务目前风险可控。
2025年8月23日
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