山西证券(002500):2025年半年度财务报告
原标题:山西证券:2025年半年度财务报告 2025年半年度财务报告 2025年 08月 山西证券股份有限公司 合并及母公司资产负债表(未经审计) 2025年6月30日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 2025年 2024年 2025年 2024年 附注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 资产 货币资金 五1 24,196,063,684 25,401,187,834 16,248,828,702 16,494,440,454 其中：客户存款 17,391,778,405 17,371,214,264 11,302,078,585 10,909,910,968 结算备付金 五2 3,983,517,826 4,020,926,094 4,278,962,977 5,082,480,845 其中：客户备付金 2,065,386,929 2,067,871,695 1,929,024,623 1,987,603,707 3 融出资金 五 6,998,407,351 7,329,486,640 6,989,829,036 7,319,303,094 衍生金融资产 五4 22,785,241 122,075,207 12,228,805 110,716,823 买入返售金融资产 五5 532,699,399 1,977,533,836 497,688,267 1,942,522,705 应收款项 五6，十八1 148,306,333 140,679,526 81,028,713 98,496,467 存出保证金 五7 3,477,097,130 3,063,399,796 776,183,309 616,774,097 金融投资： 36,613,524,152 36,307,012,985 33,356,102,977 33,889,279,760 交易性金融资产 五8 36,332,012,700 36,008,042,780 33,111,292,516 33,627,010,546 债权投资 五9 26,225,061 27,426,901 26,225,061 27,426,901 其他债权投资 五10 50,798,195 57,443,663 50,798,195 57,443,663 其他权益工具投资 五11 204,488,196 214,099,641 167,787,205 177,398,650 长期股权投资 七3，十八2 388,610,560 389,446,061 6,478,519,948 6,478,519,948 固定资产 五12 370,104,581 386,698,487 342,169,591 355,055,161 使用权资产 五13 207,430,409 252,534,614 140,985,999 165,510,009 无形资产 五14 215,427,312 248,858,945 202,528,630 232,770,106 商誉 五15 476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844 递延所得税资产 五17 148,327,681 135,143,611 17,665,308 4,829,961 其他资产 五16，十八3 349,971,123 409,420,577 174,807,519 520,247,784 资产总计 78,129,212,683 80,661,344,114 69,646,626,625 73,360,044,058 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司资产负债表 (未经审计)(续) 2025年6月30日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 2025年 2024年 2025年 2024年 附注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 负债及股东权益 负债 20 短期借款 五 181,913,384 129,792,354 - - 应付短期融资款 五21 107,206,471 36,140,651 - - 拆入资金 五22 9,040,745,888 10,333,096,752 9,040,745,888 10,333,096,752 交易性金融负债 五23 413,330,521 3,369,245,850 413,330,521 3,369,245,850 衍生金融负债 五4 10,566,398 86,426,912 3,356,238 80,519,961 卖出回购金融资产款 五24 12,601,806,193 12,729,642,678 12,477,495,997 12,605,522,054 代理买卖证券款 五25 19,713,446,676 18,504,762,179 13,115,811,431 12,867,884,415 应付职工薪酬 五26 230,618,530 149,427,011 178,638,558 93,316,346 应交税费 五27 53,451,243 83,677,236 16,494,345 30,623,891 应付款项 五28 175,324,143 93,168,277 169,045,823 89,421,187 应付债券 五29 15,046,248,743 15,170,215,285 15,032,192,445 15,157,817,458 租赁负债 五30 224,690,899 264,042,901 154,697,978 175,541,755 递延所得税负债 五17 44,861,845 53,668,910 - - 其他负债 五31 1,681,581,896 1,364,567,880 1,035,605,689 1,015,055,155 负债合计 59,525,792,830 62,367,874,876 51,637,414,913 55,818,044,824 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司资产负债表 (未经审计)(续) 2025年6月30日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 2025年 2024年 2025年 2024年 附注 6月30日 12月31日 6月30日 12月31日 负债及股东权益(续) 股东权益 32 股本 五 3,589,771,547 3,589,771,547 3,589,771,547 3,589,771,547 资本公积 五33 9,723,419,390 9,723,419,390 9,688,853,085 9,688,853,085 其他综合收益 五34 (84,849,895) (65,582,068) (156,448,786) (149,073,633) 盈余公积 五35 875,364,199 875,364,199 875,364,199 875,364,199 一般风险准备 五36 990,215,359 990,215,359 884,875,888 884,875,888 交易风险准备 五36 921,218,202 921,218,202 884,875,888 884,875,888 未分配利润 五37 2,280,286,986 1,935,706,952 2,241,919,891 1,767,332,260 归属于母公司股东权益合计 18,295,425,788 17,970,113,581 18,009,211,712 17,541,999,234 38 少数股东权益 五 不适用 不适用 307,994,065 323,355,657 股东权益合计 18,603,419,853 18,293,469,238 18,009,211,712 17,541,999,234 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------负债及股东权益总计 78,129,212,683 80,661,344,114 69,646,626,625 73,360,044,058 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司利润表(未经审计) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 营业总收入 手续费及佣金净收入 五39,十八4 691,065,244 607,141,168 425,694,734 395,541,186 其中：经纪业务 手续费净收入 371,700,288 292,046,533 329,782,540 253,265,812 投资银行业务 手续费净收入 168,515,924 115,939,766 38,532,076 38,093,094 资产管理业务 手续费净收入 113,916,870 160,859,789 20,730,975 66,667,798 利息净收入 五40 38,069,837 (59,840,741) (32,727,851) (133,745,420) 其中：利息收入 468,450,966 509,157,940 381,214,876 408,467,338 利息支出 (430,381,129) (568,998,681) (413,942,727) (542,212,758) 投资收益 五41,十八5 906,474,497 553,172,335 1,057,369,041 387,128,695 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 7,200,000 - - - 公允价值变动损益 五42 (64,556,344) 184,621,288 (45,945,237) 196,205,132 汇兑损益 14,549,744 (7,525,202) (174,108) (2,791,997) 其他业务收入 五43 10,202,290 115,924,329 4,006,083 3,410,712 其他收益 五44 45,167,468 6,631,115 1,556,292 3,921,588 资产处置损益 五45 (8,676) (274,632) (7,878) (274,318) 营业总收入合计 1,640,964,060 1,399,849,660 1,409,771,076 849,395,578 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------营业总支出 税金及附加 五46 (12,599,197) (9,297,832) (10,620,415) (5,984,528) 业务及管理费 五47,十八6 (1,015,085,335) (879,401,860) (692,594,566) (561,721,484) 信用减值损失 五48 4,679,427 2,202,866 4,437,390 2,014,568 其他资产减值损失 (1,464,220) - - - 其他业务成本 五49 (1,619,987) (109,403,318) - - 营业总支出合计 (1,026,089,312) (995,900,144) (698,777,591) (565,691,444) ---------------- ---------------- ---------------- ----------------营业利润 614,874,748 403,949,516 710,993,485 283,704,134 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司利润表(未经审计)(续) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 营业利润(续) 614,874,748 403,949,516 710,993,485 283,704,134 加：营业外收入 五50 1,184,710 765,204 1,098,806 709,993 减：营业外支出 五51 (5,001,086) (1,478,399) (4,853,917) (224,421) 利润总额 611,058,372 403,236,321 707,238,374 284,189,706 减：所得税费用 五52 (102,330,927) (102,755,815) (53,141,740) (23,152,204) 净利润 508,727,445 300,480,506 654,096,634 261,037,502 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------(一)按经营持续性分类： 1.持续经营净利润 508,727,445 300,480,506 654,096,634 261,037,502 2.终止经营净利润 不适用 不适用 不适用 不适用 (二)按所有权归属分类： 1.归属于母公司股东的 净利润 524,089,037 318,645,812 654,096,634 261,037,502 2.少数股东损益 不适用 不适用 (15,361,592) (18,165,306) 其他综合收益的税后净额 归属于母公司股东的其他 综合收益的税后净额 (19,288,253) (35,163,337) (7,395,579) (36,847,805) (一) 不能重分类进损益的 其他综合收益： 1. 其他权益工具投资 公允价值变动 (7,197,771) (46,870,232) (7,197,771) (43,529,250) 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司利润表(未经审计)(续) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 (二) 将重分类进损益的 其他综合收益： 1. 其他债权投资 公允价值变动 (56,350) (1,554,798) (56,350) (1,554,798) 2. 其他债权投资 信用损失准备 (141,458) (570,612) (141,458) (570,612) 3. 外币财务报表 折算差额 (11,892,674) 5,025,450 - - 4. 现金流量套期储 备 - 8,806,855 - 8,806,855 归属于少数股东的其他综合 收益的税后净额 不适用 不适用 - - 其他综合收益的税后净额 五34 (19,288,253) (35,163,337) (7,395,579) (36,847,805) ---------------- ---------------- ---------------- ----------------综合收益总额 489,439,192 265,317,169 646,701,055 224,189,697 其中： 归属于母公司股东的综合收 益总额 504,800,784 283,482,475 646,701,055 224,189,697 归属于少数股东的综合收益 总额 不适用 不适用 (15,361,592) (18,165,306) 每股收益 (一) 基本每股收益 五53 0.15 0.09 (二) 稀释每股收益 五53 0.15 0.09 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司现金流量表(未经审计) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 经营活动产生的现金流量 融出资金净减少额 346,235,743 793,494,672 341,304,072 785,770,391 回购业务资金净增加额 1,318,459,281 - 1,318,627,500 - 为交易目的而持有的金融资 产净减少额 - 514,704,632 835,500,857 2,029,776,294 为交易目的而持有的金融负 债净增加额 - 2,427,795,225 - 2,427,530,429 买卖衍生金融工具收到的现 金净额 103,912,507 - 70,104,226 - 代理买卖证券款收到的 现金净额 1,209,633,211 546,121,252 248,875,730 783,753,323 收取利息、手续费及佣金 的现金 1,887,572,661 2,029,676,852 1,336,588,717 1,446,082,366 收到其他与经营活动有关 的现金 五54(1) 658,201,651 741,870,647 442,446,674 360,240,397 经营活动现金流入小计 5,524,015,054 7,053,663,280 4,593,447,776 7,833,153,200 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司现金流量表(未经审计)(续) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 经营活动产生的现金流量(续) 为交易目的而持有的金融资产 净增加额 (39,548,093) - - - 为交易目的而持有的金融负债 净减少额 (2,901,058,742) - (2,901,058,742) - 回购业务资金净减少额 - (995,529,106) - (1,095,091,812) 买卖衍生金融工具支付 的现金净额 - (286,877,937) - (252,387,436) 拆入资金净减少额 (1,295,000,000) (961,006,752) (1,295,000,000) (961,006,752) 支付利息、手续费及佣金的 现金 (353,931,330) (391,035,414) (307,372,672) (327,860,524) 支付给职工以及为职工 支付的现金 (569,293,565) (587,535,513) (356,721,005) (353,164,277) 支付的各项税费 (209,450,650) (141,767,784) (129,427,871) (62,735,328) 支付其他与经营活动有关 的现金 五54(1) (625,714,570) (1,109,597,021) (440,924,901) (615,973,113) 经营活动现金流出小计 (5,993,996,950) (4,473,349,527) (5,430,505,191) (3,668,219,242)---------------- ---------------- ---------------- ----------------经营活动产生/(使用) 五55(1)(a)， 的现金流量净额 十八7(1) (469,981,896) 2,580,313,753 (837,057,415) 4,164,933,958 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司现金流量表(未经审计)(续) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 投资活动产生的现金流量 处置其他权益工具投资收到 的现金 20,000 925,829 20,000 397,520 收回投资收到的现金 1,145,501 - - - 取得投资收益收到的现金 7,607,174 - 300,383,842 50,000,000 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收到的现金 382,792 114,945 349,357 77,954 收到其他与投资活动有关的现 金 - 661,409,162 - - 投资活动现金流入小计 9,155,467 662,449,936 300,753,199 50,475,474 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------投资活动支付的现金流量 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 (310,000) (149,700,000) - - 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 (36,868,554) (78,348,447) (31,080,094) (76,380,301) 投资活动现金流出小计 (37,178,554) (228,048,447) (31,080,094) (76,380,301) ---------------- ---------------- ---------------- ----------------投资活动(使用)/产生的 现金流量净额 (28,023,087) 434,401,489 269,673,105 (25,904,827) ---------------- ---------------- ---------------- ----------------此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并及母公司现金流量表(未经审计)(续) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 截至6月30日止6个月期间 截至6月30日止6个月期间 附注 2025年 2024年 2025年 2024年 筹资活动产生的现金流量 发行债券收到的现金 2,570,955,182 1,800,000,000 2,500,000,000 1,800,000,000 发行收益凭证收到的现金 - 1,000,000,000 - 1,000,000,000 收到的其他与筹资活动有关的 现金 52,059,982 - - - 筹资活动现金流入小计 2,623,015,164 2,800,000,000 2,500,000,000 2,800,000,000 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------偿还债务支付的现金 (2,700,000,000) (3,719,740,000) (2,700,000,000) (3,719,740,000)分配股利或偿付利息支付 的现金 (314,574,970) (512,821,278) (312,275,048) (506,127,584) 偿还租赁负债支付的现金 (52,060,614) (54,666,139) (28,418,378) (28,449,714) 筹资活动现金流出小计 (3,066,635,584) (4,287,227,417) (3,040,693,426) (4,254,317,298)---------------- ---------------- ---------------- ----------------筹资活动(使用)/产生的 现金流量净额 (443,620,420) (1,487,227,417) (540,693,426) (1,454,317,298) ---------------- ---------------- ---------------- ----------------汇率变动对现金的影响 (3,509,014) 2,607,484 (480,989) 541,886 ---------------- ---------------- ---------------- ----------------现金及现金等价物净增加/ 五55(1)(b)， (减少)额 十八7(2) (945,134,417) 1,530,095,309 (1,108,558,725) 2,685,253,719 加：年初现金及现金等价物余额 28,878,653,488 23,917,688,703 21,494,947,891 17,066,220,824 五55(2)， 年末现金及现金等价物余额 十八7(3) 27,933,519,071 25,447,784,012 20,386,389,166 19,751,474,543 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的 会计机构负责人 公司负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并股东权益变动表(未经审计) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 归属于母公司股东权益 附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计 3,589,771,547 9,723,419,390 (65,582,068) 875,364,199 990,215,359 921,218,202 1,935,706,952 17,970,113,581 323,355,657 18,293,469,238 2024年12月31日余额 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - (19,288,253) - - - 524,089,037 504,800,784 (15,361,592) 489,439,1922. 股东投入和减少资本 -向股东返还出资 - - - - - - - - - - 3. 利润分配 -提取盈余公积 五35 - - - - - - - - - - -提取一般风险准备 五36 - - - - - - - - - - -提取交易风险准备 五36 - - - - - - - - - - (179,488,577) (179,488,577) - (179,488,577) -对股东的分配 五37 - - - - - - 4. 股东权益内部结转 -其他综合收益结转留存收益 - - 20,426 - - - (20,426) - - - 上述1至4项小计 - - (19,267,827) - - - 344,580,034 325,312,207 (15,361,592) 309,950,615------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 2025年6月30日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (84,849,895) 875,364,199 990,215,359 921,218,202 2,280,286,986 18,295,425,788 307,994,065 18,603,419,853 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的公司负责人 会计机构负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 合并股东权益变动表(未经审计) 截至2024年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 归属于母公司股东权益 附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计 3,589,771,547 9,723,419,390 (79,534,061) 813,347,453 922,907,949 859,201,456 1,917,718,771 17,746,832,505 406,291,374 18,153,123,879 2023年12月31日余额 ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - (35,163,337) - - - 318,645,812 283,482,475 (18,165,306) 265,317,1692. 股东投入和减少资本 -向股东返还出资 - - - - - - - - - - 3. 利润分配 -提取盈余公积 五36 - - - - - - - - - - -提取一般风险准备 五37 - - - - - - - - - - -提取交易风险准备 五37 - - - - - - - - - - (323,079,439) (323,079,439) - (323,079,439) -对股东的分配 五38 - - - - - - 4. 股东权益内部结转 -其他综合收益结转留存收益 - - 280,470 - - - (280,470) - - - 上述1至4项小计 - - (34,882,867) - - - (4,714,097) (39,596,964) (18,165,306) (57,762,270)------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- 2024年6月30日余额 3,589,771,547 9,723,419,390 (114,416,928) 813,347,453 922,907,949 859,201,456 1,913,004,674 17,707,235,541 388,126,068 18,095,361,609 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的公司负责人 会计机构负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 股东权益变动表(未经审计) 截至2025年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计2024年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (149,073,633) 875,364,199 884,875,888 884,875,888 1,767,332,260 17,541,999,234 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - (7,395,579) - - - 654,096,634 646,701,055 2. 利润分配 -提取盈余公积 - - - - - - - - -提取一般风险准备 - - - - - - - - -提取交易风险准备 - - - - - - - - -对股东的分配 - - - - - - (179,488,577) (179,488,577) 3. 股东权益内部结转 -其他综合收益结转留存收益 - - 20,426 - - - (20,426) - 上述1至3项小计 - - (7,375,153) - - - 474,587,631 467,212,478 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 2025年6月30日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (156,448,786) 875,364,199 884,875,888 884,875,888 2,241,919,891 18,009,211,712 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的公司负责人 会计机构负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 股东权益变动表(未经审计) 截至2024年6月30日止6个月期间 (金额单位：人民币元) 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计2023年12月31日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (145,769,934) 813,347,453 822,859,142 822,859,142 1,836,063,528 17,427,983,963 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - (36,847,805) - - - 261,037,502 224,189,697 2. 利润分配 -提取盈余公积 - - - - - - - - -提取一般风险准备 - - - - - - - - -提取交易风险准备 - - - - - - - - -对股东的分配 - - - - - - (323,079,439) (323,079,439) 3. 股东权益内部结转 -其他综合收益结转留存收益 - - 280,470 - - - (280,470) - 上述1至3项小计 - - (36,567,335) - - - (62,322,407) (98,889,742) ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 2024年6月30日余额 3,589,771,547 9,688,853,085 (182,337,269) 813,347,453 822,859,142 822,859,142 1,773,741,121 17,329,094,221 此财务报表已于2025年8月26日获董事会批准。 王怡里 汤建雄 张立德 公司盖章 法定代表人 主管会计工作的公司负责人 会计机构负责人 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 山西证券股份有限公司 财务报表附注 (金额单位：人民币元) 一、基本情况 山西省证券公司于1988年7月28日注册成立，于成立日获得山西省工商行政管理局核发的注册号为140000100003883号的企业法人营业执照，并获得中国证券监督管理委员会（以下Z20614000 简称“证监会”）核发的编号为 号的经营证券业务许可证。 1998年12月31日经证监会批准，山西省证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册资本为人民币200,000,000元。 经2000年4月28日证监会证监机构字[2000]81号《关于山西省证券经营机构合并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于2001年12月与山西省内五家信托公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责任公司的名称，注册资本变更为人民币1,025,000,000元。 经2006年7月10日证监会证监机构字[2006]138号《关于山西证券有限责任公司股权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2005年6月29日召开的2004年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注册资本人民币278,800,000元至人民币1,303,800,000元，由股东山西国信投资集团有限公司（原山西省国信投资（集团）公司，以下简称“山西国信”）于2006年7月18日前缴足。 经2008年1月18日证监会证监许可字[2008]100号《关于山西证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2007年12月24日召开的2007年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司整体变更为股份有限公司，以2007年9月30日为基准日确定的净资产按折股比例99.9246667%折算为股本人民币2,000,000,000元，未折算的部分人民币1,507,802元计入资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司（以下简称“本公司”），注册资本变更为人民币2,000,000,000元，总股本2,000,000,000股，每股面值人民币1元。 经2010年10月19日证监会证监许可[2010]1435号《关于核准山西证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于2010年11月4日完成向境内投资者发行人民币普通股399,800,000股，并于2010年11月15日在深圳证券交易所挂牌交易。于2010年11月24日，本公司注册资本变更至人民币2,399,800,000元，总股本增至2,399,800,000股。 一、基本情况（续） 经2013年7月23日证监会证监许可[2013]964号《关于核准山西证券股份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》核准，本公司于2013年11月13日向格林期货有限公司（以下简称“格林期货”）原股东非公开发行股份118,925,153股并支付人民币168,161,700元现金对价的方式购买格林期货100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由2,399,800,000股增至2,518,725,153股。 经2015年12月11日证监会证监许可[2015]2873号《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于2015年12月25日完成向境内投资者非公开发行人民币普通股310,000,000股，并于2016年1月20日在深圳证券交易所挂牌。于2016年2月24日，本公司注册资本变更至人民币2,828,725,153元，总股本由2,518,725,153股增至2,828,725,153股。 根据2016年2月1日晋财金[2016]8号《山西省财政厅关于将山西国信投资集团有限公司持有的山西证券股份有限公司股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司的批复》，山西国信将其持有本公司的全部股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司（以下简称“山西金控”）。 根据2016年8月19日证监会《关于核准山西证券股份有限公司变更5%以上股权股东并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购山西证券股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2016]1765号），核准山西金控持有山西证券5%以上股权的股东资格并豁免山西金控因国有资产无偿划转而增持山西证券股份（约占山西证券总股本30.84%）而应履行的要约收购义务。本公司于2016年9月2日完成划转手续。本公司的控股股东变更为山西金控，最终控制方仍为山西省财政厅。 经2020年4月29日证监会证监许可[2020]722号《关于核准山西证券股份有限公司配股的批复》核准，本公司于2020年6月29日完成向全体股东配售人民币普通股761,046,394股，并于2020年7月10日起在深圳证券交易所上市。本次配股完成后，本公司注册资本变更至人民币3,589,771,547元，总股本由2,828,725,153股增至3,589,771,547股。 截至2025年6月30日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重庆、济南等地共设立97家证券营业部（2024年12月31日：101家）。本公司子公司的相关信息参见附注七。 本公司及子公司（以下简称“本集团”）目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、受托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务、大宗商品购买和转售、期货套利和套期保值服务等。 二、财务报表的编制基础 本财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。 本财务报表以持续经营为基础列报。 三、重要会计政策及会计估计 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年6月30日的财务状况以及截至2025年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 3. 记账本位币 本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 4. 重要性标准确定方法和选择依据 重要性标准 重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且金额大于1亿元 重要的其他应收款 单项账龄超过1年的其他应收款占其他应收款 总额的10%以上且金额大于1亿元 重要的债权投资和其他债权投资 单项债权投资/其他债权投资占债权投资/其他债权投资总额的10%以上且金额大于1亿元 重要的非全资子公司 子公司净资产占集团净资产5%以上，或单个子公司少数股东权益占集团净资产的1%以上且金额大于1亿元 重要子公司 子公司净资产占集团净资产5%以上，或子公司净利润占集团合并净利润的10%以上 重要的合营企业或联营企业 对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占集团净资产的5%以上且金额大于1亿元，或长期股权投资权益法下投资损益占集团合 并净利润的10%以上 重要投资活动 单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金流入或流出总额的10%以上且金额大于1亿元 不涉及当期现金收支的重大活动 不涉及当期现金收支，对当期报表影响大于净资产10%，或预计对未来现金流影响大于相对应现金流入或流出总额的10%的活动 三、重要会计政策及会计估计（续） 5. 企业合并 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。 非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 6. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 三、重要会计政策及会计估计（续） 6. 合并财务报表（续） 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。 不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。 7. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。 三、重要会计政策及会计估计（续） 8. 外币业务和外币报表折算（续） 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 9. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出： （1）收取金融资产现金流量的权利届满； （2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 金融资产的后续计量取决于其分类： 以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融资产分类和计量（续） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。 只有能够消除或显著减少会计错配时，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债： （1）能够消除或显著减少会计错配； （2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； （3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；（4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融负债分类和计量（续） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续） 企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类别的金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 以摊余成本计量的金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 金融工具减值 预期信用损失的确定方法及会计处理方法 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 本集团对金额重大的应收款项及其他应收款单独进行减值测试，或者对具有类似信用风险特征的应收款项及其他应收款组合采用减值矩阵计提坏账准备。 除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融工具减值（续） 按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据 本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估应收款项及其他应收款的预期信用损失。 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法 本集团根据合同约定收款日计算逾期账龄。 按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准 若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。除前述组合评估预期信用损失的金融工具外，本集团单项评估其预期信用损失。 除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融工具减值（续） 具有较低的信用风险 如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。 信用风险显著增加 本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：（1） 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； （2） 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；3 （） 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； （4） 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。 根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。 如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融工具减值（续） 本集团认为金融资产在下列情况发生违约： （1） 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品（如果持有）等追索行动；或 （2） 金融资产逾期超过90天。 已发生信用减值的金融资产 本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： （1） 发行方或债务人发生重大财务困难； （2） 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； （3） 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步； （4） 债务人很可能破产或进行其他财务重组； （5） 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 减值准备的核销 如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。 三、重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。 金融工具抵销 同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 衍生金融工具 本集团使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。 除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。 三、重要会计政策及会计估计（续） 10.长期股权投资 长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 三、重要会计政策及会计估计（续） 10.长期股权投资（续） 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。 三、重要会计政策及会计估计（续） 11.固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出 固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下： 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20至35年 3%至4% 2.74%至4.85% 电子计算机 3至5年 3%至4% 19.20%至32.33% 交通设备 4至7年 3%至4% 13.71%至24.25% 电器及通讯设备 3至10年 3%至4% 9.60%至32.33% 办公设备 3至5年 3%至4% 19.20%至32.33% 固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率和折旧方法。 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。 三、重要会计政策及会计估计（续） 12.无形资产 无形资产包括交易席位费、软件及土地使用权。 交易席位费作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。 除交易席位费以外的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：使用寿命 确定依据 土地使用权 37-39年 土地使用权期限 软件 2-10年 结合生命周期预计使用年限 本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。 三、重要会计政策及会计估计（续） 13.资产减值 对除递延所得税、金融资产及存货外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。 比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 三、重要会计政策及会计估计（续） 14.存货 存货包括库存商品。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用个别计价法确定其实际成本。存货的盘存制度采用永续盘存制。 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额。 15.长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销。 16.职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的[除股份支付以外]各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 短期薪酬 在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 离职后福利（设定提存计划） 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 其他长期职工福利 向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，变动均计入当期损益或相关资产成本。 三、重要会计政策及会计估计（续） 17.预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。 非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。 18.收入 本集团的收入主要来源于经纪业务、投资银行业务、咨询服务业务和资产管理及基金管理业务收入。 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照承诺向客户转让商品或提供服务的单独售价间接确定交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。 三、重要会计政策及会计估计（续） 18.收入（续） 满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务： （1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品； （3）本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：（1）本集团就该商品或服务享有现时收款权利； （2）本集团已将该商品的实物转移给客户； （3）本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；（4）客户已接受该商品或服务等。 本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。 本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 三、重要会计政策及会计估计（续） 18.收入（续） 与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下： 手续费及佣金收入 手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。 本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入： （1）经纪业务收入 代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。 （2）投资银行业务收入 承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。 根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。 （3）咨询服务业务收入 根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。 （4）资产管理及基金管理业务收入 根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。 三、重要会计政策及会计估计（续） 19.合同成本 本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，分别列报在存货、其他流动资产和其他非流动资产中。 本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产： （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源； 3 （）该成本预期能够收回。 本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失： （1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； （2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 20.政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 三、重要会计政策及会计估计（续） 21.所得税 除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。 当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： （1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： （1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。（未完）  |