长城证券(002939):2025年半年度财务报告
原标题:长城证券:2025年半年度财务报告 2025年6月30日 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年6月30日 2024年12月31日 资产： 货币资金 六、1 25,537,151,069.77 24,101,451,212.26 其中：客户资金存款 23,392,499,799.95 22,156,225,995.17 结算备付金 六、2 6,534,430,509.34 6,093,538,853.61 其中：客户备付金 5,578,747,019.08 5,029,728,442.28 拆出资金 融出资金 六、3 21,438,637,005.98 23,627,711,922.10 衍生金融资产 六、4 54,850,889.61 131,394,930.68 存出保证金 六、5 5,877,369,752.33 5,806,707,171.39 应收款项 六、6 197,843,745.13 90,894,448.93 合同资产 买入返售金融资产 六、7 508,468,517.54 2,195,250,696.94 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 六、8 53,359,115,942.06 50,316,866,459.73 债权投资 六、9 21,365,300.00 22,990,300.00 其他债权投资 六、10 4,714,151,037.77 3,563,030,387.12 其他权益工具投资 六、11 5,075,405,202.29 3,313,816,006.30 长期股权投资 六、12 3,190,392,486.91 2,902,509,200.91 投资性房地产 六、13 7,338,231.01 7,911,850.45 固定资产 六、14 129,676,688.64 135,046,709.71 在建工程 使用权资产 六、15 274,906,902.45 320,123,363.93 无形资产 六、16 107,435,047.72 122,400,504.12 商誉 六、17 11,302,586.62 11,302,586.62 递延所得税资产 六、18 73,566,599.94 199,907,437.31 其他资产 六、19 445,092,432.04 292,917,562.80 资产总计 127,558,499,947.15 123,255,771,604.91 后附财务报表附注为财务报表的组成部分 财务报表由下列负责人签署： 法定代表人：王军 主管会计工作负责人：周钟山 会计机构负责人：阮惠仙合并资产负债表（续） 2025年6月30日 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年6月30日 2024年12月31日 负债： 短期借款 应付短期融资款 六、22 6,064,148,190.47 8,150,915,028.57 拆入资金 六、23 3,390,261,683.34 4,375,194,683.35 交易性金融负债 六、24 1,618,036,930.00 1,812,922,690.00 衍生金融负债 六、4 297,353,477.63 289,239,350.65 卖出回购金融资产款 六、25 21,273,630,157.40 17,875,042,200.73代理买卖证券款 六、26 33,624,372,753.84 31,004,120,759.95 代理承销证券款 应付职工薪酬 六、27 1,598,054,121.38 1,257,730,734.99 应交税费 六、28 36,108,711.72 89,528,642.64 应付款项 六、29 839,740,249.27 1,084,057,177.16 合同负债 持有待售负债 预计负债 长期借款 应付债券 六、30 25,921,146,139.85 26,407,315,250.37 其中：优先股 永续债 租赁负债 六、31 277,003,650.03 320,092,854.00 递延收益 递延所得税负债 六、18 9,531,721.14 3,995,041.24 其他负债 六、32 745,880,212.75 332,213,808.19 负债合计 95,931,470,799.73 92,766,165,420.93 股东权益： 股本 六、33 4,034,426,956.00 4,034,426,956.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 六、34 15,842,259,795.67 15,842,259,795.67 减：库存股 其他综合收益 六、35 377,353,500.95 484,811,025.21 盈余公积 六、36 1,225,932,026.55 1,225,932,026.55 一般风险准备 六、37 3,241,591,598.61 3,241,591,598.61 未分配利润 六、38 6,298,495,687.76 5,275,155,538.60 归属于母公司股东权益合计 31,127,517,089.80 29,996,719,416.38少数股东权益 499,512,057.62 492,886,767.60 股东权益合计 30,489,606,183.98 31,627,029,147.42 负债和股东权益总计 123,255,771,604.91 127,558,499,947.15 合并利润表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年1-6月 2024年1-6月 一、营业总收入 2,858,998,532.11 1,982,078,302.41 利息净收入 六、39 94,506,018.59 -4,684,289.13 其中：利息收入 841,126,921.54 830,843,906.33 利息支出 746,620,902.95 835,528,195.46 手续费及佣金净收入 六、40 688,663,265.48 522,444,474.89 其中：经纪业务手续费净收入 480,636,499.22 375,051,573.13 投资银行业务手续费净收入 140,495,836.33 120,009,115.92 资产管理业务手续费净收入 25,179,294.28 14,045,127.82 投资收益（损失以“－”号填列） 六、41 1,658,675,181.06 1,494,734,543.59其中：对联营企业和合营企业的投资收益 329,558,736.40 295,265,417.37以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“－”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 其他收益 六、42 5,815,969.49 4,137,559.43 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 六、43 405,514,242.75 -36,726,431.63汇兑收益（损失以“－”号填列） 2,884,591.22 451,315.60 其他业务收入 六、44 2,939,263.52 1,721,129.66 资产处置收益（损失以“－”号填列） 二、营业总支出 1,194,987,669.63 1,155,861,747.73 税金及附加 六、45 13,245,143.59 11,780,356.99 业务及管理费 六、46 1,191,718,557.68 1,139,408,899.66 信用减值损失 六、47 -10,549,651.08 4,376,334.76 其他资产减值损失 其他业务成本 六、48 573,619.44 296,156.32 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,664,010,862.48 826,216,554.68加：营业外收入 六、49 156,237.70 509,999.26 减：营业外支出 六、50 48,877.91 93,622.96 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,664,118,222.27 826,632,930.98减：所得税费用 六、51 272,848,475.64 98,069,041.95 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,391,269,746.63 728,563,889.03（一）按经营持续性分类 1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 1,391,269,746.63 728,563,889.032、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类 1、归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列） 1,384,644,456.61 721,463,226.712、少数股东损益（净亏损以“－”号填列） 6,625,290.02 7,100,662.32六、其他综合收益的税后净额 六、52 117,320,496.76 312,551,528.92（一）归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 117,320,496.76 312,551,528.921、不能重分类进损益的其他综合收益 106,314,404.97 272,056,036.98（1）重新计量设定受益计划变动额 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 （3）其他权益工具投资公允价值变动 106,314,404.97 272,056,036.98（4）企业自身信用风险公允价值变动 （5）其他 2、将重分类进损益的其他综合收益 11,006,091.79 40,495,491.94 （1）权益法下可转损益的其他综合收益 （2）其他债权投资公允价值变动 18,300,886.68 36,938,422.83 （3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 （4）其他债权投资信用减值准备 318,736.34 147,150.07 （5）现金流量套期储备 （6）外币财务报表折算差额 -7,613,531.23 3,409,919.04 （7）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 1,508,590,243.39 1,041,115,417.95 （一）归属于母公司股东的综合收益总额 1,501,964,953.37 1,034,014,755.63（二）归属于少数股东的综合收益总额 6,625,290.02 7,100,662.32八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） 六、53 0.34 0.18 （二）稀释每股收益（元/股） 六、53 0.34 0.18 合并现金流量表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年1-6月 2024年1-6月 一、经营活动产生的现金流量： 2,050,771,550.15 1,997,939,662.71 收取利息、手续费及佣金的现金 2,770,000,000.00 拆入资金净增加额 5,084,859,350.02 回购业务资金净增加额 2,173,569,605.15 2,546,966,656.93 融出资金净减少额 2,867,147,995.38 代理买卖证券收到的现金净额 55,291,301.31 85,431,204.68 收到其他与经营活动有关的现金 六、54 12,231,639,802.01 7,400,337,524.32 经营活动现金流入小计 1,624,960,234.31 666,882,789.42 为交易目的而持有的金融工具净增加额 751,639,722.23 745,486,045.82 支付利息、手续费及佣金的现金 980,000,000.00 拆入资金净减少额 373,732,718.53 回购业务资金净减少额 714,729,879.54 代理买卖证券支付的现金净额 17,280,000.00 代理承销证券支付的现金净额 554,152,034.15 571,657,616.43 支付给职工以及为职工支付的现金 330,789,103.40 71,253,497.43 支付的各项税费 443,889,528.99 519,147,984.30 支付其他与经营活动有关的现金 六、54 4,685,430,623.08 3,680,170,531.47 经营活动现金流出小计 7,546,209,178.93 3,720,166,992.85 经营活动产生的现金流量净额 六、55 二、投资活动产生的现金流量： 1,253,721,738.00 1,208,022,766.21 收回投资收到的现金 185,394,055.65 96,674,080.17 取得投资收益收到的现金 123,391.00 9,028.91 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 1,439,239,184.65 1,304,705,875.29 投资活动现金流入小计 37,614,701.61 48,700,374.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,811,992,702.25 2,799,288,258.28 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 3,849,607,403.86 2,847,988,632.76 投资活动现金流出小计 -2,410,368,219.21 -1,543,282,757.47 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 9,202,477,175.00 10,545,400,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 9,202,477,175.00 10,545,400,000.00 筹资活动现金流入小计 11,656,010,503.94 13,354,037,817.35 偿还债务支付的现金 573,368,808.05 681,907,776.63 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 62,293,472.33 67,090,589.77 支付其他与筹资活动有关的现金 六、54 12,291,672,784.32 14,103,036,183.75 筹资活动现金流出小计 -3,089,195,609.32 -3,557,636,183.75 筹资活动产生的现金流量净额 -701,719.45 831,382.68 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,045,943,630.95 -1,379,920,565.69 五、现金及现金等价物净增加额 六、55 29,818,192,704.24 22,647,437,132.16 加：期初现金及现金等价物余额 六、55 31,864,136,335.19 21,267,516,566.47 六、期末现金及现金等价物余额 六、55 合并股东权益变动表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 2025年1-6月 股东权益合计 项目 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 377,353,500.95 1,225,932,026.55 3,241,591,598.61 5,275,155,538.60 29,996,719,416.38 492,886,767.60 30,489,606,183.98 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 377,353,500.95 1,225,932,026.55 3,241,591,598.61 5,275,155,538.60 29,996,719,416.38 492,886,767.60 30,489,606,183.98 二、本年年初余额 “ ” 107,457,524.26 1,023,340,149.16 1,130,797,673.42 6,625,290.02 1,137,422,963.44三、本期增减变动金额（减少以－号填列） 117,320,496.76 1,384,644,456.61 1,501,964,953.37 6,625,290.02 1,508,590,243.39（一）综合收益总额 （二）股东投入和减少资本 1、股东投入的普通股 2、其他权益工具持有者投入资本 3 、股份支付计入股东权益的金额 4、其他 -371,167,279.95 -371,167,279.95 -371,167,279.95 （三）利润分配 1 、提取盈余公积 2、提取一般风险准备 3、对股东的分配 -371,167,279.95 -371,167,279.95 -371,167,279.954 、其他 -9,862,972.50 9,862,972.50 （四）股东权益内部结转 1、资本公积转增股本 2 、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、设定受益计划变动额结转留存收益 5 -9,862,972.50 9,862,972.50 、其他综合收益结转留存收益 6、其他 4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 484,811,025.21 1,225,932,026.55 3,241,591,598.61 6,298,495,687.76 31,127,517,089.80 499,512,057.62 31,627,029,147.42 四、本期期末余额 合并股东权益变动表（续） 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 2024年1-6月 项目 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 -43,248,889.19 1,076,026,422.41 2,933,023,544.42 4,747,020,493.75 28,589,508,323.06 479,819,897.00 29,069,328,220.06 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 -43,248,889.19 1,076,026,422.41 2,933,023,544.42 4,747,020,493.75 28,589,508,323.06 479,819,897.00 29,069,328,220.06 二、本年年初余额 “ ” 269,177,394.09 300,878,261.60 570,055,655.69 7,100,662.32 577,156,318.01三、本期增减变动金额（减少以－号填列） 312,551,528.92 721,463,226.71 1,034,014,755.63 7,100,662.32 1,041,115,417.95（一）综合收益总额 （二）股东投入和减少资本 1、股东投入的普通股 2、其他权益工具持有者投入资本 3、股份支付计入股东权益的金额 4、其他 -463,959,099.94 -463,959,099.94 -463,959,099.94 （三）利润分配 1、提取盈余公积 2、提取一般风险准备 -463,959,099.94 -463,959,099.94 -463,959,099.94 3、对股东的分配 4、其他 -43,374,134.83 43,374,134.83 （四）股东权益内部结转 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、设定受益计划变动额结转留存收益 -43,374,134.83 43,374,134.83 5、其他综合收益结转留存收益 6、其他 4,034,426,956.00 15,842,259,795.67 225,928,504.90 1,076,026,422.41 2,933,023,544.42 5,047,898,755.35 29,159,563,978.75 486,920,559.32 29,646,484,538.07 四、本期期末余额 母公司资产负债表 2025年6月30日 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年6月30日 2024年12月31日 资产： 19,040,108,906.07 货币资金 18,248,948,477.40 其中：客户资金存款 18,228,667,484.89 17,414,586,978.91 结算备付金 5,903,872,080.64 5,468,206,531.96 4,775,302,900.51 其中：客户备付金 4,510,500,374.51 拆出资金 融出资金 21,438,637,005.98 23,627,711,922.10 54,850,889.61 衍生金融资产 131,394,930.68 存出保证金 571,549,085.03 909,114,634.93 应收款项 192,387,421.02 63,202,094.88 合同资产 买入返售金融资产 508,468,517.54 2,135,649,669.54 持有待售资产 金融投资： 交易性金融资产 50,482,002,728.33 47,840,873,122.80 债权投资 4,348,819,650.39 其他债权投资 3,377,002,152.05 其他权益工具投资 5,074,005,202.29 3,312,416,006.30 长期股权投资 十六、1 6,359,820,761.79 6,071,937,475.79 7,338,231.01 投资性房地产 7,911,850.45 固定资产 123,717,204.52 127,774,190.41 在建工程 266,942,379.81 使用权资产 310,862,356.92 无形资产 105,301,317.36 120,444,908.71 递延所得税资产 22,586,218.76 153,630,554.78 302,515,411.19 其他资产 150,914,732.78 资产总计 114,802,923,011.34 112,057,995,612.48 母公司资产负债表（续） 2025年6月30日 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年6月30日 2024年12月31日 负债： 短期借款?? 应付短期融资款 6,064,148,190.47 8,150,915,028.57 拆入资金 3,390,261,683.34 4,375,194,683.35 交易性金融负债 1,618,036,930.00 1,812,922,690.00 衍生金融负债 289,239,350.65 297,353,477.63 卖出回购金融资产款 21,273,630,157.40 17,875,042,200.73 代理买卖证券款 22,355,477,474.21 21,263,321,066.92 代理承销证券款 应付职工薪酬 十六、2 1,498,149,196.39 1,168,235,804.60 应交税费 23,502,039.10 87,643,784.49 应付款项 1,084,057,177.16 772,600,535.91 合同负债 持有待售负债 预计负债 长期借款 应付债券 25,921,146,139.85 26,407,315,250.37 其中：优先股 永续债 租赁负债 266,290,352.27 308,328,139.39 递延收益 递延所得税负债 其他负债 544,280,020.07 148,811,093.91 负债合计 84,328,218,710.91 82,667,683,755.87 股东权益： 股本 4,034,426,956.00 4,034,426,956.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 15,872,321,002.01 15,872,321,002.01 减：库存股 其他综合收益 465,644,818.90 353,414,905.39 盈余公积 1,225,932,026.55 1,225,932,026.55 一般风险准备 3,193,614,119.20 3,193,614,119.20 未分配利润 5,682,765,377.77 4,710,602,847.46 股东权益合计 30,474,704,300.43 29,390,311,856.61 负债和股东权益总计 114,802,923,011.34 112,057,995,612.48 母公司利润表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年1-6月 2024年1-6月 一、营业总收入 2,697,018,795.72 1,869,867,559.36 利息净收入 十六、3 50,454,516.33 -54,018,160.46 其中：利息收入 772,529,591.57 757,887,459.94 利息支出 722,075,075.24 811,905,620.40 手续费及佣金净收入 十六、4 604,554,038.83 455,251,936.19 其中：经纪业务手续费净收入 408,713,513.51 309,331,946.34 投资银行业务手续费净收入 140,495,836.33 120,009,115.92 资产管理业务手续费净收入 14,071,158.75 13,742,337.39 投资收益（损失以“－”号填列） 十六、5 1,638,752,627.02 1,501,387,890.35其中：对联营企业和合营企业的投资收益 329,558,736.40 295,265,417.37以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“－”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 其他收益 5,369,629.17 3,763,601.79 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 十六、6 395,390,581.58 -38,971,242.17汇兑收益（损失以“－”号填列） -667,060.57 451,556.49 其他业务收入 3,164,463.36 2,001,977.17 资产处置收益（损失以“－”号填列） 二、营业总支出 1,110,067,893.11 1,074,013,232.00 税金及附加 12,698,962.17 11,465,526.38 业务及管理费 十六、7 1,101,667,168.88 1,055,513,108.30 信用减值损失 -5,219,043.15 6,376,334.76 其他资产减值损失 其他业务成本 920,805.21 658,262.56 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,586,950,902.61 795,854,327.36?加：营业外收入 147,012.78 501,577.36 ?减：营业外支出 45,517.91 59,450.02 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,587,052,397.48 796,296,454.70?减：所得税费用 253,585,559.72 84,525,932.66 五、净利润（净亏损以"－"号填列） 1,333,466,837.76 711,770,522.04（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 1,333,466,837.76 711,770,522.04（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 122,092,886.01 309,141,609.88 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 106,314,404.97 272,056,036.981、重新计量设定受益计划变动额 2、权益法下不能转损益的其他综合收益 3、其他权益工具投资公允价值变动 106,314,404.97 272,056,036.984、企业自身信用风险公允价值变动 5、其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益 15,778,481.04 37,085,572.901、权益法下可转损益的其他综合收益 2、其他债权投资公允价值变动 15,513,360.70 36,938,422.83 3、金融资产重分类计入其他综合收益的金额 4、其他债权投资信用减值准备 265,120.34 147,150.07 5、现金流量套期储备 6、外币财务报表折算差额 7、其他 七、综合收益总额 1,455,559,723.77 1,020,912,131.92 母公司现金流量表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 附注 2025年1-6月 2024年1-6月 一、经营活动产生的现金流量： 为交易目的而持有的金融工具净减少额 516,301,487.14 收取利息、手续费及佣金的现金 1,701,536,050.71 1,617,733,105.78拆入资金净增加额 2,770,000,000.00 回购业务资金净增加额 5,025,258,322.62 融出资金净减少额 2,173,569,605.15 2,546,966,656.93 代理买卖证券收到的现金净额 1,316,855,179.32 收到其他与经营活动有关的现金 368,124,700.28 80,766,054.93 经营活动现金流入小计 10,585,343,858.08 7,531,767,304.78 为交易目的而持有的金融工具净增加额 1,221,456,705.26 支付利息、手续费及佣金的现金 531,775,883.74 487,424,870.21 拆入资金净减少额 980,000,000.00 回购业务资金净减少额 694,212,579.30 代理买卖证券支付的现金净额 766,547,120.53 代理承销证券支付的现金净额 17,280,000.00 支付给职工以及为职工支付的现金 511,472,652.45 528,989,414.13支付的各项税费 315,209,479.32 52,842,273.76 支付其他与经营活动有关的现金 303,598,216.74 258,018,057.09 经营活动现金流出小计 3,863,512,937.51 2,805,314,315.02 经营活动产生的现金流量净额 十六、8 6,721,830,920.57 4,726,452,989.76二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 924,963,918.86 623,107,183.61 取得投资收益收到的现金 169,757,726.84 76,832,972.34 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 107,706.00 48.91收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 1,094,829,351.70 699,940,204.86 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 36,894,092.59 48,317,734.49投资支付的现金 3,465,834,579.56 2,346,645,358.28 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,502,728,672.15 2,394,963,092.77 投资活动产生的现金流量净额 -2,407,899,320.45 -1,695,022,887.91三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 9,202,477,175.00 10,545,400,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 9,202,477,175.00 10,545,400,000.00 偿还债务支付的现金 11,656,010,503.94 13,354,037,817.35 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 573,368,808.05 681,907,776.63支付其他与筹资活动有关的现金 60,009,852.23 63,934,458.26 筹资活动现金流出小计 12,289,389,164.22 14,099,880,052.24 筹资活动产生的现金流量净额 -3,086,911,989.22 -3,554,480,052.24四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -667,060.57 451,556.49 五、现金及现金等价物净增加额 十六、8 1,226,352,550.33 -522,598,393.90加：期初现金及现金等价物余额 十六、8 23,660,480,102.77 17,275,207,642.70六、期末现金及现金等价物余额 十六、8 24,886,832,653.10 16,752,609,248.80母公司股东权益变动表 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 2025年1-6月 项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计一、上年年末余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 353,414,905.39 1,225,932,026.55 3,193,614,119.20 4,710,602,847.46 29,390,311,856.61 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 353,414,905.39 1,225,932,026.55 3,193,614,119.20 4,710,602,847.46 29,390,311,856.61 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 112,229,913.51 972,162,530.31 1,084,392,443.82（一）综合收益总额 122,092,886.01 1,333,466,837.76 1,455,559,723.77（二）股东投入和减少资本 1、股东投入的普通股 2、其他权益工具持有者投入资本 3、股份支付计入股东权益的金额 4、其他 （三）利润分配 -371,167,279.95 -371,167,279.95 1、提取盈余公积 2、提取一般风险准备 -371,167,279.95 -371,167,279.95 3、对股东的分配 4、其他 （四）股东权益内部结转 -9,862,972.50 9,862,972.50 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、设定受益计划变动额结转留存收益 -9,862,972.50 9,862,972.50 5、其他综合收益结转留存收益 6、其他 四、本期期末余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 465,644,818.90 1,225,932,026.55 3,193,614,119.20 5,682,765,377.77 30,474,704,300.43 母公司股东权益变动表（续） 2025年1-6月 编制单位：长城证券股份有限公司 单位：人民币元 2024年1-6月 项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计一、上年年末余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 -57,359,938.23 1,076,026,422.41 2,893,487,628.32 4,254,675,696.11 28,073,577,766.62 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 -57,359,938.23 1,076,026,422.41 2,893,487,628.32 4,254,675,696.11 28,073,577,766.62 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 265,767,475.05 291,185,556.93 556,953,031.98（一）综合收益总额 309,141,609.88 711,770,522.04 1,020,912,131.92（二）股东投入和减少资本 1、股东投入的普通股 2、其他权益工具持有者投入资本 3、股份支付计入股东权益的金额 4、其他 （三）利润分配 -463,959,099.94 -463,959,099.94 1、提取盈余公积 2、提取一般风险准备 -463,959,099.94 -463,959,099.94 3、对股东的分配 4、其他 （四）股东权益内部结转 -43,374,134.83 43,374,134.83 1、资本公积转增股本 2、盈余公积转增股本 3、盈余公积弥补亏损 4、设定受益计划变动额结转留存收益 -43,374,134.83 43,374,134.83 5、其他综合收益结转留存收益 6、其他 四、本期期末余额 4,034,426,956.00 15,872,321,002.01 208,407,536.82 1,076,026,422.41 2,893,487,628.32 4,545,861,253.04 28,630,530,798.60 长城证券股份有限公司 2025年半年度财务报表附注 （除特别说明外，金额单位为人民币元） 一、公司基本情况 长城证券股份有限公司(以下简称“本公司”)原为长城证券有限责任公司，系经中国人民银行银复(1995)417号文批复，于 1996年5月2日成立，成立时注册资本为15,700万元。 2000年3月8日，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字(2000)43号《关于长城证券有限责任 公司增资扩股的批复》核准，本公司注册资本增至82,500万元。2006年4月21日，经中国证监会证监机构字(2006)75号《关 于长城证券有限责任公司增资扩股的批复》核准，本公司注册资本增至92,500万元。2007年4月17日，经中国证监会证监 机构字(2007)87号《关于长城证券有限责任公司股权变更及增资扩股的批复》核准，本公司将部分股东认购的64,200万元 次级债转增实收资本，转增后注册资本增至156,700万元。2007年12月26日，经中国证监会证监机构字(2007)342号《关 于长城证券有限责任公司变更注册资本的批复》核准，本公司注册资本增至206,700万元。 2014年11月15日，长城证券有限责任公司2014年股东会第四次临时会议通过决议，长城证券有限责任公司拟整体变 更设立为股份有限公司，以长城证券有限公司2014年6月30日经审计后的净资产折合为股份有限公司的股份206,700万股， 每股面值1.00元。长城证券有限责任公司于2015年4月17日整体变更设立为本公司，并领取了深圳市工商行政管理局核 发的编号为440301102870699的企业法人营业执照。 2015年10月27日，根据本公司股东会决议[长证股字(2015)第2号、第4号及第5号]，由华能资本服务有限公司、深圳能源集团股份有限公司、深圳新江南投资有限公司、四川长虹电子控股集团有限公司等16位股东对本公司增资，此次增 资后本公司注册资本增至279,306.48万元。 2018年9月28日，经中国证券监督管理委员会《关于核准长城证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许 可[2018]808号)核准，本公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票310,340,536股。2018年10月26日，本公司首发股票 在深圳证券交易所挂牌交易，简称“长城证券”，股票代码：002939。首次发行完成后，本公司的注册资本增至310,340.5351 万元。 2022年8月，根据中国证券监督管理委员会《关于核准长城证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕 686号）核准，本公司非公开发行人民币普通股(A股)股票931,021,605股。2022年8月22日，本公司非公开发行股票在深 交所上市。本次发行完成后，本公司的注册资本增至403,442.6956万元。 本公司统一社会信用代码：91440300192431912U，注册地址：广东省深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南 塔楼10-19层。 本公司的控股股东为华能资本服务有限公司，最终控制方为中国华能集团有限公司。 截至2025年6月30日，本公司在深圳、北京、上海等地共有109家证券营业部，18家分公司。 截至2025年6月30日，本公司共有五家控股一级子公司，分别为宝城期货有限责任公司、深圳市长城长富投资管理有 限公司、深圳市长城证券投资有限公司、长证国际金融有限公司和长城证券资产管理有限公司。 本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)主要经营范围：证券经纪，证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的 财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代 销金融产品；证券投资基金托管业务。 二、财务报表的编制基础 本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》 （财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的40项具体会计准则、企业会 计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编 报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》的披露规定编制。 三、 遵循企业会计准则的声明 本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团2025年6月30日的财务状况及 2025年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管 理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注 的披露要求。 四、重要会计政策和会计估计 1. 会计期间 本集团会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 2. 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币，本公司 之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 3. 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。 资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 4. 重要性标准确定方法和选择依据 本集团根据所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。判断项目性质的重要性时，本集团考 虑该项目在性质上是否属于公司日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；判断项目金额大 小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综 合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并 和非同一控制下企业合并。 5.1同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同 一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日， 是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面 价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 5.2非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。 合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。通过多 次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买 日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入 当期损益。 购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计 量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或 有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额 的，计入当期损益。 因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。 6. 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 6.1控制的判断标准 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主 回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份行使决策权的，视为本集团有能力运 用对被投资方的权力影响该回报金额。 本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的 设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的 相关活动；本集团是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报 金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行 重新评估。 6.2合并财务报表的编制方法 子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。 对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现 金流量表中。当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。 对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地 包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其 自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务 报表的对比数。 子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。对于非同一控制下企业合并取 得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 本公司与子公司及子公司相互之间发生的所有重大往来余额、内部交易等对合并财务报表的影响于合并时抵销。 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益” 项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。 少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。 对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属 于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。 少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值 进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续 计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合 收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。 7. 现金及现金等价物的确定标准 现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到 期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务 8.1外币业务折算 外币交易在初始确认时采用交易发生日即期汇率折算。 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债 表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相 关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)分类为以公允价值计量且其 变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期 损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非 货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变 动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 8.2外币财务报表的折算方法 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇 率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用 交易发生日的当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制 权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转 入处置当期损益。 如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外 币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。 9. 金融工具 本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出 售的资产。 金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债， 相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照 《企业会计准则第14号——收入》初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项时， 按照《企业会计准则第14号——收入》定义的交易价格进行初始计量。 实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。 实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊 余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他 类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。 金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利 率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资 产)。 9.1金融资产的分类、确认与计量 本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产； 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管 理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金 融资产主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他应收款和债权投资等。 金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管 理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则该金融资产分类为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产列示为其他债权投资。 初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易 性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。 金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：? 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。 ? 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期 获利模式。 ? 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指 定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： ? 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资 产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 ? 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动 ? 除衍生金融资产外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。 9.1.1以摊余成本计量金融资产 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入 当期损益。 本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以 实际利率计算确定利息收入： ? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整 的实际利率计算确定其利息收入。 ? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该 金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值， 并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息 收入。 9.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入 计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按 摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收 益中转出，计入当期损益。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动在其他综合收益中进行确 认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有 该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的 金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。 9.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该 金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 9.2金融工具减值 本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以预期信用损失为 基础进行减值会计处理并确认损失准备。 本集团对由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的 融资成分的应收款项，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的应收经营租赁款按照相当于整个存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备。 对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信 用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存 续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金 融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且 其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他 综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融 资产在资产负债表中列示的账面价值。 本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债 表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个 月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 9.2.1信用风险显著增加 本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发 生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素(包括但不限于)：(1) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化； (3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否发生不利变化；(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化； (5) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。 (6) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化； (7) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；(8) 实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化； (9) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。 于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并 未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经 济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。 9.2.2已发生信用减值的金融资产 当本集团对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融 资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： (1) 发行方或债务人发生重大财务困难； (2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； (3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组； (5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失； (6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。 9.2.3预期信用损失的确定 本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集 团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、担保品相对 于金融资产的价值等。 ? 本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失： ? 对于金融资产，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。 ? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余 额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额； 货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预 测的合理且有依据的信息。 9.2.4减记金融资产 当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成 相关金融资产的终止确认。 9.3金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对 该金融资产的控制。 若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续 涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量： ? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保 留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承 担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 ? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保 留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承 担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与 原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产 是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从 其他综合收益中转出，计入留存收益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转 移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止 确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益 中转出，计入留存收益。 金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。 9.4金融负债和权益工具的分类 本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在 初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。 9.4.1金融负债的分类、确认及计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 9.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债列示为交易性金融负债。 金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：? 承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。 ? 相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期 获利模式。 ? 相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。 本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债： (1)该指定能够消除或显著减少会计错配；(2)根据本集团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金 融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条 件的包含嵌入衍生工具的混合合同。 交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支 出计入当期损益。 对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价 值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风 险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对 该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损 失(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。 9.4.1.2其他金融负债 除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分 类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量 发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价 值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产 生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。 9.4.2金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议， 以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债， 并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负 债)之间的差额，计入当期损益。 9.4.3权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或 注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。 9.5衍生工具与嵌入衍生工具 衍生工具，包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换、权益类收益互换以及场外期权业务等。衍生工具于相关合 同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。 对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具， 而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。 若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单 独存在的衍生工具处理。 (1) 嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。 (2) 与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。 (3) 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。 嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根 据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价 值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无 法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。 9.6金融资产和金融负债的公允价值计量 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公 允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。 以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够 用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资 产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： ? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产 或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。 ? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 ? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 本集团只有在相关资产或负债不存在市场活动或者市场活动很少导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的 情况下，才使用第三层次输入值。 本集团在以公允价值计量资产和负债时，首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入 值。 9.7金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净 额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以 外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 10. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业等的权益性投资。 10.1共同控制、重要影响的判断标准 控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的 权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的 参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方 一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资 单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。 10.2初始投资成本的确定 对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账 面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。 对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。除企 业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施 重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定 的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。 10.3 后续计量及损益确认方法 10.3.1按成本法核算的长期股权投资 母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际 股利或利润确认。 10.3.2按权益法核算的长期股权投资 本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营 企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结 构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整 长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期 损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他 综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长 期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投 资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公 允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本 集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企 业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的 部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的， 不予以抵销。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权 益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投 资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 10.3.3长期股权投资处置 在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资 相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本 附注四、6“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”中所述的相关会计政策处理。 其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 11. 投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后 转让的土地使用权、已出租的建筑物等。 本集团对投资性房地产采用成本模式进行后续计量。 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成 本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。 投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注四、15“长期资产减值”。 自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价 值。 当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资 性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。 12. 固定资产 12.1确认条件 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅 在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成 本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 12.2折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧方法、预计使 用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
的扣除预计处置费用后的金额。 12.3固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 15“ ” 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注四、 长期资产减值。 12.4其他说明 当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁 损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残 值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 13. 借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款 费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始 时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费 用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收 益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化 率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资 性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资 本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 14. 无形资产 无形资产包括交易席位费、计算机软件等。 无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分 期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。具体摊销年限为：计算机软件按5年摊销，残值率为零。 年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。 15. 长期资产减值 本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、使用权资产、固定资产、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生 减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形 资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的 公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协 议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市 场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以 及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所 产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认， 如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现 金流入的最小资产组合。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自 购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的 商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组 或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵 减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 16. 长期待摊费用 本集团的长期待摊费用是指已经支出，但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，如租入的固定资产发生的改良支 出等。长期待摊费在各费用项目的预计受益期间内分期平均摊销，其中租入的固定资产发生的改良支出按租赁合同期限与5 年孰短年限平均摊销，其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销，但最长不得超过10年。如果长期待摊费用项 目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 17. 买入返售及卖出回购业务 对于买入返售证券业务，本集团在买入证券时，按实际支付的金额确认为买入返售金融资产。按照商定利率计算确定的 买入返售金融资产的利息收入确认为当期收入。 对于卖出回购证券业务，本集团在卖出证券时，按实际收到的金额确认为卖出回购金融资产款。按照商定利率计算确定 的卖出回购金融资产款的利息支出确认为当期费用。 对于股票质押式回购及约定式购回业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注四、9“金融工具”。 18. 融资融券及转融通业务 本集团融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金，并按商定利率确认利息收入。 本集团融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券。对于融出的自有证券， 不终止确认该证券，但确认利息收入。 本集团对于转融通融入的资金，确认对出借方的负债，并确认利息费用。对于转融通融入的证券，由于其主要收益或风 险不由本集团享有或承担，不确认该证券，并确认利息费用。（未完）  |