科恒股份(300340):兴业证券股份有限公司关于江门市科恒实业股份有限公司预计2025年日常关联交易的核查意见

时间：2025年08月28日 04:10:57 中财网

原标题:科恒股份:兴业证券股份有限公司关于江门市科恒实业股份有限公司预计2025年日常关联交易的核查意见

兴业证券股份有限公司
关于江门市科恒实业股份有限公司
预计2025年日常关联交易的核查意见
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“持续督导机构”）作为江门市科恒实业股份有限公司（以下简称“科恒股份”或“公司”）的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对公司预计2025年日常关联交易事项进行了核查，具体情况如下：
一、关联交易基本情况
（一）日常关联交易概述
科恒股份及全资子公司因日常生产经营需要，预计2025年度与关联方珠海格力供应链管理有限公司（以下简称“格力供应链”）、广东科明昊环保科技有限公司（以下简称“科明昊”）、珠海格创科技产业发展有限公司（以下简称“格创产发”）、珠海格力物业管理有限公司（以下简称“格力物业”）、珠海格金新能源科技有限公司（以下简称“格金新能源”）、珠海横琴金投商业保理有限公司（以下简称“横琴金投”）发生日常关联交易，公司结合2024年度实际发生的日常关联交易情况及公司和全资子公司2025年度生产经营情况进行分析后，对公司及全资子公司与前述关联方2025年度日常关联交易进行了预计。

（二）2025年度预计日常关联交易情况
单位：万元

关联交易类别	关联 方	关联交 易内容	关联交易定 价原则	2025年度预 计金额	截至披露日 已发生金额	上年发生 金额
向关联方采购 商品	格力 供应 链	采购设 备、材料	参照市场公 允价格双方 协商确定	70,000.00	36,664.23	45,215.27
接受关联方提	科明	采购服	参照市场公	80.00	29.15	24.43
关联交易类别	关联 方	关联交 易内容	关联交易定 价原则	2025年度预 计金额	截至披露日 已发生金额	上年发生 金额
供的劳务	昊	务	允价格双方 协商确定
向关联方出租 房屋	科明 昊	房屋租 赁	参照市场公 允价格双方 协商确定	20.00	2.06	17.14
向关联方承租 房屋	格创 产发	房屋租 赁	参照市场公 允价格双方 协商确定	2,700.00	1,650.00	2,475.00
接受关联方提 供的劳务	格力 物业	物业服 务	参照市场公 允价格双方 协商确定	95.00	58.57	/
向关联方采购 商品	格金 新能 源	采购用 电	参照市场公 允价格双方 协商确定	180.00	77.85	29.92
关联人为公司 及公司子公司 提供保理服务	横琴 金投	提供保 理服务	参照市场公 允价格双方 协商确定	10,000.00	3,628.20	21,200.63

二、关联方介绍和关联关系
（一）基本情况
1、珠海格力供应链管理有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	珠海格力供应链管理有限公司
法定代表 人	李文涛
注册资本	20,000万元
成立日期	2017年8月10日
企业类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址	珠海市金湾区红旗镇小林商都街6号403室
经营范围	一般项目：建筑材料销售；有色金属合金销售；合成材料销售；铸造用造型材 料销售；建筑防水卷材产品销售；建筑装饰材料销售；五金产品批发；电线、 电缆经营；五金产品零售；照明器具销售；日用品销售；家用电器销售；供应 链管理服务；润滑油销售；石油制品销售（不含危险化学品）；专用化学产品销 售（不含危险化学品）；石油钻采专用设备销售；特种设备销售；环境保护专用 设备销售；非金属矿及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；食品 添加剂销售；煤炭及制品销售；产业用纺织制成品销售；新能源原动设备销售；
	矿山机械销售；农副产品销售；初级农产品收购；炼油、化工生产专用设备销 售；食用农产品批发；泵及真空设备销售；非电力家用器具销售；水上运输设 备零配件销售；建筑用金属配件销售；管道运输设备销售；机械零件、零部件 销售；建筑陶瓷制品销售；光缆销售；轻质建筑材料销售；建筑砌块销售；配 电开关控制设备销售；光纤销售；防腐材料销售；金属制品销售；电气设备销 售；保温材料销售；办公设备销售；风机、风扇销售；涂料销售（不含危险化 学品）；成品油批发（不含危险化学品）;电子产品销售。（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：危险化学品经营；食品 经营（销售预包装食品）；成品油批发（限危险化学品）；成品油零售（限危险 化学品）；成品油零售（不含危险化学品）；有毒化学品进出口；原油批发。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相 关部门批准文件或许可证件为准）。

（2）与上市公司的关联关系
格力供应链为公司间接控股股东珠海格力集团有限公司的全资孙公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.3条规定，格力供应链为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(经审计)
资产总额	156,141.15	148,817.34
负债总额	132,035.38	125,539.90
净资产	24,105.77	23,277.44
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(经审计)
营业收入	79,412.91	241,686.17
利润总额	1,119.30	2,436.81
净利润	828.32	1,819.54

2、广东科明昊环保科技有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	广东科明昊环保科技有限公司
法定代表人	李柏均
注册资本	1000万元
成立日期	2018年2月8日
企业类型	有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址	江门市江海区江南滘兴南路22号2幢4楼402
经营范围	环保技术研究、开发、推广;环保设施设计、投资、建设、运营;环保设备、材 料及自动化控制系统的开发、生产、销售、咨询服务;嵌入式软件系统、计算 机监控软件的研究、开发、生产、销售、安装及技术咨询服务;环境监测系统 集成;环境影响评价、竣工环保验收调查、清洁生产技术咨询、环保技术咨询 服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

（2）与上市公司的关联关系
公司通过全资子公司广东科明诺科技有限公司间接持有科明昊40%股份，科36 ——
明昊系公司投资的参股公司暨联营企业，依据《企业会计准则第 号 关联方披露》的规定，科明昊为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(未经审计)
资产总额	860.56	863.93
负债总额	815.23	765.30
净资产	45.32	98.62
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(未经审计)
营业收入	250.54	171.66
利润总额	-53.30	28.90
净利润	-53.30	28.90

3、珠海格创科技产业发展有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	珠海格创科技产业发展有限公司
法定代表人	龙鑫
注册资本	21,000万元
成立日期	2022年6月17日
企业类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址	珠海市横琴新区环岛东路3000号2601办公
经营范围	许可项目：出版物零售；烟草制品零售；互联网上网服务；餐饮服务；小餐 饮；职业中介活动；住宿服务；发电业务、输电业务、供（配）电业务；输 电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；城市配送运输服务（不含危 险货物）；食品生产；食品销售；食品互联网销售。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或 许可证件为准）一般项目：商业综合体管理服务；物业管理；非居住房地产 租赁；住房租赁；房地产咨询；企业管理咨询；集贸市场管理服务；单用途 商业预付卡代理销售；广告设计、代理；广告制作；广告发布；市场营销策 划；咨询策划服务；项目策划与公关服务；会议及展览服务；品牌管理；酒 店管理；停车场服务；日用品批发；日用品销售；日用产品修理；日用百货 销售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；办公用品销售；日用 家电零售；家用电器销售；日用电器修理；服装服饰零售；缝纫修补服务； 鞋和皮革修理；箱包修理服务；体育用品及器材零售；自动售货机销售；家 用电器零配件销售；钟表销售；商业、饮食、服务专用设备制造；畜牧渔业 饲料销售；机械零件、零部件销售；珠宝首饰零售；电子产品销售；乐器零 配件销售；乐器零售；乐器维修、调试；音响设备销售；机械设备销售；合 成材料销售；照明器具销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；销售代 理；体育场地设施经营（不含高危险性体育运动）；组织体育表演活动；体育 竞赛组织；货物进出口；技术进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品 等需许可审批的项目）；柜台、摊位出租；打字复印；票务代理服务；旅客票 务代理；餐饮管理；化妆品零售；化妆品批发；美发饰品销售；个人卫生用 品销售；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；日用杂品销售；人力资源服 务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；园区管理服务；房地产经纪；科技 中介服务；创业空间服务；以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务； 商务代理代办服务；商务秘书服务；平面设计；专业设计服务；技术服务、 技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；发电技术服务；储 能技术服务；合同能源管理；节能管理服务；光伏设备及元器件制造；光伏 设备及元器件销售；光伏发电设备租赁；电动汽车充电基础设施运营；集中 式快速充电站；在线能源监测技术研发；新兴能源技术研发；风力发电技术 服务；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；外 卖递送服务；食品进出口；太阳能发电技术服务。（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）与上市公司的关联关系
格创产发为公司间接控股股东珠海格力集团有限公司的控股子公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.3条规定，格创产发为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(经审计)
资产总额	437,476.65	348,464.03
负债总额	468,224.11	374,683.50
净资产	-30,747.46	-26,219.47
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(经审计)
营业收入	21,221.87	21,824.13
利润总额	-4,527.99	-21,534.73
净利润	-4,527.99	-22,810.68

4、珠海格力物业管理有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	珠海格力物业管理有限公司
法定代表 人	甘锦鸿
注册资本	500万元
成立日期	1993年1月18日
企业类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址	珠海市香洲区梅界路1323号1单元6层604-606号
经营范围	一般项目：物业管理；园区管理服务；非居住房地产租赁；住房租赁；机械设 备租赁；五金产品批发；五金产品零售；日用百货销售；房地产咨询；房地产 经纪；水果种植；食用农产品零售；食用农产品批发；水产品零售；水产品批 发；牲畜销售；建筑物清洁服务；酒店管理；停车场服务。（除依法须经批准的 项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：特种设备安装改造修 理；餐饮服务；住宅室内装饰装修；家禽饲养；牲畜饲养；水产养殖；电影放 映；建设工程施工；安全技术防范系统设计施工服务；住宿服务；劳务派遣服 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项 目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（2）与上市公司的关联关系
格力物业为公司间接控股股东珠海格力集团有限公司控股子公司的全资子公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.3条规定，格力物业为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(未经审计)
资产总额	6,507.90	6,719.35
负债总额	4,174.15	4,485.49
净资产	2,333.75	2,233.86
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(未经审计)
营业收入	6,665.47	11,937.22
利润总额	148.69	543.89
净利润	99.89	370.18

5、珠海格金新能源科技有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	珠海格金新能源科技有限公司
法定代表人	杨涛
注册资本	100,000万元
成立日期	2022年11月30日
企业类型	其他有限责任公司
注册地址	珠海市香洲区福田路18号1栋1层103-082室（集中办公区）
经营范围	一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推 广；太阳能发电技术服务；发电技术服务；储能技术服务；合同能源管理； 节能管理服务；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；光伏发电 设备租赁；电动汽车充电基础设施运营；集中式快速充电站；在线能源监测 技术研发；新兴能源技术研发；风力发电技术服务；新能源汽车废旧动力蓄 电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；以自有资金从事投资活动。（除 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：发 电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、 维修和试验。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动， 具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（2）与上市公司的关联关系
格金新能源为公司控股股东珠海格力金融投资管理有限公司的控股子公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.3条规定，格金新能源为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(经审计)
资产总额	166,975.78	162,676.03
负债总额	42,376.2	38,928.12
净资产	124,599.58	123,747.91
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(经审计)
营业收入	40,023.73	38,393.13
利润总额	1,505.19	2,559.32
净利润	1,416.78	2,293.09

6、珠海横琴金投商业保理有限公司
（1）关联方基本情况

企业名称	珠海横琴金投商业保理有限公司
法定代表人	郭凯皓
注册资本	50,000万元
成立日期	2019年3月19日
企业类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址	珠海市横琴新区环岛东路3000号2805办公
经营范围	许可项目：商业保理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

（2）与上市公司的关联关系
横琴金投为公司间接控股股东珠海格力集团有限公司的控股孙公司，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.3条规定，横琴金投为公司的关联法人。

（3）最近一期的主要财务指标
单位：万元

项目	2025年 6月 30日(未经审计)	2024年 12月 31日(经审计)
资产总额	733,577.00	529,444.00
负债总额	631,485.00	461,920.00
净资产	10,208.00	67,589.00
项目	2025年 1-6月(未经审计)	2024年 1-12月(经审计)
营业收入	15,610.00	25,763.00
利润总额	6,151.00	8,032.00
净利润	4,564.00	5,965.00

（二）履约能力分析
格力供应链、科明昊、格创产发、格力物业、格金新能源、横琴金投依法存续且正常经营，均具备良好的信用状况和履约能力。

三、日常关联交易主要内容
（一）关联交易主要内容
公司的日常关联交易主要为向关联方采购商品、采购服务、房屋租赁、接受关联方保理服务等。

（二）关联交易协议签署情况
（1）为满足公司及子公司正常生产经营和发展的需要，公司及全资子公司英德市科恒新能源科技有限公司（以下简称“英德科恒”）、珠海科恒新能源材料有限公司（以下简称“珠海科恒”）、珠海市科恒浩能智能装备有限公司（以下简称“珠海浩能”）、深圳市浩能科技有限公司（以下简称“深圳浩能”）与关联方格力供应链签订了《合作框架协议》，约定格力供应链共给予公司、英德科恒、珠海科恒、珠海浩能和深圳浩能原料采购业务额度人民币6.5亿元，该额度为可循环使用额度。具体情况详见公司于2024年12月13日披露的《关于签署<合作框架协议>暨关联交易的公告》（公告编号：2024-105）。

（2）为满足公司子公司珠海浩能正常生产经营的需要，珠海浩能与珠海格力建设工程有限公司（以下简称“格力建工”）签订了《格创·云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同》，租赁格力建工投资建设的格创·云谷南区厂房及配套项目用于研发、办公、生产和员工宿舍，租赁期限自定制物业交付之日起持续租赁不低于10年。该事项已经公司第五届董事会第二十二次会议和2023年第二次临时股东大会审议通过，具体情况详见公司于2023年3月17日披露的《关于关联交易的公告》（公告编号：2023-019）；2023年8月31日，公司召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于签署<格创?云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同之补充协议>暨关联交易的议案》，同意珠海浩能与格力建工签订《关于<格创?云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同>之补充协议》，约定在《格创?云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同》基础上为定制物业增加配套的厂务工程设备及回购事宜，涉及的交易金额预估为2450万元，具体以实际发生金额为准，相关内容详见公司于2023年8月31日披露的《关于签署<格创?云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同>之补充协议暨关联交易的公告》（公告编号：2023-079）；为提高定制厂房建成后项目运营的专业化水平，经公司第五届董事会第三十三次会议和2023年年度股东大会审议通过，珠海浩能、格力建工及珠海格创新空间发展有限公司（以下简称“格创新空间”）签署了《格创·云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同之补充协议》及《格创·云谷南区厂房及配套项目定制暨租赁合同之补充协议二》。格力建工指定格创新空间作为定制厂房及配套项目的整体运营方，格力建工作为出租人的权利由格创新空间承继。具体内容详见公司于2024年4月25日披露的《关于租赁厂房暨关联交易的公告》（公告编号：2024-036）。

（3）因生产经营需要，公司与科明昊签订了《锂电废气治理工程合同》，由科明昊完成相关工程的安装调试，合同金额为59.20万元。科明昊与公司签订了《入驻服务合同》，公司将指定场地出租给科明昊用于办公、研发和测试，租期为一年。

（4）为满足子公司珠海浩能生产经营需要，珠海浩能同格力物业签订了《保洁及保安服务合同》，由格力物业提供保安保洁服务，具体费用按实际上岗人员计算，服务期限为一年。

（5）公司子公司珠海浩能同格金新能源签订了《格创?云谷南区分布式光伏电站能源管理协议》，珠海浩能将光伏场地提供给格金新能源用于投资、建设、安装、运营分布式光伏发电设备，并优先使用该发电设备所发电能并按约定结算电价。电价结算方式如下：大工业用电电价=珠海浩能用电电价*75%；居民合表用电电价=珠海浩能用电电价*90%。

（6）为提高资金使用效率，加速资金周转，根据实际经营需要，公司及子公司与横琴金投开展应收账款保理业务，保理融资额度不超过人民币5亿元，额度有效期自股东大会审议通过之日起1年。在有效期内上述额度可循环使用，具体保理业务期限以单项保理合同约定期限为准。具体情况详见公司于2024年12月13日披露的《关于开展应收账款保理业务暨关联交易的公告》（公告编号：2024-107）。

（7）除上述已签署的相关协议之外，2025年度预计关联交易事项额度经董事会和股东大会审议通过后，公司（及子公司）将根据业务开展情况与相关关联方签署具体的交易合同或协议。

四、日常关联交易目的和对上市公司的影响
本次预计日常关联交易系公司正常生产经营业务，是公司的市场选择行为。

上述关联交易有利于实现关联方之间的资源优势互补，满足公司经营发展的需要，保证公司经营的稳定性和持续性；关联交易遵循平等互利原则，通过公允、合理协商的方式确定关联交易价格，不会损害公司及中小股东的利益，不会影响公司的独立性，公司不会因此交易而对关联方形成依赖。

五、相关审议程序及意见
（一）独立董事专门会议审议情况
本次预计日常关联交易事项已经过第六届董事会独立董事专门委员会2025年第七次会议审议通过。

经审议，独立董事专门会议认为：本次日常关联交易预计是基于公司及子公司2025年度日常生产经营和业务发展所需，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司和全体股东，尤其是中小股东利益的情形。因此，独立董事一致同意该议案并将该议案提交公司董事会审议。

（二）董事会审议情况
公司于2025年8月27日召开第六届董事会第十四次会议，审议通过了《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》。

经审议，董事会认为：公司预计发生的日常关联交易事项，为公司业务发展及生产经营的正常需要，交易价格以市场公允价格为基础，不存在损害公司和股东利益的情形。公司不会因上述交易对关联方形成依赖，不会影响公司的独立性。

（三）监事会审议情况
公司于2025年8月27日召开第六届监事会第十三次会议，审议通过了《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》。

经审议，监事会认为：公司及子公司本次日常关联交易预计事项系实际生产经营需要，遵循自愿、平等、互惠互利、公平公允的原则，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司和全体股东，尤其是中小股东利益的情形。

六、持续督导机构意见
经核查，持续督导机构认为：
公司预计2025年日常关联交易事项已经公司第六届董事会第十四次会议及第六届监事会第十三次会议审议通过，独立董事对该事项召开了独立董事专门会议，并经全体独立董事一致同意，该事项尚需提交公司股东大会审议，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规及《公司章程》的规定，相关关联交易不存在严重损害公司及中小股东利益的情形。综上，持续督导机构对科恒股份预计2025年日常关联交易事项无异议。

（以下无正文）
（本页无正文，为《兴业证券股份有限公司关于江门市科恒实业股份有限公司预计2025年日常关联交易的核查意见》之签署页）
保荐代表人：
李圣莹 王海桑
兴业证券股份有限公司
年 月 日