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徐工机械(000425):华泰联合证券有限责任公司关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之部分限售股解禁上市流通的核查意见
| 时间：2025年08月26日 10:05:27 中财网 |
关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并
徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之部分限售股解禁
上市流通的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“独立财务顾问”）作为徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”、“上市公司”或“公司”）吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易（以下简称“本次重组”、“本次交易”）的独立财务顾问，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，对本次交易部分限售股解禁并上市流通事项进行了专项核查，并形成核查意见如下：一、本次重组发行股份的基本情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司向徐州工程机械集团有限公司等发行股份吸收合并徐工集团工程机械有限公司的批复》（证监许可[2022]1281号）核准，上市公司向徐州工程机械集团有限公司发行2,376,848,019股、向天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）发行728,675,752股、向上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）发行698,132,455股、向江苏省国信集团有限公司发行654,499,180股、向建信金融资产投资有限公司发行305,432,949股、向淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）发行274,156,963股、向杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）发行239,983,029股、向宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）发行218,384,559股、向交银金融资产投资有限公司发行218,166,393股、向国家制造业转型升级基金股份有限公司发行209,114,505股、向宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）发行203,112,912股、向徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）发行189,477,510股、向福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限合伙）发行163,624,793股、向上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）发行130,899,834股、向河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）发行130,899,834股、向天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行119,991,515股、向中信保诚人寿保险有限公司发行109,083,195股股份吸收合并徐工集团工程机械有限公司。
（一）本次重组发行股份登记情况
上市公司本次重组向上述17名交易对方发行的人民币普通股（A股）
6,970,483,397股已于2022年8月29日在深圳证券交易所上市，股份性质均为限售流通股。
2023年8月29日，上市公司本次重组向上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）、江苏省国信集团有限公司、建信金融资产投资有限公司、杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）、交银金融资产投资有限公司、国家制造业转型升级基金股份有限公司、宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）、福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限合伙）、上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）、河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）、天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）、中信保诚人寿保险有限公司等13名交易对方发行的股份根据相关法律、法规和规范性文件的要求解除限售，解除限售股份数量为3,401,325,153股，占公司股本总额的28.7854%，股份性质变更为无限售流通股。
（二）本次重组发行股份锁定情况
本次重组发行对象的锁定期情况具体如下：
| 序号 | 发行对象名称 | 发行股份数量 （股） | 限售期 （月） |
| 1 | 徐州工程机械集团有限公司 | 2,376,848,019 | 36 |
| 2 | 天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙） | 728,675,752 | 36 |
| 3 | 上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙） | 698,132,455 | 12 |
| 4 | 江苏省国信集团有限公司 | 654,499,180 | 12 |
| 5 | 建信金融资产投资有限公司 | 305,432,949 | 12 |
| 序号 | 发行对象名称 | 发行股份数量 （股） | 限售期 （月） |
| 6 | 淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙） | 274,156,963 | 36 |
| 7 | 杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙） | 239,983,029 | 12 |
| 8 | 宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙） | 218,384,559 | 12 |
| 9 | 交银金融资产投资有限公司 | 218,166,393 | 12 |
| 10 | 国家制造业转型升级基金股份有限公司 | 209,114,505 | 12 |
| 11 | 宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙） | 203,112,912 | 12 |
| 12 | 徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | 189,477,510 | 36 |
| 13 | 福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有 限合伙） | 163,624,793 | 12 |
| 14 | 上海港通三期投资合伙企业（有限合伙） | 130,899,834 | 12 |
| 15 | 河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙） | 130,899,834 | 12 |
| 16 | 天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 119,991,515 | 12 |
| 17 | 中信保诚人寿保险有限公司 | 109,083,195 | 12 |
| 合计 | 6,970,483,397 | / |
本次交易完成后，上市公司总股本变更为11,818,604,693股。
2022年9月14日，上市公司注销了因实施现金选择权所回购的全部
2,438,600股股份。本次注销完成后，上市公司总股本由11,818,604,693股变更为11,816,166,093股。
2025年5月14日注销了通过二级市场回购的56,515,180股公司股份，本次注销完成后，上市公司的总股本由11,816,166,093股变更为11,759,650,913股。
2025年6月6日注销了股权激励计划原激励对象已获授但尚未解除限售的全部限制性股票5,935,100股，本次注销完成后，上市公司的总股本由11,759,650,913股变更为11,753,715,813股。
2025年8月14日注销了因业绩承诺定向回购徐州工程机械集团有限公司所持有的应补偿股份743,331股，本次注销完成后，上市公司的总股本由11,753,715,813股变更为11,752,972,482股。
除上述情形外，自本次限售股形成日至本核查意见出具日，上市公司未发生其他因分配、公积金转增导致股本数量的变化，不存在本次限售股的同比例变化的情况。
三、本次限售股上市流通的有关承诺
（一）本次申请解除股份限售的股东做出的股份限售承诺
本次申请解除股份限售的股东为天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）、淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）及徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。
上述3名股东在本次重组时作出与本次解限股份对应的承诺如下：
| 承诺方 | 承诺内容 | 承诺期限 | 履行 情况 |
| 徐州徐工 金帆引领 企业管理 咨询合伙 企业（有 限合伙） | 本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公 司股份，自本次发行结束之日起 36个月内不得转让。本 次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市 公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应 遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交 易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券 交易所的规则办理。若本单位所认购股份的锁定期与证券 监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管 机构的监管政策进行相应调整。 | 2022年 8 月29日至 2025年 8 月29日 | 正 常 履行 |
| 天津茂信 企业管理 合伙企业 （有限合 伙）、淄博 金石彭衡 股权投资 合伙企业 （有限合 伙） | 本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结 束之日起 36个月内将不以任何方式转让。本次发行结束 后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红 股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述 锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公 司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的 规则办理。若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构 的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监 管政策进行相应调整。 | 2022年 8 月29日至 2025年 8 月29日 | 正 常 履行 |
（二）申请解除限售股份股东对上市公司的非经营资金占用、上市公司对该股东违规担保等情况
经核查，本独立财务顾问认为：截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对其不存在违规担保的情况。
四、本次限售股上市流通情况
本次上市流通的限售股总数为1,192,310,225股；
本次上市流通日期为2025年8月29日；
本次解除股份限售股东共计3位；
本次解除限售股份的具体情况如下：
| 序 号 | 股东名称 | 持有限售股 数量（股） | 本次解除限售 数量（股） | 本次解除 限售股份 占上市公 司总股本 的比例 | 剩余限售股 数量（股） |
| 1 | 天津茂信企业管理合伙企 业（有限合伙） | 728,675,752 | 728,675,752 | 6.1999% | - |
| 2 | 淄博金石彭衡股权投资合 伙企业（有限合伙） | 274,156,963 | 274,156,963 | 2.3327% | - |
| 3 | 徐州徐工金帆引领企业管 理咨询合伙企业（有限合 伙） | 189,477,510 | 189,477,510 | 1.6122% | - |
| 合计 | 1,192,310,225 | 1,192,310,225 | 10.1448% | - |
本次解除限售前后公司股本结构变化情况如下表：
单位：股
| 股份性质 | 变动前 | 变动数 | 变动后 |
| 有限售条件的流通股 | 3,656,133,703 | -1,192,310,225 | 2,463,823,478 |
| 无限售条件的流通股 | 8,096,838,779 | 1,192,310,225 | 9,289,149,004 |
| 股份合计 | 11,752,972,482 | - | 11,752,972,482 |
经核查，独立财务顾问华泰联合证券就本次限售股解禁上市流通事项发表核查意见如下：
公司本次限售股份解除限售的数量、上市流通时间符合《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要求。
截至本核查意见出具日，本次解除限售股份股东不存在违反其在本次重组时所作相关承诺的情况。独立财务顾问对上市公司本次限售股份上市流通申请无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之部分限售股解禁上市流通的核查意见》之签章页）
财务顾问主办人：
姜海洋 刘 雪 吉余道
华泰联合证券有限责任公司（盖章）
年 月 日
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