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[中报]特瑞斯(834014):2025年半年度报告
| 时间：2025年08月25日 00:02:19 中财网 |
原标题:特瑞斯:2025年半年度报告
公司半年度大事记
企业”
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 28
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 32
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 36
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 39
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 123
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人许颉、主管会计工作负责人王粉萍及会计机构负责人（会计主管人员）王粉萍保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 |
| 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整 | □是 √否 |
| 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 |
| 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 |
| 是否审计 | □是 √否 |
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | 释义 | |
| 公司、本公司、股份公司、特瑞斯 | 指 | 特瑞斯能源装备股份有限公司 |
| 常州菲罗米特 | 指 | 常州菲罗米特仪表有限公司,系公司全资子公司 |
| 特瑞斯氢能源科技 | 指 | 常州特瑞斯氢能源科技有限公司，系公司全资子公司 |
| 特瑞斯销售 | 指 | 特瑞斯（常州）能源装备销售服务有限公司，系公司 全资子公司 |
| 高级管理人员 | 指 | 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 |
| 股东会 | 指 | 特瑞斯能源装备股份有限公司股东会 |
| 董事会 | 指 | 特瑞斯能源装备股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 特瑞斯能源装备股份有限公司监事会 |
| 三会 | 指 | 股东会、董事会、监事会 |
| 三会议事规则 | 指 | 《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事 会议事规则》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《公司章程》 | 指 | 《特瑞斯能源装备股份有限公司章程》 |
| 公开发行 | 指 | 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易 所上市 |
| 北交所 | 指 | 北京证券交易所 |
| 鑫峰瑞 | 指 | 常州鑫峰瑞企业管理合伙企业（有限合伙） |
| 斯源达 | 指 | 常州斯源达管理咨询合伙企业（有限合伙） |
| 保荐机构、中信建投 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 会计师、天健会所 | 指 | 天健会计师事务所(特殊普通合伙) |
| 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
| 报告期 | 指 | 2025年1月1日至2025年6月30日 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 特瑞斯 |
| 证券代码 | 834014 |
| 公司中文全称 | 特瑞斯能源装备股份有限公司 |
| 英文名称及缩写 | Terrence Energy Co., Ltd. |
| TRS | |
| 法定代表人 | 许颉 |
二、 联系方式
| 董事会秘书姓名 | 王粉萍 |
| 联系地址 | 常州市新北区宝塔山路30号 |
| 电话 | 0519-68951808 |
| 传真 | 0519-68951800 |
| 董秘邮箱 | kate.wang@terrence.com.cn |
| 公司网址 | www.terrence.com.cn |
| 办公地址 | 常州市新北区宝塔山路30号 |
| 邮政编码 | 213133 |
| 公司邮箱 | kate.wang@terrence.com.cn |
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2025年半年度报告 |
| 公司披露中期报告的证券交易所网 站 | www.bse.cn |
| 公司披露中期报告的媒体名称及网 址 | 中国证券报 www.cs.com.cn |
| 公司中期报告备置地 | 公司董事会秘书办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 |
| 上市时间 | 2022年12月13日 |
| 行业分类 | 制造业-专用设备制造业-环保、社会公共服务及其他专用设备制 造-其他专用设备制造(C3599) |
| 主要产品与服务项目 | 天然气调压计量设备的研发、生产与销售 |
| 普通股总股本（股） | 124,448,188 |
| 优先股总股本（股） | 0 |
| 控股股东 | 控股股东为（许颉） |
| 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为（许颉、郑玮、顾文勇），一致行动人为（许颉、 |
| 顾文勇、郑玮、许宪婷） |
五、 注册变更情况
√适用 □不适用
| 项目 | 内容 |
| 统一社会信用代码 | 91320400137517852H |
| 注册地址 | 江苏省常州市新北区宝塔山路 30号 |
| 注册资本（元） | 124,448,188 |
六、 中介机构
√适用 □不适用
| 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 | 名称 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 北京市朝阳区景辉街16号院1号楼12层 | |
| 保荐代表人姓名 | 原浩然、姚帅 | |
| 持续督导的期间 | 2022年12月13日 - 2025年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
2025年7月25日,公司正式完成注册资本、注册地址及经营范围等事项的工商变更登记,并于2025 年7月28日在北交所官网披露了《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得换发营业执照的公告》 (公告编号:2025-067)。
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| 本期 | 上年同期 | 增减比例% | |
| 营业收入 | 224,737,963.11 | 286,913,796.77 | -21.67% |
| 毛利率% | 29.44% | 34.75% | - |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 7,769,166.82 | 24,490,699.61 | -68.28% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 | 6,516,743.02 | 20,996,452.21 | -68.96% |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的净利润计算） | 0.95% | 3.09% | - |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润计算） | 0.80% | 2.65% | - |
| 基本每股收益 | 0.06 | 0.19 | -68.42% |
（二） 偿债能力
单位：元
| 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | |
| 资产总计 | 1,255,552,355.43 | 1,264,128,783.77 | -0.68% |
| 负债总计 | 435,069,512.49 | 452,044,168.46 | -3.76% |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 820,482,842.94 | 812,084,615.31 | 1.03% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 6.59 | 6.53 | 0.92% |
| 资产负债率%（母公司） | 35.00% | 35.93% | - |
| 资产负债率%（合并） | 34.65% | 35.76% | - |
| 流动比率 | 2.3 | 2.21 | - |
| 利息保障倍数 | 19.02 | 44.03 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| 本期 | 上年同期 | 增减比例% | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -27,396,261.38 | -49,733,435.85 | 44.91% |
| 应收账款周转率 | 0.45 | 0.57 | - |
| 存货周转率 | 0.78 | 0.75 | - |
（四） 成长情况
| 本期 | 上年同期 | 增减比例% | |
| 总资产增长率% | -0.68% | -6.68% | - |
| 营业收入增长率% | -21.67% | 8.31% | - |
| 净利润增长率% | -68.28% | 15.90% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
| 项目 | 金额 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 | -1,842.32 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外） | 578,751.54 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益 | 783,975.00 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 123,729.22 |
| 非经常性损益合计 | 1,484,613.44 |
| 减：所得税影响数 | 232,189.64 |
| 少数股东权益影响额（税后） | |
| 非经常性损益净额 | 1,252,423.80 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 公司所处行业归属于C制造业-C35专用设备制造业。公司专注于研发、生产、销售各类能源专用集 成设备，经过多年的发展积累，已经逐步形成从能源设备产品转向为提供“设备+运维+数据服务”一体化 解决方案提供商。公司上百余个品种的产品，涉及天然气、氢气的采集、输配、应用全过程；产品广泛 应用于公用事业、燃气发电、工业原料、油气工程、氢能源等行业和领域。 （一）公司主要产品与服务 1、 油气工程方面 油气工程及服务主要向客户提供以油气田开发地面系统的油气处理系统设备、工程技术服务。公司 能够提供某一功能或功能组合的单体设备、由各种单体设备经过系统优化集成后组成的成套系统装备及 相关的技术服务。公司产品种类繁多，可根据用户要求个性化设计制造成套装备或单体设备。在该领域 公司已形成了完备的技术和产品体系，能够向客户提供高效、节能、环保的油、气、水处理装备及技术 |
| 服务。 2、 天然气输配设备 燃气集输专用集成设备,经过多年的发展积累,已经形成燃气集输系统、集输核心设备、燃气智能管 控系统三大类、百余个品种的产品,涉及天然气的采集、输配、应用全过程;产品广泛应用于公用事业、 燃气发电、工业原料等行业和领域。 其核心产品为燃气调压器、超声波流量计、调压箱/柜、智慧燃气调压站、燃气调压器预警系统及设 备维护等。 3、 氢能源 公司研发和制造全产业价值链的氢能核心装备、用于制、加、输、用全过程。公司位于长三角战略 位置，拥有丰富的供应链资源。 同时根据国家“双碳”的战略目标，公司聚焦碳捕集利用和封存(CCUS)、新能源两大业务，进一步 完善了在二氧化碳减排领域的技术体系。 （二）公司经营模式 公司围绕公司核心业务发展，打造了公司优秀的技术、市场、管理团队，结合运用 OA、ERP、PLM 等多种信息管理系统，全流程精细化管控，经过多年的精益管理经验，摸索出一套与企业现阶段相适应 的采购模式、生产模式和销售模式。 1、 采购模式 公司供应链管理部，负责制定和维护规则，监督及评价供应商，确定供应商的份额划分，付款方式、 付款周期等事宜。各业务板块的采购人员负责执行，并收集各种信息，包括供应商交货及时率、产能情 况等；供应链管理部负责监督各业务部门采购的具体情况。 2、 生产模式 公司拥有健全的生产管理体系，公司根据销售订单编制生产计划交由生产部门安排生产，并针对市 场变化及时作出调整。在市场需求旺盛时，根据与客户的沟通情况，公司也会适当备货以及时满足客户 需求。公司目前主要采用的生产模式是公司主要负责产品设计、装配和检测环节，机械加工环节部分由 自有机械加工车间完成，部分由外购毛坯件或外协方式完成。 3、 销售模式 公司主要采用直销模式，公司的销售市场主要包括境内销售和境外销售，公司通过商业谈判和招投 标两种方式获取订单，与客户签订销售合同，约定销售价格、交货时间、交货地点、付款条件、技术指 标等内容，公司根据客户下单安排生产，并负责运送货物至客户要求地点。 4、 服务模式 公司组建专业服务团队，为客户提供油气技术服务、工程服务、设备维护保养服务等。公司为客户 提供一站式服务，取得用户一致好评。 （三）经营资质 公司具有完备的生产体系，已取得国内外多项资质认证，包括压力容器设计许可A1/A2/A3/D、压力 容器制造许可 A2、压力管道元件制造许可 A/B、压力管道设计许可 GB1/GC1、压力管道安装许可 GC1、 安全附件（紧急切断阀）生产许可证、美国机械工程师学会ASME“U”&“S”认证、防爆认证、CCC中 国国家强制性产品认证、德国DVGW产品认证、TUV SIL3 功能安全等级认证、TUV CE认证（PED指令)、 海关联盟EAC认证、CNAS实验室认可认证等。 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 |
| “高新技术企业”认定 | √是 |
| 其他相关的认定情况 | 江苏省小巨人企业（制造类） - 江苏省工业和信息化厅 |
| 其他相关的认定情况 | 江苏省物联网智能燃气调压与管控工程技术研究中心 - 江苏省科 学技术厅 |
| 其他相关的认定情况 | 江苏省企业技术中心 - 江苏省工业和信息化厅 |
| 其他相关的认定情况 | 江苏省特种输配阀门工程研究中心-江苏省发展和改革委员会 - |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2025年上半年，公司紧密围绕年度经营目标，深化科技创新与市场拓展，持续提升服务质量，优化 内部流程，强化风险防控与目标管理，并加强资金预算管控，协同推进开源节流、提质降本增效。 报告期内，公司实现营业收入22,473.8万元，较上年同期减少了6,217.58万元，同比降幅 21.67 %， 归属于上市公司股东的净利润776.92万元，较去年同期减少1,672.15万元，同比降幅68.28%。公司经 营活动产生的现金流量净额-2,758.2万元，较去年同期增加2,215.15万元，同比增幅44.54%。截至报 告期末，公司总资产125,555.24 万元，较年初减少0.68 %；归属于上市公司股东的净资产82,048.28 万元，较年初增加1.03%。 销售方面: 报告期内，公司始终以用户需求为中心，进一步完善了产品多元化布局，加快新品研发 和现有产品迭代升级。公司积极扩展燃气集成系统的使用场景，从原有的城市门站、区域调压站调压计 量设备、大型工业用调压计量系统、长输管线输气站调压计量系统，逐步开拓以天然气发电为主的燃气 调压计量系统，并在燃气井口业务（油气加工处理设备）、天然气储气库业务(注采气撬装)、氢能业务 （甲醇加注撬、压缩机撬等）及其他业务（节流加热撬）作积极的市场开拓。公司同时积极探索新产品 市场、新业务模式，积极参与国内 行业龙头公司“一带一路”项目，开展新型基础设施合作。 研发方面: 报告期内，公司主要进行了液驱式氢气压缩机撬、液驱式氢气增压器的开发、甲醇水蒸 气重整制氢的研究与开发、氢气用控制阀研究与开发以及轴流指挥器式氢气调压器、智能定位器等项目 开发,报告期内公司申请专利 12项，获得授权专利10项，其中发明专利3项。 生产方面：报告期内，全球制造业正经历“智能+”与“双碳”目标双重驱动下的深度变革。为了 应对市场变化和公司产品转型需求，生产制造部门充分吸收消化新产品在设计、制造过程中的核心技术， 加强技术储备，开发新的供应渠道。生产车间加强技改，升级产线设备，新改造油漆房尾气处理系统正 式投运，调整技术工人配比，全面提升员工素质。大力推进“数字化”+“智能化”生产管理，引进AGV 智能搬运机器人提升生产效率。设计科学合理的考核指标体系，引导员工树立“重质量、提效率、保交 付”的生产意识。 资本运作方面：报告期内，公司积极对资本市场进行调查与分析，与当地各大投资机构保持良好关 系，紧跟市场政策，在深耕公司主营业务的同时，继续关注新能源、新材料、硬核科技方面的投资项目。 公司通过与常高新金隆控股（集团）有限公司共同成立的“常州诺安一号创业投资基金”，投资了新能 源、新材料、合成生物、低空经济、机器人等项目。报告期内，公司对安翼陶基复合材料（常州）有限 公司追加了投资。 公司治理及内部控制方面：报告期内，公司通过开展内控培训及优化“订单管理”等相关制度，有 效推进了业务流程的标准化与规范化，同时增强了员工内控意识和风险防控能力。
（二） 行业情况
| 中国天然气行业在政策支持、技术突破、市场改革和能源转型的多重驱动下，发展前景总体向好， 将呈现“供应能力增强、需求结构优化、市场效率提升、低碳转型加速”的格局。以下从核心驱动因素、 增长空间、挑战与应对三个维度展开分析： 一、核心驱动因素：政策、技术与市场改革形成合力 1、政策红利持续释放 定价机制重塑：2025年 8月国家发改委发布《关于完善省内天然气管道运输价格机制的指导意见》， 明确将省内管网定价从“一线一价”转向分区或全省统一价，与跨省管道“一区一价”衔接，减少中间 |
| 环节加价，预计降低终端气价 0.05-0.12元/立方米。这一改革打破区域壁垒，推动“全国一张网”形 成，释放市场活力。 非常规气开发激励：财政部 2025年修订的《清洁能源发展专项资金管理办法》对页岩气、煤层气 等实施“多增多补+冬增多补”奖补政策，直接刺激非常规气产量提升。例如，中石化在资阳深层页岩 气区块突破 60 兆帕极限压力控制技术，创下固井深度、垂深和水平段三项纪录，为页岩气规模化开发 提供技术范本。 2、供应能力稳步提升 国内产量持续增长：2024 年天然气产量2463.7亿立方米（同比+6%），预计2025年达2500亿立 方米，跻身全球天然气大国行列。非常规气贡献突出，2023年产量占比43%，未来十年将成为增储上产 主力。 进口多元化保障：2024年LNG接收能力达1.56亿吨/年，中俄东线、中亚D线等管道项目强化供应 韧性，预计2025年进口量2016亿立方米，进口依存度44%。 3、需求端结构性增长明确 清洁替代加速：2024年天然气消费总量4261亿立方米（同比+ 8%），工业燃料、交通、发电等领 域替代效应显著。例如，LNG重卡2024年替代柴油近3000万吨，预计 2030年保有量超120万辆，成 为交通领域减排主力。 调峰电源需求激增：气电装机规模达 1.3亿千瓦，新增气电装机超 1000万千瓦，在新能源高比例 并网背景下，气电调峰作用不可或缺。 二、增长空间：四大领域支撑长期发展 1、交通领域深度替代 LNG重卡、船舶燃料等场景的经济性优势显著，2024年车用LNG对柴油替代量同比增长50%，且随 着基础设施完善（全国LNG加注站超5000座），预计2030年替代量将再翻番。 2、气电调峰与分布式能源 气电作为灵活电源，在风电、光伏波动性强的背景下，其调峰价值凸显。预计“十四五”期间气电 装机年均增长 8%，长三角、珠三角等负荷中心的分布式能源项目将快速落地。 3、工业与城镇燃气升级 钢铁、化工等行业“煤改气”持续推进，叠加农村“煤改气”政策，预计 2025年城市燃气消费达 1675亿立方米（“十四五”CAGR 6.7%）。 4、氢能与天然气融合发展 头部企业如新奥股份已在内蒙古、新疆布局氢能项目，探索天然气掺氢燃烧技术，为工业脱碳提供 过渡方案。同时，CCUS技术的应用将降低天然气产业链碳排放，助力“双碳”目标。 三、挑战与应对：转型期的关键突破点 1、国际能源价格波动风险 2025年OPEC+增产导致国际油价下跌，短期可能压低LNG进口成本，但需警惕地缘政治冲突引发的 供应中断风险。应对策略包括：扩大LNG现货采购比例，利用上海、重庆等交易中心提升定价权，同时 加强与中亚、中东产油国的长期协议合作。 2、可再生能源竞争加剧 光伏、风电成本持续下降（2025年光伏度电成本0.03美元），对天然气形成替代压力。行业需通 过技术创新巩固优势，例如开发“气电+储能”联合调频系统，提升灵活性价值。 3、基础设施区域失衡 东部沿海LNG接收站密集（如江苏已建成3座），但中西部管网覆盖率低。未来需重点推进“西气 东输”五线、川气东送二线等项目，同时利用数字化技术优化管网调度效率。 4、行业转型阵痛 从规模扩张转向质量效益的过程中，企业需应对市场化改革带来的竞争加剧。例如，省内管网整合 |
| 可能导致中小运营商退出，头部企业需通过技术降本（如智能管网）和服务增值（如综合能源服务）巩 固市场地位。 四、未来趋势展望 1、供应端：非常规气与进口多元化双轮驱动 页岩气、煤层气产量预计2030年突破2000亿立方米，占国内总产量的50%以上；LNG 进口量将达 1.2亿吨/年，进口来源扩展至非洲、南美等新兴产区。 2、需求端：交通与发电成增长主力 交通领域天然气消费占比将从2024年的10%提升至2030年的18%，发电用气占比从17%增至22%， 成为需求增长的核心引擎。 3、市场格局：立体化竞争与区域整合 “国家队主导核心资源、混合所有制探索细分赛道”的格局将深化，区域市场整合加速（如京津冀、 长三角管网互联互通），同时国际合作项目（如中俄氢能合作）成为新增长极。 4、技术前沿：氢能与数字化重塑行业生态 氢能掺混比例有望在 2030年达 15%，数字化技术将使管网运营成本降低 15%-20%，CCUS 技术商业 化应用将推动天然气产业链碳强度下降20%。 结论： 中国天然气行业正处于从“规模扩张”向“质量效益”转型的关键期，政策红利、技术突破和市场 改革为其注入强劲动力。未来十年，行业将呈现“供应保障有力、需求结构优化、市场活力增强、低碳 转型加速”的特征，成为支撑能源安全和“双碳”目标的核心力量。尽管面临国际竞争、可再生能源替 代等挑战，但通过技术创新、市场化改革和国际合作，行业有望在 2030年前后进入高质量发展的新阶 段，为全球能源转型提供“中国方案”。 |
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | 上年期末 | 变动比例% | ||
| 金额 | 占总资产的 比重% | 金额 | 占总资产的 比重% | ||
| 货币资金 | 166,745,815.51 | 13.28% | 235,340,982.75 | 18.62% | -29.15% |
| 应收票据 | 988,894.90 | 0.08% | 8,950,764.65 | 0.71% | -88.95% |
| 应收账款 | 435,780,382.85 | 34.71% | 449,466,200.07 | 35.56% | -3.04% |
| 存货 | 181,401,349.56 | 14.45% | 172,668,217.47 | 13.66% | 5.06% |
| 投资性房地产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | - |
| 长期股权投资 | 21,507,924.89 | 1.71% | 10,236,618.80 | 0.81% | 110.11% |
| 固定资产 | 183,109,875.06 | 14.58% | 185,468,841.03 | 14.67% | -1.27% |
| 在建工程 | 12,513,417.29 | 1.00% | 1,075,536.83 | 0.09% | 1,063.46% |
| 无形资产 | 48,101,086.27 | 3.83% | 41,857,042.38 | 3.31% | 14.92% |
| 商誉 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | - |
| 短期借款 | 50,032,328.77 | 3.98% | 50,435,132.58 | 3.99% | -0.80% |
| 长期借款 | 9,004,500.00 | 0.72% | 0.00 | 0.00% | 100% |
| 交易性金融资产 | 97,000,000.00 | 7.73% | 60,000,000.00 | 4.75% | 61.67% |
| 应收款项融资 | 2,894,976.16 | 0.23% | 3,365,706.64 | 0.27% | -13.99% |
| 预付款项 | 30,136,220.66 | 2.40% | 14,022,101.05 | 1.11% | 114.92% |
| 合同资产 | 7,500,882.82 | 0.60% | 10,213,656.04 | 0.81% | -26.56% |
| 其他流动资产 | - | 0.00% | 19,435.12 | 0.00% | -100.00% |
| 长期待摊费用 | 804,480.15 | 0.06% | 1,075,152.99 | 0.09% | -25.18% |
| 使用权资产 | 694,811.60 | 0.06% | 948,572.48 | 0.08% | -26.75% |
| 其他非流动资产 | 21,482,400.81 | 1.71% | 28,597,794.50 | 2.26% | -24.88% |
| 应付职工薪酬 | 7,570,220.04 | 0.60% | 11,853,249.13 | 0.94% | -36.13% |
| 应交税费 | 12,487,140.83 | 0.99% | 17,838,605.77 | 1.41% | -30.00% |
| 应付账款 | 177,339,029.56 | 14.12% | 208,715,485.87 | 16.51% | -15.03% |
| 其他应付款 | 10,234,361.02 | 0.82% | 11,805,787.34 | 0.93% | -13.31% |
| 一年内到期的非 流动负债 | 582,617.38 | 0.05% | 571,888.61 | 0.05% | 1.88% |
| 其他流动负债 | 11,619,435.13 | 0.93% | 12,785,317.56 | 1.01% | -9.12% |
资产负债项目重大变动原因：
1、 货币资金：报告期末货币资金余额较2024年末减少68,595,167.24元，降幅29.15%，主要是报 告期内购买结构性存款,大额存单97,000,000元；而上年期末有40,000,000元大额存单到期赎回，同时 应付账款比上年期末减少31,376,456.31元所致。 2、 应收票据：报告期末应收票据余额较2024年末减少7,961,869.75元，降幅88.95%，主要是报告 期内公司收到货款中商业银行承兑金额同比下降且部分商业承兑已到期托收。 3、交易性金融资产：报告期末交易性金融资产余额较2024年末增加37,000,000元，主要是报告期 内公司购买银行理财,上年期末有4000万大额存单到期赎回所致。 4、 长期股权投资：报告期末长期股权投资余额较2024年末增加11,271,306.09元，增幅110.11%， 主要是报告期内公司追加对安翼陶基复合材料（常州）有限公司投资款12,000,000元所致。 5、 在建工程：报告期末在建工程余额较2024年末增加11,437,880.46元，增幅1,063.46%，主要系 报告期新增光伏设备发电系统，蓄热式氧化焚烧炉RTO环保设备，智能立库及一体式喷漆烘干设备。 6、合同资产：报告期末合同资产余额较2024年末减少2,712,773.22元，降幅26.56%，主要是报告 期内年初的一批项目已经到了质保期，有了收款权，从合同资产结转到应收账款所致。 7、 其他流动资产：报告期末待抵扣增值税调整余额较2024年末减少19435.12元，降幅100%，主要 是上年期末子公司常州菲罗米特仪表有限公司待抵扣增值税调整所致。 8、 长期待摊费用：报告期末长期待摊费用余额较2024年末减少270,672.84元，降幅25.18%，主要 是公司内资本模式重构经营模式已于上年期末摊销期限到期，本报告期内不再摊销所致。 9、使用权资产：报告期末使用权资产余额较2024年末减少253,760.88元，降幅26.75%，主要是公 司租用的部分办事处房租已到期，更换房屋租赁地址，并且房屋租赁期限调整为1年，不符合使用权资 产的确认条件所致。 10、其他非流动资产：报告期末其他非流动资产余额较2024年末减少7,115,393.69元，降幅24.88%， 主要是上年期末存在无形资产收购款5,000,000元，预付设备款1,668,390元，本报告期内由非流动资产 分别转入无形资产及固定资产所致。 11、 应付职工薪酬：报告期末应付职工薪酬余额较2024年末减少4,283,029.09元，降幅36.13%，主 要是销售收入下降，导致奖金计提减少。 12、 应交税费：报告期末应交税费余额较2024年末减少5,351,464.94元，降幅30%，主要是本报告 期收入下降21.67%，导致应交增值税，应交所得税下降所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | 上年同期 | 本期与上年同期 |
| 金额 | 占营业收入 的比重% | 金额 | 占营业收入 的比重% | 金额变动比例% | |
| 营业收入 | 224,737,963.11 | - | 286,913,796.77 | - | -21.67% |
| 营业成本 | 158,577,512.08 | 70.56% | 187,202,080.63 | 65.25% | -15.29% |
| 毛利率 | 29.44% | - | 34.75% | - | - |
| 销售费用 | 22,343,419.82 | 9.94% | 30,143,918.21 | 10.51% | -25.88% |
| 管理费用 | 20,091,959.37 | 8.94% | 24,010,943.62 | 8.37% | -16.32% |
| 研发费用 | 8,668,430.57 | 3.86% | 11,566,898.80 | 4.03% | -25.06% |
| 财务费用 | 366,474.29 | 0.16% | -3,115,331.55 | -1.09% | -111.76% |
| 信用减值损失 | -960,463.98 | -0.43% | -5,923,983.78 | -2.06% | -83.79% |
| 资产减值损失 | -6,497,228.28 | -2.89% | -10,942,384.71 | -3.81% | -40.62% |
| 其他收益 | 2,909,682.41 | 1.29% | 7,292,767.50 | 2.54% | -60.10% |
| 投资收益 | 55,281.09 | 0.02% | 204,187.44 | 0.07% | -72.93% |
| 公允价值变动 收益 | 0.00 | - | |||
| 资产处置收益 | 0.00 | 0.00% | |||
| 汇兑收益 | - | ||||
| 营业利润 | 7,905,476.06 | 3.52% | 25,767,617.16 | 8.98% | -69.32% |
| 营业外收入 | 246,470.32 | 0.11% | 1,116,125.81 | 0.39% | -77.92% |
| 营业外支出 | 124,583.42 | 0.06% | 17,285.50 | 0.01% | 620.74% |
| 净利润 | 7,769,166.82 | - | 24,490,699.61 | - | -68.28% |
项目重大变动原因：
| 1、 营业收入：报告期内营业收入较2024年同期减少62,175,833.66元，降幅21.67%，主要是报告 期内公司有部分非标订单履约周期延长，从原来半年左右时间延长到1年以上，导致可确认收入减少。 2、 营业成本：报告期内营业成本较2024年同期减少28,624,568.55元，降幅15.29%，主要是报告 期内公司收入下降，导致对应的成本也同比下降。 3、 销售费用：报告期内销售费用较2024年同期减少7,800,498.39元，降幅25.88%，主要是报告期 内公司收入下降，导致对应的销售费用也同比下降，同时股份支付已于上年10月摊销完，本报告期内不 再摊销。 4、管理费用：报告期内管理费用较2024年同期减少3,918,984.25元，降幅16.32%，主要是报 告期内收入下降，控制期间费用的支出，福利费下降，同时股份支付已于上年10月摊销完，本报告期内 不再摊销。 5、 研发费用：报告期内研发费用较2024年同期减少2,898,468.23元，降幅-25.06%，主要是报告 期内公司研发材料支出减少所致。 6、 信用减值损失：报告期内信用减值损失较2024年同期减少4,963,519.8元，降幅83.79%，主要 是报告期内公司长账龄应收账款减少所致。 7、 资产减值损失：报告期内资产减值损失较2024年同期减少4,445,156.4元，降幅40.62%，主要 是报告期内公司施行呆滞库存消耗奖励政策，提高了长账龄库存商品的周转效率。 8、 其他收益：报告期内其他收益较2024年同期减少4,383,085.09元，降幅60.10%，主要是报告期 内公司嵌入式软件退税比上年同期减少2,364,801.85元，与日常经营活动相关的政府补贴收入比上年同 期减少2,074,800元。 9、 投资收益：报告期内投资收益金额较2024年同期减少148,906.35元，降幅72.93%，主要是报告 期内公司投资的两家联营企业：安翼陶基复合材料（常州）有限公司和江苏爱诺金属材料有限公司在报 告期内属初创研发阶段尚未盈利。 10、 营业外收入：报告期内营业外收入较2024年同期减少869,655.49元，降幅77.92%，主要是上年 |
| 同期收到客户败诉违约滞纳金1,094,187.51元。 11、 营业外支出：报告期内营业外支出较2024年同期增加107,297.92，增幅620.74%，主要是报告 期内给上海交通大学“盛情常怀”基金会捐款80,000元。 |
（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% |
| 主营业务收入 | 223,131,441.01 | 286,678,125.11 | -22.17% |
| 其他业务收入 | 1,606,522.1 | 235,671.66 | 581.68% |
| 主营业务成本 | 157,780,014.61 | 187,202,080.63 | -15.72% |
| 其他业务成本 | 797,497.47 | - | - |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入比 上年同期 增减% | 营业成本 比上年同 期增减% | 毛利率比上 年同期增减 |
| 标准燃气 调压集成 设备 | 33,778,071.95 | 26,661,366.46 | 21.07% | -8.68% | 4.55% | 减少10.13 个百分点 |
| 非标撬装 燃气集成 系统 | 150,890,818.13 | 116,749,431.17 | 22.63% | -34.99% | -33.16% | 减少10.39 个百分点 |
| 燃气调压 核心部件 及配套产 品 | 38,043,630.56 | 13,181,523.13 | 65.35% | 116.36% | 52.29% | 增加1.12个 百分点 |
| 其他 | 2,025,442.47 | 1,985,191.32 | 1.99% | 759.43% | 100.00% | 减少98.01 个百分点 |
| 合计 | 224,737,963.11 | 158,577,512.08 | - | - | - | - |
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/项 目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入 比上年同 期 增减% | 营业成本 比上年同 期 增减% | 毛利率比上 年同期增减 |
| 华北 | 53,586,564.01 | 37,680,653.61 | 29.68% | -58.09% | -56.11% | 减少3.18 个百分点 |
| 华南 | 28,647,676.69 | 24,083,981.93 | 15.93% | -73.47% | -71.67% | 减少5.35 个百分点 |
| 华东 | 62,240,501.80 | 41,154,453.01 | 33.88% | -75.19% | -75.21% | 增加0.04 个百分点 |
| 东北 | 6,452,794.48 | 4,204,257.78 | 34.85% | -56.19% | -55.68% | 减少0.74 个百分点 |
| 西南 | 49,033,497.31 | 34,610,158.80 | 29.42% | -26.00% | -21.80% | 减少3.78 个百分点 |
| 华中 | 13,342,941.65 | 9,096,232.09 | 31.83% | -77.55% | -76.25% | 减少3.73 个百分点 |
| 西北 | 11,433,987.17 | 7,747,774.86 | 32.24% | -75.72% | -75.70% | 减少0.05 个百分点 |
| 合计 | 224,737,963.11 | 158,577,512.08 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
受经济下行压力影响，设备投入放缓，总的市场需求减少，在报告期内，我公司新签订单额与去年 同期持平，市场占有率进一步提高。但受市场竞争影响，标准燃气调压集成设备,非标撬装燃气集成系 统的市场竞争日益激烈，报告期内公司标准燃气调压集成设备和非标撬装燃气集成系统毛利率呈下降趋 势；收入额下降主要是合同履约周期延长导致。报告期内虽然受国内宏观经济变动影响，但公司持续优 化销售结构，加强销售力度，充分发挥燃气输配设备设计、制造优势，交付能力，进一步提升国内燃气 专用设备的市场份额。
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -27,396,261.38 | -49,733,435.85 | 44.91% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -67,506,446.73 | -74,514,468.66 | 9.40% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 7,972,759.66 | -21,773,669.22 | 136.62% |
现金流量分析：
1、 经营活动产生的现金流量净额：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-27,396,261.38 元，去年同期为-49,733,435.85元，同比增加22,337,174.47元，增幅44.54%。报告期内公司调整供应 商货款付款结构，加大承兑支付比重，购买商品接受劳务现金支出较去年同期减少33,805,093.42元； 支付的各项税费较去年同期减少119,962.50元, 支付的其他与经营活动有关的现金较去年同期减少 5,088,527.57元；最终导致经营活动产生的现金流量净额较去年同期有所改善。 2、 投资活动产生的现金流量净额：报告期内公司投资活动产生的现金流量净额-67,506,446.73 元，去年同期为-74,514,468.66元，同比增加7,008,021.93元，增幅9.4%，主要是报告期内公司购建固 定资产所支付的现金同比减少9,372,613.59元，导致投资活动现金流量净额减少。 3、 筹资活动资产的现金流量净额：报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额是7,972,759.66 元，去年同期为-21,773,669.22元，同比增加29,746,428.88元，增幅136.62%。主要原因是报告期内公 司取得银行短期贷款收到的现金同比增加30,000,000.00元,取得银行长期贷款收到的现金同比增加 9,000,000.00元所致。（未完）