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[中报]天箭科技(002977):2025年半年度报告
| 时间：2025年08月26日 11:40:49 中财网 |
原标题:天箭科技:2025年半年度报告
成都天箭科技股份有限公司
2025年半年度报告
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人楼继勇、主管会计工作负责人陈涛及会计机构负责人(会计主管人员)史倩声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本公司请投资者特别注意公司客户集中度较高风险、质量风险、技术风险、募集资金投资项目风险等风险因素，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。
由于公司主要从事军品业务，部分信息涉及国家秘密，公司根据科工财审〔2008〕702号文件的相关规定采取了脱密处理的方式进行披露。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................9
第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................19
第五节重要事项.....................................................................................................................................21
第六节股份变动及股东情况...........................................................................................................28
第七节债券相关情况...........................................................................................................................33
第八节财务报告.....................................................................................................................................34
第九节其他报送数据...........................................................................................................................92
备查文件目录
1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；2、载有公司法定代表人签名并盖章的公司半年度报告全文及摘要；
3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
4、备查文件的备查地点：四川省成都市高新区和茂街333号。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 本公司、公司、天箭科技 | 指 | 成都天箭科技股份有限公司 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《公司章程》 | 指 | 成都天箭科技股份有限公司章程 |
| 证监会、中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 国防科工局 | 指 | 中华人民共和国国家国防科技工业局 |
| 报告期 | 指 | 2025年1月1日至2025年6月30日 |
| 募投项目 | 指 | 募集资金投资项目 |
| 微波 | 指 | 频率为300MHz～300GHz的电磁波，是无线电波中一个有限频带的简称，即波长在 1毫米～1米之间的电磁波，是分米波、厘米波、毫米波的统称 |
| 相控阵雷达 | 指 | 利用电子技术控制阵列天线各辐射单元的相位，使天线波束指向在空间快速变化的 雷达。其特点是：目标容量大、数据率高，可同时监视和跟踪数百个目标；具有搜 索识别、跟踪、制导等多种功能；对复杂目标环境的适应能力强，反干扰性能好， 可靠性高 |
| 卫星通信 | 指 | 地球上（包括地面和低层大气中）的无线电通信站间利用卫星作为中继而进行的通 信。卫星通信系统由卫星和地球站两部分组成 |
| 电子对抗 | 指 | 军事上应用电磁能（声能），削弱、破坏敌方电子信息设备和系统的使用效能，同 时保护己方电子信息设备和系统正常发挥效能的措施和行动，又称电子战。主要包 括电子对抗侦察、电子干扰和电子防御三部分 |
| 主动雷达导引头 | 指 | 通过发射机主动发射波束，并接收回波来探测目标的方位导引头 |
| 微波前端 | 指 | 雷达、通信、电子对抗等设备中涉及射频工作的部分 |
| 发射机 | 指 | 将有用的低频信号对高频载波的调制，将其变为在某一中心频率上具有一定带宽、 适合通过天线发射的电磁波的装置 |
| 固态发射机 | 指 | 由半导体技术实现的发射机 |
| T/R组件 | 指 | 一个无线收发系统连接中频处理单元与天线之间的部分，是相控阵雷达的核心，其 功能就是对信号进行放大、移相、衰减 |
| 精确制导技术 | 指 | 以高性能电磁波、光电探测器为基础，利用目标特征信息发现、跟踪和识别等方 法，控制和导引武器准确命中目标的技术。对提高武器对地精确打击、防空和反导 等作战效能具有重要作用 |
一、公司简介
| 股票简称 | 天箭科技 | 股票代码 | 002977 |
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 公司的中文名称 | 成都天箭科技股份有限公司 | ||
| 公司的中文简称（如有） | 天箭科技 | ||
| 公司的外文名称（如有） | ChengduTianjianTechnologyCo.,Ltd. | ||
| 公司的外文名称缩写（如 有） | TJT | ||
| 公司的法定代表人 | 楼继勇 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 何健 | 曾铃淋 |
| 联系地址 | 成都高新区和茂街333号 | 成都高新区和茂街333号 |
| 电话 | 028-85331008 | 028-85331008 |
| 传真 | 028-85331009 | 028-85331009 |
| 电子信箱 | irm@cdtjkj.com | irm@cdtjkj.com |
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 67,634,502.28 | 95,609,411.59 | -29.26% |
| 归属于上市公司股东的净利 润（元） | -6,576,651.57 | 11,172,875.29 | -158.86% |
| 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元） | -6,805,784.96 | 11,130,375.29 | -161.15% |
| 经营活动产生的现金流量净 额（元） | -42,977,194.34 | 5,837,668.00 | -836.20% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0548 | 0.093 | -158.92% |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0548 | 0.093 | -158.92% |
| 加权平均净资产收益率 | -0.60% | 1.01% | -1.61% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 1,177,238,107.56 | 1,260,411,469.35 | -6.60% |
| 归属于上市公司股东的净资 产（元） | 1,065,781,528.26 | 1,093,979,779.83 | -2.58% |
| 本报告期 | |
| 扣除股份支付影响后的净利润（元） | -6,576,651.57 |
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） | 269,568.70 | |
| 减：所得税影响额 | 40,435.31 | |
| 合计 | 229,133.39 |
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家专业从事高波段、大功率固态微波前端研发、生产和销售的高新技术企业。公司当前主要代表产品为弹
载固态发射机、新型相控阵产品及其他固态发射机产品，其在军事领域的应用包括雷达制导导弹精确制导系统、其他雷
达系统、卫星通信和电子对抗等。
主要产品如下：
1.弹载固态发射机
弹载固态发射机是公司报告期内最主要的营业收入来源，目前主要配套于导弹的雷达导引系统。
精确制导武器是实现精确打击的主要手段之一，是信息化战争中物理杀伤的主要手段，并在现代战争中发挥重要作
用。导引头作为精确制导武器的核心组成部分，是“导弹的眼睛”，能够良好地跟踪和捕获目标。而公司生产的弹载固
态发射机是导弹精确制导主动雷达导引头的核心部件，长期为我国军方雷达制导导弹进行配套。
2.新型相控阵产品
相控阵是公司新技术创新突破及未来发展的方向之一。
公司技术团队结合第三代半导体材料的发展成果，自主研发了一种不同于传统T/R组件的新型相控阵产品，具有尺寸小、重量轻、免维护和低功耗的优点。基于以上优点，公司新型相控阵产品除了可运用于商用卫星领域，还可以应用
于精确制导雷达、星载雷达及机载雷达等军事武器装备中，这将进一步扩展公司产品在军事领域中的应用，提高公司的
行业地位。
3.其他固态发射机产品
公司技术除应用于雷达精确制导外，还广泛应用于卫星通信、电子对抗等领域。
二、核心竞争力分析
公司自成立以来，一直专注于高波段、大功率固态微波前端领域的发展和市场应用。通过长期的研究和生产实践，
公司不断进行技术积累和工艺设计的改进优化，整体竞争实力得到较大提升。同时，公司在客户资源维护、上下游资源
整合、工艺技术升级、产品结构布局、管理水平提升等方面建立了较强的竞争优势，具体体现在以下方面：1.技术优势
自成立以来，公司一直专注于高波段、大功率固态微波前端产品的研制，在长期的研究和生产实践中不断进行技术
积累和工艺设计的改进优化。目前，公司拥有空间合成技术、高速脉冲调制技术、大功率发射组件散热技术、新型相控
阵等核心技术，处于国内领先水平，促进了新一代主动雷达导引头和相控阵雷达的发展。
公司为国家级高新技术企业。截至报告期末，公司拥有授权专利27项，专利覆盖的主要技术领域为高波段、大功率固态功率模块。
同时，公司在研制过程中形成了一大批业内领先的非专利技术，如高速砷化镓发射机调制器技术、高速氮化镓发射
机调制器技术、带隔离连续波及脉冲调制器技术、大型相控阵天线阵仿真设计技术等。此外，公司对生产中形成的一些
技术进行了梳理，对于不存在泄密风险的专有技术也积极申请专利保护，内容涉及装配、测试等各个生产环节。
2.设计理念优势
公司在发展中非常注重对用户需求的理解，并逐步提炼形成了自身先进的设计理念。经过多年的发展与积累，公司
对微波整机、分机和半导体元器件技术发展现状和趋势十分熟悉。通过整合微波前端组件上下游技术，公司实现了对关
键技术的分解，采用集成创新的方式为产品用户提出具有特色的解决方案。
公司的微波前端组件工艺设计和制造技术先进。关键工艺进行不断创新，并大幅度提高了产品的质量水平和生产效
率，得到用户的广泛好评。
3.产品优势
公司注重根据用户需求以及行业的发展现状和趋势进行新技术、新产品的研发生产，通过整合微波前端组件上下游
技术，结合公司的设计理念，最终提出有效的解决方案和产品。
公司利用自身多年积累的技术力量，研制生产的固态发射机产品的输出功率处于国内领先水平。产品具有高波段、
大功率、寿命长、体积小、抗干扰能力强、可靠性高等特点，并在国内实现了高波段、大功率固态发射机工程化应用，
为我国在该技术和产品领域填补了空白。另外，公司契合半导体器件高速发展的思路，自主研发了一种不同于传统T/R
的新型相控阵产品，相比传统相控阵技术，具有超大辐射功率能力，可实现免调试、模块化、轻质小型化、高效率、高
可靠性和长寿命的优点，未来预计市场增长空间较大。公司产品在精确制导、其他雷达应用、卫星通信以及电子对抗等
领域实际运行稳定、可靠，能较好满足客户要求，得到了各国防军工科研生产单位的认可。
4.生产管理和质量控制优势
为加强公司生产管理，强化公司产品的质量控制，增加公司产品及服务的稳定性，公司在设计、研发、生产和管理
各个环节严格执行了国家和行业的标准。公司通过强化员工质量保证的意识，狠抓生产过程中的控制管理，结合公司制
定的企业标准等，规范、控制公司产品生产和服务提供的全过程，确保产品质量和服务质量满足设计要求和顾客要求。
5.先入优势
一方面，先进入市场的企业所拥有的认知度，是通过其产品在较长一段时期内的多次严格检验、有效试用、实际使
用验证，逐步积累建立的。较好的口碑使公司更易获得客户的认可。
另一方面，由于军工产品的特殊性，使军工客户对产品质量可靠性、稳定性、持续性的要求十分严格。长期以来，
依靠产品质量及研制阶段的完整参与所形成的客户黏性，使得军工客户对上游供应商的更换较为谨慎。
自成立以来，公司一直为国防军工科研、生产单位提供关键部件、分系统，成功完成了多家单位的国防重点科研项
目的配套研制任务。自2014年起公司先后承担国家“核高基”“十二五”、“十三五”重大专项任务，并承担了国防重
点定型型号的生产任务，与配套军工单位保持着良好的合作关系，在市场中拥有较高的知名度，产品得到了用户的认可，
先入优势明显。
6.战略合作关系的延续性优势
公司自设立以来，与上、下游总体单位和军方保持长期深度合作关系。一方面，公司根据微波前端组件的发展需求，
推动上游供应商的半导体芯片发展；另一方面，公司采用上游供应商的半导体芯片发展成果，为公司在微波前端组件的
应用创造了更大的发展空间。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | |
| 营业收入 | 67,634,502.28 | 95,609,411.59 | -29.26% | 交付产品减少所致 |
| 营业成本 | 39,901,120.47 | 44,144,289.55 | -9.61% | 交付产品减少所致 |
| 销售费用 | 520,078.64 | 328,688.76 | 58.23% | 研制产品售后维修费 增加所致 |
| 管理费用 | 6,186,340.07 | 6,719,420.86 | -7.93% | |
| 财务费用 | -2,409,803.27 | -4,677,978.19 | -48.49% | 因存款利率降低所致 |
| 所得税费用 | -1,861,538.39 | 1,971,683.87 | -194.41% | 利润减少所致 |
| 研发投入 | 5,165,620.21 | 4,505,485.86 | 14.65% | 研发项目增加所致 |
| 经营活动产生的现金 流量净额 | -42,977,194.34 | 5,837,668.00 | -836.20% | 收回货款减少所致 |
| 投资活动产生的现金 流量净额 | -591,860.60 | -2,856,656.28 | -79.28% | 购置固定资产支付的 现金减少所致 |
| 筹资活动产生的现金 流量净额 | -21,621,600.00 | -21,621,600.00 | 0.00% | |
| 现金及现金等价物净 增加额 | -65,190,654.94 | -18,640,588.28 | 249.72% | 收回货款减少所致 |
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 67,634,502.28 | 100% | 95,609,411.59 | 100% | -29.26% |
| 分行业 | |||||
| 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 | 67,634,502.28 | 100.00% | 95,609,411.59 | 100.00% | -29.26% |
| 分产品 | |||||
| 固态发射机 | 17,837,400.58 | 26.37% | 56,482,053.10 | 59.08% | -68.42% |
| 新型相控阵产品 | 49,797,101.70 | 73.63% | 39,127,358.49 | 40.92% | 27.27% |
| 分地区 | |||||
| 国内 | 67,634,502.28 | 100.00% | 95,609,411.59 | 100.00% | -29.26% |
□适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| 本报告期末 | 上年末 | 比重增 减 | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比 例 | 金额 | 占总资产比 例 | |||
| 货币资金 | 451,673,553.51 | 38.37% | 516,864,208.45 | 41.01% | -2.64% | 收到货款减少所致 |
| 应收账款 | 347,417,159.44 | 29.51% | 321,746,301.15 | 25.53% | 3.98% | 未收到的货款增加所致 |
| 合同资产 | 11,797,518.00 | 1.00% | 11,797,518.00 | 0.94% | 0.06% | |
| 存货 | 76,308,793.21 | 6.48% | 106,666,257.87 | 8.46% | -1.98% | |
| 长期股权投 资 | 9,628,387.86 | 0.82% | 10,811,051.01 | 0.86% | -0.04% | |
| 固定资产 | 183,228,789.22 | 15.56% | 186,188,236.51 | 14.77% | 0.79% | |
| 在建工程 | 37,994.59 | 0.00% | 购买未达使用状态的设备增 加所致 |
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 ?不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 |
| 591,860.60 | 2,856,656.28 | -79.28% |
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用□不适用
单位：元
| 项目 名称 | 投 资 方 式 | 是 否 为 固 定 资 产 投 资 | 投 资 项 目 涉 及 行 业 | 本报告期投入 金额 | 截至报告期末累 计实际投入金额 | 资 金 来 源 | 项目进 度 | 预 计 收 益 | 截止报告期末累 计实现的收益 | 未达到计划进度和预计收益的原因 | 披露 日期 （如 有） | 披露索引（如 有） |
| 1、微 波 前 端 产 业 化 基 地 建 设 项目 | 自 建 | 是 | 微 波 前 端 | 5,991,820.25 | 254,823,531.82 | 募 集 资 金 | 79.63% | 59,508,201.05 | 公司于2024年4月24日分别召开第三届 董事会第三次会议和第三届监事会第二次 会议，审议通过了《关于募集资金投资项 目延期的议案》，同意募集资金投资项目 “微波前端产业化基地建设项目”“研发 中心建设项目”的完成时间延期至2025年 12月31日，“微波前端产业化基地建设项 目”已部分投入使用，产生效益见附表。 “研发中心建设项目”无直接经济效益。 | 2024 年4 月26 日 | 详见公司于2024 年4月26日披露 于巨潮资讯网的 《关于募集资金 投资项目延期的 公告》（公告编 号 ： 2024- 015）。 | |
| 2、研 | 自 | 是 | 微 | 1,587,093.26 | 44,850,253.42 | 募 | 74.75% | 公司于2024年4月24日分别召开第三届 | 2024 | 详见公司于2024 | ||
| 发 中 心 建 设 项 目 | 建 | 波 前 端 | 集 资 金 | 董事会第三次会议和第三届监事会第二次 会议，审议通过了《关于募集资金投资项 目延期的议案》，同意募集资金投资项目 “微波前端产业化基地建设项目”“研发 中心建设项目”的完成时间延期至2025年 12月31日，“微波前端产业化基地建设项 目”已部分投入使用，产生效益见附表。 “研发中心建设项目”无直接经济效益。 | 年4 月26 日 | 年4月26日披露 于巨潮资讯网的 《关于募集资金 投资项目延期的 公告》（公告编 号 ： 2024- 015）。 | ||||||
| 合计 | -- | -- | -- | 7,578,913.51 | 299,673,785.24 | -- | -- | 59,508,201.05 | -- | -- | -- |
（1）证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
?适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用□不适用
单位：万元
| 募集 年份 | 募 集 方 | 证券上 市日期 | 募集资金 总额 | 募集资金净 额（1） | 本期已使 用募集资 金总额 | 已累计使用募 集资金总额 （2） | 报告期末募集 资金使用比例 （3）=（2）/ | 报告期 内变更 用途的 | 累计变 更用途 的募集 | 累计变 更用途 的募集 | 尚未使用募 集资金总额 | 尚未使用募集资 金用途及去向 | 闲置两 年以上 募集资 |
| 式 | （1） | 募集资 金总额 | 资金总 额 | 资金总 额比例 | 金金额 | ||||||||
| 2020 | 首 次 公 开 发 行 | 2020 年3月 17日 | 53,664.20 | 48,000.00 | 757.89 | 40,139.45 | 83.62% | 10,430.32 | 活 期 存 款 10430.32万元储 存于募集资金专 项账户。 | ||||
| 合计 | -- | -- | 53,664.20 | 48,000.00 | 757.89 | 40,139.45 | 83.62% | 10,430.32 | -- | ||||
| 募集资金总体使用情况说明 | |||||||||||||
| 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕2703号——《关于核准成都天箭科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》，公司公开发行人民币普通股1,790万股，每股面值 为人民币1元，每股发行价为人民币29.98元，募集资金总额为人民币53,664.20万元，扣除各项发行费用人民币5,664.20万元，募集资金净额为人民币48,000.00万元。上述 资金到位情况已经立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2020年3月11日出具了验资报告（立信中联验字（2020）D-0003号）。 截至2025年6月30日止，公司累计使用募集资金401,394,521.01元（募投项目投入347,372,716.01元、置换前期使用自筹资金预先投入募投项目金额54,021,805.00元）； 收到理财产品收益及利息扣除手续费净额25,697,706.74元；募集资金余额为104,303,185.73元。 |
?适用□不适用
单位：万元
| 融资项 目名称 | 证券上市 日期 | 承诺投 资项目 和超募 资金投 向 | 项目性质 | 是否已 变更项 目(含部 分变更) | 募集资 金承诺 投资总 额 | 调整后 投资总 额(1) | 本报告 期投入 金额 | 截至期末 累计投入 金额(2) | 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) | 项目达 到预定 可使用 状态日 期 | 本报告 期实现 的效益 | 截止报告 期末累计 实现的效 益 | 是否达 到预计 效益 | 项目可行 性是否发 生重大变 化 |
| 承诺投资项目 | ||||||||||||||
| 微波前 端产业 化基地 建设项 目 | 2020年3 月17日 | 微波前 端产业 化基地 建设项 目 | 生产建设 | 否 | 32,000 | 32,000 | 599.18 | 25,482.35 | 79.63% | 2025年 12月31 日 | -657.67 | 5,950.82 | 不适用 | 否 |
| 研发中 心建设 项目 | 2020年3 月17日 | 研发中 心建设 项目 | 研发项目 | 否 | 6,000 | 6,000 | 158.71 | 4,485.03 | 74.75% | 2025年 12月31 日 | -- | -- | 不适用 | 否 |
| 补充流 动资金 | 2020年3 月17日 | 补充流 动资金 | 补流 | 否 | 10,000 | 10,000 | 10,172.07 | 100.00% | -- | -- | -- | 不适用 | 否 | |
| 承诺投资项目小计 | -- | 48,000 | 48,000 | 757.89 | 40,139.45 | -- | -- | -657.67 | 5,950.82 | -- | -- | |||
| 合计 | -- | 48,000 | 48,000 | 757.89 | 40,139.45 | -- | -- | -657.67 | 5,950.82 | -- | -- | |||
| 分项目说明未达到计 划进度、预计收益的 情况和原因（含“是 否达到预计效益”选 择“不适用”的原 因） | 公司于2024年4月24日分别召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意募集资 金投资项目“微波前端产业化基地建设项目”“研发中心建设项目”的完成时间延期至2025年12月31日，详见公司于2024年4月26日披露于巨潮资 讯网的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-015）。 “微波前端产业化基地建设项目”已部分投入使用，产生效益见附表。“研发中心建设项目”无直接经济效益。 | |||||||||||||
| 项目可行性发生重大 变化的情况说明 | 不适用 | |||||||||||||
| 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 | 不适用 | |||||||||||||
| 存在擅自变更募集资 金用途、违规占用募 集资金的情形 | 不适用 | |||||||||||||
| 募集资金投资项目实 施地点变更情况 | 不适用 | |||||||||||||
| 募集资金投资项目实 施方式调整情况 | 不适用 | |||||||||||||
| 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 | 适用 | |||||||||||||
| 2020年3月27日，经公司第一届董事会第十九次会议审议通过，公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金5,402.18万元，独立董事对该事项发 表了独立意见，会计师对该事项出具了鉴证报告（立信中联专审字〔2020〕D-0012号），保荐机构对该事项发表了核查意见。 | ||||||||||||||
| 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 | 不适用 | |||||||||||||
| 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 | 不适用 | |||||||||||||
| 尚未使用的募集资金 用途及去向 | 存储于募集资金专用账户 | |||||||||||||
| 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 | 不适用 |
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 ?不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1.质量风险
公司主营产品具有较高技术含量，尤其是目前主营的弹载固态发射机配套于导弹导引系统，对产品的可靠性要求非
常严格。如果公司不能保证产品的质量和可靠性，发生产品质量事故，将对公司的业务产生重大不利影响。
2.技术风险
公司所处微波前端领域具有技术更新快、产品需求多样化的特点，客观上要求公司能够超前洞悉行业和技术发展趋
势，把握客户需求变动方向，及时推出满足客户需求的产品。如果公司的应用技术开发滞后，新产品不能适时满足客户
需求，公司将丧失技术领先优势，对公司未来业绩增长带来不利影响。
3.客户集中度较高的风险
军工企业普遍面临客户集中的问题，尤其是公司目前主营的弹载固态发射机主要客户一为国有大型军工单位。公司
已经与主要客户建立了战略合作伙伴关系，并不断开发新产品，开拓新客户。但是若公司在新业务领域开拓、新产品研
发等方面拓展不利，或公司与客户的合作发生重大变化等情形，将会影响公司的正常经营和盈利能力。
4.应收账款金额较大风险
随着业务规模的扩大，公司应收账款金额增加较快且周转率较低，公司的应收账款占总资产的比例较高，但应收货
款集中在财务状况良好的大型国企，客户信用良好，未曾发生过不能偿还货款的情况。报告期末应收账款总额较大，应
收账款增加了公司资金占用，一定程度上影响了公司盈利质量。若国际形势、国家安全环境发生变化，导致公司主要客
户经营发生困难，进而推迟付款进度或付款能力受到影响，则将给公司的生产经营带来不利影响。
5.募集资金投资项目不及预期的风险
募集资金投资项目的可行性分析是基于募资时的市场环境、技术发展趋势等因素做出的，募集资金投资项目因诸多
客观因素已延期，如果行业或市场环境发生重大不利变化、项目实施过程中发生不可预见的其他因素等导致募投项目无
法达到预期收益。募集资金投资项目建成后，如果届时市场需求出现较大变化，或公司未来不能有效拓展市场，则可能
无法消化募投项目的新增生产能力，将对公司的业务发展和经营成果带来不利影响。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
?
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
为加强公司长期市值管理，切实推动公司提升投资价值，根据中国证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》等
相关规定，并结合公司实际情况，公司制定并披露了《市值管理制度》，具体内容详见2025年4月23日登载于巨潮资
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 ?否
第四节公司治理、环境和社会
一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
?适用□不适用
| 姓名 | 担任的职务 | 类型 | 日期 | 原因 |
| 罗太容 | 监事会主席 | 离任 | 2025年5月23日 | 解聘 |
| 刘成梅 | 监事 | 离任 | 2025年5月23日 | 解聘 |
| 吴碧芸 | 监事 | 离任 | 2025年5月23日 | 解聘 |
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况□适用 ?不适用
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
□是 ?否
五、社会责任情况
报告期内，公司高度重视企业的社会责任工作，将社会责任理念全面融入企业战略与日常运营，通过构建系统化的
管理体系，致力于实现与各利益相关方的协同发展，共同推动经济、社会与环境的可持续发展。
公司严格遵守《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及监管规定，制定了《信息披露管理办法》，
完善了从信息形成、审批到发布的全流程管控体系，确保了信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性与公平性，坚
决杜绝任何形式的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。此外，公司还通过互动易平台、电话、邮箱咨询等方式持续加强
投资者沟通管理，做到畅通投资者渠道，解答投资者疑问，使广大投资者及时了解公司经营现状。
公司坚持稳健的经营策略，致力于提升核心竞争力与持续盈利能力，通过稳定的分红政策（如有），积极回报广大
投资者的信任与支持，切实保障其资产收益权。
员工是企业发展的根本动力和宝贵财富。公司坚持以人为本，保障员工合法权益，促进员工全面发展。建立了系统
化的人才培养与发展体系，针对不同序列岗位员工设计了多元职业发展通道，为员工实现个人价值提供广阔平台。
第五节重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事
项
?适用 ?不适用
| 承诺事由 | 承诺方 | 承诺类型 | 承诺内容 | 承诺时 间 | 承诺期限 | 履 行 情 况 |
| 首次公开发行或再融 资时所作承诺 | 楼继勇 | 股份限售承诺 （一） | 1、自天箭科技在中国境内首次公开发行A股股票并上市之日起36个月（以下简称“锁 定期”）内，不转让或者委托他人管理本人在天箭科技首次公开发行股票前已直接或间 接持有的天箭科技的股份，也不由天箭科技回购该部分股份。 2、本人在公司首次公开发行股票并上市前所持有的公司股份在锁定期满后两年内减持 的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、资本公积金转增股本等原因进行除权、除 息的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）不低 于公司首次公开发行股票并上市时的发行价，并应符合相关法律、法规及规范性文件的 规定。 3、因天箭科技进行权益分派等导致本人直接或间接持有天箭科技的股份发生变化的， 本人仍应依法遵守上述规定。 4、本人如违反上述承诺，擅自减持天箭科技股份的，违规减持天箭科技股份所得（以 下简称“违规减持所得”）归天箭科技所有，如未将违规减持所得上交天箭科技，则天 箭科技有权在应付本人现金分红时扣留与本人应上交天箭科技的违规减持所得金额相等 的现金分红；若扣留的现金分红不足以弥补违规减持所得的，天箭科技可以变卖本人所 直接或间接持有的其余可出售股份，并以出售所得补足差额。 5、若法律、法规、规范性文件及中国证监会等监管机构关于股份锁定另有规定的，则 本人承诺遵守法律、法规、规范性文件及中国证监会等监管机构的相关规定。 | 2018 年9月 27日 | 2017-12-22至 2025-03-16 | 正 在 履 行 中 |
| 楼继勇 | 股份限售承诺 （二） | 锁定期满后，本人在担任天箭科技董事/监事/高级管理人员期间，本人每年转让的股份 不超过本人直接或间接持有的天箭科技股份总数的25%；且在离职后的半年内不转让本 人直接或间接持有的天箭科技的股份；自本人离职六个月后的十二个月内，本人转让天 箭科技的股份数量不超过本人所持有天箭科技股份总数的50%。 | 2018 年9月 27日 | 在担任董事/监事 /高级管理人员期 间，以及任期届 满后六个月内 | 正 在 履 行 中 | |
| 陈镭 | 股份限售承诺 （二） | 锁定期满后，本人在担任天箭科技董事/监事/高级管理人员期间，本人每年转让的股份 不超过本人持有的天箭科技股份总数的25%；且在离职后的半年内不转让本人持有的天 箭科技的股份；自本人离职六个月后的十二个月内，本人转让天箭科技的股份数量不超 | 2018 年9月 27日 | 在担任董事/监事 /高级管理人员期 间，以及任期届 | 正 在 履 | |
| 过本人所持有天箭科技股份总数的50%。 | 满后六个月内 | 行 中 | ||||
| 梅宏 | 股份限售承诺 （二） | 锁定期满后，本人在担任天箭科技董事/监事/高级管理人员期间，本人每年转让的股份 不超过本人持有的天箭科技股份总数的25%；且在离职后的半年内不转让本人持有的天 箭科技的股份；自本人离职六个月后的十二个月内，本人转让天箭科技的股份数量不超 过本人所持有天箭科技股份总数的50%。 | 2018 年9月 27日 | 截止2025年6月 22日 | 已 履 行 完 毕 | |
| 楼继勇 | 股份减持承诺 | 本人在锁定期（包括延长的锁定期）届满后两年内，且在满足《公司法》《证券法》 《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所上市公司股东及董 事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等有关法律、法规及规范性文件规定的减 持条件的前提下，减持公司股份计划和安排如下： （一）减持股份的条件 本人将按照公司首次公开发行股票并上市招股说明书以及本人出具的各项承诺载明的限 售期限要求，并严格遵守法律、法规及规范性文件的相关规定，在限售期限内不减持天 箭科技股份。在限售条件解除后，本人可在不违反法律、法规、规范性文件、中国证券 监督管理委员会及深圳证券交易所的相关规定的前提下做出减持股份的决定。 （二）减持股份的数量 本人在锁定期满后两年内拟进行有限度股份减持，每年减持股份总量不超过减持年度上 年末本人所持公司股份总数的25%（若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等 事项的，减持数量须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应 调整）且应不违反法律、法规及规范性文件的规定。 （三）减持股份的方式 本人减持所持公司股份的方式应符合相关法律、法规及规范性文件的规定，减持方式包 括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。 （四）减持股份的价格 本人在公司首次公开发行股票并上市前所持有的公司股份在锁定期满后两年内减持的， 减持价格（如果因派发现金红利、送股、资本公积金转增股本等原因进行除权、除息 的，须按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）将根据 届时二级市场交易价格确定，且不低于公司首次公开发行股票并上市时的发行价，并应 符合相关法律、法规及规范性文件的规定。 （五）减持股份的公告程序及期限 本人在减持股份前，如通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的15 个交易日前预先披露减持计划，以其他方式减持应依法提前至少3个交易日公告减持计 划，在未按照法律、法规及规范性文件的规定履行公告程序等信息披露程序前不得减 持。减持股份的期限为该等减持计划公告后六个月。减持期限届满后，若拟继续减持股 份，则需按照上述安排再次履行减持公告等信息披露程序。 （六）未能履行承诺时的约束措施 本人将严格履行本承诺函相关承诺事项，同时提出未能履行承诺时的约束措施如下： 1、如果未履行本承诺函相关承诺事项，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委 | 2018 年9月 27日 | 2023-03-17至 2025-03-16 | 正 在 履 行 中 | |
| 员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司的股东和社会公众投资者道 歉。 2、如果因未履行本承诺函相关承诺事项，本人持有的公司股份在6个月内不得减持。 3、若本人未履行本承诺函关于股份减持的承诺，则减持公司股票所得收益归公司所 有，如未将减持公司股票所得收益上交公司，则公司有权在应付本人现金分红时扣留与 本人应上交公司的减持所得金额相等的现金分红；若扣留的现金分红不足以弥补减持所 得的，公司可以变卖本人所持有的其余可出售股份，并以出售所得补足差额。 4、如果因未履行本承诺函相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人 将依法赔偿投资者损失。若本承诺函相关承诺事项与本人减持股份时的有关法律、法规 及规范性文件的规定不一致或存在冲突的，则本人承诺严格遵守该等法律、法规及规范 性文件的规定，并严格履行信息披露义务。 | ||||||
| 楼继 勇；陈 镭；梅 宏 | 关于减少并规 范与公司关联 交易的承诺 | 公司控股股东、实际控制人及持股5%以上的股东出具了《关于减少并规范与公司关联交 易的承诺函》，承诺如下： “一、本人将采取措施尽量避免与天箭科技及其下属企业发生关联交易。 二、对于无法避免的关联交易，本人保证本着公允、透明的原则，严格履行关联交易决 策程序和回避制度，同时按相关规定及时履行信息披露义务。 三、本人保证不会通过关联交易损害天箭科技及其下属企业、天箭科技其他股东的合法 权益。本人在本承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗 漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。” | 2018 年9月 27日 | 长期 | 正 在 履 行 中 | |
| 楼继勇 | 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 | 本人楼继勇作为成都天箭科技股份有限公司（以下简称“天箭科技”）的控股股东及实 际控制人，就避免与天箭科技发生同业竞争的相关事项，特出具承诺函如下： 一、截至本承诺函出具之日，本人及本人控制的企业与天箭科技之间不存在同业竞争或 潜在同业竞争的情形。 二、本人自身及本人控制的其他企业没有以任何形式从事与天箭科技及其下属企业的主 营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 三、如天箭科技之股票在境内证券交易所上市，则本人作为天箭科技的控股股东及实际 控制人，将采取有效措施，并促使本人自身、本人控制的其他企业、本人将来参与投资 的企业采取有效措施，不会在中国境内和境外以任何形式直接或间接从事任何与天箭科 技或其下属企业主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，或于该等 业务中持有权益或利益，亦不会以任何形式支持天箭科技及其下属企业以外的其他主体 从事与天箭科技及其下属企业目前或今后进行的主营业务构成竞争或者可能构成竞争的 业务或活动，及以其他方式介入（不论直接或间接）任何与天箭科技或其下属企业目前 或今后进行的主营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动。 四、凡本人自身、本人控制的其他企业、本人将来参与投资的企业有任何商业机会可从 事、参与或入股任何可能会与天箭科技及其下属企业的主营业务构成竞争关系的业务或 活动，本人自身以及本人控制的其他企业会将该等商业机会让予天箭科技或其下属企 业。 五、凡本人自身、本人控制的其他企业及本人将来参与投资的企业在承担科研项目过程 中形成任何与天箭科技及其下属企业的主营业务相关的专利、技术并适用于商业化的， | 2018 年9月 27日 | 长期 | 正 在 履 行 中 | |
| 其将优先转让予天箭科技或其下属企业。 六、本人在本承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗 漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。本人控制的其他企业目前没有、将 来亦不会以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的 股份或其他权益）直接或间接参与任何导致或可能导致与天箭科技主营业务直接或间接 产生竞争的业务或活动，并同时承诺如果违反该承诺，愿意赔偿由此给天箭科技造成的 一切损失、损害和费用。 | ||||||
| 承诺是否按时履行 | 是 | |||||
| 如承诺超期未履行完 毕的，应当详细说明 未完成履行的具体原 因及下一步的工作计 划 | 不适用 |